Portugal Telecom

A PT e o combate à pobreza, ao desemprego e à exclusão

Lisboa, 18 de Abril de 2009

Henrique Granadeiro

2

Agenda

Um operador multinacional

Visão de futuro

As redes de futuro

3

A PT estabeleceu metas ambiciosas para o próximo triénio

das receitas totais

Aumentar exposição ao negócio internacional

milhões de clientes

Crescer clientes

Reforçar liderança em todos os segmentos do mercado doméstico

Posicionar a PT como uma referência na sustentabilidade em Portugal e nos

países onde operamos

Apresentar desempenho superior em termos de retorno accionista e resultados financeiros e operacionais

Objectivo Metas 2011

4

A PT tem mais de 70 milhões de clientes em todo o mundo

Elevado crescimento do número de clientes …

… suportou o forte crescimento de receitas

Total de clientes PTMilhões

Receitas da PTMilhões de euros

70,4

55,2

47,5

2006 07 2008

+16%

+28%

5.765

2006

6.148

07

6.734

2008

+7%+10%

15%

21%

64%

70,4

2008

Portugal

África

Brasil

50%

3%

47% Brasil

África

Portugal

2008

6.734

Multinacional geograficamente diversificada com presença em 14 países

5

Alavancas de crescimento

Enfoque na eficiência assegurando partilha de melhores práticas

Inovação como factor crítico de sucesso

A estratégia da PT aposta em três mercados-chave: Portugal, Brasil e África

*SVA: Serviços de Valor Acrescentado (p.ex., internet no telemóvel)

Móvel

Fix

o

Reforçar posição competitva

Eficiência e cash-flow

Tele

vis

ão

Band

a larg

a m

óvel e

SV

As*

Serv

iços

converg

ente

s F-

M

Residencial PessoalCorporate

Portugal

Solu

ções

IT/S

I e

outs

ourc

ing

PMEs

Internacional

Crescimento

Escala

Bra

sil

Áfr

ica

Con

verg

ên

cia

6

O lançamento da oferta de TV tem potenciado a transformação do negócio residencial

Serviços interactivos (baseados em DVR, EPG e true VoD), HD ready STB e uma oferta com mais de 110 canais TV

Disponibilidade de uma oferta multi-plataforma de TV na televisão, no móvel e no PC, assegurando uma experiência similar e completa ao utilizador

Marca Meo com níveis de recordação comprovada sem precedentes

Alavancagem na rede de distribuição com cobertura nacional (fixo e móvel) e na vasta e capacitada equipa de instalação e manutenção

Oferta inovadora

Estratégia multi-plataforma

Comunicação disruptiva

Extensa rede de distribuição e instalação

Satellite

IPTV TDT

7

0%

Dez-10

100%

85%

Jun-11 Dez-12

100%

Abr-12Dez-11

100%

100%

Dez-09

85%

80%

Jun-10

100%

30%

0%

80%

Seguindo uma estratégia multi-plataforma a PT assegurará a cobertura total do país com TDT em 2010

Abr-29

Anúncio de switch-off analógico pelo estado

Data para switch-off analógico da CE

Antecipação pela PT de 100% de cobertura nacional em 16 meses

Proposta PT

Caderno de encargos ANACOM

> Canais transmitidos com qualidade digital, imune a problemas de recepção

> 1 canal em HD, partilhado pelos operadores.

> Possibilidade de Som Dolby Digital

… e melhor qualidade

> 5 canais nacionais + 1 canal em cada região autónoma

> EPG, Pausa TV e DVR> Barra de programação> Portal TV (com notícias,

tempo, etc)

Novas funcionalidades…

Um serviço melhor e mais avançado…

… e um investimento de grande ambição da PT

Percentagem de população coberta por tecnologia TDT

Início transmissões com cobertura em 8-10 localidades

8

O Meo é hoje um caso de referência a nível europeu

O Meo apresenta um ritmo de crescimento acelerado…

… evidenciando uma performance best-in-class em termos de penetração no ano de lançamento

Net adds de TVMilhares

10195

70

29

156

2T08 3T08 4T081T084T073T07

+93%

+248%

Percentagem de clientes ADSL com serviço TVPercentagem. 2008

Meses desde lançamento*

11

68

16

34

N.d.

