UNIVERSIDADE PAULISTA

UNIP INTERATIVA

CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA

PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR III

OS RESULTADOS DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL EM 2011

Patrick Raffael Comparoni

Patricia Oliveira Gropo

Birigui

2013

Patrick Raffael Comparoni

Patricia Oliveira Gropo

OS RESULTADOS DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL EM 2011

Projeto Integrado Multidisciplinar III, apresentado à UNIP Interativa, através do Curso Superior de Tecnologia em Gestão Financeira, abordando os Fundamentos da Gestão Financeira, a Contabilidade e a Estatística Aplicada

Birigui

2013

Resumo

Este trabalho objetiva analisar os resultados obtidos pela Caixa

Econômica Federal, no exercício de 2013, considerando os planejamentos

traçados por tal empresa pública. Os dados e as informações trabalhadas

neste material foram obtidos através da página eletrônica1 da mencionada

organização.

1 http://www14.caixa.gov.br/portal/acaixa/

Sumário

Introdção..............................................................................................................5

CAPÍTULOI: Fundamentos da Gestão Financeira...............................................6

1. A Empresa Pública Caixa Econômica Federal................................................6

2. Planejamento..................................................................................................6

CAPÍTULO II: Contabilidade...............................................................................8

1. Demonstrativos Contábeis da Caixa em 31/12/2011......................................8

1.1. Balanço Patrimonial......................................................................................8

1.2. Demonstrativo do Resultado do Exercício..................................................10

2. Estrutura das Demonstrações Contábeis......................................................11

3. Análise das Demonstrações Contábeis.........................................................11

3.1. Liquidez Geral.............................................................................................11

3.2. Imobilização do Patrimônio Líquido............................................................12

3.3. Participação de Capital de Terceiros..........................................................12

3.4. Dependência Financeira.............................................................................12

3.5. Independência Financeira...........................................................................13

3.6. Análise Horizontal.......................................................................................13

3.7 Análise Vertical............................................................................................14

CAPÍTULO III: A Estatística Aplicada 16

1. Estatística e a Administração de Empresas 16

2. Quadro de Pessoal da Caixa em 2011 16

2.1. Moda 17

2.2. Média 17

Conclusão 19

5

Introdução

Este trabalho tem a empresa pública Caixa Econômica Federal como

objeto de análise e, envolvendo os fundamentos da gestão financeira, a

contabilidade e a estatística aplicada, analisou a conclusão do exercício de

2011 pela mencionada organização, com ênfase em seu planejamento, no

resultado alcançado e em dados relativos a seus servidores efetivos.

6

CAPÍTULO I: FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA

1. A empresa pública Caixa Econômica Federal

A Caixa Econômica Federal, instituição financeira pública de direito

privado, vinculada ao Ministério da Fazenda, com capital integral da União, tem

sua gestão econômico-financeira inserida no conjunto de decisões do Governo

Federal e está sujeita às normas e decisões do Conselho Nacional Monetário e

do Banco Central do Brasil.

Está domiciliada em Brasília, atuando em todo o território brasileiro e

também no exterior, onde possui escritórios no Japão, Estados Unidos e

Venezuela. A empresa está voltada ao financiamento habitacional,

saneamento básico, infraestrutura urbana e bancos comerciais.

2. Planejamento

A Caixa instituiu desafios para o período entre 2009 e 2015, inserindo-

se, assim, em um planejamento de curto/médio prazo.

Alguns desses desafios são: consolidar-se como principal agente de

políticas públicas do Governo Federal e ampliar a relação com todos os entes

da administração pública; ampliar a participação no mercado de crédito; e

ampliar a participação de mercado na captação de recursos.

Paralelamente aos desafios, em 2009, a empresa pública estipulou

como seus valores, dentre outros, a sustentabilidade econômica, financeira e

7

socioambiental, transparência e ética com o cliente e eficiência e inovação nos

serviços, produtos e processos.

