PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL - Grupo Tiliform...Developed by X INFINITY INVEST SEDE: São Paulo -...

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PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

LUMARCO PARTICIPAÇÕES LTDA.,

TILIFORM INDÚSTRIA GRAFICA LTDA.,

TILIFORM EMBALAGENS FLEXÍVEIS LTDA.,

PROFORM INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA.

Processo 1026709-17.2015.8.26.0071 Classe Assunto: Recuperação Judicial - Recuperação judicial e Falência

Recuperanda: GRUPO LUMARCO.

TRIBUNAL DE JUSTIC ̧A DO ESTADO DE SÃO PAULO 6ª Vara Cível da Comarca de Bauru-SP

Projeto sobre os cuidados do Administrador Judicial FERNANDO BORGES – ADMINISTRAÇÃO, PARTICIPAÇÕES E DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS LTDA



5. ORGANIZAÇÃO DO PLANO DE RECUPERAÇÃO 10

5.1 QUADRO DE CREDORES 10

6. ESTRATÉGIA DA EMPRESA (EM FACE AO PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL) 11

7. PROJEÇÕES DO DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO 13

8. PAGAMENTOS AOS CREDORES 18

8.1 CLASSE I – TRABALHISTA 198.2 CLASSE II – GARANTIA REAL 198.3 CLASSE III – QUIROGRAFARIA 208.4 CLASSE IV– MICRO E PEQUENAS EMPRESAS 208.5 RECOMPRA DE DÍVIDA 20

9. ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA DOS CRÉDITOS E JUROS 21

10. ANÁLISE DE VIABILIDADE DA PROPOSTA DE PAGAMENTO 21

11. AMORTIZAÇÃO ACELERADA 21

11.1 CREDORES INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 2311.2 CREDORES FORNECEDORES 24

12. FORMA DE PAGAMENTO AOS CREDORES 25

12.1 PAGAMENTO A CREDORES TRABALHISTAS COM AÇÃO EM ANDAMENTO E FGTS 25

13. CONSIDERAÇÕES FINAIS 26

14. NOTAS DE ESCLARECIMENTO 27

15. CONCLUSÃO 28

CÁLCULO DO VALOR DA EMPRESA - VALUATION 32

CLASSE I - TRABALHISTA 35



CLASSE II- CLASSE GARANTIA REAL 36

CLASSE III- CLASSE QUIROGRAFÁRIA 37

CLASSE IV- CLASSE MICRO E PEQUENAS EMPRESAS 45



1. CONSIDERAÇÕES INICIAIS

Este documento foi elaborado com o propósito de abranger e estabelecer os principais termos do Plano de

Recuperação Judicial proposto pelo GRUPO LUMARCO, integrado pelas empresas Lumarco Participações Ltda.,

pessoa jurídica de direito privado, inscrita no CNPJ nº 59.992.339/0001-64, com sede na cidade de Bauru, Estado

de São Paulo, na Rua Alfredo Fontão, nº 5-40, Apto. 310, CEP – 17017-240; Tiliform Indústria Gráfica Ltda.,

pessoa jurídica de direito privado, inscrita no CNPJ nº 54.842.406/0001-40, com sede na cidade de Bauru, Estado

de São Paulo, na Avenida Joaquim Marques de Figueiredo, nº 1-12, CEP 17034-290, Distrito Industrial; Tiliform

Embalagens Flexíveis Ltda., pessoa jurídica de direito privado, inscrita no CNPJ nº 13.194.777/0001-86, com sede

na cidade de Bauru, Estado de São Paulo, na Rua Antenor de Almeida, nº 2-50, CEP 17047-590, Jardim Colonial, e

Proform Indústria e Comércio Ltda., pessoa jurídica de direito privado, inscrita no CNPJ nº 57.905.812/0001-01,

com sede na cidade de Bauru, Estado de São Paulo, na Avenida Rodrigues Alves nº 36-46, Vila Carolina, CEP

17030-000, pelo qual requereu em 14 de dezembro de 2015, o benefício legal da Recuperação Judicial, com fulcro

nos artigos 47 e seguintes da Lei 11.101/2005, cujo processo foi distribuído perante a 6ª Vara Cível de Bauru do

Estado de São Paulo, sob o número 1026709-17.2015.8.26.0071.

A decisão que deferiu o processamento da ação de recuperação judicial da Recuperanda foi disponibilizada no DJE

do dia 05 de fevereiro de 2016, sendo, portanto, tempestivo o presente plano de recuperação judicial apresentado

em 06 de abril de 2016, ou seja, no prazo legal de 60 (sessenta) dias do deferimento do processamento da ação,

consoante estabelece o art. 53 caput da Lei nº 11.101/2005.

Feitas essas considerações, o plano de recuperação ora apresentado propõe a concessão de prazos e condições

especiais para pagamento das obrigações vencidas e vincendas sujeitas aos efeitos da presente Recuperação

Judicial, demonstrando a viabilidade econômico financeira das empresas bem como a compatibilidade entre a

proposta de pagamento apresentada aos credores e a geração de caixa da Recuperanda.

Como forma de comunicação oficial e direta para com a empresa, os Credores poderão enviar suas manifestações

para o e-mail [email protected]. Este e-mail é direcionado aos diretores, administrador

judicial Sr. Fernando Borges e consultoria X Infinity Invest.



1.1 CARACTERÍSTICAS DO PLANO

1.1.1 ATIVOS DA COMPANHIA

Nos termos do artigo 60 da Lei 11.101/2005 a Recuperanda poderá alienar filial ou unidade produtiva isolada, sua

marca (ativo intangível) e unidades produtivas a terceiros ou entre si, através de operações onerosas por preço justo

de mercado (fair market value) em especial no que diz respeito a eventuais direitos/créditos que venham a ser

obtidos respeitado o cumprimento das obrigações firmadas com credores. Os recursos obtidos na mencionada

operação deverão ser canalizados para liquidações dos credores conforme as previsões do Plano, sempre com

autorização judicial.

Fica garantida à empresa a plena gerência de seus ativos, restando autorizado, com a aprovação do plano, a

alienação de ativos inservíveis, ou cuja alienação não implique em redução de atividades da Recuperanda, ou

quando a venda se seguir de reposição por outro bem equivalente ou mais moderno deste plano conforme exigido

pelo art. 53, inciso III da Lei 11.101/2005.

Da mesma forma, fica permitida a disponibilização dos bens para penhor, arrendamento ou alienação em garantia,

respeitadas, quanto à valoração dos bens, as premissas válidas para o mercado.

Os recursos obtidos com tais vendas, caso efetivadas, comporão o caixa da empresa, fomentando assim as suas

atividades, possibilitando, por consequência, o pagamento a seus credores e o cumprimento do plano de

recuperação.

1.2 NOMENCLATURAS UTILIZADAS

• “Plano”: Plano de Recuperação Judicial apresentado pela Recuperanda.

• “LFRE”: Lei 11.101/2005 - Lei de Falência e Recuperação de Empresas.

• “CLT”: Consolidação das Leis do Trabalho.

• “Recuperanda”: Grupo Lumarco.



• “Administrador Judicial”: É a empresa FERNANDO BORGES – ADMINISTRAÇÃO, PARTICIPAÇÕES

E DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS LTDA., CNPJ nº 06.149.804/0001-33, com sede na Rua Padre

João Manoel, nº 450 – conjunto 58, Jardim Paulista, São Paulo/SP, CEP 01411-000.

• “Juízo da Recuperação Judicial”: Juízo da 6ª Vara Cível da Comarca de Bauru do Estado de São

Paulo.

• “AGC”: Assembleia Geral de Credores, a ser convocada e instalada na forma prevista na LFRE.

• “Créditos Concursais”: são os créditos sujeitos aos efeitos do processo de Recuperação Judicial e

existentes (vencidos ou vincendos) na data do pedido de Recuperação Judicial, por força de operações,

contratos e outras relações obrigacionais celebradas com a Recuperanda, nos termos do art. 49 da LFRE.

• “Projeção de Resultado Econômico/Financeiro”: Conforme modelo apresentado no estudo abaixo.

• “Data Inicial”: Para todas as propostas apresentadas, é a data utilizada como base para contagem dos

prazos de pagamentos, juros e atualização monetária e que será a data da publicação da decisão de

homologação do Plano de Recuperação Judicial e concessão da Recuperação Judicial.

• “Assembleia Geral”. Colegiado representativo dos credores que compõem todas as classes de credores,

nos termos do art. 41 da Lei de Falências. É responsável pela aprovação do Plano.

2. HISTÓRICO E APRESENTAÇÃO DA EMPRESA

A empresa Tiliform iniciou suas atividades há mais de 30 (trinta) anos como uma diversificação dos negócios do

Grupo Tilibra. Tornou-se independente em 1989, quando se uniu a Proform, outra empresa do Grupo Lumarco.

As atividades desenvolvidas pelas Recuperandas são baseadas em distribuição de operações, conforme o nicho de

mercado, ou seja, (i) “formulários”; (ii) bobinas e etiquetas, (iii) embalagem e (iv) rótulos, todas atuando em harmonia

e coordenação, buscando maior eficiência e produtividade, no intuito de manter-se entre as líderes no segmento,

gerando empregos e bem estar social para Bauru e toda a sua região.

Atualmente, as Recuperandas contam com uma estrutura robusta que ocupa 9.000 m² de área construída e gera

mais de 170 (cento e setenta) empregos diretos, e 350 (trezentos e cinquenta) empregos indiretos e terceirizados.



Possui um Sistema de Gestão da Qualidade integrado com Sistema de Gestão de Cadeia de Custódia, certificados

ISO 9001 e normas FSC, promovendo um padrão único e uniforme de qualidade na gestão dos negócios do grupo.

3. ESTRUTURA, CAPACIDADE DA EMPRESA E RELEVÂNCIA SOCIOECONÓMICA

As Recuperandas possuem departamentos informatizados e estrutura organizacional adequada e atualizada,

encontrando-se capacitadas para atender de forma segura sua fiel carteira de clientes, por clientes nacionais e

internacionais.

Nos anos 2000, em função dos anúncios de estudos governamentais para substituição do documento fiscal,

principal produto da Tiliform, a empresa vem diversificando os seus negócios, mantendo a sinergia no mundo

gráfico. Investiu em equipamentos para a fabricação de Rótulos e etiquetas, além de equipamentos digitais para

impressão de dados variáveis. Há dez anos atrás separou fisicamente sua unidade de Rótulos e Etiquetas adesivas.

Continuando as diversificações, investiu em offset planas, a fim de atuar no segmento de impressos promocionais e

industriais. Finalmente, em 2011, consolidou investimentos na empresa Tiliform Embalagens, com equipamentos

modernos, qualidade diferenciada, além de laboratórios de apoio (estrutura) dos produtos e para tintas utilizadas.

Atualmente, são quatro plantas industriais, mais de 4.000 clientes ativos, 170 funcionários, diferentes tecnologias de

impressão e acabamentos.

Desta forma, ao longo da existência das Recuperandas, sempre investiram no crescimento paulatino e seguro de

seus negócios, buscando ganhos de eficiência e produtividade, sem deixar de lado a qualidade de seus produtos e

o desenvolvimento intelectual dos seus funcionários, exercendo uma posição social e econômica de extrema

relevância para a coletividade, notadamente em Bauru e no Estado de São Paulo.



4. MOTIVO PARA O PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

_______________________________________________________________

Como exposto, a Requerente se afigura como empresa de destaque no segmento em que atua, exercendo suas

atividades com sucesso, confiança, transparência e probidade durante seus mais de 30 (trinta) anos de existência,

gozando do melhor conceito no meio empresarial, sempre cumprindo com rigor e honestidade seus compromissos,

apesar dos recorrentes problemas inerentes ao exercício da atividade empresária brasileira e os fatores externos na

economia mundial e seus reflexos internos.

Sobre tal aspecto, mesmo desenvolvendo de forma sólida as suas atividades desde sua constituição, com

crescimento gradativo de faturamento, negócios, estrutura e funcionários, algumas mudanças no cenário da micro e

macroeconomia começaram a interferir sobremaneira na pujança da Recuperanda, criando um ambiente de

dificuldade económico-financeira.

Os relevantes investimentos alocados no desenvolvimento e crescimento sustentável da empresa, tais como novas

estruturas, tecnologia, funcionários, aumento da equipe de vendas e abertura de novos canais de distribuição,

atrelados à estagnação da economia brasileira nos últimos anos, alta carga tributaria e exorbitantes taxas de juros,

tiveram reflexos diretos em seu fluxo de caixa, ficando comprometidos os pagamentos junto a fornecedores,

parceiros comerciais e instituições financeiras.

Nos últimos meses, especialmente neste ano de 2015, o “Grupo Lumarco” de uma forma solidária entre as

Recuperandas, buscou por diversas vezes financiamentos bancários, tentando conseguir implementar suas

necessidades financeiras.

Todavia, em que pese a seriedade da condução dos negócios e a respeitável infraestrutura das Recuperandas,

alguns fatores alheios a suas vontades, levaram-nas a uma situação de desequilíbrio financeiro que, para ser

entendida, precisa ser, ainda que, de uma forma resumida, uma adequada exposição causal, na forma do artigo 51,

inciso I, da (“LFR”).



Pela crise econômica que se instalou no país, agravada pela crise institucional do governo federal, que

desencadeou um aumento no dólar, que por sua vez, ensejou o aumento de inflação, com elevação dos preços de

energia elétrica, matéria-prima, papel e outros insumos do processo fabril das Recuperandas, aliados a

investimentos recentes, tiraram o fluxo de caixa até então suficiente para suas operações normais.

Somado a tudo o que foi mencionado anteriormente, a própria economia brasileira experimenta uma retração como

um todo, o que se comprova com o Índice da Produção Industrial divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e

Estatística – IBGE, que demonstra a maior sequência negativa desde o início da série em 2002 .

