QueroFicarRico eBook Poupanca

Rafael Seabra & Csar Frana

QueroFicarRico

TUDO SOBRE A P OUPANA

Coleo e-books

WWW.QUEROFICARRICO.COM

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Coleo e-books

2010



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APRESENTAO

O blog QueroFicarRico surgiu em abril de 2007 com o intuito de criar um espao para discusso de assuntos relacionados a Economia, Finanas Pessoais e Investimentos com uma linguagem simples, informal e inteligente.

Desde fevereiro de 2008, o blog parceiro do JC Online. O JC Online o maior e mais acessado portal de notcias e entretenimento de Pernambuco, onde rene na internet todos os veculos do Sistema Jornal do Commercio de Comunicao e mais de 20 parceiros. O Sistema Jornal do Commercio de Comunicao a maior rede de comunicao do Estado de Pernambuco desde 1987 e, entre outros veculos, possui o Jornal do Commercio, lder absoluto em circulao desde 1993.

com muito prazer que o blog QueroFicarRico lana o seu primeiro e-book TUDO SOBRE A POUPANA , destinado a todos os leitores, iniciantes e avanados no mundo da administrao das suas finanas pessoais.

Desejamos a voc leitor, uma tima leitura, e bastante sucesso na sua vida financeira!



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SUMRIO

Introduo ...................................................................... 1

Parte I -Poupana ........................................................... 4 Entenda o clculo da poupana .................................. 5 Imposto de Renda sobre a Poupana ......................... 6 Investimento garantido pelo governo ......................... 7 Como funciona o resgate da poupana ...................... 9 Confisco ................................................................... 11

Parte II - Mudanas na Caderneta de Poupana ........... 13 A poupana vai mudar? ........................................... 14 Mudanas previstas para a poupana ....................... 19 A poupana ainda no mudou .................................. 22 Entenda a tributao da poupana ............................ 27

Parte II - Dicas ............................................................. 29 Planejamento de longo prazo ................................... 30 Poupana j rende mais que alguns fundos .............. 33 Poupana ganha para fundos de renda fixa .............. 36 A Cultura da poupana ............................................ 38 Definindo objetivos, escolhendo estratgias ............ 39 Conhea bem o seu investimento ............................. 41 Descubra o seu perfil de investidor .......................... 42 Extrapolando as fronteiras do baixo risco ................ 43 Investimento versus Endividamento ........................ 44 Sugesto de investimento no curto prazo ................. 46 Emprstimo corrigido pela poupana ...................... 48 Mais dvidas ............................................................ 50 Calculando o rendimento da poupana .................... 52 Calculando emprstimo corrigido pela poupana .... 53

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INTRODUO

oupana ou aforro, em Economia, a parcela da renda, de pessoas, empresas ou instituies superavitrias, que no gasta no perodo em que recebida, e por consequncia guardada

para ser usada num momento futuro.

Existe confuso entre poupana e poupana financeira, que um tipo de investimento financeiro, em conta poupana, com baixo risco e, conseqentemente, baixo rendimento, geralmente garantido pelo governo at um determinado valor, independentemente de qual casa bancria a sua depositria. Entretanto, poupana do ponto de vista econmico o acmulo de capital para investimento.

Os recursos investidos pelos poupadores nas contas poupana, geralmente tem destinao para investimentos em infra-estrutura habitacional. Caderneta de Poupana

No Brasil, as contas de poupana que tambm so chamadas de "cadernetas de poupana", so historicamente destinadas pequenos depositantes e investidores financeiros. Geralmente no concede uma remunerao atraente aos depositantes em funo do uso de um redutor calculado sobre os juros.

Mas quando h uma tendncia de reduo da taxa SELIC (indicador das taxas de juros), a poupana se torna um investimento muito atraente, pois isenta de imposto de renda e imposto sobre operaes financeiras.


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A Caixa Econmica Federal o maior depositrio e incentivador desse tipo de investimento, havendo ganhado pelo terceiro ano consecutivo o prmio Top of Mind no segmento poupana.

Poupana

A caderneta de poupana um dos investimentos mais tradicionais (se no for o maior), por conta da segurana que ele garante. Mas como j dissemos algumas vezes, em se tratando de investimentos, segurana sinnimo de baixa rentabilidade. Quanto maior o risco, menos seguro o investimento e (provavelmente) mais rentvel.

Alm da segurana, a poupana tem outra caracterstica que pode ser considerada uma vantagem. A rentabilidade da poupana definida pelo Banco Central. Sendo assim, todos os bancos so obrigados a praticar a mesma correo para esse investimento. Independente do banco que voc seja cliente, a rentabilidade ser a mesma.

Porm, ao contrrio dos fundos de renda fixa, ttulos pblicos e fundos de aes, por exemplo, a rentabilidade da poupana no diria. Ela calculada pela data de aniversrio da aplicao. Em outras palavras: se voc fizer um aporte na sua caderneta de poupana no dia 02/02, esse aporte s sofrer correo no dia 02/03. A correo mensal, nas datas das aplicaes. Caso voc faa uma nova aplicao numa data diferente do dia 02, ela ser corrigida separadamente.

Por conta dessa correo mensal, existem algumas dicas interessantes para no perder parte da rentabilidade por conta de um resgate numa data errada. Confiram:


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Menor saldo do perodo: a rentabilidade definida sempre sobre o menor saldo do perodo. Por exemplo, se voc iniciou o ms com R$ 1.000 e sacou R$ 400 aps 15 dias, a rentabilidade ser calculada sobre R$ 600. Isso mostra que saques fora da data de aniversrio podem prejudicar a rentabilidade de forma significativa.

Sub-contas: vale a pena considerar instituies que ofeream sistemas que gerenciem aplicaes e saques, de forma que sejam criadas sub-contas dependendo do aniversrio, sem a

necessidade de abrir novas contas. Isso, em geral, garante que os saques sejam feitos das sub-contas com aniversrio mais vantajoso.

Dias teis e no teis: no caso de datas de aniversrio em dias no teis, no saque no dia til anterior, j que voc perder toda a rentabilidade do perodo. Espere o dia til posterior ao aniversrio para sacar sem perder juros.

importante ressaltar que a caderneta de poupana apenas um entre as vrias modalidades de investimentos existentes.

Fontes:

Dicas para a caderneta de poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/01/29/dicas-para-caderneta-de-poupanca/


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Parte I -

P ou p an a


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Entenda o clculo da poupana Publicado em 11/02/2008

rendimento da poupana dado pela TR mais 0,5%.

Existe a possibilidade da TR ficar negativa. Por isso, o CMN (Conselho Monetrio Nacional) definiu que, caso ela fique negativa, seu valor deve ser zero, impedindo que o rendimento da poupana fique menor que 0,5%.

Porm esse medida foi apenas de cautela, j que a poupana sempre rendeu acima de 0,5%. Apesar disso, os ganhos da poupana tm diminudo ano aps ano, obtendo no ano passado o menor retorno em 10 anos.

Fontes:

Entenda o clculo da poupana http://queroficarrico.com/blog/2008/02/11/entenda-o-calculo-da-poupanca/


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Imposto de Renda sobre a Poupana Publicado em 10/09/2008

xcetuando-se a caderneta de poupana, todos os demais investimentos sofrem a incidncia do imposto de renda. Dependendo do tipo de

investimento e do prazo, a mordida do leo varia de 15% a 27,5% sobre o ganho de capital (rendimentos).

Alm disso, tambm dependendo do tipo do investimento, o imposto pode ser retirado num prazo definido ou apenas no momento do resgate da aplicao.

