Relatório Anual 2019 · Relatório Anual 2019. 2 Caro Participante, A nossa Braslight comemorou o...
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1. Composição dos Conselhos e Diretoria em 31/12/2019
Relatório Anual 2019
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Caro Participante,
A nossa Braslight comemorou o seu 45° aniversário, fato que por si só, já garante ao ano de 2019 um status de especial. Felizmente, além da data histórica, o ano ficou marcado também pelos excelentes resultados dos nossos investimentos e o início de um novo ciclo do Planejamento Estratégico. O desafio de estruturar e viabilizar a “Braslight do futuro” continua a ser o nosso maior objetivo.
Para 2020, fica registrado o comprometimento irrestrito desta Diretoria para manter a instituição equilibrada e alinhada com as melhores práticas de gestão e, assim, poder proporcionar aos nossos participantes um serviço de excelência e maior qualidade de vida durante toda sua aposentadoria.
Por ora, aproveite para se informar e cuidar de perto do seu patrimônio. O nosso Relatório Anual de Informações 2019 é a melhor oportunidade para você se aproximar da Fundação e tomar conhecimento das principais realizações do período. Boa leitura!
Diretoria Executiva
EditorialEDITORIAL
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1. Composição dos Conselhos e Diretoria em 31/12/2019
Sumário 1. Composição dos Conselhos eDiretoria em31/12/2019 04
3. Os Planosde Benefícios
Plano A/B 09
Plano C 11
Plano D 14
4. Demonstrações Financeiras e Pareces Legais
DemonstraçõesFinanceiras 16
Pareceres Legais 17
2. Destaques 06 5. Demonstrativosde Investimentos
Plano A/B 23
Plano C Saldado 26
Plano C Novo 29
Plano D 32
PGA 35
Consolidado 38
Composição dosInvestimentos comGestão Terceirizada 42
7. Despesas Administrativas 47
6. Política deInvestimentos 46
9. Alterações Estatutárias e Regulamentares 58
8. DadosAtuariais 50
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1. Composição dos Conselhos e Diretoria em 31/12/2019
CONSELHO DELIBERATIVO
Efetivos
Eduardo Fonseca CoelhoPresidente indicado pelas Patrocinadoras
Otaviano Quintas GarciaIndicado pelas Patrocinadoras
Pablo Soares dos Santos Indicado pelas Patrocinadoras
André Carlos da Silva Lamenha Lins Eleito - representante dos Ativos
Heitor Barreto CorrêaEleito - representante dos Assistidos
Suplentes
Marcos Rodolfo KesslerIndicado pelas Patrocinadoras
João Carlos Mello Ribeiro do Carmo Eleito - representante dos Ativos
José Alberto AdissiEleito - representante dos Assistidos
CONSELHO FISCAL
Efetivos
Eduardo Righi Reis Presidente indicado pelas Patrocinadoras
Fernando Alves de Aguiar Junior Indicado pelas Patrocinadoras
Simone da Silva Cerutti de AzevedoIndicado pelas Patrocinadoras
Andre Luis Costa FerreiraEleito - representante dos Ativos
Cesar Augusto Aguiar MartinsEleito - representante dos Assistidos
Suplentes
Aldo Ramos Junior Indicado pelas Patrocinadoras
Leonardo da Conceição HenriquesEleito - representante dos Ativos
Álvaro Eduardo do Amaral Menezes Eleito - representante dos Assistidos
1Composição dos Conselhos e Diretoria em 31/12/2019
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1. Composição dos Conselhos e Diretoria em 31/12/2019
DIRETORIA EXECUTIVA
Luciano Molter de Pinho GrossoDiretor
Francisco da Costa Medeiros NetoDiretor
Wilson Carlos Figueira MatheusDiretor
Para o exercício dos cargos de membros dos Conselhos e de Diretores é exigida certificação profissional, conforme critérios previstos em legislação específica. Para se manter aderente a esta obrigação, assim como ajudar na capacitação dos seus gestores e conselheiros, a Braslight vem investindo continuamente em programas de treinamento em parceria com a UniAbrapp.
O mandato dos Conselheiros indicados pelas Patrocinadoras, dos eleitos e dos Diretores é de três anos.
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2. Destaques
Atendimento aos Participantes
Novos recursos no site e na Central de Atendimento para proporcionar maior facilidade nos acessos e mais segurança para todos.
• Login mais fácil: acesso a área restrita do site utilizando CPF
• Envio de Token: serviços de criação e alteração de senha, com confirmação de token enviado para o e-mail ou celular.
• Envio de SMS: conclusão dos serviços de criação e de alteração de senha, confirmados por SMS.
2DESTAQUES
Rentabilidade dos Planos
O ano de 2019 foi positivo para os investimentos, principalmente para o segmento de renda variável. Os retornos das aplicações de todos os Planos superaram suas respectivas metas.
Destaque para os Planos C Novo e C Saldado, com rentabilidades de 14,05% e 13,49% respectivamente (ambos com meta: 8,95%). O Plano D fechou com 13,14% (meta: 8,44%) enquanto que o Plano A/B terminou com 12,40% (meta: 8,44%).
6
2. Destaques
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2. Destaques
Mapeamento de Público-Alvo
Pesquisa realizada entre os meses de agosto e setembro identificou os diferentes perfis de participantes, nível de satisfação e oportunidades de melhorias.
Pontos relevantes:
• 8 em cada 10 participantes recomendariam a Braslight;
• Segurança e Proteção são as principais palavras associadas a Fundação;
• Índice Geral de Satisfação de 8,9.
Diminuição da taxa dos Planos
Em 31/12/2019 as taxas de juros dos Planos A/B, C e D foram reduzidas de 5,00%, 5,50% e 5,00% para 4,72%, 5,20% e 4,50% respectivamente. Estudos atuarias realizados concluíram que os percentuais adotados não eram mais adequados à realidade atual.
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2. Destaques
8
2. Destaques
Alteração Regulamentar do Plano A/B
A PREVIC aprovou a alteração regulamentar do Plano A/B que previa:
• As condições para inclusão dos filhos portadores de necessidades especiais no rol de beneficiários dos participantes ativos e aposentados;
• A desvinculação da manutenção do benefício de pensão por morte concedido pela Braslight do benefício do INSS;
• Ajustes gramaticais em observância ao novo Acordo Ortográfico.
