R DE G INVESTIMENTOS OUTUBRO - 2013...RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS) 1º Semestre Julho...

RELATÓRIO DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS

OUTUBRO - 2013

IPREFInstituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis - SC

INTRODUÇÃO

O Relatório de Gestão de Investimentos do Instituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de

Florianópolis - SC foi elaborado pela SMI Consultoria de Investimentos com o objetivo de apresentar de forma detalhada as

informações relativas à carteira de investimentos do RPPS e, assim, auxiliar em seu processo de Gestão nas decisões mais

importantes. As informações utilizadas neste relatório são obtidas pelos extratos oficiais das instituições financeiras em que

o RPPS aloca seus recursos - além disso, são utilizados diversos softwares padrões do mercado financeiro.

Este Relatório também apresenta diversos indicadores de suma importância para o controle dos Gestores, Diretores e

Conselheiros do Instituto, além de fornecer informações resumidas aos órgãos fiscalizadores, como a composição atual da

carteira do Instituto, sua rentabilidade consolidada e detalhada por ativo, a comparação com a meta atuarial, seu

enquadramento em relação à Resolução 3.922/2010 do Conselho Monetário Nacional, além de apresentar de forma

minuciosa a composição de seus ativos e sua composição consolidada. Por fim, apresentamos um texto que analisa os

principais eventos econômicos do mês.

Este relatório foi elaborado pela SMI Consultoria, para uso exclusivo do IPREF, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este a qualquer pessoa ou instituição sem a expressaautorização da SMI Consultoria. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data na qual este relatório foi apresentado. Entretanto, as informações aquicontidas não representam por parte da SMI Consultoria garantia de exatidão das informações prestadas ou julgadas sobre a qualidade das mesmas. As opiniões contidas neste relatóriosão baseadas em julgamento e estimativas e são, portanto sujeitas a mudança.

SUMÁRIO

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO FINANCEIRO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS

Distribuição da Carteira de Investimentos 6 Análise de Rentabilidade 7 Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) 8 Rentabilidade da Carteira (em %) 9 Distribuição da Carteira por Índices 10 Relatório de Movimentações 11

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO PREVIDENCIÁRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS


RELATÓRIO GERENCIAL – RPPS FLORIANÓPOLIS (CONSOLIDADO)


SUMÁRIO

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO

Demonatrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos - CADPREV 27

Enquadramento da Carteira em Relação à Resoulução 3.922/2010 e à Política de Investimento 29

RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA

Consolidação das Carteiras de Fundos 31

Consolidação dos Ativos 35

TEXTO DE ECONOMIA MENSAL

Comentários do Mês 37

EXTRATOS BANCÁRIOS

RELATÓRIODEGESTÃODEINVESTIMENTOS

IPREF - PrevidenciárioInstituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis - SC (Previdenciário)

ATIVOS % OUTUBRO SETEMBRO

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 4,2% 1.613.020,43 1.596.310,05

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 4,2% 1.613.020,43 1.596.310,05

FUNDOS DE RENDA FIXA 95,8% 36.550.909,88 35.835.509,94

BB FIC Administrativo Supremo 0,0% ‐ 215.029,25

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 11,4% 4.341.563,42 4.300.618,02

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 4,7% 1.778.059,63 1.764.094,92

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 0,8% 289.743,13 287.133,17

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 8,2% 3.132.304,00 3.095.427,61

Caixa Brasil Disponibilidades 5,9% 2.252.300,83 1.582.190,27

Caixa Brasil Referenciado 0,7% 269.552,47 267.429,46

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 30,6% 11.671.994,99 11.614.538,71

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 13,8% 5.275.814,63 5.228.810,76

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 0,1% 19.331,40 19.239,80

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 8,2% 3.113.358,08 3.092.795,21

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 11,5% 4.406.887,30 4.368.202,76

CONTA CORRENTE 0,0% 1.301,50 1.248,21

Banco do Brasil 0,0% ‐ ‐

Caixa Econômica Federal 0,0% 1.301,50 1.248,21 Entrada de Recursos Nova Aplicação

TOTAL DA CARTEIRA 100% 38.165.231,81 37.433.068,20 Saída de Recursos Resgate Total

Distribuição da Carteira

Instituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis ‐ SC (Previdenciário)

Fundos de Renda Fixa

95,77%

Conta Corrente0,00%

FIDC4,23%

Por Segmento

25,00%

70,77%

4,23%

Banco do Brasil

CEF

Integral

Por Instituição Financeira

Relatório IPREF - 2013-10 6

ANÁLISE DE RENTABILIDADE

RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO Rentabilidade durante o mês (evolução diária, em %)

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS IPCA + 6,17% 1,05 95% ‐ ‐ ‐ ‐

FUNDOS DE RENDA FIXA Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B IMA‐B 0,95 87% ‐8,03 ‐85% ‐5,83 ‐49%

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C IMA Geral ex‐C 0,79 72% ‐0,95 ‐10% 0,72 6%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B 0,91 83% ‐8,09 ‐86% ‐5,93 ‐50%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ IMA‐B 5+ 1,19 109% ‐13,20 ‐140% ‐11,08 ‐93%

Caixa Brasil Disponibilidades CDI 0,73 66% 5,80 62% 6,80 57%

Caixa Brasil Referenciado CDI 0,79 72% 6,52 69% 7,68 65%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral IMA Geral 0,81 74% ‐0,89 ‐9% 0,76 6%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B 0,90 82% ‐7,96 ‐85% ‐5,71 ‐48%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 IMA‐B 5 0,48 43% 1,70 18% 4,06 34%

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ IRF‐M 1+ 0,66 61% 0,54 6% 1,92 16%

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B IMA‐B 0,89 81% ‐7,83 ‐83% ‐5,56 ‐47%

Observação: Os fundos que não possuem histórico completo não apresentarão rentabilidade no respectivo período.