57**

28

27

39

*PT – 4/2008 (re-lançamento); BelgaC – 07/2003; TLSN – 11/2007; KPN – 05/2006; FT – N.d.; TEF – 2004; SC – 11/2006; BT – 12/2006; TI – 12/2005**Assumindo lançamento em meados de 2004Fonte:Relatório dos Operadores; Press Clippings

1,0

3,0

4,0

4,0

5,0

5,0

40,0

10,0

13,0

9

Crescimento de receitas rede fixa Percentagem YoY

2,0

-0,3

-4,3-3,9

-5,5

2T07

-5,7

3T07 4T07 1T08

-3,6

2T08 3T08 4T08

Net adds* de RGUs de retalhoMilhares

10089

27

-31-34-41

-53

-81

-117

4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

O sucesso do Meo tem sido chave para a inflexão do negócio fixo

*Excluindo o impacto da limpeza de base de dados em Dez 07 (4T07) de 103 mil clientes relacionados com pré-pagos inactivos

10

Banda Larga Móvel Ofertas convergentes

Liderança em todos os segmentos Qualidade de referência

> Velocidade de 7,2 Mbps para download e 1,4 Mbps para upload com controlo de uso através de SMS de alerta

> Processo de instalação rápido e intuitivo

> Conta de e-mail com 1GB, antivírus e anti-spam

> Estratégia especifica orientada segmentos de mercado (p.ex., jovens)– Oferta: promoções

micro-segmentadas e oferta especifica Distribuição: actividades targeted e parcerias com entidades com appeal a cada segmento

– Imagem: comunicação enfocada

> Oferta integrada: Solução global de serviços e equipamentos de voz e dados

> Simplicidade: Preço de adesão de 150€ por posto de trabalho, com factura única

> Conveniência: Um único interlocutor personalizado

> Acima de 90% de cobertura 3G (pop.)– Boa qualidade de cobertura em

cerca de 97% das áreas urbanas– Boa qualidade de cobertura em

cerca de 88% das estradas nacionais

> Projecto piloto baseado em HSPA+ que disponibiliza velocidades até 21 Mbps

A estratégia da TMN tem-se baseado em quatros pilares

Banda larga móvel Ofertas convergentes

Liderança em todos os segmentos

Qualidade de referência

11

1

3

6

8

7

31

28

24

20

16

30

25

1812

9

Forte crescimento da banda larga móvel tem potenciado a convergência com a união europeia

*10 países (Espanha, França, Bélgica, Alemanha, Suiça, Holanda, Reino Unido, Itália, Portugal, Finlândia e Áustria)**Países sem dados actualizados da Comissão Europeia (Pyramid, Fevereiro de 2009)Nota: Dados de lares e população de WMM e Yankee group, excepto lares para a Finlândia (instituto de estatística da Finlândia)Fonte:Pyramid; Yankee Group; Comissão Europeia, 14th Report on the Implementation of the Telecommunications Regulatory Package; WMM

Aumento considerável da penetração de pc portátil

2004 2005 2006 2007 2008E

“Sem convergência” “Rápida convergência”

Gap de Portugal vis-à-vis a EU* na penetração de computadores portáteisPontos percentuais

Percentagem dos lares detentores de placa de banda larga móvel 2008E

Forte crescimento na penetração de banda larga móvel

Percentagem da população com pc portátil

2,5%

4,6%

7,9%

7,9%

22,7%

25,0%

26,9%

8,7%**

6,5%**

6,3%**

3,6%(2)

11,9%Média 11,9*

12

-4.8

1T

-2.8

4T

-3.8

3T

-2.7

2T

1.9

1T

0.4

4T

1.6

3T

6.8

2T

7.1

1T

7.4

4T

4.1

3T

4.6

2T

A TMN regressou a um crescimento sólido das suas receitas de billing

Billing∆ Year-on-year. Percentagem

Margem EBITDA%

2006 2007 2008

43.8 44.0 43.0

13

A Vivo demonstrou uma forte performance operacional como resultado do turnaround

Crescimento de clientes com disseminação da tecnologia GSM…

Educação… com consolidação da margem EBITDA

4542

40

3433313029

2T073T074T071T082T083T084T081T07

1%

11%

22%

34%

43%

56%

68%62%

Clientes e peso de clientes

GSM* + 3G

Milhões

EBITDA** e margem EBITDA**Milhões de reais. Percentagem

1.3641.285

847956

804824

662

819

2T073T074T071T082T083T084T081T07

27%21%

24% 23%28%

21%

30%30%

*Inclui Telemig desde o 2T08**Excluíndo impactos extraordinários; 100% IFRS

14

A nível internacional, a PT tem apresentado um sólido ritmo de crescimento

*Consolidação proforma usando a percentagem do capital detida pela PTSource:Pyramid Research; World Market Monitor; Business Monitor International

Elevado crescimento do número de clientes no mercado internacional…

… que se reflecte nas receitas geradas pelo negócio internacional e seu peso nas receitas da PT