Quanto a essa eficiência e inovação, não se pode deixar de mencionar a

importância da tecnologia agregada à gestão empresarial. Ela pode maximizar

os trabalhos de uma organização, sendo, para essa, uma importante vantagem

competitiva. Contudo, o administrador deve reconhecer os custos envolvidos

nesse investimento e que, normalmente, os retornos ocorrem em longo prazo.

De acordo com a prestação de contas do exercício de 2011 apresentada

pela Caixa, o planejamento vem sendo cumprido. Naquele exercício, a

empresa concluiu que cumpriu seu papel de parceria estratégica do Estado

brasileiro, ofertando crédito, operacionalizando os principais programas de

benefícios e renda do Governo Federal, administrando as loterias, prestando

serviços bancários e incentivando à poupança.

No final de 2011, a organização verificou R$ 150 bilhões de recursos

aplicados na poupança, representando 35,8% do mercado. As operações de

crédito, um dos objetivos específicos - já mencionados - da Caixa,

apresentaram crescimento de 42% em 12 meses, atingindo a importância de

R$ 249,5 bilhões, sendo que a concessão às pequenas, médias e grandes

empresas, incluindo o setor público, totalizou R$ 65,7 bilhões.

8

CAPÍTULO II: CONTABILIDADE

1. Demonstrativos contábeis da Caixa em 31/12/2011

1.1. Balanço patrimonial

ATIVO 2011 2010 PASSIVO 2011 2010

Disponibilidade e

reservas no BACEN

67.271.846 57.574.878 Depósitos 259.829.038 215.182.295

Ativos financeiros ao

valor justo por meio do

resultado

59.689.970 43.018.879 Instituições financeiras 5.131.646 1.224.348

Ativos financeiros

mantidos para

negociação

55.138.084 37.525.274 Clientes 254.697.392 213.957.957

Designados ao valor

justo

4.551.886 5.493.604 Recursos para

destinação específica

6.512.882 4.925.468

Derivativos - 1 Passivos financeiros ao

valor justo por meio

do resultado

940 1.760

Ativos financeiros

disponíveis para venda

6.126.356 2.032.214 Empréstimos de títulos

e obrigações

compromissadas

55.407.958 45.210.885

Ativos financeiros

mantidos até o

vencimento

54.112.570 63.798.259 Instrumentos de dívida 34.962.003 24.331.670

Empréstimos e

recebíveis

306.993.838 217.717.796 Obrigações por

empréstimos e

repasses

91.620.325 61.100.353

Com instituições

financeiras

39.260.759 20.729.448 Provisões 14.634.022 14.310.471

Com clientes 249.399.163 176.001.410 Fundos de pensão e

obrigações similares

7.928.506 7.243.554

Outros empréstimos e

recebíveis

18.333.916 20.987.128 Causas judiciais 6.705.516 7.066.917

Ativos não correntes

mantidos para venda

580.356 692.125 Passivo fiscal diferido 631.016 356.717

Investimentos em

coligadas e

empreendimentos

1.990.050 1.819.756 Dívidas subordinadas

elegíveis a capital

8.550.802 5.089.201

9

controlados em

conjunto

Ativo imobilizado 1.979.939 1.998.456 Outras obrigações 16.884.593 13.865.216

Ativo intangível 2.078.502 1.285.341 TOTAL DO PASSIVO 489.033.579 384.374.036

Ativo fiscal diferido 9.930.770 8.591.564 Patrimônio Líquido

Despesas antecipadas e

adiantamentos

concedidos

3.487.647 3.113.009 Capital social

Reservas

Dividendos adicionais

propostos

15.154.802

4.079.781

1.635.433

12.473.724

2.652.206

887.427

Outros ativos 2.252.179 3.313.132 Ajustes de avaliação

patrimonial

Lucros acumulados

TOTAL DO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(136.146)

6.726.574

27.460.444

(96.253)

