Proposta das Carteiras dos

Planos BD e CV I

Proposta da Macrocarteira do Plano BD

RENDA FIXA 0 - 100 66 - 100 86,19 66 - 100

RENDA VARIÁVEL 0 - 70 0 - 6 1,98 0 - 6

IMOVÉIS 0 - 8 0 - 8 8,85 0 - 8

EMPRÉSTIMO FINANCIAMENTOS 0 - 15 0 - 10 2,76 0 - 10

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 - 20 0 - 10 0,22 0 - 10

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 - 10 0 - 0 - 0 - 0

CARTEIRAS

PROPOSTA

SEMINÁRIO DE

2014 PARA O ANO

DE 2015 (% PART.)

POSIÇÃO

NOV/2015

(% PART.)

PROPOSTA DE

ALOCAÇÃO - GRUPO

(% PART.)

RESOLUÇÃO Nº

3.792

Proposta da Macrocarteira do Plano CVI

RENDA FIXA 0 - 100 47 - 100 92,68 57 - 100

RENDA VARIÁVEL 0 - 70 0 - 20 1,16 0 - 10

IMOVÉIS 0 - 8 0 - 8 - 0 - 8

EMPRÉSTIMO FINANCIAMENTOS 0 - 15 0 - 12 4,43 0 - 12

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 - 20 0 - 10 1,73 0 - 10

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 - 10 0 - 3 0,00 0 - 3

CARTEIRAS

PROPOSTA

SEMINÁRIO DE

2014 PARA O ANO

DE 2015 (% PART.)

POSIÇÃO

NOV/2015

(% PART.)

PROPOSTA DE

ALOCAÇÃO - GRUPO

(% PART.)

RESOLUÇÃO Nº

3.792

Regras Gerais de Gestão e Filtros

Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Fixa PLANO BD PLANO CV I

•Não adquirir títulos públicos estaduais e municipais,

inclusive através de fundos de investimentos ( não

aplicar em precatórios mesmo de forma indireta);

• Não adquirir títulos emitidos por bancos estaduais e

distrito federal, exceto DPGE;

• Não adquirir Letras financeiras de bancos

pequenos e médios;

•As instituições financeiras e administradoras de

recursos serão selecionadas com base em estudo

interno da CAPEF (Seleção de Instituições

Financeiras e Administradoras de Recursos);

•Utilização de derivativos respeitando a Res. Nº

3.792, limitado a 10% de depósito de margem, desde

que para operações de hedge e 5% para operações

direcionais.

•Não adquirir títulos públicos estaduais e municipais,

inclusive através de fundos de investimentos ( não

aplicar em precatórios mesmo de forma indireta);

• Não adquirir títulos emitidos por bancos estaduais e

distrito federal, exceto DPGE;

• Não adquirir Letras financeiras de bancos

pequenos e médios;

•As instituições financeiras e administradoras de

recursos serão selecionadas com base em estudo

interno da CAPEF (Seleção de Instituições

Financeiras e Administradoras de Recursos);

•Utilização de derivativos respeitando a Res. Nº

3.792, limitado a 10% de depósito de margem, desde

que para operações de hedge e 5% para operações

direcionais.

Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Fixa PLANO BD PLANO CV I

• Não adquirir dívida subordinada ou instrumentos

híbridos de capital e dívida, exceto de instituição

financeira de primeira linha;

•Limitar a 5% a aplicação em FIDC com baixo risco

de crédito, de acordo com a Res. Nº 3.792;

• Limitar a 10% a aplicação em títulos privados com

avaliação de baixo risco de crédito avaliado em

Comitê de Investimento pela CAPEF.

• Não adquirir dívida subordinada ou instrumentos

híbridos de capital e dívida, exceto de instituição

financeira de primeira linha;

•Limitar a 5% a aplicação em FIDC com baixo risco

de crédito, de acordo com a Res. Nº 3.792;

• Limitar a 30% a aplicação em títulos privados com

avaliação de baixo risco de crédito, sendo no

máximo 15% em títulos privados que não sejam

DPGE;

Regras de Gestão e Filtro 2016: Renda Variável / Multimercado

PLANO BD PLANO CV I

•As instituições financeiras e administradoras

de recursos serão selecionadas com base em

estudo interno da CAPEF (Seleção de

Instituições Financeiras e Administradoras de

Recursos)

•Limitar a 5% o valor total dos prêmios pagos

em opções;

• Utilização de derivativos respeitando a Res.

Nº 3.792, limitado a 10% de depósito de

margem.

•As instituições financeiras e administradoras

de recursos serão selecionadas com base em

estudo interno da CAPEF (Seleção de

Instituições Financeiras e Administradoras de

Recursos)

•Limitar a 5% o valor total dos prêmios pagos

em opções;

• Utilização de derivativos respeitando a Res.

Nº 3.792, limitado a 15% de depósito de

margem.

Regras de Gestão e Filtro 2016: Imóveis

PLANO BD PLANO CV I

• Incorporação de novos imóveis apenas nas

seguintes situações:

• Permutas;

• Dação em pagamento.

• Nos demais casos, novas aquisições apenas com

anuência do Conselho Deliberativo da CAPEF.

• Exclui-se aquisições de imóveis

residenciais.

Regras de Gestão e Filtro 2016: Empréstimos e Financiamentos

PLANO BD PLANO CV I

• Não contratar financiamentos imobiliários para

participantes, exceto nos casos de repactuação

dos contratos existentes.

• Não se aplica.

Grato pela atenção!