1Confidencial

OS DESAFIOS PARA O DESENVOLVIMENTO DO PRÉ-SAL

DA BACIA DE SANTOS

Santos, 22 de agosto de 2011

2

AVISO

Estas apresentações podem conter previsões acercade eventos futuros. Tais previsões refletem apenasexpectativas dos administradores da Companhiasobre condições futuras da economia, além do setorde atuação, do desempenho e dos resultadosfinanceiros da Companhia, dentre outros. Os termos“antecipa", "acredita", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "projeta", "objetiva","deverá", bem como outros termos similares, visama identificar tais previsões, as quais, evidentemente,envolvem riscos e incertezas previstos ou não pelaCompanhia e, consequentemente, não são garantiasde resultados futuros da Companhia. Portanto, osresultados futuros das operações da Companhiapodem diferir das atuais expectativas, e o leitor nãodeve se basear exclusivamente nas informaçõesaqui contidas. A Companhia não se obriga aatualizar as apresentações e previsões à luz denovas informações ou de seus desdobramentosfuturos. Os valores informados para 2011 em diantesão estimativas ou metas.

A SEC somente permite que as companhias deóleo e gás incluam em seus relatóriosarquivados reservas provadas que a Companhiatenha comprovado por produção ou testes deformação conclusivos que sejam viáveiseconômica e legalmente nas condiçõeseconômicas e operacionais vigentes. Utilizamosalguns termos nesta apresentação, tais comodescobertas, que as orientações da SEC nosproíbem de usar em nossos relatóriosarquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

3

57%31%

6%2%

1%

2%

1%

70,6

3,8

13,2 3,1

4,1

2,4

127,5 (*)

(*) US$ 22,8 bi em Exploração

PN 2011-15US$ 224,7 bilhões

INVESTIMENTOS 2011-2015Nível de Investimento , com maior foco em E&P

4

Visão Geral dos Investimentos no

Pré-Sal

5

A PROVÍNCIA DO PRÉ-SAL

6

65%

18%

17%

Desenvolvimento da Produção Exploração Infraestrutura

68%

26%

6%

Outras áreas Pré-Sal Cessão Onerosa

Investimento anual superior a US$ 4 bilhões em exploração Serão investidos entre 2011-15 US$ 12,4 bilhões nas áreas da

Cessão Onerosa No PN 2010-14 o investimento previsto para o Pré-Sal era de

US$ 33 bilhões no período 2010-14

65%

Desenvolvimento da Produção

Exploração

Desenvolvimento da Produção

15%

Investimentos E&P: US$ 117,7 Bi

INVESTIMENTOS TOTAIS EM E&P NO BRASIL 2011-2015

48%

37%

15%

Outras áreas Pré-Sal Cessão Onerosa

Pré-Sal

US$ 53,4 Bilhões

Pós-Sal

US$ 64,3 Bilhões

7

1.855 1.971 2.004 2.100

321 317 334435

618

1.120

111 132 144141

180

246

9996 93

96

125

142

2008 2009 2010 2011 2015 2020

Produção de Petróleo - Brasil Produção de Gás - Brasil Produção Petróleo - Internacional Produção de Gás - Internacional

2.386 2.516

6.418

3.993

1.148543

Pré-Sal

Mil

bo

e/d

ia

2.772

845Cessão Onerosa

+ 10 Projetos Pós-sal

+ 8 Projetos Pré-sal

+ 1 Projeto Cessão Onerosa

+ 35 Sistemas

Capacidade Adicionada

Óleo: 2.300 mil bpd

2.575

Nota: Não inclui a parcela de Produção Internacional não Consolidada.

Pré-sal e Cessão Onerosa representarão 69% da produção adicional até 2020;

A participação do Pré-sal na produção de petróleo da Petrobras no país passará dos atuais 2% em 2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020.