4.664.459

20.581.563

TOTAL DO ATIVO 516.494.023 404.955.599 TOTAL DO PASSIVO E

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

516.494.023 404.955.599

10

1.2. Demonstrativo do resultado do exercício

2011 2010

Receitas com juros e similares 48.644.098 37.399.952

Despesas com juros e similares (31.870.111) (22.935.977)

Receita líquida com juros 16.773.987 14.463.975

Receita líquida com taxas e comissões 11.172.581 9.141.680

Ganhos/perdas com negociação de ativos e

passivos financeiros (líquidos)

(129.125) (75.684)

Ganhos/perdas com valor justo de ativos e

passivos financeiros (líquidos)

16.456 (181.400)

Ganhos/perdas com operações de câmbio

(líquidos)

6.701 2.570

Rendas de créditos vinculados ao Banco Central 4.844.898 2.942.783

Resultado de equivalência patrimonial 358.894 257.265

Outras receitas operacionais 7.458.131 5.483.952

Total de receitas 40.502.523 32.035.141

Despesas administrativas (18.900.483) (15.990.099)

Despesas com pessoal (11.642.233) (9.954.278)

Depreciação ativo imobilizado (425.092) (389.631)

Amortização ativo intangível (297.374) (251.280)

Outras despesas administrativas (6.535.784) (5.394.910)

Despesas com provisões para causas judiciais

(líquidas)

(185.363) (836.543)

Perdas com ativos financeiros (líquidas) (4.431.704) (2.472.935)

Empréstimos e recebíveis (4.297.930) (2.404.948)

Outros ativos financeiros não remunerados ao

custo amortizado

(133.774) (67.987)

Perdas com outros ativos (líquidas) (17.863) (2.744)

Despesas tributárias (1.808.494) (1.470.463)

Resultado na alienação de ativos correntes

mantidos para venda

62.187 (2.788)

Participação dos empregados no lucro (790.966) (677.260)

Outras despesas operacionais (7.689.515) (7.093.363)

Lucro operacional antes da tributação 6.740.322 3.488.946

Tributos correntes (697.898) (141.439)

Tributos diferidos 1.242.034 1.263.746

Lucro líquido do exercício 7.284.458 4.611.253

11

2. Estrutura das demonstrações contábeis

A administração da Caixa é responsável pela elaboração e adequada

apresentação das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as

normais internacional de relatórios financeiros (IFRS) emitidas pelo

International Accounting Standards Board (IASB), assim como pelos internos

que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de

demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se

causada por fraude ou por erro.

De acordo com relatório dos auditores independentes, as

demonstrações financeiras acima expostas estão adequadas, em todos os

aspectos relevantes, à posição patrimonial e financeira da Caixa Ecônomica

Federal, em conformidade com as normais internacionais de relatório financeiro

(IFRS).

3. Análise das demonstrações contábeis

3.1. Liquidez geral

Em 2011, pelas demonstrações contábeis demonstradas no item 1 do

Capítulo II, verifica-se o índice de, aproximadamente, 1,04, resultado muito

bom e praticamente idêntico ao do exercício anterior, 2010.

12

3.2. Imobilização do patrimônio líquido

O índice de imobilização do patrimônio líquido apresentado em 2011 é

extremamente satisfatório: 22%. A peculiaridade da Caixa Econômica Federal,

ou seja, a sua missão institucional pública, é a razão desse resultado

verificado. Em comparação ao índice obtido no exercício anterior, pode-se dizer

que houve melhora, embora aquele tenha sido bastante próximo do de 2011:

24%.

3.1.3. Participação de capital de terceiros

Em 2011, a participação do capital de terceiros frente ao patrimônio

líquido atingiu incríveis 1780%. Embora pareça absurdo, mais uma vez, vale

mencionar que a Caixa é uma empresa pública bastante distinta e que esse

resultado, para suas características de atender ao interesse público, não é

sinônimo de mal funcionamento ou de quaisquer problemas financeiros. Tal

resultado em 2010 era ainda maior: atingia a 1867%.

