Relatório Anual do Agente Fiduciáriorecursos foram destinados ao pagamento dos financiamentos...

Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2015 EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.

5ª Emissão de Debêntures

Abril 2016

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.

Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 www.simplificavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2015

5a Emissão de Debêntures Simples

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.

Abril/2016



Abril 2016



Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016

Senhores Debenturistas

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.

Comissão de Valores Mobiliários

Banco Itaú BBA S.A.

CBLC

CETIP

Prezados Senhores,

Na qualidade de Agente Fiduciário da 5a emissão de debêntures da EVEN CONSTRUTORA

E INCORPORADORA S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida

emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de

23 de novembro de 1983 ; na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e

na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na

sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/



Abril 2016



Emissora

Denominação social EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.

Endereço da sede Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP. 01455-000, São Paulo - SP

CNPJ/MF 43.470.988/0001-65

Diretor de Relações com

Investidores

Sr. Dany Muszkat

[email protected]

Objeto Social

A Emissora tem como seu objeto social: (i) a construção de imóveis por conta própria ou de terceiros, loteamentos, incorporações; (ii) a prestação de serviços profissionais de engenharia civil, elaboração de projetos de arquitetura,

arquitetura de interiores, consultoria técnica de planejamento visual, e de assessoria imobiliária, incluindo a locação, cessão, comodato de equipamentos próprios utilizados na construção civil; (iii) a compra e venda de imóveis; (iv) a administração de carteira de recebíveis de financiamentos imobiliários ou de empreendimentos imobiliários próprios ou de terceiros; e (v) a participação,

como sócia, acionista ou quotista, em outras sociedades, nos termos de seu Estatuto Social.

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

Características das Debêntures

Título Debêntures simples

Deliberação Reunião do Conselho de Administração da Emissora realizada em 13 de janeiro de 2011

Emissão / Séries Quinta / Duas

Valor Total da Emissão 1ª Série 2ª Série

R$ 250.000.000,00 Bookbuilding Bookbuilding

Valor Nominal R$ 10.000,00

Quantidade de Títulos 1ª Série 2ª Série

25.000 12.500 12.500

Forma Nominativa escritural

Espécie Quirografária

Data de Emissão Data de Vencimento da 1ª Série Data de Vencimento da 2ª Série

10 de março de 2011 10 de março de 2015 10 de março de 2016

Datas de Repactuação As Debêntures não serão objeto de repactuação.

Subscrição e Integralização

As Debêntures serão subscritas pelo Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a data da sua integralização, com a utilização de 2 (duas) casas decimais, com arredondamento. As Debêntures serão integralizadas em

moeda corrente nacional, à vista, no ato da subscrição, de



Abril 2016



acordo com os procedimentos da CETIP e/ou da

BM&FBOVESPA, conforme o caso.

Remuneração da 1ª Série Remuneração da 2ª Série

DI + 1,95% aa DI + 2,20% aa

Datas de Pagamento das Amortizações da 1ª Série

O Valor Nominal Unitário das Debêntures da Primeira Série

será amortizado anualmente, em 2 parcelas, a partir do 3º ano, inclusive, a contar da Data de Emissão, sendo (i) 50% em 10 de março de 2014; e (ii) o saldo remanescente na Data de Vencimento da Primeira Série.

Datas de Pagamento das Amortizações da 2ª Série

O Valor Nominal Unitário das Debêntures da Segunda Série será amortizado anualmente, em 3 (três) parcelas, a partir

do 3º ano, inclusive, a contar da Data de Emissão, sendo (i) 33,33% em 10 de março de 2014; (ii) 33,33% em 10 de

março de 2015; e (iii) o saldo remanescente na Data de Vencimento da Segunda Série.

Datas de Pagamento da

Remuneração da 1ª Série

A Remuneração da Primeira Série será devida semestralmente, nos dias 10 de setembro e 10 de março de

cada ano, iniciando em 10 de setembro de 2011 e finalizando na Data de Vencimento da Primeira Série.

Datas de Pagamento da Remuneração da 2ª Série

A Remuneração da Segunda Série será devida semestralmente, nos dias 10 de setembro e 10 de março de cada ano, iniciando em 10 de setembro de 2011 e finalizando

na Data de Vencimento da Segunda Série.

Registro da Oferta Pública CVM

As Debêntures foram objeto de distribuição pública registrada na Comissão de Valores Mobiliários (“Oferta” e “CVM”, respectivamente), nos termos (i) da Lei das Sociedades por Ações; (ii) da Lei n.º 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada; (iii) da Instrução CVM n.º 400, de 29 de

dezembro de 2003, conforme alterada (“Instrução CVM n.º

400/03”); e (iv) das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis (“Registro da Oferta”).

Registro da Oferta Pública ANBIMA

O pedido de Registro da Oferta foi submetido à análise prévia da ANBIMA, nos termos da Instrução CVM n.º 471/08, do

Código para Atividades Conveniadas e do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários.

Código CBLC/SND/ISIN 1ªSér Código CBLC/SND/ISIN 2ªSér

EVEN-D51/EVEC15/BREVENDBS042 EVEN-D52/EVEC25/BREVENDBS059

Coordenador Líder Itau BBA

Instituição Depositária Itaú Corretora de Valores S.A

Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A.

Distribuição Início-Enc. 14/03/2011

Rating

15/10/2014 28/01/2016

Moody’s A2.br

Moody’s B1/Baa1.br

Relatórios do Agente Fiduciário Anuais

Status da Oferta/Emissão VENCIDA EM 10/03/2016

Status da Emissora ADIMPLENTE



Abril 2016



Destinação dos Recursos

Os recursos líquidos captados pela Emissora na distribuição pública das Debêntures

ofertadas, após a dedução dos descontos previstos, de comissões de distribuição e

despesas pagas pela Emissora, foram/serão destinados (a) ao alongamento do perfil da

dívida, conforme a estratégia definida pela administração da Emissora, mediante pré-

pagamento de R$145.000.000,00 (cento e quarenta e cinco milhões de reais) da seguinte

forma: (i) R$100.000.000,00 (cem milhões de reais), que representam 41% (quarenta e

um por cento) dos recursos líquidos captados, serão utilizados para o pagamento de

debêntures da segunda emissão da Emissora, emitidas em 1º de outubro de 2007, cujos

recursos foram destinados ao pagamento dos financiamentos contratados pela Emissora

com o Banco Itaú BBA S.A. no valor de R$75.000.000,00 (setenta e cinco milhões de reais)

e com o Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A., no valor de R$75.000.000,00

(setenta e cinco milhões de reais), sob a forma de Cédula de Crédito Bancário, acrescida

de juros remuneratórios de 100% (cem por cento) do CDI acrescido de uma sobretaxa de

1,85% (um inteiro e oitenta e cinco centésimos por cento), com vencimento final em 1º

de outubro de 2013. Tal emissão foi realizada junto ao Coordenador Líder; e (ii)

R$45.000.000,00 (quarenta e cinco milhões de reais), que representam 18% (dezoito por

cento) dos recursos líquidos captados, serão utilizados para o pagamento de debêntures

da quarta emissão da Emissora, emitidas em 04 de dezembro de 2009, cujos recursos

foram destinados a (a) suprir a necessidade de capital de giro para honrar despesas iniciais

de empreendimentos imobiliários, aquisição de terrenos e gastos de marketing; (b) suprir

necessidade de gastos de custo de construção anterior ao desembolso de financiamento à

produção de cada projeto; (c) suprir gastos gerais administrativos da Emissora; e (d) pré-

pagamento de parcela de debêntures no valor de R$20.000.000,00 (vinte milhões reais)

vincenda em 2010, acrescida de juros remuneratórios de 100% (cem por cento) do CDI

acrescido de uma sobretaxa de 1,90% (um inteiro e noventa centésimos por cento), com

vencimento final em 04 de junho de 2013. Tal emissão foi realizada junto ao BB – Banco

de Investimento S.A. e ao HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.; e (b) o

restante, R$101.421.402,89 (cento e um milhões e quatrocentos e vinte e um mil e

quatrocentos e dois reais e oitenta e nove centavos), que representa 41% (quarenta e um

por cento) dos recursos líquidos captados, será utilizado para aquisição de novos terrenos, especialmente nos Estados do Rio Grande do Sul, Minas Gerais e Rio de Janeiro.

Posição das Debêntures

Data Série Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação

10/03/2011 1º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2011 1º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2012 1º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2013 1º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2014 1º 12.500 - - - - 12.500

10/03/2015 1º 12.500 - 12.500 - - -

Data Série Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação

10/03/2011 2º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2011 2º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2012 2º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2013 2º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2014 2º 12.500 - - - - 12.500

31/12/2015 2º 12.500 - - - - 12.500

10/03/2016 2º 12.500 - 12.500 - - 0



Abril 2016



Garantia

As Debêntures são da espécie quirografária, sem garantia. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia e não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário.

Aquisição Facultativa e Resgate Antecipado

Aquisição Facultativa

A Emissora poderá, a qualquer tempo, adquirir as Debêntures da Primeira Série em Circulação e/ou

as Debêntures da Segunda Série em Circulação, observado o disposto no artigo 55, parágrafo 2º, da Lei das Sociedades por Ações, bem como a legislação aplicável à época e as regras expedidas pela CVM. A aquisição facultativa de que trata este item deverá constar do relatório da administração e das demonstrações financeiras da Emissora.

As Debêntures objeto desse procedimento poderão ser colocadas novamente no mercado, canceladas a qualquer momento ou permanecer em tesouraria da Emissora. As Debêntures mencionadas no

item acima, caso sejam recolocadas no mercado, farão jus a mesma Remuneração das demais Debêntures.

Oferta de Resgate Antecipado

A Emissora reserva-se o direito de, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo a partir do 6º (sexto) mês a contar da Data de Emissão, mediante deliberação do Conselho de Administração da Emissora,

para as Debêntures da Primeira Série e/ou para as Debêntures da Segunda Série, promover a oferta de resgate antecipado de parte ou da totalidade das Debêntures da Primeira Série e/ou das Debêntures da Segunda Série em circulação, assegurando a todos os Debenturistas igualdade de condições para aceitar a oferta de resgate antecipado das Debêntures de sua titularidade, observado o disposto no artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações (“Oferta de Resgate Antecipado”).

A Oferta de Resgate Antecipado somente poderá ocorrer mediante publicação de aviso aos Debenturistas, a ser amplamente divulgado nos termos do item 4.17 da Escritura (“Comunicação de

Oferta de Resgate Antecipado”), com cópia para o Agente Fiduciário, com antecedência mínima de 15 (quinze) Dias Úteis da data da efetivação da Oferta de Resgate Antecipado a ser implementado pela Emissora (“Data de Resgate Antecipado”). A Data de Resgate Antecipado deverá ser obrigatoriamente um Dia Útil, sendo que a CETIP e/ou a BM&FBOVESPA, observada regulamentação própria, deverão ser comunicadas por meio de correspondência da Emissora com o de acordo do Agente Fiduciário com 2 (dois) Dias Úteis de antecedência.

Na Comunicação de Oferta de Resgate Antecipado deverá constar: (i) a Data de Resgate Antecipado; (ii) se o resgate antecipado será total ou parcial; (iii) a série a ser resgatada, se for o caso; (iv) a menção de que o valor a ser pago aos Debenturistas a título de resgate antecipado será equivalente

ao saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emissão ou da Data de Pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso; (v) o procedimento para o exercício da aceitação da Oferta de Resgate Antecipado; e (vi) quaisquer outras informações necessárias à operacionalização do resgate antecipado, sendo certo que as Debêntures serão resgatadas em uma única data.

Após a publicação da Comunicação de Oferta de Resgate Antecipado, os Debenturistas que optarem pela adesão à Oferta de Resgate Antecipado terão o prazo de 5 (cinco) Dias Úteis para se manifestarem formalmente perante o Agente Fiduciário, nos termos da Comunicação de Oferta de



Abril 2016



Resgate Antecipado, findo o qual, a Emissora terá o prazo de 5 (cinco) Dias Úteis para proceder à liquidação da Oferta de Resgate Antecipado.

A Emissora poderá condicionar a realização do resgate antecipado à sua aceitação por um número

de Debenturistas que represente um percentual mínimo das Debêntures objeto da Oferta de Resgate Antecipado, devendo referido percentual constar da Comunicação de Oferta de Resgate Antecipado.

Em caso de Oferta de Resgate Antecipado parcial, aplicar-se-á o disposto no parágrafo 1º do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações, sendo que o Agente Fiduciário deverá convocar Assembleia de Debenturistas para fins de deliberar os critérios de sorteio. Neste caso, a Oferta de Resgate Antecipado parcial deverá ser realizada, (i) para as Debêntures registradas no SND, conforme procedimentos adotados pela CETIP, através de "operação de compra e venda definitiva no mercado secundário", sendo que todas as etapas desse processo, tais como habilitação dos Debenturistas,

qualificação, sorteio, apuração, definição do rateio e de validação das quantidades de Debêntures a

serem resgatadas por cada Debenturista, serão realizadas fora do âmbito da CETIP, e, (ii) para as Debêntures custodiadas na BM&FBOVESPA, conforme procedimentos específicos adotados pela BM&FBOVESPA à época da Oferta de Resgate Antecipado parcial, se houver. Fica definido que, caso a CETIP e/ou a BM&FBOVESPA venham a implementar outra funcionalidade para operacionalizar o evento parcial, não haverá a necessidade de ajuste à presente Escritura ou qualquer outra formalidade.

As Debêntures resgatadas pela Emissora nos termos aqui previstos deverão ser canceladas pela Emissora.

Covenants

A não observância pela Emissora de qualquer dos índices financeiros relacionados a seguir, a partir

do trimestre encerrado em 31 de março de 2011 inclusive, a serem verificados trimestralmente pelo Agente Fiduciário com base nas demonstrações financeiras anuais consolidadas e nas informações trimestrais consolidadas divulgadas regularmente pela Emissora poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão:

(i) relação entre (a) a Dívida Líquida, somada a Contas a Pagar em relação à aquisição de imóveis e terrenos deduzidas as permutas e (b) o Patrimônio Líquido, menor ou igual a 1,2 (um vírgula dois). Para os fins deste item (i), considera-se como (y) “Dívida Líquida” total de empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo total, incluindo financiamentos tomados no âmbito do Sistema

Financeiro Habitacional, adicionando ao saldo de debêntures de curto e longo prazos, menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras da Emissora; (w) “Contas a Pagar”, o valor indicado nas notas explicativas relativas a contas a pagar por aquisição de imóveis e compromissos assumidos e (z) considera-se como “Patrimônio Líquido” o patrimônio líquido mais a participação de acionistas não controladores; e

(ii) relação entre (a) Total dos Recebíveis, somados aos Estoques; e (b) Dívida Líquida, somada a

Contas a Pagar por conta da aquisição de imóveis e terrenos e somados a Custos e Despesas a Apropriar relativo a construções, maior ou igual a 1,5 (um vírgula cinco). Para os fins deste item (ii), considera-se como (y) “Total dos Recebíveis” a soma dos valores a receber de clientes de curto e

longo prazos refletidos ou não nas demonstrações financeiras ou informações financeiras, conforme indicado nas notas explicativas em função da prática contábil aprovada pelo Conselho Federal de Contribuintes 963/03; (w) “Estoques” valor constante na conta estoque, acrescido do adiantamento para pagamento de terrenos; e (z) “Custos e Despesas a Apropriar”, o valor indicado nas notas explicativas.



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EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. - CONSOLIDADO - R$ mil

31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015

Caixa e Equivalentes de Caixa -8.413 -1.354 -24.883 -120.059

Aplicações Financeiras LP -652.829 -663.245 -573.705 -562.403

Contas Vinculadas 0 0 0 0

Empréstimos e Financiamentos CP 610.675 565.457 641.051 703.500

Debêntures CP 100.852 97.900 102.546 97.108

Empréstimos e Financiamentos LP 1.048.754 1.111.115 1.056.720 1.156.547

Debêntures LP 100.000 100.000 100.000 50.000

DIVIDA LÍQUIDA (A) 1.199.039 1.209.873 1.301.729 1.324.693

Contas a Pagar por Aquisição de Imóveis CP 38.571 42.472 45.520 101.779

Contas a Pagar por Aquisição de Imóveis LP 95.194 80.193 90.222 118.186

CONTAS A PAGAR IMÓVEIS E TERRENOS (B) 133.765 122.665 135.742 219.965

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (C) 2.434.551 2.472.365 2.514.204 2.466.162

COVENANT I: (A+B)/C 0,55 0,54 0,57 0,63

< 1,20 1,20 1,20 1,20

OK OK OK OK

Recebíveis apropriados 2.053.416 2.006.625 2.098.498 2.053.784

Recebíveis a apropriar 1.817.373 1.654.787 1.541.963 1.483.812

TOTAL DE RECEBÍVEIS (D) 3.870.789 3.661.412 3.640.461 3.537.596

Estoques Imóveis a Comercializar - CP 747.765 885.230 1.042.484 1.067.522

Estoques Imóveis a Comercializar - LP 1.198.656 1.139.375 1.044.688 1.164.847

ESTOQUES (E) 1.946.421 2.024.605 2.087.172 2.232.369

CUSTOS E DESPESAS A APROPRIAR UNIDADES VENDIDAS (F)

1.236.108 1.114.512 1.043.789 1.039.326

COVENANT II: (D+E)/(A+B+F) 2,26 2,32 2,31 2,23

> 1,50 1,50 1,50 1,50

OK OK OK OK



Abril 2016



Pagamentos Efetuados e Programados

R$/debênture

Série Data Evento

Data Pagamento

Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

1ª 10/09/2011 12/09/2011 - - - - Juros 1 /8 697,271120 Pago

1ª 10/03/2012 12/03/2012 - - - - Juros 2 /8 633,729960 Pago

1ª 10/09/2012 10/09/2012 - - - - Juros 3 /8 516,840730 Pago

1ª 10/03/2013 11/03/2013 - - - - Juros 4 /8 436,518189 Pago

1ª 10/09/2013 10/09/2013 - - - - Juros 5 /8 484,104800 Pago

1ª 10/03/2014 10/03/2014 Amort 1 /2 5.000,00 Juros 6 /8 562,106870 Pago

1ª 10/09/2014 10/09/2014 - - - - Juros 7 /8 318,560530 Pago


Série Data

Evento Data

Pagamento Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

2ª 10/09/2011 10/09/2011 - - - - Juros 1 /10 710,587100 Pago

2ª 10/03/2012 10/03/2012 - - - - Juros 2 /10 646,656420 Pago

2ª 10/09/2012 10/09/2012 - - - - Juros 3 /10 529,727430 Pago

2ª 10/03/2013 10/03/2013 - - - - Juros 4 /10 449,001810 Pago

2ª 10/09/2013 10/09/2013 - - - - Juros 5 /10 497,155430 Pago


2ª 10/09/2014 10/09/2014 - - - - Juros 7 /10 433,596458 Pago


2ª 10/09/2015 10/09/2015 - - - - Juros 9 /10 256,788094 Pago


Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de

Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário,

sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a

ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar

o vencimento antecipado da Emissão.



Abril 2016



Declaração



Abril 2016



Avisos aos Debenturistas

A Even Construtora e Incorporadora S.A. (“Even”), companhia aberta inscrita no CNPJ/MF

sob o nº. 43.470.988/0001-65 (“Companhia”), vem informar aos Debenturistas da 1º e 2ª

séries de sua 5º emissão de Debêntures Simples, de Espécie Quirografária, Não

Conversíveis em Ações, o pagamento de remuneração e amortização de principal, a ser

realizado no dia 10 de março de 2015, conforme segue:

Remuneração Debêntures da Primeira Série: R$ 325,816675 por cada uma das 12.500

debêntures, totalizando o valor de R$ 4.072.708,44;

Amortização do saldo remanescente de Principal das Debêntures da Primeira Série: R$

5.000,000000 por cada uma das 12.500 debêntures, totalizando o valor de R$

62.500.000,00;

Remuneração Debêntures da Segunda Série: R$ 443,076532 por cada uma das 12.500

debêntures, totalizando o valor de R$ 5.538.456,65;

Amortização de 33,33% do Principal das Debêntures da Segunda Série: R$ 3.333,000000

por cada uma das 12.500 debêntures, totalizando o valor de R$ 41.662.500,00;

O pagamento total relativo à remuneração e amortização do principal das Debêntures da

Primeira e Segunda Séries corresponderá a R$ 113.773.665,09. A Primeira Série deixa de

ser negociada após o pagamento da remuneração e amortização mencionado acima.

São Paulo, 09 de março de 2015.

Dany Muszkat Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

A Even Construtora e Incorporadora S.A. (“Even”), companhia aberta inscrita no CNPJ/MF

sob o nº. 43.470.988/0001-65 (“Companhia”), vem informar aos Debenturistas da 2ª série

de sua 5º emissão de Debêntures Simples, de Espécie Quirografária, Não Conversíveis em

Ações, o pagamento de remuneração, a ser realizado no dia 10 de setembro de 2015,

conforme segue: A remuneração das debêntures da Segunda Série será de R$ 256,788094

por cada uma das 12.500 debêntures, totalizando o valor de R$ 3.209.851,18.

São Paulo, 09 de setembro de 2015.

Dany Muszkat Diretor Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores



Abril 2016



Assembleias de Debenturistas

Aviso aos debenturistas de 09 de março de 2016.