3.070

4.910

PRODUÇÃOCom amplo acesso a novas reservas, Petrobras mais que duplicará sua produção na próxima década

13

8

2.004 2.100

3.070

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Mil bpd

Lula PilotoFPSO BW Cidade Angra dos Reis

100.000 bpd

Cachalote eBaleia Franca

FPSO Capixaba100.000 bpd

Marlim SulMódulo 3

SS P-56100.000 bpd

Jubarte FPSO P-57

180.000 bpd

Baleia AzulFPSO Cidade de

Anchieta100.000 bpd

(Reaproveita-mento FPSO Espadarte)

Roncador Módulo 4 FPSO P-62

180.000 bpd

Roncador Módulo 3

SS P-55180.000 bpd

Papa-Terra TLWP P-61 &

FPSO P-63150.000 bpd

Guará (Norte) FPSO

150.000 bpd

Projetos do Pré-sal e da Cessão Onerosa

Parque das Baleias

FPSO P-58180.000 bpd

Tiro/SidonFPSO Cidade de

Itajaí80.000 bpd

Tiro PilotoSS-11

Atlantic Zephir30.000 bpd

MexilhãoJaqueta

GNA

TLD GuaráFPSO Dynamic

Producer30.000 bpd

ESP/MarimbáFPSO

40.000 bpd

UruguáFPSO Cidade de

Santos35.000 bpd

Projetos de GNA

AruanãFPSO

100.000 bpd

Guará Piloto 2FPSO Cidade de

São Paulo120.000 bpd

Lula NEFPSO Cidade de

Paraty120.000 bpd

MarombaFPSO

100.000 bpdSiri

Jaqueta e FPSO50.000 bpd

Cernambi SulFPSO

150.000 bpd

FPSO P-67 Replicante 2150.000 bpdBMS-9 ou 11

4 TLDs no Pré-sal

FPSO P-66Replicante 1150.000 bpdBMS-9 ou 11

Baleia AzulPós-salFPSO

60.000 bpd

Juruá GNAProjetos do Pós-sal

Tambaú FPSO Cidade de

SantosGNA

TLDs

TLDs Lula NE e Cernambi

FPSO BW Cidade São Vicente30.000 bpd

TLD Carioca FPSO Dynamic

Producer30.000 bpd

Franco 1 Cessão Onerosa

FPSO 150.000 bpd

3 TLDs no Pré-sal

5 TLDs no Pré-sal

5 TLDs no Pré-sal

GRANDES PROJETOS SUSTENTAM O AUMENTO DA PRODUÇÃO

Polo Pré-Salda Bacia de Santos

10

POLO PRÉ-SAL DA BACIA DE SANTOS

Blocos Consórcios

BMS-8

BMS-9

BMS-10

BMS-11

BMS-21

BMS-22

BMS-24

BR (66%), SH (20%) e PTG (14%)

BR (45%), BG (30%) e RPS (25%)

BR (65%), BG (25%) e PAX (10%)

BR (65%), BG (25%) e PTG (10%)

BR (80%), PTG (20%)

EXX (40%), HES (40%) e BR (20%)

BR (80%), PTG (20%)

11

11

Son

das

No

vas

no

PP

SBS

FPSO

s/Si

st.D

efi

nit

ivo

s

Piloto de Lula (AR)

FPSO

s/TL

Ds

PÓLO PRÉ-SAL DA BACIA DE 2006 A 2010...

2006 2008 2009 2010... 2007

Pré-Sal/Parati

TupiDe

sco

b. Carioca

Bem-Te-ViGuará

Iara

Caramba

Júpiter

Franco

Tupi (CSV) Guará (DP)

W Emminence (SS69)

W Polaris (NS28)

Clipper (NS21)

Louisiana (SS51)

W Taurus (SS68)

Stena (NS25)*

Victoria (SS70)

W Orion (SS78)

Ocean Valor (SS77)

Cajun (SS76)

Goldstar (SS73)

Dave Beard (SS71)

Deepwater Expedition(NS20)*

Paul Wolf (SS53)

Infr

aest

rutu

ra

Gasoduto Tupi-Mexilhão

Iracema

* Sondas que não estão mais sob contrato com a Petrobras ou consórcios operados pela Cia.

12

DESTAQUES DE 2010

Arrendamento do Estaleiro Inhaúma

Revitalização em andamento Construção das 4 primeiras unidades da

Cessão Onerosa, a serem instaladas até 2016

Inauguração do Estaleiro Rio Grande

Implantação seriada: 33 meses (vs 72 meses na convencional) 54,1 % de redução no tempo de implantação de

projetos, permitindo a aceleração da produção Construção dos 8 cascos replicantes Início previsto de construção do primeiro casco no

dique seco: 2º semestre/2011

Declaração de Comercialidade de Lula e Cernambi

1,071 bi boe de reservas provadas apropriadas em 2010 Expectativa de 8,3 bi boe recuperáveis totais

13

Son

das

No

vas

FPSO

s/Si

st.D

efi

nit

ivo

sFP

SOs/

TLD

s...E DE 2011 EM DIANTE

2011 2013 2014 2015... 2012

Piloto Guará

Piloto Lula NE

Guará Norte

Cernambi Sul

Replic. 3

Replic.4

Lula NE (CSV)

