Panorama Atual e Perspectivas da

Siderurgia Brasileira

24 de Maio | 2009

Rudolf R. BühlerDiretor Técnico

Siderurgia Mundial

Evolução

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2007

Fonte: WSA

106t

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2008

ANO PRODUÇÃO

1950 189

1960 347

1970 595

1980 717

1990 770

2000 848

2004 1.069

2005 1.147

2006 1.251

2007 1.351

2008 1.326

5,9% a.a

1,2 % a.a6,8 % a.a

1º Choque do Petróleo1º Choque do Petróleo

2º Choque do Petróleo2º Choque do Petróleo

Fragmentaçãoda URSS

Fragmentaçãoda URSS

CrescimentoAceleradoda China

CrescimentoAceleradoda China

Evolução da Produção Mundial de Aço BrutoEvolução da Produção Mundial de Aço Bruto

0

200

400

600

800

1000

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1600

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

China Demais Países Total Mundo

China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2007

106t

Fonte: WSA

EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 1990/2008

(106t)

Fonte: WSA Spring

UE (27)Outros EuropaCISNAFTAAmérica do Sul e CentralÁfricaOriente MédioAsiaOceania

MundoChinaMundo (excl. China)

Brasil

2000

167,717,732,9

152,028,115,619,7

320,36,7

760,7124,3636,4

16,0

1990

144,617,2

117,0103,6

16,313,2

9,9221,8

5,4

649,053,1

595,9

9,0

2008

181,528,949,9

129,744,426,243,0

684,69,2

1.197,4425,7771,7

22,0

+1,7+3,6-4,3+1,9+5,6+3,9+9,2+6,7+2,8

+3,7+12,7

+1,7

+5,4

CrescimentoAnual (%)1990/2007

+2,0+8,4+7,8-1,0+5,5+7,2

+12,3+11,0

+3,6

+6,8+18,5

+3,2

+4,7

CrescimentoAnual (%)2000/2007

Mundo - Exportação e Percentagem da Produção

Exportação (106t)

% da produção

COMÉRCIO MUNDIAL DE AÇO - EVOLUÇÃO

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2008

140,6 171,0 171,0 246,6 306,5 371,6 418,4

24,3 28,5 26,2 37,4 40,8 36,3 37,5

Fonte: WSA Spring

Comércio Internacional

Maiores Exportadores / Importadores do Mundo em 2008

PosiçãoPaís 2008 2007

08 07

1 1 China 59,9 68,5

2 2 Japão 37,5 36,2

3 3 Ucrânia 28,7 30,0

4 4 Rep. Fed. Alemanha 28,6 29,9

5 5 Rússia 28,4 29,6

6 6 Bélgica 21,2 22,1

7 7 Coréia do Sul 20,6 18,9

8 17 Turquia 18,6 6,9

9 9 Itália 18,0 17,9

10 8 França 16,4 18,1

11 11 Estados Unidos 13,3 10,8

12 10 Formosa 10,0 11,1

Exportadores

PosiçãoPaís 2008 2007

08 07

1 1 Estados Unidos 30,2 31,4

2 3 Coréia do Sul 28,8 26,4

3 2 Rep. Fed. Alemanha 27,4 27,4

4 4 Itália 22,3 24,6

5 5 França 16,6 17,8

6 7 China 15,8 17,3

7 6 Bélgica 15,2 17,4

8 14 Turquia 13,2 7,6

9 9 Tailândia 11,8 9,8

10 8 Espanha 11,4 15,0

11 11 Formosa 9,2 9,2

12 18 Indonésia 8,7 5,7

ImportadoresUnid.: 10³t Unid.: 10³t

Siderurgia Mundial

Eliminação da Capacidade Ociosa na Siderurgia Mundial

O crescimento da demanda chinesa eliminou o excesso de capacidade, antes

uma séria preocupação da siderurgia mundial.

Fontes: Fontes: WSA / Laplace Conseil

Fonte: Metal Bulletin

Preços de Bobinas Laminadas a Quente, 1980-2007

(US$ / tonelada)

Fontes: Bloomberg, LME, Clarkson, MBR, Platts, AMM e CRU.

Aumento do preço de commodities de 2003 a 2008

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

Minériode Ferro

Sucata Carvão(coking coal)

FeSiMn Al Zinco Estanho Milho Soja Petróleo LAQ(laminados a quente)

FretePanamax

SIDERURGIA MUNDIAL Preços e Rentabilidade da Indústria

• Indústria basicamente destruidora de valor nas décadas de 80 e 90 torna-se rentável no início do novo século

• América Latina se destaca em termos de rentabilidade.

• Maior consolidação da indústria tende a reduzir a volatilidade nos preços.