Transformando em nmeros, se uma determinada aplicao rendeu 10% no ano, 1,5% desse rendimento ficar com o governo. Voc ficar apenas com 8,5% do rendimento.

Fontes:

Impacto do IR e da inflao nos investimentos http://queroficarrico.com/blog/2008/09/10/impacto-do-ir-e-da-inflacao-nos-investimentos/


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Investimento garantido pelo governo Publicado em 29/10/2008

sistema financeiro oferece garantias aos investidores, protegendo parcial ou integralmente as aplicaes. Com isso,

investidores e correntistas brasileiros podem no perder nada em caso de insolvncia de uma instituio financeira. A principal garantia o Fundo Garantidor de Crdito (FGC), que foi criado em 1995 e conta com a adeso e contribuio de todas as instituies financeiras do pas.

O FGC protege os recursos aplicados em conta corrente, caderneta de poupana, Certificados de Depsito Bancrio (CDBs), letras de cmbio, imobilirias, hipotecrias e de crdito imobilirio. O total de crditos de cada pessoa contra a mesma instituio associada, ou contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro, ser garantido at o valor de R$ 60.000,00 (sessenta mil reais).

Por isso, quando as aplicaes nesses instrumentos superam os 60.000 reais, os especialistas aconselham dividir os investimentos em diversas instituies financeiras, certificando-se de que elas no pertencem ao mesmo grupo financeiro. Dessa forma, o investidor consegue ampliar suas garantias, j que a cobertura do FGC concedida por conglomerado financeiro. Para entender todos os detalhes sobre os limites de cobertura, clique AQUI.


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Para receber o dinheiro, o investidor dever comparecer pessoalmente a uma agncia bancria escolhida pelo FGC. O crdito em conta corrente no permitido porque o investidor precisar assinar um termo de recebimento no ato do saque. Caso no seja possvel o comparecimento agncia, o investidor poder designar um procurador para receber por ele. Em geral, os pagamentos so realizados at uma semana aps a decretao da insolvncia da instituio financeira.

Fontes:

E se meu banco quebrar? http://queroficarrico.com/blog/2008/10/29/e-se-meu-banco-quebrar/


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Como funciona o resgate da poupana Publicado em 15/04/2009

leitor Gustavo, atravs do artigo Dicas para a caderneta de poupana , nos enviou o seguinte comentrio: Costumo aplicar na poupana

independente da data. Assim, tenho vrios montantes aniversariando em datas diferentes. Como sei qual montante ser subtrado quando fizer um saque? .

Como possvel sacar da poupana a qualquer momento e a sua rentabilidade calculada mensalmente (na data base), no h rendimento para os resgates feitos antes do aniversrio.

No entanto, se houver saldo na data base correspondente ao dia do resgate, o valor retirado ser subtrado do saldo dessa data base. Por exemplo, se eu fizer o resgate hoje (15/04), o valor ser retirado do saldo da data base 15.

Caso o cliente saque um valor maior que o saldo de uma determinada data base ou no haja saldo na data base correspondente ao dia do saque, o dbito ocorrer nas datas anteriores mais prximas, preservando a rentabilidade das datas base que no fizeram aniversrio (muito justo, no?).

Por exemplo: caso o cliente resolva sacar R$ 1.200,00, no dia 12 (de qualquer ms), da sua conta poupana que possua um saldo de R$ 2.780,00, o sistema agir de forma automtica retirando o saldo da(s) data(s) base anterior(es) mais prxima(s) ao dia do saque:


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Datas base antes do saque:

04: R$ 95,00

10: R$ 358,00

11: R$1.034,00

14: R$ 313,00

15: R$ 980,00

Saldo total: R$ 2.780,00

Depois da retirada do dia 12

04: R$ 95,00

10: R$ 192,00 (resgate de R$ 166,00)

11: R$ 0,00 (resgate de R$ 1.034,00)

14: R$ 313,00

15: R$ 980,00

Saldo total: R$ 1.580,00

Como as data base mais prxima do dia 12 era o dia 11, o resgate do valor em questo (R$ 1.200,00) foi feito do saldo (R$ 1.034,00) dessa data. Entretanto, o saldo no foi suficiente e fez-se necessrio passar para a data anterior mais prxima, no caso o dia 10, que tinha R$ 358,00 de saldo e com a retirada de R$ 166,00 (para complementar os R$ 1.034,00 e alcanar o valor do saque), restou R$ 192,00.

Fontes:

Como funciona o resgate da poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/04/15/como-funciona-o-resgate-da-poupanca/


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Confisco

confisco uma forma de aquisio coativa da propriedade de entidades privadas, pelo Estado, sem que haja lugar ao pagamento de qualquer

compensao. Os confiscos podem ter lugar designadamente em contextos polticos ou no mbito de processos penais.

O confisco foi largamente usado no Antigo Regime at a abolio generalizada por altura das revolues liberais. A partir do final da dcada de oitenta assiste-se a um renascimento do interesse no confisco como estratgia patrimonial de combate criminalidade, de acordo com o princpio segundo o qual o crime no deve compensar.

Confisco no Governo Collor

No dia seguinte sua posse como presidente da repblica, Fernando Collor de Mello efetuou o confisco dos ativos depositados nas cadernetas de poupana dos brasileiros.

Um artigo do acadmico Carlos Eduardo Carvalho, professor do Departamento de Economia da Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo e coordenador do Programa de Governo da candidatura do PT Presidncia da Repblica em 1989, explica a medida, alm de apresentar a tese de que ela foi discutida nas equipes dos candidatos Ulysses e Lula e aprovada pela equipe de Collor quase s vsperas de sua implementao.


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A gnese do Plano Collor, ou seja, como e quando foi formatado o programa propriamente dito, desenvolveu-se na assessoria de Collor a partir do final de dezembro de 1989, depois da vitria no segundo turno.

O desenho final foi provavelmente muito influenciado por um documento [de Luiz G. Belluzzo e Jlio S. Almeida] discutido na assessoria do candidato do PMDB, Ulysses Guimares, e depois na assessoria do candidato do PT, Lus Incio Lula da Silva, entre o primeiro turno e o segundo.

Apesar das diferenas nas estratgias econmicas gerais, as candidaturas que se enfrentavam em meio forte acelerao da alta dos preos, submetidas aos riscos de hiperinflao aberta no segundo semestre de 1989, no tinham polticas de estabilizao prprias.

A proposta de bloqueio teve origem no debate acadmico e se imps s principais candidaturas presidenciais quando ficou claro o esvaziamento da campanha de Ulysses, a proposta foi levada para a candidatura de Lus Incio Lula da Silva, do PT, obteve grande apoio por parte de sua assessoria econmica e chegou equipe de Zlia depois do segundo turno, realizado em 17 de dezembro.


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Parte II -

Mu d an as n a Cad er n et a

d e P ou p an a


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A poupana vai mudar? Publicado em 23/04/2009

im, a poupana vai mudar.

Nos ltimos dias, temos recebidos alguns e-mails e comentrios de leitores que esto apreensivos com as mudanas que o governo est planejando fazer na poupana. Alguns esto pensando em sacar o dinheiro e esperar as decises do governo, outros pensam em migrar para fundos de investimento mas todos esto com medo!

Inclusive, eu j vi at deputado fazendo propaganda na televiso, alertando o povo de que o plano Collor est de volta!

Mas vamos com calma!

O Ministrio da Fazenda estuda com muito cuidado uma frmula de reduzir o rendimento da caderneta para evitar que ela se torne mais atrativa que as alternativas de investimento. Mas por que mexer na poupana? E o que vai mudar, de fato? As respostas para estas perguntas vo ajudar voc a saber o que est acontecendo, e o que fazer no momento certo. Confira!