3.1.4. Dependência financeira

Tanto em 2011 como em 2010, esse índice resultou em aproximados

94%, mostrando a dependência de capital externo pela empresa, frisando-se,

novamente, que não se trata de uma anormalidade para as características da

Caixa.

13

3.1.5. Independência financeira

Outra vez os resultados obtidos nos dois anos comparados foram

praticamente os mesmos, ficando em torno dos 5%, demonstrando que muito

pouco a empresa depende de seus próprios recursos.

3.1.6. Análise horizontal

Total do ativo: em relação a 2010, houve um acréscimo de 27,5% em

2011.

Total do passivo exigível: em relação a 2010, houve um acréscimo de

27,2% em 2011.

Total do patrimônio líquido: embora essa conta seja a menos expressiva

no balanço da Caixa, é a que mostra o maior crescimento de 2010 para 2011,

com 33,4%.

Receita líquida com juros: em relação a 2010, houve um acréscimo de

15,9% em 2011.

Total de receitas: em relação a 2010, houve um acréscimo de 26,4% em

2011.

Lucro operacional antes da tributação: de 2010 para 2011, o valor dessa

conta quase dobrou, chegando a 93,1%.

Lucro líquido do exercício: em relação a 2010, houve um acréscimo de

57,9% em 2011.

14

3.1.7. Análise vertical

Disponibilidade e reservas no BACEN: houve um decréscimo, embora

pequeno, de 14,21%, obtidos em 2010, para 13,02%, em 2011 da

representatividade das disponibilidades dentro do ativo total.

Empréstimos e recebíveis: como essa conta envolve a maior

característica da Caixa – operações de crédito -, sua representatividade dentro

do ativo total é a maior entre as outras contas; 59,43% em 2011, contra 53,76%

em 2010. Esse aumento demonstra conexão entre os trabalhos da empresa

pública e um dos seus objetivos para o exercício de 2011 mencionados no Item

2 do Capítulo I, quanto a aumentar sua participação no mercado de crédito.

Imobilizado: a representatividade dessa conta dentro do ativo total caiu

de 0,49% para 0,38%, entre 2010 e 211. Esses baixíssimos valores podem ser

explicados pelo fato de que a Caixa praticamente só investe no ativo

imobilizado para inaugurar novas agências para expandir suas atividades no

território nacional, e internacional, como nos casos de Estados Unidos, Japão e

Venezuela, como mencionado no capítulo anterior.

Depósitos: houve um pequeno decréscimo de 53,13%, verificados em

2010, para 50,30%, em 2011, da representatividade da conta depósitos dentro

do passivo total.

Patrimônio líquido: a representatividade do patrimônio líquido dentro do

passivo total cresceu minimamente de 2010 para 2011, passando dos 5,08%

para 5,13%. Confrontando com a análise vertical, pode-se notar que, apesar da

conta patrimônio líquido ter tido o maior aumento de um ano para o outro, em

15

comparação às contas do total do ativo e total do passivo exigível, sua

representativa dentro da conta do passivo total subiu quase inexpressivamente.

Lucro líquido do exercício: a representatividade dessa conta perante a

receita com juros e similares pouco subiu de 2010 para 2011, passando de

12,32% para 14,97%. A diferença entre esses resultados não pareceria

expressivo, caso não fosse realizada a análise horizontal da conta, a qual

mostrou o crescimento de, praticamente, 60% do lucro líquido do exercício da

Caixa.

16

CAPÍTULO III: ESTATÍSTICA APLICADA

1. Estatística e a administração de empresas

A estatística pode ser vista como uma matemática aplicada, uma

disciplina da área das ciências exatas que tem aplicação em praticamente

todas as áreas de estudo. Ela proporciona uma visão prática do conteúdo que

está sendo estudado e, mais que isso, a obtenção de informações.

