Marcelo Pereira de CarvalhoDiretor executivo da AgriPointCoordenador do MilkPointDiretor de marketing da Láctea Brasil

Aline Barrozo FerroAnalista de mercado do MilkPoint

Perspectivas para o Perspectivas para o mercado de leitemercado de leite

2007. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3433-3518. www.agripoint.com.br.Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais.

Agenda

• O mercado de lácteos hoje no mundo

• Mudanças em curso nesse mercado

• Direcionadores do aumento de consumo de lácteos

• Cenários para o leite no Brasil em 2020

Fonte: FAO - http://www.fao.org:80/docrep/010/ah864e/ah864e10.htm

Preços Internacionais de lácteos

Fatores Conjunturais

• OFERTA RESTRITA:

• 2006/2007: – Austrália: queda de 6%

– UE: redução de 0,1% ao ano nos últimos 5 anos

– Argentina: queda de 10-13% no primeiro semestre; desestímulo às exportações

Fatores Conjunturais

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Dol

/Ton

00.511.522.533.544.55

%

Precio LPE (UE) Tasa Crecimiento PBI Mundial

• Forte correlação entre crescimento do PIB e valor do leite em pó

Fonte: Galetto (2007)

Fatores Conjunturais

• Demanda aquecida:• Dos 12 bilhões de aumento da produção em

2006, 8 bilhões para abastecer aumento de consumo na China e na Índia,

• Somente EUA e UE: mais 2 bilhões de consumo• Pecuária leiteira: ciclo longo – 2 anos• Fonterra: anunciou pagamento de US$ 0,38/kg

para safra 2007/08• Espera-se “continuidade” da situação por Espera-se “continuidade” da situação por

pelo menos mais 1 ano (final de 2008)pelo menos mais 1 ano (final de 2008)

Produção inspecionada (1000 litros/mês)

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

1.200.000

1.300.000

1.400.000

1.500.000

1.600.000

1.700.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fonte: IBGEElaboração: Equipe MilkPoint

Demanda interna aquecida

• Supermercados: Janeiro a julho/07: +6,63%

• + 4,21% de julho/06 para julho/07

• Destaques:

– UHT: +14,52%– Mussarela: +9,59%– Leite em pó: + 9,55%

Fonte: AbrasFonte: Abras

0

2

4

6

8

10

12

2003 2004 2005 2006

Milhões defamílias

Fonte: MDS, elaboração MilkPointFonte: MDS, elaboração MilkPoint

46 milhões de pessoas - 1 em cada 4 brasileiros1 em cada 2 nordestinos recebe

Preços de leite, em R$/l

Fonte: Cepea

0,42

0,44

0,46

0,48

0,50

0,52

0,54

0,56

0,58

0,60

0,62

0,64

0,66

0,68

0,70

0,72

0,74

0,76

0,78

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

R$/

litro

2006

2005

Média Histórica 2001 a 2006

2007

2004

Agosto: R$ 0,765/litro

GO: R$ 0,787MG: R$ 0,786PR: R$ 0,764SP: R$ 0,764

Aumento da produção entre junho e julho

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

2004 2005 2006 2007

Fonte: Cepea, elaboração MilkPointFonte: Cepea, elaboração MilkPoint

Perspectivas segundo semestre

• Ajuste de preços depende de:

– Preços externos

– Excedente de leite:

• Aumento da produção• Consumo interno

– Capacidade de escoamento de leiteCapacidade de escoamento de leite

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

1995

fev/98

jun/98

out/9

8fev

/99jun

/99ou

t/99

fev/00

jun/00

out/0

0fev

/01jun

/01ou

t/01

fev/02

jun/02

out/0

2fev

/03jun

/03ou

t/03

fev/04

jun/04

out/0

4fev

/05jun

/05ou

t/05

US$/

litro

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

R$/U

S$

Real/DólarUSD/litro

Taxa de câmbio e preço do leite

Fonte: Banco Central, CEPEA/USP, FIL-IDF, elaboração MilkPoint

Desv. Real Preço virtual mercado int.

Fatores Estruturais

• UNIÃO EUROPÉIA

– Redução dos subsídios a exportação

- Crescimento do mercado interno da União Européia – lácteos frescos e queijos

– Redução dos excedentes de leite em pó

Fonte: FAO (2003)

Fatores Estruturais

20%

16%

5%

3%

2%

1%14%

39%

UENZAustráliaEUAArgentinaUcrâniaUruguaiResto do mundo

Participação nas exportações Participação nas exportações mundiais – 2000mundiais – 2000

38,8 milhões de toneladas38,8 milhões de toneladas

23%13%

9%

5%

4%

2%

14%

28%

UENZAustráliaEUAArgentinaUcrâniaUruguaiResto do mundo

Participação nas exportações Participação nas exportações mundiais – 2005mundiais – 2005

42,5 milhões de toneladas42,5 milhões de toneladas

Fonte: Rabobank – Productschap ZuivelFonte: Rabobank – Productschap Zuivel

+1,84% ao ano

Mudanças climáticas

Bioenergia

Fonte: FAO-OCDE Agricultual Outlook 2006-2017 (2007)

