Monografia 2010 - Análise strutural do setor cervejeiro no brasil - diego queiroz
18
Click here to load reader
-
Upload
diego-queiroz -
Category
Travel
-
view
6.281 -
download
4
Transcript of Monografia 2010 - Análise strutural do setor cervejeiro no brasil - diego queiroz
ANÁLISE ESTRUTURAL DO
SETOR CERVEJEIRODIEGO FELINTO DE QUEIROZ
Orientador:Prof. Fernando Umezu
21 de Outubro de 2010
OBJETIVOOBJETIVOFA
EC –
DEP
ARTA
MEN
TO D
E EC
ON
OM
IA
O principal objetivo será de identificar o grau da concentração do setor cervejeiro e analisar as principais expectativas para o setor.
INTRODUÇÃOINTRODUÇÃOFA
EC –
DEP
ARTA
MEN
TO D
E EC
ON
OM
IA
O presente trabalho abordou o desenvolvimento e as características do setor cervejeiro nacional e mundial;
O setor destacou-se nos últimos anos pelo aumento significativo da produção e pelas mudanças estruturais contínuas das empresas;
O principal resultado é a confirmação que o
setor é extremamente concentrado e que dificilmente ocorrerão mudanças na estrutura.
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO SETOR CERVEJEIRO NO BRASILSETOR CERVEJEIRO NO BRASIL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
1808 – Chegada da cerveja ao Brasil;
1885 – Fundada a Cervejaria Antarctica Paulista, a primeira do país, localizada no Bairro da Água Branca, em São Paulo - Capacidade aproximada para 40 mil hectolitros/ano;
1888 – O imigrante suíço, Joseph Villiger, inaugurou a Manufatura de Cerveja Brahma & Companhia – Produção de 43 mil hectolitros/ano;
1891 – A Companhia Antarctica Paulista obteve aprovação do Presidente Marechal Deodoro da Fonseca, referente ao decreto da Sociedade Anônima, com o intuito de elevar a capacidade produtiva;
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO SETOR CERVEJEIRO NO BRASILSETOR CERVEJEIRO NO BRASIL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
1893 – A empresa brasileira, Zerrener, Bülow & Cia o controle acionário da Antarctica Paulista, tendo como sócios majoritários Antônio Zerrener e Adam Ditrik Von Bülow, fundadores da Companhia Antarctica Paulista;
1894 – O Alemão Georg Maschke, 28 anos, adquiriu a Manufatura de Cerveja Brahma com o intuito produzir cerveja com os métodos mais modernos, com baixa fermentação;
1899 – Georg Maschke, adotou nova estratégia para aumentar a participação de mercado e adquiriu o controle acionário da Cervejaria Bavária. Aperfeiçoou a fabricação importando equipamentos, patrocinando bares, restaurantes e artistas;
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO SETOR CERVEJEIRO NO BRASILSETOR CERVEJEIRO NO BRASIL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
1904 – Fusão entre as Cervejarias George Maschke & Cia Cervejaria Brahma com a Preiss Häussler & Cia, criando a Cia Cervejaria Brahma;
Nos cem primeiros anos, as cervejarias se estabeleceram no mercado nacional através do desenvolvimento do produto e aperfeiçoando a produção.
1960 – No início da década a Antarctica Paulista constitui controle acionário da mais antiga cervejaria do País, a Cervejaria Bohemia;
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO SETOR CERVEJEIRO NO BRASILSETOR CERVEJEIRO NO BRASIL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Década de 1980 – Cervejaria Antarctica Paulista adquire o controle acionário de outras cervejarias no Rio Grande do Sul, Minas Gerais e inaugura unidades fabris em outras cidades;
A Brahma adquire o controle acionário das Cervejarias Reunidas Skol Caracu S.A. e firma um acordo com a Pepsi Co International para produção, comercialização e distribuição do refrigerante Pepsi Cola;
Década de 1990 – Marcada pela grande expansão das unidades fabris das cervejarias, pelos acordos de joint venture da Brahma com a Cervejaria Miller Brewing Company e da parceria entre Antarctica e Anheuser-Busch, constituindo a Budweiser Brasil Ltda;
EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO EVOLUÇÃO HISTÓRICA DO SETOR CERVEJEIRO NO BRASILSETOR CERVEJEIRO NO BRASIL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Em 1999, a Companhia Antarctica Paulista e a Companhia Cervejaria Brahma anunciaram fusão, criando a AmBev;
A partir de 2000, o principal fato foi dado a partir da aprovação do CADE da fusão entre as Cervejarias Antarctica Paulista e a Brahma, além da grande expansão produtiva do setor.
