Produtos estruturados

Apresentação

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Índice

1. Mercado de Derivativos no mundo.

2. Mercado de Derivativos no Brasil.

3. Apresentação da Área de Sales & Trading.

4. Apresentação da Área de Produtos Estruturados.

5. Capital Protegido.

6. Rentabilidade sobre custódias.

7. Hedge em Ações.

8. Hedge em Moedas – Dólar.

9. Hedge de Juros.

10. Macro.

11. Alavancagem.

12. Dinâmica da área.

13. Contato.

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SEÇÃO 1Mercado de Derivativos no Mundo

Um mercado que cresceu 161% em volume de contratos negociados desde 2003.

MERCADO GLOBAL DE DERIVATIVOS POR CONTINENTE

TOP10 BOLSAS DO MUNDO (DERIVATIVOS)

Fonte: futuresindustry.org

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SEÇÃO 2Mercado de Derivativos no Brasil

O mercado de derivativos mais aberto, líquido e seguro do mundo.

VOLUME NEGOCIADO NA BM&FBOVESPA

VOLUME NEGOCIADO NA CETIP

Fonte: CETIP

Crescimento do número

de registros no 1º tri/13.

Dados até ago/13.

Crescimento de 610%

SEÇÃO 3Sales & TradingInstitucional

Cobertura completa do mercado local com mais de 150 clientes ativos.

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SERVIÇOS

Produtos Estruturados Derivativos Equity Sales

Produtos sob medida às necessidades dos clientes.

Estratégias de hedge, alavancagem e arbitragem.

Acesso ao mercado brasileiro e americano.

Eletronic Trading Renda Fixa Aluguel de Ações

Acesso às plataformas mais utilizadas no mercado.

Negociação de títulos públicos e privados.

Acesso direto aos grandes holders institucionais.

POSIÇÃO NO MERCADO

Market Maker XP Securities

Formadora de mercado de mais de vinte companhias.

Broker-Dealer registrado na FINRA.

XP Empresas

Inteligência no casamento de fluxos.

2010# 5º

2011# 4º

2012# 4º

2013# 3º

Ranking Volume Institucional - Bovespa

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SEÇÃO 4Produtos Estruturados

Inteligência, exclusividade, equipee suporte.

O QUE FAZEMOS

Estruturamos produtos sob medida às necessidades dos clientes.São operações de alto valor agregado, onde aliamos instrumentos de engenhariafinanceira – swaps, hedge, opções, etc. – com fundamentos micro oumacroeconômicos.

PRINCIPAIS PRODUTOS

Capital Protegido No pior cenário, o cliente recebe o principal de volta.

Hedge Ações Proteção de custódia em momentos de estresse do mercado.

Hedge Cambial Proteção contra a variação cambial.

Hedge Juros Proteção e troca de Indexadores.

Rentabilidade sobre Custódias

Incremento de rentabilidade em custódias volumosas que não são movimentadas.

MacroEstruturas em IBOV, moedas e juros que fornecem exposição a um determinado viés da economia.

AlavancagemEstratégias especulativas de alta, baixa e/ou volatilidade operacionalizadas via derivativos.

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SEÇÃO 5Capital Protegido

Um das operações mais comuns no mercado americano.

Público Alvo.Cliente conservador com objetivo assumir uma posição de longo prazo em ativos com alto potencial de valorização.

OPERACIONAL

O Capital Protegido em ações consiste na estratégia de ficar exposto à valorização doativo acima de determinado valor e no pior cenário, o investidor tem todo o seucapital investido de volta.

GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO

FINANCEIRO DE ENTRADA» Sim.

CHAMADA DE MARGEM» Não.

CAPITAL MÍNIMO» R$ 300.000

PRAZO MÉDIO» 1 ano.

CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO

CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE

A No intervalo entre strike e limitador % variação do indicador

B Acima do limitador Rentabilidade máxima

C Negativo Capital Protegido

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OPERACIONAL




A Sem exercício Prêmio da opção

B Com exercícioPrêmio da opção + % variação do papel

C Rolagem Premio da opção

Possibilidade de proporcionar ao cliente um incremento no Dividend Yield (Retornodos Dividendos) que ele já recebe. Isso ocorre através da geração de um fluxo de caixaadicional e recorrente, com um risco baixo.

SEÇÃO 6Rentabilidade sobre Custódia

Potencialize os seus ganhos com inteligência e eficiência operacional.

Público Alvo.Clientes que carregam uma carteira de ativos sem movimentação.

FINANCEIRO DE ENTRADA» Não.



PRAZO MÉDIO» 6 meses.

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OPERACIONAL

Hedge é uma estrutura de proteção, que visa minimizar uma possível perda do clientecom as variações negativas nos ativos que compõem sua carteira em um momento deestresse de mercado.



SEÇÃO 7Hedge em Ações

Defenda com estratégia e eficiência operacional a sua posição.

Público Alvo.Cliente conservador com objetivo de proteger um ou mais ativos que carrega em sua posição.