BENCHMARKS

PRINCIPAIS INDICADORES Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

CDI 0,80 73% 6,46 69% 7,61 64%

IMA Geral 0,78 71% ‐0,98 ‐10% 0,73 6%

IMA‐B 0,91 83% ‐7,87 ‐84% ‐5,61 ‐47%

IRF‐M 0,74 67% 2,20 23% 3,57 30%

Ibovespa 3,66 334% ‐10,99 ‐117% ‐4,93 ‐41%

IBrX 5,36 489% 2,00 21% 8,10 68%

IBrX‐50 6,16 562% 1,48 16% 8,00 67%

META ATUARIAL ‐ INPC + 6% 1,10 9,41 11,89

NO MÊS NO ANO EM 252 DIAS ÚTEIS


‐0,4%

‐0,2%

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

1,4%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Carteira 0,87 % IMA‐B 0,91 % IMA Geral 0,78 % CDI 0,8 % Meta 1,1 %

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Ibovespa 3,66 % IBrX‐50 6,16 % IBrX 5,36 % IGC 4,33 %


RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS)

1º Semestre Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 2013

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 62.909,63 10.615,21 10.530,36 12.254,85 16.710,38 113.020,43

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 62.909,63 10.615,21 10.530,36 12.254,85 16.710,38 113.020,43

FUNDOS DE RENDA FIXA (1.695.643,50) 441.081,13 (715.247,62) 203.682,46 311.526,96 (1.454.600,57)

BB FIC Administrativo Supremo 7.041,75 2.340,65 445,15 745,46 842,14 11.415,15

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 1.145,83 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.145,83

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B (370.187,08) 53.069,55 (114.568,42) 11.289,37 40.945,40 (379.451,18)

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C (64.727,37) 20.032,28 (21.487,40) 16.094,73 13.964,71 (36.123,05)

BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 4.534,10 ‐ ‐ ‐ ‐ 4.534,10

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B (60.236,85) 3.613,85 (7.641,90) 997,32 2.609,96 (60.657,62)

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ (227.288,63) 45.633,28 (125.302,17) (7.614,87) 36.876,39 (277.696,00)

BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.699,26) ‐ ‐ ‐ ‐ (1.699,26)

Caixa Brasil Disponibilidades 17.680,49 449,68 1.156,28 6.597,61 14.174,45 40.058,51

Caixa Brasil Referenciado ‐ 576,80 1.748,95 1.865,81 2.123,01 6.314,57

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral (294.318,52) 136.726,95 (138.824,57) 97.522,19 93.648,02 (105.245,93)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B (362.092,57) 69.259,76 (142.013,24) 14.154,21 47.003,87 (373.687,97)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 29.376,61 158,47 (84,97) 226,06 91,60 29.767,77

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ (30.014,99) 49.111,36 (54.877,47) 55.510,79 20.562,87 40.292,56

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B (344.857,01) 60.108,50 (113.797,86) 6.293,78 38.684,54 (353.568,05)

(1.632.733,87) 451.696,34 (704.717,26) 215.937,31 328.237,34 (1.341.580,14)

RESULTADOS POR ATIVO EM REAIS ‐ 2013

TOTAL

* Os rendimentos do BB FIC Administrativo Supremo constam apenas a partir do mês de março, pois as aplicações no fundo foram realizadas através da conta corrente 5.075‐X do Banco do Brasil, não informada anteriormente.


RENTABILIDADE DA CARTEIRA (EM %)

Mês Carteira CDI IMA G Meta % CDI % IMA G % Meta

Janeiro 0,27 0,59 0,37 1,41 47% 73% 19%

Fevereiro (0,33) 0,48 (0,29) 1,01 ‐69% 115% ‐33%

Março (0,83) 0,54 (0,57) 1,09 ‐154% 144% ‐76%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 246% 120% 137%

Maio (3,01) 0,58 (1,90) 0,84 ‐516% 158% ‐359%

Junho (2,10) 0,59 (1,52) 0,77 ‐355% 139% ‐274%

Julho 1,18 0,71 1,18 0,36 167% 100% 331%

Agosto (1,93) 0,69 (1,27) 0,65 ‐278% 152% ‐299%

Setembro 0,61 0,70 1,06 0,76 87% 57% 80%

Outubro 0,87 0,80 0,78 1,10 108% 112% 79%

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐3,83 6,46 ‐0,98 9,41 ‐59% 389% ‐41%

Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis)

Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (acumulado)

Carteira x Indicadores em 2013

‐3,83

6,46

9,41

4,25 4,38

2,20

‐7,87

‐0,98

Carteira CDI Meta INPC IPCA IRF‐M IMA‐B IMA Geral

‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

abr‐10 set‐10 jan‐11 mai‐11 set‐11 jan‐12 mai‐12 out‐12 fev‐13 jun‐13 out‐13

Carteira 43,81 %

CDI 37,78 %

IMA Geral 44,4 %

Meta 48,9 %

‐6%

‐4%

‐2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13 mai‐13 jun‐13 jul‐13 ago‐13 set‐13 out‐13

Carteira ‐2,13 %

CDI 7,61 %

IMA Geral 0,73 %

Meta 11,89 %


ÍNDICES OUTUBRO SETEMBRO

IRF‐M 8,16% 8,26%

IRF‐M 0,00% 0,00%

IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 8,16% 8,26%

IMA‐B 45,76% 46,21%

IMA‐B 37,51% 37,89%

IMA‐B 5 0,05% 0,05%

IMA‐B 5+ 8,21% 8,27%

IMA Geral 35,24% 35,74%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%

Outros IDkA 0,00% 0,00%

FIDC 4,23% 4,26%

Fundos Imobiliários 0,00% 0,00%

Fundos Participações 0,00% 0,00%

Fundos DI 6,61% 5,52%

F. Crédito Privado 0,00% 0,00%

Fundos RF e Ref. DI 6,61% 5,52%

Multimercado 0,00% 0,00%

Outros RF 0,00% 0,00%

Renda Variável 0,00% 0,00%

Ibovespa 0,00% 0,00%

IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%

Governança Corp. (IGC) 0,00% 0,00%

Small Caps 0,00% 0,00%

Setorial 0,00% 0,00%

Outros RV 0,00% 0,00%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA POR ÍNDICES

Relação Risco x Retorno (metodologia): Evolução do Patrimônio (em R$ Milhões)

Relação Risco x Retorno da Carteira (em 252 dias úteis)

Movimentações de Recursos por Índices (durante o mês, em R$ Milhões)

38,17Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se orisco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificara volatilidade (Desvio Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF‐M, do IMA‐B, do IMA Geral e da própria Carteira.

Isto é, se a carteira está percentualmente mais atrelada ao IMA Geral, oponto que identifica a relação Risco x Retorno desta carteira deve estarpróximo do IMA Geral.