Planejamento Estratégico 2020-2022
Após aprovação pelo Conselho Deliberativo em Dezembro, se iniciou um novo ciclo do nosso Planejamento Estratégico, tendo como principais diretrizes o crescimento e a modernização da Fundação. O conteúdo do Planejamento Estratégico
está disponível no site.
8
2. Destaques
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3. Os Planos de Benefícios
O Plano A/B é estruturado na
modalidade de Benefício Definido
(BD), sendo os benefícios
oferecidos complementares aos
concedidos pela Previdência
Social.
Patrocinadoras
• Light S.E.S.A.
• Light Energia S.A.
• Light S.A.
• Braslight.
Montante das contribuições recebidas e benefícios pagos
Informações dos investimentos
Segmentos Valor (%)
Renda Fixa 1.129.220 78,8
Renda Variável 233.782 16,3
Investimentos Estruturados 11.417 0,8
Investimento Imobiliário 43.036 3,0
Operações com Participantes 15.757 1.1
Outros Realizáveis / Contingências 627 0
Provisões Contingenciais (67) 0
TOTAL 1.433.771 100%
Montante A/B
Contribuições Previdenciais 9.620
Benefícios Pagos (164.319)
Valores líquidos de IOF, PDD, Contas a Pagar e Fundo de empréstimos
3OS PLANOS DE BENEFÍCIOS
3.1Plano ABCNPB: 1974.0004-19
Em Dezembro de 2019
• 3 Ativos
• 3.246 Assistidos
• 3.249 Total
Plano fechado para novas adesões.
10
3. Os Planos de Benefícios
Os limites aprovados na Política de Investimento para 2020
Alocação dos Recursos(valores em % dos Recursos Garantidores do Plano)
Mínimo Máximo Alvo
Renda Fixa 0% 100% 70%
Renda Variável 0% 30% 15%
Investimentos Imobiliários 0% 20% 5%
Operações com Participantes 0% 15% 5%
Investimentos Estruturados 0% 10% 5%
Investimentos no Exterior 0% 0% 0%
Ao longo de 2019, a rentabilidade nominal obtida
pelas aplicações financeiras do Plano A/B,
calculada pelo método de cotas, foi de 12,40%
(11,38% em 2018), contra a Meta de 8,44%
(9,51% em 2018). Desconsiderando a inflação, a
rentabilidade real¹ foi de 8,83% frente uma Meta
de 5,00%.
¹ O IPCA é o indexador do plano.
Meta Nominal
Rentabilidade
8,44%
9,51%
12,40%
11,38%
2018
2019
A Fundação
• Não observa os princípios de responsabilidade socioambiental;
• Utiliza derivativos;
• Realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos;
• Não possui sistemas de controles internos;
• Não possui perfis de investimentos.
5% 7% 9% 11% 13% 15%
11
3. Os Planos de Benefícios
Patrocinadoras
• Light S.E.S.A.
• Light Energia S.A.
• Light S.A.
• LIGHTCOM S.A.
• Ecogen Rio S.A¹
• Itaocara S.A.
• Braslight
Montante das contribuições recebidas e benefícios pagos
No Plano C os benefícios
programados são estruturados
na modalidade de Contribuição
Definida durante a fase de
acumulação e os demais na
modalidade de Benefício
Definido.
O Plano C é constituído por
duas partes que são tratadas
como dois Subplanos distintos:
uma parte saldada, a que
Montante C Saldado C Novo C Consolidado
Contribuições Previdenciais - 10.795 10.795
Benefícios Pagos (91.931) (35.205) (127.136)
¹ A Light Esco S.A., atualmente denominada Ecogen Rio Soluções Energéticas S.A., iniciou o processo de retirada de patrocínio.
Plano fechado para novas adesões.
3.2Plano CCNPB: 1997.0031-47
chamamos Subplano C Saldado,
e outra parte, aqui denominada
Subplano C Novo, cujos recursos
começaram a ser constituídos a
partir de sua implantação. Por
uma simplificação de linguagem,
os Subplanos C Saldado e C
Novo tornaram-se conhecidos,
respectivamente, como Plano C
Saldado e Plano C Novo.
Em Dezembro de 2019
• 1.427 Ativos
• 2.258 Assistidos
• 3.685 Total
12
3. Os Planos de Benefícios
Valores líquidos de IOF, PDD, Contas a Pagar e Fundo de empréstimos
8,95%
13,49%
9,85%
10,44%
Segmentos
C SALDADO C NOVO
Valor (%) Valor (%)
Renda Fixa 945.041 75,8 487.374 66,1
Renda Variável 211.925 17,0 173.218 23,5
Investimentos Estruturados 16.259 1,3 50.237 6,8
Investimento Imobiliário 71.940 5,8 869 0,1
Operações com Participantes - - 33.831 4,6
Outros Realizáveis / Contigências 1.047 0,1 95 0,0
Provisões Contingenciais (113) 0,0 (7.768) -1,1
TOTAL 1.246.100 100% 737.855 100%
Informações dos investimentos
Ao longo de 2019, a rentabilidade nominal obtida
pelas aplicações financeiras do Plano C Saldado,
calculada pelo método de cotas, foi de 13,49%
(10,44% em 2018), contra a Meta de 8,95%
(9,85% em 2018). Desconsiderando a inflação, a
rentabilidade real¹ foi de 9,89% frente uma Meta
de 5,50%.
¹ O IPCA é o indexador do plano.
Meta Nominal
Rentabilidade C Saldado
2018
2019
5% 7% 9% 11% 13% 15%
13
3. Os Planos de Benefícios
Rentabilidade C Novo Os limites aprovados na Política de Investimento para 2020
A Fundação
• Não observa os princípios de responsabilidade socioambiental;
• Utiliza derivativos;
• Realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos;
• Não possui sistemas de controles internos;
• Não possui perfis de investimentos.
