Panorama e perspectivas da comercialização de energia elétrica - UBS Utilities CEO/CFO Day

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Panorama e perspectivas da comercialização de energia elétrica 27/01/2016 UBS Utilities CEO/CFO Day Rui Altieri Presidente do Conselho de Administração

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Panorama e perspectivas da

comercialização de energia elétrica

27/01/2016

UBS Utilities CEO/CFO Day

Rui AltieriPresidente do Conselho de Administração

Agenda

Condições de Mercado para 2016

Comercialização de Energia Elétrica

Evolução do Mercado

Comercialização de Energia Elétrica

CCEE: operadora do mercado de energia elétrica

Contabilizações e

liquidações

Tecnologia e sistemas para

operações

Divulgação de

informações e resultados

Capacitação e

treinamento

Registro dos contratos de

compra e venda

Coleta de medição

(geração/ consumo)

Principais atribuições

• Criada em 1999, a CCEE é a operadora do mercado brasileiro de energia elétrica

• Instituição privada e sem fins lucrativos, tem como associadas todas empresas que atuam na comercialização de energia no Brasil

Associados CCEE

Última posição: dez/15Classe [%]

Gerador a Título de Serviço Público 31 1,0%

Gerador Autoprodutor 62 1,9%

Distribuidor 49 1,5%

Comercializador 170 5,3%

Gerador Produtor Independente 1098 34,1%

Consumidor Especial 1195 37,1%

Consumidor Livre 622 19,2%

Total 100,0%

Participação

-> 63 consumidores livres e especiais aderidos em janeiro

Liquidação Financeira do Mercado de Curto Prazo - MCP

Contabilizado 2015: R$ 30,5 bilhões

Calendário: próximas liquidações financeiras do MCP

Resultados

contab.

out/15

20/1 27/1

Limite para

aporte garantias

financeiras

nov/15

(efeito out/15)

Resultados

contab.

nov/15

(efeito

out/15)

3/2 11 e 12/2

Liquidação

financeira nov/15

(com resultados

out e nov/15)

19/2

Limite para

aporte garantias

financeiras

dez/15

7 e 8/3

Liquidação

financeira dez/15

Resultados

contab.

dez/15

26/2

Operações de outubro, novembro e dezembro de 2015

Bandeiras Tarifárias

Desde janeiro de 2015

Sinal de preço – Gestão pelo lado da demanda

Gestão do fluxo de caixa das distribuidoras

Mês (2015) Valor movimentado

Janeiro R$ 96 milhões

Fevereiro R$ 171 milhões

Março R$ 218 milhões

Abril R$ 206 milhões

Maio R$ 320 milhões

Junho R$ 245 milhões

Julho/Agosto R$ 288 milhões

Setembro R$ 95 milhões

Outubro R$ 525 milhões

Novembro R$ 17 milhões

-0,2%-0,2%

CativoCativo

Consumo de energia elétrica

-4,9%-4,9%

LivreLivre

Variação 2015 x 2014

(acum. jan-dez)

-1,0%-1,0%

Cativo + LivreCativo + Livre

* out, nov e dez/15: dados prévios (não-contabilizados)

Jan/16 x Jan/15

(dados preliminares)

-8,7%-8,7%

CativoCativo

-8,9%-8,9%

LivreLivre

-8,7%-8,7%

Cativo + LivreCativo + Livre

64 leilões realizados

R$ 1,37 trilhão movimentados

68.317 MWmédios contratados

2015

7 leilões realizados

R$ 119,6 bilhões movimentados

4.425 MWmédios contratados• 13 leilões de Energia Existente • 20 leilões de Energia Nova• 16 leilões de Ajuste• 9 leilões de Energia de Reserva• 3 leilões de Fontes Alternativas• 3 leilões estruturantes

Mais de 25.000 contratos regulados.

Prazos até 30 anos de suprimento

Leilões de energia

2016 - próximo leilãoA-5 – 31/03/2016

Leilões – Preço Médio por Fonte

(R$ / MWh)

A CCEE também divulga boletins com dados e resultados das operações do mercado de energia elétrica no Brasil

Informações ao mercado

Evolução do Mercado

Comercializador Varejista

ComercializadorVarejista

ComercializadorVarejista

ComercializadorVarejista

Maior facilidade para migração e operação de empresas no mercado livre

Transparência de produtos e preços para os consumidores livres

Redução do custo de transação no ACL

Fomento às fontes incentivadas (PCHs, eólicas, biomassa, solar)

3 adesões em andamento na CCEE

Flexibilização da medição

Requisitos mais flexíveis para pequenos consumidores

Redução dos custos de gestão e migração para o ACL

Facilita a migração para o mercado livre

112

11

381

57

0

100

200

300

400

500

561 processos em andamento

Gerador/APE/PIE Comercializador Consumidor Especial Consumidor Livre

241

140

42

15

0

50

100

150

200

250

300

até março/2016 após março/2016

Adesão de Consumidores – previsão 2016

Consumidor Especial Consumidor Livre

Adesões na CCEE - 2016

Segurança do mercado

Segurança

Resolução Normativa ANEEL

nº 678/2015 – Requisitos e

procedimento mais rigorosos

para obter autorização para

comercializar energia

Divulgação da lista de

agentes desligados ou em

processo de desligamento

Aperfeiçoamento das

garantias financeiras

Monitoramento

Resolução Normativa ANEEL -

novos instrumentos para a

CCEE monitorar o mercado

• Comercialização dos excedentes de geração no mercado livre por intermédio de comercializadores, especialmente comercializadores varejistas