ESTRUTURA ESTRUTURA NACIONALNACIONAL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
O Brasil tem aproximadamente 191 milhões de habitantes, no qual 125 milhões com idade superior a 18 anos;
O setor cervejeiro emprega mais de 150 mil empregados, diretos e indiretos;
Em 2008, de acordo com a consultoria Berstein-Research, o crescimento do setor foi baixo devido ao curto período do verão e do carnaval;
Em 2009, o consumo brasileiro de cerveja foi de 10,9 Bilhões de litros, gerando faturamento bruto de 31 Bilhões de reais, o que representou 1% do PIB, aproximadamente;
DADOSDADOSESTRUTURA NACIONALESTRUTURA NACIONAL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Representação da Indústria Cervejeira no PIB(2002 - 2009)
0,990,950,87
0,790,70
0,650,660,59
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
% Pa
rtic
ipaç
ão
Fonte: Ipeadata e SindicervElaboração Própria
ESTRUTURA ESTRUTURA NACIONALNACIONAL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
O mercado brasileiro é composto por uma população jovem, com baixo poder aquisitivo, que são os maiores consumidores. As classes C, D e E são responsáveis por 70% do consumo de cerveja. (Rosa; Consenza; Leão, 2006).
Entre as classes A e B, o maior consumo é realizado por “cerveja especial”, cervejas importadas e produzidas por microcervejarias nacionais.
Devido à sazonalidade, a maior parte do consumo de cerveja brasileira é concentrada em períodos de temperaturas elevadas, aproximadamente 40% da comercialização do produto, no ponto de venda, ocorre entre os meses de dezembro a março;
DADOSDADOSESTRUTURA NACIONALESTRUTURA NACIONAL
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Fonte: Consultoria Nielsen. Elaboração Própria.Nota: Valores relativos aos meses de novembro de cada ano.
Market Share das Cervejarias no Brasil(2006 - 2009)
01020304050607080
2006 2007 2008 2009
%
Ambev Schincariol Petrópolis FEMSA Outras
ÍNDICE DE ÍNDICE DE CONCENTRAÇÃOCONCENTRAÇÃO
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Para mensurar a concentração foram utilizados dois índices, o CR4 e o
HHI:Níveis de Mercado Razão Concentração (CR4)
Altamente Concentrado i > 75%Alta Concentração 65% < i < 75%
Concentração Moderada 50% < i < 65%Baixa Concentração 35% < i < 50%
Ausência de Concentração i < 35%Claramente Atomístico i = 2%
Fonte: Medeiros; Reis, 1999Elaboração Própria.
Tipos de MercadoRazão de Concentração – CR4
Tipos de Mercado – Razão de Concentração HHI: Se HHI < 1000: Mercado Competitivo, ou seja, não há um
competidor dominante; Se 1000 < HHI < 1800: Mercado moderadamente
Concentrado; Se HHI > 1800: Mercado Concentrado, ou seja, existe um ou
mais competidores dominantes;
ANÁLISE DE ANÁLISE DE RESULTADORESULTADO
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
Desde 2002, o índice superou os 90% de market share. Em 2009, o índice alcançou sua maior marca, ao atingir 98,4% de domínio das maiores empresas do setor;
Com esta atuação, podemos definir que o setor é altamente concentrado, tendo a estrutura de mercado semelhante ao oligopólio, com poucas empresas dominando o setor;
Ano Valores Variação Anual2002 93,4 -2003 91,6 -1,82004 93,8 2,22005 95 1,22006 95,5 0,52007 96,1 0,62008 97,9 1,82009 98,4 0,5
Fonte: AC Nielsen Elaboração Própria.
Razão de Concentração – CR4
ANÁLISE DE ANÁLISE DE RESULTADORESULTADO
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
A vantagem de realizar avaliações pelo índice HHI é que considera a participação de todas as empresas do mercado, sendo assim, qualquer ato de fusão horizontal será identificado;
Sumário Valores Variação Market HHIMarket HHI 2002 5051,44 -Market HHI 2003 4886,5 -164,94Market HHI 2004 4724,26 -162,24Market HHI 2005 4954,9 230,64Market HHI 2006 5002,14 47,24Market HHI 2007 4958,34 -43,8Market HHI 2008 4850,26 -108,08Market HHI 2009 5181,12 330,86
Fonte: AC Nielsen Elaboração Própria.
Razão de Concentração – HHI
A índice HH, com 5051,40 (acima de 1800), determina que o setor é extremamente concentrado;
EXPECTATIVAS PARA O EXPECTATIVAS PARA O SETORSETOR
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
De acordo com o Sindicerv, a indústria cervejeira brasileira será beneficiada, no longo prazo pelo crescimento da população e elevação da renda disponível das classes C, D e E.
As Microcervejarias e as Cervejarias Artesanais terão no longo prazo elevação da participação de mercado com aproximadamente 10%, bem diferente dos 3% atuais.
As cervejarias dos países desenvolvidos estão com crescimento estagnado. Desta forma os países da América Latina e América Central são criteriosamente avaliado para investimentos de empresas estrangeiras
CONCLUSÃOCONCLUSÃOFA
EC –
DEP
ARTA
MEN
TO D
E EC
ON
OM
IA
O setor cervejeiro no Brasil, é extremamente concentrado, com domínio das quatro maiores cervejarias, com aproximadamente 90% de participação do mercado.
Destaca-se a Cervejaria AmBev que detêm 70% da participação de mercado
Por não ter cultura cervejeiro própria, o Brasil é dominado por cervejas Pilsen, mais tradicional.
Existe grande expectativa para o crescimento do consumo das Cervejas “Especiais”, que são produzidas por Microcervejarias e Cervejas Importadas.
FAEC
– D
EPAR
TAM
ENTO
DE
ECO
NO
MIA
FIM