Além disso, o fluxo financeiro então liberado pelas instituições financeiras de primeira linha que eram suficientes

para manter de forma plena a mantença das atividades das Recuperandas.

Todavia, com o aumento do risco para os bancos e o menor apetite por tomada de créditos, aliado ao rebaixamento

das notas de rating pelas agências internacionais, as instituições financeiras paulatinamente diminuíram o valor até

então disponível, passaram a exigir novas garantias e aumentaram as taxas de juros, tornando-as impossíveis de

serem implementadas. Assim, com o transcurso do tempo, o acesso ao crédito foi restringido cada vez mais pelas

instituições financeiras, sendo que, por mais que as taxas praticadas até então fossem desproporcionais e

desequilibradas, estavam sendo fornecidas para alimentar as necessidades das Recuperandas.

Com a escassez de crédito, diminuição de produtos em estoque, redução de faturamento, inadimplemento de

clientes e um ambiente externo com baixa liquidez, diminuiu também o resultado financeiro final da Requerente, que

por conta de todos os fatores acima narrados não encontrou outra opção senão superar a situação deficitária

através de uma reestruturação por meio de um processo de recuperação judicial regulado pela Lei de Recuperação

de Empresas (Lei n°. 11.101/2005), que visa contribuir para que a sociedade empresária economicamente viável,

supere as dificuldades e permaneça no mercado gerando renda, empregos e tributos.

Apesar de todo o exposto, a Requerente acredita ser transitória a atual situação deficitária, visto estarem sendo

adotadas medidas administrativas com a reorganização do seu quadro funcional e cortes de despesas na área

operacional e administrativa, contribuindo com o reequilíbrio das finanças, permitindo que a solidez conquistada pela

Recuperanda durante mais de três décadas de atividade contribua na efetiva superação da temporária crise, aliada



com a segurança jurídica da contemporânea Lei n°. 11.101/2005, que foi inspirada na eficiente legislação norte-

americana (Chapter 11 Bankruptcy Code), que permitiu que empresas como a Chrysler, General Motors, Kodak,

American Airlines e outras gigantes, se reestruturassem e retomassem o crescimento.

O que precisa se ter em mente, é que no momento de crise financeira é necessário que haja uma ação que proteja

a sociedade em dificuldades, seus funcionários e a coletividade de credores como um todo, a fim de que esta possa

equacionar seu passivo, proteger os seus ativos de modo a continuar produzindo e beneficiando toda a sociedade,

vez que a bancarrota é mais prejudicial a todos.

5. ORGANIZAÇÃO DO PLANO DE RECUPERAÇÃO

5.1 QUADRO DE CREDORES

Leva-se em conta para projeção dos pagamentos a Lista de Credores apresentada pela Recuperanda, conforme

quadro a seguir:

Consoante se observa na relação de credores apresentada pela Recuperanda, nos termos do art. 52, § 1°, inciso II

da Lei n. 11.101/2005, a composição dos credores esta dividida entre credores trabalhistas (classe I), credores

quirografários (classe III) e credores pequenas empresas e micro empresas (classe IV), tal como acima ilustrado.

CLASSE I TRABALHISTA CLASSE II GAR REAL CLASSE III QUIROGR CLASSE IV MICRO PEQ EMPR TOTAL

TILIFORM 690.720,88 - 14.026.141,82 95.356,43 14.812.219,13

ROTULOS 107.913,84 - 1.164.977,93 51.361,49 1.324.253,26

PROFORM 352.346,48 - 7.712.950,66 56.461,50 8.121.758,64

EMBALAGENS 156.541,87 - 5.164.528,13 145.625,15 5.466.695,15

690.7

20,88

-

14.02

6.141

,82

95.35

6,43

14.81

2.219

,13

107.9

13,84

- 1.

164.9

77,93

51.36

1,49

1.32

4.253

,26

352.3

46,48

-

7.71

2.950

,66

56.46

1,50

8.12

1.758

,64

156.5

41,87

-

5.16

4.528

,13

145.6

25,15

5.46

6.695

,15

AXIS

TIT

LE

QUADRO DE CREDORES - GRUPO LUMARCO



6. ESTRATÉGIA DA EMPRESA (EM FACE AO PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL)

O salvamento de uma empresa pode preservar postos de trabalho, dar aos credores um maior retorno, possibilitar

que os sócios continuem exercendo o empreendedorismo, incentivando a atividade econômica e permitindo que a

sociedade empresária continue a desempenhar o seu papel na economia. O salvamento de uma empresa deve ser

promovido por processos formais (judiciais) e informais (negociais).

A reabilitação deve permitir o acesso rápido e fácil ao processo, dar um nível de proteção adequado a todas as

pessoas envolvidas, permitir a negociação de um plano comercial, permitir que uma maioria de credores a favor de

um plano ou de outro tipo de atuação vincule todos os outros credores (mediante proteção adequada) e prever uma

supervisão para assegurar que o processo não se sujeite a qualquer tipo de abuso. O processo de superação da

transitória situação de crise econômico-financeiro moderno normalmente abarca um vasto conjunto de expectativas

comerciais em mercados dinâmicos, com diversas medidas concretas.

Neste contexto, o salvamento de uma empresa refere-se a resoluções consensuais entre o devedor, os seus

credores e outros interesses privados, em contraste com os auxílios estatais, que não devem, em tese interferir na

economia e nas relações bilaterais e negociais.

A resolução de empresas deve ser apoiada por um enquadramento que incentive os participantes a recuperar uma

empresa que tenha viabilidade financeira.

A existência de instituições e regulamentos fortes, tal como a Lei de Recuperação de Empresas em regência, é

crucial para um sistema de recuperação eficaz. O quadro da recuperação tem três elementos principais: as

instituições responsáveis pelos processos de insolvência, o sistema operacional através do qual os processos e as

decisões são tratados e os requisitos necessários para preservar a integridade dessas instituições — o

reconhecimento de que a integridade do sistema de recuperação é o elemento fundamental do seu sucesso.

Nesse escopo, a Recuperanda profissionalizou a sua gestão e administração, criando processos e metodologias de

trabalho, com controles, metas e resultados previamente estabelecidos.



A Requerente também implementou um forte programa de redução de custos, com a readequação do quadro de

funcionários, controle rigoroso de receitas, estoque e logística.

Estas iniciativas, somadas a proteção legal da blindagem patrimonial, já está refletindo diretamente no plano de

reestruturação e desenvolvimento da Companhia, que esta demonstrando progressivo crescimento e aumento do

faturamento, o que permitirá a equalização do passivo através do plano de pagamento ora proposto e a retomada do crescimento sustentável.

Considerando esse cenário, conclui-se que o Grupo Lumarco tem muito mais condições de equalizar o passivo se

mantido em funcionamento do que se instantaneamente liquidada, onde, no caso, não teria como arcar com o pagamento de seus credores.

Nesse rumo, as condições apresentadas no presente plano de recuperação judicial são as que menos impactam negativamente nas relações negociais mantidas com o mercado, pois elaborado com base em critérios técnicos,

econômicos e financeiros, sendo o mais condizente possível com a realidade dos fatores micro e macroeconômicos

que se refletem nos negócios da Recuperanda e no mercado regional e nacional.

A transparência na condução do processo de recuperação é fundamental. Todas as informações financeiras estão sendo disponibilizadas em relatórios, permitindo uma análise e estudo por parte dos credores, trabalhadores,

administrador judicial e demais interessados, ficando certo que as informações são confiáveis e se adequam ao

legalmente exigido.

Uma vez aprovado o plano de recuperação judicial, permitirá aos credores o recebimento de seus créditos na forma

prevista, sob a fiscalização e supervisão do Administrador Judicial nomeado pelo Juízo da 6ª Vara Cível da

Comarca de Bauru/SP, Ministério Público e coletividade de credores.

Além disso, todos os documentos ficarão à disposição do Juízo da 6ª Vara Cível da Comarca de Bauru/SP, Ministério Público e Administrador Judicial nomeado.

Para obter os recursos necessários para continuar operando e também honrar as obrigações vencidas e vincendas,

a Recuperanda oferece conjuntamente e de forma não taxativa os seguintes meios, todos abrangidos pelo art. 50 da

Lei 11.101/2005, que poderão ser utilizados como meio de superação da situação de crise econômico-financeira,

sempre com autorização judicial ou homologação judicial:



1. Dilação de prazos das obrigações devidas, com redução linear, negocial de valores devidos, meio

imprescindível, pela absoluta falta de capital para disponibilização imediata para pagamento dos créditos (LRE, art.

50, inc. I);

2. Cisão, incorporação, fusão ou transformação de sociedade, constituição de subsidiária integral, ou cessão de

cotas ou ações, respeitados os direitos dos sócios, nos termos da legislação vigente (LRE, art. 50, inc. II);

3. Alteração do controle societário (LRE, art. 50, inc. III);

4. Modificação dos órgãos administrativos das empresas, substituição total ou parcial dos administradores do

devedor ou modificação de seus órgãos administrativos, com corte nas despesas com pessoal (LRE, 50, inc. IV);

5. Equalização de encargos financeiros relativos a financiamentos, transação desses valores (LRE, art. 50, incs.

IX e XII);

6. Dação em pagamento (LRE, art. 50, inc. IX), venda de ativos, na modalidade UPI;

7. Constituição de sociedade de propósito específico para adjudicar, em pagamento dos créditos, os ativos do

devedor (LRE, art. 50, inc. XVI).

7. PROJEÇÕES DO DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO

As projeções financeiras foram desenvolvidas assumindo-se a realidade atual da Recuperanda e as perspectivas de

receitas oriundas das vendas.

7.1 PROJEÇÃO DE RECEITAS

ü Para a projeção do volume de receita bruta nos 12 (doze) anos contemplados no plano foi considerado o

atual planejamento comercial e o histórico da Empresa.

ü A estratégia adotada foi realista, prevendo-se que a cada ano ocorra um crescimento moderado no

volume de vendas;



ü Para formar a base da projeção de receitas foi considerada a média real realizada atualmente e o

planejamento comercial que vem sendo executado desde o pedido de recuperação judicial;

ü O volume projetado de receitas está totalmente de acordo com a capacidade operacional do Grupo

Lumarco e possíveis gastos adicionais estão previstos nos custos;

ü Os preços dos produtos não contemplam o efeito inflacionário. Por ser uma projeção de longo prazo,

torna-se inviável tentar estimar este indicador de modo adequado, sendo assim, consideram-se os preços

projetados em valor presente, pressupondo que os efeitos inflacionários sobre os custos e despesas serão

repassados aos preços dos serviços prestados projetados para garantir as margens projetadas.



7.1.1 PROJEÇÃO

Em atualização recente de crescimento e perspectiva de crescimento, preconiza-se:

(*) O ANO 1 DA PROJEÇÃO CONSIDERA OS 12 MESES SUBSEQUENTES A DATA DA HOMOLOGAÇÃO DO PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL.

DRE PROJETADO - VR EM K BLR ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10 ANO 11 ANO 12

FATURAMENTO BRUTO ANUAL 65.422 67.384 69.406 71.488 73.633 75.842 78.117 80.460 82.874 85.360 87.921 90.559

FATURAMENTO BRUTO MÉD MENSAL 5.452 5.615 5.784 5.957 6.136 6.320 6.510 6.705 6.906 7.113 7.327 7.547

TRIBUTOS 7.523 7.749 7.982 8.221 8.468 8.722 8.983 9.253 9.531 9.816 10.111 10.414

CUSTOS FINANCEIROS DIRETOS 1.963 2.022 2.082 2.145 2.209 2.275 2.344 2.414 2.486 2.561 2.638 2.717

DEVOLUÇÕES, ROUBOS E INADIMPLÊNCIA 327 337 347 357 368 379 391 402 414 427 440 453

RECEITA LÍQUIDA 55.608 57.277 58.995 60.765 62.588 64.465 66.399 68.391 70.443 72.556 74.733 76.975

CUSTOS VARIÁVEIS 39.907 41.104 42.338 43.608 44.916 46.263 47.651 49.081 50.553 52.070 53.632 55.241

COMISSÕES 2.617 2.695 2.776 2.860 2.945 3.034 3.125 3.218 3.315 3.414 3.517 3.622

FRETES 2.617 2.695 2.776 2.860 2.945 3.034 3.125 3.218 3.315 3.414 3.517 3.622

SERVIÇOS 1.308 1.348 1.388 1.430 1.473 1.517 1.562 1.609 1.657 1.707 1.758 1.811

CMV 33.365 34.366 35.397 36.459 37.553 38.679 39.840 41.035 42.266 43.534 44.840 46.185

MARGEM CONTRIBUIÇÃO 15.701 16.172 16.657 17.157 17.672 18.202 18.748 19.310 19.890 20.486 21.101 21.734

CUSTOS FIXOS 12.775 13.158 13.553 14.027 14.518 14.953 15.402 15.864 16.340 16.830 17.335 17.855

DESPESAS COM PESSOAL 8.265 8.513 8.768 9.075 9.393 9.674 9.965 10.264 10.571 10.889 11.215 11.552

DESPESAS ADM / OPERACIONAIS 1.178 1.213 1.250 1.293 1.339 1.379 1.420 1.463 1.506 1.552 1.598 1.646

SERVIÇOS 476 490 504 522 540 557 573 591 608 626 645 665

TERCEIROS 1.665 1.715 1.766 1.828 1.892 1.948 2.007 2.067 2.129 2.193 2.259 2.327

OUTRAS 888 915 942 975 1.009 1.040 1.071 1.103 1.136 1.170 1.205 1.241

MANUTENÇÃO / MATERIAIS 304 313 322 334 345 356 366 377 389 400 412 425

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO OPERACIONAL 2.927 3.014 3.105 3.130 3.154 3.249 3.346 3.446 3.550 3.656 3.766 3.879

PAGAMENTO PASSIVO RJ 1.308 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 384 384 384 384

PMT MENSAL 109 206 206 206 206 206 206 206 32 32 32 32

CLASSE I - TRABALHISTA 1.308

CLASSE II - GARANTIA REAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CLASSE III - QUIROGRAFÁRIA 379 379 379 379 379 379 379 379 379 379 379

CLASSE IV - M.P.E. 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

CREDOR COLABORADOR 2.084 2.084 2.084 2.084 2.084 2.084 2.084

EXTRA CONCURSAL 0 0 0 0 0 0 0 0

(-) PASSIVOS TRIBUTOS 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400

(-) PROVISÃO IR 183 22 36 39 43 57 72 87 415 431 447 464

(-) PROVISÃO CSLL 79 10 15 17 19 25 31 38 180 187 194 201

(=) SALDO DE CAIXA 957 115 186 206 225 299 375 454 2.172 2.255 2.341 2.430

(=+) SALDO DE CAIXA ACUMULADO 957 1.072 1.258 1.464 1.689 1.988 2.363 2.817 4.989 7.244 9.585 12.015



7.1.2 ANÁLISE

Para o primeiro ano da recuperação judicial foi projetado um volume de R$ 65,4 milhões de faturamento, o que

corresponde a R$ 5,4 milhões de média mensal. O crescimento médio projetado em termos monetários é de 3,00 %

chegando ao volume R$ 90,6 milhões no último ano previsto do exercício.