‐

5

10

15

20

25

30

35

40

abr‐10 jan‐11 set‐11 jun‐12 fev‐13 out‐13

CarteiraCDIIMA Geral

MetaIRF‐M

IMA‐B

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco

‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (0,04) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

0,44

‐ ‐

‐0,5

0,0

0,5

IRF‐M

IRF‐M 1

IRF‐M 1+

IMA‐B

IMA‐B 5

IMA‐B 5+

IMA Geral

IDkA

2 IPCA

IDkA

20 IPCA

Outros IDk

A

FIDC

Fund

osIm

obiliários

Fund

osParticipaçõe

s

Fund

os DI

Outros R

F

Rend

a Va

riável


RELATÓRIO DE MOVIMENTAÇÕES

Data Valor Movimento Ativo Data Valor Movimento Ativo

01/10/2013 369.305,42 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 03/10/2013 600,55 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades08/10/2013 50.547,62 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 08/10/2013 7.950,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral21/10/2013 951,67 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/10/2013 270,14 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades30/10/2013 287.751,33 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/10/2013 24.203,03 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

17/10/2013 3.474,46 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral24/10/2013 266.419,01 Rg. Total BB FIC Administrativo Supremo29/10/2013 637,37 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades31/10/2013 564,25 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades31/10/2013 564,25 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Aplicações 708.556,04

Resgates 304.683,06

Saldo 403.872,98

TOTALIZAÇÃO DAS MOVIMENTAÇÕES

RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES

APLICAÇÕES RESGATES



IPREF - FinanceiroInstituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis - SC (Financeiro)





BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 2,9% 1.358.223,27 1.082.700,55



BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 3,3% 1.574.451,18 1.560.268,79


Caixa Brasil Disponibilidades 3,7% 1.731.721,26 483.758,59


Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 0,4% 212.680,13 210.977,31



Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 0,3% 126.539,20 720.200,91


CONTA CORRENTE 0,0% ‐ ‐


Caixa Econômica Federal 0,0% ‐ ‐ Entrada de Recursos Nova Aplicação



Instituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis ‐ SC (Financeiro)

FIDC6,28%


93,72%

Conta Corrente0,00%

Por Segmento

56,91%

36,81%

6,28%

Banco do Brasil

CEF

Integral








BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa CDI 0,80 73% 6,44 68% 7,61 64%













BENCHMARKS


CDI 0,80 73% 6,46 69% 7,61 64%

IMA Geral 0,78 71% ‐0,98 ‐10% 0,73 6%

IMA‐B 0,91 83% ‐7,87 ‐84% ‐5,61 ‐47%

IRF‐M 0,74 67% 2,20 23% 3,57 30%

Ibovespa 3,66 334% ‐10,99 ‐117% ‐4,93 ‐41%

IBrX 5,36 489% 2,00 21% 8,10 68%

IBrX‐50 6,16 562% 1,48 16% 8,00 67%




‐0,4%

‐0,2%

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

1,4%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30


‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Ibovespa 3,66 %

IBrX‐50 6,16 %

IBrX 5,36 %

IGC 4,33 %




FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 115.763,74 19.533,68 19.377,54 22.550,88 30.749,76 207.975,60

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 115.763,74 19.533,68 19.377,54 22.550,88 30.749,76 207.975,60

FUNDOS DE RENDA FIXA (3.322.642,99) 666.635,74 (1.103.898,68) 180.519,67 439.684,49 (3.139.701,77)

BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa ‐ 1.840,18 6.854,07 7.832,51 9.103,71 25.630,47

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C (283.153,21) 101.277,70 (108.634,41) 81.379,31 70.612,75 (138.517,86)

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ ‐ 7,65

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B (776.881,33) 108.955,61 (235.217,22) 23.177,90 84.063,84 (795.901,20)


BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B (191.295,57) 19.637,53 (41.525,78) 5.419,41 14.182,39 (193.582,02)

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ (459.092,73) 88.407,86 (242.754,76) (14.752,70) 71.442,64 (556.749,69)

BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 417,21 ‐ ‐ ‐ ‐ 417,21

Caixa Brasil Disponibilidades 39.728,92 5.270,94 7.716,00 22.364,43 7.996,79 83.077,08

Caixa Brasil Referenciado ‐ 6.431,08 17.588,01 60,66 69,03 24.148,78

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA 3.066,40 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral (193.518,26) 77.334,44 (10.157,59) 1.769,66 1.702,82 (122.868,93)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B (737.007,59) 131.547,64 (269.731,07) 26.883,65 100.557,62 (747.749,75)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 12.072,20 1.111,84 (596,20) 1.586,17 642,67 14.816,68

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ (70.117,39) 11.436,27 (12.779,00) 12.926,48 6.338,29 (52.195,35)

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B (671.527,60) 113.384,65 (214.660,73) 11.872,19 72.971,94 (687.959,55)

(3.206.879,25) 686.169,42 (1.084.521,14) 203.070,55 470.434,25 (2.931.726,17)


TOTAL




Janeiro 0,31 0,59 0,37 1,41 52% 82% 22%

Fevereiro (0,49) 0,48 (0,29) 1,01 ‐102% 171% ‐49%

Março (1,00) 0,54 (0,57) 1,09 ‐186% 175% ‐92%

Abril 1,49 0,60 1,23 1,08 248% 121% 138%

Maio (3,09) 0,58 (1,90) 0,84 ‐529% 163% ‐369%

Junho (2,28) 0,59 (1,52) 0,77 ‐385% 150% ‐297%

Julho 1,23 0,71 1,18 0,36 174% 105% 346%

Agosto (2,06) 0,69 (1,27) 0,65 ‐297% 163% ‐319%

Setembro 0,39 0,70 1,06 0,76 56% 37% 51%

Outubro 0,92 0,80 0,78 1,10 115% 118% 84%

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐4,60 6,46 ‐0,98 9,41 ‐71% 467% ‐49%




‐4,60

6,46

9,41

4,25 4,38

2,20

‐7,87

‐0,98


‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

59%

dez‐09 mai‐10 out‐10 fev‐11 jul‐11 nov‐11 abr‐12 ago‐12 jan‐13 jun‐13 out‐13

Carteira 49,23 %

CDI 41,35 %

IMA Geral 49,69 %

Meta 56,15 %

‐8%

‐6%

‐4%

‐2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13 mai‐13 jun‐13 jul‐13 ago‐13 set‐13 out‐13

Carteira ‐2,84 %

CDI 7,61 %

IMA Geral 0,73 %

Meta 11,89 %



IRF‐M 0,27% 1,47%

IRF‐M 0,00% 0,00% 47,27IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 0,27% 1,47%

IMA‐B 67,43% 70,72%

IMA‐B 54,31% 58,22%

IMA‐B 5 0,29% 0,28%

IMA‐B 5+ 12,84% 12,22%

IMA Geral 19,47% 18,61%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 6,28% 5,99%



Fundos DI 6,55% 3,21%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%

Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se orisco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificara volatilidade (Desvio Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF‐M, do IMA‐B, do IMA Geral e da própria Carteira.