Cernambi (CSV / 2S 2011)

Carioca (DP / 2S 2011)

Infr

aest

rutu

ra

4 TLDs 3 TLDs 5 TLDs 5 TLDs

Replic.1

Replic.2

C.O.1

7 sondas

Vitoria 10000 (NS-30)

+ 3 sondas

Sondas a serem contratadas(inclui até 28 sondas a serem construídas no Brasil)

14

REPLAN

UTE Fernando Gasparian

UTE Euzébio Rocha

TERMINAL DE SÃO SEBASTIÃO

RECAP

TERMINAL DE GUARAREMA

REVAP

RPBC

Japeri (RJ)

V. Redonda (RJ)

Taubaté

São Carlos (SP)

Araucária (PR)

SUZANO

S B CAMPO

ESBC

CAPACIDADE DE FORNECIMENTO DE GÁS NACIONAL EM SP:CRESCENDO DE 600 MIL M3/DIA (2009) PARA 22,2 MILHÕES M3/DIA (2013)

M

UTGCA

GASTAU

98 km x 28 pol

Compressão

TAUBATÉ

GASTAU: 98 km, 28 pol

Capacidade de Escoamento de 20 milhões m³/dia

Operação: 2011

M

Túnel 5 km

Unidade de

TratamentoMerluza-Lagosta / RPBC

Capacidade de Escoamento de 2,2 milhões m³/dia

Operação: 2009

Mexilhão

Merluza

15

O Pré-Sal e a Cadeia de Fornecedores

16

BENS E SERVIÇOS PARA UNIDADES DE PRODUÇÃOLacunas de Fornecimento Mercado Nacional

Grau de participação no custo do FPSO

17

NOVAS EMBARCAÇÕES E EQUIPAMENTOSRecursos para crescimento da produção

39 SONDAS CONTRATADAS, MAIS 28 A SEREM CONSTRUÍDAS ATÉ 2020:

Até 2013: 16 sondas contratadas antes de 2008 e 2 sondas realocadas das operações internacionais (1); + 15novas sondas contratadas em 2008, + 1 em 2009, + 1 em 2010 e + 4 em 2011, através de licitaçãointernacional;

2015 a 2020: Das 28 sondas a serem construídas no Brasil, 7 já foram contratadas (EAS) e já foi aberta alicitação para afretamento das 21 sondas restantes.

Recursos CríticosSituação Atual

(Dez/10)

Situação Futura (Contratadas e a Contratar)Valores Acumulados

Até 2013 Até 2015 Até 2020

Sondas Perfuração LDA acima de 2.000 m 15 39 37 (1) 65 (2)

Barcos de Apoio e Especiais 287 423 479 568

Plataformas de Produção SS e FPSO 44 54 61 94

Outros (Jaqueta e TLWP) 78 80 81 83

Plataforma de

Produção (FPSO)Sonda de PerfuraçãoBarco de Apoio

(1) As duas sondas realocadas de operações internacionais, expiram em 2015, assim não foram consideradas no valor acumulado de 2020.(2) A demanda de longo prazo será ajustada de acordo com a evolução da necessidade, pois estes números incluem 29 sondas cujos contratos vencem até 2020.

18

17 NOVOS NAVIOS (FPSOs) NA BACIA DE SANTOS ATÉ 2017

12 FPSOs de 2015 a 2017 (apenas para o Pré-Sal)

Construção de 8 cascos no Estaleiro Rio Grande (RS)

Planta de processamento:

Produção de Óleo: 150.000 bpd

Compressão de Gás: 6 MM m³/d

Cessão Onerosa (4 FPSOs)

5 primeiros até 2014

FPSO de Tiro e Sídon (80 mil bpd)

FPSO Cidade de São Paulo – Piloto de Guará (120 mil bpd)

FPSO Cidade de Paraty – Piloto de Lula Nordeste (120 mil bpd)

FPSO - Piloto de Guará Norte (150 mil bpd)

FPSO – Piloto de Cernambi Sul (150 mil bpd)