7.2 PROJEÇÃO DE RESULTADOS

As seguintes premissas foram adotadas na projeção de resultado econômico financeiro:

ü Foram utilizados os Sistemas Tributários da categoria, sendo consideradas assim as respectivas

alíquotas de cada tributo incidente para as projeções de resultados;

ü As Despesas Administrativas foram projetadas de acordo com as atuais despesas. Estas despesas

projetadas terão um pequeno aumento no decorrer dos períodos, pois mesmo sendo fixas por

característica, na realidade, o aumento no volume de vendas demandará alguns aumentos para comportar

o novo nível de atividade, porém, tais despesas já consideram as reduções ocorridas a partir das medidas

adotadas e previstas no Plano de Recuperação;

ü A sobra de caixa projetada em cada ano da projeção será destinada para o reinvestimento no negócio,

garantindo assim a sua perpetuidade, além de pagamentos de passivos não sujeito aos efeitos da

Recuperação Judicial e para recomposição do capital de giro próprio, diminuindo as despesas financeiras;

ü A projeção não contempla efeitos inflacionários, pelos mesmos motivos explanados na projeção da

receita. A premissa adotada é de que todo efeito inflacionário será repassado ao preço das mercadorias



quando ocorrerem, mantendo a rentabilidade projetada, bem como, a geração de caixa e a capacidade de

pagamento resultante;

ü O ano 1 da projeção considera os 12 meses subsequentes a data da homologação do plano de

recuperação;

ü Todas as projeções foram feitas em um cenário realista e conservador.

7.3 ANÁLISE

Com base nos resultados projetados é possível destacar:

Mesmo com algumas elevações nos gastos fixos, em virtude do aumento do nível de atividade, o efeito da

alavancagem operacional é favorável, a ponto de reduzir as despesas fixas em termos percentuais, dessa forma o

EBITDA da operação reverte em uma média apurada em 3,3%, e 1,7% de geração de caixa positiva.

Conforme a projeção, o lucro líquido apurado ao final de cada ano é suficiente para o pagamento da proposta aos

credores e ao cumprimento do pagamento não sujeito aos efeitos da recuperação judicial. Desta forma, fica

demonstrada a viabilidade da superação da situação de crise econômico financeira da Recuperanda, permitindo que

seja mantida a fonte produtora do emprego dos trabalhadores e os interesses dos credores, promovendo assim a

preservação da empresa, sua função social e o estímulo à atividade econômica.

Não será distribuído nenhum valor de dividendos aos sócios em todo o período de pagamento do plano de

recuperação judicial.



8. PAGAMENTOS AOS CREDORES

A Lei de Recuperação de Empresas é clara em determinar que a recuperação judicial da empresa Recuperanda

deve ocorrer no prazo máximo de 2 anos (art. 61 e 63 da LFRE). Deve-se realçar, contudo, que o plano de

recuperação judicial contém obrigações que se vencerão após o seu encerramento.

Após o pagamento integral dos créditos nos termos e formas estabelecidos neste Plano nos dois primeiros anos

(biênio legal), período de supervisão judicial, os respectivos valores serão considerados efetivamente novados. Os

credores também concordam com a imediata suspensão da publicidade dos protestos e qualquer tipo de

apontamento negativo junto aos órgãos de proteção ao crédito, enquanto o plano de recuperação estiver sendo

cumprido.

Para que a proposta de pagamento seja viável se faz necessário que a mesma seja condizente com a capacidade

de pagamento demonstrada pelas projeções económico-financeiras, sob pena de inviabilizar o processo de

recuperação e reestruturação das empresas.

Se novos créditos forem incluídos no Quadro Geral de Credores, conforme previsto acima, os credores receberão

seus pagamentos nas mesmas condições e formas de pagamento estabelecidas neste Plano, de acordo com a

classificação que lhes foi atribuída, sem direito aos rateios de pagamentos eventualmente já realizados.

Os créditos listados na Relação de Credores do Administrador Judicial poderão ser modificados e novos créditos

poderão ser incluídos ou excluídos no Quadro Geral de Credores, em razão do julgamento dos incidentes de

habilitação, divergência, impugnação de créditos e/ou acordos judiciais homologados, inclusive após o

encerramento judicial do processo de recuperação judicial.

Na hipótese de novos créditos serem incluídos no Quadro Geral de Credores, conforme previsto acima, os credores

receberão seus pagamentos nas mesmas condições e formas de pagamentos estabelecidos neste Plano, de acordo

com a classificação que lhes foi atribuída, observando a carência, deságio e prazo de pagamento, sem direito aos

rateios de pagamentos eventualmente já realizados. Caso credores sejam excluídos por ordem judicial, e seja



necessário pagá-los fora da esfera da recuperação (credores extraconcursais), as alterações que estes acordos

vierem a provocar, para mais ou para menos no valor da parcelas em virtude de sua exclusão, serão de modo

uniforme distribuídos nas parcelas devidas .

Com a aprovação do plano, os credores não mais poderão contra qualquer das empresas do Grupo Lumarco: (i)

ajuizar ou prosseguir toda e qualquer ação ou processo judicial relacionado ao crédito; (ii) executar sentença ou

decisão, judicial ou arbitral; (iii) penhorar quaisquer bens (iv) criar, aperfeiçoar ou executar qualquer garantia real

sobre bens e direitos; (v) reclamar qualquer direito de compensação; (vi) reclamar ou pleitear por qualquer meio

judicial ou extrajudicial direito de crédito. Todas as ações e execuções serão extintas e, por consequência, as

penhoras e constrições existentes serão liberadas

8.1 CLASSE I – TRABALHISTA

A fim de privilegir a classe dos Credores Trabalhistas, em obediência à prioridade estampada no artigo 54 da Lei

11.101/2005, estes receberão integralmente seus créditos, da seguinte forma:

> 40% será liquidado até a data da Assembleia, havendo fluxo de caixa disponível nas Recuperandas;

> 60% (ou 100% caso a premissa anterior não seja possível), será liquidado em até 12 (doze) meses após a

aprovação do Plano em Assembleia.

8.2 CLASSE II – GARANTIA REAL

Apesar da Requerente não possuir credores com garantia real, caso sejam incluídos credores na classe II (por

decisão judicial ou administrativa do Administrador Judicial), a proposta consiste no pagamento de forma igualitária

dos créditos, aplicando deságio de 70% sobre o valor de face, iniciando no 20º (Vigésimo) mês subsequente a

publicação da homologação do plano de Recuperação Judicial, e se estendendo, em pagamentos anuais, até o 12º

(Décimo Segundo ) ano, último de previsões dos pagamentos.

Os pagamentos serão feitos em duas tranches anuais, sempre com vencimentos 6 meses posteriores a anterior.



8.3 CLASSE III – QUIROGRAFARIA

Para esta classe de Credores a proposta consiste no pagamento de forma igualitária dos créditos, aplicando

deságio de 70% sobre o valor de face, iniciando no 20º (Vigésimo) mês subsequente a publicação da homologação

do plano de Recuperação Judicial, e se estendendo, em pagamentos anuais, até o 12º (Décimo Segundo) ano,

último de previsões dos pagamentos.


8.4 CLASSE IV– MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

Para esta classe de Credores a proposta consiste no pagamento de forma igualitária dos créditos, aplicando

deságio de 70% sobre o valor de face, iniciando no 20º (Vigésimo) mês subsequente a publicação da homologação

do plano de Recuperação Judicial, e se estendendo, em pagamentos anuais, até o 12º (Décimo Segundo) ano,

último de previsões dos pagamentos.


8.5 RECOMPRA DE DÍVIDA

Em havendo sobra de caixa na Recuperanda, por qualquer motivo (exemplificando: lucro, venda de ativo), se

poderá destinar uma quantia para recompra de dívida, cuja oferta será publicamente comunicada.

Os credores interessados em participar do pregão poderão manifestar sua vontade pelo email:

[email protected].

O valor do crédito a ser ofertado para recompra será aquele habilitado na recuperação de acordo com a respectiva

classificação, observando o deságio no valor de face previsto

A recompra será ofertada sobre o crédito habilitado resultante da aplicação do deságio de face de 70% previsto nos

itens 8.2, 8.3. e 8.4.

Para fins de realização do pregão, o pagamento será feito com desconto de, no minímo, 2%, respeitando a ordem

do último para o primeiro e, em tendo mesma proposta percentual de desconto, as prioridades de classes de

credores conforme legislação.



9. ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA DOS CRÉDITOS E JUROS

Para a atualização dos valores contidos na lista de credores deste processo de recuperação judicial nas classes II,

III e IV será utilizado o Índice da Taxa Referencial - TR, criada pela Lei nº 8.177/91, de 01.03.1991 e Resoluções

CMN – Conselho Monetário Nacional – nº 2.437, de 30.10.1997. Será incluído também juros de 1% ao ano em face

dos referidos créditos. A atualização monetária e o juros começaram a incidir a partir da publicação da homologação

do plano de Recuperação Judicial.

10. ANÁLISE DE VIABILIDADE DA PROPOSTA DE PAGAMENTO

As projeções demonstram que a Recuperanda tem plena condição de liquidar suas dívidas constantes na forma

proposta, bem como os créditos não sujeitos a recuperação.

Além disso, as projeções mercadológicas realizadas por órgãos vinculados ao segmento/atividade da Empresa para

os próximos anos indicam favorável e constante elevação na demanda e por consequência no faturamento.

Com a aprovação do plano e posterior homologação judicial, a decisão que conceder a Recuperação Judicial,

obrigará a Recuperanda e seus credores sujeitos à Recuperação Judicial, ou que tiverem aderido aos termos deste

Plano, assim como os seus respectivos sucessores a qualquer título, implicando na novação de todos os créditos

sujeitos aos efeitos do procedimento recuperatório, nos termos do art. 59 da LFRE.

11. AMORTIZAÇÃO ACELERADA

A Recuperanda no intuito de privilegiar a todos os Credores respeitando a igualdade de condições ofertadas,

proporcionando uma aceleração no recebimento dos seus créditos e com objetivo de liquidarem seu passivo junto a

estes Credores de forma mais célere, propõe uma forma opcional de aceleração da amortização deste passivo,



cujo início ocorrerá a partir da data da homologação do Plano de Recuperação Judicial pela Assembleia Geral de

Credores.

Desta forma, garantirá para a totalidade dos Credores além da proposta comum apresentada, a possibilidade de

participação na proposta opcional e de redução do prazo determinado na proposta comum. As formas de

amortização acelerada são divididas nos tipos de Credores constantes na Lista de Credores da Recuperação

Judicial, quais sejam: Credores Financeiros e Credores Fornecedores.

Os credores terão autonomia e independência para aderir à proposta de amortização acelerada mediante a

assinatura do Termo de Adesão de aceleração dos pagamentos. Em formalizando a aderência, o credor se excluirá

do recebimento pela proposta comum. Após a assinatura do termo de adesão pelo Credor, a referida adesão

somente não será formalizada para recebimento no formato de amortização acelerada, em caso de recusa

justificada pela Recuperanda, por se tratar de produto ou serviço cuja venda esteja em declínio ou com pouca

demanda, nos termos especificados na Cláusula “11.2”. Poderão também ser caracterizados como hipóteses e

recusa justificada os seguintes casos, por exemplo:

• Não enquadramento dos produtos no Mix de Venda/Produção da(s) Recuperanda(s).

• Baixa rentabilidade tendo em vista um custo de mercadoria acima de 51% de CMV.

• Taxas de juros ofertadas por Instituições Financeiras superiores as praticadas e tomadas pela empresa no

mercado.

A vigência da adesão na proposta de aceleração dos pagamentos será por tempo indeterminado, porém, limitando-

se o recebimento pelo Credor por esta proposta ao limite do valor constante no quadro geral de Credores da

Recuperação Judicial. A seguir, as regras desta proposta.

O descumprimento do Termo de Adesão e das obrigações vinculadas nos itens 11.1 e 11.2 implicarão na submissão

do crédito remanescente ao pagamento na forma geral estabelecida nos itens 9.3 e 9.4 com desconto de 70% no

valor de face e prazo de até 144 meses.



11.1 CREDORES INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

O Credor Instituição Financeiro Colaborador não ficara ́ sujeito a qualquer desconto no valor de face de seu

crédito e recebera ́ o valor, sem atualização ou correção monetária (contra 70% de desconto no valor de face do

crédito e pagamento em 144 meses previsto no PRJ para os credores quirografários ou fornecedores em geral –

Cláusula “9.3” e “9.4”).