Fonte: WSD11

Produção de Aço Bruto - 2008

118,791,4

55,1 53,3 45,8 37,19,710,010,713,514,817,2

17,918,619,926,830,633,768,5

500,1

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

Ch

ina

Jap

ão

EU

A

Ru

ssia

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ia

Co

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do

Su

l

Ale

man

ha

Ucr

ânia

Bra

sil

Itál

ia

Tu

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Fra

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Can

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UK

Bél

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a

Irã

Po

lôn

ia

20 países maiores produtoresProdução mundial total = 1.326,1 milhões toneladas

106t

Produção de Aço Bruto por Empresa

Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2008)

0

20

40

60

80

100

120

Arc

elo

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tal

Nip

pon

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el

Sh

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l

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An

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Met

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st

Cel

sa

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l

Usi

min

as

Siderurgia Brasileira

Evolução

Brasil – Histórico do crescimento do mercado de aço

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Importação Exportação Produção de Aço Consumo Aparente

EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE(¹) E DO CONSUMO FINAL

RecordeHistórico de

Consumo Aparente e Consumo Final

* - Exclui exportações indiretas e inclui importações indiretas (aço empregado nas mercadorias exportadas/importadas).

Equilíbrio no Comércio

Indireto em 2008

Cresc. Médio Anual

1998/2008

Elasticidade-Renda

Consumo Aparente 5,2% 1,6Prod. Planos 5,4% 1,7Prod. Longos 5,0% 1,6Consumo Final 5,3% 1,6PIB   3,2% -

1- Consumo aparente = vendas internas + importações de consumidores e distribuidores

EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS (%)

Variação 2008/2007

CONSTRUÇÃO CIVIL +21,3%

BENS DE CAPITAL +9,0%

AUTOMOTIVO +3,8%

UTILIDADES DOMÉSTICAS E

COMERCIAIS+5,6%

Evolução do Consumo Per Capita de Produtos Siderúrgicos

Unid: kg por habitante

1980 1998 2000 2002 2007

China 34,1 88,6 97,9 148,5 307,3

Japão 610,5 555,9 599,1 562,4 625,9

USA 376,0 429,5 421,3 368,8 353,9

Alemanha 469,4 455,5 474,3 383,4 463,4

Espanha 202,1 393,3 432,5 475,7 556,3

Brasil 100,6 89,5 92,6 94,4 118,0

Chile 56,4 108,7 95,1 111,2 144,6

México 120,2 130,4 141,8 140,5 167,3

Fonte: WSAObs: Brasil 2008 – 127 kg por habitante

Evolução das Exportações (10³ t)

Fonte: IBS

SIDERURGIA BRASILEIRA

19

Exportações em 2008Volume: 9,2 Mt

Valor: US$ 8,0 bilhões

Exportações 1,5 7,1 9,0 9,6 9,6 12,5 9,2% nas vendas 11,6 43,0 51,1 45,1 39,1 41,8 29,6 Valor em U$ bilhões 0,6 1,7 2,8 3,4 2,7 6,9 8,0

(106t)

1980 1985 1990 1995 2000 2006 2008

08

Mercado brasileiro de açoConsumo Aparente Final de Produtos Siderúrgicos

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Exportação Indireta

Importação Indireta

Fonte: IBS/WSA

ITEM 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008

Consumo Aparente 16.694 16.484 15.955 18.316 16.812 18.535 24.048

Importação Indireta 1.275 1.101 1.039 1.184 1.409 1.705 3.158

Exportação Indireta 1.637 1.719 2.282 3.282 3.439 3.382 3.443

Consumo Aparente Final 16.332 15.866 14.712 16.218 14.782 16.858 23.763

(mil

t)

2008 / 2007

9,0% 1.988 mil t

34,5% 810 mil t

-3,9% -140 mil t

14,1% 2.938 mil t

Unid.: 1.000 t

Parque produtor de aço: 26 usinas (12 integradas e 14 mini-mills), administradas por 13 empresas (8 grupos)

Capacidade instalada – 41,5 milhões de t/ano de aço bruto (ao final de 2007)

Produção Aço Bruto: 33,7 milhões de t

Produtos siderúrgicos para vendas: 30,8 milhões de t

Consumo aparente: 24,0 milhões de t

Número de colaboradores: 119.016

Laminados: 24,7 milhões de t

Vendas Mercado Interno: 21,8 milhões de t

Exportações diretas de aço: Volume - 9,2 milhões de t | Valor - US$ 8 bilhões

Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,4 milhões de t

Perfil do Setor | 2008

17,6% do saldo da balança comercial do país

Faturamento: R$ 76,9 bilhões

Impostos: R$ 16,1 bilhões

Contribuições sociais: R$ 1,6 bilhões

Investimentos realizados em 2008: US$ 3,6 bilhões

Historicamente, o mercado interno tem absorvido 60% da produção de aço,

sendo os 40% restantes destinados à exportação.