‐

15

30

45

60

75

dez‐09 out‐10 jul‐11 abr‐12 jan‐13 out‐13

CarteiraCDIIMA Geral

MetaIRF‐M

IMA‐B

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco

‐ ‐ (0,60) (3,16) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

1,51

‐ ‐

‐4

‐3

‐2

‐1

0

1

2

IRF‐M

IRF‐M 1

IRF‐M 1+

IMA‐B

IMA‐B 5

IMA‐B 5+

IMA Geral

IDkA

2 IPCA

IDkA

20 IPCA

Outros IDk

A

FIDC

Fund

osIm

obiliários

Fund

osParticipaçõe

s

Fund

os DI

Outros R

F

Rend

a Va

riável




01/10/2013 1.294.412,82 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 03/10/2013 375.485,59 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades17/10/2013 39.865,83 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 04/10/2013 2.020,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades18/10/2013 357.621,14 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/10/2013 699.413,17 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades21/10/2013 151.568,61 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 11/10/2013 2.489,04 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades24/10/2013 266.419,01 Aplicação BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 29/10/2013 1.250.000,00 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades28/10/2013 3.542,10 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 29/10/2013 3.160.555,68 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B30/10/2013 1.534.725,64 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 29/10/2013 600.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+31/10/2013 187.638,28 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades

Aplicações 3.835.793,43

Resgates 6.089.964,22

Saldo 2.254.170,79






IPREF - ConsolidadoInstituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis - SC (Consolidado)





BB FIC Administrativo Supremo 0,0% ‐ 215.029,25

BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 1,6% 1.358.223,27 1.082.700,55



BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 2,2% 1.864.194,31 1.847.401,96


Caixa Brasil Disponibilidades 4,7% 3.984.022,09 2.065.948,86


Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 13,9% 11.884.675,12 11.825.516,02



Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 3,8% 3.239.897,28 3.812.996,12


CONTA CORRENTE 0,0% 1.301,50 1.248,21


Caixa Econômica Federal 0,0% 1.301,50 1.248,21 Entrada de Recursos Nova Aplicação


Instituto de Previdência Social dos Servidores Públicos do Município de Florianópolis ‐ SC (Consolidado)


42,66%

51,98%

5,36%

Banco do Brasil

CEF

Integral


FIDC5,36%


94,64%

Conta Corrente0,00%

Por Segmento







BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa CDI 0,80 73% 6,44 68% 7,61 64%













BENCHMARKS


CDI 0,80 73% 6,46 69% 7,61 64%

IMA Geral 0,78 71% ‐0,98 ‐10% 0,73 6%

IMA‐B 0,91 83% ‐7,87 ‐84% ‐5,61 ‐47% IRF‐M 0,74 67% 2,20 23% 3,57 30%

Ibovespa 3,66 334% ‐10,99 ‐117% ‐4,93 ‐41%

IBrX 5,36 489% 2,00 21% 8,10 68%

IBrX‐50 6,16 562% 1,48 16% 8,00 67%


EM 252 DIAS ÚTEISNO MÊS NO ANO


‐0,4%

‐0,2%

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

1,4%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30


‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Ibovespa 3,66 % IBrX‐50 6,16 % IBrX 5,36 % IGC 4,33 %




FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 178.673,37 30.148,89 29.907,90 (4.533.774,89) 47.460,14 (4.247.584,59)

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 178.673,37 30.148,89 29.907,90 (4.533.774,89) 47.460,14 (4.247.584,59)

FUNDOS DE RENDA FIXA (5.018.286,49) 1.107.716,87 (1.819.146,30) (81.954.853,24) 751.211,45 (86.933.357,71)

BB FIC Administrativo Supremo 7.041,75 2.340,65 445,15 (215.029,25) 842,14 (204.359,56)

BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa ‐ 1.840,18 6.854,07 (1.082.700,55) 9.103,71 (1.064.902,59)

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ ‐ 7,65

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C (347.880,58) 121.309,98 (130.121,81) (10.684.261,81) 84.577,46 (10.956.376,76)

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 1.145,83 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.145,83

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B (1.147.068,41) 162.025,16 (349.785,64) (13.130.096,13) 125.009,24 (14.339.915,78)


BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B (251.532,42) 23.251,38 (49.167,68) (1.847.401,96) 16.792,35 (2.108.058,33)

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ (686.381,36) 134.041,14 (368.056,93) (9.092.369,07) 108.319,03 (9.904.447,19)

BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.282,05) ‐ ‐ ‐ ‐ (1.282,05)

Caixa Brasil Disponibilidades 57.409,41 5.720,62 8.872,28 (2.065.948,86) 22.171,24 (1.971.775,31)

Caixa Brasil Referenciado ‐ 7.007,88 19.336,96 (276.124,18) 2.192,04 (247.587,30)

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA 3.066,40 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral (487.836,78) 214.061,39 (148.982,16) (11.825.516,02) 95.350,84 (12.152.922,73)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B (1.099.100,16) 200.807,40 (411.744,31) (15.160.086,59) 147.561,49 (16.322.562,17)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 41.448,81 1.270,31 (681,17) (154.232,27) 734,27 (111.460,05)

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ (100.132,38) 60.547,63 (67.656,47) (3.812.996,12) 26.901,16 (3.893.336,18)

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B (1.016.384,61) 173.493,15 (328.458,59) (12.608.090,43) 111.656,48 (13.667.784,00)