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Preços Unitários ao Par - PU’s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de

compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

PU's 2ª Série

EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 EVEC25 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO

PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD EVEC25 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$

31/12/2014 6.937,435594 6.667,00 11,57% 1,03348869 2,20% 79 1,006845378 1,040563311 270,435594 - 01/01/2015 6.941,049608 6.667,00 - 1,03393779 2,20% 80 1,006932328 1,041105386 274,049608 - 02/01/2015 6.941,049608 6.667,00 11,57% 1,03393779 2,20% 80 1,006932328 1,041105386 274,049608 - 03/01/2015 6.944,665542 6.667,00 - 1,03438709 2,20% 81 1,007019286 1,041647749 277,665542 - 04/01/2015 6.944,665542 6.667,00 - 1,03438709 2,20% 81 1,007019286 1,041647749 277,665542 - 05/01/2015 6.944,665542 6.667,00 11,57% 1,03438709 2,20% 81 1,007019286 1,041647749 277,665542 - 06/01/2015 6.948,283316 6.667,00 11,57% 1,03483658 2,20% 82 1,007106251 1,042190388 281,283316 - 07/01/2015 6.951,903011 6.667,00 11,57% 1,03528627 2,20% 83 1,007193223 1,042733315 284,903011 - 08/01/2015 6.955,524618 6.667,00 11,57% 1,03573616 2,20% 84 1,007280203 1,043276529 288,524618 - 09/01/2015 6.959,148020 6.667,00 11,57% 1,03618623 2,20% 85 1,007367191 1,043820012 292,148020 - 10/01/2015 6.962,773394 6.667,00 - 1,03663651 2,20% 86 1,007454186 1,044363791 295,773394 - 11/01/2015 6.962,773394 6.667,00 - 1,03663651 2,20% 86 1,007454186 1,044363791 295,773394 - 12/01/2015 6.962,773394 6.667,00 11,57% 1,03663651 2,20% 86 1,007454186 1,044363791 295,773394 - 13/01/2015 6.966,400629 6.667,00 11,57% 1,03708698 2,20% 87 1,007541189 1,044907849 299,400629 - 14/01/2015 6.970,029777 6.667,00 11,57% 1,03753765 2,20% 88 1,007628199 1,045452194 303,029777 - 15/01/2015 6.973,660772 6.667,00 11,57% 1,03798851 2,20% 89 1,007715216 1,045996816 306,660772 - 16/01/2015 6.977,293687 6.667,00 11,57% 1,03843957 2,20% 90 1,007802241 1,046541726 310,293687 - 17/01/2015 6.980,928455 6.667,00 - 1,03889082 2,20% 91 1,007889274 1,047086914 313,928455 - 18/01/2015 6.980,928455 6.667,00 - 1,03889082 2,20% 91 1,007889274 1,047086914 313,928455 - 19/01/2015 6.980,928455 6.667,00 11,57% 1,03889082 2,20% 91 1,007889274 1,047086914 313,928455 - 20/01/2015 6.984,565144 6.667,00 11,57% 1,03934227 2,20% 92 1,007976314 1,047632390 317,565144 - 21/01/2015 6.988,203759 6.667,00 11,57% 1,03979392 2,20% 93 1,008063362 1,048178155 321,203759 - 22/01/2015 6.991,844221 6.667,00 12,09% 1,04024576 2,20% 94 1,008150417 1,048724197 324,844221 - 23/01/2015 6.995,615663 6.667,00 12,08% 1,04071700 2,20% 95 1,008237480 1,049289885 328,615663 - 24/01/2015 6.999,386631 6.667,00 - 1,04118808 2,20% 96 1,008324550 1,049855502 332,386631 - 25/01/2015 6.999,386631 6.667,00 - 1,04118808 2,20% 96 1,008324550 1,049855502 332,386631 - 26/01/2015 6.999,386631 6.667,00 12,08% 1,04118808 2,20% 96 1,008324550 1,049855502 332,386631 - 27/01/2015 7.003,159613 6.667,00 12,08% 1,04165937 2,20% 97 1,008411628 1,050421421 336,159613 - 28/01/2015 7.006,934669 6.667,00 12,08% 1,04213088 2,20% 98 1,008498713 1,050987651 339,934669 - 29/01/2015 7.010,711744 6.667,00 12,08% 1,04260260 2,20% 99 1,008585806 1,051554184 343,711744 - 30/01/2015 7.014,490887 6.667,00 12,08% 1,04307454 2,20% 100 1,008672906 1,052121027 347,490887 - 31/01/2015 7.018,271989 6.667,00 - 1,04354668 2,20% 101 1,008760014 1,052688164 351,271989 - 01/02/2015 7.018,271989 6.667,00 - 1,04354668 2,20% 101 1,008760014 1,052688164 351,271989 - 02/02/2015 7.018,271989 6.667,00 12,08% 1,04354668 2,20% 101 1,008760014 1,052688164 351,271989 - 03/02/2015 7.022,055225 6.667,00 12,09% 1,04401905 2,20% 102 1,008847129 1,053255621 355,055225 - 04/02/2015 7.025,842974 6.667,00 12,09% 1,04449200 2,20% 103 1,008934252 1,053823755 358,842974 - 05/02/2015 7.029,632737 6.667,00 12,09% 1,04496516 2,20% 104 1,009021383 1,054392191 362,632737 - 06/02/2015 7.033,424580 6.667,00 12,09% 1,04543854 2,20% 105 1,009108521 1,054960939 366,424580 - 07/02/2015 7.037,218503 6.667,00 - 1,04591214 2,20% 106 1,009195666 1,055529999 370,218503 - 08/02/2015 7.037,218503 6.667,00 - 1,04591214 2,20% 106 1,009195666 1,055529999 370,218503 - 09/02/2015 7.037,218503 6.667,00 12,09% 1,04591214 2,20% 106 1,009195666 1,055529999 370,218503 - 10/02/2015 7.041,014373 6.667,00 12,09% 1,04638594 2,20% 107 1,009282819 1,056099351 374,014373 - 11/02/2015 7.044,812403 6.667,00 12,09% 1,04685997 2,20% 108 1,009369980 1,056669027 377,812403 - 12/02/2015 7.048,612446 6.667,00 12,09% 1,04733421 2,20% 109 1,009457148 1,057239005 381,612446 - 13/02/2015 7.052,414496 6.667,00 12,09% 1,04780866 2,20% 110 1,009544323 1,057809284 385,414496 - 14/02/2015 7.056,218639 6.667,00 - 1,04828333 2,20% 111 1,009631506 1,058379877 389,218639 - 15/02/2015 7.056,218639 6.667,00 - 1,04828333 2,20% 111 1,009631506 1,058379877 389,218639 - 16/02/2015 7.056,218639 6.667,00 - 1,04828333 2,20% 111 1,009631506 1,058379877 389,218639 - 17/02/2015 7.056,218639 6.667,00 - 1,04828333 2,20% 111 1,009631506 1,058379877 389,218639 - 18/02/2015 7.056,218639 6.667,00 12,09% 1,04828333 2,20% 111 1,009631506 1,058379877 389,218639 - 19/02/2015 7.060,024803 6.667,00 12,09% 1,04875821 2,20% 112 1,009718697 1,058950773 393,024803 - 20/02/2015 7.063,833053 6.667,00 12,09% 1,04923331 2,20% 113 1,009805895 1,059521982 396,833053 -



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21/02/2015 7.067,643317 6.667,00 - 1,04970862 2,20% 114 1,009893101 1,060093493 400,643317 - 22/02/2015 7.067,643317 6.667,00 - 1,04970862 2,20% 114 1,009893101 1,060093493 400,643317 - 23/02/2015 7.067,643317 6.667,00 12,09% 1,04970862 2,20% 114 1,009893101 1,060093493 400,643317 - 24/02/2015 7.071,455675 6.667,00 12,09% 1,05018415 2,20% 115 1,009980314 1,060665318 404,455675 - 25/02/2015 7.075,270045 6.667,00 12,09% 1,05065989 2,20% 116 1,010067535 1,061237445 408,270045 - 26/02/2015 7.079,086503 6.667,00 12,09% 1,05113585 2,20% 117 1,010154763 1,061809885 412,086503 - 27/02/2015 7.082,905054 6.667,00 12,09% 1,05161203 2,20% 118 1,010241999 1,062382639 415,905054 - 28/02/2015 7.086,725625 6.667,00 - 1,05208842 2,20% 119 1,010329242 1,062955696 419,725625 - 01/03/2015 7.086,725625 6.667,00 - 1,05208842 2,20% 119 1,010329242 1,062955696 419,725625 - 02/03/2015 7.086,725625 6.667,00 12,09% 1,05208842 2,20% 119 1,010329242 1,062955696 419,725625 - 03/03/2015 7.090,548216 6.667,00 12,09% 1,05256502 2,20% 120 1,010416493 1,063529056 423,548216 - 04/03/2015 7.094,372960 6.667,00 12,09% 1,05304185 2,20% 121 1,010503751 1,064102739 427,372960 - 05/03/2015 7.098,199732 6.667,00 12,60% 1,05351889 2,20% 122 1,010591017 1,064676726 431,199732 - 06/03/2015 7.102,156423 6.667,00 12,60% 1,05401512 2,20% 123 1,010678291 1,065270200 435,156423 - 07/03/2015 7.106,115428 6.667,00 - 1,05451160 2,20% 124 1,010765572 1,065864021 439,115428 - 08/03/2015 7.106,115428 6.667,00 - 1,05451160 2,20% 124 1,010765572 1,065864021 439,115428 - 09/03/2015 7.106,115428 6.667,00 12,60% 1,05451160 2,20% 124 1,010765572 1,065864021 439,115428 - 10/03/2015 7.110,076532 6.667,00 12,60% 1,05500830 2,20% 125 1,010852860 1,066458157 443,076532 3.333,000000 11/03/2015 3.335,858471 3.334,00 12,60% 1,00047103 2,20% 1 1,000086359 1,000557430 1,858471 - 12/03/2015 3.337,717970 3.334,00 12,60% 1,00094228 2,20% 2 1,000172725 1,001115168 3,717970 - 13/03/2015 3.339,578532 3.334,00 12,60% 1,00141376 2,20% 3 1,000259099 1,001673225 5,578532 - 14/03/2015 3.341,440091 3.334,00 - 1,00188545 2,20% 4 1,000345480 1,002231581 7,440091 - 15/03/2015 3.341,440091 3.334,00 - 1,00188545 2,20% 4 1,000345480 1,002231581 7,440091 - 16/03/2015 3.341,440091 3.334,00 12,60% 1,00188545 2,20% 4 1,000345480 1,002231581 7,440091 - 17/03/2015 3.343,302716 3.334,00 12,60% 1,00235737 2,20% 5 1,000431869 1,002790257 9,302716 - 18/03/2015 3.345,166369 3.334,00 12,60% 1,00282951 2,20% 6 1,000518265 1,003349241 11,166369 - 19/03/2015 3.347,031059 3.334,00 12,60% 1,00330187 2,20% 7 1,000604669 1,003908536 13,031059 - 20/03/2015 3.348,896805 3.334,00 12,60% 1,00377446 2,20% 8 1,000691080 1,004468148 14,896805 - 21/03/2015 3.350,763585 3.334,00 - 1,00424727 2,20% 9 1,000777498 1,005028070 16,763585 - 22/03/2015 3.350,763585 3.334,00 - 1,00424727 2,20% 9 1,000777498 1,005028070 16,763585 - 23/03/2015 3.350,763585 3.334,00 12,61% 1,00424727 2,20% 9 1,000777498 1,005028070 16,763585 - 24/03/2015 3.352,632565 3.334,00 12,61% 1,00472065 2,20% 10 1,000863924 1,005588652 18,632565 - 25/03/2015 3.354,502579 3.334,00 12,61% 1,00519425 2,20% 11 1,000950358 1,006149544 20,502579 - 26/03/2015 3.356,373660 3.334,00 12,61% 1,00566808 2,20% 12 1,001036799 1,006710756 22,373660 - 27/03/2015 3.358,245768 3.334,00 12,61% 1,00614213 2,20% 13 1,001123247 1,007272276 24,245768 - 28/03/2015 3.360,118946 3.334,00 - 1,00661641 2,20% 14 1,001209703 1,007834117 26,118946 - 29/03/2015 3.360,118946 3.334,00 - 1,00661641 2,20% 14 1,001209703 1,007834117 26,118946 - 30/03/2015 3.360,118946 3.334,00 12,60% 1,00661641 2,20% 14 1,001209703 1,007834117 26,118946 - 31/03/2015 3.361,991987 3.334,00 12,60% 1,00709056 2,20% 15 1,001296166 1,008395917 27,991987 - 01/04/2015 3.363,866062 3.334,00 12,60% 1,00756493 2,20% 16 1,001382637 1,008958027 29,866062 - 02/04/2015 3.365,741166 3.334,00 12,60% 1,00803952 2,20% 17 1,001469115 1,009520446 31,741166 - 03/04/2015 3.367,617342 3.334,00 - 1,00851434 2,20% 18 1,001555601 1,010083186 33,617342 - 04/04/2015 3.367,617342 3.334,00 - 1,00851434 2,20% 18 1,001555601 1,010083186 33,617342 - 05/04/2015 3.367,617342 3.334,00 - 1,00851434 2,20% 18 1,001555601 1,010083186 33,617342 - 06/04/2015 3.367,617342 3.334,00 12,60% 1,00851434 2,20% 18 1,001555601 1,010083186 33,617342 - 07/04/2015 3.369,494547 3.334,00 12,60% 1,00898938 2,20% 19 1,001642094 1,010646235 35,494547 - 08/04/2015 3.371,372793 3.334,00 12,60% 1,00946464 2,20% 20 1,001728595 1,011209596 37,372793 - 09/04/2015 3.373,252098 3.334,00 12,60% 1,00994013 2,20% 21 1,001815103 1,011773275 39,252098 - 10/04/2015 3.375,132444 3.334,00 12,60% 1,01041584 2,20% 22 1,001901619 1,012337266 41,132444 - 11/04/2015 3.377,013854 3.334,00 - 1,01089178 2,20% 23 1,001988142 1,012901576 43,013854 - 12/04/2015 3.377,013854 3.334,00 - 1,01089178 2,20% 23 1,001988142 1,012901576 43,013854 - 13/04/2015 3.377,013854 3.334,00 12,60% 1,01089178 2,20% 23 1,001988142 1,012901576 43,013854 - 14/04/2015 3.378,896300 3.334,00 12,60% 1,01136794 2,20% 24 1,002074672 1,013466197 44,896300 - 15/04/2015 3.380,779780 3.334,00 12,60% 1,01184432 2,20% 25 1,002161210 1,014031128 46,779780 - 16/04/2015 3.382,664330 3.334,00 12,60% 1,01232093 2,20% 26 1,002247756 1,014596380 48,664330 - 17/04/2015 3.384,549917 3.334,00 12,60% 1,01279776 2,20% 27 1,002334309 1,015161943 50,549917 - 18/04/2015 3.386,436571 3.334,00 - 1,01327482 2,20% 28 1,002420869 1,015727826 52,436571 - 19/04/2015 3.386,436571 3.334,00 - 1,01327482 2,20% 28 1,002420869 1,015727826 52,436571 - 20/04/2015 3.386,436571 3.334,00 12,60% 1,01327482 2,20% 28 1,002420869 1,015727826 52,436571 - 21/04/2015 3.388,324296 3.334,00 - 1,01375211 2,20% 29 1,002507437 1,016294030 54,324296 - 22/04/2015 3.388,324296 3.334,00 12,60% 1,01375211 2,20% 29 1,002507437 1,016294030 54,324296 - 23/04/2015 3.390,213020 3.334,00 12,60% 1,01422961 2,20% 30 1,002594012 1,016860534 56,213020 - 24/04/2015 3.392,102848 3.334,00 12,60% 1,01470735 2,20% 31 1,002680595 1,017427369 58,102848 - 25/04/2015 3.393,993686 3.334,00 - 1,01518530 2,20% 32 1,002767186 1,017994507 59,993686 - 26/04/2015 3.393,993686 3.334,00 - 1,01518530 2,20% 32 1,002767186 1,017994507 59,993686 -



Abril 2016





27/04/2015 3.393,993686 3.334,00 12,61% 1,01518530 2,20% 32 1,002767186 1,017994507 59,993686 - 28/04/2015 3.395,886788 3.334,00 12,62% 1,01566384 2,20% 33 1,002853783 1,018562324 61,886788 - 29/04/2015 3.397,782140 3.334,00 12,62% 1,01614296 2,20% 34 1,002940389 1,019130816 63,782140 - 30/04/2015 3.399,678559 3.334,00 13,11% 1,01662231 2,20% 35 1,003027002 1,019699628 65,678559 - 01/05/2015 3.401,634607 3.334,00 - 1,01711940 2,20% 36 1,003113622 1,020286325 67,634607 - 02/05/2015 3.401,634607 3.334,00 - 1,01711940 2,20% 36 1,003113622 1,020286325 67,634607 - 03/05/2015 3.401,634607 3.334,00 - 1,01711940 2,20% 36 1,003113622 1,020286325 67,634607 - 04/05/2015 3.401,634607 3.334,00 13,11% 1,01711940 2,20% 36 1,003113622 1,020286325 67,634607 - 05/05/2015 3.403,591808 3.334,00 13,13% 1,01761674 2,20% 37 1,003200250 1,020873368 69,591808 - 06/05/2015 3.405,552530 3.334,00 13,13% 1,01811504 2,20% 38 1,003286885 1,021461467 71,552530 - 07/05/2015 3.407,514366 3.334,00 13,13% 1,01861358 2,20% 39 1,003373527 1,022049900 73,514366 - 08/05/2015 3.409,477359 3.334,00 13,13% 1,01911237 2,20% 40 1,003460178 1,022638680 75,477359 - 09/05/2015 3.411,441428 3.334,00 - 1,01961139 2,20% 41 1,003546835 1,023227783 77,441428 - 10/05/2015 3.411,441428 3.334,00 - 1,01961139 2,20% 41 1,003546835 1,023227783 77,441428 - 11/05/2015 3.411,441428 3.334,00 13,13% 1,01961139 2,20% 41 1,003546835 1,023227783 77,441428 - 12/05/2015 3.413,406688 3.334,00 13,13% 1,02011067 2,20% 42 1,003633501 1,023817243 79,406688 - 13/05/2015 3.415,373024 3.334,00 13,13% 1,02061018 2,20% 43 1,003720173 1,024407026 81,373024 - 14/05/2015 3.417,340548 3.334,00 13,13% 1,02110995 2,20% 44 1,003806853 1,024997165 83,340548 - 15/05/2015 3.419,309158 3.334,00 13,13% 1,02160995 2,20% 45 1,003893541 1,025587630 85,309158 - 16/05/2015 3.421,278952 3.334,00 - 1,02211021 2,20% 46 1,003980236 1,026178450 87,278952 - 17/05/2015 3.421,278952 3.334,00 - 1,02211021 2,20% 46 1,003980236 1,026178450 87,278952 - 18/05/2015 3.421,278952 3.334,00 13,13% 1,02211021 2,20% 46 1,003980236 1,026178450 87,278952 - 19/05/2015 3.423,249829 3.334,00 13,13% 1,02261070 2,20% 47 1,004066939 1,026769595 89,249829 - 20/05/2015 3.425,221860 3.334,00 13,13% 1,02311144 2,20% 48 1,004153649 1,027361086 91,221860 - 21/05/2015 3.427,195038 3.334,00 13,13% 1,02361243 2,20% 49 1,004240366 1,027952921 93,195038 - 22/05/2015 3.429,169340 3.334,00 13,13% 1,02411366 2,20% 50 1,004327091 1,028545093 95,169340 - 23/05/2015 3.431,144795 3.334,00 - 1,02461514 2,20% 51 1,004413824 1,029137611 97,144795 - 24/05/2015 3.431,144795 3.334,00 - 1,02461514 2,20% 51 1,004413824 1,029137611 97,144795 - 25/05/2015 3.431,144795 3.334,00 13,13% 1,02461514 2,20% 51 1,004413824 1,029137611 97,144795 - 26/05/2015 3.433,121366 3.334,00 13,13% 1,02511686 2,20% 52 1,004500564 1,029730464 99,121366 - 27/05/2015 3.435,099092 3.334,00 13,13% 1,02561883 2,20% 53 1,004587311 1,030323663 101,099092 - 28/05/2015 3.437,077971 3.334,00 13,13% 1,02612105 2,20% 54 1,004674066 1,030917208 103,077971 - 29/05/2015 3.439,057970 3.334,00 13,13% 1,02662351 2,20% 55 1,004760829 1,031511089 105,057970 - 30/05/2015 3.441,039123 3.334,00 - 1,02712622 2,20% 56 1,004847599 1,032105316 107,039123 - 31/05/2015 3.441,039123 3.334,00 - 1,02712622 2,20% 56 1,004847599 1,032105316 107,039123 - 01/06/2015 3.441,039123 3.334,00 13,13% 1,02712622 2,20% 56 1,004847599 1,032105316 107,039123 - 02/06/2015 3.443,021396 3.334,00 13,13% 1,02762917 2,20% 57 1,004934376 1,032699879 109,021396 - 03/06/2015 3.445,004823 3.334,00 13,13% 1,02813237 2,20% 58 1,005021161 1,033294788 111,004823 - 04/06/2015 3.446,989373 3.334,00 - 1,02863581 2,20% 59 1,005107954 1,033890034 112,989373 - 05/06/2015 3.446,989373 3.334,00 13,64% 1,02863581 2,20% 59 1,005107954 1,033890034 112,989373 - 06/06/2015 3.449,036676 3.334,00 - 1,02915788 2,20% 60 1,005194754 1,034504102 115,036676 - 07/06/2015 3.449,036676 3.334,00 - 1,02915788 2,20% 60 1,005194754 1,034504102 115,036676 - 08/06/2015 3.449,036676 3.334,00 13,64% 1,02915788 2,20% 60 1,005194754 1,034504102 115,036676 - 09/06/2015 3.451,085175 3.334,00 13,64% 1,02968021 2,20% 61 1,005281561 1,035118529 117,085175 - 10/06/2015 3.453,134875 3.334,00 13,64% 1,03020280 2,20% 62 1,005368376 1,035733316 119,134875 - 11/06/2015 3.455,185812 3.334,00 13,64% 1,03072566 2,20% 63 1,005455199 1,036348474 121,185812 - 12/06/2015 3.457,237945 3.334,00 13,64% 1,03124878 2,20% 64 1,005542029 1,036963991 123,237945 - 13/06/2015 3.459,291309 3.334,00 - 1,03177217 2,20% 65 1,005628866 1,037579877 125,291309 - 14/06/2015 3.459,291309 3.334,00 - 1,03177217 2,20% 65 1,005628866 1,037579877 125,291309 - 15/06/2015 3.459,291309 3.334,00 13,64% 1,03177217 2,20% 65 1,005628866 1,037579877 125,291309 - 16/06/2015 3.461,345914 3.334,00 13,64% 1,03229583 2,20% 66 1,005715711 1,038196135 127,345914 - 17/06/2015 3.463,401715 3.334,00 13,64% 1,03281975 2,20% 67 1,005802563 1,038812752 129,401715 - 18/06/2015 3.465,458719 3.334,00 13,64% 1,03334393 2,20% 68 1,005889423 1,039429730 131,458719 - 19/06/2015 3.467,516991 3.334,00 13,64% 1,03386839 2,20% 69 1,005976291 1,040047088 133,516991 - 20/06/2015 3.469,576466 3.334,00 - 1,03439311 2,20% 70 1,006063166 1,040664807 135,576466 - 21/06/2015 3.469,576466 3.334,00 - 1,03439311 2,20% 70 1,006063166 1,040664807 135,576466 - 22/06/2015 3.469,576466 3.334,00 13,64% 1,03439311 2,20% 70 1,006063166 1,040664807 135,576466 - 23/06/2015 3.471,637141 3.334,00 13,64% 1,03491809 2,20% 71 1,006150048 1,041282886 137,637141 - 24/06/2015 3.473,699054 3.334,00 13,64% 1,03544334 2,20% 72 1,006236938 1,041901336 139,699054 - 25/06/2015 3.475,762203 3.334,00 13,64% 1,03596886 2,20% 73 1,006323836 1,042520157 141,762203 - 26/06/2015 3.477,826589 3.334,00 13,64% 1,03649465 2,20% 74 1,006410741 1,043139349 143,826589 - 27/06/2015 3.479,892175 3.334,00 - 1,03702070 2,20% 75 1,006497653 1,043758901 145,892175 - 28/06/2015 3.479,892175 3.334,00 - 1,03702070 2,20% 75 1,006497653 1,043758901 145,892175 - 29/06/2015 3.479,892175 3.334,00 13,64% 1,03702070 2,20% 75 1,006497653 1,043758901 145,892175 - 30/06/2015 3.481,958999 3.334,00 13,64% 1,03754702 2,20% 76 1,006584573 1,044378824 147,958999 -