Ao longo de 2019, a rentabilidade nominal obtida
pelas aplicações financeiras do Plano C novo,
calculada pelo método de cotas, foi de 14,05%
(10,98% em 2018), contra a Meta de 8,95%
(9,85% em 2018). Desconsiderando a inflação, a
rentabilidade real¹ foi de 10,44% frente uma Meta
de 5,50%.
¹ O IPCA é o indexador do plano.
Alocação dos Recursos(valores em % dos Recursos Garantidores do Plano)
Mínimo Máximo Alvo
Renda Fixa 0% 100% 65%
Renda Variável 0% 30% 20%
Investimentos Imobiliários 0% 20% 5%
Operações com Participantes 0% 15% 5%
Investimentos Estruturados 0% 10% 5%
Investimentos no Exterior 0% 0% 0%
8,95%
14,05%
9,85%
10,98%
Meta Nominal
2018
2019
5% 7% 9% 11% 13% 15%
14
3. Os Planos de Benefícios
¹A Light Esco S.A., atualmente denominada Ecogen Rio Soluções Energéticas S.A., iniciou o processo de retirada de patrocínio.
O Plano D é um plano moderno
e flexível estruturado na
modalidade de Contribuição
Definida. O valor do benefício
futuro depende do saldo
constituído, do tempo de
acumulação e do retorno dos
investimentos.
Patrocinadoras
• Light S.E.S.A.
• Light Energia S.A.
• Light S.A.
• LIGHTGER S.A.
• LIGHTCOM S.A.
• Ecogen Rio S.A¹
• Itaocara S.A.
• Braslight
Informações dos investimentos
Segmentos Valor (%)
Renda Fixa 35.630 64,2
Renda Variável 13.016 23,5
Investimentos Estruturados 1.176 2,1
Investimento Imobiliário 9 0
Operações com Participantes 5.636 10,2
Outros Realizáveis / Contingências - -
Provisões Contingenciais - -
TOTAL 55.466 100
Valores líquidos de IOF, PDD, Contas a Pagar e Fundo de empréstimos
3.3Plano DCNPB: 2010.0012-65
Em Dezembro de 2019
• 3.810 Ativos
• 12 Assistidos
• 3.822 Total
Montante das contribuições recebidas e benefícios pagos
Montante D
Contribuições Previdenciais 9.399
Benefícios Pagos (3.447)
15
3. Os Planos de Benefícios
Os limites aprovados na Política de Investimento para 2020Rentabilidade
A Fundação
• Não observa os princípios de responsabilidade socioambiental;
• Utiliza derivativos;
• Realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos;
• Não possui sistemas de controles internos;
• Não possui perfis de investimentos.
Ao longo de 2019, a rentabilidade nominal obtida
pelas aplicações financeiras do Plano D, calculada
pelo método de cotas, foi de 13,14% (10,58% em
2018), contra a Meta de 8,44% (9,25% em 2018).
Desconsiderando a inflação, a rentabilidade real¹
foi de 9,55% frente uma Meta de 5,00%.
¹ O IPCA é o indexador do plano.
8,44%
13,14%
9,25%
10,58%
Meta Nominal
2018
2019
5% 7% 9% 11% 13% 15%
Alocação dos Recursos(valores em % dos Recursos Garantidores do Plano)
Mínimo Máximo Alvo
Renda Fixa 0% 100% 58%
Renda Variável 0% 30% 20%
Investimentos Imobiliários 0% 20% 5%
Operações com Participantes 0% 15% 12%
Investimentos Estruturados 0% 10% 5%
Investimentos no Exterior 0% 0% 0%
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Cópias impressas desses demonstrativos podem ser solicitadas através do Canal Atendimento no site
ou pelo 0800 024 4397.
Em 2019, as Demonstrações Contábeis da Fundação, foram auditadas pela Ernst & Young Auditores
Independentes S.S., não havendo apontamentos nem recomendações na emissão dos pareceres dos
respectivos órgãos estatutários.
Todos os demonstrativos estão disponíveis na página da Fundação, clique no link para acessá-los
4DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASE PARECERESLEGAIS
4.1Demonstrações Financeiras
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Relatório do auditor independente sobre as Demonstrações Contábeis
Aos Administradores, Participantes e Patrocinadoras
da Fundação de Seguridade Social Braslight, Rio de Janeiro - RJ
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas da Fundação de Seguridade Social Braslight
(“Fundação”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de
todos os planos de benefícios administrados pela Entidade aqui denominados de consolidado, por
definição da Resolução CNPC nº 29) em 31 de dezembro de 2019, e a respectiva demonstração da
mutação do patrimônio social consolidado, do plano de gestão administrativa consolidado, do ativo líquido
por plano de benefício, da mutação do ativo líquido por plano de benefício e das provisões técnicas por
plano de benefícios para o exercício findo nesta data, bem como as correspondentes notas explicativas,
incluindo um resumo das principais práticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos
os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Fundação de Seguridade Social
Braslight e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2019 e o desempenho consolidado
e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar - CNPC.
4.2Pareceres Legais
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade
com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”.
Somos independentes em relação à Fundação, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do
Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas
de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC e pelos controles
internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Fundação continuar operando,
divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das
demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Fundação, planos individuais ou cessar suas operações, ou não
tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Fundação são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das
demonstrações contábeis.
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível
de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre
detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes
quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas
com base nas referidas demonstrações contábeis.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e
mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro,
planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e
suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente
de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas
intencionais.
•
• Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às
circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Fundação.
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela
Administração.
•
• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria
obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de
continuidade operacional da Fundação. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria
para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas.
Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras
podem levar a Fundação a não mais se manter em continuidade operacional.
•
• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações
contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria
planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que
eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.
Rio de Janeiro, 02 de março de 2020.
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP015199/O-6
Gláucio Dutra da Silva
Contador CRC-1RJ090174/O-4
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Parecer do Conselho Fiscal
O Conselho Fiscal, no exercício de suas funções estatutárias,
examinou as demonstrações contábeis e a prestação de contas da
Diretoria Executiva da Fundação de Seguridade Social Braslight
relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019, incluindo
verificações na documentação pertinente, esclarecimentos com os
Administradores da Fundação e avaliação do cumprimento das leis,
normas e regulamentos aplicáveis á Braslight.