FINANCEIRO DE ENTRADA» Variável.





A No intervalo entre proteção e limitador % variação do indicador


C No intervalo entre strike e proteção Capital Protegido

D Abaixo do strike % variação do indicador

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SEÇÃO 8Hedge CambialDólar

Personalize seu hedge em moedas.

Público Alvo.Empresas, produtores ou até pessoas físicas que tem fluxos de pagamentos ou recebimentos em dólar.

OPERACIONAL

Possibilidade de personalizar uma estrutura de proteção contra a variação do dólaratravés do mercado de derivativos.

MODALIDADES

# FuturoFuturo Sintético

Call Callspread

DerivativoContrato Futuro

Opções dedólar

Opções de dólar

Opções de dólar

Prazo 6 meses 6 meses 6 meses 6 meses

Margem* ≈16% ≈18% Não Não

Ajuste Diário Sim Não Não Não

Financeiro Não Variável Sim Sim

* As margens solicitadas podem sofrer alterações no decorrer das operações.

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SEÇÃO 8Hedge CambialTrava de alta

Público Alvo.Importador.

Exemplo 1.Proteção contra alta para clientes que possuem contas à pagar em dólar.

OPERACIONAL



Cliente compra uma opção de compra no dinheiro e venda de uma opção de comprafora do dinheiro do futuro da taxa de câmbio de moeda.Cliente ficará travado somente na alta do dólar em um intervalo a partir do preço deexercício.



AJUSTE DIÁRIO» Não.





C Negativo Capital investido

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SEÇÃO 9Hedge de Juros

Troca de indexadores de uma carteira de renda fixa ou variável.

Público Alvo.Clientes que carregam carteiras de renda fixa com duration longo e objetivam trocar o indexador da mesma por um determinado intervalo de tempo.

OPERACIONAL

Possibilidade de personalizar uma estrutura de proteção contra a variação da taxa dejuros através de swap de indicadores.

MODALIDADES

# Pré x DI DOL x DI DOL x pré

Prazo 1 ano 1 ano 1 ano

Margem* ≈25% ≈30% ≈25%

Ajuste Diário Não Não Não

Financeiro Não Não Não

* As margens solicitadas podem sofrer alterações no decorrer das operações.

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SEÇÃO 10Macro

Uma forma de investir em índice Bovespa, Moedas e Juros.

Público Alvo.São operações para clientes que acompanham o cenário macro e querem diversificar sua carteira com investimentos.

OPERACIONAL



Através de derivativos, estruturam-se alternativas onde o cenário macroeconômico étransformado em uma operação que dá ao cliente exposição a um determinado viésda economia, ou seja, risco, prazo e lucro ficam dependentes da concretização docenário escolhido.


A Intervalo entre os strikes % variação do indicador

B Entre os strikes e limitadores Capital Protegido

C Abaixo e acima dos limitadores % variação do indicador

FINANCEIRO DE ENTRADA» Não.

CHAMADA DE MARGEM» Sim.

CAPITAL MÍNIMO» R$ 2.000.000 em custódia.


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OPERACIONAL



Estratégias especulativas de alta, baixa e/ou volatilidade operacionalizadas viaderivativos. Oferecendo aos clientes exposição maior à variação do ativo com omesmo risco de uma exposição tradicional.

SEÇÃO 11Alavancagem

Público Alvo.Cliente agressivo objetiva uma maior exposição em busca de um maior ganho.








C Negativo Capital investido

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SEÇÃO 12Dinâmica da área

FLUXO COMERCIAL

Ativo – Eventualmente são geradas oportunidades que são distribuídas pela área deanálise da XP.

Sob medida – Assessores enviam cliente para que a carteira seja avaliada e algumassugestões propostas.

Distribuição – Fundos estruturados.

COMISSÃO

Corretagem – cobrança normal na nota de corretagem sobre os ativos e derivativosque compõem a operação.

Comissão Extra – Em 95% dos casos repassamos uma parcela(definida caso a caso)da corretagem que a nossa contraparte deixa conosco. Entra no relatório de ajustes,portanto, sem incidência de repasse.

PEDRA VIRTUAL

Ferramenta com acesso exclusivo do assessor, onde o mesmo pode consultar ospreços de opções exóticas e normais com vencimentos mais longos, além de executaras operações sugeridas pela equipe de estruturados.

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Todas operações são executadas e acompanhas pela mesa de Produtos Estruturados.

MINHA CONTA

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A cobrança de corretagem segue a tabela operacional básica da corretora.

NOTA DE CORRETAGEM

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SEÇÃO 13Contato.

Estamos à disposição.

E-MAIL

[email protected]

TELEFONE

(11) 3526 -1330 | 3526 -1300

ENDEREÇO

XP InvestimentosAvenida Brigadeiro Faria Lima, 3600, 10º andar.Itaim Bibi – São Paulo – SP.CEP 04538-132.

WEBSITE

www.xpi.com.br

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Disclaimer

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