Profarma 1T12

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Divulgação dos Resultados 1T12

4 de Maio de 2012

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Destaques do Período

• A receita bruta atingiu R$ 954,5 milhões, crescimento de 22,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior;

• O lucro líquido da Companhia cresceu 336,3% em relação ao 1T11, atingindo R$ 9,5 milhões, com margem líquida de 1,2%;

• No segundo trimestre pós-aquisição, a Prodiet apresentou receita operacional bruta de R$ 83,1 milhões e margem Ebitda de

3,3%, auxiliando a Profarma a melhorar sua rentabilidade e alimentar o crescimento sustentável de longo prazo;

• Crescimento de 84,8% no Ebitda quando comparado ao mesmo período do ano anterior, alcançando R$ 20,2 milhões, com

margem Ebitda de 2,5%;

• Redução do ciclo de caixa da Companhia em 9,9 dias, atingindo 54,6 dias. A queda representa redução de capital de giro da

ordem de R$ 69,8 milhões;

• Com relação ao crescimento orgânico, destaque para a categoria de genéricos, que apresentou aumento nas vendas pelo

terceiro trimestre consecutivo. Quando comparada ao 1T11, verifica-se crescimento de 72,1%;

• Destaque também para a categoria de higiene pessoal e cosméticos, que apresentou aumento nas vendas de 45,2% em

relação ao 1T11;

• O volume de vendas por meio de pedido eletrônico bateu recorde, e alcançou 73,7% do total das vendas no ano.

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Evolução da Receita Bruta

(R$ milhões)

1T11 4T11

928,5

778,8

1T12

954,5

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Composição da Receita Bruta

(R$ Milhões)

Branded

Genéricos

OTC

Higiene Pessoal e Cosméticos

Hospitalar + Vacinas

Total

1T12

552,7

93,7

126,3

69,1

112,7

954,5

1T11

507,1

54,5

148,7

47,6

21,0

778,8

Var. %

9,0%

72,1%

-15,1%

45,2%

437,7%

22,6%

4T11

536,6

82,1

129,1

66,4

114,3

928,5

Var.%

3,0%

14,2%

-2,2%

4,2%

-1,4%

2,8%

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(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq)

1T11

24,0

39,1

9,6% 10,2%

10,6%

4T11

45,0

38,6

1T12

37,8

45,0

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7

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Operacionais - SGA

1T11 1T12

61,1

7,5% 7,7%

50,7

4T11

55,7

7,0%

Page 8: Profarma 1T12

8

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Ebitda e Margem Ebitda

1T11 1T12

20,2

2,5% 3,2%

10,9

4T11

25,1

1,7%

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9

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Financeiras Líquidas

1T12

7,2

1,1% 0,9%

1,1%

1T11

7,2

4T11

8,4

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10

1T12

9,5

1T11

2,2

4T11

8,7

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Líquido

1,2%

0,3% 1,1%

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(R$ Milhões)

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Duplicatas a Receber

Estoque

Fornecedores

Outros

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa

1T12

(72,2)

20,0

(92,3)

(64,5)

(13,0)

(11,1)

(3,7)

(1,7)

61,6

(12,3)

1T11

(80,2)

10,4

(90,6)

22,9

(30,8)

(74,7)

(8,1)

(1,3)

81,1

(0,4)

Var. %

10,0%

92,6%

(1,8)%

-

57,8%

85,1%

54,3%

(32,4)%

(24,0)%

(3256,2)%

4T11

15,1

17,7

(2,6)

(106,1)

(71,2)

194,7

(20,0)

(10,4)

(2,5)

2,2

Var. %

-

13,5%

(3447,1)%

39,2%

81,8%

-

81,6%

84,0%

-

-

Resumo do Fluxo de Caixa

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* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

Ciclo de Caixa - Dias *

Dias de Contas a Receber (1)

Dias de Estoque (2)

Dias de Fornecedores (3)

1T12

54,6

50,7

49,7

45,8

4T11

48,0

46,0

48,9

46,8

1T11

64,5

43,9

59,3

38,7

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(R$ millhões)

Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida

Líquida / Ebitda*

1T12

197,2

2,7x

1,6x

1T11

194,8

4T11

118,9

2,3x

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(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Capex

1T12

1,7

0,2% 0,5%

1T11

1,3

4T11

3,7

0,2%

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Nível de Serviço

(Unidades atendidas / Unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

1T11

89,5%

4T11

89,3%

1T12

85,9%

1T11

144,0

4T11

114,0

1T12

114,0

Page 16: Profarma 1T12

16

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

29-dez-11 28-jan-12 27-fev-12 28-mar-12

Ibovespa Profarma

90

114

16

Profarma vs Ibovespa - % 1T12

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Companhia Analista Telefone E-mail

Cobertura de Analistas

Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 [email protected]

Banco Fator Iago Whately (55 11) 3049-9480 [email protected]

Raymond James Guilherme Assis (55 11) 3513-8706 [email protected]

BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 [email protected]

Marcio Osako (55 11) 3073-3040 [email protected] Itaú BBA

Javier Martinez de Olcoz Cerdan (1 212) 761-4542 [email protected] Morgan Stanley

Andre Parize (55 11) 5171-5870 [email protected]

Marco Richieri (55 11) 5171-5873 [email protected] Votorantim

Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 [email protected]

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Contatos RI

Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI

Beatriz Diez | Gerente de RI

Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: [email protected] | www.profarma.com.br/ri