Da análise procedida e com base nos pareceres do Atuário Externo
e dos Auditores Independentes, datados de 13 de fevereiro de 2020
e de 02 de março 2020, respectivamente, somos de parecer que
os documentos examinados refletem adequadamente a situação
patrimonial e financeira da Fundação de Seguridade Social Braslight
e merecem integral aprovação, razão pela qual decidimos pelo seu
encaminhamento ao Conelho Deliberativo.
Rio de Janeiro, 02 de março de 2020.
Eduardo Righi Reis
Fernando Alves de Aguiar Junior
Simone da Silva Cerutti de Azevedo
Flavio Bastos Maia
Álvaro Eduardo do Amaral Menezes
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4. Demonstrações Financeiras e Pareceres Legais
Parecer do Conselho Deliberativo
Em cumprimento ao disposto na letra “i” do artigo 17 do Estatuto da
Fundação de Seguridade Social Braslight, examinamos, na qualidade
de membros do Conselho Deliberativo, as demonstrações contábeis
acompanhadas do parecer atuarial de Jessé Montello - Serviços
Técnicos em Atuária e Economia Ltda., do relatório dos auditores
independentes - Ernst & Young Auditores Independentes S.S. e do
parecer do Conselho Fiscal, relativos ao exercício encerrado em 31 de
dezembro de 2019.
Com base nos exames efetuados e considerando que as
demonstrações contábeis, bem como a prestação de contas da
Diretoria Executiva refletem adequadamente a situação patrimonial
e financeira da Fundação de Seguridade Social Braslight, e em
conformidade com os pareceres do Atuário Externo e do Conselho
Fiscal, bem como do relatório dos Auditores Independentes,
deliberamos, na reunião realizada nesta data, aprovar os
mencionados documentos integrantes da prestação de contas da
Braslight relativa ao exercício de 2019.
Rio de Janeiro, 06 de março de 2020.
Eduardo Fonseca Coelho
Pablo Soares dos Santos
Marcos Rodolfo Kessler
André Carlos da Silva Lamenha Lins
Mário Tavares Correia
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5. Demonstrativos de Investimentos5
DEMONSTRATIVOS DE INVESTIMENTOS
Valores em R$ mil
5.1 Alocação dos Recursos - Plano A/B
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 1.129.219 78,76 1.348.705 94,90
Disponível 1 0 1 0
Títulos de Renda Fixa 1.013.321 70,68 1.210.830 85,20
Tesouro IPCA com Juros Semestrais 925.018 64,52 1.124.259 79,11
Letras Financeiras 74.927 5,23 60.696 4,27
Debêntures 216.106 15,07 132.205 9,30
Debêntures - (Provisão para Perdas) (202.730) -14,14 (106.331) -7,48
Notas Promissórias 561 0,04 561 0,04
Notas Promissórias - Provisão Para Perdas (561) -0,04 (561) -0,04
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5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
Fundos de Investimento de Renda Fixa 115.898 8,08 137.874 9,70
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
RENDA VARIÁVEL 233.782 16,31 24 0
Ações em Mercado / ETF 181.022 12,63 - 0
Fundos de Investimento em Ações 52.760 3,68 24 0
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 11.417 0,80 9.129 0,64
Fundos de Investimento em Participações 11.417 0,80 9.129 0,64
IMÓVEIS 43.036 3,00 47.875 3,37
Imóveis para Aluguel e Renda 42.287 2,95 42.874 3,02
25
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
Outros Investimentos 615 0,04 4.092 0,29
Contas a Receber / (a Pagar) 134 0,01 909 0,06
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 15.756 1,10 14.968 1,05
Empréstimos a Participantes 15.781 1,10 14.987 1,05
(Provisão para Perdas) (24) 0 (18) 0
Contas a Receber / (a Pagar) (1) 0 (1) 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) 625 0,04 614 0,04
PROVISÕES CONTINGENCIAIS (65) 0 (67) 0
TOTAL 1.433.770 100,00 1.421.248 100,00
26
5. Demonstrativos de Investimentos
5.2 Alocação dos Recursos - Plano C Saldado Valores em R$ mil
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 945.041 75,85 1.043.7495 88,17
Disponível 1 0 1 0
Títulos de Renda Fixa 732.745 58,80 891.449 75,31
Tesouro IPCA com Juros Semestrais 633.130 50,80 735.237 62,11
Letras Financeiras 84.737 6,80 96.684 8,17
Debêntures 353.213 28,35 236.989 20,02
Debêntures - (Provisão para Perdas) (338.335) -27,15 (177.461) -14,99
Notas Promissórias 936 0,08 936 0,08
Notas Promissórias - Provisão para Perdas (936) -0,08 (936) -0,08
27
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
Fundos de Investimento de Renda Fixa 212.295 17,04 152.299 12,86
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
RENDA VARIÁVEL 211.925 17,01 43.317 3,66
Ações em Mercado / ETF 154.122 12,37 33.840 2,86
Fundos de Investimento em Ações 57.803 4,64 9.477 0,80
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 16.259 1,30 15.206 1,28
Fundos de Investimento em Participações 16.259 1,30 15.206 1,28
IMÓVEIS 71.939 5,77 80.671 6,81
Imóveis para Aluguel e Renda 70.575 5,66 71.555 6,04
28
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
Outros Investimentos 1.141 0,09 7.599 0,64
Contas a Receber / (a Pagar) 223 0,02 1.517 0,13
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - 0 - 0
Empréstimos a Participantes - 0 - 0
Provisão para Perdas - 0 - 0
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) 1.043 0,08 1.026 0,09
PROVISÕES CONTINGENCIAIS (109) -0,01 (113) -0,01
TOTAL 1.246.098 100,00 1.183.856 100,00
29
5. Demonstrativos de Investimentos
5.3 Alocação de Recursos - Plano C Novo Valores em R$ mil