19

Caracterização de Reservatórios

FPSOs com Topsides Flexíveis

Arranjo Submarino

Processamento e Tratamento de CO2

Integridade do Sistema de Produção

Garantia de Escoamento

DEMANDAS TECNOLÓGICAS – POLO PRÉ-SAL DA BACIA DE SANTOS

20

Construção de Unidades no Brasil

Projeto e construção de cascos

Construção de vários módulos de produção

Integração casco-planta

Construção de Sondas de Perfuração/Completação no Brasil

Projeto e construção de cascos

Construção e instalação de equipamentos

Barcos de apoio construídos no Brasil

Manutenção e inspeção da frota

Construção de equipamentos para as unidades de produção e perfuração

Barcos e equipamentos de segurança

Equipamentos de movimentação de cargas

Vasos de pressão

Motores, compressores e turbinas

Válvulas diversas

Desenvolvimento para aplicações especiais

Metalurgia especial resistente a alta pressão e CO2

Sistema de ancoragem com cabos de Poliéster

Tubos Industriais

OPORTUNIDADES PARA A INDÚSTRIA NAVAL

21

Crescente demanda por serviços especializados

Projeto e construção de unidades de processamento de Gás Natural

Manejo de equipamento submarino

Serviço de inspeção submarina

Gerenciamento de Projetos

Manutenção de grandes máquinas

Grandes Necessidades Logísticas

Diferentes alternativas de transporte

Manejamento de Carga

Tecnologias de suprimento e facilities

Tecnologia e gerenciamento de estoque

Recursos humanos especializados

Certificação e treinamento

OPORTUNIDADES DE SERVIÇOS

22

PROJETO DE CONSTRUÇÃO DA SEDE PRÓPRIA EM SANTOS/SP

Terreno de 25.000 m2 adquirido em 2008

Três prédios para até 2200 pessoas cada um

Conclusão do primeiro prédio: 2013

23

SUPORTE DAS OPERAÇÕES DA BACIA DE SANTOS EM SP

Cidades com instalações existentes e em implantação e com projetos em estudo

Santos

Sede, CDA e Laboratório de

Geologia.

São Vicente

Empresa contratada pela

Petrobras de construção e montagem

Praia Grande Gasoduto de

Merluza

Cubatão Almoxarifado e

tratamento de gás na RPBC

GuarulhosCDA e unidade de

reabilitação de fauna

ItanhaémAeroporto

GuarujáBase logística em

estudo

São SebastiãoPorto e TEBAR

Caraguatatuba UTGCA em

comissionamento

São José dos Campos

Plataforma de recebimento de C5+ na REVAP

24

AÇÕES ESTRATÉGICAS

Bases de Apoio Operacional da Bacia de Santos

Melhorias no Aeroporto de Itanhaém (parceria Petrobras-DAESP)

Estudo em conjunto com a Aeronáutica para viabilizar a operação da Base Logística definitiva (porto, aeroporto, armazenamento, CDA e laboratórios), em parte do terreno da Base Aérea de Santos

Antecipação da operação de uma base portuária no Porto de Santos em estudo

Transporte público de qualidade

Projeto especial de trânsito

Mergulhão

Extensão do VLT até o bairro do Valongo

Terminal para deslocamento até a Base Aérea de Santos (futura base logística da Petrobras)

Transporte marítimo de qualidade (para moradores de Cubatão, Bertioga, Guarujá e São Vicente, pelo menos)

Delegacias da Polícia Militar e da Polícia Civil

Serviços no entorno da Sede da Petrobras (hotéis, médicos, dentistas, centros empresariais e comerciais, lazer, cultura, academias, etc.)

Ciclovias (sede da Petrobras terá vestiário e bicicletário)

Ações Estratégicas articuladas (Petrobras, Prefeitura de Santos e Governo do Estado de SP) para o

bairro do Valongo em Santos

25

Unidade de Tratamento de Gás Monteiro Lobato (UTGCA)(em análise com a Prefeitura de

Caraguatatuba)

Transporte rápido (marítimo ou aéreo) para pessoas entre Santos e Caraguatatuba

Plano Diretor para instalação de empresas

Transporte marítimo de cargas entre Santos e Caraguatatuba

Implantação de escola do SENAI

Enrocamento do Rio Juqueriquerê

AÇÕES ESTRATÉGICAS

Outras Ações Estratégicas Em Estudo(Infraestrutura, Treinamento, Pesquisa e

Desenvolvimento, PROMINP)

Implantação de braço do Centro de Pesquisas da Petrobras em Santos (em articulação com a Fundação de Tecnologia e Conhecimento – FTC Santos e USP)

Implantação de laboratórios em Santos

Implantação de Simulador de Sonda do PROMINP em Santos

2626

OBRIGADO!