(4.839.613,12) 1.137.865,76 (1.789.238,40) (86.488.628,13) 798.671,59 (91.180.942,30) TOTAL





Janeiro 0,30 0,59 0,37 1,41 50% 79% 21%

Fevereiro (0,43) 0,48 (0,29) 1,01 ‐90% 151% ‐43%

Março (0,95) 0,54 (0,57) 1,09 ‐176% 166% ‐87%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 247% 121% 138%

Maio (3,06) 0,58 (1,90) 0,84 ‐524% 161% ‐365%

Junho (2,21) 0,59 (1,52) 0,77 ‐373% 146% ‐288%

Julho 1,21 0,71 1,18 0,36 171% 103% 340%

Agosto (2,01) 0,69 (1,27) 0,65 ‐289% 158% ‐311%

Setembro 0,48 0,70 1,06 0,76 69% 45% 63%

Outubro 0,90 0,80 0,78 1,10 112% 115% 82%

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐4,31 6,46 ‐0,98 9,41 ‐67% 439% ‐46%




‐4,31

6,46

9,41

4,25 4,38

2,20

‐7,87

‐0,98


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

dez‐09 mai‐10 out‐10 fev‐11 jul‐11 nov‐11 abr‐12 ago‐12 jan‐13 jun‐13 out‐13

Carteira 49,18 %

CDI 41,35 %

IMA Geral 49,69 %

Meta 56,15 %

‐7%

‐5%

‐3%

‐1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

out‐12 dez‐12 jan‐13 mar‐13 abr‐13 jun‐13 jul‐13 set‐13 out‐13

Carteira ‐2,57 %

CDI 7,61 %

IMA Geral 0,73 %

Meta 11,89 %



IRF‐M 3,79% 4,41%

IRF‐M 0,00% 0,00%

IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 3,79% 4,41%

IMA‐B 57,75% 60,11%

IMA‐B 46,80% 49,42%

IMA‐B 5 0,18% 0,18%

IMA‐B 5+ 10,77% 10,51%

IMA Geral 26,51% 26,03%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 5,36% 5,24%



Fundos DI 6,58% 4,21%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%





85,44Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se orisco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificara volatilidade (Desvio Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF‐M, do IMA‐B, do IMA Geral e da própria Carteira.


‐

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

dez‐09 out‐10 jul‐11 abr‐12 jan‐13 out‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMeta

IRF‐M

IMA‐B

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco

‐ ‐ (0,60) (3,16) ‐ ‐ (0,04) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

1,95

‐ ‐

‐4

‐3

‐2

‐1

0

1

2

IRF‐M

IRF‐M 1

IRF‐M 1+

IMA‐B

IMA‐B 5

IMA‐B 5+

IMA Geral

IDkA

2 IPCA

IDkA

20 IPCA

Outros IDk

A

FIDC

Fund

osIm

obiliários

Fund

osParticipaçõe

s

Fund

os DI

Outros R

F

Rend

a Va

riável




01/10/2013 1.663.718,24 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 03/10/2013 376.086,14 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades08/10/2013 50.547,62 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 04/10/2013 2.020,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades17/10/2013 39.865,83 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 08/10/2013 7.950,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral18/10/2013 357.621,14 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/10/2013 699.683,31 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades21/10/2013 152.520,28 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/10/2013 24.203,03 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral24/10/2013 266.419,01 Aplicação BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 11/10/2013 2.489,04 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades28/10/2013 3.542,10 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 17/10/2013 3.474,46 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral30/10/2013 1.822.476,97 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 24/10/2013 266.419,01 Rg. Total BB FIC Administrativo Supremo31/10/2013 187.638,28 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 29/10/2013 1.250.637,37 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades

29/10/2013 3.160.555,68 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B29/10/2013 600.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+31/10/2013 564,25 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades31/10/2013 564,25 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Aplicações 4.544.349,47

Resgates 6.394.647,28

Saldo 1.850.297,81





DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE

ENQUADRAMENTO

O Demonstrativo das Aplicações e Relatório DeEnquadramento atendem aos parâmetros e limitesestabelecidos através da Resolução e da Política deInvestimentos, facilitando o preenchimento dodemonstrativo bimestral, através do site doMinistério da Previdência.

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS ‐ CADPREV

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI em Direitos Creditórios ‐ Aberto ‐ Art. 7º, VI Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º, IV

CNPJ da Instituição Financeira: 06.576.569/0001‐86 Nome da Instituição Financeira: Integral CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 14.728.096/0001‐13 Nome do Fundo: Caixa FIDC BMG Consignado RPPS CNPJ do Fundo: 13.077.418/0001‐49 Nome do Fundo: BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa

Quantidade de Cotas: 4256,56952800 Valor Atual da Cota: 1.076,27398130 Quantidade de Cotas: 1088667,58023600 Valor Atual da Cota: 1,24760147Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 1.393.376.086,69 Índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo: 2.831.020.797,43

Valor Total Atual: 4.581.235,03 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,33% Valor Total Atual: 1.358.223,27 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,05%Nível de Risco: Baixo ‐ brAAAf Agência de Risco: Standard & Poor’s Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III

CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 14.964.240/0001‐10 Nome do Fundo: BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C CNPJ do Fundo: 07.861.554/0001‐22 Nome do Fundo: BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B

Quantidade de Cotas: 9947907,32703300 Valor Atual da Cota: 1,08252308 Quantidade de Cotas: 5697593,30425700 Valor Atual da Cota: 2,32643937Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 841.309.632,04 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.789.962.956,57

Valor Total Atual: 10.768.839,27 % do Pat. Líq. do Fundo: 1,28% Valor Total Atual: 13.255.105,37 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,74%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 07.442.078/0001‐05 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B CNPJ do Fundo: 13.327.340/0001‐73 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+

Quantidade de Cotas: 708490,15954000 Valor Atual da Cota: 2,63122117 Quantidade de Cotas: 6945700,00498800 Valor Atual da Cota: 1,32465959Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 7.873.120.226,04 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.363.530.287,41


Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º, IV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º, IV

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 14.508.643/0001‐55 Nome do Fundo: Caixa Brasil Disponibilidades CNPJ do Fundo: 03.737.206/0001‐97 Nome do Fundo: Caixa Brasil Referenciado

Quantidade de Cotas: 3692129,70474000 Valor Atual da Cota: 1,07905800 Quantidade de Cotas: 136814,07522100 Valor Atual da Cota: 2,03426600Índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo: 55.696.688,05 Índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo: 1.975.643.027,60