Abril 2016





01/07/2015 3.484,027062 3.334,00 13,64% 1,03807361 2,20% 77 1,006671501 1,044999119 150,027062 - 02/07/2015 3.486,096329 3.334,00 13,64% 1,03860046 2,20% 78 1,006758436 1,045619775 152,096329 - 03/07/2015 3.488,166830 3.334,00 13,64% 1,03912758 2,20% 79 1,006845378 1,046240801 154,166830 - 04/07/2015 3.490,238571 3.334,00 - 1,03965497 2,20% 80 1,006932328 1,046862199 156,238571 - 05/07/2015 3.490,238571 3.334,00 - 1,03965497 2,20% 80 1,006932328 1,046862199 156,238571 - 06/07/2015 3.490,238571 3.334,00 13,64% 1,03965497 2,20% 80 1,006932328 1,046862199 156,238571 - 07/07/2015 3.492,311519 3.334,00 13,64% 1,04018262 2,20% 81 1,007019286 1,047483959 158,311519 - 08/07/2015 3.494,385737 3.334,00 13,64% 1,04071055 2,20% 82 1,007106251 1,048106100 160,385737 - 09/07/2015 3.496,461159 3.334,00 13,64% 1,04123874 2,20% 83 1,007193223 1,048728602 162,461159 - 10/07/2015 3.498,537824 3.334,00 13,64% 1,04176720 2,20% 84 1,007280203 1,049351477 164,537824 - 11/07/2015 3.500,615726 3.334,00 - 1,04229593 2,20% 85 1,007367191 1,049974723 166,615726 - 12/07/2015 3.500,615726 3.334,00 - 1,04229593 2,20% 85 1,007367191 1,049974723 166,615726 - 13/07/2015 3.500,615726 3.334,00 13,64% 1,04229593 2,20% 85 1,007367191 1,049974723 166,615726 - 14/07/2015 3.502,694868 3.334,00 13,64% 1,04282493 2,20% 86 1,007454186 1,050598341 168,694868 - 15/07/2015 3.504,775218 3.334,00 13,64% 1,04335419 2,20% 87 1,007541189 1,051222321 170,775218 - 16/07/2015 3.506,856807 3.334,00 13,64% 1,04388372 2,20% 88 1,007628199 1,051846673 172,856807 - 17/07/2015 3.508,939667 3.334,00 13,64% 1,04441353 2,20% 89 1,007715216 1,052471406 174,939667 - 18/07/2015 3.511,023737 3.334,00 - 1,04494360 2,20% 90 1,007802241 1,053096502 177,023737 - 19/07/2015 3.511,023737 3.334,00 - 1,04494360 2,20% 90 1,007802241 1,053096502 177,023737 - 20/07/2015 3.511,023737 3.334,00 13,64% 1,04494360 2,20% 90 1,007802241 1,053096502 177,023737 - 21/07/2015 3.513,109047 3.334,00 13,64% 1,04547394 2,20% 91 1,007889274 1,053721970 179,109047 - 22/07/2015 3.515,195601 3.334,00 13,64% 1,04600455 2,20% 92 1,007976314 1,054347811 181,195601 - 23/07/2015 3.517,283396 3.334,00 13,64% 1,04653543 2,20% 93 1,008063362 1,054974024 183,283396 - 24/07/2015 3.519,372397 3.334,00 13,64% 1,04706657 2,20% 94 1,008150417 1,055600599 185,372397 - 25/07/2015 3.521,462675 3.334,00 - 1,04759799 2,20% 95 1,008237480 1,056227557 187,462675 - 26/07/2015 3.521,462675 3.334,00 - 1,04759799 2,20% 95 1,008237480 1,056227557 187,462675 - 27/07/2015 3.521,462675 3.334,00 13,64% 1,04759799 2,20% 95 1,008237480 1,056227557 187,462675 - 28/07/2015 3.523,554196 3.334,00 13,64% 1,04812968 2,20% 96 1,008324550 1,056854888 189,554196 - 29/07/2015 3.525,646961 3.334,00 13,64% 1,04866164 2,20% 97 1,008411628 1,057482592 191,646961 - 30/07/2015 3.527,740930 3.334,00 14,13% 1,04919386 2,20% 98 1,008498713 1,058110657 193,740930 - 31/07/2015 3.529,896441 3.334,00 14,13% 1,04974428 2,20% 99 1,008585806 1,058757181 195,896441 - 01/08/2015 3.532,053269 3.334,00 - 1,05029499 2,20% 100 1,008672906 1,059404100 198,053269 - 02/08/2015 3.532,053269 3.334,00 - 1,05029499 2,20% 100 1,008672906 1,059404100 198,053269 - 03/08/2015 3.532,053269 3.334,00 14,13% 1,05029499 2,20% 100 1,008672906 1,059404100 198,053269 - 04/08/2015 3.534,211384 3.334,00 14,13% 1,05084598 2,20% 101 1,008760014 1,060051405 200,211384 - 05/08/2015 3.536,370856 3.334,00 14,13% 1,05139727 2,20% 102 1,008847129 1,060699117 202,370856 - 06/08/2015 3.538,531618 3.334,00 14,13% 1,05194884 2,20% 103 1,008934252 1,061347216 204,531618 - 07/08/2015 3.540,693703 3.334,00 14,13% 1,05250070 2,20% 104 1,009021383 1,061995712 206,693703 - 08/08/2015 3.542,857143 3.334,00 - 1,05305286 2,20% 105 1,009108521 1,062644614 208,857143 - 09/08/2015 3.542,857143 3.334,00 - 1,05305286 2,20% 105 1,009108521 1,062644614 208,857143 - 10/08/2015 3.542,857143 3.334,00 14,13% 1,05305286 2,20% 105 1,009108521 1,062644614 208,857143 - 11/08/2015 3.545,021869 3.334,00 14,13% 1,05360530 2,20% 106 1,009195666 1,063293902 211,021869 - 12/08/2015 3.547,187922 3.334,00 14,13% 1,05415803 2,20% 107 1,009282819 1,063943588 213,187922 - 13/08/2015 3.549,355299 3.334,00 14,13% 1,05471105 2,20% 108 1,009369980 1,064593671 215,355299 - 14/08/2015 3.551,523999 3.334,00 14,13% 1,05526436 2,20% 109 1,009457148 1,065244151 217,523999 - 15/08/2015 3.553,694056 3.334,00 - 1,05581797 2,20% 110 1,009544323 1,065895038 219,694056 - 16/08/2015 3.553,694056 3.334,00 - 1,05581797 2,20% 110 1,009544323 1,065895038 219,694056 - 17/08/2015 3.553,694056 3.334,00 14,13% 1,05581797 2,20% 110 1,009544323 1,065895038 219,694056 - 18/08/2015 3.555,865404 3.334,00 14,13% 1,05637186 2,20% 111 1,009631506 1,066546312 221,865404 - 19/08/2015 3.558,038078 3.334,00 14,13% 1,05692604 2,20% 112 1,009718697 1,067197984 224,038078 - 20/08/2015 3.560,212110 3.334,00 14,13% 1,05748052 2,20% 113 1,009805895 1,067850063 226,212110 - 21/08/2015 3.562,387435 3.334,00 14,13% 1,05803528 2,20% 114 1,009893101 1,068502530 228,387435 - 22/08/2015 3.564,564116 3.334,00 - 1,05859034 2,20% 115 1,009980314 1,069155404 230,564116 - 23/08/2015 3.564,564116 3.334,00 - 1,05859034 2,20% 115 1,009980314 1,069155404 230,564116 - 24/08/2015 3.564,564116 3.334,00 14,13% 1,05859034 2,20% 115 1,009980314 1,069155404 230,564116 - 25/08/2015 3.566,742092 3.334,00 14,13% 1,05914568 2,20% 116 1,010067535 1,069808666 232,742092 - 26/08/2015 3.568,921428 3.334,00 14,13% 1,05970132 2,20% 117 1,010154763 1,070462336 234,921428 - 27/08/2015 3.571,102090 3.334,00 14,13% 1,06025725 2,20% 118 1,010241999 1,071116404 237,102090 - 28/08/2015 3.573,284077 3.334,00 14,13% 1,06081347 2,20% 119 1,010329242 1,071770869 239,284077 - 29/08/2015 3.575,467427 3.334,00 - 1,06136999 2,20% 120 1,010416493 1,072425743 241,467427 - 30/08/2015 3.575,467427 3.334,00 - 1,06136999 2,20% 120 1,010416493 1,072425743 241,467427 - 31/08/2015 3.575,467427 3.334,00 14,13% 1,06136999 2,20% 120 1,010416493 1,072425743 241,467427 - 01/09/2015 3.577,652070 3.334,00 14,13% 1,06192679 2,20% 121 1,010503751 1,073081005 243,652070 - 02/09/2015 3.579,838074 3.334,00 14,13% 1,06248389 2,20% 122 1,010591017 1,073736675 245,838074 - 03/09/2015 3.582,025408 3.334,00 14,13% 1,06304128 2,20% 123 1,010678291 1,074392744 248,025408 -



Abril 2016





04/09/2015 3.584,214069 3.334,00 14,13% 1,06359896 2,20% 124 1,010765572 1,075049211 250,214069 - 05/09/2015 3.586,404090 3.334,00 - 1,06415694 2,20% 125 1,010852860 1,075706086 252,404090 - 06/09/2015 3.586,404090 3.334,00 - 1,06415694 2,20% 125 1,010852860 1,075706086 252,404090 - 07/09/2015 3.586,404090 3.334,00 - 1,06415694 2,20% 125 1,010852860 1,075706086 252,404090 - 08/09/2015 3.586,404090 3.334,00 14,13% 1,06415694 2,20% 125 1,010852860 1,075706086 252,404090 - 09/09/2015 3.588,595408 3.334,00 14,13% 1,06471520 2,20% 126 1,010940156 1,076363350 254,595408 - 10/09/2015 3.590,788094 3.334,00 14,13% 1,06527376 2,20% 127 1,011027460 1,077021024 256,788094 - 11/09/2015 3.336,037120 3.334,00 14,13% 1,00052461 2,20% 1 1,000086359 1,000611014 2,037120 - 12/09/2015 3.337,787257 3.334,00 - 1,00104950 2,20% 1 1,000086359 1,001135950 3,787257 - 13/09/2015 3.337,787257 3.334,00 - 1,00104950 2,20% 1 1,000086359 1,001135950 3,787257 - 14/09/2015 3.338,075501 3.334,00 14,13% 1,00104950 2,20% 2 1,000172725 1,001222406 4,075501 - 15/09/2015 3.340,115112 3.334,00 14,13% 1,00157466 2,20% 3 1,000259099 1,001834167 6,115112 - 16/09/2015 3.342,155950 3.334,00 14,13% 1,00210009 2,20% 4 1,000345480 1,002446296 8,155950 - 17/09/2015 3.344,198049 3.334,00 14,13% 1,00262580 2,20% 5 1,000431869 1,003058803 10,198049 - 18/09/2015 3.346,241407 3.334,00 14,13% 1,00315179 2,20% 6 1,000518265 1,003671688 12,241407 - 19/09/2015 3.348,285999 3.334,00 - 1,00367805 2,20% 7 1,000604669 1,004284943 14,285999 - 20/09/2015 3.348,285999 3.334,00 - 1,00367805 2,20% 7 1,000604669 1,004284943 14,285999 - 21/09/2015 3.348,285999 3.334,00 14,13% 1,00367805 2,20% 7 1,000604669 1,004284943 14,285999 - 22/09/2015 3.350,331852 3.334,00 14,13% 1,00420459 2,20% 8 1,000691080 1,004898576 16,331852 - 23/09/2015 3.352,378965 3.334,00 14,13% 1,00473141 2,20% 9 1,000777498 1,005512587 18,378965 - 24/09/2015 3.354,427307 3.334,00 14,13% 1,00525850 2,20% 10 1,000863924 1,006126967 20,427307 - 25/09/2015 3.356,476917 3.334,00 14,13% 1,00578587 2,20% 11 1,000950358 1,006741727 22,476917 - 26/09/2015 3.358,527787 3.334,00 - 1,00631352 2,20% 12 1,001036799 1,007356865 24,527787 - 27/09/2015 3.358,527787 3.334,00 - 1,00631352 2,20% 12 1,001036799 1,007356865 24,527787 - 28/09/2015 3.358,527787 3.334,00 14,13% 1,00631352 2,20% 12 1,001036799 1,007356865 24,527787 - 29/09/2015 3.360,579888 3.334,00 14,13% 1,00684144 2,20% 13 1,001123247 1,007972372 26,579888 - 30/09/2015 3.362,633252 3.334,00 14,13% 1,00736964 2,20% 14 1,001209703 1,008588258 28,633252 - 01/10/2015 3.364,687846 3.334,00 14,13% 1,00789811 2,20% 15 1,001296166 1,009204513 30,687846 - 02/10/2015 3.366,743740 3.334,00 14,13% 1,00842687 2,20% 16 1,001382637 1,009821158 32,743740 - 03/10/2015 3.368,800865 3.334,00 - 1,00895590 2,20% 17 1,001469115 1,010438172 34,800865 - 04/10/2015 3.368,800865 3.334,00 - 1,00895590 2,20% 17 1,001469115 1,010438172 34,800865 - 05/10/2015 3.368,800865 3.334,00 14,13% 1,00895590 2,20% 17 1,001469115 1,010438172 34,800865 - 06/10/2015 3.370,859257 3.334,00 14,13% 1,00948521 2,20% 18 1,001555601 1,011055566 36,859257 - 07/10/2015 3.372,918878 3.334,00 14,13% 1,01001479 2,20% 19 1,001642094 1,011673329 38,918878 - 08/10/2015 3.374,979800 3.334,00 14,13% 1,01054466 2,20% 20 1,001728595 1,012291482 40,979800 - 09/10/2015 3.377,041956 3.334,00 14,13% 1,01107480 2,20% 21 1,001815103 1,012910005 43,041956 - 10/10/2015 3.379,105379 3.334,00 - 1,01160522 2,20% 22 1,001901619 1,013528908 45,105379 - 11/10/2015 3.379,105379 3.334,00 - 1,01160522 2,20% 22 1,001901619 1,013528908 45,105379 - 12/10/2015 3.379,105379 3.334,00 - 1,01160522 2,20% 22 1,001901619 1,013528908 45,105379 - 13/10/2015 3.379,105379 3.334,00 14,13% 1,01160522 2,20% 22 1,001901619 1,013528908 45,105379 - 14/10/2015 3.381,170065 3.334,00 14,13% 1,01213592 2,20% 23 1,001988142 1,014148190 47,170065 - 15/10/2015 3.383,235985 3.334,00 14,13% 1,01266689 2,20% 24 1,002074672 1,014767842 49,235985 - 16/10/2015 3.385,303205 3.334,00 14,13% 1,01319815 2,20% 25 1,002161210 1,015387884 51,303205 - 17/10/2015 3.387,371662 3.334,00 - 1,01372968 2,20% 26 1,002247756 1,016008297 53,371662 - 18/10/2015 3.387,371662 3.334,00 - 1,01372968 2,20% 26 1,002247756 1,016008297 53,371662 - 19/10/2015 3.387,371662 3.334,00 14,13% 1,01372968 2,20% 26 1,002247756 1,016008297 53,371662 - 20/10/2015 3.389,441386 3.334,00 14,13% 1,01426149 2,20% 27 1,002334309 1,016629090 55,441386 - 21/10/2015 3.391,512406 3.334,00 14,13% 1,01479359 2,20% 28 1,002420869 1,017250272 57,512406 - 22/10/2015 3.393,584667 3.334,00 14,14% 1,01532596 2,20% 29 1,002507437 1,017871826 59,584667 - 23/10/2015 3.395,659362 3.334,00 14,14% 1,01585896 2,20% 30 1,002594012 1,018494110 61,659362 - 24/10/2015 3.397,735364 3.334,00 - 1,01639225 2,20% 31 1,002680595 1,019116786 63,735364 - 25/10/2015 3.397,735364 3.334,00 - 1,01639225 2,20% 31 1,002680595 1,019116786 63,735364 - 26/10/2015 3.397,735364 3.334,00 14,14% 1,01639225 2,20% 31 1,002680595 1,019116786 63,735364 - 27/10/2015 3.399,812603 3.334,00 14,14% 1,01692581 2,20% 32 1,002767186 1,019739833 65,812603 - 28/10/2015 3.401,891138 3.334,00 14,14% 1,01745966 2,20% 33 1,002853783 1,020363269 67,891138 - 29/10/2015 3.403,970918 3.334,00 14,14% 1,01799378 2,20% 34 1,002940389 1,020987078 69,970918 - 30/10/2015 3.406,051997 3.334,00 14,14% 1,01852819 2,20% 35 1,003027002 1,021611277 72,051997 - 31/10/2015 3.408,134347 3.334,00 - 1,01906288 2,20% 36 1,003113622 1,022235857 74,134347 - 01/11/2015 3.408,134347 3.334,00 - 1,01906288 2,20% 36 1,003113622 1,022235857 74,134347 - 02/11/2015 3.408,134347 3.334,00 - 1,01906288 2,20% 36 1,003113622 1,022235857 74,134347 - 03/11/2015 3.408,134347 3.334,00 14,14% 1,01906288 2,20% 36 1,003113622 1,022235857 74,134347 - 04/11/2015 3.410,217933 3.334,00 14,14% 1,01959784 2,20% 37 1,003200250 1,022860808 76,217933 - 05/11/2015 3.412,302824 3.334,00 14,14% 1,02013309 2,20% 38 1,003286885 1,023486150 78,302824 - 06/11/2015 3.414,388984 3.334,00 14,14% 1,02066862 2,20% 39 1,003373527 1,024111873 80,388984 - 07/11/2015 3.416,476421 3.334,00 - 1,02120443 2,20% 40 1,003460178 1,024737979 82,476421 -