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 487.374 66,05 548.470 81,95
Disponível 223 0,03 8 0
Títulos de Renda Fixa 363.852 49,31 320.425 47,88
Tesouro IPCA com Juros Semestrais 307.273 41,64 258.107 38,56
Letras Financeiras 49.867 6,76 38.303 5,72
Debêntures 6.712 0,91 24.015 3,59
Fundos de Investimento de Renda Fixa 123.299 16,71 228.037 34,07
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
30
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA VARIÁVEL 173.218 23,48 46.502 6,95
Ações em Mercado / ETF 89.195 12,09 - 0
Fundos de Investimento em Ações 84.023 11,39 46.502 6,95
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 50.237 6,81 44.902 6,71
Fundos de Investimento em Participações 50.237 6,81 44.902 6,71
IMÓVEIS 869 0,12 5.787 0,86
Imóveis para Aluguel e Renda - 0 - 0
Outros Investimentos 869 0,12 5.787 0,86
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
31
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 33.831 4,58 31.160 4,66
Empréstimos a Participantes 34.394 4,66 31.588 4,72
(Provisão para Perdas) (562) -0,08 (428) -0,06
Contas a Receber / (a Pagar) (1) 0 - 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) 95 0,01 93 0,01
PROVISÕES CONTINGENCIAIS (7.768) -1,05 (7.606) -1,14
TOTAL 737.855 100,00 669.309 100,00
32
5. Demonstrativos de Investimentos
5.4 Alocação de Recursos - Plano D Valores em R$ mil
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 35.630 64,24 35.745 82,28
Disponível 22 0,04 4 0,01
Títulos de Renda Fixa 12.510 22,56 6.853 15,78
Tesouro IPCA com Juros Semestrais 4.370 7,88 - 0
Letras Financeiras 5.529 9,97 6.169 14,21
Debêntures 2.612 4,71 684 1,57
Fundos de Investimento de Renda Fixa 23.096 41,64 28.888 66,49
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
33
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA VARIÁVEL 13.015 23,46 2.691 6,19
Ações em Mercado / ETF 7.183 12,95 - 0
Fundos de Investimento em Ações 5.832 10,51 2.691 6,19
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 1.176 2,12 1.055 2,43
Fundos de Investimento em Participações 1.176 2,12 1.055 2,43
IMÓVEIS 9 0,02 58 0,13
Imóveis para Aluguel e Renda - 0 - 0
Outros Investimentos 9 0,02 58 0,13
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
34
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 5.636 10,16 3.896 8,97
Empréstimos a Participantes 5.659 10,20 3.905 8,99
(Provisão para Perdas) (23) -0,04 (8) -0,02
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 (1) 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) - 0 - 0
PROVISÕES CONTINGENCIAIS - 0 - 0
TOTAL 55.466 100,00 43.447 100,00
35
5. Demonstrativos de Investimentos
5.5 Alocação de Recursos - PGA Valores em R$ mil
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 26.655 100,0 17.631 100,0
Disponível 2 0 4 0
Títulos de Renda Fixa 16.197 60,8 12.608 71,5
Tesouro Selic 9.892 37,2 9.335 52,9
Tesouro Prefixado 5.311 19,9 1.880 10,7
Letras Financeiras - 0 - 0
Debêntures 994 3,7 1.393 7,9
Fundos de Investimento de Renda Fixa 10.456 39,2 5.019 28,5
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
36
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA VARIÁVEL - 0 - 0
Ações em Mercado / ETF - 0 - 0
Fundos de Investimento em Ações - 0 - 0
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - 0 - 0
Fundos de Investimento em Participações - 0 - 0
IMÓVEIS - 0 - 0
Imóveis para Aluguel e Renda - 0 - 0
Outros Investimentos - 0 - 0
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
37
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - 0 - 0
Empréstimos a Participantes - 0 - 0
- 0 - 0
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) - 0 - 0
PROVISÕES CONTINGENCIAIS - 0 - 0
TOTAL DOS INVESTIMENTOS 26.655 100,00 17.631 100,00
38
5. Demonstrativos de Investimentos
5.6 Alocação de Recursos - Consolidado Valores em R$ mil
Segmento2019 2018
Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 2.623.920 74,97 2.994.293 89,77
Disponível 249 0,01 18 0
Títulos de Renda Fixa 2.138.627 61,10 2.442.164 73,22
Tesouro IPCA com Juros Semestrais 1.869.793 53,43 2.117.604 63,49
Tesouro Selic 9.892 0,28 9.334 0,28
Tesouro Prefixado 5.311 0,15 1.880 0,06
Letras Financeiras 215.059 6,14 201.852 6,05
Debêntures 579.637 16,56 395.286 11,85
Debêntures - (Provisão para Perdas) (541.065) -15,46 (283.792) -8,51
39
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
Notas Promissórias 1.497 0,04 1.497 0,04
Notas Promissórias - Provisão para Perdas (1.497) -0,04 (1.497) -0,04
Fundos de Investimento de Renda Fixa 485.044 13,86 552.111 16,55
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
RENDA VARIÁVEL 631.940 18,06 92.534 2,77
Ações em Mercado / ETF 431.522 12,33 33.840 1,01
Fundos de Investimento em Ações 200.418 5,73 58.694 1,76
Contas a Receber / (a Pagar) - 0 - 0
40
5. Demonstrativos de Investimentos
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 79.088 2,26 70.293 2,11
Fundos de Investimento em Participações 79.088 2,26 70.293 2,11
IMÓVEIS 115.854 3,31 134.393 4,03
Imóveis para Aluguel e Renda 112.863 3,22 114.429 3,43
Outros Investimentos 2.634 0,08 17.537 0,53
Contas a Receber / (a Pagar) 357 0,01 2.427 0,07
41
5. Demonstrativos de Investimentos
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 55.224 1,58 50.025 1,50
Empréstimos a Participantes 55.835 1,60 50.481 1,51