Credores Financeiros que se habilitarem a participar desta forma de aceleração da amortização destinarão novos

recursos através de empréstimos para a Recuperanda ou novos limites para desconto de recebíveis;

Os montantes das tranches a serem fornecidas através de empréstimo não terão valor mínimo definido, embora

fique a cargo da administração da Recuperanda aceitar e efetivamente tomar a oferta dos Credores Financeiros;

Os contratos de empréstimo e/ou troca de recebíveis terão remuneração definida entre as partes;

Os novos empréstimos realizados terão carência mínima para amortização do principal de 06 (seis) meses, e

durante este período serão pagos a atualização monetária e os juros ao final cada mês;

Após o período inicial da carência, as empresas irão amortizar estes empréstimos no prazo mínimo de 24 (vinte e

quatro) meses, iniciando-se o primeiro pagamento da parcela de amortização 30 (trinta) dias após o vencimento do

prazo de seis meses da data do contrato de empréstimo;

Os recursos deverão ser utilizados pelas empresas exclusivamente como fomento para matéria-prima e despesas

operacionais;

Para amortização acelerada do passivo da recuperação judicial existente no quadro geral de credores referente ao

credor que se habilitar para participar desta cláusula de amortização acelerada, será destinado 1% a.m do capital

total liberado através destes novos empréstimos realizados, durante o período de amortização dos novos

empréstimos. No caso de troca de recebíveis, serão destinados 2% da operação para amortização do passivo da

recuperação judicial;



> O pagamento do percentual definido na cláusula anterior será feito mensalmente com data inicial após o período

de 30 (trinta) dias da data do contrato de empréstimo.

11.2 CREDORES FORNECEDORES

Serão considerados Credores Colaboradores aqueles que aqui estabelecidos levam em conta a relevância do

produto do fornecedor para a Recuperanda e cuja interrupção ou necessidade de substituição implicara ́ em prejuízo

as atividades das empresas, de acordo com os critérios estabelecidos a seguir:

A) Prazo de pagamento de 60 dias; e/ou

B) Desconto de 10% para pagamentos a vista.

Os critérios aqui estabelecidos levam em conta a relevância do produto do fornecedor para a Recuperanda.

O Credor Fornecedor Colaborador não ficara ́ sujeito a qualquer desconto no valor de face de seu crédito e

recebera ́ o valor equivalente a 5% do total de vendas realizadas dentro do mês, sem atualização ou correção

monetária (contra 70% de desconto no valor de face do crédito e pagamento em 144 meses previsto no PRJ para

os credores quirografarias ou fornecedores não colaboradores em geral – Cláusula “9.3” e “9.4”).

O pagamento do percentual definido na cláusula anterior será feito mensalmente com data inicial após o período de

30 (trinta) dias da data do fechamento do mês apurado.

A PMT terá ́ início com 20 (vinte) meses após a aprovação do plano em Assembleia Geral de Credores.

A formalização do compromisso ao termo de adesão pelos credores que se enquadrarem e cumprirem as condições

aqui previstas devera ́ ser formalizada por meio da assinatura do “TERMO DE ADESAO” disponibilizado em nosso

escritório central, sempre com a vinculação e dependência da aprovação do Plano de Recuperação Judicial.



12. FORMA DE PAGAMENTO AOS CREDORES

Os valores devidos aos Credores nos termos deste Plano serão pagos por meio da transferência direta de recursos

à conta bancária do respectivo Credor, por meio de documento de ordem de crédito (DOC) ou de transferência

eletrônica disponível (TED).

Os Credores devem informar à Recuperanda, via carta registada enviada ao endereço de sua sede e dirigida à

diretoria, ou através do e-mail [email protected] (neste caso exigindo comprovante de

recebimento), seus dados bancários para fins de pagamento. A conta deverá obrigatoriamente ser de titularidade do

credor, caso contrário deverá obter autorização judicial para pagamento em conta de terceiros.

Não haverá a incidência de juros ou encargos moratórios se os pagamentos não tiverem sido realizados em razão

de os Credores não terem informado, com no mínimo 30 (trinta) dias de antecedência do vencimento, suas contas

bancárias.

Os pagamentos que não forem realizados em razão de os Credores não terem informado suas contas bancárias

não serão considerados como descumprimento do Plano. Após a informação intempestiva dos dados, a

Recuperanda terá 5 (cinco) dias para efetuar o pagamento.

Caso o credor não forneça os seus dados dentro do prazo dos pagamentos, os valores devidos a este credor

determinado ficarão no caixa da empresa.

12.1 PAGAMENTO A CREDORES TRABALHISTAS COM AÇÃO EM ANDAMENTO E FGTS

Os valores decorrentes de Créditos Trabalhistas devidos em razão de condenação judiciais devem ser depositados

no juízo de origem. Os valores de correntes de Fundo de Garantia Por Tempo de Serviço (FGTS) deverão ser

depositados nas respectivas contas vinculadas.



13. CONSIDERAÇÕES FINAIS

O Plano de Recuperação Judicial proposto atende aos princípios da Lei de Recuperação Judicial, Extrajudicial e

Falência do Empresário e da Sociedade Empresária (Lei nº. 11.101, de 9 de Fevereiro de 2005 - “Lei de

Recuperação de Empresas”), garantindo os meios necessários para a recuperação económico-financeira das

empresas.

Salienta-se ainda que o Plano de Recuperação Judicial apresentado demonstra a viabilidade económico-financeira

da empresa através de diferentes projeções, desde que as condições propostas para o pagamento aos credores

sejam aceitas.

Importante ainda destacar que um dos expedientes recuperatórios ao teor do artigo 50 da referida Lei de

Recuperação de Empresas, é a “reorganização administrativa”, medida que foi iniciada e encontra-se em

implantação, o que pode ser acompanhado pelo Administrador Judicial nomeado.

Portanto, com as projeções para os próximos anos favoráveis ao mercado da Recuperanda, combinado ao conjunto

de medidas ora proposto neste Plano de Recuperação Judicial, fica demonstrada e efetiva possibilidade do

pagamento dos débitos vencidos e vincendos.

Em razão da aprovação do Plano em Assembleia Geral, os Credores expressamente reconhecem e isentam as

empresas integrantes do Grupo Lumarco, seus acionistas, administradores, conselheiros, sócios, funcionários,

assessores, consultores, sucessores e cessionários, advogados, de toda e qualquer responsabilidade pelos atos

praticados e obrigações contratadas no curso da Recuperação Judicial, conferindo-lhes ampla, rasa, geral,

irrevogável e irretratável quitação de todos os direitos e pretensões de natureza material ou moral



14. NOTAS DE ESCLARECIMENTO

A participação e o trabalho técnico desenvolvido pela Empresa Xinfinity Invest na elaboração deste Plano de

Recuperação Judicial deu-se através da modelagem das projeções financeiras de acordo com as informações,

acompanhamento e premissas fornecidas pelas próprias Recuperandas.

Estas informações alimentaram o modelo de projeções financeiras da Xinfinity Invest, indicando o potencial de

geração de caixa da empresa e consequentemente a capacidade de amortização da dívida. Há de salientar que

todo o projeto foi conjugado com uma série de medidas tendo como base profissionais altamente qualificados no

mercado não só financeiro e de gestão.

Deve-se notar que o estudo da viabilidade económico-financeira se fundamentou na análise dos resultados

projetados para a empresa e contém estimativas que envolvem riscos e incertezas quanto à sua efetivação, pois

dependem parcialmente de fatores externos à gestão da empresa (mercado, etc.)

Em relação a taxa de câmbio aplicável, eventuais créditos serão convertidos para a moeda corrente nacional de

acordo com a PTAX 800, opção “Venda”, divulgada pelo Banco do Brasil na véspera do pagamento.

As projeções para o período compreendido em 15 (quinze) anos foram realizadas com base em informações da

própria empresa e das expectativas em relação ao comportamento de mercado, preços, estrutura de custos e valor

do passivo inscrito no processo.

Assim, as mudanças na conjuntura econômica nacional bem como no comportamento das proposições

consideradas refletirão nos resultados apresentados neste trabalho.



15. CONCLUSÃO

O presente plano de Recuperação Judicial, com a homologação judicial, implica novação de todos os créditos

existentes até a data do pedido da recuperação judicial, ainda que não vencidos, nos termos do art. 49 e art. 59 da

Lei n. 11.101/2005.

A sentença concessiva da Recuperação Judicial constitui título executivo judicial, novando e substituindo todas as

obrigações sujeitas à Recuperação Judicial, sendo que, cumpridas as obrigações nos 2 (dois) anos subsequentes a

homologação do plano de recuperação judicial, o processo deverá ser encerrado pelo Juízo recuperacional, nos

termos dos artigos 61 e 63 da Lei n. 11.101/2005.

A Xinfinity Invest, que elaborou este Plano de Recuperação Judicial, acredita que o processo de reestruturação

administrativa, operacional e financeira, bem como as correspondentes projeções económico-financeiras detalhadas

neste documento, que sejam implementadas e realizadas, possibilitará que a Recuperanda se mantenha viável e

rentável.

O presente plano foi desenvolvido para atender, dentre outras coisas, os princípios gerais de direito, as normas da

Constituição Federal, as regras de ordem pública e a Lei nº 11.101/2005, proporcionando também aos Credores

maiores benefícios com sua implementação, uma vez que a proposta aqui detalhada não agrega nenhum risco

adicional e a falência é muito mais prejudicial a todos os credores, jungidos ou não ao procedimento recuperatório.

São Paulo, 29 de março de 2016

X INFINITY INVEST



LUMARCO PARTICIPAÇÕES LTDA. RMC PARTICIPAÇÕES LTDA. RIVIERA PARTICIPAÇÕES LTDA. ANGELITA PARTICIPAÇÕES E ADMINSTRAÇÃO DE BENS LTDA. TILIFORM INDÚSTRIA GRÁFICA LTDA. LUMARCO PARTICIPAÇÕES LTDA. RICARDO MARQUES COUBE LUIZ EDMUNDO MARQUES COUBE ANGELA MARQUES COUBE



TILIFORM EMBALAGENS FLEXÍVEIS LTDA. TILIFORM INDÚSTRIA GRÁFICA LTDA. RICARDO MARQUES COUBE LUIZ EDMUNDO MARQUES COUBE ANGELA MARQUES COUBE PROFORM INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA. TILIFORM INDÚSTRIA GRAFICA LTDA. RICARDO MARQUES COUBE LUIZ EDMUNDO MARQUES COUBE ANGELA MARQUES COUBE



ADENDO “VALUATION”

AO PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

Processo 1026709-17.2015.8.26.0071

Classe Assunto: Recuperação Judicial - Recuperação judicial e Falência Recuperanda: GRUPO LUMARCO.

TRIBUNAL DE JUSTIC ̧A DO ESTADO DE SÃO PAULO

6ª Vara Cível da Comarca de Bauru-SP




CÁLCULO DO VALOR DA EMPRESA - VALUATION

Para o calculo do valor das empresas utilizamos o método do fluxo de caixa combinado com o valor terminal (Valor

de Perpetuidade). O referido critério permite uma aferição mais apropriada do valor econômico das empresas (não

contempla a Marca, Patentes, etc) , uma vez que alia sua geração de caixa operacional e o valor econômico mínimo

de um negócio. Através da combinação destes fatores, apuramos que o valor futuro da empresa é de R$ 37,5

milhões, sendo R$ 15,01 milhões pela geração de caixa e R$ 22,5 milhões como valor econômico mínimo do

negócio, denominado valor terminal e obtido através de aplicação do fator de 1,5 vezes dão saldo de caixa

acumulado no último exercício. Este critério seguiu o mesmo parâmetro adotado em operações de Equity.

Demonstramos a seguir o valores acima citados:

Para a apuração do valor presente foi aplicada a taxa de 14,5% a.a., sobre o valor futuro R$ 30,0 milhões.

O valor obtido através do desconto do fluxo de caixa foi calculado conforme apresentado a seguir:

Período de 12 anos

VPL1 = [FC1/ (1+i)1] ...... + [FCn/ (1+i)n] + [VEM/ (1+i)n ]

onde

FC1 = Fluxo de Caixa do ano 1 FCn = Fluxo de Caixa do ano 12 VEM = Valor Econômico Mínimo (valor terminal) n = Período de projeção em anos = 12 i = Taxa de Desconto

DRE PROJETADO - VR EM K BLR ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10 ANO 11 ANO 12

FATURAMENTO BRUTO ANUAL 65.422 67.384 69.406 71.488 73.633 75.842 78.117 80.460 82.874 85.360 87.921 90.559

FATURAMENTO BRUTO MÉD MENSAL 5.452 5.615 5.784 5.957 6.136 6.320 6.510 6.705 6.906 7.113 7.327 7.547

RECEITA LÍQUIDA 55.608 57.277 58.995 60.765 62.588 64.465 66.399 68.391 70.443 72.556 74.733 76.975

CUSTOS VARIÁVEIS 39.907 41.104 42.338 43.608 44.916 46.263 47.651 49.081 50.553 52.070 53.632 55.241

MARGEM CONTRIBUIÇÃO 15.701 16.172 16.657 17.157 17.672 18.202 18.748 19.310 19.890 20.486 21.101 21.734

CUSTOS FIXOS 12.775 13.158 13.553 14.027 14.518 14.953 15.402 15.864 16.340 16.830 17.335 17.855

RESULTADO OPERACIONAL 2.927 3.014 3.105 3.130 3.154 3.249 3.346 3.446 3.550 3.656 3.766 3.879

PAGAMENTO PASSIVO RJ 1.308 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 2.468 384 384 384 384

PMT MENSAL 109 206 206 206 206 206 206 206 32 32 32 32

(=) SALDO DE CAIXA 957 115 186 206 225 299 375 454 2.172 2.255 2.341 2.430

(=+) SALDO DE CAIXA ACUMULADO 957 1.072 1.258 1.464 1.689 1.988 2.363 2.817 4.989 7.244 9.585 12.015



O valor obtido representa o valor presente no primeiro dia do primeiro período das projeções, como as gerações de

caixa e valor terminal deverão ocorrer ao longo de cada período, e não no fim, então ajustamos o valor obtido,

utilizando a seguinte fórmula:

VPL1 ajustado = VPL1 x ( 1+i ) ½

Pela metodologia utilizada, o valor futuro da empresa, trazido a valor presente é de R$ 57,8 milhões. A estes

valores adiciona-se os valores de avaliação de ativos (Marcas, Patentes, etc.).