Por que mexer na poupana ?

A poupana um tipo de aplicao que foi criada pelo governo, h algum tempo, para incentivar os brasileiros de baixa renda a pouparem. Acompanhe o raciocnio abaixo para entender por que a poupana deve mudar.


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Com a crise financeira internacional pela qual estamos passando, empresas quebraram, pessoas perderam o emprego e todos esto com medo de assumir compromissos com dvidas. Sendo assim, o consumo interno caiu.

Atravs da diminuio na taxa bsica de juros (SELIC), o governo pode reaquecer o mercado interno, ajudando o pas a recuperar-se da crise. Sendo assim, o Banco Central est sendo pressionado a baixar drasticamente a SELIC. Na ltima reunio do COPOM, a SELIC caiu de 12,25% a.a. para 11,25% a.a.

Agora entram os bancos e os fundos. Com a diminuio da SELIC, o rendimento de muitos fundos de investimento so prejudicados. Estes fundos - principalmente os que so compostos por papis do tesouro direto ps-fixado (Letras Financeiras do Tesouro), mas tambm fundos DI e os CDB - diminuem o seu rendimento proporcionalmente SELIC.

A lembramos da poupana: um tipo de investimento no qual no cobrado taxa de

administrao nem imposto de renda, tem um rendimento mnimo estabelecido pelo governo (0,5% a.m. ou 6,16% a.a.), e o governo ainda garante tem R$60 mil da aplicao, caso o banco quebre. Sendo assim, a poupana torna-se mais rentvel para o investidor do que os fundos de investimento oferecidos pelos bancos. Se a inflao que est projetada para aproximadamente 4% este ano se realizar, a poupana estaria pagando acima disto aos seus investidores.

Com a fuga dos investidores de fundos e CDBs para a poupana, os lucros dos bancos caem.


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Mas no s isso. Com a fuga do capital do tesouro direto, os ttulos pblicos desvalorizam, e o governo se complica para pagar as suas dvidas. E com a fuga do capital dos CDB, os bancos ficam com menos dinheiro disponvel para emprestar. Isso dificulta a tomada de crdito pelos consumidores e, consequentemente, dificulta o aquecimento do consumo.

No final das contas, uma medida que o governo tomou para recuperar o mercado - diminuir a taxa de juros - fez pouco efeito real, por causa da poupana. Ao mesmo tempo, os lucros dos bancos diminuem. Dessa forma, todo mundo pressiona o governo para mexer na poupana.

O Brasil ainda mantm uma das maiores taxas de juros do planeta. Outros pases j reduziram a taxa de juros ao mnimo possvel (a taxa de juros atual nos EUA abaixo de 1%). Portanto, o mundo enxerga o Brasil como o pas com maior potencial para se recuperar rapidamente da crise.

Ento quais so as mudanas planejadas?

Especula-se que uma das mudanas que certamente acontecer a criao de faixas de tratamento para diferentes saldos. Dados do governo indicam que mais de 85% dos poupadores tm menos de R$ 5 mil aplicados na poupana. Com essa mudana, quem tem pouco dinheiro aplicado, garante um rendimento melhor quem tem mais dinheiro, garante um rendimento menor. Mais ou menos ao contrrio do que


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acontece nos fundos de investimento, justamente para evitar a fuga de grandes investidores.

Uma segunda mudana provvel, a alterao no clculo da TR (a Taxa Referencial). Ou ento simplesmente abolir a TR e fazer com que a poupana renda sempre 0,5% ou mesmo um percentual direto da taxa SELIC (ex. 55%). Segundo alguns analistas, a TR que nem a jaboticaba: s existe no Brasil.

Avalia-se ainda cobrar imposto de renda a partir de um determinado saldo aplicado na poupana (falava-se em R$ 100 mil). No entanto, mudanas no imposto de renda s poderiam incidir em 2010, a no ajudaria a resolver o problema atual. Por isso, outra opo mais gil, seria criar algum imposto ou contribuio para grandes quantias investidas na poupanca, ou para transferncia de grandes quantias de capital, de fundos de investimento para poupana, com o intuito de freiar este tipo de operao.

At uma opo mais grosseira, a criao de um teto de R$ 400 mil (por pessoa), tambm j foi proposta.

Mas at o momento, nenhuma das mudanas apresentadas acima foram confirmadas, de fato.

Como se preparar para as mudanas?

O governo j afirmou diversas vezes, publicamente, que os pequenos poupadores no sero prejudicados de forma alguma com as mudanas que esto planejando. O cuidado justamente por causa do trauma que Collor deixou no povo brasileiro, com o bloqueio que fez nas poupanas.


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Sendo assim, se voc um pequeno poupador, mantenha a sua linha de investimento na poupana mesmo. Qualquer ao agora pode ser precipitada. Por enquanto as mudanas no passam de especulao. Portanto, quando as mudanas forem publicadas, podemos analisar melhor a sua situao.

Mas se voc investidor, a coisa mais inteligente a se fazer - SEMPRE, no s em momentos de crise ou de mudanas - procurar pelos melhores investimentos. O Tesouro Direto um exemplo de investimento que to garantido quanto a poupana e seus rendimentos so consideravelmente maiores. No entanto, os bancos no divulgam isto pois eles no ganham nada com este tipo de operao.

Quando as mudanas forem confirmadas, certamente voltaremos a falar deste assunto.

Fontes:

A poupana vai mudar? http://queroficarrico.com/blog/2009/04/23/a-poupanca-vai-mudar/


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Mudanas previstas para a poupana Publicado em 14/05/2009

esde a ltima reduo da SELIC, a poupana passou a render mais, no curto prazo, que a maioria dos fundos de renda fixa com taxas de

administrao acima de 1% ao ano. E essa atratividade da poupana passou a preocupar o governo, por conta da provvel migrao de investidores de fundos para a poupana. Para entender o motivo da preocupao do governo, sugiro a leitura do trecho final do artigo Poupana j renda mais que alguns fundos .

Confiram ento abaixo as mudanas propostas e, logo depois, alguns comentrios sobre os tpicos mais interessantes:

Proposta prev a taxao, a partir de 2010, de poupanas com saldo superior a R$ 50 mil. Neste ano, no haver cobrana;

O imposto ser pago sobre a rentabilidade da diferena em relao aos R$ 50 mil. Como exemplo, uma poupana com saldo de R$ 55 mil pagar imposto apenas sobre o rendimento dos R$ 5 mil acima do limite;

O imposto ser pago somente quando a SELIC cair para menos de 10,5%. Se, em 2010, a SELIC estiver acima desse percentual, no haver cobrana de imposto;

A cobrana do imposto ser progressiva. Para cada intervalo de variao da SELIC, uma parcela diferente do rendimento ser tributada, de acordo com as regras do imposto de renda. SELIC acima de 10,5%, o rendimento no ser


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tributado; Entre 10 e 10,5%, 20% do rendimento ser tributado; Entre 8,75 e 10%, 30% do rendimento ser tributado; De 8,25 a 8,75%, 40% do rendimento sofrer tributao; De 7,75 a 8,25%, 60% do rendimento ser tributado; Entre 7,25 a 7,75%, 80% do rendimento ser tributado; E, por fim, se a SELIC estiver abaixo de 7,25%, todo o rendimento ser tributado. bom frisar que nas demais aplicaes financeiras, todo o rendimento j tributado;

A tributao ser feita na Declarao do Imposto de Renda (a partir de 2011), bastando ao contribuinte informar os saldos mensais da poupana e o sistema calcula automaticamente;

Para quem tem o rendimento da poupana como nica fonte de renda, o limite de iseno ser bem maior. Com a SELIC atual, a iseno est para saldo de at R$ 850 mil. Se a SELIC cair, o teto aumenta, para que as pessoas no percam parte de sua renda;

Como a medida de tributao da poupana s valer para 2010, o governo estuda para esse ano uma reduo de impostos sobre outras aplicaes financeiras, para que o efeito de retirar grandes aplicadores da poupana j surta efeito imediato. As alquotas, que atualmente est em 22,5%, 20% e 17,5%, podem ser reduzidas para 15%.