• Tendência mundial, vem sendo considerada uma importante forma de expansão e diversificação da oferta de energia

• Programa de Desenvolvimento da Geração Distribuída de Energia

Elétrica (ProGD) – instituído pelo Ministério de Minas e Energia em dez/15, com participação da CCEE no grupo de trabalho do Programa

Proposta CCEE: comercialização de excedentes de geração distribuída

Micro e minigeração no mercado livre

Condições de mercado para 2016

Premissas

1. Projeção do PLD:

• Projeção de Energia Natural Afluente - redes neurais e semelhança

histórica:

• Simulação NEWAVE e DECOMP

• Despacho Térmico por Segurança Energética:

• Usinas térmicas com Custo Variável Unitário de até R$ 600/MWh de

jan/16 até abr/16

• Apenas Ordem de Mérito a partir de mai/16

2. Projeções de geração e de consumo:

• ACR: Projeção do PEN (Planejamento Anual da Operação Energética)

• Demais dados: Planejamento Mensal da Operação de dez/15, para

jan/16

• Energia de Reserva: geração será de 80% do total contratado

Contratação de consumidores livres e especiais:

� Preços da energia convencional em declínio

� Os preços devem cair ao longo do ano. Fatores:

� Melhora das condições hidrológicas

� Retração do consumo

� Aumento da disponibilidade de lastro no ACL

Mercado livre

Total: 7.645 MW médios (cobertura de 68% - posição dez/15)

Contratação de Consumidores Livres e Especiais:

� Na contabilização mensal: cobertura contratual ≥ 100%

� No longo prazo:

Mercado livre

Geradores

Desempenho 2015 x 2014:

Perspectivas para 2016

� Hidrelétricas: fim do período crítico

64,0

42,9

20,6

28,8

36,6

49,9

61,3

67,0 68,6 67,865,3

60,5

54,5

48,847,3

53,2

0

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100

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% d

a EA

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áx]

Histórico de Armazenamento no SIN (% da EArmMAX)

Limites de Armazenamento (1996 a 2014)

2009 (Melhor do Histórico)

2014 (Pior do Histórico)

2015

Geradores

8

Perspectivas para 2016

� Hidrelétricas: fim do período crítico

Geradores

Histórico de Armazenamento no SE/CO (% da EArmMAX)

66,2

40,3

16,6

29,2

37,8

51,8

65,7

72,573,7

72,770,6

67,0

61,7

55,6

53,7

59,5

0

10

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100

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Nív

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to [

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rm M

áx]

Limites de Armazenamento (1996 a 2015) 2009 (Melhor do Histórico) 2014 (Pior do Histórico) 2015 PROJEÇÃO CCEE

Perspectivas para 2016

� Hidrelétricas: fim do período crítico

37

%5

0%

61

% 67

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72

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33

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38

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Projeção de EArm - SIN

Proj. PLD, Term. R$ 600/MWh + Mérito Realizado

Geradores

Perspectivas para 2016

� Hidrelétricas: fim do período crítico

Geradores

Perspectivas para 2016

� Hidrelétricas: fim do período crítico

� Principais fatores para que o GSF de 2016 seja igual a 2014:

� Retração do consumo e acréscimo maior de Garantia Física

� Segurança energética (até abril)

� GSF médio de janeiro a abril: 83,7%

� GSF médio de maio a dezembro: 94,5%

Geradores

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GH

/ G

F

Fator de Ajuste do MRE Realizado Referência

Média 2014: 90,7% Média 2015: 84,4% Média 2016: 90,7%Média 2014: 90,7% Média 2015: 84,4% Média 2015: 90,7%

Perspectivas para 2016

� Eólica:

� Crescimento deve continuar expressivo

� A maioria está contratada como Energia de Reserva e ACR

� Térmicas sem CVU:

� Biomassa: Aumento de capacidade em 2015, tendência de estabilização

� Outras: desempenho causado pela interligação de Manaus ao SIN

� Térmicas com CVU:

� Cenário CCEE: fim da segurança energética a partir de maio

� Redução da produção = redução das indenizações por indisponibilidade

Geradores

Encargos

38467 72 90 139 88 126 23 28 94 74 61 19 10 18 49 42 62 49 21 22 119 193 1111 1

390 190149 142 120 66 170 175 81

205 87330

543 594843

520519 438 567

57 - 2 2 - 2 2 2 2 2 2 - - -

1.013 1.333 1.279

1.356 384

67 72 91 140

478 316

173 171 214 140 231 194

92 223

136

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605 642

864

542 638 631 678

1.070

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500

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R$

MM

ESS - Restrições Operativas(Constrained-on, Constrained-off e Serviços Ancilares,pago por todos os Agentes de Consumo líquido de geração local)

ESS - Segurança Energética(UTEs com CVU > CMO,pago por todos os Agentes de acordo com a CNPE 03/2013)

ESS

ESS 2014: R$ 2.476 MM ESS 2015: R$ 5.616 MM ESS 2016: R$ 5.055 MM

Perspectivas para 2016

� Segurança Energética: mais cara

� Restrições Operativas: forte redução

Obrigado

Rui AltieriPresidente do Conselho de Administração