Abril 2016





08/11/2015 3.416,476421 3.334,00 - 1,02120443 2,20% 40 1,003460178 1,024737979 82,476421 - 09/11/2015 3.416,476421 3.334,00 14,14% 1,02120443 2,20% 40 1,003460178 1,024737979 82,476421 - 10/11/2015 3.418,565126 3.334,00 14,14% 1,02174052 2,20% 41 1,003546835 1,025364465 84,565126 - 11/11/2015 3.420,655140 3.334,00 14,14% 1,02227690 2,20% 42 1,003633501 1,025991344 86,655140 - 12/11/2015 3.422,746389 3.334,00 14,14% 1,02281355 2,20% 43 1,003720173 1,026618593 88,746389 - 13/11/2015 3.424,838947 3.334,00 14,14% 1,02335049 2,20% 44 1,003806853 1,027246235 90,838947 - 14/11/2015 3.426,932746 3.334,00 - 1,02388770 2,20% 45 1,003893541 1,027874249 92,932746 - 15/11/2015 3.426,932746 3.334,00 - 1,02388770 2,20% 45 1,003893541 1,027874249 92,932746 - 16/11/2015 3.426,932746 3.334,00 14,14% 1,02388770 2,20% 45 1,003893541 1,027874249 92,932746 - 17/11/2015 3.429,027848 3.334,00 14,14% 1,02442520 2,20% 46 1,003980236 1,028502654 95,027848 - 18/11/2015 3.431,124260 3.334,00 14,14% 1,02496299 2,20% 47 1,004066939 1,029131452 97,124260 - 19/11/2015 3.433,221910 3.334,00 14,14% 1,02550105 2,20% 48 1,004153649 1,029760621 99,221910 - 20/11/2015 3.435,320870 3.334,00 14,14% 1,02603940 2,20% 49 1,004240366 1,030390183 101,320870 - 21/11/2015 3.437,421103 3.334,00 - 1,02657803 2,20% 50 1,004327091 1,031020127 103,421103 - 22/11/2015 3.437,421103 3.334,00 - 1,02657803 2,20% 50 1,004327091 1,031020127 103,421103 - 23/11/2015 3.437,421103 3.334,00 14,14% 1,02657803 2,20% 50 1,004327091 1,031020127 103,421103 - 24/11/2015 3.439,522610 3.334,00 14,14% 1,02711694 2,20% 51 1,004413824 1,031650453 105,522610 - 25/11/2015 3.441,625427 3.334,00 14,14% 1,02765614 2,20% 52 1,004500564 1,032281172 107,625427 - 26/11/2015 3.443,729484 3.334,00 14,14% 1,02819561 2,20% 53 1,004587311 1,032912263 109,729484 - 27/11/2015 3.445,834885 3.334,00 14,14% 1,02873538 2,20% 54 1,004674066 1,033543757 111,834885 - 28/11/2015 3.447,941530 3.334,00 - 1,02927542 2,20% 55 1,004760829 1,034175624 113,941530 - 29/11/2015 3.447,941530 3.334,00 - 1,02927542 2,20% 55 1,004760829 1,034175624 113,941530 - 30/11/2015 3.447,941530 3.334,00 14,14% 1,02927542 2,20% 55 1,004760829 1,034175624 113,941530 - 01/12/2015 3.450,049485 3.334,00 14,14% 1,02981575 2,20% 56 1,004847599 1,034807884 116,049485 - 02/12/2015 3.452,158713 3.334,00 14,14% 1,03035636 2,20% 57 1,004934376 1,035440526 118,158713 - 03/12/2015 3.454,269252 3.334,00 14,14% 1,03089726 2,20% 58 1,005021161 1,036073561 120,269252 - 04/12/2015 3.456,381071 3.334,00 14,14% 1,03143844 2,20% 59 1,005107954 1,036706980 122,381071 - 05/12/2015 3.458,494167 3.334,00 - 1,03197990 2,20% 60 1,005194754 1,037340782 124,494167 - 06/12/2015 3.458,494167 3.334,00 - 1,03197990 2,20% 60 1,005194754 1,037340782 124,494167 - 07/12/2015 3.458,494167 3.334,00 14,14% 1,03197990 2,20% 60 1,005194754 1,037340782 124,494167 - 08/12/2015 3.460,608569 3.334,00 14,14% 1,03252165 2,20% 61 1,005281561 1,037974976 126,608569 - 09/12/2015 3.462,724253 3.334,00 14,14% 1,03306368 2,20% 62 1,005368376 1,038609554 128,724253 - 10/12/2015 3.464,841249 3.334,00 14,14% 1,03360600 2,20% 63 1,005455199 1,039244526 130,841249 - 11/12/2015 3.466,959526 3.334,00 14,14% 1,03414860 2,20% 64 1,005542029 1,039879882 132,959526 - 12/12/2015 3.469,079110 3.334,00 - 1,03469149 2,20% 65 1,005628866 1,040515630 135,079110 - 13/12/2015 3.469,079110 3.334,00 - 1,03469149 2,20% 65 1,005628866 1,040515630 135,079110 - 14/12/2015 3.469,079110 3.334,00 14,14% 1,03469149 2,20% 65 1,005628866 1,040515630 135,079110 - 15/12/2015 3.471,199974 3.334,00 14,14% 1,03523466 2,20% 66 1,005715711 1,041151762 137,199974 - 16/12/2015 3.473,322152 3.334,00 14,14% 1,03577812 2,20% 67 1,005802563 1,041788288 139,322152 - 17/12/2015 3.475,445610 3.334,00 14,14% 1,03632186 2,20% 68 1,005889423 1,042425198 141,445610 - 18/12/2015 3.477,570348 3.334,00 14,14% 1,03686588 2,20% 69 1,005976291 1,043062492 143,570348 - 19/12/2015 3.479,696433 3.334,00 - 1,03741020 2,20% 70 1,006063166 1,043700190 145,696433 - 20/12/2015 3.479,696433 3.334,00 - 1,03741020 2,20% 70 1,006063166 1,043700190 145,696433 - 21/12/2015 3.479,696433 3.334,00 14,14% 1,03741020 2,20% 70 1,006063166 1,043700190 145,696433 - 22/12/2015 3.481,823798 3.334,00 14,14% 1,03795480 2,20% 71 1,006150048 1,044338272 147,823798 - 23/12/2015 3.483,952444 3.334,00 14,14% 1,03849968 2,20% 72 1,006236938 1,044976738 149,952444 - 24/12/2015 3.486,082407 3.334,00 14,14% 1,03904485 2,20% 73 1,006323836 1,045615599 152,082407 - 25/12/2015 3.488,213683 3.334,00 - 1,03959031 2,20% 74 1,006410741 1,046254854 154,213683 - 26/12/2015 3.488,213683 3.334,00 - 1,03959031 2,20% 74 1,006410741 1,046254854 154,213683 - 27/12/2015 3.488,213683 3.334,00 - 1,03959031 2,20% 74 1,006410741 1,046254854 154,213683 - 28/12/2015 3.488,213683 3.334,00 14,14% 1,03959031 2,20% 74 1,006410741 1,046254854 154,213683 - 29/12/2015 3.490,346239 3.334,00 14,14% 1,04013605 2,20% 75 1,006497653 1,046894493 156,346239 - 30/12/2015 3.492,480113 3.334,00 14,14% 1,04068208 2,20% 76 1,006584573 1,047534527 158,480113 - 31/12/2015 3.494,615303 3.334,00 14,14% 1,04122840 2,20% 77 1,006671501 1,048174956 160,615303 - 01/01/2016 3.496,751777 3.334,00 - 1,04177500 2,20% 78 1,006758436 1,048815770 162,751777 - 02/01/2016 3.496,751777 3.334,00 - 1,04177500 2,20% 78 1,006758436 1,048815770 162,751777 - 03/01/2016 3.496,751777 3.334,00 - 1,04177500 2,20% 78 1,006758436 1,048815770 162,751777 - 04/01/2016 3.496,751777 3.334,00 14,14% 1,04177500 2,20% 78 1,006758436 1,048815770 162,751777 - 05/01/2016 3.498,889561 3.334,00 14,14% 1,04232189 2,20% 79 1,006845378 1,049456977 164,889561 - 06/01/2016 3.501,028665 3.334,00 14,14% 1,04286907 2,20% 80 1,006932328 1,050098580 167,028665 - 07/01/2016 3.503,169057 3.334,00 14,14% 1,04341653 2,20% 81 1,007019286 1,050740569 169,169057 - 08/01/2016 3.505,310795 3.334,00 14,14% 1,04396429 2,20% 82 1,007106251 1,051382962 171,310795 - 09/01/2016 3.507,453817 3.334,00 - 1,04451233 2,20% 83 1,007193223 1,052025740 173,453817 - 10/01/2016 3.507,453817 3.334,00 - 1,04451233 2,20% 83 1,007193223 1,052025740 173,453817 - 11/01/2016 3.507,453817 3.334,00 14,14% 1,04451233 2,20% 83 1,007193223 1,052025740 173,453817 -



Abril 2016





12/01/2016 3.509,598125 3.334,00 14,14% 1,04506065 2,20% 84 1,007280203 1,052668904 175,598125 - 13/01/2016 3.511,743784 3.334,00 14,14% 1,04560927 2,20% 85 1,007367191 1,053312473 177,743784 - 14/01/2016 3.513,890730 3.334,00 14,14% 1,04615817 2,20% 86 1,007454186 1,053956428 179,890730 - 15/01/2016 3.516,038993 3.334,00 14,14% 1,04670736 2,20% 87 1,007541189 1,054600778 182,038993 - 16/01/2016 3.518,188577 3.334,00 - 1,04725684 2,20% 88 1,007628199 1,055245524 184,188577 - 17/01/2016 3.518,188577 3.334,00 - 1,04725684 2,20% 88 1,007628199 1,055245524 184,188577 - 18/01/2016 3.518,188577 3.334,00 14,14% 1,04725684 2,20% 88 1,007628199 1,055245524 184,188577 - 19/01/2016 3.520,339473 3.334,00 14,14% 1,04780661 2,20% 89 1,007715216 1,055890664 186,339473 - 20/01/2016 3.522,491694 3.334,00 14,14% 1,04835667 2,20% 90 1,007802241 1,056536201 188,491694 - 21/01/2016 3.524,645204 3.334,00 14,13% 1,04890701 2,20% 91 1,007889274 1,057182125 190,645204 - 22/01/2016 3.526,798822 3.334,00 14,13% 1,04945728 2,20% 92 1,007976314 1,057828081 192,798822 - 23/01/2016 3.528,953726 3.334,00 - 1,05000783 2,20% 93 1,008063362 1,058474423 194,953726 - 24/01/2016 3.528,953726 3.334,00 - 1,05000783 2,20% 93 1,008063362 1,058474423 194,953726 - 25/01/2016 3.528,953726 3.334,00 14,13% 1,05000783 2,20% 93 1,008063362 1,058474423 194,953726 - 26/01/2016 3.531,109984 3.334,00 14,13% 1,05055868 2,20% 94 1,008150417 1,059121171 197,109984 - 27/01/2016 3.533,267532 3.334,00 14,13% 1,05110981 2,20% 95 1,008237480 1,059768306 199,267532 - 28/01/2016 3.535,426433 3.334,00 14,13% 1,05166124 2,20% 96 1,008324550 1,060415847 201,426433 - 29/01/2016 3.537,586622 3.334,00 14,13% 1,05221295 2,20% 97 1,008411628 1,061063774 203,586622 - 30/01/2016 3.539,748131 3.334,00 - 1,05276495 2,20% 98 1,008498713 1,061712097 205,748131 - 31/01/2016 3.539,748131 3.334,00 - 1,05276495 2,20% 98 1,008498713 1,061712097 205,748131 - 01/02/2016 3.539,748131 3.334,00 14,13% 1,05276495 2,20% 98 1,008498713 1,061712097 205,748131 - 02/02/2016 3.541,910963 3.334,00 14,13% 1,05331724 2,20% 99 1,008585806 1,062360817 207,910963 - 03/02/2016 3.544,075119 3.334,00 14,13% 1,05386982 2,20% 100 1,008672906 1,063009934 210,075119 - 04/02/2016 3.546,240599 3.334,00 14,13% 1,05442269 2,20% 101 1,008760014 1,063659448 212,240599 - 05/02/2016 3.548,407396 3.334,00 14,13% 1,05497585 2,20% 102 1,008847129 1,064309357 214,407396 - 06/02/2016 3.550,575523 3.334,00 - 1,05552930 2,20% 103 1,008934252 1,064959665 216,575523 - 07/02/2016 3.550,575523 3.334,00 - 1,05552930 2,20% 103 1,008934252 1,064959665 216,575523 - 08/02/2016 3.550,575523 3.334,00 - 1,05552930 2,20% 103 1,008934252 1,064959665 216,575523 - 09/02/2016 3.550,575523 3.334,00 - 1,05552930 2,20% 103 1,008934252 1,064959665 216,575523 - 10/02/2016 3.550,575523 3.334,00 14,13% 1,05552930 2,20% 103 1,008934252 1,064959665 216,575523 - 11/02/2016 3.552,744973 3.334,00 14,13% 1,05608304 2,20% 104 1,009021383 1,065610370 218,744973 - 12/02/2016 3.554,915777 3.334,00 14,13% 1,05663708 2,20% 105 1,009108521 1,066261481 220,915777 - 13/02/2016 3.557,087871 3.334,00 - 1,05719140 2,20% 106 1,009195666 1,066912979 223,087871 - 14/02/2016 3.557,087871 3.334,00 - 1,05719140 2,20% 106 1,009195666 1,066912979 223,087871 - 15/02/2016 3.557,087871 3.334,00 14,13% 1,05719140 2,20% 106 1,009195666 1,066912979 223,087871 - 16/02/2016 3.559,261293 3.334,00 14,13% 1,05774601 2,20% 107 1,009282819 1,067564875 225,261293 - 17/02/2016 3.561,436071 3.334,00 14,13% 1,05830092 2,20% 108 1,009369980 1,068217178 227,436071 - 18/02/2016 3.563,612143 3.334,00 14,13% 1,05885611 2,20% 109 1,009457148 1,068869869 229,612143 - 19/02/2016 3.565,789571 3.334,00 14,13% 1,05941160 2,20% 110 1,009544323 1,069522967 231,789571 - 20/02/2016 3.567,968324 3.334,00 - 1,05996738 2,20% 111 1,009631506 1,070176462 233,968324 - 21/02/2016 3.567,968324 3.334,00 - 1,05996738 2,20% 111 1,009631506 1,070176462 233,968324 - 22/02/2016 3.567,968324 3.334,00 14,13% 1,05996738 2,20% 111 1,009631506 1,070176462 233,968324 - 23/02/2016 3.570,148373 3.334,00 14,13% 1,06052344 2,20% 112 1,009718697 1,070830346 236,148373 - 24/02/2016 3.572,329813 3.334,00 14,13% 1,06107981 2,20% 113 1,009805895 1,071484647 238,329813 - 25/02/2016 3.574,512549 3.334,00 14,13% 1,06163646 2,20% 114 1,009893101 1,072139337 240,512549 - 26/02/2016 3.576,696609 3.334,00 14,13% 1,06219340 2,20% 115 1,009980314 1,072794424 242,696609 - 27/02/2016 3.578,882029 3.334,00 - 1,06275064 2,20% 116 1,010067535 1,073449919 244,882029 - 28/02/2016 3.578,882029 3.334,00 - 1,06275064 2,20% 116 1,010067535 1,073449919 244,882029 - 29/02/2016 3.578,882029 3.334,00 14,13% 1,06275064 2,20% 116 1,010067535 1,073449919 244,882029 - 01/03/2016 3.581,068777 3.334,00 14,13% 1,06330817 2,20% 117 1,010154763 1,074105812 247,068777 - 02/03/2016 3.583,256854 3.334,00 14,13% 1,06386599 2,20% 118 1,010241999 1,074762104 249,256854 - 03/03/2016 3.585,446292 3.334,00 14,13% 1,06442411 2,20% 119 1,010329242 1,075418804 251,446292 - 04/03/2016 3.587,637060 3.334,00 14,13% 1,06498252 2,20% 120 1,010416493 1,076075903 253,637060 - 05/03/2016 3.589,829155 3.334,00 - 1,06554122 2,20% 121 1,010503751 1,076733400 255,829155 - 06/03/2016 3.589,829155 3.334,00 - 1,06554122 2,20% 121 1,010503751 1,076733400 255,829155 - 07/03/2016 3.589,829155 3.334,00 14,13% 1,06554122 2,20% 121 1,010503751 1,076733400 255,829155 - 08/03/2016 3.592,022577 3.334,00 14,13% 1,06610021 2,20% 122 1,010591017 1,077391295 258,022577 - 09/03/2016 3.594,217369 3.334,00 14,13% 1,06665950 2,20% 123 1,010678291 1,078049601 260,217369 - 10/03/2016 3.596,413485 3.334,00 14,13% 1,06721908 2,20% 124 1,010765572 1,078708304 262,413485 3.334,000000



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Eventos Societários e Alterações Estatutárias

Assembleias AGO REALIZADA NO DIA 30 DE ABRIL DE 2015 7. DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia Geral Ordinária, após a discussão das matérias da ordem do dia, os acionistas presentes, abstendo-se de votar os legalmente impedidos conforme o caso, deliberaram: 7.1 Autorizar a lavratura da presente ata na forma de sumário e a sua publicação sem os nomes dos acionistas presentes, de acordo com o previsto no artigo 130, parágrafos 1º e 2º da Lei das S.A. 7.2 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, as contas dos administradores, bem como as Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014 acompanhadas do Relatório da Administração e do Parecer dos Auditores Independentes. 7.3 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a proposta de Orçamento de Capital da Companhia para o exercício de 2015, o qual tem por finalidade permitir que a Companhia cumpra com compromissos já assumidos e futuros na construção de empreendimentos imobiliários lançados até 31 de dezembro de 2014 e que passa a fazer parte desta ata como seu Anexo I. 7.4 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a proposta da administração para destinação do lucro líquido da Companhia referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, no valor total de R$252.412.105,25 (duzentos e cinquenta e dois milhões, quatrocentos e doze mil, cento e cinco reais e vinte e cinco centavos) da seguinte forma: (i) R$12.620.605,26 (doze milhões, seiscentos e vinte mil, seiscentos e cinco reais e vinte e seis centavos), correspondente a 5% (cinco por cento) do lucro líquido, serão destinados à Reserva Legal, na forma do artigo 193 da Lei das S.A.; (ii) R$59.947.875,00 (cinquenta e nove milhões, novecentos e quarenta e sete mil, oitocentos e setenta e cinco reais), correspondentes a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, após constituição de reserva legal na forma do artigo 202 da Lei das S.A., serão distribuídos aos acionistas a título de dividendos na exata proporção de sua participação no capital social da Companhia; (ii.1) Farão jus aos dividendos ora declarados aqueles que forem acionistas da Companhia nesta data; (ii.2) O pagamento dos dividendos ora declarados aos acionistas será efetuado no dia 13 de maio de 2015 por intermédio da instituição financeira escrituradora das ações de emissão da Companhia; e (ii.3) O procedimento para pagamento dos dividendos ora declarados será esclarecido em Aviso aos Acionistas a ser oportunamente divulgado pela Companhia. (iii) destinar o saldo remanescente do lucro líquido do exercício, no montante de R$179.843.624,99 (cento e setenta e nove milhões, oitocentos e quarenta e três mil, seiscentos e vinte e quatro reais e noventa e nove centavos) à Reserva de Retenção de Lucros, nos termos do Orçamento de Capital aprovado no item 7.3 acima. 7.5 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a fixação do número de 6 (seis) cargos no Conselho de Administração da Companhia a serem preenchidos para o próximo mandato. 7.5.1 Considerando que foram fixados, nos termos do item 0 acima, 6 (seis) cargos a serem preenchidos no Conselho de Administração da Companhia, eleger, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, para ocupar os cargos de membros do Conselho de Administração da Companhia, com mandato até a data de realização da Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2016: (i) CARLOS EDUARDO TEREPINS, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 3.533.312 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 771.861-508-10, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455- 000; (ii) LUIS TEREPINS, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 3.533.242 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 913.274.318-15, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000; (iii) NICOLAU FERREIRA CHACUR, brasileiro, solteiro, bacharel em direito, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.666.208 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 116.519.328-08, residente e domiciliado

na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455- 000; (iv) ROBERTO DE AGUIAR ATTUCH JR., brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 38.271.318-7 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 484.391.001-59, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455- 000; (v) MICHEL JACQUES LEVY, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 5.971.336 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n° 940.566.848-04, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455- 000; e (vi) ADRIANO CIVES SEABRA, brasileiro, solteiro, engenheiro eletrônico, portador da Cédula de Identidade RG nº 08899444-7 IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob o n° 016.480.547-81, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000. 7.5.2 Os membros do Conselho de Administração ora eleitos, Sr. CARLOS EDUARDO TEREPINS e Sr. MICHEL JACQUES LEVY, acima qualificados, foram escolhidos para ocuparem os cargos de Presidente e Vice-Presidente do Conselho de Administração, respectivamente. 7.5.3 Os Srs. NICOLAU FERREIRA CHACUR, ROBERTO DE AGUIAR ATTUCH JR., MICHEL JACQUES LEVY e ADRIANO CIVES SEABRA, membros do Conselho de Administração ora eleitos, são considerados Conselheiros Independentes da Companhia, conforme definido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA (“Regulamento do Novo Mercado”) e no Estatuto Social da Companhia. 7.5.4 A posse dos membros do Conselho de Administração ora eleitos fica condicionada (i) à apresentação de declaração de desimpedimento, nos termos da legislação