Vale a pena ressaltar que apenas 1% da pessoas que aplicam atualmente na poupana possuem mais de R$ 50 mil. Essas medidas serviriam ento para impedir que haja um distoro nesses nmeros.


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Na minha opinio, seria muito mais interessante reduzir definitivamente a alquota de imposto de renda sobre as demais aplicaes financeiras para 15%, ao invs de tributar a poupana. O problema que isso no do interesse da Fazenda Nacional, pois faria o governo perder essa parte da tributao. Entretanto, quando a alquota for reduzida, os fundos DI e de renda fixa ficaro bastante atrativos no curto prazo.

Para quem no entendeu a tributao progressiva do imposto de renda sobre a poupana, vou dar um exemplo. Se voc tiver R$ 60 mil aplicado na poupana, apenas o que tiver acima de R$ 50 mil ser tributado, ou seja, R$ 10 mil. Se a poupana render hipoteticamente 0,6% em determinado ms, voc teria R$ 60 de rendimento. Ento, dependendo da SELIC, um percentual desse rendimento sofrer tributao do imposto de renda, que pode variar de 0 a 100%, de acordo com intervalos especificados anteriormente.

Fontes:

Mudanas previstas para a poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/05/14/mudancas-previstas-para-a-poupanca/


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A poupana ainda no mudou Publicado em 16/05/2009

poupana ainda no mudou! E fato. As mudanas que o governo apresentou nesta semana ainda so apenas propostas. Alm

disso, so propostas para mudanas que - mesmo que sejam aprovadas ainda este ano - s acontecero em 2010. Agora, estas propostas sero encaminhadas ao congresso para que eles analisem o contedo das mudanas e julguem quais destas mudanas sero aplicadas na prtica.

Sobre a eficcia as mudanas propostas

Os especialistas (exceto os do governo) so unnimes: as mudanas propostas para a poupana no tero absolutamente nenhum efeito de curto prazo na crise financeira pela qual estamos passando.

Na verdade, o governo encontrou uma forma muito pouco inteligente para diminuir a atratividade da poupana para os grandes investidores. A maior vantagem destas mudanas (para o governo) que elas no alteram a arrecadao de impostos. Alis, alteram, mas para cima.

A idia era permitir a queda dos juros. No entanto, como os juros podem cair?

Todo o dinheiro depositado na poupana, por lei, deve ser encaminhado para linhas de financiamento habitacional. Assim, se os bancos precisam garantir 6% do rendimento ao seu credor (o poupador), certamente


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cobrar mais do que isto para os seus clientes. Acrescente a as taxas de inadimplncia e outros riscos relacionados, que os juros passaro dos 10%. Por isso, setores que poderiam se beneficiar diretamente desta queda dos juros, como construo civil, gerao de energia eltrica ou telecomunicaes, no final das contas tambm no sero beneficiados.

No entanto seria irresponsabilidade no comentar que, a longo prazo, os juros para o comrcio varejista certamente cairo. Isso, por sua vez, acarretar um aquecimento no consumo e representar alguma coisa significante nesta briga contra a crise.

Mas por que atacar esta questo com mudanas to complicadas e to pouco eficazes?

E o leitor h de concordar que as mudanas so complicadas! Tanto de explicar, quanto de entender. Inclusive, a melhor forma de explicar - que como o governo vem explicando - assim: a poupana no vai mudar para 99% dos poupadores, e possivelmente no mudar pra voc tambm .

A mudana realmente significativa e interessante que o governo est discutindo agora a queda na tributao sobre a renda dos fundos de investimento. Esta sim uma mudana que pode trazer benefcios a curto prazo, tanto para nos ajudar a superar a crise, quanto diretamente para os populares.

O brasileiro j est cansado de pagar impostos to cansado, que nem aguentamos mais escutar a possibilidade de um novo imposto. Mesmo quando a


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maioria de ns nem vamos pagar este imposto (como neste caso)!

O que acredito que falta aqui, de verdade, instruo. O governo deveria investir mais na educao financeira e incentivar as pessoas a buscarem investimentos mais arrojados. O tesouro direto um exemplo de investimento muito bom, mas muito pouco divulgado. Os prprios fundos de investimento foram durante muito tempo - e podem voltar a ser caso o IR deles realmente seja reduzido.

O investimento mais saudvel aquele que voc faz de forma consciente, independentemente do seu rendimento real.

O brasileiro deveria ser no s instrudo a poupar, mas educado a investir.

Na minha humilde opinio, a melhor proposta para diminuir a atratividade da poupana, seria uma alterao na indexao. Uma possvel sada seria indexar a poupana diretamente pelo IGP-M. Afinal, a poupana foi criada com o intuito de ser utilizada para poupar sem que o dinheiro do poupador sofresse perdas de valor. E no para investir. E assim foi a poupana durante muito tempo - quando no se acreditava que a inflao cairia tanto. Observe que nesta simples idia no teramos nenhum imposto novo!

Atualmente o rendimento da poupana garantido, por lei, em pelo menos 6,17% ao ano. A inflao prevista para o Brasil este ano gira em torno dos 4%. Com a queda esperada para a taxa de juros, pode ser que a inflao fique estvel nesta faixa, mas a previso de


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que ela vai cair ainda mais. Sendo assim, imaginem um investimento que garante o retorno de uma vez e meia, ou duas vezes, quem sabe, o valor da inflao. Este pode ser considerado como um timo investimento! timo investimento, e no poupana.

Como a cultura do planejamento financeiro e investimento domstico recm-nascida no Brasil, ainda ficamos um pouco receosos quando vemos estes nmeros diminuindo. H apenas dois ou trs anos atrs, alguns fundos de investimento ofereciam entre 20% e 25% de rendimento anual (quando a taxa de juros era o dobro da atual e a inflao bem maior). Ou seja, tnhamos a impresso de que estvamos ganhando mais, por outro lado estvamos pagando mais por isto.

Na verdade, esta crise acabou desencadeando aqui no Brasil um importante processo de amadurecimento econmico.

Observe que o que interessa, de verdade, so as propores, e no os nmeros. Em quase todos os pases desenvolvidos, as taxas de juros e de inflao giram em torno de 1%. Nestes pases, investimentos que consigam oferecer um rendimento de 2% ao ano, so timos negcios. Vejam que, apesar de estar falando do nmero 2 , estou falando de uma proporo de 100% acima da inflao.

Nestes pases, quem quer poupar, pode muito bem utilizar a sua prpria conta corrente ou produtos de capitalizao (que aqui no Brasil sempre foram pssimas escolhas).


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Vi um comentrio na televiso, no me lembro exatamente de quem, mas algum que citou que: no justo que o povo investir na poupana durante tanto tempo e, agora que teria um rendimento interessante, ser prejudicado . Mas a poupana no (ou no deveria ser) investimento . Este cidado que investiu durante anos e anos na poupana certamente no teve instruo suficiente para procurar outras formas mais rentveis, e to seguras quanto, de investimento.