Preço dos fertilizantes - EUA

0%20%40%60%80%

100%120%140%

Uréia Fosfato Potássio

Aumento 2002-2007 %

Fonte: Icone (2007)

PetróleoFretes internacionais

Evolução do preço da terra nos EUA, entre 1990 e 2006

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

dóla

res/

hect

área

Fonte: Galetto (2007)

Projeção de crescimento da renda per capita é alta (% ao ano)

2,02,723,33OCEANIA

2,62

2,13

4,02

3,79

4,32

3,05

2007-2016

32,3

27,6

30,3

5,9

1,8

100,0

2006 - % da renda total

2,81AM. DO NORTE

2,20EUROPA

3,55ÁSIA

2,27AM. LAT/ CARIBE

4,21ÁFRICA

2,86MUNDO

1997-2006

Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)

Projeção de crescimento população (% ao ano)

33331,081,081,361,36OCEANIA

0,860,86

0,060,06

0,980,98

1,171,17

2,042,04

1,081,08

2007-2016

332332

527527

4.1504.150

564564

923923

6.5306.530

2006 – milhões

1,021,02AM. DO NORTE

0,290,29EUROPA

1,151,15ÁSIA

1,401,40AM. LAT/ CARIBE

2,202,20ÁFRICA

1,231,23MUNDO

1997-2006

Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)

Fonte: NUÑEZ, adaptado da FAO e Banco Mundial

R2 = 0,7274

0

100

200

300

400

0 10.000 20.000 30.000 40.000

Japão

Nova Zelândia

Austrália Estados Unidos

SuíçaPaíses Baixos

Suécia

Uruguai

ArgentinaCosta Rica

BrasilChile

México

Paraguai

PIB per capita (USD internacionais, em PPP)

Consumo lácteo e PIB per capita Ano 2002

Co

nsu

mo

láct

eo

per

cap

ita

(kg

de l

eit

e e

qu

ivale

nte

)

Perspectiva de aumento anualanual do consumo de lácteos na Ásia (2004-2010)

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

leite fluido refrigerados queijos manteiga ebutter oil

SMP WMP

ChinaSudeste AsiáticoSul da Ásia

Fonte: Rabobank – Productschap ZuivelFonte: Rabobank – Productschap Zuivel

Aumento da renda

Fonte: Revista Exame 02/08/2006

• Brasil - Goldman Sachs: de 2005 a 2015, país dobrará o número de pessoas com renda anual acima de 3000 dólares

• De 60 para 120 milhões de pessoas!

• China: de 120 para 700 milhões• Índia: de 20 para 120 milhões

• BRIC: 800 milhões de novos consumidores• Considerando 2015-2025: 1,8 bilhão!

Previsão de crescimento da demanda e oferta de leite no mundo

Fonte: Fonterra – elaboração MilkPointFonte: Fonterra – elaboração MilkPoint

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20160,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

500,0

550,0

600,0

650,0

700,0

0,002,505,007,5010,0012,5015,0017,5020,0022,5025,0027,5030,0032,5035,0037,5040,0042,5045,0047,50

Previsão de aumento na produção e demanda de leite no mundo

OfertaDemandaDéficit

Preços atuais: novo patamarQuanto?

• Impactos:

– Como o consumo vai se comportar?– Sistemas de produção: resposta e custos

marginais– Novos atores no cenário internacional

Canadá, Dinamarca, IsraelUS$ 0,36 a US$ 0,40

África do Sul, Holanda, Reino Unido, EUAUS$ 0,26 a US$ 0,35

Argentina, Austrália, Brasil, Chile, China, India, Nova Zelândia, UruguaiAté US$ 0,25

PAÍSESCLASSE DE CUSTOS

Sistemas e custos de produção

Fonte: IFCN 2006Fonte: IFCN 2006

65% do leite exportado é produzido em uma estrutura de custos menor do que US$ 0,20/litro

Preço de alimentação animal (US$/100 kg - 2005)

Fonte: IFCN (2006)

Fonte: Carvalho,G., adaptado do IFCN (2006)Fonte: Carvalho,G., adaptado do IFCN (2006)

Equador

Trópico de Capricórnio

Trópico de Câncer

“Novos” atores no mercado internacional de lácteos

Reino UnidoReino UnidoDinamarcaDinamarcaAlemanhaAlemanhaPolôniaPolôniaUcrâniaUcrânia

UruguaiUruguaiArgentinaArgentina

Estados UnidosEstados Unidos

N. ZelândiaN. Zelândia

Porque o Brasil (ainda) não é visto como player importante?

• Histórico de grande importador• Grande mercado interno• Política cambial• Vantagem competitiva não tão clara• Heterogeneidade nos sistemas de produção e

nos parâmetros de qualidade (informalidade)• Desconhecimento

Brasil

• Área disponível• Sem grandes limitações ambientais• Produtividade baixa por área e por vaca• Vocação para a produção agropecuária• Disponibilidade de insumos para produção

O BRASIL É O PAÍS COM MAIOR CAPACIDADE DE RESPOSTA EM PRODUÇÃO DE LEITE NO MUNDO HOJE

Algo de novo acontecendo no setor lácteo...