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aplicável; (ii) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; e (iii) à assinatura do Termo de Anuência dos Administradores, na forma do modelo constante do Anexo A do Regulamento do Novo Mercado, conforme o caso. 7.5.5 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a verba anual global para a remuneração dos administradores da Companhia para o exercício de 2015, no valor

total de até R$ 23.000.000,00 (vinte e três milhões de reais). 7.5.6 A distribuição do valor da remuneração anual global ora aprovada entre os Administradores será oportunamente deliberada pelo Conselho de Administração, nos termos do parágrafo único do Artigo 14 do Estatuto Social da Companhia. 7.6 Foram recebidas e rubricadas pelo Presidente da Mesa as manifestações de voto dos acionistas, inclusive as abstenções e votos contra, as quais seguem anexas à presente ata e ficam arquivadas na sede da Companhia. AGE REALIZADA NO DIA 30 DE ABRIL DE 2015 6. DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia Geral Extraordinária, após a discussão da matéria da ordem do dia, os acionistas presentes deliberaram: 6.1 Autorizar a lavratura da presente ata na forma de sumário e a sua publicação sem os nomes dos acionistas presentes, de acordo com o previsto no artigo 130, parágrafos 1º e 2º da Lei das S.A. 6.2 Conforme solicitação do Colegiado da Comissão de Valores Mobiliários, em decisão datada de 02 de setembro de 2014, a qual aprovou a negociação privada com ações de própria emissão da Companhia no âmbito do Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia (“Plano”) e, em consonância com as regras aprovadas em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 13 de fevereiro de 2007 e em reunião do Conselho de Administração realizada em 24 de março de 2014 (“Regras”), todas devidamente divulgadas pela Companhia, ratificar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a inclusão no Plano da possibilidade da Companhia adquirir, de acordo com os termos e condições previstos no Plano e nas Regras divulgadas pela Companhia em 24 de março de 2014, a totalidade ou parte, conforme o caso, das ações detidas pelos beneficiários do Plano nas situações ali especificadas. 6.3 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a ratificação dos ajustes no Estatuto Social da Companhia para atualização do capital social em razão de aumento de capital aprovado na reunião do conselho de administração realizada em 28 de abril de 2014. 6.3.1 Em razão da referida ratificação, ajustar a redação do caput do Artigo 5º do Estatuto Social da Companhia, o qual passa a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 5º O capital social da Companhia é de R$1.683.266.389,50 (um bilhão, seiscentos e oitenta e três milhões, duzentos e sessenta e seis mil, trezentos e oitenta e nove reais e cinquenta centavos), totalmente subscrito e integralizado, dividido em 233.293.408 (duzentos e trinta e três milhões, duzentos e noventa e três mil, 3 quatrocentos e oito) ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.” 6.4 Foram recebidas e rubricadas pelo Presidente da Mesa as manifestações de voto dos acionistas, inclusive as abstenções e votos contra, as quais seguem anexas à presente ata e ficam arquivadas na sede da Companhia. AGE REALIZADA NO DIA 14 DE AGOSTO DE 2015 7. DELIBERAÇÕES: Antes de dar início às deliberações, o Presidente esclareceu que o quórum de instalação da presente Assembleia seria suficiente somente para a deliberação das matérias que correspondem aos itens (iv) e (v) da Ordem do Dia, tendo em vista que os itens (i), (ii) e (iii), por força do artigo 135 da Lei das S.A., requerem quórum de instalação de, no mínimo, 2/3 do capital com direito a voto da Companhia. Assim, instalou-se a presente Assembleia para discussão e deliberação dos itens (iv) e (v) da Ordem do Dia. Após exame e discussão, os acionistas presentes deliberaram: 7.1. Aprovar, por maioria dos votos válidos, a alteração do número de membros que compõem o Conselho de Administração no atual mandato de 6 (seis) para 7 (sete) membros. Página 3 de 8 7.2. Tendo em vista a deliberação do item 7.1 acima, aprovar, por unanimidade dos votos válidos, a eleição do Sr. Rodrigo Geraldi Arruy, brasileiro, casado, inscrito no CPF/MF sob o nº 250.333.968-97, portador do RG nº 188901474, expedida pela SSP/SP, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Iguatemi 192, conjunto 174, Itaim Bibi, 01451-010, para ocupar o cargo vago de membro do Conselho de Administração da Companhia, com mandato até a data de realização

da Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2016. 7.2.1. A posse do membro do Conselho de Administração ora eleito fica condicionada (i) à apresentação de declaração de desimpedimento, nos termos da legislação aplicável, (ii) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia, e (iii) à assinatura do termo de anuência dos administradores, na forma do modelo constante do Anexo A do Regulamento do Novo Mercado. AGE REALIZADA NO DIA 24 DE AGOSTO DE 2015 7. DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão, os acionistas presentes deliberaram: 7.1. Aprovar, por unanimidade de votos válidos, a alteração da redação dos artigos 22, 29 e 30 do Estatuto Social da Companhia, na forma da proposta da administração, para modificar a estrutura da Diretoria conforme segue: (i.1) substituição do cargo de “Diretor Financeiro” pelo cargo de “Diretor VicePresidente Financeiro”, com a definição das novas atribuições do cargo; (i.2) substituição do cargo de “Diretor de Incorporação” pelo cargo de “Diretor VicePresidente de Operações”, com a definição das novas atribuições do cargo; (i.3) criação do cargo de “Diretor Financeiro e Corporativo”, com a definição das atribuições do cargo; e (i.4) previsão da possibilidade de representação da Companhia por 02 (dois) Diretores, sendo um deles obrigatoriamente um dos Diretores Vice-Presidentes. Assim, os artigos 22, 29 e 30 do Estatuto Social da Companhia passam a vigorar com a seguinte nova redação: “Artigo 22º A Diretoria será composta por no mínimo 2 (dois) e no máximo 8 (oito) membros, acionistas ou não,



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residentes no país, eleitos pelo Conselho de Administração, sendo: (i) 1 (um) Diretor Presidente; (ii) 1 (um) Diretor Vice-Presidente Financeiro; (iii) 1 (um) Diretor VicePresidente de Operações; (iv) 1 (um) Diretor de Relações com Investidores; (v) 1 (um) Diretor Técnico e de Sustentabilidade; (vi) 1 (um) Diretor de Assuntos Corporativos; (vii) 1 (um) Diretor Financeiro e Corporativo; e (viii) 1 (um) Diretor que, quando eleito, não terá

designação específica. Fica autorizada a cumulação de funções por um mesmo Diretor.” “Artigo 29º Compete à Diretoria, como colegiado: (...) Parágrafo 2º Compete ao Diretor Vice-Presidente Financeiro, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) planejar, coordenar, organizar e dirigir as atividades relativas às operações de natureza financeira da Companhia, (ii) gerir as finanças consolidadas da Companhia; e (iii) propor as metas para o desempenho e os resultados das diversas áreas da Companhia e de suas controladas e coligadas, o orçamento da Companhia, acompanhar os resultados das sociedades controladas e coligadas, preparar as demonstrações financeiras e o relatório anual da administração da Companhia; (iv) coordenar a avaliação e implementação de oportunidades de investimentos e operações, incluindo financiamentos, no interesse da Companhia e de suas controladas e coligadas; (v) elaborar e acompanhar os planos de negócios, operacionais e de investimento da Companhia; (vi) elaborar e acompanhar o plano de organização da Companhia e emitir as normas correspondentes; (vii) definir as estratégias de recursos humanos da Companhia; (viii) definir as políticas e diretrizes jurídicas e de compliance da Companhia. Parágrafo 3º Compete ao Diretor Vice-Presidente de Operações, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) propor a estratégia de expansão da Companhia; (ii) propor e conduzir os planos de desenvolvimento de produtos; (iii) gerir as atividades de marketing da Companhia; (iv) elaborar os planos de mídia e comunicação; (v) supervisionar as atividades de comercialização da Companhia; (vi) definir o preço de venda dos produtos da Companhia; (vii) gerir as atividades de aquisição de novas áreas e negócios da Companhia; (viii) definir política de relacionamento e representar a Companhia perante clientes; e (ix) gerir as atividades relacionadas a estoques de unidades. Parágrafo 4º Compete ao Diretor de Relações com Investidores, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição, representar a Companhia perante os órgãos de controle e demais instituições que atuam no mercado de capitais, competindo-lhe prestar informações aos investidores, à Comissão de Valores Mobiliários – CVM e às bolsas de valores e mercados em que a Companhia tenha seus valores mobiliários negociados, conforme legislação aplicável. (...) Parágrafo 7º O Diretor Financeiro e Corporativo ficará subordinado ao Diretor Vice-Presidente Financeiro e a ele competirá, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) planejar, coordenar e organizar as atividades relativas às operações de natureza financeira da Companhia, (ii) gerir as finanças consolidadas da Companhia; (iii) acompanhar os resultados das sociedades controladas e coligadas, preparar as demonstrações financeiras e o relatório anual da administração da Companhia; (iv) coordenar a avaliação e implementação de oportunidades de investimentos e operações, incluindo financiamentos, no interesse da Companhia e de suas controladas e coligadas; (v) elaborar e acompanhar os planos de negócios, operacionais e de investimento da Companhia; (vi) gerenciar a área de recursos humanos da companhia; (vii) assegurar o cumprimento das políticas e diretrizes jurídicas e de compliance da Companhia; Parágrafo 8º O Diretor sem designação específica terá as, atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando da sua eleição, observado o disposto neste Estatuto Social.” “Artigo 30º A Companhia considerar-se-á obrigada quando representada: (i) por 02 (dois) diretores, sendo um obrigatoriamente o Diretor Presidente ou um dos Diretores Vice-Presidentes; (...) Parágrafo 1º Exceto pelo disposto no item “c” acima, as procurações serão outorgadas em nome da Companhia, mediante a assinatura de 02 (dois) diretores, sendo um deles obrigatoriamente o Diretor Presidente ou um dos Diretores Vice-Presidentes. Todas as procurações deverão especificar os poderes conferidos e, com exceção daquelas para fins judiciais, terão período de validade limitado a, no máximo, 01 (um) ano. (...)” 7.2. Aprovar, por unanimidade dos votos válidos, a alteração da redação dos incisos “xx” a “xxii” do artigo 20 do Estatuto Social, na forma da proposta da administração, para adequar e simplificar a redação das regras de competência do Conselho de Administração relativas à prestação de garantias pela Companhia, à aquisição, à alienação e à transferência, pela Companhia ou por suas controladas, de direitos, bens móveis e imóveis, e à contratação de empréstimos, financiamentos e garantias pela Companhia. Assim, os

incisos “xx” a “xxii” do artigo 20 do Estatuto Social da Companhia passam a vigorar com a seguinte nova redação: “Artigo 20º Compete ao Conselho de Administração: (...) (xx) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a prestação de garantia real ou fidejussória pela Companhia em favor de terceiros, exceto garantias cujo valor, considerado individualmente, não supere o maior dos seguintes valores: (a) R$120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais); ou (b) 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido consolidado da Companhia, conforme indicado nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao último exercício social encerrado; (xxi) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a aquisição, alienação ou transferência, a qualquer título, pela Companhia ou por suas sociedades controladas, diretas ou indiretas, de direitos, bens móveis ou imóveis, cujo valor, considerado isoladamente seja superior: (a) a quantia de R$120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais) ou (b) a 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido consolidado da Companhia, conforme indicado nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao último exercício social encerrado, dos dois, aquele que for maior; (xxii) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a obtenção, pela Companhia, de empréstimos, financiamentos e garantias, inclusive fianças e avais, exceto negócios cujos valores, considerados individualmente, não sejam superiores a: (a) R$120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais); ou (b) 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido consolidado da Companhia, conforme indicado nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao último exercício social encerrado, dos dois, aquele que for maior; (...)” 7.3. Aprovar, por maioria dos votos válidos, a exclusão do artigo 50 do Estatuto Social da Companhia, renumerando-se, portanto, os demais artigos do Estatuto Social da Companhia.



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AGE REALIZADA NO DIA 09 DE NOVEMBRO DE 2015 6. DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia Geral Extraordinária para aprovação das matérias constantes dos itens (i) a (iv) da Ordem do Dia, os acionistas presentes deliberaram: 6.1 Autorizar, por maioria dos acionistas

presentes que manifestaram seus votos, a lavratura da presente ata na forma de sumário e a sua publicação com a omissão das assinaturas dos acionistas presentes, de acordo com o previsto no artigo 130, parágrafos 1º e 2º da Lei das S.A. 6.2 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a destituição e a consignação da renúncia, conforme o caso, dos atuais membros do Conselho de Administração da Companhia. 6.3 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a redução da quantidade de membros que compõem o Conselho de Administração no atual mandato de 7 (sete) para 5 (cinco) membros. 6.4 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a eleição dos novos membros do Conselho de Administração da Companhia, para completar o mandato dos Conselheiros destituídos ou renunciantes, conforme o caso, até a data de realização da Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2016: (i) LEANDRO MELNICK, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 8051019977, inscrito no CPF/MF sob o nº 909.596.470-15, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado de Rio Grande do Sul, com endereço comercial na Rua Carlos Trein Filho, 551; (ii) HERMES GAZZOLA, brasileiro, casado, empresário, portador da Cédula de Identidade RG nº 1001920601, inscrito no CPF/MF sob o nº 216.043.630-53, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com endereço comercial na Av. Dr. Nilo Peçanha 2825, conjunto 1207, Bairro Boa Vista; (iii) JOHN HARRIS, americano, casado, gestor de investimentos, portador do Passaporte nº 505751470, residente e domiciliado em Chicago, Estados Unidos da América, com endereço comercial na 155 North Wacker Drive, 46º Andar, 60606, Chicago, Estados Unidos da América; (iv) NICOLAU FERREIRA CHACUR, brasileiro solteiro, bacharel em direito, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.666.208 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 116.519.328-08, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000; e (v) RODRIGO GERALDI ARRUY, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 188901474; inscrito no CPF/MF sob o nº 250.333.968-97, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Iguatemi, 192, conjunto 174, Itaim Bibi, CEP 01451-010. 6.4.1 Os Srs. HERMES GAZZOLA, JOHN HARRIS, NICOLAU FERREIRA CHACUR e RODRIGO GERALDI ARRUY, membros do Conselho de Administração ora eleitos, são considerados Conselheiros Independentes da Companhia, conforme definido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA (“Regulamento do Novo Mercado”) e no Estatuto Social da Companhia. 6.4.2 A posse dos membros do Conselho de Administração ora eleitos fica condicionada (i) à apresentação de declaração de desimpedimento, nos termos da legislação aplicável; (ii) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; e (iii) à assinatura do Termo de Anuência dos Administradores, na forma do modelo constante do Anexo A do Regulamento do Novo Mercado, conforme o caso. 6.5 Aprovar, por maioria dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a indicação dos membros do Conselho de Administração ora eleitos, Sr. LEANDRO MELNICK e Sr. HERMES GAZZOLA, acima qualificados, para ocuparem os cargos de Presidente e VicePresidente do Conselho de Administração da Companhia, respectivamente. 6.6 Foram recebidas e rubricadas pelo Presidente da Mesa as manifestações de voto dos acionistas, inclusive as abstenções e votos contra, as quais ficam arquivadas na sede da Companhia. AGE REALIZADA NO DIA 08 DE DEZEMBRO DE 2015 6. DELIBERAÇÕES: Os acionistas presentes fizeram constar que, devido à falta do quorum exigido pelo Artigo 135 da Lei das S.A. para reforma do Estatuto Social da Companhia, a Assembleia Geral Extraordinária não foi instalada. Assim sendo, fica a administração da Companhia incumbida de realizar a segunda convocação para a Assembleia Geral Extraordinária, nos termos do Artigo 124, parágrafo 1º, inciso II da Lei das S.A., a qual será instalada com a presença de qualquer número de acionistas.

AGE REALIZADA NO DIA 17 DE DEZEMBRO DE 2015 6. DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia Geral Extraordinária, após a discussão das matérias constantes da ordem do dia, os acionistas presentes deliberaram: 6.1 Autorizar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a lavratura da presente ata na forma de sumário e a sua publicação com a omissão das assinaturas dos acionistas presentes, de acordo com o previsto no artigo 130, parágrafos 1º e 2º da Lei das S.A. 6.2 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a alteração da redação do Artigo 3º do Estatuto Social, para inclusão, no objeto social da Companhia, da atividade de elaboração de projetos de arquitetura, arquitetura de interiores, consultoria técnica de planejamento visual. 6.2.1 Em razão da referida inclusão, modificar a redação do Artigo 3º do Estatuto Social da Companhia, o qual passa a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 3º A Companhia tem por objeto social: (i) a construção de imóveis por conta própria ou de terceiros, loteamentos, incorporações; (ii) a prestação de serviços profissionais de engenharia civil, elaboração de projetos de arquitetura, arquitetura de interiores, consultoria técnica de planejamento visual e de assessoria imobiliária, incluindo a locação, cessão, comodato de equipamento próprios utilizados na construção civil; (iii) a compra e venda de imóveis; (iv) a administração de carteira de recebíveis de financiamentos imobiliários ou de empreendimentos imobiliários próprios ou de terceiros; e a participação, como sócia, acionista ou quotista, em outras sociedades.” 6.3 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, os seguintes subitens constantes do item (ii) da ordem do dia: (1) a substituição do cargo de “Diretor



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Presidente” pelos cargos de “Diretores Co-Presidentes”; (2) a substituição do cargo de “Diretor Vice-Presidente de Operações” pelo cargo de “Diretor de Incorporação”, com a manutenção das funções e responsabilidades do cargo de “Diretor Vice-Presidente de Operações”; (3) a extinção do cargo de “Diretor Vice-Presidente Financeiro”, cujas funções serão desempenhadas pelo “Diretor Financeiro”; (4) a extinção do cargo de “Diretor de Assuntos

Corporativos”, cujas funções serão distribuídas entre os cargos de “Diretor de Incorporação” e “Diretor Financeiro”; (5) a alteração na denominação do cargo de “Diretor Financeiro e Corporativo” para “Diretor Financeiro”; e (7) a alteração da forma de representação da Companhia, da seguinte forma: incluir a previsão da possibilidade de representação da Companhia por 2 (dois) Diretores, sendo um deles obrigatoriamente um dos Diretores Co-Presidentes, bem como estabelecer a possibilidade de representação da Companhia para matérias que versem sobre a contratação de direito e/ou obrigações pela Companhia em valor igual ou superior a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) (considerado o ato isoladamente ou um conjunto de atos da mesma natureza e interrelacionados) mediante a assinatura dos 2 (dois) Diretores Co-Presidentes em conjunto ou por qualquer um dos Diretores Co-Presidentes em conjunto com o Diretor Financeiro. O subitem (6) constantes do item (ii) da ordem do dia foi aprovado por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos da seguinte forma: excluir a referência a um dos cargos da diretoria ser o de diretor sem designação específica. 6.3.1 Em razão das referidas alterações, serão modificadas as redações dos Artigos 12, 22, 26, 27, 29 e 30 do Estatuto Social da Companhia, que passarão a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 12º (...) (...) Parágrafo 5º Os cargos de Presidente do Conselho de Administração e Diretor CoPresidente ou principal executivo da Companhia não poderão ser acumulados pela mesma pessoa. ” (...) “Artigo 22º A Diretoria será composta por no mínimo 2 (dois) e no máximo 8 (oito) membros, acionistas ou não, residentes no país, eleitos pelo Conselho de Administração, sendo pelo menos: (i) 2 (dois) Diretores Co-Presidentes; (ii) 1 (um) Diretor Incorporação; (iii) 1 (um) Diretor de Relações com Investidores; (iv) 1 (um) Diretor Técnico e de Sustentabilidade; e (v) 1 (um) Diretor Financeiro.” (...) “Artigo 26º A Diretoria reunir-se-á, ordinariamente, pelo menos 01 (uma) vez por mês e, extraordinariamente, sempre que assim exigirem os negócios sociais, sendo convocada por um dos Diretores Co-Presidentes, com antecedência mínima de 24 (vinte e quatro) horas, ou por 2/3 (dois terços) dos Diretores, neste caso, com antecedência mínima de 48 (quarenta e oito) horas, e a reunião somente será instalada com a presença da maioria de seus membros. Parágrafo 1º No caso de ausência temporária de qualquer diretor, o diretor ausente poderá, com base na pauta dos assuntos a serem tratados, manifestar seu voto por escrito, por meio de carta ou fac-símile entregue a um dos Diretores Co-Presidentes, ou ainda, por correio eletrônico digitalmente certificado, com prova de recebimento por um dos Diretores Co-Presidentes.” (...) Artigo 27º As deliberações nas reuniões da Diretoria serão tomadas por maioria de votos dos presentes em cada reunião, ou que tenham manifestado seu voto na forma do Artigo 26, Parágrafo 1º deste Estatuto Social, devendo a decisão do(s) Diretor(es) Co-Presidente(s), quando tomada no mesmo sentido, ser considerada como parâmetro para desempate. (...) Artigo 29º (...) Parágrafo 1º Compete aos Diretores Co-Presidentes, além de coordenar a ação dos Diretores, dirigir a execução das atividades relacionadas com o planejamento geral da Companhia e das demais atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) planejar, coordenar, organizar, supervisionar e dirigir as atividades da Companhia; (ii) convocar e presidir, isoladamente ou em conjunto, as reuniões da Diretoria; (iii) manter os membros do Conselho de Administração informados sobre as atividades da Companhia e o andamento de suas operações; (iv) exercer a supervisão geral das competências e atribuições da Diretoria; e (v) exercer outras atribuições que lhes venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração. Parágrafo 2º Compete ao Diretor de Relações com Investidores, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição, representar a Companhia perante os órgãos de controle e demais instituições que atuam no mercado de capitais, competindo-lhe prestar informações aos investidores, à Comissão de Valores Mobiliários – CVM e às bolsas de valores e mercados em que a Companhia tenha seus valores mobiliários negociados, conforme legislação aplicável. Parágrafo 3º Compete ao Diretor de Incorporação, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) propor a estratégia de expansão da Companhia; (ii) propor e conduzir os planos de desenvolvimento de produtos; (iii) gerir as atividades de marketing da Companhia; (iv) elaborar os planos de mídia e comunicação; (v) supervisionar as atividades de

comercialização da Companhia; (vi) definir o preço de venda dos produtos da Companhia; (vii) gerir as atividades de aquisição de novas áreas e negócios da Companhia; (viii) definir política de relacionamento e representar a Companhia perante clientes; e (ix) gerir as atividades relacionadas a estoques de unidades. Parágrafo 4º Compete ao Diretor Técnico e de Sustentabilidade, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) avaliar e determinar as tecnologias e processos construtivos a serem adotadas pela Companhia; (ii) definir o custo de construção da Companhia; (iii) coordenar as atividades de suprimentos da Companhia; (iv) coordenar as atividades de assistência técnica da Companhia; (v) gerir todas as atividades ligadas à construção, respondendo por todos os aspectos técnicos ligados a tal atividade; (vi) gerir todas as atividades ligadas à segurança e saúde do trabalho; (vii) gerir e coordenar todas as atividades ligadas ao desenvolvimento de todos os projetos para execução dos produtos da Companhia; (viii) promover a melhoria das políticas de responsabilidade social e de sustentabilidade da Companhia; (ix) definir as políticas e diretrizes de meio ambiente e de normalização técnica; (x) coordenar a estratégia de atuação da Companhia em relação à responsabilidade social e ao meio ambiente; (xi) monitorar a condução dos planos para o atendimento das diretrizes ambientais; e (xii) submeter à apreciação do Conselho de Administração, quando for o caso, eventuais sugestões de alteração da orientação geral dos negócios da Companhia em questões relacionadas a responsabilidade social e sustentabilidade. Parágrafo 5º Compete ao Diretor Financeiro, dentre outras atribuições que lhe venham a ser estabelecidas pelo Conselho de Administração quando de sua eleição: (i) planejar, coordenar e organizar as atividades relativas às operações de natureza financeira da Companhia, (ii) gerir as