São Paulo, 30 de março de 2016.

X INFINITY INVEST

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RELAÇÃO DE CREDORES CONSTANTE NO PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

Processo 1026709-17.2015.8.26.0071 Classe Assunto: Recuperação Judicial - Recuperação judicial e Falência

Recuperanda: GRUPO LUMARCO.

TRIBUNAL DE JUSTIC ̧A DO ESTADO DE SÃO PAULO 6ª Vara Cível da Comarca de Bauru-SP




CLASSE I - TRABALHISTA

Colaborador CPF Valor a pagamento Origem do Credito

ADILSON DE FREITAS 53915798800 R$ 200.664,71 TILIFORM

ANDERSON ALCASSA ANTUNES DA SI 41333417837 R$ 7.395,49 TILIFORM

ANDRE LUIZ DE OLIVEIRA TONON 26920064880 R$ 7.635,18 TILIFORM

AUREA LUCIA ABES 80547133804 R$ 74.707,98 TILIFORM

CAIO VINICIUS CORREIA 42288811811 R$ 6.844,51 TILIFORM

CARLOS ALBERTO GORI 14123821812 R$ 98.344,05 TILIFORM

CARLOS SAUCEDO 6798146805 R$ 10.858,17 TILIFORM

DANIELLE ROMAO DE SOUZA 30259714879 R$ 12.582,80 TILIFORM

GRAZIELE DE SOUZA SANTOS 29159993847 R$ 12.597,98 TILIFORM

LAURINES FLAMINIO DE BRITO JOR 14582749852 R$ 21.997,78 TILIFORM

LEONEL MACHADO 1530052890 R$ 12.485,25 TILIFORM

LUIZ GUSTAVO BERTUZZO 22328179894 R$ 7.724,73 TILIFORM

MARCELO FARIA CAETANO 11494317842 R$ 26.491,79 TILIFORM

MARCIO BASSI ZULIAN 24628251851 R$ 11.864,38 TILIFORM

MAYARA BEVILAQUA ESQUIERDO 39163256800 R$ 7.813,83 TILIFORM

MICHEL BASSI ZULIAN 32386253813 R$ 14.315,44 TILIFORM

MIRIAM TERESINHA ESTREMES DOAR 6777021833 R$ 19.765,18 TILIFORM

PATRICIA DA SILVA PEREIRA MONT 22334455890 R$ 9.453,20 TILIFORM

PAULO VITOR BATISTA DA CUNHA 36144532862 R$ 6.850,26 TILIFORM

RENATA FERNANDA SOIC 37341474840 R$ 7.175,90 TILIFORM

RONALDO ZAMBELLO 7898111893 R$ 58.084,34 TILIFORM

VERA LUCIA DE GODOI 12520828862 R$ 9.639,25 TILIFORM

VINICIUS KRUGER DOS SANTOS 36995204808 R$ 8.116,67 TILIFORM

WALLACE ROGERIO B BRANDAO 17169366835 R$ 20.194,29 TILIFORM

WILLIAM DE SOUZA RIBEIRO 36966091880 R$ 8.968,50 TILIFORM

WILLIAN ALMEIDA DA LUZ 21578085829 R$ 8.149,22 TILIFORM

ANDERSON LUIS SANCHES 42910989879 R$ 9.318,87 ROTULOS

CARLOS DAVID DE OLIVEIRA 27862733827 R$ 24.828,18 ROTULOS

DANILO FELIPE PINHEIRO 35766849800 R$ 11.364,38 ROTULOS

FERNANDA OLIVEIRA DA SILVA 39687578823 R$ 8.118,77 ROTULOS

GERSON OLIVEIRA E SOUZA 6442558894 R$ 7.424,01 ROTULOS

HAGATA LUANA DE FREITAS PIRES 39881289882 R$ 10.560,84 ROTULOS

LUIZ ROBERTO FRANCELINO MOREIR 37735923880 R$ 6.622,93 ROTULOS

MARCOS DOS SANTOS 20014307871 R$ 18.085,83 ROTULOS

SANDRO GUILHERME PINHEIRO NEVE 35871211844 R$ 11.590,03 ROTULOS

DANILO PINHEIRO GARCIA 33644226806 R$ 8.692,61 PROFORM

DENIS MIGUEL ALVES 34055405855 R$ 14.075,78 PROFORM

GUILBERTO DUARTE CARRIJO JR 4549769840 R$ 184.967,92 PROFORM



JOSE MARCOS ROCHA MENDES 12013511892 R$ 39.717,47 PROFORM

KAUE TOMAZ CAETANO 44569910890 R$ 6.306,90 PROFORM

MATHEUS SOUZA ALVES 41279947896 R$ 4.556,07 PROFORM

MOISES PONDE DO VALE 26080759837 R$ 11.590,70 PROFORM

NATALIA MARIANA JORGE COLHASSO 38250848845 R$ 6.375,62 PROFORM

RODOLPHO ANASTACIO ANTUNES 33579659847 R$ 10.564,03 PROFORM

SOLANGE APARECIDA SAEZ LANDI 9612113858 R$ 13.982,63 PROFORM

VALERIA ELISA FERNANDES MARANH 5176104857 R$ 46.951,65 PROFORM

WELLINGTON DIEGO PEREIRA 42283745810 R$ 4.565,10 PROFORM

JULIO CESAR ZACARIAS 60224550900 R$ 52.279,08 EMBALAGENS

LUKA CORREA FIGUEIREDO 42613623845 R$ 7.087,44 EMBALAGENS

MAYARA FERNANDES LOUREIRO 39544604839 R$ 3.360,90 EMBALAGENS

ROGERIO DE FAVARI 7904865807 R$ 71.643,27 EMBALAGENS

THIAGO OSS EMER ANDRADE 35809593879 R$ 13.129,26 EMBALAGENS

TIAGO TESSITORE TEIXEIRA 30632778865 R$ 9.041,92 EMBALAGENS

R$ 1.307.523,07

CLASSE II- CLASSE GARANTIA REAL



CLASSE III- CLASSE QUIROGRAFÁRIA

Credor CPF/CNPJ Valor Atualizado Origem do Credito/Contrato

OJI PAPEIS ESPECIAIS LTDA 11547756000171 R$ 1.707.892,56 TILIFORM

FERROSTAAL AG 05707472000100 R$ 1.223.606,55 TILIFORM

EDA MARIA CARANI COUBE 01572498838 R$ 800.000,00 TILIFORM

ANDRE COUBE 10027996867 R$ 500.000,00 TILIFORM

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELÉGRA 34028316710151 R$ 233.827,23 TILIFORM

PROFORM IND COM LTDA 57905812000101 R$ 150.050,23 TILIFORM

FRANCISCO ROBERTO CANEDO JR 61893692868 R$ 140.000,00 TILIFORM

BRADESCO SAUDE S/A 92693118000160 R$ 90.013,83 TILIFORM

ALPHAPRINT COMERCIO IMPORTACAO EXPORTACA 55599088000100 R$ 58.990,28 TILIFORM

IBF INDUSTRIA BRASILEIRA DE FILMES S/A 33255787000191 R$ 42.509,14 TILIFORM

GR SERVICOS E ALIMENTACAO LTDA. 02905110000128 R$ 34.905,74 TILIFORM

ICEFRESH INDUSTRIA E COMERCIO DO BRASIL 44465029000114 R$ 32.000,00 TILIFORM

COMPANHIA PAULISTA DE FORCA E LUZ 33050196000188 R$ 31.500,36 TILIFORM

CARDEPEL PRODUTOS DE PAPEL LTDA 38896536000100 R$ 23.182,60 TILIFORM

GOCIL SERVICOS GERAIS LTDA 00146889000110 R$ 22.505,82 TILIFORM

SUNCHEMICAL DO BRASIL LTDA 01631626000169 R$ 21.744,04 TILIFORM

O.B. LOCACAO E COMERCIO DE EMPILHADEIRAS 11763704000132 R$ 19.800,00 TILIFORM

ALFB COMERCIO IMPORTACAO EXPORTACAO E RE 00022887000119 R$ 16.289,70 TILIFORM

GOMAQ MAQUINAS PARA ESCRITORIO LTDA 61457941000143 R$ 13.543,33 TILIFORM

RICOH BRASIL S.A 33597659001106 R$ 11.258,72 TILIFORM

COMPANHIA BRASILEIRA DE SOLUCOES E SERVI 04740876000125 R$ 11.110,81 TILIFORM

BVQI DO BRASIL SOCIEDADE CERTIFICADORA L 72368012000265 R$ 10.456,16 TILIFORM

JLV LIVRARIA LTDA. 45007911000189 R$ 10.103,20 TILIFORM

BRASPRESS TRANSPORTES URGENTES LTDA 48740351005639 R$ 10.059,69 TILIFORM

SERASA S/A 62173620003014 R$ 9.477,52 TILIFORM

TECPEL IMPORTACAO E DISTRIBUICAO DE PAPE 03888008000205 R$ 9.273,38 TILIFORM

JAMEF TRANSPORTES LTDA 20147617003167 R$ 9.153,97 TILIFORM

LASSANE TECNOLOGIA EM ENCADERNACOES LTDA 18181313000159 R$ 8.853,17 TILIFORM

VICPACK INDUSTRIA E COMERCIO DE EMBALAGE 01052076000123 R$ 7.862,44 TILIFORM

BHM TRANSPORTES LTDA 04121460000129 R$ 7.805,31 TILIFORM

DIGITRO TECNOLOGIA LTDA 83472803000176 R$ 7.353,39 TILIFORM

FORTEBOX - EMBALAGENS E MAQUINAS LTDA. 58953795000132 R$ 7.228,15 TILIFORM

FERREIRA & CASACA ACABAMENTOS GRAFICOS L 13513308000182 R$ 7.107,00 TILIFORM

CLARO S.A. 40432544000147 R$ 6.649,34 TILIFORM



ROLOTIPO IND E COM ART DE BORRACHA E PLA 43514694000198 R$ 6.158,00 TILIFORM

IBERIA INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 57940546000220 R$ 5.207,20 TILIFORM

CROWN ROLL LEAF DO BRASIL LTDA 04207230000187 R$ 4.798,05 TILIFORM

TRANSPORTES TRANSLOVATO LTDA 89823918001388 R$ 4.451,68 TILIFORM

FERROSTAAL EQUIPAMENTOS E SOLUCOES LTDA. 33274515000309 R$ 3.900,90 TILIFORM

TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. 33164021000100 R$ 3.821,04 TILIFORM

AUTO POSTO GARBRAS LTDA 47481213000146 R$ 3.766,85 TILIFORM

ALPHAPRINT COMERCIO IMPORTACAO E EXPORTA 55599088000878 R$ 3.661,44 TILIFORM

CROMOS S/A TINTAS GRAFICAS 33037243000153 R$ 3.548,22 TILIFORM

CIESP CENTRO INDS EST SAO PAULO 62226170000146 R$ 3.480,00 TILIFORM

DELL COMPUTADORES DO BRASIL LTDA 72381189000110 R$ 3.311,44 TILIFORM

POLOPLASTICO COMERCIO DE PLASTICOS LTDA 58909516000133 R$ 3.157,26 TILIFORM

DAGRA COMERCIAL 02084963000146 R$ 2.874,43 TILIFORM

PROFILI INDUSTRIA DE LAMINAS E ACESSORIO 60726080000199 R$ 2.814,95 TILIFORM

REFRIGAS COM DE PECAS LTDA 61649760000119 R$ 2.679,16 TILIFORM

AUTO ADESIVOS PARANA LTDA 03514129000106 R$ 2.618,34 TILIFORM

ALBANO BAURU COMERCIO DE GLP LTDA 03020242000135 R$ 2.595,00 TILIFORM

OMA ADM DE IMOVEIS E CORRETAGEM. 63059273000121 R$ 2.553,96 TILIFORM

LASSANE PLASTICOS LT 18181313000310 R$ 2.546,21 TILIFORM

ODONTOPREV S/A 58119199000151 R$ 2.373,20 TILIFORM

REDE LK DE POSTOS LTDA 01820806000199 R$ 2.301,04 TILIFORM

KALUNGA COMERCIO E INDUSTRIA GRAFICA LTD 43283811003507 R$ 2.264,70 TILIFORM

3º TABEL. DE NOTAS E DE PROTES. DE LETRA 50828532000190 R$ 2.231,94 TILIFORM

METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDENCIA 02102498000129 R$ 2.204,98 TILIFORM

