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Relatório da Administração
Senhores Acionistas
O resultado líquido foi de R$ 8.450 mil e a Administração irá propor em Assembléia Geral Ordinária a distribuição de dividendos de R$ 24,53 por ação.
Agradecemos aos nossos colaboradores e aqueles que, direta ou indiretamente, nos deram apoio e confiança. São Paulo, 23 de março de 2010. A Administração
Auditores Independentes
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos
São Paulo, 19 de março 2010
BICICLETAS MONARK S.A.
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
(Em milhares de Reais)ATIVO
Controladora Consolidado
2009 2008 2009 2008CIRCULANTE
Disponibilidades 511 234 544 258
Aplicações financeiras (Nota 5) 83,066 80,149 148,095 145,528
De acordo com as disposições legais e estatutárias, os administradores de Bicicletas Monark S.A. vêm submeter a V.Sas. as Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2009, acompanhadas das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes.
Atendendo ao disposto na Instrução CVM nO 381, informamos que os auditores independentes prestaram, no exercício de 2009, serviços exclusivamente relacionados com a auditoria independente das demonstrações contábels. Não foram por eles efetuados serviços de consultoria ou de outra natureza.
Boucinhas, Campos & Conti
Administradores e Acionistas da Bicicletas Monark S.A. Indaiatuba - SP1. Examinamos os balanços patrimoniais da Bicicletas Monark S.A. em 31 de dezembro de 2009 e 2008, contro/adora e consolidado, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da Companhia e de sua controlada; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados, e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adoladas pela administração da Companhia e de sua controlada, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Bicicletas Monark S.A., controladora e consolidado, em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Investimentos temporários (Nota 16) 47,178 28,663 47,178 28,663
Contas a receber de clientes (Nota 7) 6,293 7,553 6,293 7,610
Estoques (Nota 6) 3,683 8,455 4,046 8,818
Tributos diferidos (Nota 8) 136 170 136 170
Impostos a recuperar (Nota 9) 7,685 7,669 9,044 9,700
Despesas diferidas 490 46 490 46
Outros créditos 536 580
Total do circulante 149,042 133,475 215,826 201,373NÃO CIRCULANTE
Realizável a longo prazo
Depósitos por incentivos fiscais 32 32
Tributos diferidos (Nota 8) 2,176 2,312 2,176 2,312
Impostos a recuperar (Nota 9) 96 133 96 133
Investimentos temporários 62 551 62 551
Bens destinados a venda (Nota 10) 18,305 18,305 18,305 18,305
Outros 38
20,639 21,301 20,709 21,333Investimentos
Em controladas (Nota 11) 53,561 54,205
Outros 12 12
Imobilizado (Nota 12) 1,992 2,246 2,568 2,861
Diferido 309 594 309 594
Total do não circulante 76,501 78,346 23,598 24,800Total do ativo 225,543 211,821 239,424 226,173
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
P A S S I V O E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Controladora Consolidado
2009 2008 2009 2008
CIRCULANTE
Fornecedores e contas a pagar 430 1,867 439 1,932
Salários e encargos sociais 287 277 287 277
Impostos a pag ar 2,969 3,749 4,802 6,091
Dividendos a pagar 263 272 835 628
Dividendo mínimo obrigatório 2,789 3,649
Dividendos propostos 10,157 10,157
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (Em milhares de Reais)
Total do circulante 6,738 16,322 10,012 19,085
NÃO CIRCULANTE
Exigível a longo prazo (Nota 13)
Tributos diferidos 16,105 9,810 16,105 9,810
Provisão para contingências 2,807 3,764 2,807 3,764
Receita diferida 1,121 1,121
Total do não clrculante 18,912 13,574 20,033 14,695
PATRIMÓNIO LÍQUIDO (Nota 14)
Capital social 133,010 133,010 133,010 133,010
Reservas de lucros 27,864 30,482 27,864 30,482
Ajuste de avaliação patrimonial 30,653 18,433 30,653 18,433
Dividendo adicional proposto 8,366 8,366