(Provisão para Perdas) (609) -0,02 (454) -0,01
Contas a Receber / (a Pagar) (2) 0 (2) 0
OUTROS REALIZÁVEIS (CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS) 1.769 0,05 1.733 0,05
PROVISÕES CONTINGENCIAIS (7.950) -0,23 (7.786) -0,23
TOTAL 3.499.845 100,0 3.335.485 100,0
2019 2018
Valor (%) Valor (%)
42
5. Demonstrativos de Investimentos
5.7 Composição dos Investimentos com Gestão Terceirizada Valores em R$ mil
TOTAL DOS PLANOS PLANO A/B PLANO C SALDADO PLANO C NOVO PLANO D PGA
Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%)
RENDA FIXA 485.044 13,86 115.898 8,08 212.295 17,04 123.299 16,71 23.096 41,64 10.456 39,23
Fundos de InvestimentoRenda Fixa Caixa
407.852 11,65 77.542 5,41 173.939 13,96 123.298 16,71 22.617 40,78 10.456 39,23
Itaú Soberano Ref. DI LP FI 407.852 11,65 77.542 5,41 173.939 13,96 123.298 16,71 22.617 40,78 10.456 39,23
Fundos de InvestimentoRenda Fixa Crédito
1 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 - -
BTG Pactual Emissões Primárias II FI RF CP
1 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 - -
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios
77.191 2,21 38.356 2,68 38.356 3,08 - - 479 0,86 - -
FIDC Light 77.191 2,21 38.356 2,68 38.356 3,08 - - 479 0,86 - -
TOTAL DOS PLANOS PLANO A/B PLANO C SALDADO PLANO C NOVO PLANO D PGA
Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%)
43
5. Demonstrativos de Investimentos
TOTAL DOS PLANOS PLANO A/B PLANO C SALDADO PLANO C NOVO PLANO D PGA
Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%)
RENDA VARIÁVEL 631.940 18,06 233.782 16,31 211.925 17,01 173.218 23,48 13.016 23,47 - -
Fundos de Investimento em Ações 631.940 18,06 233.782 16,31 211.925 17,01 173.218 23,48 13.016 23,47 - -
ETF - BOVA11 355.878 10,17 149.586 10,43 127.204 10,21 73.533 9,97 5.556 10,02 - -
ETF - BOVV11 75.644 2,16 31.436 2,19 26.918 2,16 15.662 2,12 1.628 2,94 - -
Sul América Expertise Fundode Investimento em Ações
108 0,00 26 0,00 46 0,00 35 0,00 0 0,00 - -
Oceana Selection Fundo de Investimento em Ações
21.774 0,62 - - - - 20.741 2,81 1.032 1,86 - -
Oceana Selection 30 FIC de Fundo de Investimento em Ações
19.950 0,57 8.354 0,58 7.152 0,57 4.158 0,56 285 0,51 - -
BBM Valuation II FIC de Fundo de Investimento em Ações
83.472 2,39 35.772 2,49 29.384 2,36 17.245 2,34 1.071 1,93 - -
Ibiúna Equities FIC de Fundode Investimento em Ações
13.352 0,38 - - - - 12.301 1,67 1.051 1,90 - -
Neo Navitas FIA 61.763 1,76 8.608 0,60 21.221 1,70 29.542 4,00 2.392 4,31 - -
44
5. Demonstrativos de Investimentos
TOTAL DOS PLANOS PLANO A/B PLANO C SALDADO PLANO C NOVO PLANO D PGA
Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%)
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 79.088 2,26 11.417 0,80 16.259 1,30 50.237 6,81 1.176 2,12 - -
Fundo de Investimentos em Participações FIP
79.088 2,26 11.417 0,80 16.259 1,30 50.237 6,81 1.176 2,12 - -
BHG Modal Fundo de Investimento emParticipações em Hotelaria
3.370 0,10 1.263 0,09 2.107 0,17 - - - - - -
Lacan Florestal - Fundo de Investimento em Participações
19.769 0,56 7.341 0,51 12.428 1,00 - - - - - -
Lacan Florestal II - Fundo de Investimento em Participações
6.962 0,20 2.813 0,20 1.723 0,14 2.426 0,33 - - - -
FIP Malbec - Fundo de Investimento em Participações
48.986 1,40 - - - - 47.811 6,48 1.176 2,12 - -
45
5. Demonstrativos de Investimentos
TOTAL DOS PLANOS PLANO A/B PLANO C SALDADO PLANO C NOVO PLANO D PGA
Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%) Valor (%)
INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS 115.854 3,31 43.036 3,00 71.940 5,77 869 0,12 9 0,02 - -
Fundos (CRI) 2.634 0,08 615 0,04 1.141 0,09 869 0,12 9 0,02 - -
Modal Gaia Institucional Recebíveis Imobiliários - FI Renda Fixa Crédito Privado
2.634 0,08 615 0,04 1.141 0,09 869 0,12 9 0,02 - -
TOTAL DOS INVESTIMENTOSCOM GESTÃO TERCEIRIZADA
1.311.926 37,49 404.132 28,19 512.419 41,12 347.623 47,11 37.296 67,24 10.456 39,23
TOTAL DOS INVESTIMENTOS 3.499.845 100,00 1.433.770 100,00 1.246.098 100,00 737.855 100,00 55.466 100,00 26.655 100,00
46
6. Política de Investimentos
Resumo da Política de Investimentos 2019
As Políticas de Investimentos estabelecem os princípios e diretrizes que devem nortear a estratégia de alocação dos recursos administrados pela Entidade, tendo como seu maior objetivo buscar oportunidades com a melhor relação Risco x Retorno.
Todas as Políticas de Investimentos estão disponíveis no site da Fundação, clique nos links para acessá-las:
Políticas de Investimentos por Plano:
6POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
Cópias impressas dessas políticas podem ser solicitadas através do Canal Atendimento no site ou pelo
0800 024 4397.
CA/B D PGA
47
7. Despesas Administrativas
¹ As despesas com pessoal e encargos referem-se ao quadro próprio da Fundação e os Conselheiros não são remunerados.
DESPESAS A/B C SALDADO C NOVO D TOTAL
Despesas Administrativas 7.124 6.349 3.353 232 17.058
Pessoal e Encargos¹ 4.253 3.633 2.100 147 10.133
Treinamentos / Congressose Seminários
25 21 12 1 59
Viagens e Estadias 9 8 5 0 22
Serviços de Terceiros 1.886 1.897 765 52 4.600
Despesas Gerais 402 342 196 14 954
Depreciações / Amortizações 136 115 66 5 322
Tributos 413 333 209 13 968
Despesas Administrativas são valores gastos pela entidade para administração dos planos de benefícios.
