Perspectivas do Mercado de
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INFOSUCRO
Perspectivas do Mercado de
Etanol e Açúcar
Marcello Cuoco
Rio de Janeiro, 28/11/11
AGENDA
• Overview dos mercados de Energia e Açúcar
• Perspectivas do mercado de Etanol
• ETH
AGENDA
• Overview dos mercados de Energia e Açúcar
• Perspectivas do mercado de Etanol
• ETH
Bioeletricidade: cogeração tem muito espaço para
crescer na matriz energética
Fonte: Plano Decenal de Energia (2010/2019); 2030 PNDE; Balanço Energético Nacional (EPE);
Dados de Geração (ANEEL – 5 – Aug 2009); NIN; análise ETH
50-70
2009 2020E
Energia de Biomassa Energia Total
% de biomassa na
matriz energética 4.8% 6.3%
10% CAGR
Demanda
2009
Expansão
Requerida
2020
Demanda
2020
125-205
790-880
465 210
Contratado
Gap
Preços de energia de
biomassa nos leilões de
2011 ficaram em média
R$100/MWh
Demanda brasileira de energia – TWh/ano
Existe um potencial de geração extraordinário a
partir do bagaço de cana
2011
Moagem de cana MM tc
Produção de bagaço (base seca) - MM tc
Potencial de venda
de energia TWh/ano
557
73
33*
Potencial de venda de
energia com palha TWh/ano
38*
2015 Cenário demanda
1.080
140
84
97
Premissas: Única.
Análise: ETH
2015 Cenário conservador
811
105
63
73
* Projeção com base real.
6
Oferta / Demanda (MM ton, Safra 2010/11)
Brasil é o maior fornecedor global de açúcar
Fonte: LMC
AGENDA
• Overview dos mercados de Energia e Açúcar
• Perspectivas do mercado de Etanol
• ETH
Etanol é competitivo e sustentável como combustível
Etanol de…
Fonte: Renewable Fuel Standards (I and II)
Cana de
açúcar
Beterraba
Sacarina Trigo Milho
2,0 2,8
1,4
9,3
Melhor Eficiência Energética
Menor Emissão de CO2
Benefícios Ambientais
Segurança Energética
Combustível de qualidade
EUA EPA
Brazil –
ex-works Milho
Advanced Biofuel
-50%
Cana de Açúcar
-90%
-61%
-21%
Etanol Combustível – produção brasileira dobrou na
última década
Fonte: Única 2011
0,8 1,1 1,0 1,3 1,5 1,8 1,9 0,2 0,4 0,5
0,7 1,0
1,5 2,3
1,0 1,5 1,5
2,0 2,5
3,3
4,2
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Industrial
Plástico Verde e ETBE
Etanol já consolidou história de sucesso no
mercado brasileiro e apresenta forte potencial de
crescimento
Fonte: LCA Consultores
10
0
10
20
30
40
50
60
70
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Milh
õe
s Motocicletas Flex
Veículos Etanol
Veículos Gasolina
Veículos Flex
Projeção de frota – MM veículos Demanda potencial de etanol combustível no Brasil – Bi litros
Etanol – usos industriais Projeção de consumo de etanol industrial no Brasil – Bi litros
Plástico Verde – Polietileno e outros
ETBE
Químicos
GAGR = 10,5%
GAGR = 28%
22,0 24,7 28,1 31,7 35,6 39,7 44,0 5,0 5,0 5,2
5,3 5,3
5,3 5,3
27,0 29,7 33,2
37,0 40,9
45,0 49,3
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Hidratado
Anidro
Etanol: grande potencial de crescimento no
mercado global
1 Asia-Pacific: inclui China, Índia, Japão, Indonésia, Malásia, Filipinas, Singapura e Tailândia
Fonte: UNICA; LCA Consultores; F.O. Licht; EIA; ANP
Crescimento Anual CAGR, %
+6%
2015
55-60
2009
E.U.A
+9%
2015
8-10
2009
Europa (EU-27)
Brasil
APAC1
+10,5%
2015
54-60
2009
+17%
2015
8-13
2009
Demanda potencial brasileira de Etanol exigirá
investimentos de US$ 50 Bi
Capacidade Adicional
(2011 - 2015)
Cana-de-açúcar: 400 MM
Área: 4,5 MM ha
Investimentos: US$ 50 Bi
Fonte: LCA Consultores e análise ETH
Demanda potencial de etanol– Bi litros
13E 10 12E 2015E 2009 11E 14E
O Brasil tem condições de atender a demanda com
sustentabilidade
Fontes: NIPE-Unicamp, IBGE and CTC
MM ha
BRASIL 851
TOTAL TERRA ARÁVEL 330
Terra Cultivada - Total 60 18,2%
Soja 22 6,7%
Milho 14 4,2%
Cana de açúcar 8 2,4%
Pastagem 159 48,2%
Pastagem degradada 30 9,1%
Áreas nativas e protegidas 496
Área disponível 111 33,6%
Outros usos 26
% de
Terra
Arável
A Cana-de-açúcar é uma cultura muito eficiente para produção de energia: açúcar,
eletricidade e etanol.