Valor Total Atual: 3.984.022,09 % do Pat. Líq. do Fundo: 7,15% Valor Total Atual: 278.316,22 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,01%Nível de Risco: Médio Alto Agência de Risco: Outros Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica


CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 11.061.217/0001‐28 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral CNPJ do Fundo: 10.740.658/0001‐93 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B

Quantidade de Cotas: 8527133,39032500 Valor Atual da Cota: 1,39374800 Quantidade de Cotas: 8092585,60090400 Valor Atual da Cota: 1,50101500Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.020.541.776,02 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 5.404.011.564,76



CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 11.060.913/0001‐10 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 CNPJ do Fundo: 10.577.519/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+

Quantidade de Cotas: 107270,74619700 Valor Atual da Cota: 1,44463000 Quantidade de Cotas: 2995746,90742100 Valor Atual da Cota: 1,08149900Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.855.835.428,38 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 127.072.320,22

Valor Total Atual: 154.966,54 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,01% Valor Total Atual: 3.239.897,28 % do Pat. Líq. do Fundo: 2,55%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica


DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS ‐ CADPREV

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III Segmento: Disponibilidades Financeiras

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF Saldo: 1.301,50CNPJ do Fundo: 10.646.895/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B

Quantidade de Cotas: 8038044,27541800 Valor Atual da Cota: 1,58244300Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 3.207.618.376,74

Valor Total Atual: 12.719.746,90 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,40%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica


Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

7° Segmento Renda Fixa 100% 100% 85.437.001,91 100,0% 107°, I, a Negociação via plataforma eletrônica 100% 20% ‐ 0,0% 107°, I, b Condomínio aberto e bechmark IMA ou IDkA 100% 100% 49.260.353,02 57,7% 107°, II Exclusivamente com lastro em TTN 15% 0% ‐ 0,0% 107°, III Benchmark IMA ou IDkA e baixo risco de crédito 80% 50% 25.974.852,28 30,4% 107°, IV Benchmark de Renda Fixa e baixo risco de crédito 30% 30% 5.620.561,58 6,6% 107°, V Instituição de baixo risco de crédito 20% 0% ‐ 0,0% 10

7°, VI e VII 15% 15% 4.581.235,03 5,4%10

7°, VI FIDCs Abertos Condomínio aberto e baixo risco de crédito 15% 15% 4.581.235,03 5,4% 107°, VII FIDCs Fechados e Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado) 5% 5% ‐ 0,0% 107°, VII, a FIDCs Fechados Condomínio fechado e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0% 107°, VII, b Fundos Renda Fixa ou Referenciados "Crédito privado" no nome e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0% 10

Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

8° Segmento Renda Variável 30% 30% ‐ 0,0% 108°, I Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 30% 10% ‐ 0,0% 108°, II Fundos de Índices Referenciados em Ações Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 20% 7% ‐ 0,0% 108°, III Fundos de Investimento em Ações Condomínio aberto 15% 7% ‐ 0,0% 108°, IV Fundos de Investimento Multimercado Condomínio aberto e sem alavancagem 5% 5% ‐ 0,0% 108°, V Fundos de Investimento em Participações Condomínio fechado 5% 5% ‐ 0,0% 108°, VI Fundos de Investimento Imobiliário Cotas negociadas em bolsa de valores 5% 5% ‐ 0,0% 109° Imóveis Vinculados ao RPPS Imóveis vinculados por lei ao RPPS 100% 100% ‐ 0,0%

20° Conta Corrente Informar os saldos em Contas Correntes 100% 100% 1.301,50 0,0%

TOTAL DA CARTEIRA 85.438.303,41 100%

A Carteira encontra‐se enquadrada de acordo com a Resolução 3.922 do CMN e a Política de Investimento vigente.

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados (IMA e IDkA)

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA EM RELAÇÃO À RESOLUÇÃO 3.922 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2013

COMENTÁRIOS SOBRE O ENQUADRAMENTO

SEGMENTO DE RENDA FIXA

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento Status

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Títulos do Tesouro Nacional

Fundos de Investimento 100% TTN (IMA e IDkA)

Operações Compromissadas

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Depósito em Poupança

Enquadrado

Status

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento

FIDCs Abertos, Fechados, Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado)

Enquadrado

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados

Fundos de Investimento Referenciados em Ações

Enquadrado


RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA

O Relatório de Consolidação das Carteiras deFundos tem como principal objetivo demonstrar deforma clara e transparente como é a composição decada fundo de investimento e, posteriormente, dacarteira do RPPS como um todo.

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS ‐ FIDC FUNDOS DE RENDA FIXA

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 1 BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 1Títulos Públicos 1.034.956,38 0,1% Títulos Públicos ‐ 0,0%

LFT 1.034.956,38 0,1% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas ‐ 0,0% Operações Compromissadas ‐ 0,0%

Títulos Privados 1.340.465.001,67 96,2% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%Direitos Creditórios 1.340.465.001,67 96,2% CCB ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 53.609.759,95 3,8% Cotas de Fundos 2.831.052.709,36 100,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 500,00 0,0% Caixa 7,19 0,0%Contas a pagar ou receber (1.734.131,31) ‐0,1% Contas a pagar ou receber (31.919,12) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.393.376.086,69 100% Patrimônio do Fundo 2.831.020.797,43 100%

FUNDOS DE RENDA FIXA

BB Top Renda Fixa Moderado e BB Top Arrojado (FI do BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa) 1 BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 1Títulos Públicos 31.500.259.712,71 68,0% Títulos Públicos 841.321.083,94 100,0%

LFT 15.170.017.799,85 32,7% LFT 177.091.100,10 21,0%LTN ‐ 0,0% LTN 270.990.811,21 32,2%NTN ‐ B 232.445.668,02 0,5% NTN ‐ B 289.497.166,94 34,4%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 100.379.713,63 11,9%Operações Compromissadas 16.097.796.244,84 34,7% Operações Compromissadas 3.362.292,06 0,4%

Títulos Privados 14.151.297.291,91 30,5% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB 4.143.558.592,67 8,9% CDB ‐ 0,0%Debêntures e NP 3.472.002.557,45 7,5% DPGE ‐ 0,0%DPGE 268.426.033,34 0,6% Debêntures ‐ 0,0%LF 6.267.310.108,45 13,5% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 706.455.529,58 1,5% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos (111.441,00) 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 8.492,00 0,0% Caixa 306,70 0,0%Contas a pagar ou receber (7.228.461,67) 0,0% Contas a pagar ou receber (11.758,60) 0,0%Patrimônio do Fundo 46.350.681.123,53 100% Patrimônio do Fundo 841.309.632,04 100%




BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 1 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 1Títulos Públicos 1.670.954.214,45 93,4% Títulos Públicos 7.873.274.458,88 100,0%

LFT 1.417.015,28 0,1% LFT 4.390.424,40 0,1%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 1.662.173.902,85 92,9% NTN ‐ B 7.819.823.666,00 99,3%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 7.363.296,32 0,4% Operações Compromissadas 49.060.368,48 0,6%

Títulos Privados 119.044.745,56 6,7% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%CDI 12.458.835,41 0,7% DPGE ‐ 0,0%Debêntures 105.755.397,32 5,9% Debêntures ‐ 0,0%DPGE 830.512,83 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 3.671,89 0,0% Caixa 527,32 0,0%Contas a pagar ou receber (39.675,33) 0,0% Contas a pagar ou receber (154.760,16) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.789.962.956,57 100% Patrimônio do Fundo 7.873.120.226,04 100%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 1 Caixa Brasil Disponibilidades 1Títulos Públicos 1.363.547.636,49 100,0% Títulos Públicos 55.699.550,91 100,0%

LFT 226.490,15 0,0% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 1.358.321.785,49 99,6% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 4.999.360,85 0,4% Operações Compromissadas 55.699.550,91 100,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 7.377,19 0,0% Caixa 3.184,24 0,0%Contas a pagar ou receber (24.726,27) 0,0% Contas a pagar ou receber (6.047,10) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.363.530.287,41 100% Patrimônio do Fundo 55.696.688,05 100%




Caixa Brasil Referenciado 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 1Títulos Públicos 1.494.042.400,43 75,6% Títulos Públicos 2.022.432.671,74 100,1%

LFT 419.165.579,20 21,2% LFT 306.286.304,94 15,2%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B 714.018.354,25 35,3%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 7.505.681,44 0,4%Operações Compromissadas 1.074.876.821,23 54,4% Operações Compromissadas 994.622.331,11 49,2%

Títulos Privados 481.671.786,46 24,4% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB 170.012.832,20 8,6% CDB ‐ 0,0%DPGE 80.388.313,21 4,1% CCB ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória 231.270.641,05 11,7% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos (1.824.849,10) ‐0,1%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 1.923,40 0,0% Caixa 2.215,47 0,0%Contas a pagar ou receber (73.082,69) 0,0% Contas a pagar ou receber (68.262,09) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.975.643.027,60 100% Patrimônio do Fundo 2.020.541.776,02 100%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 1Títulos Públicos 5.404.195.337,28 100,0% Títulos Públicos 1.855.892.297,41 100,0%

LFT 10.327.775,34 0,2% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 5.124.919.007,92 94,8% NTN ‐ B 1.816.040.363,29 97,9%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 268.948.554,02 5,0% Operações Compromissadas 39.851.934,12 2,1%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 2.199,97 0,0% Caixa 2.756,12 0,0%Contas a pagar ou receber (185.972,49) 0,0% Contas a pagar ou receber (59.625,15) 0,0%Patrimônio do Fundo 5.404.011.564,76 100% Patrimônio do Fundo 1.855.835.428,38 100%




Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 1 Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 1Títulos Públicos 127.218.134,04 100,1% Títulos Públicos ‐ 0,0%

LFT 17.341.360,76 13,6% LFT ‐ 0,0%LTN 42.569.299,84 33,5% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F 39.118.318,65 30,8% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 28.189.154,79 22,2% Operações Compromissadas ‐ 0,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% LF e Outros ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos 3.207.684.233,26 100,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 1.126,90 0,0% Caixa ‐ 0,0%Contas a pagar ou receber (146.940,72) ‐0,1% Contas a pagar ou receber (65.856,52) 0,0%Patrimônio do Fundo 127.072.320,22 100% Patrimônio do Fundo 3.207.618.376,74 100%

Caixa Master Brasil IMA‐B (FI do Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B) 1Títulos Públicos 2.330.426.873,74 70,8%

LFT 1.742.801,57 0,1%LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 2.189.212.304,57 66,5%NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 139.471.767,60 4,2%

Títulos Privados 909.260.065,99 27,6%CDB 50.257.742,80 1,5%DPGE 134.467.070,44 4,1%LF 283.513.195,85 8,6%Debêntures 441.022.056,90 13,4%

Cotas de Fundos 52.760.601,02 1,6%Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0%Caixa 2.717,07 0,0%Contas a pagar ou receber (60.613,41) 0,0%Patrimônio do Fundo 3.292.389.644,41 100%


CONSOLIDAÇÃO DOS ATIVOS

ATIVOS Títulos Públicos Títulos Privados Cotas de Fundos Ações Caixa Outros TOTAL

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 3.402,80 4.407.270,43 176.261,75 ‐ 1,64 (5.701,59) 4.581.235,03

BB FIC Prev. Perfil Renda Fixa 923.068,81 414.682,97 20.701,64 ‐ 0,25 (230,40) 1.358.223,27

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 10.768.985,86 ‐ ‐ ‐ 3,93 (150,51) 10.768.839,27

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 12.373.817,07 881.554,92 ‐ ‐ 27,19 (293,81) 13.255.105,37

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 1.864.230,83 ‐ ‐ ‐ 0,12 (36,64) 1.864.194,31

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 9.200.805,17 ‐ ‐ ‐ 49,78 (166,85) 9.200.688,10

Caixa Brasil Disponibilidades 3.984.226,87 ‐ ‐ ‐ 227,77 (432,55) 3.984.022,09

Caixa Brasil Referenciado 210.471,34 67.854,91 ‐ ‐ 0,27 (10,30) 278.316,22

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 11.895.797,23 ‐ ‐ ‐ 13,03 (11.135,14) 11.884.675,12

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 12.147.505,48 ‐ ‐ ‐ 4,95 (418,03) 12.147.092,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 154.971,29 ‐ ‐ ‐ 0,23 (4,98) 154.966,54

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 3.243.615,02 ‐ ‐ ‐ 28,73 (3.746,47) 3.239.897,28