O fato que, agora, quem tem esta instruo, est correndo pra poupana. E o que deixou de ser justo - do ponto de vista econmico - a existncia de um investimento to interessante quanto a poupana se tornou - ajudando a secar ainda mais as fontes de crdito direto para o consumidor, sejam para pessoas fsicas, jurdicas ou governo. Fontes estas que j esto bastante sofridas por causa da crise.

Mas ainda no tarde demais!

Apesar de alguns deputados estarem se lixando para a opinio pblica, acredito que agora a hora desta opinio pblica pressionar o congresso para no aprovar estas mudanas na poupana. H de serem discutidas medidas mais inteligentes e eficazes para combater esta crise.

Nos ltimos tempos ns - opinio pblica - temos conseguido importantes vitrias no campo econmico no Brasil. E acredito que desta vez no ser diferente.

Fontes:

A poupana ainda no mudou http://queroficarrico.com/blog/2009/05/16/a-poupanca-ainda-nao-mudou/


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Entenda a tributao da poupana Publicado em 21/05/2009

leitor Andr Vitor nos enviou a seguinte dvida: respeito da mudana que o nosso governo poder vir a fazer, ou far, pelo que

entendi, a tributao acima de R$ 50.000,00 foi separada em cotas de acordo com a SELIC. O que mais me assustou foi que, dentre as vrias faixas que o governo colocou naquela tabela, com a SELIC entre 7,25 % e 0%, a tributao seria de 100%, ou seja, o rendimento se tornaria imposto pago ao governo. isso mesmo?

Assim como o Andr, muitos outros leitores devem ter ficado com dvidas em relao tributao da poupana, visto que no to simples de entender. No artigo Mudanas prevista para a poupana , mostrei todas as mudanas propostas e dei uma rpida explicao sobre as mais importantes. Entretanto, achei por bem tentar ser ainda mais claro. Ento vamos l!

Andr, no assim. Ocorre que atualmente todos os investimentos, exceto a poupana, sofrem tributao do imposto de renda. Essa tributao varia de 15% a 22,5%, dependendo do tempo que o dinheiro fique aplicado. Para entender como funciona a tributao do imposto de renda, sugiro a leitura do artigo Incidncia do imposto de renda nos investimentos .

A mudana que o governo props foi que a poupana tambm seria tributada pelas alquotas do IR, porm apenas por um percentual delas. Ento, no pior caso, com a SELIC entre 7,25% e 0%, seu rendimento seria


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tributado pelo valor integral do imposto de renda (entre 15% a 22,5%), e no por um percentual desse percentual. Um pouco complicado, no? Acho que um exemplo pode ajudar a esclarecer:

Digamos que voc possui R$ 60 mil aplicados na poupana por mais de dois anos. Investimentos por mais de dois anos, de acordo com as alquotas do imposto de renda, so tributados em 15% sobre o rendimento. Sendo assim, dependendo do valor da SELIC, o rendimento acima dos R$ 50 mil (nesse caso, o que rendesse sobre os R$ 10 mil restantes) seria tributado por um percentual desses 15%, que pode variar entre 0% (no h tributao) e 100% (seria tributado 15% integralmente), dependendo da SELIC.

No caso da SELIC entre 7,25% e 0%, a tributao seria 100% dos 15%, que d 15%. Se a SELIC estivesse entre 7,75% e 8,25%, a tributao seria 80% dos 15%, o que d 12% de imposto de renda sobre o rendimento dos R$ 10 mil.

Fontes:

Entenda a tributao da poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/05/21/entenda-a-tributacao-da-poupanca/


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Parte II -

Dica s


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Planejamento de longo prazo

ou depositar R$150,00 na poupana todo o dia 16, incluindo o ms de fevereiro (j t l), quanto tempo preciso passar

depositando essa quantia pra chegar em R$10.000,00, quero fazer uma viagem com esse dinheiro e queria saber quando ser possvel?

A pergunta do leitor, apesar de parecer simples de ser respondida, vai nos ajudar a entender um dos erros mais comuns cometidos por quem quer poupar dinheiro a longo prazo, e opta pela poupana para o faz-lo.

Primeiro, precisamos entender que a poupana - apesar de render mensalmente e no ser taxada por nenhum imposto - foi um tipo de investimento criado pelo governo no para enriquecer as pessoas, mas para ajud-las a manter o valor do seu dinheiro ao longo do tempo - ou seja, a poupar!

Isso mesmo! O dinheiro perde valor com o tempo. E esta perda de valor o que chamamos comumente de Inflao.Ou seja, quando os preos sobem, uma mesma quantia de dinheiro capaz de comprar cada vez menos coisas. Isto significa que o valor daquele dinheiro diminuiu. Ao fazermos planos de longo prazo, a inflao um fator fundamental que deve sempre ser levado em conta.

Vejamos o caso do leitor.

Primeiro consideremos que a inflao no existe. Agora consideremos que o leitor vai guardar os R$150,00


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mensais em casa, em baixo do seu colcho. (por favor, no faam isso em casa!). Neste primeiro cenrio o nosso leitor levaria aproximadamente 5 anos e 7 meses para atingir o valor desejado: os R$10.000,00.

No entanto (infelizmente) verdade que a inflao existe. Assim sendo, daqui h 5 anos e meio, estes 10 mil reais que o nosso amigo poupou no sero mais capazes de pagar a sua viagem ele precisar passar um pouquinho mais de tempo poupando.

Mas verdade tambm que a poupana rende todo ms, e o seu dinheiro se multiplica. Ento, pegando os dados atualizados no site do O Globo, podemos ver que o rendimento da poupana este ms foi de 0,68%. Considerando uma mdia mensal de 0,65% para o rendimento da poupana, nosso leitor seria capaz de atingir os R$10.000,00 em apenas 4 anos e meio! Parece razovel, pois ganhamos um ano nesta conta, correto?

Ledo engano. Lembra que daqui h 4 anos os R$10.000,00 do nosso amigo tero se desvalorizado por causa da inflaco? Sendo assim, considerando uma inflao mdia de apenas 0,5% ao ms (consultem o IPCA), seria necessrio finalmente 6 anos e 4 meses para o Ricardo poupar dinheiro suficiente para custear a sua viagem.

Pois ento. Um dos maiores erros que fazemos ao planejar compras ou viagens a longo prazo, justamente desconsiderar o custo da inflao.O rendimento da poupana referenciado pela prpria inflao. Sendo que a inflao que determina o rendimento da poupana a inflao imobiliria, conhecida como TR. Mas fiquem ligados que estas taxas se modificam todo dia, e


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considerando que estamos no olho do furaco de uma crise financeira, esta volatilidade deve aparecer ainda mais.

Por isso, para investimentos de longo prazo, interessante buscar junto ao gerente do banco - ou at mesmo pelo prprio site do seu banco - investimentos de baixo risco, mas que tragam um retorno maior do que a inflao. Afinal, considerando a mgica dos juros sobre os juros, pequenas diferenas se tornam bastante significativas ao longo do tempo.

Fontes:

Poupana e planejamento de longo prazo http://queroficarrico.com/blog/2009/02/20/poupanca-e-planejamento-de-longo-prazo/


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Poupana j rende mais que alguns fundos

ps a reduo da taxa bsica de juros, a Selic, a rentabilidade da poupana j supera a de alguns fundos de investimento. As

informaes so do especialista em matemtica financeira Jos Dutra Vieira Sobrinho, que analisou os efeitos da reduo da Selic nos rendimentos dessas aplicaes financeiras.

No levantamento, Sobrinho mostra que fundos de investimento em renda fixa com taxa de administrao acima de 2% rendem menos que a poupana. O matemtico considerou investimentos com mais de seis meses e menos de um ano, cujos rendimentos pagam 20% de Imposto de Renda (IR).