199,893 181,925 199,893 181,925
Participação dos rnmontários 9,486 10,468
Total do patrimônio liquido 199,893 181,925 209,379 192,393
Total do passivo e patrimônio líquido 225,543 211,821 239A24 226.17;J
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS EXERCíCIOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
(Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)Controladora Consolidado
2009 2008 2009
RECEITA OPERACIONAL
Vendas de produtos 39,240 46,753 39,240
Imposto faturado -3,310 -3,863 -3,310
35,930 42,890 35,930
Devoluções e impostos sobre vendas -4,544 -5,016 -4,544
RECEITA OPERACIONAL LíQUIDA 31,386 37,874 31,386
Custo dos produtos vendidos -22,328-27,321 -22,328
LUCRO BRUTO 9,058 10,553 9,058
RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Com vendas -3,429 -3,875 -3,429
Gerais e administrativas -7,527 -7,390 -8,397
Honorários dos administradores -744 -687 -744
Depreciação -89 -74 -89
Receitas financeiras 9,391 8,713 15,674
Despesas financeiras -170 -299 -183
3,526 6,325
Outras receitas operacionais 1,596 1,071 1,646
2,554 3,784 4,478
LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA,
CONTRIBUiÇÃO SOCIAL E PARTICIPAÇÕES11,612 14,337 13,536
-2,961 -3,532 -4,791
Participação dos administradores -200 -200 -200
-3,161 -3,732 -4,991
LUCRO ANTES DA PARTICIPAÇÃO DOS
MINORITÁRlOS 8,451 10,605 8,545
Participação dos minoritários -94
LUCRO ÚQUIDO DO EXERCíCIO 8,451 10,605 8,451
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (com base nas
ações em circulação no fim do exerctcíoj-em R$ 18.58 23.32
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÓNIO LíQUIDO DA CONTROLADORA DOS EXERCíCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO I;)E 2009 E 2008
(Em milhares de Reais)
\
,
<""". ...••.. ~_.,.,' •. ~ ...••Saldos em 31 de dezembl"ode·2007 1·33.010·
Ajuste de exercício anteriores
Lucro líquido do exercício
Reserva legal
Ajuste de avaliação paírtmonial .... v • ~
,
Ajuste de exercício anteriores
Lucro líquido do exercício
Reserva legal0.0.
Resultado de equivalência patrimonial (Nota 11)
Imposto de renda e contribuição social (Nota 15)
Dividendos propostos (R$22.33por ação) - Nota 1;
Saldos em 31 de dezembro de 2008
Realização da reserva de lucro O'j
Ajuste de avaliação patrimonial
,
Dividendo adicional proposto -.".'
•• A" -
Fração de dividendo ... 'i'
Saldos em 31 de dezembro de 2009
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DOS EXERClclOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 e 2008
(Em milhares de Reais)CONTROLADORA CONSOLIDADO
2009 2008 20092008
Atividades Operacionais
Lucro líquido do exercício 8,451 10,605 12,071 15,222
Ajustes ao lucro líquido do exercício
Depreciação 426 954 466 954
Amortização 285 261 285 261
Reversão de provisões -400 -200 -400 -200
Reversão de juros sobre o capital próprio -273 -273
Prejuizo na baixa de imobilizado -119 262 -119 195
Equivalência patrimonial -3,526 -6,325 -3,526 -8,803
Ajuste de exercícios anteriores 82 67
Variação de Ativos e Passivos
Duplicatas a receber 1,361 3,021 1,417 4,600
Provisão para créditos de liquidação duvidosa -100 -100 -100 -100
Estoques 4,772 -4,604 4,772 -4,588
Adiantamentos a fomecedores e salários 110 211 109 241
Impostos a recuperar 18 -1,141 332 -1,534
Despesas diferidas -18 -46 -18 -46
Depósitos judiciais a longo prazo -557 -2,571 -550 -2,571
Tributos diferidos e a recuperar a longo prazo 172 126 172 126
Fomecedores e contas a pagar -1,253 125 -1,309 -124
Impostos e contriuiçães a recolher -131 -648 -281 -976
Dividendos m inimo obrigatório
.. _~-" ~ -, ... ~,.' ,-
Salários a pagar 95 -117
Provisão para IRPJ e CSLL -639 252 -639 1,501
Investimentos LP 490 490
9,342 86 13,172 3,835
Atividades de investimentos
Aplicações no imobilizado -188 -252 -188 -252
Aplicações no diferido -91 -91
Recebimento pela venda mobilizado 135 1,079 135 1,152
Recebimento de dividendos 4,170 659 4,170 658