Perfil do Setor | 2008

Crise 2008

Produção Mundial de Aço Bruto em 2008

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan/09 fev/09 mar/09 abr/09

Resto do Mundo China

1.000 t

Previsão, em 2009, de que haverá excesso de oferta em relação à demanda em torno de 30% a 40%.

Previsão, em 2009, de que haverá excesso de oferta em relação à demanda em torno de 30% a 40%.

Produção Mundial de Aço Bruto

Capacity utilization - monthly

Fonte: WSA

Evolução dos preços internacionais

Impacto da Crise na Siderurgia

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Produção 2793 2494 2771 2783 2770 2715 2909 2951 2685 2790 2021 1088 1337 1526 1620

Vendas MI 1840 1814 1922 1930 2004 1977 2074 2016 1964 1904 1413 934 950 957 1193

Vendas ME 551 925 880 720 716 821 859 714 781 520 400 364 371 604 640

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez jan/09 fev/09 mar/09

Unid.: 10³t

Obs: Refere-se as vendas faturadasFonte: IBS Até 2007, as quedas de vendas no

mercado interno eram compensadas pelo aumento nas exportações. No atual cenário de crise, não há esta possibilidade, devido ao excesso de oferta a preços abaixo dos custos de produção no mercado internacional.

TAXA DE PENETRAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES NO MERCADO BRASILEIRO DE AÇO (mil t)

Siderurgia Perspectivas

- Demanda- Comércio

- Capacidade de Produção- Consolidação

- Tecnologia e Meio Ambiente

Demanda

Previsão 2012 – 2016 (antes da crise)

Consumo Mundial

Fonte: IISI

12,1 10,0 13,1 15,114,6 14,8 12,4

11,812,9

17,5

16,9

39,8

63,0

-

10

20

30

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70

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2015

Saldo para exportação¹

Capacidade Instalada (Parque Instalado+Novos Entrantes+Projetos emEstudo)

Consumo Aparente (produtos siderúrgicos)

Mercado Brasileiro de Aço (antes da crise)

COTEJO OFERTA x DEMANDA (10³ t)

Projeção Linear do Consumo Aparente / Variável Explicativa: PIBProjeção Linear do Consumo Aparente / Variável Explicativa: PIB

Produção

Fonte: WSA Spring

20071.214,8 billion metric tons, (+7.1%)

20081.197,4 billion metric tons, (-1.4%)

20091.028,6 billion metric tons, (-14.1%)

Consumo Aparente Mundial - Previsão 2009

Pós 2009????

Consumo Aparente no Brasil – Previsão 2009

2005 2006 2007 2008 2009

16.8 18.5 22.1 24.0 18.7 (?)

Unit.: MT

Demanda - Questões Relevantes para o Brasil

• São esperadas mudanças estruturais na demanda ?

• Como superar a barreira dos 100kg per capita no

consumo de produtos siderúrgicos ? Quando ?

Realizado Previsto Planos Longos

Consumo Aparente no Brasil – Projeção 2015 (otimista)

Comércio

Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009

A - Medidas relacionadas a tarifas e barreiras técnicas:

‣ CHINA - Elevação do “export rebate” para diversos produtos. Subsidiação da Indústria Siderúrgica (Estudo EUROFER)

‣ ÍNDIA - Elevação das alíquotas do imposto de exportação de 5% para a faixa de 10 a 15%

‣ RÚSSIA - Elevação das alíquotas do imposto de importação de 11 tipos de produtos siderúrgicos de 5% para 15%

- Elevação de alíquotas do imposto de importação de 46 tipos de produtos tubulares de 5% para a faixa de 15 a 20%

‣ INDONÉSIA - Novas barreiras técnicas para todos os produtos siderúrgicos. A partir de abril-09 exigência de certificação para lista de 202 itens siderúrgicos. Antes da importação, importadores devem apresentar relatório detalhando volumes e aplicações previstas para os mesmos

‣ EGITO - Elevação do imposto de importação de vários produtos a partir de 15 de fevereiro de 2009

‣ TURQUIA - Aumento de 8 pontos percentuais nas alíquotas do imposto de importação de diversos produtos

‣ EUA - Em estudos: - imposição de alíquotas do imposto de importação para diversos produtos

- reforço do mecanismo de “ buy american”

B - Novos processos Anti-dumping, de direitos compensatórios e de salvaguardas

‣ ÍNDIA - Início (em abril de 2009) de processo de salvaguardas contra laminados planos a quente de aços ao carbono (bobinas a quente, chapas grossas e chapas finas a quente)

‣ RÚSSIA - AD de aços inoxidáveis contra diversos países

‣ EUA - CVD (11% a 299,16%) e AD (10,53 e 55,21%) contra tubos chineses- AD (55 a 206%) contra fio-máquina chinês- AD - iniciado processo relativo a perfis, fio-máquina, tubos OCTG, aço inoxidável e aços

galvanizados de diversas procedências

‣ UE - Imposição de novos direitos AD contra produtos siderúrgicos chineses- Elaboração / Divulgação em 25/02/09 de amplo estudo sobre subsídios chineses à

Siderurgia. Possível iniciação de vários processos CVD contra produtos chineses.