Total das Despesas Administrativas
As despesas administrativas são separadas em gastos com gestão previdencial e investimentos
7DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Valores em R$ mil
48
7. Despesas Administrativas
DESPESAS A/B C SALDADO C NOVO D TOTAL
Serviços de Terceiros 1.886 1.897 765 52 4.600
Custódia e Controladoria ¹ 202 168 103 6 479
Depositários ¹ 62 53 31 2 148
Corretagens ¹ 412 360 209 17 998
Consultoria Atuarial 95 82 46 3 226
Consultoria Jurídica (ações gerais e específicas de investimento)
437 647 51 3 1.138
Valores em R$ mil
¹ Custos imputáveis diretamente na Gestão de Investimentos.
Detalhamento das Despesas com Serviços de Terceiros
49
7. Despesas Administrativas
DESPESAS A/B C SALDADO C NOVO D TOTAL
Recursos Humanos 13 11 6 0 30
Consultoria de Tecnologia da Informação 374 324 181 11 890
Gestão de Planejamento Estratégico 18 16 9 1 44
Auditoria Externa (Contábil / Cotas) 28 24 13 1 66
Consultorias de Investimento - Riscos 85 74 41 3 203
Suporte para Certificações ISO 1 1 0 0 2
Comunicação com Participantes 60 51 28 2 141
Serviços de Manutenção Administrativa 97 84 46 3 230
Outros 2 2 1 0 5
Valores em R$ mil
50
8. Dados Atuariais
Planos Administrados
A Braslight administra, atualmente, três planos
de benefícios previdenciais, denominados A/B, C e
D, implantados respectivamente em 1975, 1997 e
2010.
Plano A/B
Os benefícios são do tipo “benefício definido” e
correspondem à diferença entre um percentual,
variável de 80% a 100% do maior valor entre a
média dos últimos 12 salários e dos últimos 36
salários, atualizados para a data de início do
benefício, e o valor do benefício concedido pelo
INSS. Quando da época da criação do Plano C em
1997, 96% dos participantes ativos do Plano A/B
migraram para o Plano C.
Plano C
Este plano é estruturado na modalidade
“contribuição variável” e composto por 3 (três)
submassas:
• Sub Plano BD Saldado
Essa submassa também é denominada
de “Plano C Saldado”. Na época da criação
do Plano C foi assegurado ao participante
que migrou um benefício saldado de
renda vitalícia, com reversão em pensão,
proporcional ao tempo de contribuição
à Braslight seguindo regras específicas
previstas no regulamento do plano.
Essa parcela de benefício, assim como o seu
plano de origem (Plano A/B), também está
estruturada na modalidade de “benefício
definido”
8DADOS ATUARIAIS
51
8. Dados Atuariais
• Sub Plano CD
Estruturada na modalidade “contribuição definida”, essa
submassa do plano administra os recursos decorrentes das
contribuições feitas a partir de novembro de 1997 em nome
de cada participante, contribuições estas que se destinam a
custear a aposentadoria por idade e sua reversão em pensão,
que são acumuladas em Conta de Aposentadoria Individual
juntamente com as rentabilidades líquidas obtidas nesses
recursos.
No momento do requerimento do benefício, o valor do benefício
é apurado mediante cálculo atuarial considerando a Conta de
Aposentadoria Individual e a forma que o participante escolheu
para receber o benefício seguindo as regras do Regulamento.
• Sub Plano BD Não Saldado
No momento imediatamente seguinte ao requerimento do
benefício, o montante existente na Conta de Aposentadoria
Individual, é convertido em “benefício definido” através de
cálculo atuarial e transferido para uma Conta Coletiva.
A partir desse momento, os participantes/beneficiários, já na
condição de assistidos, passam a fazer parte do Sub-Plano
BD Não Saldado.
Nesta submassa, também são administrados os recursos
decorrentes das contribuições e as obrigações correspondentes
aos benefícios de risco (auxílio doença, aposentadoria por
invalidez e pensão por morte de participante ativo, pensão por
morte de um participante aposentado por invalidez ou em auxílio
doença) e riscos específicos que estão todos estruturados na
modalidade “benefício definido”.
Plano D
O Plano D foi aprovado pela Superintendência Nacional de
Previdência Complementar do Ministério da Previdência Social
- PREVIC/MPS em 22 de março de 2010, e teve sua primeira
contribuição no mês de abril de 2010.
Neste plano os benefícios programados são do tipo “contribuição
definida” antes e após a sua concessão e os benefícios não
programados são do tipo “benefício definido”, antes da concessão, e
de “contribuição definida”, após a concessão.
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8. Dados Atuariais
Participantes Ativos e Assistidos dos Planos
Os Planos administrados pela Braslight possuem populações
totalmente distintas, impossibilitando que sejam observadas de
forma consolidada do ponto de vista atuarial.
Descrição A/B C D Total
População (Qtd) 3.290 3.713 3.423 10.426
Aposentados 1.606 1.992 5 3,603
Pensionistas* 1.679 262 9 1.950
Ativos e Diferidos 5 1.459 3.409 4.873
Idade Média (anos) 75 58 34 55
Aposentados 77 67 47 71
Pensionistas* 73 64 23 72
Ativos e Diferidos 56 46 34 38
A distribuição de participantes ativos e assistidos dos Planos
na data base da avaliação atuarial de 2019 (31/08/2019) está
assim distribuída:
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8. Dados Atuariais
Plano A/B
Participantes da Braslight
70 anos ou mais
60 a 69 Anos
50 a 59 Anos
40 a 49 Anos
30 a 39 Anos
até 29 anos
1.200 800 400 0 400 800 1.200
Plano C
70 anos ou mais
60 a 69 Anos
50 a 59 Anos
40 a 49 Anos
30 a 39 Anos
até 29 anos
Plano D
70 anos ou mais
60 a 69 Anos
50 a 59 Anos
40 a 49 Anos
30 a 39 Anos
até 29 anos
1.200 800 400 0 400 800 1.2001.400 1.000 600 200 0 200 600 1.000 1.400
70 anos ou mais
60 a 69 Anos
50 a 59 Anos
40 a 49 Anos
30 a 39 Anos
até 29 anos
2.000 1.500 1.000 500 0 500 1.000 1.500 2.000
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8. Dados Atuariais
Das Obrigações Atuariais dos Planos
Para o entendimento do resultado dos Planos, é preciso conceituar
duas rubricas contábeis:
• Patrimônio de CoberturaRepresenta a parcela dos recursos acumulada para fazer frente
aos compromissos assumidos.