Retomo de investimento no exterior 16,519 29,145
Recursos líquidos gerados pelas atividades
de investimentos 4,117 17,914 4,117 30,612
Atividades de Financiamentos
Dividendos pagos -10,080 -12,711 -14,251 -13,401
Incentivo fiscal 55
Pagamento de participação a administradores -185 -200 -185 -200
Recursos líquidos aplicados nas atividades
de Investimentos -10,265 -12,911 -14,436 -13,546
Aumento de caixa e equivalentes de caixa 3,194 5,089 2,853 20,901
Demonstração da variação de caixa e equivalentes de caíxa Saldo no inicio do exercíciO
Saldo no final do exercício
80,383 75,294 145,786
83,577 80,383 148,639
3,194 5,089 2,853
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCíCIOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
(Em milhares de Reais)CONTROLADORA
2009 2008
Receitas 39,011 46,333
Vendas de produtos 38,880 46,121
Recursos líquidos gerados pelas atividades operacionais
124.885 145.786 20.901
Outras receitas 131 112
100
Insumos adquiridos de terceiros 30,755 34,410
Custos dos produtos vendidos 23,451 26,871
Materiais, energia. servços de terceiros e
outros 7,264 7,613
40 -74
Valor adicionado bruto 8,256 11,923
Retenções 712 1,216
Depreciação e amortização 712 1,216
Valor adicionado líquido produzido pela
Companhia 7,544 10,707
Valor adicionado recebido em 14,012 16,104
transferência
Resultado de equivalência patrmonial 3,526 6,325
Receitas financeiras 9,391 9,713
Outros 1,095 66
Valor adicionado a distribuir 21,556 100% 26,811 100%
Distribuição do valor adicionado
Pessoal e encargos 4,276 20% 6,748 25%
Participação dos administradores nos lucros 200 1% 200 1%
Impostos, taxas e contribuições 7,029 33% 7,802 29%
Remuneração de capital de terceiros
Juros 40 0% 8 0%
Aluguéis 1,560 7% 1,448 5%
Remuneração de capital próprio
Dividendos 2,789 13% 10,075 38%
Lucros retidos 5,662 26% 530 2%
Total distribuído 21,556 100'Y. 26,811 100%
~ ~
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
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BICICLETAS MONARK S.A.
NOTAS EXPLlCATIVAS DAS DEMONSTRAÇÕES CONT ÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
Reversão de prov pl devedores duvidosos
Perda I (Recuperação) de valores ativos
(Em milhares de Reais)
A companhia tem por objetivo a industrialização e a comercialização de bicicletas, assim como a participação em outras sociedades.
As demonstrações contábeis da controladora e consolidado foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 24 de março de 2010.
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BICICLETAS MONARK S.A.
de realização duvidosa e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas.
As demonstrações contábeis são elaboradas em consonância com as principais práticas contábeis a seguir descritas:
a) Apuração do resultado
O resultado é apurado de acordo com regime de competência.
b) Aplicações financeiras
As aplicações financeiras são registradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
c. Provisão para créditos duvidosos
A provisão para devedores duvidosos é constituída com base na análise individual dos créditos e é considerada suficiente para cobrir eventuais perdas na realização.
d) Estoques
Os produtos são demonstrados ao custo médio de aquisição ou produção, e não excede aos preços de mercado ou de realização.
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONT ÁBEIS
As demonstrações contábeis da companhia foram preparadas no pressuposto da continuidade operacional e tendo como base o custo histórico e, no caso de alguns instrumentos financeiros, ao justo valor.A Administração da Companhia está atendendo as regras estabelecidas pelo Pronunciamento Técnico - CPC n° 43 - Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40, aprovado pela Deliberação CVM n° 610 de 22 de dezembro de 2009, estabelecendo que as demonstrações contábeis de 2009 são regidas pelos pronunciamentos técnicos do CPC nOs 1 a 14.
NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISNa elaboração das demonstrações contábeis, controladora e consolidado, foram adotadas as práticas contábeis brasileiras, que compreendem a legislação societária e os Pronunciamentos e as Interpretações e as Orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamento Contábil - CPC 01 a 14 (vigentes até 31 de dezembro de 2009) bem como as normas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM.Na preparação das demonstrações contábeis, é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos e passivos e outras transações. As demonstrações contábeis da Companhia e sua Controlada incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis dos bens do ativo imobilizado, provisões necessárias para ativos contingentes, determinações de provisões pra créditos
e) Investimentos
f) Demais ativos circulantes
Os demais ativos circulantes são apresentados ao valor líquido de realização.
g. Investimento em controlada
O investimento em sociedade controlada é avaliado pelo método de equivalência patrimonial (Nota 11).
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BICICLETAS MONARK S.A.
h. Imobilizado
Demonstrado pelo custo de aquisição ou construção. deduzido das depreciações calculadas pelo método linear com base na vida útil econômica de cada bem (Nota 12).
i) Redução ao valor recuperável de ativos "impairment"
j. Diferido
Registrado pelo valor do capital aplicado. deduzido de amortização.
k. Passivo circulante e não circulante
I. Provisões e Contingências
m) Imposto de renda e contribuição social
O imposto de renda. corrente e diferido. é calculado com base na allquota de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 mil.
A contribuição social. corrente e diferida, é calculada com base na alíquota de 9% sobre o lucro tributável.
Os tributos diferidos decorrentes de diferenças temporárias foram calculados e contabilizados levando-se em consideração a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros.
Os Investimentos da categoria mantidos para venda estão classificados como ativos circulantes sendo que inicialmente são registrados pelo custo, que é o valor justo na data de sua aquisição. Após o reconhecimento inicial, os investimentos são mensurados pelos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelo valor de mercado (valor
justo). Os rendimentos auferidos até a data do balanço são registrados no resultado do exercício e a atualização ao valor de mercado é registrada em Ajuste de Avaliação Patrimonial no Patrimônio Liquido.
A Administração revisou em 31 de dezembro de 2009 o valor contábil dos seus ativos com o propósito de identificar possíveis circunstâncias que possam requerer teste de recuperação para determinados ativos ou para uma unidade geradora de caixa. O valor recuperável corresponde ao valor liquido de venda ou ao valor de uso. dos dois o maior. Não foram constatadas indicações de que os valores contábeis dos bens imobilizados possam ser superiores aos valores de recuperação.
São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis. acrescidos. quando aplicável. dos correspondentes encargos financeiros. variações monetárias e cambiais incorridas até a data do balanço.
Uma provisão é reconhecida no balanço quando a entidade possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado. e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas de risco envolvido.
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BICICLETAS MONARK S.A.
A participação dos acionistas minoritários na controlada é integralmente excluída do resultado do exercício e do patrimônio líquido e destacada em contas específicas.
O deságio de investimentos é apresentado no passivo não circulante.
Controladora
2009 2008 2009 2008
-------
Produtos acabados Produtos em elaboração Matérias-primas Mercadorias em trânsito
4,795 2,165 4,795
274 147 302
2,863 1,734 3,198
523 523
2.165 119 1.399
Créditos de clientes
Provisão para devedores duvidosos
Controladora Consolidado
2009 2008 2009 2008
NOTA 4 - DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS
São considerados os saldos das contas da Bicicletas Monark S.A. e os de suas controladas, eliminando-se os investimentos em controladas, as contas a receber e a pagar, as transações e os resultados intercompanhias não realizados até o balanço.
As empresas do grupo incluídas na consolidação são as Bicicletas Monark S.A. e Monark da Amazônia S.A. utilizando o método de consolidação integral, segregando a participação dos acionistas minoritários.
NOTA 5 - APLICAÇÕES FINANCEIRAS
São aplicações de CDB pós-fixado atrelado ao COI, nas seguintes instituições financeiras: Banco Bradesco S.A., Banco do Brasil S.A.. HSBC Bank Brasil S.A., Banco Safra S.A., Banco Santander S.A. e União de Bancos Brasileiros S.A.