Trata-se de métodos científicos para coleta, organização, descrição,

análise e interpretação (conclusão) de um conjunto de dados, o que, sem

dúvida, subsidia, de forma valorosa, a tomada de decisões de gestores e

administradores.

2. Quadro de pessoal da Caixa em 2011

No final de 2011, a caixa apresentava os seguintes números de

servidores efetivos por nível de escolaridade, o qual vai de 1 a 10:

NÍVEL DE ESCOLARIDADE QUANTIDADE DE SERVIDORES

1 0

2 20

3 39

4 92

5 23.035

6 42.832

7 18.606

8 953

17

9 61

10 3

TOTAL DE SERVIDORES 85.641

De 1 a 10, o nível de escolaridade diz respeito a, respectivamente: 1 -

analfabeto, 2 - alfabetizado sem curso regulares, 3 - primeiro grau incompleto,

4 - primeiro grau, 5 - segundo grau ou técnico, 6 - superior, 7 –

aperfeiçoamento/especialização/pós-graduação, 8 - mestrado, 9 –

doutorado/pós-doutorado/phd/livre docência, e 10 - não classificável.

2.1. Moda

Rapidamente se pode verificar qual é a moda da tabela: o nível de

escolaridade nº 6, que corresponde ao superior, pois é o que possui maior

incidência de servidores, totalizando 42.832 pessoas.

Esse número total de trabalhadores representa quase a metade dos

servidores efetivos, o que é um dado muito positivo a favor da empresa e, sem

dúvidas, aos clientes que consomem os produtos e serviços oferecidos pela

Caixa.

2.2. Média

A moda, contudo, pode não ser uma medida muito significativa se

analisada individualmente. Por isso, é importante verificar qual a média do nível

de escolaridade. No caso em questão, deve-se utilizar a média ponderada,

18

sendo que os “pesos” corresponderão à quantidade de servidores

correspondentes a cada nível.

Para tanto, basta multiplicar o nível pelas suas respectivas incidências,

somá-los, e, após isso tudo, dividir o resultado pela soma de todas incidências.

Realizando tais contas, chegar-se-á à seguinte equação: 511.137 /

85.641.

O resultado que se encontra é 5, 9, ou seja, a média entre os níveis de

escolaridade de todos os servidores efetivos da Caixa Econômica Federal,

considerando níveis de 0 a 10, é 5,9.

Desse modo, é possível dizer que, em se falando em média, os

funcionários da Caixa possuem nível superior, cujo nível corresponde a 6.

Pode-se verificar, também, que, nesse caso, a moda encontrada foi

extremamente significativa, já que, praticamente, coincidiu com a média.

19

Conclusão

Integrando as disciplinas Fundamentos da Gestão Financeira,

Contabilidade e Estatística Aplicada, pôde-se obter uma visão mais abrangente

a respeito dos resultados alcançados pela empresa pública Caixa Econômica

Federal, em 2011.

Tal organização atravessa um planejamento de curto/médio prazo,

iniciado em 2009 e que será concluído em 2015, obtendo êxito até o momento

no cumprimento dos objetivos traçados.

Uma complexa estrutura de setores financeiros dentro da organização

geral da Caixa demonstra a atenção e o cuidado dispensados com a gestão

financeira, que contribui para alcançar a expansão planejada.

O balanço patrimonial e a demonstração do resultado do exercício em

31 de dezembro de 2011 mostram que a empresa teve seu desempenho

maximizado no período, o que mais uma vez, ratifica o êxito no cumprimento

das metas estipuladas.

Por fim, dados relativos aos servidores efetivos da Caixa Econômica

Federal identificam um total de mais de 85 mil pessoas. São trabalhadores que,

em média, possuem nível superior. Isso também pesa a favor da empresa, que

almeja crescer, pois possui força de trabalho com preparação acadêmica.