O caso BARINGS BANK

O filme “A Fraude” conta a história do caso do Barings Bank (Cingapura/Londres).

O caso se deu em 1995, antes, portanto, do caso Enron (EUA), que eclodiu ao final do ano 2001. O Barings

Bank era o banco mais antigo do mundo (1762-1995) e terminou sendo vendido pelo preço simbólico de 1

libra esterlina.

O operador financeiro Nicholas “Nick” Leeson chegou ao Barings Bank no inicio dos anos 90. Aos 28 anos,

havia provocado a perda de 850 milhões de libras do banco na bolsa, o que levou a instituicao à falência.

Condenado a seis anos e meio e preso em Cingapura, ele escreveu as suas memórias, e é nelas em que o

filme se baseia.

O objetivo do presente trabalho é fazer um exercicio de analise do Barings Bank como empresa, à luz dos

ensinamentos das boas práticas da Governança Corporativa, incluindo um comparativo com o ocorrido no

caso Enron, anteriormente estudado em classe.

Da mesma forma do exercício similar anterior, você deve assistir atentamente ao documentário e fazer

anotações sobre as suas percepções, à luz dos textos e das exposições em sala de aula sobre a Governança Corporativa.

[3] Esteja atento, especialmente sobre as questões abaixo, para debatê-las na aula seguinte:

•••• Analise a postura da Diretoria do Banco quanto à atuação do operador.

A direção do banco se entusiasmou na busca desenfreada de encontrar uma nova forma de atuação no mercado financeiro. Na ânsia de lançar mão de práticas ousadas e “inovadoras”, veio a encontrar em Nick Leeson – aventureiro e ambicioso, a figura talhada para conduzir o que lhe parecia um “novo tempo” para o banco, de atuação totalmente diferente de seus austeros dois séculos anteriores. Nesse clima de euforia, a Diretoria do banco foi omissa quanto ao estabeleciumento de limites da atuacao do operador.

•••• Comente a atuação da auditoria interna;

Os auditores internos não foram suficientemente exigentes ou rigidos com Leeson no sentido de faze-lo seguir as regras e fazer a prestação contas de forma rápida e transparente, assim como também não foram capazes de criar, aplicar e monitorar mecanismos de controles para corrigir e se ate se antecipar aos riscos, falhas e fraudes que ocorreram.

•••• Analise a atuação da Auditoria Independente;

Parece ter havido pouca velocidade na atuacao da Auditoria Independente. A julgar pelo que se apresenta no filme, o trabalho da primeira Auditoria Independente a visitar Leeson em Cingapura foi atropelado por circunstâncias que a fizeram abandonar o foco na atuação do operador de

Cingapura para atender a outra demanda, supostmente de maior urgência. Em um segundo momento, a Price Waterhouse Coopers detectou sinais de irregularidades. Solicitou documentos de Leeson, que respondeu à exigência fraudando grosseiramente o envio dos mesmos via fax, atitude a partir da qual viria a se revelar a verdadeira situação do Banco.

•••• Comente a postura da reguladora

Não há, pelo menos no filme, uma demonstração de atuação marcante de regulamentação, por parte da SIMEX. A reguladora deveria ter despertado maior atenção diante dos volumes financeiros operados por Leeson – totalmente inéditos e desproporcionais às outras operações da Bolsa de Cingapura, e aplicado maior rigidez a sua atuacao.

•••• Por que Nick Leeson conseguiu executar os atos descritos no filme ?

Leeson teve ampla liberdade para atuar sem ser cobrado para respeitar as regras eventualmente existentes. Teve margem de manobra suficiente para montar uma grande fraude a partir de mecanismos como a criação da conta 88.888 e o cliente fantasma, nominado SLK, assim como atitudes as mais toscas, tais como a falsificação de documentos para envio a Auditoria Independente, via fax.

•••• O que a Governança Corporativa tem a ver com o caso Barings Bank?

Se o banco houvesse aplicado as boas praticas da Governanca Corporativa de forma criteriosa, a atuacao do operador Nick Leeson teria sido pontuada pela postura etica. O que aconteceu de fato foi o contrario, pois, da mesma forma como viriam a praticar os executivos da Enron, de modo geral, todos os princípios da Governança Corporativa foram traídos por Leeson, como descrito na próxima resposta.

•••• De que forma os princípios de Governança Corporativa foram violados?

Foram traídos os princípios da Governança Corporativa, tais como : POSTURA (ética, honestidade, clareza) Leeson encarava a Bolsa como um cassino; mesmo depois de perder, pensava, como afirmou no filme: “posso jogar e ganhar de novo”; Leeson não fazia a PRESTAÇÃO DE CONTAS (demonstração de resultados), pois não enviava as infoamacoes contabeis a seus superiores, ao que dizia o executivo Ron, de Londres: “os contadores estão enlouquecidos”; TRANSPARÊNCIA (informação rápida, clara e honesta) por não fazer a prestacao de contas, como consequencia, Leeson não praticava a transparencia, ou seja, a não contribuia para a publicacao de demonstracoes financeiras claras e honestas; EQUIDADE (tratamento justo e igualitário aos acionistas) Os clientes e acionistas, maioritarios e minoritarios não tinham noção do que acontecia na “caixa preta” da operadora dirigida por Leeson, que encarava a Bolsa como um cassino: “preciso de mais clientes; é como roubar Pedro para pagar Paulo”; PERENIDADE, Leeson não se preocupou com o futuro do Barings Bank, pois agiu de forma aventureira e irresponsável; jogou no cassino com o dinheiro dos outros, fazendo com que as dívidas gerassem uma bola de neve sem controle, de modo a levar a falencia um banco de tradicao secular;

GERENCIAMENTO DE RISCOS, pelo relato, parece ter havido omissão e/ou inoperancia da Auditoria Interna, pois não há registro de controles para a mitigação de riscos e de fraudes, que vieram a ocorrer de forma fatal para o banco.

•••• O que poderia ser feito, à luz da teoria da Governança Corporativa, para evitar ou dificultar esses

atos?

A utilizacao das boas práticas da Governanca Corporativa, com destaque para: A aplicação de um Código de Ética / Codigo de Conduta contemplando as rotinas e práticas da operadora de Leeson; A atuação proativa e efetiva do Comite de Auditoria e da Auditoria Interna, com a criação e a implementação de definicao de alcadas e de controles internos e regras claras para corrigir, coibir e se antecipar a riscos, falhas e fraudes. Mais velocidade nas atuacao da Auditoria Independente. Postura mais energica do banco quanto a apresentacao das demonstracoes financeiras da operadora de Nick Leeson, assim como mais vigilancia por parte dos diretores executivos do banco, do Conselho de Administracao e do Conselho Fiscal.