PORTELA DISTRIBUIDORA DE PAPEIS E SUPRIM 05680532000130 R$ 2.161,29 TILIFORM

CONSULTCORP SOLUCOES TECNOLOGICAS LTDA 10682336000135 R$ 2.160,00 TILIFORM

CROCE GUIMARAES & CIA LTDA 45003878000119 R$ 1.970,41 TILIFORM

RAPIDO TRANSPAULO LTDA 88317847002865 R$ 1.901,33 TILIFORM

NDDIGITAL S/A - SOFTWARE - 06255692000103 R$ 1.865,70 TILIFORM

SYNTPAPER INDUSTRIA, COMERCIO E IMPORTAC 10204894000195 R$ 1.850,00 TILIFORM

ITW CHEMICAL PROD LTDA - ARCHEM 03102205000338 R$ 1.829,52 TILIFORM

LAURO MARTINS ENGENHARIA LTDA 07207980000147 R$ 1.749,78 TILIFORM

WISE SYSTEMS CONS ASSOCIADOS SC LTDA 59029066000157 R$ 1.723,35 TILIFORM

ASSOCIACAO RESIDENCIAL SAUIPE 08747607000141 R$ 1.720,00 TILIFORM

GOMAQ MAQUINAS PARA ESCRITORIO LTDA 61457941000577 R$ 1.658,00 TILIFORM

TIM CELULAR S.A. 04206050000180 R$ 1.655,28 TILIFORM

THINSOL QUIMICA INDUSTRIA E COM LTDA 96554928000197 R$ 1.546,20 TILIFORM

COREPLAST EMBALAGENS LT 45140340000156 R$ 1.517,38 TILIFORM

BRASILIA COM DE EQUIP, FERR E TORN LTDA 45024486000136 R$ 1.516,47 TILIFORM

FURNAX COML E IMPORTADORA LT 00144257000117 R$ 1.512,00 TILIFORM

ASSOCIACAO BAURUENSE DE DESPORTES AQUATI 13282547000179 R$ 1.500,00 TILIFORM

SUNCHEMICAL DO BRASIL LTDA 01631626001130 R$ 1.471,96 TILIFORM

PATRUS TRANSPORTES URGENTES LTDA 17463456002304 R$ 1.376,73 TILIFORM

HYUNDAI CAOA DO BRASIL LTDA 03518732008060 R$ 1.278,70 TILIFORM



METALTEC DO BRASIL EQUIPAMENTOS INDUSTRI 52128295000180 R$ 1.260,00 TILIFORM

TRANS ZAAP TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA. 11884928000100 R$ 1.081,80 TILIFORM

GLOBALCOR INDUSTRIA E COMERCIO DE TINTAS 05873884000102 R$ 1.050,00 TILIFORM

RIO BRANCO COM. E IND. DE PAPEIS LTDA 50596790001402 R$ 1.013,80 TILIFORM

ATMOSFERA GESTAO E HIGIENIZACAO DE TEXT. 00886257000788 R$ 975,39 TILIFORM

DEPARTAMENTO DE AGUA E ESGOTO 46139952000191 R$ 904,70 TILIFORM

ABIEA ASSOC. BRAS. IND. ETIQ ADESIVA 56265598000103 R$ 900,00 TILIFORM

BOA VISTA SERVICOS S.A. 11725176000127 R$ 865,20 TILIFORM

METALURGICA LUCCO LT 59172791000180 R$ 853,69 TILIFORM

MAGRINI EQUIPAMENTOS CONTRA INCENDIO LIM 53263075000121 R$ 752,00 TILIFORM

ALPACK DO BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE 06997077000164 R$ 747,40 TILIFORM

EUROSTAR PRODUTOS GRAFICOS LTDA 13761290000138 R$ 745,04 TILIFORM

TNT MERCURIO CARGAS E ENCOMENDAS EXPRESS 95591723008284 R$ 742,01 TILIFORM

MERCADO ELETRONICO SA 00117351000187 R$ 705,82 TILIFORM

QUITE CONVENIENCIAS AUTOMOTIVAS E INDUST 02188572000171 R$ 677,55 TILIFORM

SINDICATO DAS INDUSTRIAS GRAFICAS DO EST 03750130000130 R$ 660,00 TILIFORM

DRUCK CHEMIE BRASIL LTDA. 02310481000167 R$ 659,24 TILIFORM

MAURICIO SGAVIOLI ROCCHI 03267631000160 R$ 638,00 TILIFORM

EDIFICIO RESIDENCIAL PIAZZA SAN MARCO 09040930000143 R$ 631,18 TILIFORM

PADOVAN & FIGUEIREDO HOTEL E REFEICAO LT 20712254000140 R$ 599,76 TILIFORM

AUTO ELETRICA MENEGHETI LTDA 73168239000149 R$ 595,00 TILIFORM

SELLER INK I C DE TINTAS E VERNIZES LT 00456617000116 R$ 580,00 TILIFORM

IBF INDUSTRIA BRASILEIRA DE FILMES S/A 33255787001163 R$ 543,72 TILIFORM

B2W - COMPANHIA GLOBAL DO VAREJO 00776574000741 R$ 509,46 TILIFORM

ASSOCIACAO BRAS. DA INDUSTRIA GRAFICA 07334101000148 R$ 503,00 TILIFORM

CORREIAS SCHNEIDER LTDA 61158895000181 R$ 411,18 TILIFORM

VOLTA SULAMERICA LTDA 01489683000155 R$ 400,11 TILIFORM

AZUL LINHAS AEREAS BRASILEIRAS S/A 09296295000240 R$ 380,14 TILIFORM

SESI - SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA 03779133001330 R$ 378,00 TILIFORM

NEXXERA TECNOLOGIA E SERVICOS S/A - 03813865000165 R$ 368,02 TILIFORM

STAREX TRANSPORTES RODOVIARIOS DE CARGAS 11576583000624 R$ 319,24 TILIFORM

TELEFONICA BRASIL S.A. 02558157000162 R$ 278,95 TILIFORM

LANGONA & GODOY LTDA 09666047000163 R$ 263,50 TILIFORM

CERIMAR COMERCIO E IMPORTACAO DE ROLAMEN 45018611000103 R$ 260,10 TILIFORM

C A HOTELARIA LTDA. 20405019000125 R$ 243,50 TILIFORM

PASSALACQUA & CIA LT 55973366000139 R$ 237,30 TILIFORM

GLOBAL VILLAGE TELECOM LTDA 03420926005606 R$ 208,88 TILIFORM

ELETROPAULO METROPOL ELETRIC DE S P S/A 61695227000193 R$ 186,82 TILIFORM

ESTRUTURAL DE BAURU DEP DE MAT DE CONSTR 69240133000131 R$ 175,05 TILIFORM

SINDICATO DOS TRAB. NAS IND GRAFICAS DE 45032612000102 R$ 164,48 TILIFORM

ABTG ASSOC. BRASILEIRA TECNOL.GRAFICA 62427281000110 R$ 128,00 TILIFORM

TRANSPORTADORA SABIA DE MARILIA LTDA 59512962000172 R$ 125,45 TILIFORM

VALOR ECONOMICO S.A. 03687592000150 R$ 118,25 TILIFORM

SEM LIMITES COMERCIO DE EQUIPAMENTOS ELE 05327829000117 R$ 107,80 TILIFORM



CLARO S.A. 40432544015764 R$ 98,82 TILIFORM

DEPARTAMENTO DE ESTRADAS DE RODAGEM 43052497000102 R$ 85,13 TILIFORM

BRASPRESS TRANSPORTES URGENTES LTDA 48740351013810 R$ 71,56 TILIFORM

SIND. DAS IND. GRAFICAS DO EST. DE MATO 15462443000171 R$ 70,00 TILIFORM

SINDICATO DAS INDUSTRIAS GRAFICAS DO RIO 24518318000127 R$ 57,00 TILIFORM

BANCO DO BRASIL S/A 00000000310204 R$ 3.574.242,75 TILIFORM

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 00360305000104 R$ 1.749.929,79 TILIFORM

BANCO ITAU S/A 60701190011645 R$ 1.317.112,80 TILIFORM

BANCO BRADESCO SA 60746948000112 R$ 877.448,34 TILIFORM

BANCO SAFRA S A 58160789000128 R$ 795.000,00 TILIFORM

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A 90400888000142 R$ 275.462,91 TILIFORM

ITAUCARD FINANC.CREDITO FINANCEIRO INVES 17192451000170 R$ 3.216,44 TILIFORM

AVERY DENNISON DO BRASIL LTDA 43999630000124 R$ 316.194,36 ROTULOS

ARCONVERT BRASIL LTDA 02364069000120 R$ 211.229,52 ROTULOS

AUTO ADESIVOS PARANA LTDA 03514129000106 R$ 205.132,50 ROTULOS

CARTES SRL R$ 84.848,94 ROTULOS

CLICHERIA BLUMENAU LTDA 83778274000648 R$ 80.397,04 ROTULOS

LUMINAR TINTAS E VERNIZES LTDA 61360053000108 R$ 28.847,86 ROTULOS

PROFORM IND COM LTDA 57905812000101 R$ 25.131,00 ROTULOS

SIEGWERK BRASIL INDUSTRIA DE TINTAS LTDA 07495017000963 R$ 18.942,82 ROTULOS

METALFLEXO INDUSTRIA E COMERCIO DE FERRA 07254947000178 R$ 18.048,91 ROTULOS

M L C INDUSTRIA MECANICA LTDA 74571621000161 R$ 15.068,25 ROTULOS

GR SERVICOS E ALIMENTACAO LTDA. 02905110000128 R$ 14.783,69 ROTULOS

COMPANHIA PAULISTA DE FORCA E LUZ 33050196000188 R$ 14.537,43 ROTULOS

HOSTMANN-STEINBERG TINTAS GRAFICAS BRASI 07672995000186 R$ 14.147,33 ROTULOS

HELIOCOLOR COM. IND. LTDA 61093852000165 R$ 13.093,61 ROTULOS

SYNTPAPER INDUSTRIA, COMERCIO E IMPORTAC 10204894000195 R$ 11.901,13 ROTULOS

LARJ PARTICIPACOES LTDA 08900764000145 R$ 10.500,00 ROTULOS

APARECIDA EMBALAGENS 05394454000108 R$ 7.957,06 ROTULOS

ADECIL COMERCIAL LTDA 05074931000158 R$ 7.950,00 ROTULOS

ALPHAPAINT INDUSTRIA ELETRO ELTRON LTDA 13978019000159 R$ 6.600,00 ROTULOS

CROWN ROLL LEAF DO BRASIL LTDA 04207230000187 R$ 4.874,76 ROTULOS

JAMEF TRANSPORTES LTDA 20147617003167 R$ 4.698,64 ROTULOS

COMPANHIA BRASILEIRA DE SOLUCOES E SERVI 04740876000125 R$ 4.409,40 ROTULOS

ALFB COMERCIO IMPORTACAO EXPORTACAO E RE 00022887000119 R$ 3.702,77 ROTULOS

BRAGA COMERCIO E INDUSTRIA LTDA 45285442000160 R$ 3.683,34 ROTULOS

SICPA BRASIL INDUSTRIA DE TINTAS E SISTE 42596973000185 R$ 3.582,50 ROTULOS

META AMBIENTAL - CONSULTORIA E PROJETOS 07353830000141 R$ 2.815,50 ROTULOS

VRG LINHAS AEREAS S.A. 07575651001554 R$ 2.376,10 ROTULOS

DARNEL EMBALAGENS LTDA 02538436000911 R$ 2.152,39 ROTULOS

FAKHOURI TELECOMUNICACOES LTDA 01423053000188 R$ 2.138,34 ROTULOS

RITRAMA AUTOADESIVO E COMERCIO LTDA 13859972000188 R$ 2.058,00 ROTULOS

EXPRESSO DE PRATA CARGAS LTDA 46174884000100 R$ 1.689,12 ROTULOS

RODOGARCIA TRANSPORTES RODOVIARIOS LTDA 60960473000243 R$ 1.591,07 ROTULOS



TORDIVELLI - ANTONIO CARLOS TORDIVELLI 03639636000176 R$ 1.515,90 ROTULOS

ETIRAMA INDUSTRIA DE MAQUINAS LTDA 01400742000177 R$ 1.495,00 ROTULOS

ESPER EMBALAGENS LTDA 01303404000117 R$ 1.391,84 ROTULOS

RODOGARCIA TRANSPORTES RODOVIARIOS LTDA 60960473001134 R$ 1.266,13 ROTULOS

BRASPRESS TRANSPORTES URGENTES LTDA 48740351005639 R$ 1.226,46 ROTULOS

JAMEF TRANSPORTES LIMITADA 20147617002276 R$ 1.097,57 ROTULOS

TRANSRUFINO TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA 12991594000129 R$ 1.085,48 ROTULOS

ATMOSFERA GESTAO E HIGIENIZACAO DE TEXT. 00886257000788 R$ 1.044,10 ROTULOS

AUTO POSTO GARBRAS LTDA 47481213000146 R$ 943,40 ROTULOS

METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDENCIA 02102498000129 R$ 929,42 ROTULOS

DEPARTAMENTO DE AGUA E ESGOTO 46139952000191 R$ 880,82 ROTULOS

JOLIE CAFE LTDA 06161486000207 R$ 800,00 ROTULOS

THINSOL QUIMICA INDUSTRIA E COM LTDA 96554928000197 R$ 746,88 ROTULOS

AIR LINE AUTOMACAO INDUSTRIAL LTDA 04987982000108 R$ 740,00 ROTULOS

JLV LIVRARIA LTDA. 45007911000189 R$ 705,48 ROTULOS

ODONTOPREV S/A 58119199000151 R$ 540,95 ROTULOS

CLARO S.A. 40432544000147 R$ 429,17 ROTULOS

ARATRENDS TECNOLOGIA LTDA 07989463000177 R$ 366,66 ROTULOS

CLICHERLUX IND. E COM DE CLICHES E MATR. 54498902000129 R$ 349,60 ROTULOS

COREPLAST EMBALAGENS LT 45140340000156 R$ 285,72 ROTULOS

MAGAZINE LUIZA S/A 47960950071576 R$ 257,90 ROTULOS

SENAT SERVICO NACIONAL DE APRENDIZAGEM D 73471963011262 R$ 250,00 ROTULOS

N P J EXPRESS TRANSPORTES LTDA 06016175000173 R$ 229,59 ROTULOS

SEM LIMITES COMERCIO DE EQUIPAMENTOS ELE 05327829000117 R$ 215,60 ROTULOS

TRANSPORTES TRANSLOVATO LTDA 89823918001388 R$ 212,70 ROTULOS

COFILUB COM DE FILTROS E LUBRIFICANTES 65390635000198 R$ 190,00 ROTULOS

SESI - SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA 03779133001330 R$ 184,00 ROTULOS