‣ TAILÂNDIA - Prorrogação de medidas antidumping contra bobinas a quente de 14 países (Rússia, Japão, Cazaquistão, Índia, África do Sul, Coréia, Taiwan, Ucrânia, Venezuela, Argélia, Argentina, Indonésia, Eslováquia e Romênia.

Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009

Comércio - Questões Relevantes para o Brasil

• Aumento do protecionismo ? Conjuntural ou

Permanente?

• Influência na realocação regional da produção ?

• Como a crise influenciará o mercado internacional de

semi-acabados ?

Capacidade de Produção

Capacity additions by process

Fonte: WSA Spring

BrasilPanorama dos Projetos Siderúrgicos (antes da crise)

Capacidade – Mt de aço bruto

Capacidade atual 41,0

• Expansão do Parque instalado (até 2013)

Mt de aço bruto

• Grupo Gerdau 3,0• Aços Villares 0,5• Sid. Barra Mansa 1,1• Cia. Sid. Nacional 6,8• Sistema Usiminas 5,0• ArcelorMittal Longos 2,5• Total Capacidade 18,9• Total Investimento US$ 39,9 bilhões

Novos entrantes (até 2010) Mt de aço

bruto• Cia. Sid. do Atlântico 5,0• Sinobras 0,4• Vallourec Sumitomo 1,0• Outros (produtos longos) 0,4Total Capacidade 6,8Total Investimento US$ 5,8 bilhões

Total Investimento US$ 58,7 bilhões

Resumo dos Projetos

Projetos do parque instalado 18,9

Sub Total 59,9

Novos entrantes 6,8Sub Total 66,7

Projetos em Estudos 16,5

Total Capacidade 83,2

Mt de aço bruto

• Cia. Sid. de Vitória (Baosteel) 5,0

• Sid. de Pecem 3,0

• Sid. do Mearim 3,5 (1ª fase)

• Aços Laminados Pará (Vale) 2,5 + 2,5

• Total Capacidade 16,5

• Total Investimento US$ 13,0 bilhões

Projetos em estudos (após 2010)

Outros Projetos Anunciados (sem detalhamento)

• MMX Techint• Cosipar / Nucor • Gerdau (PE)• Celsa / Añon

Capacidade de Produção – Questões relevantes para o Brasil

• O excedente de capacidade mundial de produção poderá

acarretar crise equivalente a do final dos anos 90 e início

desta década?

• Persiste a tendência de desenvolvimento da produção de

semi-acabados em países com vantagens comparativas

nas matérias-primas básicas ?

• No Brasil, quais projetos serão mantidos ?

Consolidação

A siderurgia é uma indústria fragmentada . . .

Car

vão

Fornecedores

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Outros Produtos

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90%90%

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19%

60%60%

25%25%36%36%

27%27%

80%80%

Pro

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Qu

ímic

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Gas

es

Consolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresas

Fonte: Metal Bulletin

Consolidação MundialParticipação dos 5 maiores

Consolidação da Siderurgia no Brasil

35

2823

138 8 8

33,733,830,927,9

25,120,620,4

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1985 1990 1995 2000 2006 2007 2008

Número de Empresas Produção Total de Aço Bruto (em milhões de toneladas)

Fonte: IBS *Considerando Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + ArcelorMittal Inox Brasil

Participação na Produção de Aço Bruto 2008

Grupo Usiminas;

23,8

CSN; 14,8

Outras; 4,6

Gerdau Brasil; 25,8

Grupo

ArcelorMittal

31,0%

%%

% %

Consolidação – Questões relevantes para o Brasil

• Haverá nova onda de consolidações ?

• Como as empresas siderúrgicas brasileiras se

posicionarão nesse processo ?

Tecnologia e Meio Ambiente

Tecnologia e Meio Ambiente – Questões relevantes para o Brasil

• Ocorrerão mudanças significativas nas tecnologias

básicas de produção de aço ?

• Como a questão ambiental, em particular emissão de

CO2, influenciará o desenvolvimento da siderurgia ?

www.ibs.org.br