• Provisões MatemáticasRepresentam obrigações do Plano em relação aos participantes
ativos e assistidos (aposentados e pensionistas).
A diferença entre o Patrimônio de Cobertura e as Provisões
Matemáticas significa, quando positiva, um Superávit ou, se
negativa, um Déficit.
Como as obrigações estabelecidas no Regulamento são de longo
prazo, a Fundação adota modelos estatísticos e uma série de
hipóteses nos cálculos atuariais para estimar tais compromissos.
O risco atuarial é decorrente da diferença entre as hipóteses
adotadas e as observadas e o seu monitoramento é realizado
periodicamente por meio de estudos de sensibilidade que visam
estimar o impacto em cada Plano.
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8. Dados Atuariais
*Fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos salários e dos benefícios da entidade
Hipóteses A/B C D
Projeção de crescimento real de salário 2,50% a.a. 2,50% a.a. 2,50% a.a.
FACAP* 98,00% 98,00% 98,00%
Rotatividade Nula Nula Nula
Indexador do plano IPCA (IBGE) IPCA (IBGE) IPCA (IBGE)
Hipótese sobre a composição familiar benefícios concedidos Dependentes Reais Dependentes Reais Não aplicável
Hipótese sobre a composição familiar benefícios a conceder Experiência Braslight Experiência Braslight Não aplicável
Tábua de mortalidade de inválidos AT-49 (masculina) AT-49 (masculina) Não aplicável
Tábua de entrada em invalidez Light Fraca * 1,3 Light Fraca * 1,3 Light Média * 1,30
Tábua de mortalidade geral segregada por sexo AT-83 BR-EMSsb-v.2010 AT-83 * 1,30
Taxa Real de desconto 4,72% a.a. 5,20% a.a. 4,5% a.a.
Hipóteses Atuariais
Relacionadas a fatores econômicos e biométricos e que são utilizadas nos cálculos das Provisões Matemáticas. No encerramento do exercício
de 2019, as premissas atuariais adotadas foram as seguintes:
O risco de obtenção de taxas reais de retornos dos investimentos abaixo da meta atuarial é o mais relevante e o que merece uma maior
atenção. O detalhamento das hipóteses atuariais, a justificativa para sua adoção e os demais riscos atuariais constam nas Demonstrações
Atuariais dos Planos.
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8. Dados Atuariais
Resultado Atuarial dos Planos
A partir das Resoluções CNPC nº 30/2018, o resultado atuarial do
Plano passou a ser representado pelo Equilíbrio Técnico Ajustado.
A obrigatoriedade para eventual Equacionamento de Déficit só
correrá quando o Equilíbrio Técnico Ajustado ultrapassar o Limite de
Déficit indicado para cada Plano.
Em 31/12/2019, todos os Planos administrados pela Fundação
apresentaram Equilíbrio Técnico Ajustado positivo, conforme
apresentado na tabela abaixo.
Referências A/B C Saldado C Novo D Consolidado
Provisão Matemática 1.426.874 1.225.306 669.916 55.462 3.377.558
Patrimônio de Cobertura 1.422.406 1.235.133 669.916 55.462 3.382.917
Resultado Contábil -4.468 9.827 0,00 0,00 5.359
Ajuste na Precificação dos Ativos 92.597 50.690 6.613 0,00 149.900
Equilíbrio Técnico Ajustado 88.129 60.517 6.613 0,00 155.259
Fundo de Sinistralidade ¹ 0,00 0,00 25.921 0,00 25.921
Limite de déficit ² -50.939 -75.601 -25.333 0,00 0,00
Valores em R$ mil
¹ Excepcionalmente, no Plano C Novo é constituído Fundo de Sinistralidade que tem a finalidade de neutralizar os riscos de variações das hipóteses atuariais e dar maior estabilidade aos resultados. Para efeito de equacionamento, este valor deverá ser adicionado ao Equilíbrio Técnico Ajustado.
² Os Limites de Déficit acima foram estabelecidos pela Resolução CNPC nº 30/2018.
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8. Dados Atuariais
Cópias impressas desses demonstrativos podem ser solicitadas através do Canal Atendimento no site ou pelo 0800 024 4397.
Todos os demonstrativos estão disponíveis na página da Fundação, clique nos links para acessá-los:
Demonstrações Atuariais por Plano:
C
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9. Alterações Estatutárias e Regulamentares
A PREVIC aprovou a alteração regulamentar
do Plano A/B, conforme Portaria nº 236, de
21/03/2019, publicada no D.O.U. em 25/03/2019.
As modificações têm como objetivo:
1. a inclusão dos filhos inválidos no rol de
beneficiários dos participantes ativos e
aposentados;
2. desvincular a manutenção do benefício de
pensão por morte concedido pela Braslight do
benefício do INSS, em decorrência do disposto na
Lei nº 13.135/2015 que alterou os benefícios da
Previdência Social;
3. ajustes gramaticais em observância ao novo
Acordo Ortográfico.
9ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS E REGULAMENTARES
Para concessão da pensão por morte aos filhos
inválidos serão observadas as seguintes condições
cumulativas, conforme Regulamento:
• a habilitação dos filhos inválidos realizada pelo
Ativo ou pelo Aposentado, desde que reconhecidos
como beneficiários pela Previdência Social;
• a alteração de beneficiários habilitados somente
será efetivada mediante a solicitação do Aposentado
à Braslight para o recálculo da Reserva Matemática,
seguido de sua concordância expressa, observadas
as condições regulamentares;
• a comprovação das pessoas habilitadas como
beneficiários será feita por ocasião do requerimento
do benefício de suplementação de pensão, mediante
a prova de que o beneficiário foi habilitado em igual
condição pela Previdência Social e tenha atendido
ao disposto nos itens anteriores.
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9. Alterações Estatutárias e Regulamentares