PACK MACHINE INDUSTRIA E COMERCIO LTDA - 01801731000107 R$ 175,60 ROTULOS

AGUIA BRANCA ENCOMENDAS LTDA 08860184000686 R$ 131,37 ROTULOS

PAULINERIS TRANSPORTES E ENCOMENDAS LTDA 42846634000290 R$ 66,95 ROTULOS

SINDICATO DOS TRAB. NAS IND GRAFICAS DE 45032612000102 R$ 65,53 ROTULOS

ESTRUTURAL DE BAURU DEP DE MAT DE CONSTR 69240133000131 R$ 60,60 ROTULOS

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELÉGRA 34028316710151 R$ 14,13 ROTULOS

OJI PAPEIS ESPECIAIS LTDA 11547756000171 2.874.731,48 PROFORM

RIO BRANCO COMERCIO E INDUSTRIA DE PAPEI 50596790000945 941.708,06 PROFORM

TILIFORM INDUSTRIA GRAFICA LTDA. 54842406000140 671.215,41 PROFORM

AUTO ADESIVOS PARANA LTDA 03514129000106 385.353,02 PROFORM

AVERY DENNISON DO BRASIL LTDA 43999630000124 46.406,39 PROFORM

MASTERCORP DO BRASIL LTDA 03586159000209 36.197,28 PROFORM

LUMINAR TINTAS E VERNIZES LTDA 61360053000108 34.210,18 PROFORM

ALFA TRANSPORTES ESPECIAIS LTDA 82110818000393 29.268,47 PROFORM

RAPIDO TRANSPAULO LTDA 88317847002865 25.340,29 PROFORM

PATRUS TRANSPORTES URGENTES LTDA 17463456002304 22.404,01 PROFORM

O.B. LOCACAO E COMERCIO DE EMPILHADEIRAS 11763704000132 19.800,00 PROFORM



GR SERVICOS E ALIMENTACAO LTDA. 02905110000128 16.011,86 PROFORM

FORTEBOX - EMBALAGENS E MAQUINAS LTDA. 58953795000132 14.623,58 PROFORM

TORRES IND COM ETIQS E ADES LTDA 43635523000117 13.013,00 PROFORM

IBERIA INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 57940546000220 8.685,38 PROFORM

COMPANHIA PAULISTA DE FORCA E LUZ 33050196000188 7.371,40 PROFORM

BRASILIA COM DE EQUIP, FERR E TORN LTDA 45024486000136 7.368,53 PROFORM

COMPANHIA BRASILEIRA DE SOLUCOES E SERVI 04740876000125 5.639,20 PROFORM

KAO SISTEMAS DE TELECOMUNICACOES LTDA. 07737741000107 5.172,08 PROFORM

BHM TRANSPORTES LTDA 04121460000129 5.009,79 PROFORM

TRANSANTOS TRANSPORTES E LOGISTICA LTDA 00777259000143 4.053,02 PROFORM

CLARO S.A. 40432544000147 3.341,08 PROFORM

DIGITRO TECNOLOGIA LTDA 83472803000176 2.981,92 PROFORM

EMBAPLAST INDUSTRIA E COMERCIO DE PLASTI 50742188000111 2.368,26 PROFORM

FAKHOURI TELECOMUNICACOES LTDA 01423053000188 2.138,34 PROFORM

DATA MANAGER CONSULT. EM INF. LTDA 01783678000150 1.947,07 PROFORM

COREPLAST EMBALAGENS LT 45140340000156 1.454,29 PROFORM

SILVIO APARECIDO PEREIRA 15830710838 14809025000145 1.350,00 PROFORM

METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDENCIA 02102498000129 1.332,26 PROFORM

MERCOSUPER SUPERMERCADOS LIMITADA 04102804000152 1.307,04 PROFORM

TRANSPORTADORA TRANSGRECO LTDA 57703571000100 1.162,84 PROFORM

VMB MARCAS E PATENTES LTDA 15191278000241 1.135,00 PROFORM

DEPARTAMENTO DE AGUA E ESGOTO 46139952000191 1.084,76 PROFORM

CREMER S/A 82641325004610 1.077,77 PROFORM

TRANSPORTADORA RODOMEU LTDA 44801942000144 1.030,74 PROFORM

ODONTOPREV S/A 58119199000151 977,20 PROFORM

MAURICIO SGAVIOLI ROCCHI 03267631000160 770,00 PROFORM

ASSOCIACAO BAURU BASKETBALL TEAM 09200641000164 666,42 PROFORM

AFRAC ASSOCIACAO BRASILEIRA DE AUTOMAC 58628074000157 630,00 PROFORM

ATMOSFERA GESTAO E HIGIENIZACAO DE TEXT. 00886257000788 616,98 PROFORM

MERCADO ELETRONICO SA 00117351000187 610,24 PROFORM

CAMARGO COMERCIAL VAREJISTA BAURU LTDA 59997494000173 475,00 PROFORM

LEMON COMERCIO DE PRODUTOS DE LIMPEZA E 15205424000160 451,80 PROFORM

RAPIDO TRANSPAULO LTDA 88317847006003 441,48 PROFORM

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELÉGRA 34028316710151 338,37 PROFORM

HENLAU 09382477000153 280,00 PROFORM

TIJOTELHAS-COM DE MATER P/ CONSTRUCAO LI 49647373000148 275,50 PROFORM

SESI - SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA 03779133001330 224,00 PROFORM

VIACAO MOTTA LIMITADA 55340921000195 172,70 PROFORM

PATRUS TRANSPORTES URGENTES LTDA 17463456001324 167,58 PROFORM

TRANSRUFINO TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA 12991594000129 164,96 PROFORM

SEM LIMITES COMERCIO DE EQUIPAMENTOS ELE 05327829000117 161,70 PROFORM

RODONAVES TRANSPORTES E ENCOMENDAS LTDA 44914992000138 154,07 PROFORM

AIR LINE AUTOMACAO INDUSTRIAL LTDA 04987982000108 120,00 PROFORM

EXPRESSO JUNDIAI LOGISTICA E TRANSPORTE 50935436000140 117,57 PROFORM



RAPIDO TRANSPAULO LTDA 88317847000498 110,89 PROFORM

FERNANDES, LOPES & CIA COMERCIO DE PECAS 09609981000143 100,00 PROFORM

SINDICATO DOS TRAB. NAS IND GRAFICAS DE 45032612000102 42,68 PROFORM

TNT MERCURIO CARGAS E ENCOMENDAS EXPRESS 95591723008284 39,43 PROFORM

JLV LIVRARIA LTDA. 45007911000189 32,56 PROFORM

TELEFONICA BRASIL S.A. 02558157000162 1,94 PROFORM

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 00360305000104 1.310.986,12 PROFORM

BANCO DO BRASIL S/A 00000000310204 1.196.527,67 PROFORM

VIDEOLAR S/A 4229761000928 1.211.071,73 EMBALAGEM

HOSTMANN-STEINBERG TINTAS GRAFICAS BRASI 07672995000186 225.155,74 EMBALAGEM

NOLD POLITECH FILMES E EMBALAGENS LTDA 4370098000120 213.961,29 EMBALAGEM

SOLEFILMES IMPORTACAO DISTRIBUICAO E LOGISTICA LTDA 7083668000199 99.451,94 EMBALAGEM

TECNOFILMES INDUSTRIA E COMERCIO DE FILMES ESP. LTDA 6185978000151 93.370,80 EMBALAGEM

TSA QUIMICA DO BRASIL LTDA 73767394000696 72.284,48 EMBALAGEM

THINSOL QUIMICA INDUSTRIA E COM LTDA 96554928000197 72.262,65 EMBALAGEM

UNIPLASTIC INDUSTRIA E COMERCIO LTDA 2701281000135 54.622,67 EMBALAGEM

HENKEL LTDA 2777131002906 47.362,77 EMBALAGEM

FANTON & CASTANHEIRA EMPREENDIMENTOS LTDA 13194610000115 45.120,80 EMBALAGEM

PLEXBOND QUIMICA S/A 8593983000129 33.512,54 EMBALAGEM

COMPANHIA PAULISTA DE FORCA E LUZ 33050196000188 32.496,35 EMBALAGEM

HENKEL LTDA JUNDIAI (CD) 2777131003473 30.128,87 EMBALAGEM

ONEPACK COMERCIO IMPORT EXPORT LTDA 4510468000268 27.827,45 EMBALAGEM

POLYMARK EMBALAGENS LTDA 986812000158 27.509,13 EMBALAGEM

STEEL KNIFE IND. E COM. DE FACAS INDL. LTDA. 56922354000148 27.189,98 EMBALAGEM

O.B. LOCACAO E COMERCIO DE EMPILHADEIRAS 11763704000132 24.200,00 EMBALAGEM

TRANSPORTADORA SABIA DE MARILIA LTDA 59512962000172 24.175,92 EMBALAGEM

TILIFORM INDUSTRIA GRAFICA LTDA. 54842406000140 23.976,35 EMBALAGEM

TUPAHUE TINTAS S/A 60342656000114 22.555,44 EMBALAGEM

VITOPEL DO BRASIL LTDA 3206039000158 20.094,62 EMBALAGEM

CLIART CLICHES SC LTDA 54933411000169 14.009,96 EMBALAGEM

CBS INDUSTRIA COMERCIO IMPORTACAO E EXPORTACAO LTDA 57170375000460 6.962,45 EMBALAGEM

LAURO MARTINS ENGENHARIA LTDA 07207980000147 5.832,60 EMBALAGEM

LASERFLEX MATRIZES GRÁFICAS LTDA 5551562000147 4.899,43 EMBALAGEM

SOLEFLEX IMPORT. DISTRIBUICAO E LOGISTICA LTDA 1066048000165 4.699,80 EMBALAGEM

CENTRO OESTE PRODUTOS INDUSTRIAIS LTDA 4128313000180 4.340,00 EMBALAGEM

CIA ULTRAGAZ SA 61602199025700 4.231,66 EMBALAGEM

FOTOGRAV FOTOPOLIMEROS LTDA 62239850000102 4.167,75 EMBALAGEM

ALFA TRANSPORTES ESPECIAIS LTDA 82110818000393 3.375,22 EMBALAGEM



CLARO S.A. 40432544000147 2.834,02 EMBALAGEM

LORDPLASTICS EMBALAGENS PLASTICAS LTDA 44156008000117 2.692,30 EMBALAGEM

SS PLÁSTICOS MARÍLIA LTDA 244602000194 2.180,41 EMBALAGEM

ALTERNATIVA COM. IMP. EXP. INS. PROD. GRAF. AGR. EMB. LTDA 11510299000140 2.087,50 EMBALAGEM

ATMOSFERA GESTAO E HIGIENIZACAO DE TEXT. 00886257000788 2.034,08 EMBALAGEM

TRANSRUFINO TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA 12991594000129 1.481,51 EMBALAGEM

FORTEBOX - EMBALAGENS E MAQUINAS LTDA. 58953795000132 1.280,30 EMBALAGEM

ALCATEIA DISTRIBUIDORA LTDA 4570097000129 1.100,00 EMBALAGEM

MDC MAX DAETWYLER DO BR COM E EQP IND LTDA 57343972000104 1.098,41 EMBALAGEM

CANTONEIRA PAULISTA INDÚSTRI DE EMBALAGENS LTDA 57130718000110 920,00 EMBALAGEM

INDUSTRIA E COMERCIO DE ARTEFATOS DE MADEIRA SANTA CRUZ LTDA 55224901000310 867,60 EMBALAGEM

DIGITRO TECNOLOGIA LTDA 83472803000176 823,16 EMBALAGEM

MALAGA PRODUTOS METALIZADOS LTDA 61582946000106 710,52 EMBALAGEM

RISSO EXPRESS TRANSPORTES DE CARGAS LTDA 04928226001775 699,21 EMBALAGEM

COREPLAST EMBALAGENS LT 45140340000156 682,00 EMBALAGEM

STEEL SERV COMÉRCIO IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO LTDA 58740440000165 665,80 EMBALAGEM

PIATA BORRACHAS E FERRAMENTAS LTDA 2939491000166 647,00 EMBALAGEM

TRANSZAAP TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA. 11884928000100 581,56 EMBALAGEM

JLV LIVRARIA LTDA. 45007911000189 540,20 EMBALAGEM

OÁSIS COMÉRCIO DE PRODUTOS DE LIMPEZA LTDA 50845809000192 461,48 EMBALAGEM

CERIMAR COMERCIO E IMPORTACAO DE ROLAMEN 45018611000103 430,00 EMBALAGEM

ECOLAB QUIMICA LTDA 536772002196 370,73 EMBALAGEM

ODONTOPREV S/A 58119199000151 366,45 EMBALAGEM

BANDEIRANTES BAURU PRODS. INDS. E AUTOMOT. LTDA 1717900000117 355,60 EMBALAGEM

HABIL SERVICOS, INDUSTRIA E COMERCIO LTDA 4248396000141 354,73 EMBALAGEM

JAD ZOCHEIB & CIA LTDA 53045266000621 331,03 EMBALAGEM

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELÉGRA 34028316710151 275,15 EMBALAGEM

PROFORM IND COM LTDA 57905812000101 261,84 EMBALAGEM

DEPARTAMENTO DE AGUA E ESGOTO 46139952000191 225,80 EMBALAGEM

TRANSPORTADORA PLIMOR LTDA - BAURU 88085485006226 210,62 EMBALAGEM

ABIEF - ASSOC BRAS DA IND DE EMBALAGENS PLASTICAS FLEXIVEIS 49337892000100 152,00 EMBALAGEM

BANCO ITAU S/A 60701190011645 1.388.537,09 EMBALAGEM

BANCO DO BRASIL S/A 00000000310204 495.947,83 EMBALAGEM

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 00360305000104 771.471,81 EMBALAGEM