Sobrinho acredita que o Banco Central deve mexer na frmula de clculo da poupana antes da prxima reunio do Comit de Poltica Monetria (Copom), em 28 e 29 de abril.

Se isso no mudar, na prxima reduo da Selic a maioria dos fundos vo perder para a poupana. Para Sobrinho, o governo teria de mudar a frmula da Taxa Referencial (TR) usada na remunerao da poupana.

O redutor empregado na frmula da TR faz com que os rendimentos da poupana subam conforme cai a taxa Selic , disse.

Para o administrador de investimentos Fabio Colombo, os fundos de investimento com taxa de administrao


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entre 0,5% e 1,5% ainda so mais rentveis que a poupana, considerando a Selic atual de 11,25%.

Os fundos passam a ter rendimento menor que a poupana a partir de uma taxa bsica de juros menor que 9,9% , afirma.

O porcentual indica o ponto em que o rendimento lquido dos fundos seria inferior ao mnimo de 6% ao ano garantido por lei para a poupana.

Para a estimativa, Colombo considerou aplicaes com perodo inferior a seis meses, cujos rendimentos pagam 22,5% de IR e taxas de administrao de 2%.

Duas coisas precisam ficar bem claras em relao a esse assunto. Primeiro, importante ressaltar que a poupana melhor apenas para pequenos investidores, que dispem de aportes mensais pequenos e, quanto menor o montante investido, maior a taxa de administrao. Alm disso, tambm vale para investidores de curto prazo, j que no incide o Imposto de Renda sobre os ganhos da poupana, enquanto o IR para os fundos pode ser de at 22,5%, no caso de um prazo menor que 6 meses.

Em segundo lugar, vale a pena tambm explicar o motivo do governo precisar equilibrar essa balana, para no haver distores econmicas. O dinheiro que ns investimos na poupana utilizado pelo governo para financiar projetos habitacionais. Em outras palavras, emprestamos dinheiro para o governo a juros de 0,6%

ao ms. J os investimentos em fundos de investimentos propiciam aos bancos flego financeiro, por conta da taxa de administrao, para que eles possam oferecer


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crdito populao (e tambm lucrar, obviamente). Alm disso, para o governo, isso pode significar maior dificuldade para vender ttulos e administrar a dvida pblica, j que os ttulos pblicos so os principais ativos de fundos de investimento.

Portanto, cabe ao governo balancear essa equao para que no deixe o rendimento da poupana to alto que prejudique o sistema financeiro nacional ou a administrao da dvida pblica, nem deixe to baixo que venha a impactar o financiamento da habitao nacional. O importante, segundo o presidente Lula, garantir a poupana apenas para os pequenos

poupadores .

Fontes:

Poupana j rende mais que alguns fundos http://queroficarrico.com/blog/2009/03/19/poupanca-ja-rende-mais-que-alguns-fundos/


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Poupana ganha para fundos de renda fixa

s cortes promovidos na Selic tm diminudo cada vez mais a diferena de rentabilidade entre poupana e fundos de renda fixa. Depois da

ltima reduo realizada pelo Copom (Comit de Poltica Monetria), de 11,25% ao ano para 10,25% ao ano, apenas os fundos com taxa de administrao abaixo de 1% se tornaram mais atrativos que as cadernetas.

Os dados so de estudo realizado pelo professor e economista Jos Dutra Sobrinho. O clculo levou em considerao as taxas de rendimento ao ms com mdia de 21 dias teis. No caso dos fundos de investimento, foi considerada uma alquota do Imposto de Renda na ordem de 20% (aplicaes entre 6 a 12 meses).

Com a Selic a 10,25% ao ano, a rentabilidade da poupana fica a 0,5752%. Os fundos de renda fixa com taxa de administrao de 0,5% rendem 0,6197%, enquanto aqueles com taxa de 1% rendem 0,5863%. Com taxa a 1,5%, o fundo perde para a poupana, j que fica a 0,5531%.

Para taxas de administrao superiores a 1%, j temos problemas para quem tem fundos , explicou o professor, que ainda disse que essa cobrana calculada diariamente pelas administradoras dos fundos.

E como fao para investir em fundos com essa taxa de administrao?


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O problema que o investidor que tem acesso a taxas de administrao de 1% ou 0,5% so aqueles que aplicam grandes quantias (R$ 100 mil ou R$ 200 mil), enquanto que os investidores com quantia baixa acabam sofrendo com as altas taxas.

Para se ter uma ideia, para a Selic ainda a 10,25% ao ano, o rendimento do fundo de renda fixa cai de 0,6197% para taxa de administrao de 0,5% para 0,3892% para uma taxa de administrao de 4%.

E a expectativa de que esse cenrio piore. Isso porque, para estimular a economia em tempos de crise, o que se espera que o Copom continue a reduzir a Selic. A taxa a um patamar de 9,50% ao ano refletiria em uma poupana a 0,5564% ao ms. Ento, somente os fundos com taxa de administrao de at 0,5% compensariam. Mas esses so somente para os clientes VIPs , afirmou

Dutra.

Fontes:

Poupana ganha para fundos de renda fixa http://queroficarrico.com/blog/2009/05/06/poupanca-ganha-para-fundos-de-renda-fixa/


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A Cultura da poupana

enho 23 anos e quero comear a poupar, porm atualmente tenho um grande valor para investir mensalmente ,estou comeando

com r$50,00 por ms,fao depsito na poupana e tenho urgencia em resgat-lo. Gostaria de saber se isso um bom comeo, tendo em vista q futuramente pretendo aumentar esse valor de depsito.

Laza Bastos

Ol Laza,

qualquer valor importante para comear. Uma das principais requisitos para um bom investidor justamente a capacidade de poupar, por menor que seja o valor.

S pra voc ter uma idia, ao final de 30 anos juntando os seus R$50,00 mensais, ao invs de ter R$18.000,00, os juros compostos transformariam o seu dinheiro em R$ 72.026,10.

Como sugesto, acompanhe de perto os rendimentos das suas aplicaes na poupana. Assim voc comea a ver como que o negcio funciona E a, quando voc for atingindo montantes maiores, pode migrar progressivamente para fundos com rendimentos mais interessantes, ou at considerar a possibilidade de arriscar uma parte desse capital no mercado de aes.


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Definindo objetivos, escolhendo estratgias

l..me esclarea uma coisa: Eu estou querendo comprar uma motocicleta (em torno de R$ 9.000,00), mas no tenho

pressa em adquiri-la logo. Sendo assim, qual das formas abaixo a melhor (elenque da melhor para a pior) 1. Fazer uma poupana e ir depositando o dinheiro at obter o valor do objeto; 2. Entrar logo no consrcio e comear a pagar ao invs de ir guardando o dinheiro na poupana; 3. Usar o dinheiro da poupana (caso tenha), mesmo no tendo pressa para adquirir o objeto. Obrigado. Um abrao. Givaldo

Ol Givaldo, como voc no tem pressa para adquirir a sua motocicleta, a opo mais interessante de fato juntar o dinheiro na poupana.

Lembre que quando juntamos o dinheiro na poupana ele rende, ou seja, aumenta. Quando contratamos algum tipo de consrcio ou financiamento, pagamos uma certa taxa de juros e, ao contrrio da poupana, o nosso dinheiro diminui

Se voc tem alguma dificuldade para manter o dinheiro parado na poupana, devido facilidade de resgat-lo e gast-lo a qualquer momento, interessante abrir uma conta poupana em algum banco diferente do que voc usa com mais frequncia, e manter o novo carto


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guardadinho em casa, at o dia de comprar a motocicleta.