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finanças consolidadas da Companhia; (iii) propor as metas para o desempenho e os resultados das diversas áreas da Companhia e de suas controladas e coligadas, o orçamento da Companhia, acompanhar os resultados das sociedades controladas e coligadas, preparar as demonstrações financeiras e o relatório anual da administração da Companhia; (iv) coordenar a avaliação e implementação de oportunidades de investimentos e operações,

incluindo financiamentos, no interesse da Companhia e de suas controladas e coligadas; (v) elaborar e acompanhar os planos de negócios, operacionais e de investimento da Companhia; (vi) elaborar e acompanhar o plano de organização da Companhia e emitir as normas correspondentes; (vii) definir as estratégias de recursos humanos da companhia; (vii) definir as políticas e diretrizes jurídicas e de compliance da Companhia; (...) Artigo 30º A Companhia considerar-se-á obrigada quando representada: (i) por 02 (dois) diretores, sendo um obrigatoriamente um dos Diretores CoPresidentes; (...) Parágrafo 1º Exceto pelo disposto no item “c” acima, as procurações serão outorgadas em nome da Companhia, mediante a assinatura de 02 (dois) diretores, sendo um deles obrigatoriamente um dos Diretores Co-Presidentes. Todas as procurações deverão especificar os poderes conferidos e, com exceção daquelas para fins judiciais, terão período de validade limitado a, no máximo, 01 (um) ano. Parágrafo 2º Não obstante o disposto no caput deste artigo, a representação da Companhia em matérias que versem sobre a contratação de direito e/ou obrigações pela Companhia em valor igual ou superior a R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) (considerado o ato isoladamente ou um conjunto de atos da mesma natureza e inter-relacionados), será realizada exclusivamente mediante a assinatura dos 2 (dois) Diretores Co-Presidentes em conjunto ou por qualquer um dos Diretores CoPresidentes em conjunto com o Diretor Financeiro . 6.4 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a exclusão do caput e parágrafo 1º do Artigo 21 do Estatuto Social da Companhia e ajustar a redação dos parágrafos 2º e 3º do Artigo 21, que serão transformados, respectivamente, em caput e Parágrafo Único do Artigo 21. 6.4.1 Em razão das referidas alterações, modificar a redação do Artigo 21º do Estatuto Social da Companhia, o qual passa a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 21º O Conselho de Administração, para seu assessoramento, poderá estabelecer a formação de Comitês Técnicos e Consultivos, com objetivos e funções definidos, os quais serão integrados por membros dos órgãos de administração da Companhia ou não. Parágrafo Único Caberá ao Conselho de Administração estabelecer em regimentos internos as normas aplicáveis aos Comitês Técnicos e Consultivos, incluindo regras sobre composição, prazo de gestão, remuneração e funcionamento.” 6.5 Aprovar, por unanimidade dos acionistas presentes que manifestaram seus votos, a alteração da redação dos incisos (xx), (xxi) e (xxii) do Artigo 20º do Estatuto Social, sendo a alteração aprovada dos incisos (xx) e (xxii) distinta daquela constante da proposta da administração, permanecendo inalterado os demais termos do referido Artigo 20º, passando o mesmo a vigorar com a seguinte redação: “Artigo 20º Compete ao Conselho de Administração: (...) (xx) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a prestação de garantia real ou fidejussória pela Companhia em favor de terceiros, exceto garantias cujo valor, considerado individualmente, não supere R$50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais) (xxi) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a aquisição, alienação ou transferência, a qualquer título, pela Companhia ou por suas sociedades controladas, diretas ou indiretas, de direitos, bens móveis ou imóveis, cujo valor considerado isoladamente seja superior: (a.i) a quantia de R$120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais), no caso de alienação e transferência exclusivamente para terceiros que sejam sociedades controladas, diretas ou indiretas, da Companhia ou (b) a 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido consolidado da Companhia, conforme indicado nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao último exercício social encerrado, dos dois, aquele que for maior; ou (a.ii) a quantia de R$50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais), no caso de aquisição, alienação ou transferência para terceiros que não sejam sociedades controladas, diretas ou indiretas, da Companhia; (xxii) deliberar, por proposta da Diretoria, sobre a obtenção, pela Companhia, de empréstimos, financiamentos e garantias, inclusive fianças e avais, exceto negócios cujos valores, considerados individualmente, não sejam superiores a: (a) R$120.000.000,00 (cento e vinte milhões de reais), na obtenção de empréstimos, financiamentos e garantias à produção, ou R$20.000.000,00 (vinte milhões de reais), na obtenção de empréstimos, financiamentos e garantias corporativos; ou (b) 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido consolidado da Companhia, conforme indicado nas demonstrações financeiras da Companhia relativas ao último exercício social encerrado, dos dois, aquele que for menor; (...)” 6.6 Em razão do disposto nos itens 6.2 a 6.5 acima, o Estatuto Social consolidado passa a vigorar

na forma constante do Anexo I a presente ata. 6.7 Foram recebidas e rubricadas pelo Presidente da Mesa as manifestações de voto dos acionistas, inclusive as abstenções e votos contra, as quais ficam arquivadas na sede da Companhia.

Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 22 DE ABRIL DE 2015 A administração da Even Construtora e Incorporadora S.A. (“Companhia”), em atendimento ao disposto na Instrução CVM nº 358/02, conforme alterada, vem a público informar que, em Reunião do seu Conselho de Administração realizada em 22 de abril de 2015, foi aprovada a criação de um programa de aquisição de ações para manutenção em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento, nos termos do Artigo 20, alínea “xvii”, do Estatuto Social da Companhia, da Instrução CVM nº 10/80, conforme alterada, e do Artigo 30 da Lei nº 6.404/76, nas seguintes condições: a) Objetivo da Companhia na Operação: Maximização de valor para os acionistas, tendo em vista o valor da cotação das ações da Companhia na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como utilização no âmbito de planos de opção de compra de ações da Companhia. b) Quantidade de Ações a Serem Adquiridas: Até 11.664.670 (onze milhões, seiscentas e sessenta e quatro mil,



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seiscentas e setenta) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, de emissão da Companhia. c) Quantidade de Ações em Circulação: 233.293.408 (duzentas e trinta e três milhões, duzentas e noventa e três mil, quatrocentas e oito) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal de emissão da Companhia (é a soma das ações em circulação no mercado com as atualmente em tesouraria) conforme definição do artigo 5º da ICVM

nº 10. Assim, ressalta-se que o número máximo de ações a serem adquiridas representa 5,00% das ações ordinárias de emissão da Companhia respeitando o limite máximo fixado pela ICVM nº 10. d) Prazo para a Realização das Aquisições: as aquisições serão realizadas pela Companhia em até 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias contados de 23 de abril de 2015, encerrando-se em 22 de abril de 2016.e) Instituições Financeiras que Atuarão como Intermediárias:

FATO RELEVANTE EM 20 DE AGOSTO DE 2015 A EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. (“Companhia”) comunica haver sido informada de que determinados membros da administração da Companhia foram procurados por fundos de investimento interessados na aquisição de participação acionária na Companhia, no contexto da eventual formação de um bloco de acionistas vinculados por um acordo. Em que pese a manutenção de contatos com eventuais interessados, não ocorreu, até esta data, a celebração de qualquer documento ou obrigação vinculante. FATO RELEVANTE EM 16 DE SETEMBRO DE 2015 A EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A., companhia aberta inscrita no CNPJ/MF sob o nº. 43.470.988/0001-65 (“Companhia”), vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral, que adotou as medidas aplicáveis para rescindir o Contrato de Prestação de Serviços de Formador de Mercado, celebrado em 23 de outubro de 2012 com a ITAÚVEST DTVM S.A. (“Itaúvest”). Em substituição ao Contrato com a Itaúvest, a Companhia celebrou, em 27 de agosto de 2015, um novo Contrato de Prestação de Serviços de Formador de Mercado com o BTG PACTUAL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., com sede na Av.

Brigadeiro Faria Lima, nº 3.729, 10º andar, parte, Cidade de São Paulo, SP, inscrita no CNPJ/MF sob nº 43.815.158/0001-22, (“BTG”), que passará a exercer a função de formador de mercado das ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal de emissão da Companhia, negociadas sob o código EVEN3, na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, a partir do dia 17 de setembro de 2015, por prazo indeterminado, com o objetivo de fomentar a liquidez de referidas ações. A Companhia informa ainda que a totalidade de suas 233.293.408 (duzentos e trinta e três milhões, duzentos e noventa e três mil, quatrocentas e oito) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal de sua emissão estão em circulação no mercado e que não celebrou nenhum contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de sua emissão com o BTG na qualidade de novo formador de mercado. FATO RELEVANTE EM 20 DE OUTUBRO DE 2015 A EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. (“Companhia”) informa que o Sr. Carlos Eduardo Terepins, Presidente do Conselho de Administração e Diretor Presidente da Companhia, renunciou, nesta data, ao cargo de Diretor Presidente, permanecendo no cargo de Presidente do Conselho de Administração até assembleia geral que será regularmente convocada para deliberação sobre a eleição de um novo conselho de administração. O Diretor Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores, Sr. Dany Muszkat, e o Diretor Vice-Presidente de Operações, Sr. João Eduardo de Azevedo Silva, assumirão, interinamente e de forma compartilhada, a função de Diretor Presidente. FATO RELEVANTE EM 04 DE DEZEMBRO DE 2015 EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. (“Companhia”), em cumprimento ao disposto no Art. 157, §4º da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho de Administração da Companhia, em reunião realizada nesta data, aprovou a abertura de um programa de recompra de ações de emissão da Companhia (“Programa de Recompra”), observados os seguintes termos e condições: a) Objetivo do Programa de Recompra: Maximização de valor para os acionistas da Companhia, tendo em vista o valor de cotação das ações da Companhia na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como utilização no âmbito de planos de opção de compra de ações da Companhia. b) Quantidade de Ações: A quantidade de ações a ser adquirida no âmbito do Programa de Recompra estará limitada a 5% (cinco por cento) das ações da Companhia em circulação no mercado nesta data, sendo certo que, a efetiva recompra de ações para manutenção em tesouraria deverá observar, no momento da aquisição das ações, o limite previsto no artigo 8º da Instrução CVM nº 567, de 17 de setembro de 2015 (“ICVM nº 567”). c) Prazo, Ambiente de Negociação e Instituições Intermediárias: O prazo máximo para a realização das



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aquisições aprovadas pelo Conselho de Administração é de 18 (dezoito) meses, contados a partir da presente data, encerrando-se, portanto em 31 de maio de 2017. As negociações serão realizadas a preços de mercado exclusivamente no mercado de bolsa de valores no qual as ações de emissão da Companhia estão admitidas à negociação, com a intermediação: Itaú Corretora de Valores S.A. CNPJ/MF: 61.194.353/0001-64 Av. Brigadeiro

Faria Lima, 3.400 São Paulo, SP CEP 04538-132 BTG Pactual CTVM S.A. CNPJ/MF: 43.815.158/0001-22 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.477 São Paulo, SP CEP 04538-133 d) Recursos disponíveis: De acordo com as informações financeiras mais recentes da Companhia, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, a Companhia possui recursos disponíveis registrados na conta de reserva de lucros. Adicionalmente, poderá ser utilizado saldo de lucros acumulados no exercício, conforme verificado nas demonstrações financeiras da Companhia a serem divulgadas ao longo do Programa de Recompra. A efetiva recompra do número total de ações previsto no Programa dependerá da existência de recursos disponíveis no momento da aquisição das ações, de modo a atender os ditames previstos no artigo 7º da ICVM nº 567. Os Diretores da Companhia estão autorizados a partir da presente data a: (i) praticar todos os atos necessários à efetivação do Programa de Recompra, incluindo a emissão de ordens de compra e venda de ações da Companhia às Instituições Intermediárias; e (ii) definir o melhor momento e a quantidade de ações a serem efetivamente adquiridas no âmbito do Programa de Recompra, observados os limites e o prazo de validade nele estabelecidos. Adicionalmente, a Companhia informa sobre o término, nesta data, do 2º Programa de Recompra de Ações de sua própria emissão, aprovado pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 22 de abril de 2015.

Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 06 DE MARÇO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE E SEM QUAISQUER RESTRIÇÕES: Instalada a Reunião, após exame e discussão das matérias da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração, por

unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, deliberaram o que segue: 5.1 Aprovar o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Companhia, bem como o Parecer dos Auditores Independentes, referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2014, os quais serão submetidos à apreciação da Assembleia Geral Ordinária da Companhia. 5.1.1 Consignar que foi apresentada e aceita pelo Conselho de Administração a Declaração de Independência dos auditores independentes da Companhia, Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. 5.2 Aprovar a proposta de Orçamento de Capital da Companhia para o exercício de 2015, a qual foi rubricada pelos presentes e arquivada na sede da Companhia. 5.3 Aprovar a proposta, a ser submetida à apreciação da Assembleia Geral Ordinária da Companhia, de: (a) destinação de 5% (cinco por cento) do lucro líquido do exercício social findo em 31 de dezembro de 2014 para formação de reserva legal; (b) distribuição de dividendos equivalentes a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, após dedução da reserva legal; e (c) destinação do saldo remanescente dos lucros apurados para a constituição de Reserva de Retenção de Lucros, com base no orçamento de capital mencionado no item 5.2 acima. 5.4 Aprovar a convocação para as Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinária da Companhia a serem realizadas a serem realizadas no mês de abril de 2015 para deliberar, conforme o caso, sobre os assuntos indicados nos itens de 5.1 a 5.3 acima, bem como sobre (i) a remuneração global dos administradores para o exercício de 2015; (ii) a eleição dos membros do Conselho de Administração; (iii) a ratificação da inclusão, no Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia (“Plano”), da possibilidade da Companhia adquirir, de acordo com os termos e condições previstos no Plano e nas Regras divulgadas pela Companhia em 24 de março de 2014, a totalidade ou parte, conforme o caso, das ações detidas pelos beneficiários do Plano nas situações ali especificadas; e (iv) os ajustes no Estatuto Social da Companhia para atualizar o capital social em razão do aumento de capital aprovado na reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada em 28 de abril de 2014. RCA REALIZADA EM 22 DE ABRIL DE 2015 5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos e sem restrições, o quanto segue: 5.1 Aprovar, nos termos do Artigo 20, alínea “xvii”, do Estatuto Social da Companhia, da ICVM nº 10 e demais disposições legais pertinentes, o Programa de Recompra de Ações, nos seguintes termos: (a) Objetivo da Companhia na Operação: Maximização de valor para os acionistas da Companhia, tendo em vista o valor de cotação das ações da Companhia na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como utilização no âmbito de planos de opção de compra de ações da Companhia. (b) Quantidade de Ações a Serem Adquiridas: Até 11.664.670 (onze milhões, seiscentas e sessenta e quatro mil, seiscentas e setenta) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, de emissão da Companhia. (c) Quantidade de Ações em Circulação: 233.293.408 (duzentos e trinta e três milhões, duzentos e noventa e três mil, quatrocentas e oito) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal de emissão da Companhia (é a soma das ações em circulação no mercado com as atualmente em tesouraria) conforme definição do artigo 5º da ICVM nº 10. Assim, ressalta-se que o número máximo de ações a serem adquiridas representa 5,00% das ações ordinárias de emissão da Companhia respeitando o limite máximo fixado pela ICVM nº 10. (d) Prazo para a Realização das Aquisições: as aquisições serão realizadas pela Companhia em até 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias contados de 23 de abril de 2015, encerrando-se em 22 de abril de 2016. (e) Instituições Financeiras que Atuarão como Intermediárias:



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5.2 Autorizar a Diretoria da Companhia a tomar todas as providências necessárias e assinar todos e quaisquer documentos para a implementação das deliberações tomadas nos termos do item 5.1 acima. RCA REALIZADA EM 06 DE MAIO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE E SEM QUAISQUER RESTRIÇÕES: Instalada a Reunião, após exame e discussão das matérias da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, deliberaram o que segue: 5.1.Aprovação das Demonstrações Financeiras Trimestrais da Companhia referentes ao período de 1º de janeiro de 2015 a 31 de março de 2015. RCA REALIZADA EM 03 DE JULHO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE E SEM QUAISQUER RESTRIÇÕES: Instalada a Reunião, após exame e discussão das matérias da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, deliberaram o que segue: 5.1 Aprovar a proposta de alteração da redação dos Artigos 22, 29 e 30 do Estatuto Social da Companhia para modificar a estrutura da Diretoria conforme segue: (i.1) substituição do cargo de “Diretor Financeiro” pelo cargo de “Diretor Vice-Presidente Financeiro”, com a definição das novas atribuições do cargo; (i.2) substituição do cargo de “Diretor de Incorporação” pelo cargo de “Diretor Vice-Presidente de Operações”, com a definição das novas atribuições do cargo; (i.3) criação do cargo de “Diretor Financeiro e Corporativo”, com a definição das atribuições do cargo; e (i.4) previsão da possibilidade de representação da Companhia por 02 (dois) Diretores, sendo um deles obrigatoriamente um dos Diretores Vice-Presidentes. 5.2 Aprovar a proposta de alteração da redação dos incisos “xx” a “xxii” do Artigo 20 do Estatuto Social para adequar e simplificar a redação das regras de competência do Conselho de Administração relativas à prestação de garantias pela Companhia, à aquisição, à alienação e à transferência, pela Companhia ou por suas controladas, de direitos, bens móveis e imóveis, e à contratação de empréstimos, financiamentos e garantias

pela Companhia. 5.3 Aprovar a solicitação de convocação de assembleia geral de acionistas apresentada pelos Fundos nos termos do Artigo 123, parágrafo único, alínea “c”, da Lei 6.404/76, para deliberar sobre as seguintes matérias: (i) excluir o Artigo 50 do Estatuto Social da Companhia; (ii) alterar o número de membros que compõem o Conselho de Administração no atual mandato de 6 (seis) para 7 (sete) membros; e (iii) eleger novo membro para compor o Conselho de Administração da Companhia. 5.4 Aprovar a convocação para a Assembleia Geral Extraordinária da Companhia a ser realizada no mês de agosto de 2015 para deliberar sobre as matérias acima indicadas. 5.5 Autorizar os administradores da Companhia a tomarem todas as medidas, praticando todos os atos necessários para a efetivação das deliberações ora aprovadas. RCA REALIZADA EM 06 DE AGOSTO DE 2015 6. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar, foi lavrada e lida a presente ata que, achada conforme e unanimemente aprovada, foi por todos os presentes assinada. São Paulo, 06 de agosto de 2015. Mesa: Carlos Eduardo Terepins – Presidente; Flavia Sinopoli Lafraia – Secretária. Conselheiros presentes: Carlos Eduardo Terepins, Luis Terepins, Nicolau Ferreira Chacur, Roberto de Aguiar Attuch Jr., Michel Jacques Levy e ADRIANO CIVES SEABRA. RCA REALIZADA EM 26 DE AGOSTO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE E SEM QUAISQUER RESTRIÇÕES: Instalada a Reunião, após exame e discussão das matérias da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração presentes, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, deliberaram: 5.1. Eleger para ocupar os cargos de Diretores da Companhia, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2016, os Srs.: (i) CARLOS EDUARDO TEREPINS, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 3.533.312 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 771.861-508-10, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para o cargo de Diretor Presidente; (ii) DANY MUSZKAT, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 16.719.735-6 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 249.045.048-44, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para o cargo de Diretor Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores; (iii) SILVIO LUIZ GAVA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 14.334.434 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 114.403.478-75, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para o cargo de Diretor Técnico e de Sustentabilidade; (iv) JOÃO EDUARDO DE AZEVEDO SILVA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula



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de Identidade RG nº 24.610.574-4 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 213.955.338-14, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para o cargo de Diretor Vice-Presidente de Operações; (v) PAULO OTÁVIO GONÇALVES DE MOURA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n° 9.473.882-8

SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n° 106.721.978-12, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455- 000, para o cargo de Diretor de Assuntos Corporativos; e (vi) DANIELLA SASSON DE FIGUEIRA, brasileira, casada, administradora de empresas, portadora da Cédula de Identidade RG nº 19.202.060-2 SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob nº 261.203.268-12, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000 para o cargo de Diretora Financeira e Corporativa. 5.2.1 A posse dos Diretores da Companhia ora reeleitos ou eleitos, conforme o caso, fica condicionada (i) à apresentação de declaração de desimpedimento, nos termos da legislação aplicável; (ii) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; e (iii) à assinatura do Termo de Anuência dos Administradores, na forma do modelo constante no Anexo A do Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, conforme o caso. RCA REALIZADA EM 20 DE OUTUBRO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES: Foram abertos os trabalhos, tendo o Presidente da mesa esclarecido aos Conselheiros presentes que a ata a que se refere esta Reunião seria lavrada sob a forma de sumário, facultado o direito de apresentação de manifestações e dissidências. Instalada a Reunião, o Presidente do Conselho de Administração e os diretores presentes apresentaram aos demais conselheiros material contendo análise da atual conjuntura do mercado imobiliário no Brasil, o estágio atual da Companhia, um resumo das metas traçadas para 2015 e respectivo estágio de cumprimento, as medidas que estão sendo tomadas para atingi-las, as expectativas para o curto e médio prazos, assim como um plano estratégico com sugestões de medidas a serem tomadas pela Companhia nos próximos anos. Encerrada a apresentação e discussão do material, os diretores da Companhia, à exceção do Sr. Carlos Eduardo Terepins, deixaram a reunião. Em seguida, o Sr. Carlos Eduardo Terepins apresentou aos demais conselheiros carta de renúncia ao cargo de Diretor Presidente da Companhia. Referida carta foi recebida e aceita pelos demais conselheiros, que passaram, então, a discutir determinados aspectos da renúncia e desligamento, incluindo a colaboração do Sr. Carlos Eduardo Terepins com a sucessão das atividades por ele desenvolvidas e que passarão a ser conduzidas por outros diretores da Companhia. Após a discussão, os membros do Conselho de Administração presentes deliberaram: (a) por unanimidade de votos e sem quaisquer ressalvas, registradas as abstenções dos Srs. Carlos Eduardo Terepins e Luis Terepins, (i) aceitar a renúncia do Sr. Carlos Eduardo Terepins ao cargo de Diretor Presidente da Companhia, agradecendo pelos serviços prestados à Companhia durante sua gestão; por unanimidade de votos e sem quaisquer ressalvas, (ii) aprovar a eleição dos Srs. Dany Muszkat, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador do documento de identidade no. 16.719.735-6, SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o no. 249.045.048-44, e João Eduardo de Azevedo Silva, brasileiro, casado, engenheiro, portador do documento de identidade no. 24610574-4, SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o no. 213.955.338-14, ambos com escritório na Rua Hungria no. 1400, 2º andar, conjunto 21, São Paulo, SP, para ocupar, interinamente e de forma compartilhada, as funções de Diretor Presidente, até a eleição de substituto; (iii) após solicitação do conselheiro Rodrigo Geraldi Arruy, aprovar a convocação a ser feita pelo Presidente do Conselho de Administração, Sr. Carlos Eduardo Terepins, de Assembleia Geral Extraordinária da Companhia para o dia 9 de novembro de 2015, a fim de deliberar sobre a diminuição da quantidade de membros que compõem o Conselho de Administração no atual mandato, de 7 para 5 membros, a destituição dos atuais membros e a realização de nova eleição do Conselho de Administração. Em vista das deliberações acima, os membros do Conselho de Administração autorizaram a Diretoria da Companhia a praticar todos os atos e celebrar todos os instrumentos necessários ou convenientes à consumação das transações e operações ora aprovadas. RCA REALIZADA EM 06 DE NOVEMBRO DE 2015