A nova legislação agro-ambiental brasileira já veta o cultivo de cana na Floresta Amazônia,
no Pantanal e em áreas ambientalmente sensíveis.
Grandes áreas de pastagem estão disponíveis para a cana.
Floresta Amazônica
• Consolidar a bioenergia na agenda político-estratégica brasileira
• Consolidar plataforma competitiva de tecnologia e inovação
• Lançar programa estruturado para formação de pessoas (quantidade e qualidade)
• Assegurar crescente competitividade da indústria nacional de bens de capital: custo dos investimentos
• Criar condições para a liderança brasileira nos mercados internacionais
― Plataforma de produção
Agenda estratégica para o setor
AGENDA
• Overview dos mercados de Energia e Açúcar
• Perspectivas do mercado de Etanol
• ETH
ETH Bioenergia: Visão
Ser a empresa líder em bioenergia
(etanol e co-geração de energia elétrica),
focada na criação de valor para seus Acionistas
Sustentabilidade Cultura & Pessoas Competitividade
O Modelo de Negócio ETH:
baseado em competitividade e integração
Sinergia
Padronização
Pólos de produção
integrados
ESCALA
Contratos de
Longo Prazo
Alta Rentabilidade
Produção de energia
de biomassa
ENERGIA ELÉTRICA
Desenvolvimento de novos mercados e produtos
Competitividade de Preços
Competitividade
Logística Foco no Cliente
INTEGRAÇÃO
I n o v a ç ã o e t e c n o l o g i a
Maior programa de investimento em curso no setor
de bioenergia brasileiro
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
Mix de
Açúcar 32% 12% 10% 14% 9%
Investimento total acumulado (R$ bi)
Produção de etanol (MM litros) Energia (GWh)
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
Evolução da área plantada de cana (Mil ha)
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
Área de cana própria
Área de cana de terceiros
Cultura de excelência
Plantio e colheita 100%
mecanizados
Programa de excelência em gestão
Automação industrial
Investimento em P&D para melhoria
do rendimento agrícola e industrial
Geração de 15.000 novos empregos diretos, desde
2007
Atendimento ao Pacto Nacional do Trabalho
Formação técnica qualificada
Formação de lideranças na safra 11/12
2.130 Líderes de frente
230 Jovens Parceiros
1 MM de horas homem de treinamento em 11/12
Evolução do número de integrantes
2009/10 2010/11 2011/12
Sustentabilidade: Um imperativo para o sucesso
Responsabilidade
Social
Relações de
Trabalho
Saúde e Segurança (Trabalho e Processo)
Responsabilidade
Ambiental
Disciplina Financeira Governança
Corporativa
Etanol:
Cadeia
produtiva limpa
e renovável
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Perspectivas do Mercado de
Etanol e Açúcar
Marcello Cuoco
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