Fique ligado nas promoes e nas movimentaes de preos do mercado. Se voc j tem algum dinheiro guardado, pode us-lo para aproveitar uma boa promoo, desde que faa o clculo direitinho. s vezes, esta boa promoo pode valer mais a pena do que manter o seu dinheiro guardado na poupana. Mas lembre tambm que, ao adquirir a sua moto, voc adquire junto com ela gastos com combustvel, manuteno, seguro, acessrios, e outras coisas.

Para fazer os seus clculos direitinho, informe-se sobre as taxas envolvidas na contratao do consrcio, determine uma data aproximada que voc vai precisar comprar a moto e avalie quanto voc pode poupar por ms para atingir este objetivo. Se voc no pretende comprar a sua moto at o prximo ano, investir no tesouro direto pode representar uma oportunidade de fazer o seu dinheiro render mais do que na poupana.


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Conhea bem o seu investimento

ma aplicao na poupana no dia 30/01 far aniversrio quando? Jos Paulo

Jos Paulo, todo depsito feito em poupana nos dias 30 ou 31 de qualquer ms, ficam com data de aniversrio fixadas no dia 01 do ms seguinte. Sendo assim, sua aplicao feita no dia 30/01, far aniversrio apenas no dia 01/03.


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Descubra o seu perfil de investidor

osso fazer uma economia de R$ 1.000,00 por ms qual a melhor opo de ivestimento para o futuro? Obrigado.

luciano f

Ol Luciano,

Infelizmente no existe uma resposta muito exata para a sua pergunta na verdade, a resposta depende do seu perfil como investidor, e tambm do que voc chama de futuro .

Para aplicaes com baixo risco, para investidores conservadores, os mais interessantes so os produtos do tesouro direto. Mas com o movimento de baixa das taxas de juros, a poupana est voltando a ser um investimento interessante. Se o que voc chama de futuro se encontra daqui a 20 ou 30 anos, considere

contratar uma previdncia privada.

J para aplicaes com um pouco mais de risco, existem clubes e fundos com timos ndices de rentabilidade.

O que pode ser interessante tambm seccionar estes R$1.000,00. Assim, voc pode investir um pouco em cada tipo de investimento, para diferentes objetivos (ex. uma parte para financiar as suas frias do ano seguinte, outra parte para financiar a sua aposentadoria, outra parte para despesas emergenciais, etc.)


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Extrapolando as fronteiras do baixo risco

l, tenho R$300.000,00 aplicados na poupana, que foi de um imovel vendido e tenho tido rendimentos entre R$1.500,00 a

1.900,00/ms. Vivo com este dinheiro dos juros para pagar minhas contas e me sustentar. Gostaria de saber se existe algum meio de ter mais rentabilidade! PS: No posso deixar nem por um ms de ter este rendimento pois se no fico com contas atrasadas.. Fico no aguardo, obrigado! Tiago

Ol Tiago,

No seu caso, o primeiro passo seria elaborar um oramento, para saber exatamente quanto voc gasta por ms. Digamos que voc consiga pagar as suas contas e se sustentar com R$1.500,00. Sendo assim, toda vez que a renda da poupana superar esse valor, voc pode separar a diferena para reinvestir em outras coisas, com maior risco e possibilidade de obter rendimentos maiores. Como comentei acima, com a queda progressiva da taxa SELIC, a poupana est voltando a ser mais interessante do que muitos fundos de renda fixa.

Fontes:

Mais dicas sobre poupana e investimentos http://queroficarrico.com/blog/2009/03/23/mais-dicas-sobre-poupanca-e-investimentos/


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Investimento versus Endividamento

leitor Marco Antnio, atravs do artigo Entenda o clculo da poupana , deixou o

seguinte comentrio:

Tenho emprstimo no valor atual de R$ 11.000,00, com taxa de juros de 2% e pago com prestaes mensais de cerca de R$ 800,00. Tenho na poupana cerca de R$ 5.000,00. Gostaria de saber se vale a pena abater o emprstimo utilizando o saldo da poupana, ou esperar at julho quando terei, alm do valor da poupana, mais R$3.000,00 e ento quitar o emprstimo?

Essa pergunta no to simples de ser respondida, dado que envolve vrios fatores, alguns inclusive no-financeiros. Olhando apenas pelo ponto de vista racional, o correto seria utilizar o dinheiro poupado para abater o valor do emprstimo.

A justificativa muito simples de ser entendida. O emprstimo te cobra 2% de juros ao ms, ao passo que a poupana rende um pouco acima de 0,5% ao ms. Ento no faz sentido ganhar 0,5% quando se perde 2%. Voc deveria ento eliminar o quanto antes essa dvida para voltar a poupar e investir seu dinheiro.

Ainda olhando pela lado financeiro, existe outra perspectiva. Se essa operao de crdito tiver sido um leasing, com o valor das parcelas j definidas e os juros embutidos, provavelmente voc no conseguir um desconto que valha a pena quitar essa dvida. Nesse caso voc no deveria utilizar o dinheiro poupado.


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Entretanto, se houver a possibilidade de descontar os juros, diminua a dvida o mximo que puder.

Existe, porm, um outro ponto de vista que deve tambm ser levado em considerao. Ele est diretamente ligado sua disciplina e comprometimento consigo mesmo. A partir do momento em que voc utiliza o dinheiro poupado para quitar um emprstimo, voc deixar de pagar mensalmente as parcelas dessa operao de crdito.

Mas isso no significa que voc ainda no tenha um compromisso com esse dinheiro que agora sobraria . Todo o montante que antes era destinado ao pagamento do emprstimo deve ser poupado, pelo menos at repor o que voc havia tirado, mais juros. Uma dica continuar pagando o mesmo valor do emprstimo durante o tempo que ainda restava para voc mesmo.

Esse comportamento garantir que voc fez a escolha certa ao quitar a dvida com o dinheiro poupado, evitando pagar juros mais altos, mas ao mesmo tempo, fez a reposio do dinheiro. Isso mostra que voc possui inteligncia creditcia e disciplina.

Lembre-se tambm que muito dificilmente um investimento render mais do que os juros cobrados pelas principais operaes de crdito, seja ela cartes de crdito, cheque especial ou at mesmo emprstimos consignados. importante se planejar primeiramente para quitar suas dvidas e s ento pensar em investir.

Fontes:

Investimento versus endividamento http://queroficarrico.com/blog/2009/04/14/investimento-versus-endividamento/


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Sugesto de investimento no curto prazo

leitor Yuri nos enviou a seguinte dvida:

Pretendo comear a investir R$ 1.500,00 por ms pelo perodo de 1 ano e ento sacar tudo. Qual a sugesto para maior rendimento?

Como o prazo relativamente curto (at 12 meses) e considerando que metade do dinheiro ficar por menos de 6 meses investido (as ltimas seis aplicaes), eu recomendaria deixar na poupana mesmo.

Alm do que voc j deve ter um objetivo muito bem definido e, por isso, no deveria expor esse investimento a riscos desnecessrios, sob pena de comprometer esse prazo que voc estipulou.

Para o seu caso, a melhor opo seria a poupana porque no est sujeita a riscos, e uma boa opo de curto prazo, por no sofrer incidncia de imposto de renda e taxas de administrao.

Outra opo tambm interessante seriam fundos DI com taxas de administrao baixas. Uma alternativa seria investir os primeiros seis meses num dos fundo DI que apresentei no artigo Fundos DI com menores taxas de administrao e os ltimos seis meses na poupana, aliviando assim a incidncia de imposto de renda sobre o primeiro.