5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos e sem restrições, o quanto segue: 5.1 Aprovar as Demonstrações Financeiras Trimestrais da Companhia referentes ao período de 01 de julho de 2015 a 30 de setembro de 2015. RCA REALIZADA EM 02 DE DEZEMBRO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram o quanto segue: 5.1 Ratificar, por unanimidade de votos, a seguinte proposta de alteração do Estatuto Social da Companhia, que será submetida à apreciação da Assembleia Geral Extraordinária convocada para 08 de dezembro de 2015: (i) alterar a redação do Artigo 3º do Estatuto Social da Companhia, para inclusão, no objeto social da Companhia, da atividade de elaboração de projetos de arquitetura, arquitetura de interiores, consultoria técnica de planejamento visual; (ii) alterar a redação dos Artigos 12, 22, 26, 27, 29 e 30 do Estatuto Social da Companhia, para modificar a estrutura da Diretoria conforme segue: (1) substituição do cargo de “Diretor Presidente” pelos cargos de “Diretores Co-Presidentes”, com a manutenção das funções e responsabilidades do atual cargo de “Diretor Presidente”; (2) substituição do cargo de “Diretor Vice-Presidente de Operações” pelo cargo de “Diretor de Incorporação”, com a manutenção das funções e responsabilidades do atual cargo de “Diretor Vice-Presidente de Operações”; (3) extinção do cargo de “Diretor Vice-Presidente Financeiro”, cujas atuais funções serão desempenhadas pelo



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“Diretor Financeiro”; (4) extinção do cargo de “Diretor de Assuntos Corporativos”, cujas funções estão distribuídas entre os cargos de “Diretor de Incorporação” e “Diretor Financeiro”; (5) alteração na denominação do cargo de “Diretor Financeiro e Corporativo” para “Diretor Financeiro”; (6) criação de mais um cargo de Diretor sem designação e atribuição específicas; e (7) alteração da forma de representação da Companhia; (iii) excluir o caput

e parágrafo 1º do Artigo 21 do Estatuto Social da Companhia e ajustar a redação dos parágrafos 2º e 3º do Artigo 21, que serão transformados, respectivamente, em caput e Parágrafo Único do Artigo 21; e (iv) alterar a redação do Artigo 20 do Estatuto Social da Companhia. 5.2 Nos termos do Artigo 21, parágrafo 2º do Estatuto Social da Companhia, aprovar, por unanimidade de votos, a criação e instalação dos seguintes Comitês para assessoramento do Conselho de Administração: (i) Comitê de Auditoria; (ii) Comitê de Estratégia; e (iii) Comitê de Pessoas. 5.2.1 Eleger as seguintes pessoas para compor os Comitês, com mandato até a data de realização da Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2016, as quais poderão eleger os demais membros dos respectivos Comitês de acordo com os Regimentos Internos que serão aprovados: (i) Para compor o Comitê de Auditoria: fica nomeado o Sr. NICOLAU FERREIRA CHACUR, brasileiro, solteiro, bacharel em direito, portador da Cédula de Identidade RG nº. 15.666.208 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº. 116.519.328-08, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para ocupar o cargo de membro permanente; (ii) Para compor o Comitê de Estratégia: fica nomeado o Sr. RODRIGO GERALDI ARRUY, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 188901474; inscrito no CPF/MF sob o nº 250.333.968-97, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Iguatemi, 192, conjunto 174, Itaim Bibi, CEP 01451-010, para ocupar o cargo de membro permanente; e (iii) Para compor o Comitê de Pessoas: fica nomeado o Sr. Leandro Melnick, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 8051019977, inscrito no CPF/MF sob o nº 909.596.470-15, residente e domiciliado na Cidade de Porto Alegre, Estado de Rio Grande do Sul, com endereço comercial na Rua Carlos Trein Filho, 551, para ocupar o cargo de membro permanente. 5.2.2 Consignar que os Regimentos Internos dos Comitês ora instalados deverão ser elaborados pelos membros dos respectivos Comitês e posteriormente submetidos à aprovação do Conselho de Administração da Companhia. RCA REALIZADA EM 04 DE DEZEMBRO DE 2015 5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram o quanto segue: 5.1 Aprovar o encerramento do programa de recompra de ações aprovado na Reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada em 22 de abril de 2015, tendo em vista que a Companhia já readquiriu no âmbito do referido programa a totalidade das ações lá previstas. 5.2 Previamente à deliberação sobre o início de um novo programa de recompra de ações, os membros do Conselho de Administração discutiram com os Diretores da Companhia sobre a compatibilidade da situação financeira da Companhia com a liquidação de potencial novo programa de recompra até seu vencimento sem prejudicar a saúde financeira e a capacidade de pagamento das obrigações assumidas com seus credores e dos dividendos mínimos obrigatórios. Após a apresentação pelos Diretores dos estudos técnicos realizados a respeito da situação de caixa da Companhia, os membros do Conselho de Administração aprovaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer ressalvas, a criação de um novo programa de Recompra de Ações de emissão da Companhia para a manutenção em tesouraria e posterior cancelamento ou alienação (o “Programa de Recompra”), em conformidade com o artigo 20, alínea “xvi” do Estatuto Social da Companhia, e atendidas as exigências da Instrução CVM nº 567, de 17 de setembro de 2015 (“ICVM nº 567”) e das demais disposições legais pertinentes, nos seguintes termos e condições: a) Objetivo do Programa de Recompra: Maximização de valor para os acionistas da Companhia, tendo em vista o valor de cotação das ações da Companhia na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como a utilização no âmbito de planos de opção de compra de ações da Companhia. b) Quantidade de Ações: A quantidade de ações a ser adquirida no âmbito do Programa de Recompra estará limitada a 5% (cinco por cento) das ações ordinárias da Companhia em circulação no mercado nesta data, sendo certo que a efetiva recompra de ações deverá observar, no momento da aquisição das ações para manutenção em tesouraria, o limite máximo de manutenção

em tesouraria de até 10% (dez por cento) das ações ordinárias da Companhia em circulação, conforme previsto no artigo 8º da ICVM nº 567. c) Prazo, Ambiente de Negociação e Instituições Intermediárias: O prazo máximo para a realização das aquisições ora aprovadas é de 18 (dezoito) meses, contados a partir desta data. As negociações serão realizadas a preços de mercado exclusivamente no mercado de bolsa de valores no qual as ações de emissão da Companhia estão admitidas à negociação, com a intermediação de: Itaú Corretora de Valores S.A. CNPJ/MF: 61.194.353/0001-64 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.400 São Paulo, SP CEP 04538-132 BTG Pactual CTVM S.A. CNPJ/MF: 43.815.158/0001-22 Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.477 São Paulo, SP CEP 04538-133 d) Recursos disponíveis: De acordo com as informações financeiras mais recentes da Companhia, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, a Companhia possui recursos disponíveis registrados na conta de reserva de lucros. Adicionalmente, poderá ser utilizado saldo de lucros do exercício, conforme verificado nas demonstrações financeiras da Companhia a serem divulgadas ao longo do Programa de Recompra. A efetiva recompra do número total de ações previsto no Programa dependerá da existência de recursos disponíveis no momento da aquisição das ações, de modo a atender o previsto no artigo 7º da ICVM nº 567. 5.2.1 Ficam os Diretores da Companhia autorizados a: (i) praticar todos os atos necessários à efetivação do Programa de Recompra, incluindo a emissão de ordens de compra e venda de ações da Companhia às Instituições Intermediárias; e (ii) definir o melhor momento e a quantidade de ações a serem efetivamente adquiridas no âmbito do Programa de Recompra, observados os limites e o prazo de validade ora estabelecidos.



Abril 2016



RCA REALIZADA EM 10 DE DEZEMBRO DE 2015

5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram o quanto segue: 5.1 Aceitar a renúncia do Sr. PAULO OTÁVIO GONÇALVES DE MOURA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n° 9.473.882-8 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n° 106.721.978-12, com domicílio na cidade de

São Paulo, Estado de São Paulo, à Rua Presidente Antônio Cândido, nº 357, apartamento 21, Lapa, CEP 05083- 060, ao cargo de Diretor de Assuntos Corporativos da Companhia para o qual foi eleito em 26 de agosto de 2015, conforme carta de renúncia por ele apresentada à Companhia, a qual fica arquivada em sua sede. 5.1.1 Fica consignado que o cargo de Diretor de Assuntos Corporativos da Companhia permanecerá vago em função da renúncia do Sr. PAULO OTÁVIO GONÇALVES DE MOURA ao referido cargo.

RCA REALIZADA EM 17 DE DEZEMBRO DE 2015

5. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração deliberaram o quanto segue: 5.1 Em razão da reforma do Estatuto Social da Companhia aprovada em Assembleia Geral Extraordinária da Companhia realizada em 17 de dezembro de 2015, que, entre outras alterações, reestruturou os cargos da Diretoria da Companhia, estabelecer que tais cargos serão ocupados pelas pessoas indicadas abaixo, mantido o prazo de mandato até a Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2016: (i) DANY MUSZKAT, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 16.719.735-6 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 249.045.048- 44, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, ocupará os cargos de Diretor Co-Presidente e Diretor de Relações com Investidores; (ii) JOÃO EDUARDO DE AZEVEDO SILVA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 24.610.574-4 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 213.955.338-14, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, ocupará o cargo de Diretor Co-Presidente e Diretor de Incorporação; (iii) DANIELLA SASSON DE FIGUEIRA, brasileira, casada, administradora de empresas, portadora da Cédula de Identidade RG nº 19.202.060-2 SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob nº 261.203.268-12, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, ocupará o cargo de Diretora Financeira; e (iv) SILVIO LUIZ GAVA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 14.334.434 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 114.403.478-75, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, ocupará o cargo de Diretor Técnico e de Sustentabilidade. 5.1.1 A posse dos Diretores da Companhia ora reeleitos fica condicionada (i) à apresentação de declaração de desimpedimento, nos termos da legislação aplicável; (ii) à assinatura do termo de posse, lavrado em livro próprio da Companhia; e (iii) à assinatura do Termo de Anuência dos Administradores, na forma do modelo constante no Anexo A do Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA, conforme o caso.

RCA REALIZADA EM 29 DE FEVEREIRO DE 2016 5. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE E SEM QUAISQUER RESTRIÇÕES: Instalada a Reunião, após exame e discussão das matérias da ordem do dia, os membros do Conselho de Administração, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, deliberaram o que segue: 5.1 Aprovar o Regimento Interno do Comitê de Auditoria e a Política para Transação com Partes Relacionadas, os quais foram rubricados por todos e arquivados na sede da Companhia. Ratificar a eleição dos seguintes novos membros do Comitê de Auditoria da Companhia, indicados nos termos do Artigo 3° do Regimento Interno do Comitê de Auditoria ora aprovado, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2025: Srs. (i) CLOVIS ANTONIO PEREIRA PINTO, brasileiro, casado, contador, auditor, portador da Cédula de Identidade RG nº 13.790.194, inscrito no CPF/MF sob o nº CPF 065.997.948-90, residente e domiciliado na Rua: Joaquim Ferreira, 147 - ap 42 A1 - Torre Pacaembú, 05033-080 - São Paulo – SP; e (ii) RODRIGO GERALDI ARRUY, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº 188901474, inscrito no CPF/MF sob o nº 250.333.968-97, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Iguatemi, 192, conjunto 174, Itaim Bibi, CEP 01451-010. 5.1.1 Reeleger o Sr.

NICOLAU FERREIRA CHACUR, brasileiro solteiro, bacharel em direito, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.666.208 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 116.519.328-08, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Rua Hungria, nº 1400, 2º andar, conjunto 21, CEP 01455-000, para o cargo de membro do Comitê de Auditoria da Companhia, com mandato até a Assembleia Geral Ordinária da Companhia que aprovar as contas do exercício social que se encerrar em 31 de dezembro de 2025.



Abril 2016



Desempenho da Emissora “MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2015 foi tomado por desafios, tanto internos quanto externos. O mercado imobiliário vem passando por alguns ajustes onde as empresas que visam a perenidade devem acompanhar. A Even começou o ano passado com o objetivo de aumentar a liquidez dos ativos em balanço, reduzindo estoque e se preparando para enfrentar o momento menos favorável de mercado, estratégia que foi cumprida com disciplina ao longo do ano. A

companhia também passou por um relevante ajuste de estrutura com redução de despesas em todas as áreas e níveis hierárquicos. A geração de caixa de 2015 foi abaixo do que esperávamos devido principalmente à menor velocidade de recebimento, e do aumento dos distratos, consequência direta da deterioração do ambiente macroeconômico e dos níveis de confiança. Para 2016 esperamos um volume de geração de caixa maior do que o apresentado em qualquer ano pela companhia, dado que continuamos com uma carteira de recebíveis saudável e entregaremos volume recorde de R$ 2,5 bilhões. O monitoramento dos distratos e as medidas tomadas para mitiga-los continuarão sendo foco da companhia ao longo de 2016. Controlamos diligentemente toda nossa carteira e o comportamento de nossos clientes, conseguindo prever com alto grau de acerto o volume de distratos de um determinado empreendimento, o que nos permite tomar providências com antecedência. Mesmo assim, com volume de entregas recorde e ambiente macroeconômico volátil, não esperamos redução no volume nominal de distratos para o ano. Apesar de todos os desafios é importante ressaltar que continuamos tomando financiamento imobiliário (à produção) para todos os nossos empreendimentos normalmente, o que atesta a qualidade de nossa carteira de recebíveis e a liquidez de nossos empreendimentos. A estratégia para 2016 continuará sendo de foco em vendas, principalmente dos empreendimentos prontos e que serão entregues esse ano. Ontem realizamos o primeiro evento de vendas do ano (Even Day) somente na cidade de São Paulo, e esperamos fechar o primeiro trimestre dentro de nossa curva de vendas de remanescentes projetada para o ano. A estratégia de ter duas imobiliárias em nossa maior praça vem se provando acertada dado o incremento no volume de vendas que podemos enxergar desde setembro do ano passado. Além disso, os lançamentos do ano serão concentrados em produtos de renda média (assim como em 2015) que vem apresentando maior resiliência de vendas. O volume de lançamentos do ano dependerá diretamente da nossa curva de vendas de remanescentes (principalmente de prontos e entregas desse ano) e da performance dos empreendimentos previamente lançados no ano. Vale mencionar que não devemos lançar nenhum empreendimento no primeiro trimestre nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro. Continuamos bastante confiantes no mercado imobiliário nas praças em que atuamos. Apesar disso, nosso planejamento estratégico prevê dois anos difíceis para o mercado imobiliário como um todo, anos em que a companhia manterá o foco em redução de risco via aumento de liquidez dos ativos (priorização das vendas) e redução da alavancagem. Sabemos que 2016 continuará sendo um ano de desafios e que não enxergaremos ainda o reflexo de nossas decisões apontando melhoras no DRE, porém nosso foco continua sendo de gerar valor para o acionista mirando uma rentabilidade muito acima dos níveis atuais.”



Abril 2016



Demonstrações Financeiras- Controladora (Fonte: CVM-DFP 31/12/15–R$ mil)

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

1 Ativo Total 3.146.769 100,00% 3.238.890 100,00% 2.897.456 100,00%

1,01 Ativo Circulante 149.672 4,76% 92.203 2,85% 46.386 1,60%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 99.390 3,16% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02 Aplicações Financeiras 20.507 0,65% 47.814 1,48% 876 0,03%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 20.507 0,65% 47.814 1,48% 876 0,03%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 1.600 0,05% 1.619 0,06%

1.01.03.01 Clientes 0 0,00% 1.600 0,05% 1.619 0,06%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 24.584 0,78% 27.936 0,86% 26.137 0,90%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 2.595 0,08% 3.600 0,11% 2.326 0,08%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 2.595 0,08% 3.600 0,11% 2.326 0,08%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.596 0,08% 11.253 0,35% 15.428 0,53%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 2.596 0,08% 11.253 0,35% 15.428 0,53%

1.01.08.03.02 Demais contas a receber 2.596 0,08% 11.253 0,35% 15.428 0,53%

1,02 Ativo Não Circulante 2.997.097 95,24% 3.146.687 97,15% 2.851.070 98,40%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 422.494 13,43% 362.667 11,20% 400.837 13,83%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%





1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 2.047 0,06% 2.047 0,07%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 2.047 0,06% 2.047 0,07%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 22.446 0,71% 37.293 1,15% 29.161 1,01%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 400.048 12,71% 323.327 9,98% 369.629 12,76%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Adiantamento para futuro aumento de capital 383.010 12,17% 306.717 9,47% 356.044 12,29%

1.02.01.09.04 Contas correntes com parceiros nos empreendimentos 4.051 0,13% 4.609 0,14% 12.712 0,44%

1.02.01.09.05 Demais contas a receber 12.987 0,41% 12.001 0,37% 873 0,03%

1.02.02 Investimentos 2.549.007 81,00% 2.756.332 85,10% 2.424.553 83,68%

1.02.02.01 Participações Societárias 2.549.007 81,00% 2.756.332 85,10% 2.424.553 83,68%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 2.549.007 81,00% 2.756.332 85,10% 2.424.553 83,68%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02.01 Ágio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02.02 Outros investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 17.291 0,55% 19.375 0,60% 17.696 0,61%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 17.291 0,55% 19.375 0,60% 17.696 0,61%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 8.305 0,26% 8.313 0,26% 7.984 0,28%

1.02.04.01 Intangíveis 8.305 0,26% 8.313 0,26% 7.984 0,28%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

2 Passivo Total 3.146.769 100,00% 3.238.890 100,00% 2.897.456 100,00%

2,01 Passivo Circulante 390.807 12,42% 391.242 12,08% 254.883 8,80%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



Abril 2016



2.01.02 Fornecedores 6.627 0,21% 2.158 0,07% 2.976 0,10%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 6.627 0,21% 2.158 0,07% 2.976 0,10%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 15.820 0,50% 17.568 0,54% 19.026 0,66%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 319.407 10,15% 279.187 8,62% 121.561 4,20%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 222.299 7,06% 115.272 3,56% 5.563 0,19%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 97.108 3,09% 163.915 5,06% 115.998 4,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 48.339 1,54% 69.829 2,16% 86.320 2,98%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 20.324 0,65% 7.018 0,22% 18.296 0,63%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 3.296 0,10% 3.296 0,10% 3.288 0,11%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 17.028 0,54% 3.722 0,11% 15.008 0,52%

2.01.05.02 Outros 28.015 0,89% 62.811 1,94% 68.024 2,35%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 24.074 0,77% 59.948 1,85% 67.186 2,32%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Cessão de recebíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.05 Adiantamento de Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.06 Contas a pagar de terrenos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.07 Contas-correntes com parceiros nos empreendimentos 15 0,00% 15 0,00% 15 0,00%

2.01.05.02.08 Demais contas a pagar 3.926 0,12% 2.848 0,09% 823 0,03%

2.01.06 Provisões 614 0,02% 22.500 0,69% 25.000 0,86%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 614 0,02% 22.500 0,69% 25.000 0,86%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.05 Participação nos Resultados 614 0,02% 22.500 0,69% 25.000 0,86%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 596.511 18,96% 724.676 22,37% 654.405 22,59%



2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


2.02.01.02 Debêntures 50.000 1,59% 141.498 4,37% 294.987 10,18%


2.02.02 Outras Obrigações 9.820 0,31% 4.827 0,15% 165 0,01%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02 Outros 9.820 0,31% 4.827 0,15% 165 0,01%


2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 Tributos a pagar 0 0,00% 165 0,01% 165 0,01%

2.02.02.02.04 Cessão de recebíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.05 Contas a pagar por aquisição de imóveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.06 Plano de opção de ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.07 Demais contas a pagar 9.820 0,31% 4.662 0,14% 0 0,00%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 43.277 1,38% 33.034 1,02% 15.409 0,53%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 43.277 1,38% 33.034 1,02% 15.409 0,53%





2.02.04.01.05 Outras Provisões 43.277 1,38% 33.034 1,02% 15.409 0,53%






Abril 2016







2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 2.159.451 68,62% 2.122.972 65,55% 1.988.168 68,62%

2.03.01 Capital Social Realizado 1.667.491 52,99% 1.667.491 51,48% 1.067.491 36,84%

2.03.01.01 Capital Social 1.683.266 53,49% 1.683.266 51,97% 1.083.266 37,39%

2.03.01.02 Custos de transação -15.775 -0,50% -15.775 -0,49% -15.775 -0,54%

2.03.02 Reservas de Capital -75.306 -2,39% -31.142 -0,96% 26.518 0,92%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 31.717 1,01% 30.298 0,94% 26.518 0,92%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -107.023 -3,40% -61.440 -1,90% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.07 Custos de transação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 567.266 18,03% 486.623 15,02% 894.159 30,86%