Crescimento do mercado de lácteos no Brasil

0

5.000.000.000

10.000.000.000

15.000.000.000

20.000.000.000

25.000.000.000

30.000.000.000

1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005

Total kg de leite eq

2,92% ao ano2,92% ao ano

PIB: 2,17% ao anoPIB: 2,17% ao anoFonte: IBGE, MAA, MF, SECEX/MDIC, Elaboração MilkPoint

Taxas de crescimento anual

0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%3,00%3,50%4,00%4,50%

Consumoper capita

População Mercadototal

Produção

1989-20062000-2006

Fonte: vários, elaboração MilkPoint

Direcionadores do Consumo Direcionadores do Consumo de Lácteosde Lácteos

-- Crescimento da população

- - Renda

-- Novos hábitos de consumo

Pode ter efeito favorável ou não – desafios!!Pode ter efeito favorável ou não – desafios!!

Explorando um pouco mais o aumento do consumo...

O perfil do consumidor está mudando

- Mais opções de consumo

- Redução dos gastos de alimentação/total

- Maior preocupação com saúde

- Mais informações disponíveis e maior acesso a informação

Mais opções de consumo

• 1996: 1 celular para cada 57 pessoas

• 2006: 1 celular para cada 2 pessoas

• Gasto médio de R$ 20/mês

Fonte: Meio&Mensagem (nov/2006), publicado no MilkPoint

Os novos consumidores

0102030405060708090

100

1987/88 1995/96 2002/03

Gasto comcomida 10%mais pobresLares comtelevisores acoresLares commáquinas delavar

Consumo em expansão. Fonte IBGE e FMI. Publicado no Estado de S. Paulo 25/02/07

Regulamentação governamental

• Obesidade

Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095

Açúcar

Gordura total

Gordura transGordura saturada

Sódio

Regulamentação governamental

• Obesidade

43%

16%

39%

2%

Você devemonitorar afrequência equantidade ingerida

O alimento não ésaudável e você nãodeve comer

Você deve reduzir aquantidade

Outros

Significado da “luz vermelha” para o consumidor?

Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095

Edição 224 de setembro/07 da Revista Boa Forma – sobre Nutrição Funcional

Elasticidade-renda dos lácteos por faixa de renda familiar mensal

Fonte: Oliveira e Carvalho (2006)

É somente a renda que afeta o consumo de lácteos no Brasil?

Fonte: DMI

Implantação do dairy check-off

RealizaçãoRealização ApoioApoio

ConsultoriaConsultoria

Participação dos Respondentes por Área de Atuação

21%

17%

15%12%

11%

10%

3%

2%

2%

1%

6%

ProduçãoLaticíniosConsultoria TécnicaUniversidades e instituições de ensinoCooperativaEstudo do setorExportação e ImportaçãoVarejoGovernoAssociaçãoOutros

Respondentes por Região

1%

3%

9%

59%

28%

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

Sudeste

Sul

Cenários para 2020

1545

25

150

5%

34,00

“O futuro desperdiçado”

250025001750Produtividade kg/vaca/ano

201820% informalidade

190190167Consumo per capita (kg)

20%20%12%Exportações

50,0050,0040,25Produção (bilhões)

“Agricultura familiar e

competitiva”

“Leite: a nova estrela do

agronegócio”

“Evolução Gradativa e Sustentável”

26,00

2,3%

140

34%

1200

4,9%3,4% 2,2%

5,0%2,5% 1,8%

4,9%

5,0%

Onde o leite será produzido

Fonte: IBGE e Projeto Cenários do Leite 2020

1990 2005 2020

Sudeste 47,8% 38,8% 32,0%

Norte 3,8% 7,1% 10,0%

Nordeste 14,1% 12,1% 12,0%

Sul 22,5% 26,6% 30,0%Centro-Oeste 11,7% 15,4% 16,0%

4,222 bi2,662 bi1,662 biCENTRO-OESTE

8,458 bi5,533 bi3,658 biSUL

3,078 bi1,898 bi1,142 biNORDESTE

3,257 bi2,282 bi1,657 biNORTE

6,465 bi3,345 bi1,345 biSUDESTE

50 bilhões40,25 bilhões34 bilhõesACRÉSCIMO

+1,188

+2,612

+0,927

+3,280

+2,080

1990-05

www.beefpoint.com.br www.milkpoint.com.br www.farmpoint.com.br www.cafepoint.com.br

www.agripoint.com.br

Fundada em 2000

Mais de 90.000 pessoas cadastradas de mais de 50 países, envolvendo diversos segmentos

Informação especializada em segmentos do agronegócio

Considerações finais

• Mercado em ebulição: aspectos conjunturais e estruturais implicações

• Perspectivas muito boas para os lácteos no médio/longo prazo

• Renda é necessária, mas talvez não seja suficiente para elevar consumo de forma sustentável

• Brasil: possível gigante adormecido que está despertando

• Talvez estejamos em meio a um momento de ruptura com o passado

Marcelo Pereira de Carvalhompc@agripoint.com.br

19 3432-2199

www.milkpoint.com.br

Obrigado