Recomendo tambm a leitura do artigo Poupana ganha para fundos de renda fixa , par entender o motivo da poupana ter melhor desempenho no curto prazo em


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relao a fundos de renda fixa com taxas de administrao altas, e do artigo Incidncia do imposto de renda nos investimentos , para conhecer as alquotas aplicadas para cada investimento, dependendo do prazo em que o dinheiro fica investido.

Fontes:

Sugesto de investimento no curto prazo http://queroficarrico.com/blog/2009/05/15/sugestao-de-investimento-no-curto-prazo/


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Emprstimo corrigido pela poupana

leitor Batista, atravs do artigo Entenda o clculo da poupana , enviou a seguinte pergunta:

Emprestei a um parente R$ 40 mil em outubro de 2007 e ele ficou de me devolver como se o dinheiro estivesse investido na poupana. Em julho de 2008, emprestei mais R$ 27 mil nos mesmos moldes do emprstimo anterior. Quanto ele deve me pagar, j que prometeu o pagamento para o final desse ms?

Como no a primeira vez que nos fizeram esse tipo de pergunta, achei interessante criar um artigo sobre o assunto, j que deve ser uma dvida de muitas pessoas. Na teoria, a resposta bem simples. Basta aplicar o ndice de correo da poupana durante todos os meses entre a data do emprstimo e a data do pagamento.

Entretanto, ao contrrio do que a maioria de vocs pensa, na prtica tambm simples (!). Existe um excelente site (Clculo Exato) que permite atualizar valores por diversos ndices financeiros, tais como IGP-M (utilizado para correo de aluguis), INCC (usado para correo de prestaes de imveis), alm da rentabilidade da caderneta de poupana.

Para tanto, voc deve informar o valor, a data inicial (quando voc emprestou), a data final (quando ocorrer o pagamento) e escolher o ndice que, nesse caso, ser a poupana. No primeiro caso, onde o Batista emprestou R$ 40 mil em outubro de 2007 e o pagamento ocorrer no final desse ms (31/05/2009), a variao do ndice da


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poupana no perodo foi de 13,0848%, o que elevaria o valor para R$ 45.233,92.

J no segundo caso, onde o leitor emprestou R$ 27 mil em julho de 2008 e o pagamento tambm ocorrer no final desse ms, a variao do ndice da poupana no perodo foi de 7,3808%. aumentando o valor inicial para R$ 28.992,82.

Assim sendo, a partir de agora vocs conhecem uma ferramenta muito til, no apenas para corrigir valores por ndices financeiros, mas tambm para clculos trabalhistas, aluguis e at mesmo frias de empregado domstico.

Fontes:

Emprstimo corrigido pela poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/05/18/emprestimo-corrigido-pela-poupanca/


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Mais dvidas

ou comear a minha faculdade e quero comear a investir em torno de R$120 por ms durante quatro anos. Gostaria de saber

qual a melhor forma dos juros no comerem metade do meu dinheiro e dele me render algo para comprar um bem prprio quando sair o meu diploma, ou uma viagem. Dependendo do tanto lucrado.

Anita

Ol Anita,

o sistema funciona assim: quando voc pega dinheiro emprestado, voc paga juros. Quando voc empresta dinheiro, quem recebe os juros voc! Sendo assim, quando voc deposita o seu dinheiro na poupana, como se voc tivesse emprestando dinheiro ao banco.

Para responder sucintamente a sua pergunta, ao final dos quatro anos voc ter na sua conta aproximadamente R$6.500,00 (considerando o rendimento mnimo da poupana, que 0,5%). No entanto, considerando uma inflao de 4% a.a., voc poderia comprar o correspondente a o que R$5.700,00 podem comprar atualmente.

Em todo caso, a minha sugesto que voc faa o processo ao inverso: primeiro defina os seus objetivos, depois busque os investimentos mais adequados para atingir o dinheiro necessrio. Afinal, voc quem deve


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controlar o seu dinheiro, e no o seu dinheiro que deve controlar voc, concorda?


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Calculando o rendimento da poupana

omo fao o calculo para saber quanto terei a cada perodo, depositando na poupana todo ms uma quantia fixa, em um dia fixo????

Por exemplo: deposito todo ms na poupana R$ 100,00. Quanto terei em exato 10 anos de depositos?

Obrigado!

Fbio C. Pereira

Ol Fbio,

para fazer este clculo da maneira mais simples, basta multiplicar o seu montante por 0,5% a cada ms. No seu exemplo, ao final de 10 anos, voc teria aproximadamente R$16.400,00.

Todavia, a poupana pode render um pouco mais do que isto. Outro alerta: com a incidncia da inflao, com esses R$16.400,00 em 2019 voc poder comprar o equivalente ao que aproximadamente R$11.000,00 podem comprar hoje.

Para todos os efeitos, voc pode baixar a nossa planilha de projeo financeira - na seo de downloads do blog, e fazer essas projees com outros valores ok?


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Calculando emprstimo corrigido pela poupana

l!

Peguei 5.000,00 emprestado com meu tio em fevereiro de 2006. EM 2008 paguei 2.000,00 da dvida.

Quero abat-la em dezembro de 2009.

Poderia calcular quanto devo a ele alm dos 3.000,00, levando em conta juros de poupanaque foi o que combinamos.

Muito obrigado

Silva

Ol Silva,

Entre fevereiro de 2006 e fevereiro de 2008 a poupana rendeu 16,52%.

Sendo assim, quando voc pagou a primeira parte da dvida, voc estava devendo o equivalente a R$5.826,00. Da ento voc abateu R$2.000,00, restando apenas R$3.826,00 para serem quitados.

Entre fevereiro de 2008 e julho de 2009 a poupana rendeu mais 11,10%.

Desta forma, voc est devendo atualmente R$4.250,00.


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Considerando que a poupana render mensalmente 0,5% at o ms de dezembro deste ano, voc dever pagar R$4.357,32.

Para clculos desta natureza, voc pode acessar o site do Clculo Exato.

Fontes:

Mais dvidas sobre a poupana http://queroficarrico.com/blog/2009/07/10/mais-duvidas-sobre-a-poupanca/


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Sobre os autores

Rafael Seabra

Bacharel em Cincia da Computao pela UFPE (Universidade Federal de

Pernambuco), cursa o MBA em Finanas pelo Ibmec e

consultor de TI da ATI (Agncia Estadual de Tecnologia da

Informao).

Consultor Financeiro no por formao, mas por total afinidade com o tema. O

conhecimento nessa rea surgiu, primeiramente, da necessidade

de educao financeira para administrao das prprias finanas. Com o passar do

tempo, o interesse cresceu e o resultado foi a unio do til com o agradvel. Os primeiros frutos foram uma coluna no JC Online

[Educao Financeira] e um convite para ser palestrante da primeira edio da Expomoney aqui em Recife, alm de uma matria de capa no Dirio de

Pernambuco.

Csar Frana

Doutorando em Cincia da Computao pela UFPE (Universidade Federal de

Pernambuco) e Mestre pela mesma universidade. tambm

professor universitrio de Engenharia de Software,

Tecnologias Web e Negcios Online.

Empreendedor por prazer e cientista por natureza. Leitor compulsivo e idealizador do

Blog no esperava que o blog fizesse tanto sucesso em to

pouco tempo. Resolveu especializar-se no tema de

educao financeira, administrao financeira pessoal

e investimentos, no s para garantir o seu futuro, mas tambm para acrescentar confiabilidade e valor s

discusses realizadas no Blog e nas palestras conferidas.


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Toda e qualquer deciso tomada aps a leitura deste material de nica e exclusiva responsabilidade do leitor.

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