R$ 28.068.598,54



CLASSE IV- CLASSE MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

Credor (Nome da Empresa/Instituição) CNPJ Origem do Credito/Contrato Valor Atualizado

GMC SOFTWARE TECNOLOGIA LTDA. - EPP 08484540000108 TILIFORM R$ 17.400,00

ANTONIO CARLOS ROVERO TRANSPORTES - EPP 13510234000120 TILIFORM R$ 17.313,03

FREDERICO ALBERTO ECKHARDT - ME 04919571000185 TILIFORM R$ 6.550,00

RISSO EXPRESS TRANSPORTES DE CARGAS LTDA 04928226000370 TILIFORM R$ 5.531,22

GRAFICA MAIO E ARAUJO LTDA - ME 06145181000120 TILIFORM R$ 5.431,64

PLENNUM CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA - M 03842373000106 TILIFORM R$ 4.342,66

MARCO AMERICO DA SILVA COM E SERV LTDA E 67900886000109 TILIFORM R$ 3.933,34

UNICA BAURU COMERCIO E SERVICOS LTDA - M 02784923000107 TILIFORM R$ 2.706,51

EDSON CARDOSO DOS SANTOS 70800740882 23577902000190 TILIFORM R$ 2.265,00

CARLOS ALBERTO C.P.VASCONCELLOS 00163287872 TILIFORM R$ 2.203,71

ALTERNATIVA AMBIENTAL LIMITADA - EPP 06125276000263 TILIFORM R$ 3.247,83

TORDIVELLI - ANTONIO CARLOS TORDIVELLI 03639636000176 TILIFORM R$ 1.872,25

EBT TELECOMUNICACOES LTDA - EPP 06879721000108 TILIFORM R$ 1.867,00

NEWTON XAVIER DE ALMEIDA 55859933800 TILIFORM R$ 1.797,80

MARGARETH MATTIAZZO 70791775887 17237121000154 TILIFORM R$ 1.608,79

AKNA TECNOLOGIA DA INFORMACAO LTDAEPP 04997563000157 TILIFORM R$ 1.436,64

PARREIRA & CIA. IMOBILIARIA LTDA - ME 14961670000189 TILIFORM R$ 1.336,82

MARIA LUCIA BUENO VASCONCELLOS 15210670821 TILIFORM R$ 1.303,86

G. M. RABELO - ME 03891663000131 TILIFORM R$ 1.187,70

IVO ALVES PEREIRA JUNIOR 01533035814 22950204000126 TILIFORM R$ 1.180,00

RODO SALTO TRANSPORTES LTDA - EPP 00677806000119 TILIFORM R$ 1.129,37

TRIATA - MIDIA & NEGOCIOS LTDA - ME 11047645000104 TILIFORM R$ 1.108,24

ALPACK STORE PROD ADESIVOS LTDA ME 16554358000104 TILIFORM R$ 896,71

E J DE OLIVEIRA - ME 10699966000112 TILIFORM R$ 882,00

BRONZART CLICHERIA LTDA - EPP 02040500000182 TILIFORM R$ 733,64

LEMON COMERCIO DE PRODUTOS DE LIMPEZA E 15205424000160 TILIFORM R$ 732,90

MARCOS DONIZETE DE FREITAS & CIA LTDA - 01811068000113 TILIFORM R$ 700,00

MILTON PIRES DE CARVALHO BAURU - ME 03428628000180 TILIFORM R$ 693,40

CHRISTIANINI COMERCIAL ELETRICA LTDA 48371694000108 TILIFORM R$ 496,00

MARCIO CESAR CAMPANHA - ME 01023356000103 TILIFORM R$ 430,00

G.L. COMERCIO DE PAPEIS LTDA - EPP 10142841000197 TILIFORM R$ 354,20

AGT ELETRO MECANICA LTME 58868159000102 TILIFORM R$ 353,28

BAURUCROM DISTRIBUIDORA GRAFICA LTDA - M 00407104000115 TILIFORM R$ 347,83

MARCOS DONIZETE RICCI PNEUMATICOS EPP 18092934000166 TILIFORM R$ 325,00



LASER CROMO PRE IMPRESSAO LTDA. - ME 09650867000167 TILIFORM R$ 301,05

ELIZA YUMIKO MITIUYE - ME 16923323000197 TILIFORM R$ 240,00

MARCUS VINICIUS DO VALLE - ME 15648083000105 TILIFORM R$ 235,20

ANTONIO MASSANARO FILHO 00475553861 TILIFORM R$ 174,00

ALFA TRANSPORTES ESPECIAIS LTDA 82110818000393 TILIFORM R$ 151,06

LIVRARIA PAPELARIA DUQUE DE BAURU LT-EPP 58642901000167 TILIFORM R$ 135,80

FABIANA PALUDO HOTEL - ME 16987217000177 TILIFORM R$ 135,24

MARCELO EURICO COSTA 32461020663 TILIFORM R$ 93,75

F. B. MOTO EXPRESS LTDA - ME 22741777000140 TILIFORM R$ 75,00

AGUALAR DE BAURU COMERCIAL LTDA ME 00988359000119 TILIFORM R$ 46,00

E. D. L. PEDROSO - ME 07761339000150 TILIFORM R$ 38,50

RISSO EXPRESS TRANSPORTES DE CARGAS LTDA 04928226000108 TILIFORM R$ 32,46

CLICHERIA ALPHA VALINHOS LTDA - ME 03257161000153 ROTULOS R$ 18.852,61

J.P.S. CASTRO - ME 18361935000169 ROTULOS R$ 6.348,68

ANTONIO CARLOS ROVERO TRANSPORTES - EPP 13510234000120 ROTULOS R$ 3.763,29

ALTERNATIVA AMBIENTAL LIMITADA - EPP 06125276000263 ROTULOS R$ 5.366,07

ADESPOINT COMERCIO DE PAPEIS LTDA EPP 00020640000163 ROTULOS R$ 3.450,39

FREDERICO ALBERTO ECKHARDT - ME 04919571000185 ROTULOS R$ 2.173,60

SANDRO ALMEIDA PAIVA 18124616825 16596003000170 ROTULOS R$ 1.860,00

ADERSON BARBOZA EMBALAGENS ME 12531813000197 ROTULOS R$ 1.805,32

MARCIO CESAR CAMPANHA - ME 01023356000103 ROTULOS R$ 1.412,70

ALFA TRANSPORTES EIRELI 82110818000202 ROTULOS R$ 1.249,31

RE REFRIGERACAO LTDA ME 17339914000184 ROTULOS R$ 999,60

CONSULTFLEX TINTAS FLEXOGRAFICAS LTDA ME 22023994000102 ROTULOS R$ 965,00

G. M. RABELO - ME 03891663000131 ROTULOS R$ 524,50

LIMPEL COMERCIAL DE BAURU LTDA-ME 03129973000113 ROTULOS R$ 398,80

BRUMAX SIST HIG LIMP LTDA ME 04614422000299 ROTULOS R$ 392,85

ROQUE PELEGRINI-ME 02881037000100 ROTULOS R$ 380,00

MAURICIO SGAVIOLI ROCCHI 03267631000160 ROTULOS R$ 344,50

AUTO ELETRICA FRASCARELLI LTDA - EPP 60370368000173 ROTULOS R$ 250,00

L. C. NOGUEIRA PNEUS - ME 07169957000105 ROTULOS R$ 249,12

THIAGO BRAGA FERREIRA DOS REIS 343849478 19766225000181 ROTULOS R$ 170,00

CHRISTIANINI COMERCIAL ELETRICA LTDA 48371694000108 ROTULOS R$ 159,25

MILANI E ANDRADE LTDA ME 07013016000188 ROTULOS R$ 144,30

ROBSON DE SOUZA MATSUMOTO - ME 10384297000190 ROTULOS R$ 69,00

ALFA TRANSPORTES ESPECIAIS LTDA 82110818000393 ROTULOS R$ 32,60

J.P.S. CASTRO - ME 18361935000169 PROFORM R$ 15.267,26

ANTONIO CARLOS ROVERO TRANSPORTES - EPP 13510234000120 PROFORM R$ 9.192,66

ADERSON BARBOZA EMBALAGENS ME 12531813000197 PROFORM R$ 5.405,40

ALTERNATIVA AMBIENTAL LIMITADA - EPP 06125276000263 PROFORM R$ 7.234,83

BRU COMPRESSORES LTDA EPP 04606691000122 PROFORM R$ 3.124,83

G. M. RABELO - ME 03891663000131 PROFORM R$ 1.966,17

LARA E PLACCA, SOCIEDADE DE ADVOGADOS 19046980000191 PROFORM R$ 1.930,00

EDSON CARDOSO DOS SANTOS 70800740882 23577902000190 PROFORM R$ 1.892,00



TONE BAURU-CONFECCOES LT-ME 57158495000107 PROFORM R$ 1.516,50

FREDERICO ALBERTO ECKHARDT - ME 04919571000185 PROFORM R$ 1.450,00

MARCOS DONIZETE RICCI PNEUMATICOS EPP 18092934000166 PROFORM R$ 1.247,50

REDENTOR ARMARINHOS LTDA EPP 68458785000184 PROFORM R$ 1.195,71

RACE FACAS ROTATIVAS LTDA - ME 17887722000102 PROFORM R$ 896,00

PADARIA SANTA FE COLONIAL BAURU LTDA EPP 03629908000157 PROFORM R$ 754,00

JOSE ROBERTO CASTELANI CLICHERIA - ME 74564840000113 PROFORM R$ 563,20

FITAS CLASSIC PRINT LTDA - ME 64372881000154 PROFORM R$ 528,00

ROQUE PELEGRINI-ME 02881037000100 PROFORM R$ 422,00

CHRISTIANINI COMERCIAL ELETRICA LTDA 48371694000108 PROFORM R$ 380,00

CLAUBERTO E. DIAS 01539422828 PROFORM R$ 350,00

LIVRARIA PAPELARIA DUQUE DE BAURU LT-EPP 58642901000167 PROFORM R$ 348,65

BOM GAS COMERCIO DE GLP LTDA ME 01480720000164 PROFORM R$ 308,03

MARCO ANTONIO BARROS MARINHO - ME 10965692000166 PROFORM R$ 188,82

ALFA TRANSPORTES EIRELI 82110818001608 PROFORM R$ 98,43

ALFA TRANSPORTES ESPECIAIS EIRELI 82110818000121 PROFORM R$ 61,93

FERNANDO PELEGRINI BAURU - EPP 02205071000156 PROFORM R$ 54,00

ALFA TRANSPORTES EIRELI 82110818000202 PROFORM R$ 53,12

RISSO EXPRESS TRANSPORTES DE CARGAS LTDA 04928226001775 PROFORM R$ 32,46 INCOL QUIMICA IND. E COM. DE PROD. QUIM. LTDA ME 10208792000148 EMBALAGENS 40.190,00

J.P.S. CASTRO - ME 18361935000169 EMBALAGENS 34.858,00

NOVA PLASTILUX PLASTICOS EIRELI 13983269000187 EMBALAGENS 27.861,28

ALTERNATIVA AMBIENTAL LIMITADA - EPP 06125276000263 EMBALAGENS 13.801,71 PX INDUSTRIA E COMERCIO DE MAQUINAS LIMITADA - EPP 7982991000102 EMBALAGENS 6.860,00

LIMA IMOVEIS LTDA - EPP 821489000162 EMBALAGENS 6.574,52

ELAINE C REIS - ME 11171628000176 EMBALAGENS 3.420,00

JOAO BATISTA MARTINS COUBE NETO 95963987849 EMBALAGENS 3.275,00

VANDERSON JOSE LEMES 21922090883 EMBALAGENS 1.600,00

N.A. CIONE-ME 2375033000141 EMBALAGENS 1.225,00

MATUZALEM GARCIA DE ANDRADE ME 2037010000127 EMBALAGENS 1.196,48 A.K. DA SILVA COMERCIO DE MAQUINAS HIDRÁULICAS ME 13439946000109 EMBALAGENS 800,00

FELICIO MUNIZ DA COSTA 9541614000155 EMBALAGENS 728,73

FERNANDO PELEGRINI BAURU - EPP 02205071000156 EMBALAGENS 570,74

BOM GAS COMERCIO DE GLP LTDA ME 01480720000164 EMBALAGENS 501,73

RISSO EXPRESS TRANSP DE CARGAS LTDA - EPP 4928226000108 EMBALAGENS 407,17 FERREIRA & FERREIRA AR CONDICIONADO E REFRIGERACAO LTDA - ME 17433656000109 EMBALAGENS 392,00

TECNOCAR EMPILHADEIRAS LTDA - EPP 3988225000196 EMBALAGENS 265,00

TRANSZAAP TRANSPORTE E LOGISTICA LTDA. - EPP 11884928000100 EMBALAGENS 189,66

MARCOS DONIZETE RICCI PNEUMATICOS EPP 18092934000166 EMBALAGENS 177,50

INDIARA SOUZA FIGUEIREDO ME 14943053000150 EMBALAGENS 160,00 COMÉRCIO DE CARTUCHOS E SUPRIMENTOS PARA INFORMÁTICA LTDA-ME 4130295000171 EMBALAGENS 157,97

ALARGEMEOS COMERCIO DE EQUIPAMENTOS PARA SEGURANCA ELETRONICA LTDA - ME 3753149000130 EMBALAGENS 115,39



CHRISTIANINI COMERCIAL ELETRICA LTDA 48371694000108 EMBALAGENS 111,00 O.P. MANFIO COMPONENTES HIDROPNEUMATICOS - ME 6964611000136 EMBALAGENS 86,54

RISSO TRANSPORTES LTDA. 4928226000108 EMBALAGENS 79,73 FERNANDES LOPES E CIA COM. DE PECAS HID. LTDA-ME 9609981000143 EMBALAGENS 20,00

R$ 348.804,57

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