Total de clientes PTMilhões

Peso nas receitas do negócio internacionalMilhões de euros

36,2 37,745,3

59,6

9,7 9,7

9,9

10,8

Internacional

55,2

2006 2007

45,9

20082005

47,4

70,4

Doméstico

38%

2005

348

2.105

40%

2.463

45%

2007

442

3.039

50%

2008

Africa e outros*

Vivo

+20%+21%

2006

403

+17%

Peso do negócio internacional nas receitas do operadorPercentagem. 2008

12172341

50535764

Ø 40

18%

4%

15%

TACC

2.037

50% de peso das receitas do internacional

15

A PT estabeleceu metas ambiciosas para o próximo triénio

das receitas totais

Aumentar exposição ao negócio internacional

milhões de clientes

Crescer clientes

Reforçar liderança em todos os segmentos do mercado doméstico

Posicionar a PT como uma referência na sustentabilidade em Portugal e nos

países onde operamos

Apresentar desempenho superior em termos de retorno accionista e resultados financeiros e operacionais

Objectivo Metas 2011

16

Agenda

Um operador multinacional

Visão de futuro

As redes de futuro

17

No futuro a PT continuará a materializar a sua visão para a mudança da forma como vivemos… ILUSTRATIVO

> Comunicação– Video-chamada e tele-conferência em alta definição– Helpdesk remoto

> Acesso a conteúdos– Conteúdo HD e 3D– Música arquivada e disponível em toda a casa a partir

de qualquer equipamento– Vídeos HD e jogos interactivos online

> Domótica– Controlo remoto de equipamentos domésticos– Gestão do consumo energético

> Acesso móvel no PC ou equipamentos móveis a: – Conteúdos multimédia armazenados remotamente– Televisão– Internet e outros serviços de dados– Location based services

> Segurança e Automação do Lar– Monitorização por vídeo– Gestão dos recursos habitacionais

Internet

Internet

Em casa…

Em qualquer lugar…

> Armazenamento na rede de imagens e vídeos para partilha e acesso remoto

> Capacidade de processamento e acesso a ferramentas residentes na rede

18

… e como trabalhamosILUSTRATIVO

> Colaboração– Tele-presença, mitigando a necessidade de transporte– Aplicações de partilha e colaboração simultânea de documentos

e ideias> Optimização

– Facturação electrónica, diminuindo consumo de papel e energia consumida pela rede de distribuição

– Optimização das linhas de produção, através de software de desenho e simulação de processos

– Movimentação inteligente de mercadorias, recorrendo à comunicação crescente entre máquinas (Machine-2-Machine)

> Acesso móvel (Laptop, PDA ou POS móveis)– Sistemas CRM da empresa– Documentos, dados e software– Sistema de pagamentos

> Gestão remota– Monitorização por vídeo de instalações– Acesso a condições/status de elementos exteriores

geograficamente dispersos

Internet

Internet

No escritório…

Fora do escritório…

> Armazenamento na rede de dados

> Suporte informático remoto> Utilização de Software as a

Service (SaaS)

19

Largura de banda necessária para serviço rápido e eficazMbps

Crescente necessidade de largura de banda (up e down)

O mundo em rede coloca uma pressão crescente na necessidade de largura de banda

7050

3512521

Web browsing

Download de ficheiro de 5 MB

Multi-streamingde vídeo

Backup remoto

HDTV (multi-room)

Entrete-nimento

Caracte-rísticas 3D

>200

Tecnologias de compu-tação remotas

“Networking”

“Sharing info”“Connecting places and

people”

20

0,0003

0,00120,0024

0,1280,257

0,5121

50

16

6

0,0560,033

0,0280,0144

0,0096

0,00

0,00

0,01

0,10

1,00

10,00

100,00

1000,00

10000,00

Fonte:Websites; Corporate Angels

“A velocidade de conexão irá crescer a um ritmo exponencial”Phil Edholm (CTO Nortel), 2004

“A velocidade de conexão irá crescer de acordo com a lei de Moore: multiplica por 2 cada 18 meses" Hossein Eslambolchi(Presidente AT&T Labs), 2004

Largura de banda fixa máxima real na Europa

Lei de Edholm

1982 84 88 92 96 00 02 04 06 10 12 14 16

100

10

1

0.1

0.01

0.001

0.00010898949086

Largura de bandaMbps

A largura de banda oferecida tem aumentado de forma exponencial, prevendo-se a continuidade desta tendência

1,000

Escala

lo

gari

tmic

a

21

Agenda

Um operador multinacional

Visão de futuro

As redes de futuro

22

…sendo a plataforma de fibra a que apresenta maior potencial futuro

Existem três tecnologias principais de banda Larga fixa…

10 100

100

1 10 Velocidade

1 102050 400 4

Kbps Mbps Gbps

Descrição

Ano de lançamento comercial

xDSL

Família de tecnologias providenciando transmissão digital de dados sobre par de cobre

1993

Nota:Taxa de contenção máxima de 10:1, assumindo penetração de 50%

Cobre

PSTN ADSL

ADSL2+

VDSL

HDSL

Fibra

B-PON

G-PON*

WDM-PON

10G-PON*

E-PON*

Cabo

DOCSIS 2.0

DOCSIS 3.0*

A fibra óptica é uma solução de futuro que responde às necessidades largura de banda (up e download)

