REFLEXÃO DA UFCD- MÉTODOS E TÉCNICAS DE ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA

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ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ

Curso Técnico de Contabilidade

REFLEXÃO DA UFCD- MÉTODOS E TÉCNICAS DE ANÁLISE

ECONÓMICA E FINANCEIRA

No Curso Técnico de Contabilidade da Escola Profissional de Aprodaz, foi

leccionado o módulo Métodos e Técnicas de Análise Económica e Financeira pelo

formador Rogério Nicolau e teve uma carga horária de 25 horas.

Aprendemos neste módulo a Análise Financeira, Fundo de Maneio e os Rácios.

Análise Financeira – Até que ponto a empresa dispõe dos meios financeiros

adequados às suas necessidades operacionais e de investimento ou qual a sua

capacidade de os vir a obter de forma a garantir a sua sobrevivência e independência.

Qual a capacidade da empresa para gerar valor de forma a garantir a sua

permanência e crescimento e a remuneração adequada de todos quantos nela participam,

sejam eles investidores, trabalhadores ou outros.

Actividade da função financeira:

Gestão de tesouraria

Análise de situação da empresa

Obtenção de recursos financeiros

Aplicação de recursos financeiros

Elaboração de programas e orçamentos

Objectivos globais da função financeira:

Criar valor para a empresa

Maximizar a riqueza para os accionistas

Objectivos específicos da função financeira





Averigua os recursos financeiros disponíveis

Obter os recursos financeiros necessários nas condições mais vantajosas

Maximizar a rentabilidade dos recursos financeiros

Avaliar o risco económico e financeiro

Tomar decisões de investimento

Material para Análise financeira:

Balanço

Demonstrações de Resultados

Demonstrações de Origem e Aplicações de fundos

Demonstrações dos Fluxos de Caixa

Métodos de Análise Financeira:

Métodos de comparação de Balanços e contas sucessivas

Métodos dos rácios ou indicadores

Objectivos da gestão financeira:

Gestão de tesouraria

Gestão dos investimentos financeiros

Gestão do risco financeiro

Comparação de Balanços Sucessivos:

Comparação em valores absolutos

Comparação em percentagens

Comparação com Gráficos

Fundo de Maneio

Para colmatar a existência de rupturas de tesouraria é necessário que a empresa

disponha de uma margem de segurança, o que traduz num excedente do valor corrente

sobre o valor o Passivo Corrente, ou por outras palavras, num excedente dos capitais

prementes sobre o Activo Não Corrente. Podemos assim definir o fundo de maneio





como sendo a parte dos capitais permanentes que não é absorvida no financiamento do

activo não corrente que, consequentemente, está aplicada na cobertura parcial do activo

não corrente.

O Fundo de maneio positivo – Diz-se que o Activo Não Corrente está

completamente financiado pelos capitais permanentes.

O Fundo de maneio negativo – Diz-se que os capitais permanentes não são

suficientes para financiar o Activo Não Corrente.

Necessidades de Fundo de Maneio – Representa a capacidade do ciclo de

exploração da empresa em solver os seus compromissos de curto prazo (pagamento a

fornecedores, pagamento ao pessoal, pagamento de Outros serviços.

NFM= Necessidades Cíclicas – Recursos Cíclicos

Se as necessidades fundo de maneio for positiva- significa que a empresa gera

liquidez para fazer face aos compromissos a curto prazo.

Se a necessidade de fundo de maneio for negativo- significa que o ciclo

operacional da empresa não gera liquidez para fazer face aos compromissos a curto

prazo.

Os Rácios São:

Rácios de liquidez – Os rácios de liquidez servem para medir a capacidade da

empresa em pagar as dívidas a curto prazo.

Liquidez reduzida – Mede a capacidade da empresa pagar as dívidas a curto

prazo recorrendo às disponibilidades e dívidas de terceiros.

Liquidez Imediata – Mede a capacidade da empresa pagar as dívidas a curto

prazo recorrendo às disponibilidades.

Solvabilidade – Mede a capacidade da empresa pagar as suas dívidas e analisam

a independência da empresa perante terceiros.





Autonomia Financeira – Permite avaliar o risco financeiro da empresa, quando

maior o valor, maior será a independência face a credores.

Rendibilidade das vendas – mede o contributo das vendas para a formação do

resultado líquido do exercício.

Rendibilidade dos Capitais Próprios – Analisa quanto a empresa ganhou ou

perdeu por cada 100,00€ de capital investido.

Rendibilidade o Activo Total – Avalia a rendibilidade do Activo

Rotação do Activo – Mede o grau de utilidade dos Activos, sejam eles

imobilizados ou correntes.

Prazo médio de Armazenamento – Avalia o número de vezes que o stock roda

em cada ano.

Prazo médio de recebimento – Mede o período de concessão de crédito aos

clientes

Prazo Médio de Pagamento – Mede período de obtenção de crédito junto dos

fornecedores.

Este módulo foi dividido em duas partes, na primeira parte teve como avaliação

um teste, sobre a Função Financeira e Fundo de maneio, a segunda para te teve como

avaliação um trabalho de grupo sobre os Rácios.

Formador: Rogério Nicolau

UFCD: MTA

Ponta Delgada, 22 de Fevereiro de 2011

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