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 9.003.505,61 3.512.887,79 203.838,35 ‐ 10,50 (495,33) 12.719.746,91

Caixa (Disponibilidades) ‐ ‐ ‐ ‐ 1.301,50 ‐ 1.301,50

TOTAL (em Reais) 75.774.403,36 9.284.251,00 400.801,74 ‐ 1.669,89 (22.822,59) 85.438.303,41

Títulos Públicos88,7%

Distribuição da Carteira Consolidada (Títulos Públicos)Distribuição da Carteira Consolidada

Títulos Privados 10,9%

Cotas de Fundos 0,5%

Ações 0,0%

Caixa 0,0%

Outros 0,0%

LFT 5,9%

LTN 5,3%

NTN‐B 60,1%

NTN‐F 2,7%

Comp. (TP)14,6%


TEXTO DE ECONOMIA MENSAL

Os Comentários do Mês, elaborados pela equipe deEconomia da SMI Consultoria de Investimentos, sepropõem a descrever e interpretar os eventosmacroeconômicos brasileiros e mundiais, com oobjetivo de maximizar os resultados da carteira deinvestimentos do RPPS.

COMENTÁRIOS DO MÊS

Análise Macroeconômica

Janet Yellen, a economista que assumirá o Banco Central americano a partir de

fevereiro de 2014, vai liderar um evento bastante complexo. A economia americana

superou a crise e seu PIB cresce a taxas satisfatórias. No entanto, o mercado de

trabalho, embora muito melhor do que 12 meses atrás, ainda precisa fornecer sinais

mais robustos de que pode avançar sem a colaboração monetária do Fed. E esta sintonia

fina entre a redução dos estímulos e manutenção do mercado de trabalho em expansão

é que pautará a decisão do Fed liderado por Yellen. Em nossa visão, a redução dos

estímulos se iniciará até o final do primeiro trimestre de 2014.

Na Europa os índices de atividade industrial referentes ao mês de outubro confirmaram

que a economia do bloco deve ter mais um trimestre de crescimento, o que fornece mais

elementos para nossa convicção de que em 2014 a recessão será superada. Tanto

Espanha quanto Portugal, países fragilizados pela crise, já mostram indicadores em

expansão - tais como o PIB, no caso espanhol, e produção industrial, no caso de Portugal.

Assim, o quadro geral na Europa é positivo.

Na China o crescimento de 7,8% do PIB referente ao terceiro trimestre confirma nossas

expectativas de estabilização do crescimento econômico. Evidentemente que existem

problemas associados aos excessos, mas não acreditamos que uma bolha imobiliária irá

estourar na China - pelo menos não em 2013. Desta forma, a contribuição da economia

chinesa para o resto do mundo será positiva este ano.

No Brasil, o conjunto de notícias não sugere um quadro alvissareiro. O desempenho das

contas públicas revela que o ajuste fiscal pretendido pelo Governo está longe de ser

alcançado, ao passo que a velocidade de recuperação da indústria está bastante aquém

do esperado pelas autoridades. Os pontos positivos são o câmbio e a inflação. O

programa de intervenções diárias do Bacen conseguiu reduzir a pressão do dólar contra

o real ao longo do mês, contribuindo com as expectativas de inflação, especialmente

para 2014. Por fim, e mais importante, a sinalização do COPOM de que deve colocar a

taxa Selic em um patamar superior a 10% a.a. também ajudou a conter as expectativas

inflacionárias no mês de outubro.

Renda Fixa

No mercado de renda fixa, a ata do Copom com a sinalização de um ciclo de apertomonetário mais longo motivou a alta nas taxas dos contratos de DI com vencimentosmais curtos. Outro fato importante, que ocorreu no último dia do mês, foi a divulgaçãodos dados fiscais de setembro. O péssimo resultado tornou ainda mais difícil para oGoverno alcançar o superávit primário de 2,3% do PIB este ano.

Como consequência, durante o mês de outubro, os Índices de Mercado Anbima tiveramrentabilidade positiva. O IMA-B, subíndice da família IMA que expressa a rentabilidadedos ativos atrelados à inflação (NTNs-B), assinalou variação de 0,91% no mês. O IMA-B5, subíndice que expressa a variação dos títulos com vencimento em menos de 5 anos,assinalou variação de 0,19% no mês, enquanto o IMA B 5+, subíndice que expressa avariação dos títulos longos (com cinco anos ou mais), assinalou variação de 1,20%.

O IRF-M, subíndice da família IMA que expressa o retorno dos ativos prefixados (LTNs eNTNs-F), assinalou variação de 0,74% no mês. O IRF-M 1, subíndice que expressa avariação dos títulos prefixados com menos de um ano, assinalou variação de 0,73%, aopasso que o IRF-M 1+ assinalou variação de 0,74%.

O IMA Geral, índice construído pela média ponderada dos subíndices da família IMA,assinalou variação de 0,78 % no mês de outubro de 2013.

Por fim, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) assinalou variação de 0,80% nomês de outubro.

Renda Variável

O mês de novembro começa com novas expectativas para a bolsa brasileira. Finalmente,a agonia e a volatilidade que as ações da OGX traziam ao índice fazem parte do passado.O mês de outubro foi mais conturbado e com muitas distorções causadas pelomovimento especulativo sobre a companhia do empresário Eike Batista. Esperamos queagora as demais companhias possam ter suas avaliações fundamentadas, deixando delado as euforias ou lamentos causados por uma empresa que em dias de maioresoscilações era responsável pelo resultado do Ibovespa. O setor de petróleo, com asespeculações sobre novos aumentos nos combustíveis, determinou um mês muitopositivo para as ações da Petrobras. Os bancos consistentemente mantiveram bonsníveis de rentabilidade, juntamente com siderurgia e metalurgia, que deram sustentaçãoao desempenho do mercado no mês. O cenário ainda é desafiador para a bolsa brasileira,


COMENTÁRIOS DO MÊS

que apresentam expectativas de crescimento mais bem fundamentadas, o que deveráser observado na temporada de resultados trimestrais que serão divulgados no mês denovembro.


EXTRATOS BANCÁRIOS

Em anexo, os extratos bancários com base noultimo dia útil do mês, conciliados com os controlesda SMI Consultoria de Investimentos.

R DE G INVESTIMENTOS OUTUBRO - 2013...RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS) 1º Semestre Julho...

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