2.03.04.01 Reserva Legal 76.971 2,45% 71.903 2,22% 59.282 2,05%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 490.295 15,58% 414.720 12,80% 834.877 28,81%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08.01 Participação dos não controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 62.671 14,49% 66.466 11,29% 74.493 13,26%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -89.156 -20,61% -109.253 -18,56% -103.414 -18,41%

3,03 Resultado Bruto -26.485 -6,12% -42.787 -7,27% -28.921 -5,15%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais 242.062 55,95% 386.029 65,57% 375.154 66,77%

3.04.01 Despesas com Vendas -8.225 -1,90% -10.307 -1,75% -10.377 -1,85%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -144.743 -33,46% -163.911 -27,84% -154.948 -27,58%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -37.619 -8,70% -28.465 -4,84% -21.381 -3,81%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 432.649 100,00% 588.712 100,00% 561.860 100,00%

3.04.06.01 Equivalência Patrimonial 446.010 103,09% 577.427 98,08% 569.758 101,41%

3.04.06.02 Provisão para Perdas -13.361 -3,09% 11.285 1,92% -7.898 -1,41%

3.04.06.03 Amortização do ágio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 215.577 49,83% 343.242 58,30% 346.233 61,62%

3,06 Resultado Financeiro -114.211 -26,40% -90.830 -15,43% -63.347 -11,27%

3.06.01 Receitas Financeiras 8.190 1,89% 12.346 2,10% 5.375 0,96%

3.06.02 Despesas Financeiras -122.401 -28,29% -103.176 -17,53% -68.722 -12,23%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 101.366 23,43% 252.412 42,88% 282.886 50,35%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.08.01 Corrente 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.08.02 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 101.366 23,43% 252.412 42,88% 282.886 50,35%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo do Período 101.366 23,43% 252.412 42,88% 282.886 50,35%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -217.756 -268.717 -186.485

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -225.368 -175.534 -155.275

6.01.01.01 Lucro líquido antes do IRCS 101.366 252.412 282.886

6.01.01.02 Resultado na alienação de participação 0 0 0

6.01.01.03 Amortização de ágio 400 75 61

6.01.01.04 Equivalência patrimonial -446.009 -577.427 -569.758

6.01.01.05 Depreciação e amortização 8.537 8.294 6.492

6.01.01.06 Plano de opção de ações 1.419 3.780 3.028

6.01.01.07 Juros provisionados 93.236 96.647 65.001

6.01.01.08 Baixa de ativo imobilizado 637 1.774 3.070

6.01.01.09 Provisão para perdas em sociedades investidas 0 -11.285 7.898

6.01.01.10 Provisão para riscos cíveis e trabalhistas 18.173 17.118 7.510



Abril 2016



6.01.01.11 Provisão para Garantias 0 16.143 7.173

6.01.01.12 Participação nos Resultados 729 23.208 31.364

6.01.01.13 Juros com Aplicações Financeiras -3.856 -6.273 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 41.327 -51.931 5.628

6.01.02.01 Aumento (Diminuição) em ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 0 0 0

6.01.02.02 Aumento (Diminuição) em contas a receber 3.647 19 86

6.01.02.03 Aumento (Diminuição) em imóveis a comercializar 3.352 -1.799 32.051

6.01.02.04 Aumento (Diminuição) em conta corrente com parceiros 34.100 -4.989 10.396

6.01.02.05 Aumento (Diminuição) em impostos e contr. a compensar 1.005 -1.274 1.093

6.01.02.06 Aumento (Diminuição) nos demais ativos 7.667 -6.956 -944

6.01.02.07 Aumento (diminuição) de fornecedores 4.469 -817 -974

6.01.02.08 Aumento (Diminuição) de contas a pagar aquisição de imóveis 0 0 0

6.01.02.09 Aumento (Diminuição) de adiantamento a clientes 0 0 0

6.01.02.10 Aumento (Diminuição) de impostos e contr a recolher -1.913 -1.458 623

6.01.02.11 Aumento (Diminuição) em desconto de recebíveis 0 0 0

6.01.02.12 Aumento (Diminuição) em outros passivos -11.000 -34.657 -37.424

6.01.02.13 Aumento (Diminuição) part acionista não controladores 0 0 721

6.01.03 Outros -33.715 -41.252 -36.838

6.01.03.01 Juros pagos -33.715 -41.252 -36.838

6.01.03.02 Imp de renda e contr social pagos 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 600.722 242.157 146.211

6.02.01 Aquisição de bens do ativo imobilizado -7.083 -12.076 -12.773

6.02.02 Aumento (Diminuição) dos investimentos 78.863 -521.236 -429.947

6.02.03 Lucros recebidos 574.072 766.808 584.191

6.02.04 Parc recebida na alienac de part invest 0 0 0

6.02.05 Adto para futuro aumento de capital -76.293 49.326 -34.838

6.02.06 Diminuição (aumento) em ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado 31.163 -40.665 39.578

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -283.576 26.560 40.274

6.03.01 Adto para futuro aumento de capital 0 0 0

6.03.02 Ingresso pela emissão de debêntures 0 0 0

6.03.03 Ingresso novos emprést e financiamentos 150.000 330.000 250.000

6.03.04 Pagto de emprést e financiamentos -312.702 -179.782 -145.414

6.03.05 Ingresso (pagto) partes relacionadas -18.695 4.968 -3.294

6.03.06 Integralização de capital 0 0 0

6.03.07 Pagamento de desconto de recebíveis 0 0 0

6.03.08 Dividendos pagos -59.948 -67.186 -61.018

6.03.09 Gastos com oferta pública de ações 0 0 0

6.03.10 Pagamento de debêntures 0 0 0

6.03.11 Aquisições de ações em tesouraria -42.231 -61.440 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 99.390 0 0

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

Liquidez Geral 57,95% 40,76% 49,18%

Liquidez Corrente 38,30% 23,57% 18,20%

Endividamento Total 45,72% 52,56% 45,73%

Endividamento Oneroso 39,96% 45,50% 38,25%

Margem Bruta -42,26% -64,37% -38,82%

Margem Líquida 161,74% 379,76% 379,75%

Rentabilidade do Capital Próprio 4,93% 13,49% 16,59%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)

Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)



Abril 2016



Demonstrações Financeiras- Consolidado (Fonte:CVM-DFP 31/12/15–R$ mil)

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A R$ - MIL

Consolidado ATIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

1 Ativo Total 5.136.789 100,00% 4.880.080 100,00% 4.804.693 100,00%

1,01 Ativo Circulante 3.607.509 70,23% 3.205.006 65,68% 3.428.302 71,35%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 120.059 2,34% 6.474 0,13% 48.153 1,00%

1.01.02 Aplicações Financeiras 562.403 10,95% 714.792 14,65% 717.394 14,93%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 562.403 10,95% 714.792 14,65% 717.394 14,93%





1.01.03 Contas a Receber 1.818.879 35,41% 1.640.415 33,61% 1.880.015 39,13%

1.01.03.01 Clientes 1.818.879 35,41% 1.640.415 33,61% 1.880.015 39,13%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.02.01 Contas vinculadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 1.067.522 20,78% 745.778 15,28% 707.074 14,72%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 5.971 0,12% 8.965 0,18% 7.015 0,15%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 5.971 0,12% 8.965 0,18% 7.015 0,15%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 32.675 0,64% 88.582 1,82% 68.651 1,43%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 32.675 0,64% 88.582 1,82% 68.651 1,43%

1.01.08.03.01 Contas-correntes com parceiros nos empreendimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%


1,02 Ativo Não Circulante 1.529.280 29,77% 1.675.074 34,32% 1.376.391 28,65%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.475.566 28,73% 1.617.941 33,15% 1.316.712 27,40%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%





1.02.01.03 Contas a Receber 234.903 4,57% 373.269 7,65% 395.553 8,23%

1.02.01.03.01 Clientes 234.903 4,57% 373.269 7,65% 395.553 8,23%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 1.164.847 22,68% 1.165.565 23,88% 819.565 17,06%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 15.800 0,31% 34.209 0,70% 21.062 0,44%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 60.016 1,17% 44.898 0,92% 80.532 1,68%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Adiantamento para futuro aumento de capital 25.613 0,50% 13.805 0,28% 62.417 1,30%


1.02.01.09.05 Contas correntes com parceiros nos empreendimentos 5.632 0,11% 6.131 0,13% 12.930 0,27%

1.02.02 Investimentos 20.510 0,40% 22.947 0,47% 19.746 0,41%

1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 20.510 0,40% 22.947 0,47% 19.746 0,41%

1.02.02.02.01 Ágio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02.02 Outros investimentos 20.510 0,40% 22.947 0,47% 19.746 0,41%

1.02.03 Imobilizado 23.904 0,47% 24.884 0,51% 31.269 0,65%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 23.904 0,47% 24.884 0,51% 31.269 0,65%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 9.300 0,18% 9.302 0,19% 8.664 0,18%

1.02.04.01 Intangíveis 9.300 0,18% 9.302 0,19% 8.664 0,18%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04.02 Goodwill 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Consolidado PASSIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

2 Passivo Total 5.136.789 100,00% 4.880.080 100,00% 4.804.693 100,00%

2,01 Passivo Circulante 1.212.047 23,60% 1.017.430 20,85% 985.831 20,52%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 66.385 1,29% 64.430 1,32% 68.031 1,42%



Abril 2016



2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 66.385 1,29% 64.430 1,32% 68.031 1,42%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 76.777 1,49% 81.185 1,66% 88.517 1,84%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 76.777 1,49% 81.185 1,66% 88.517 1,84%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 34.526 0,67% 42.809 0,88% 43.084 0,90%

2.01.03.01.02 Tributos a Pagar 42.251 0,82% 38.376 0,79% 45.433 0,95%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 703.500 13,70% 510.406 10,46% 464.947 9,68%


2.01.04.02 Debêntures 97.108 1,89% 163.915 3,36% 115.998 2,41%







2.01.05.02 Outros 190.032 3,70% 174.994 3,59% 223.338 4,65%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 24.074 0,47% 59.948 1,23% 67.186 1,40%


2.01.05.02.04 Cessão de recebíveis 1.163 0,02% 2.691 0,06% 7.884 0,16%

2.01.05.02.05 Adiantamento de Clientes 13.985 0,27% 4.434 0,09% 14.101 0,29%

2.01.05.02.06 Contas a pagar por aquisição de imóveis 101.779 1,98% 37.357 0,77% 38.087 0,79%

2.01.05.02.07 Contas-correntes com parceiros nos empreendimentos 5 0,00% 11.114 0,23% 11.194 0,23%

2.01.05.02.08 Demais contas a pagar 49.026 0,95% 59.450 1,22% 84.886 1,77%

2.01.05.02.09 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06 Provisões 78.245 1,52% 22.500 0,46% 25.000 0,52%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 78.245 1,52% 22.500 0,46% 25.000 0,52%





2.01.06.01.05 Participação nos Resultados 78.245 1,52% 22.500 0,46% 25.000 0,52%








2,02 Passivo Não Circulante 1.458.580 28,39% 1.443.155 29,57% 1.502.986 31,28%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.206.547 23,49% 1.195.951 24,51% 1.302.622 27,11%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.156.547 22,51% 1.054.453 21,61% 1.007.635 20,97%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.156.547 22,51% 1.054.453 21,61% 1.007.635 20,97%


2.02.01.02 Debêntures 50.000 0,97% 141.498 2,90% 294.987 6,14%







2.02.02.02 Outros 145.199 2,83% 118.314 2,42% 97.637 2,03%


2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 Tributos a pagar 5.457 0,11% 8.732 0,18% 9.559 0,20%

2.02.02.02.04 Cessão de recebíeis 1.642 0,03% 1.735 0,04% 2.578 0,05%

2.02.02.02.05 Contas a pagar por aquisição de imóveis 118.186 2,30% 88.145 1,81% 60.302 1,26%

2.02.02.02.06 Plano de opção de ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.07 Demais contas a pagar 19.914 0,39% 19.702 0,40% 25.198 0,52%

2.02.03 Tributos Diferidos 43.933 0,86% 42.940 0,88% 50.038 1,04%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 43.933 0,86% 42.940 0,88% 50.038 1,04%

2.02.04 Provisões 62.901 1,22% 85.950 1,76% 52.689 1,10%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%





2.02.04.02 Outras Provisões 62.901 1,22% 85.950 1,76% 52.689 1,10%







Abril 2016





2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido Consolidado 2.466.162 48,01% 2.419.495 49,58% 2.315.876 48,20%

2.03.01 Capital Social Realizado 1.667.491 32,46% 1.667.491 34,17% 1.067.491 22,22%

2.03.01.01 Capital Social 1.683.266 32,77% 1.683.266 34,49% 1.083.266 22,55%

2.03.01.02 Custos de transação -15.775 -0,31% -15.775 -0,32% -15.775 -0,33%

2.03.02 Reservas de Capital -75.306 -1,47% -31.142 -0,64% 26.518 0,55%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 31.717 0,62% 30.298 0,62% 26.518 0,55%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -107.023 -2,08% -61.440 -1,26% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 567.266 11,04% 486.623 9,97% 894.159 18,61%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 306.711 5,97% 296.523 6,08% 327.708 6,82%

Consolidado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.205.111 100,00% 2.205.895 100,00% 2.458.987 100,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.684.858 -76,41% -1.591.655 -72,15% -1.763.648 -71,72%

3,03 Resultado Bruto 520.253 23,59% 614.240 27,85% 695.339 28,28%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -426.292 -19,33% -406.572 -18,43% -364.676 -14,83%

3.04.01 Despesas com Vendas -173.690 -7,88% -177.576 -8,05% -163.392 -6,64%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -173.103 -7,85% -193.583 -8,78% -180.374 -7,34%

3.04.02.01 Gerais e administrativas -161.858 -7,34% -186.196 -8,44% -172.950 -7,03%

3.04.02.02 Remuneração da administração -11.245 -0,51% -7.387 -0,33% -7.424 -0,30%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -79.035 -3,58% -34.962 -1,58% -22.845 -0,93%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -464 -0,02% -451 -0,02% 1.935 0,08%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 93.961 4,26% 207.668 9,41% 330.663 13,45%

3,06 Resultado Financeiro 102.540 4,65% 115.576 5,24% 47.272 1,92%

3.06.01 Receitas Financeiras 144.412 6,55% 150.515 6,82% 85.892 3,49%

3.06.02 Despesas Financeiras -41.872 -1,90% -34.939 -1,58% -38.620 -1,57%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 196.501 8,91% 323.244 14,65% 377.935 15,37%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -47.299 -2,14% -49.347 -2,24% -49.588 -2,02%

3.08.01 Corrente -46.306 -2,10% -56.445 -2,56% -53.514 -2,18%

3.08.02 Diferido -993 -0,05% 7.098 0,32% 3.926 0,16%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 149.202 6,77% 273.897 12,42% 328.347 13,35%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 149.202 6,77% 273.897 12,42% 328.347 13,35%

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 101.366 4,60% 252.412 11,44% 282.886 11,50%

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 47.836 2,17% 21.485 0,97% 45.461 1,85%

Consolidado FLUXO DE CAIXA 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -60.880 69.903 43.058

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 333.518 484.107 509.304

6.01.01.01 Lucro líquido antes do IRCS 196.501 323.244 377.935

6.01.01.02 Baixas 0 0 0

6.01.01.03 Depreciação e amortização 11.483 20.663 13.966

6.01.01.04 Plano de opção de ações 1.419 3.780 3.028

6.01.01.05 Juros provisionados 178.715 149.902 66.993

6.01.01.06 Baixa de ativo imobilizado 1.969 3.871 3.270

6.01.01.07 Provisão para riscos cíveis e trabalhistas 18.174 17.118 7.510

6.01.01.08 Equivalência Patrimonial 464 451 -1.935

6.01.01.09 Participação nos resultados 729 23.208 31.364

6.01.01.10 Provisão para garantias 4.713 16.143 7.173

6.01.01.11 Juros com aplicações financeiras -80.649 -74.273 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -225.216 -221.816 -375.991



Abril 2016



6.01.02.01 Aumento (diminuição) em ativos financeiros a valor justo por meio do resultado 0 0 0

6.01.02.02 Aumento (diminuição) em contas vinculadas 0 0 0

6.01.02.03 Aumento (diminuição) em contas a receber -40.098 261.884 62.080

6.01.02.04 Aumento (diminuição) em imóveis a comercializar -321.026 -384.704 -319.687

6.01.02.05 Aumento (diminuição) em conta corrente com parceiros 22.932 41.036 -5.327

6.01.02.06 Aumento (diminuição) em impostos e contr. a compensar 2.994 -1.950 1.474

6.01.02.07 Aumento (diminuição) nos demais ativos 52.095 -28.421 19.118

6.01.02.08 Aumento (diminuição) de fornecedores 1.955 -3.601 -8.957

6.01.02.09 Aumento (diminuição) de contas a pagar aquisição de imóveis 94.463 27.113 -29.333

6.01.02.10 Aumento (diminuição) de adiantamento a clientes 9.551 -9.667 3.833

6.01.02.11 Aumento (diminuição) de impostos e contribuições a recolher -7.683 -8.159 -7.755

6.01.02.12 Aumento (diminuição) em desconto de recebíveis -1.621 -6.036 -9.556

6.01.02.13 Aumento (diminuição) em outros passivos -1.130 -56.641 -10.071

6.01.02.14 Aumento (diminuição) na participação de acionistas não controladores -37.648 -52.670 -71.810

6.01.03 Outros -169.182 -192.388 -90.255

6.01.03.01 Juros pagos -122.876 -135.943 -36.741

6.01.03.02 Imp de renda e contr social pagos -46.306 -56.445 -53.514

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 210.733 44.353 -212.674

6.02.01 Aquisição de bens do ativo imobilizado -12.470 -18.787 -26.475

6.02.02 Adto para futuro aumento de capital -11.808 -10.083 0

6.02.03 Aumento (diminuição) em ativos financeiros a valor justo por meio do resultado 233.038 76.875 -202.318

6.02.04 Aumento (diminuição) dos investimentos -4.840 -16.390 -3.767

6.02.05 Lucros recebidos 6.813 12.738 19.886

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -36.268 -155.935 156.121

6.03.02 Adto para futuro aumento de capital 0 0 0

6.03.03 Ingresso (pagamento) de desconto de recebíveis 0 0 0

6.03.04 Ingresso novos emprést e financiamentos 978.545 1.036.537 1.111.897

6.03.05 Ingresso de novas debêntures 0 0 0

6.03.06 Pagto de emprést e financiamentos -897.501 -1.063.791 -896.059

6.03.07 Ingresso (pagto) partes relacionadas -15.133 -55 1.301

6.03.08 Integralização de capital 0 0 0

6.03.09 Pagamento de desconto de recebíveis 0 0 0

6.03.10 Dividendos pagos -59.948 -67.186 -61.018

6.03.11 Gastos com oferta pública de ações 0 0 0

6.03.12 Pagto de Debentures 0 0 0

6.03.13 Aquisições de ações em tesouraria -42.231 -61.440 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 113.585 -41.679 -13.495

Consolidado INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

Liquidez Geral 190,33% 196,01% 190,65%

Liquidez Corrente 297,64% 315,01% 347,76%

Endividamento Total 108,29% 101,70% 107,47%

Endividamento Oneroso 81,39% 77,30% 81,33%

Margem Bruta 23,59% 27,85% 28,28%

Margem Líquida 6,77% 12,42% 13,35%

Rentabilidade do Capital Próprio 6,44% 12,77% 16,52%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)



Abril 2016



Parecer dos Auditores Independentes – Sem Ressalva (Fonte:CVM-DFP 31/12/15–R$ mil)

“Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aos Administradores e Acionistas da EVEN Construtora e Incorporadora S.A. São Paulo – SP Introdução Examinamos as demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, da Even Construtora e Incorporadora S.A. (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem os balanços

patrimoniais em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados às circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sobre as demonstrações financeiras preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais (controladora) e consolidadas, acima referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Even Construtora e Incorporadora S.A. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”), aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em

todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Companhia em 31 de Dezembro de 2015, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (“IFRSs”) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC.



Abril 2016



Ênfase Conforme descrito na nota explicativa nº 2, as demonstrações financeiras individuais (controladora) e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As demonstrações

financeiras consolidadas preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRSs) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil consideram, adicionalmente, a orientação técnica OCPC 04 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras editada pelo CPC. Essa orientação trata do reconhecimento da receita desse setor e envolve assuntos relacionados ao significado e à aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e controle na venda de unidades imobiliárias, conforme descrito em maiores detalhes na nota explicativa nº 2. Nossa opinião não está ressalvada em razão desse assunto. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, preparadas sob a elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e como informação suplementar pelas IFRSs que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 18 de março de 2016 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ismar de Moura Auditores Independentes Contador CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 179631/O-2

Notas Explicativas (Fonte:CVM-DFP 31/12/15–R$ mil)

“1. INFORMAÇÕES GERAIS

A EVEN Construtora e Incorporadora S.A. (“Companhia”) é uma sociedade por ações de capital aberto com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, sendo suas ações comercializadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - Novo Mercado - sob a sigla EVEN3. A Companhia e suas sociedades controladas (“Grupo”) têm por atividade preponderante a incorporação de imóveis residenciais, comerciais e a participação em outras sociedades. O desenvolvimento dos empreendimentos de incorporação imobiliária é efetuado pela Companhia e por suas controladas, criadas com o propósito específico de desenvolver o empreendimento, de forma isolada (controlada integral) ou em conjunto com outros parceiros. As controladas compartilham as estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacionais da Companhia.”

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://simplificpavarini-site.s3.amazonaws.com/servicos-fiduciarios/RAF2015/NOTEX2015/EVENNOTEX2015.pdf





Abril 2016



Das Informações

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as

informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) não

mais exerce a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório uma

vez que a totalidade das debêntures em circulação foi resgatada na data de vencimento e

a emissora cumpriu com as obrigações previstas na escritura de emissão; (ii) não tem

conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela

companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de

informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da

emissão; e (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos termos

da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora,

nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das

obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016


Agente Fiduciário

Relatório Anual do Agente Fiduciáriorecursos foram destinados ao pagamento dos financiamentos...

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