DOCSIS

Standard que permite transmissão de dados sobre um sistema de televisão por cabo

1997

FTTx

Arquitectura de rede usando fibra óptica para substituir parte ou a totalidade da rede de cobre tradicional

1999

23

… sendo a LTE a tecnologia de futuroExistem três tecnologias principais de banda larga móvel…

Descrição

Lançamento comercial

GSM/GPRS

GSM: standard global de arquitectura e protocolosGPRS: evolução para conceito always-on

1992

2000

As tecnologias de acesso móvel têm evoluído paralelamente à tecnologia de redes fixas

*Multiple Input and Multiple Output** Orthogonal Frequency-Division Multiple Access

170kbps

300

Velocidade

21 42

Mbps

GSM

LTE

10 384

GPRS

14

UMTS

HSPA HSPA+

LTE

LTE: evolução da tecnologia GSM e UMTS para redes 4G através da modulação OFDMA**

201x

UMTS/HSPA/HSPA+

UMTS: maiores débitos e novos serviçosHSPA: velocidades até 14MbpsHSPA+: tecnologia MIMO* até 42Mbps

2004

2006

2009

3G

4G

2G

24

Os principais operadores mundiais estão já na fase de desenho e implementação de projectos de fibra óptica

FTTC/VDSL

FTTH

Decisão estratégica Desenho e implementação Optimização

Saudi

(casas passadas/ casas conectadas)

(12 milhões/2,9 milhões)

(45 milhões/10,5 milhões)

(17 milhões/213 mil)

(n.d./650 mil)

(12 milhões/900 mi)

(10 milhões/500 mil)

(2 milhões/27 mil)

(3 milhões/12 mil)

NÃO EXAUSTIVO

*PT em fase de Piloto

*

25

O investimento em redes de fibra óptica depende, em grande medida, do sucesso comercial do operador

35%

Directo por casa passada (materiais + MDO)

5%

Alocado de rede core

25%

Directo (drop de cliente)

35%

Equipamento (ONT, gateway, STB e homeway)

100%

Total

*Considera penetração de 35% de casas passadas

Estimativa da repartição de custo total de ligação GPON a um lar (euros)

Custo de rede representa 40%* do custo total de acesso…

… estando os restantes 60% concentrados no cliente

Necessidade de enfoque na capacidade comercial> Oferta de conteúdos> Set-Top-Boxes de última

geração> Customer care de excelência

Casas passadas Cliente

ESTIMATIVA

26

O Projecto

Fibra da PT

será um marco

no

desenvolvimen

to económico e

social do País e

colocará

Portugal na

liderança a

nível Europeu e

Mundial

Descrição

Promover uma economia mais produtiva e competitiva a nível internacional

Contribuir de forma significativa para um melhor ambiente e um maior bem-estar social

Economia

Sustentabili-dade

Dimensão Alavancas

>Concorrência baseada na inovação tecnológica e consequente desenvolvimento acelerado de novos serviços, permitindo:

– Maior eficiência e eficácia operacional das empresas com a acesso a produtos e serviços inovadores

– Criação de novos modelos de negócio

>Promover uma nova era em áreas chave de actuação social: educação, saúde e Estado

>“Carbon positive sector”, mais que compensando as suas emissões de CO2, através– Tecnologia com menor consumo

de energia e recursos– Impacto indirecto na eficiência

de outros sectores

O investimento em fibra terá um contributo decisivo para a competitividade e sustentabilidade do país

27

Saúde

A PT tem já hoje em desenvolovimento projectos estruturantes baseados em fibra óptica

Desenvolvimento da educação colaborativa

Ligação de 6.453 escolas

>Rede privada de alta velocidade para ligar escolas entre si, à Internet (100 escolas já estão ligadas a 100 Mbps)

Plataforma de Conteúdos

>Disponibilização de conteúdos, colaboração online e acesso remoto a soluções administrativas

Criação de um sistema de saúde coordenado e eficiente

Rede de Saúde Digital >Ligação em fibra óptica a

100 Mbps de toda a cadeia de valor, permitindo um único processo clínico electrónico por utente

Centros de Saúde do Futuro

>Modernização de centros com sistemas virtuais, aumentando qualidade de serviço e eficiência

Educação

Instrumento

Descrição

Objectivo Melhor aproveitamento escolar

Maior qualidade nos cuidados médicos

prestados

NÃO EXAUSTIVO

28

Em síntese…

A PT é um operador multinacional com um histórico de referência na inovação e na execução

A continuará a oferecer aos seus clientes os melhores serviços disponíveis a nível mundial suportados em tecnologias de ponta

A visão de futuro da PT para o negócio em Portugal assenta numa estratégia de desenvolvimento agressivo de uma rede de acesso em fibra óptica