NOTA 6 - ESTOQUES
Consolidado
-------
---"3 M.6!'Wa"5"3 ---zra".411!'57!"5 ----:l4r""'l'.On"4~6 -~aM.8r:r171"'8
NOTA 7 - CONTAS A RECEBER DE CLIENTES
------ -------6,693 8,053 6,693 8,110
-400 -500 (4oo) -500
6,293 7,553 6,293 7,610
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BICICLETAS MONARK S.A.
Circulante
Imposto de renda Contribuição social
136
125 45
170
Não circulante
Realizável a longo prazo Imposto de renda Contribuição social
1.600 576
1.700 612
2,176
2,312
O imposto de renda e a contribuição social diferidos referem-se a custos e despesas incorridas, cuja dedutibilidade ocorrerá em períodos posteriores.
NOTA 8 - TRIBUTOS DIFERIDOS (CIRCULANTE E LONGO PRAZO)
Controladora e Consolidado 2009
Controladora e Consolidado 2008
100 36
NOTA 9 -IMPOSTOS A RECUPERAR (CIRCULANTE E LONGO PRAZO)
Circulante
Imposto de renda Contribuição social I.C.M.S.
I.P.I
I.N.S.S
Controladora Consolidado
2009 2008 2009 2008
2,330 2,054 3,163 3,527
646 849 1,172 1,407
4,611 4,547 4,611 4,547
98 187 98 187
32 32
7,685 7,669 9,044 9,700
23 73
89 44
23 73
89 44
96
133
96
133
12
BICICLETAS MONARK S.A.
Não drcldante Realizável a longo prazo Imposto de renda I.C.M.S.
NOTA 10- BENS DESTINADOS A VENDA
No exercício de 2008, a administração transferiu o valor de R$ 18.305 mil, referente ao imóvel da antiga sede, do imobilizado para o ativo realizável a longo prazo. A unidade fabril foi transferida para a cidade de Indaiatuba, imóvel locado.
NOTA 11- INVESTIMENTOS
As ações da controlada não são cotadas no mercado de ações.
2009
2008
Saldos e informações das participações em controladas
Quantidade de ações possuídas Ordinárias nominativas Preferenciais nominativas
12.431.497 3.966.184 25.670 84 94
64.168 65.794
Saldo do investimento
Saldo do deságio
3,526
3,882
Total dos investimentos
53,561
54,205
Conlroladora Consolidado
2009 2008 2009 2008
Terrenos 9 9
Monark da Amazônia S.A.
Capital social/capital votante Participação no capital social - % Participação no capital votante - % Patrimônio líquido
Resultado da equivalência patrimonial Resultado da equivalência patrimonial de investimentos ro exterior Resultado líquido
3.620 54.682 (1.121 )
2.443 4.617 55.326 (1.121)
As atividades da Monark da Amazônia encontram-se paralisadas tendo em vista as dificuldades da Administração em rentabilizar a operação local, devido a crescente oferta de produtos importados a preços abaixo dos custos de produção.
NOTA 12 - IMOBILIZADO
Edifícios 2,176 2,176
Máquinas e instalaçôes
industriais 6,723 6,697 10,513 10,494
Móveis e utensílios 49 56 49 56
Outros 680 665 680 665
7,452 1,418 13,427 13,400
Depreciação acumulada -5,460 -5,172 -10,859 -10,539
1,992 2,246 2,568 2,861
13
BICICLETAS MONARK S.A.
b) Provisão para contingências:
Controladora
2008 Adições Reversões
Cíveis 4,000
Trabalhistas 2,800 400
6,800 400 ••
Depósitos para recursos -3,036 -557
Total 3,764 -557 400
a. Capital social: Em 31 de dezembro de 2009 e 2008 está representado por 454.750 ações ordinárias, sem valor nominal.
b. De acordo com a legislação societária vigente a Companhia está destinando 5% do lucro liquido para constituição da reserva legal, limitando a 20% do capital social.
2009 2008
8,451 10,605
86 82
3,043
-423 -530
11,157 10,157
25% 25%
NOTA 13 -EXIGíVEL A LONGO PRAZO
a. Tributos diferidos: é constituída provisão para imposto de renda e contribuição social sobre deságio na aquisição de investimentos e sobre o valor de ajuste de avaliação patrimonial.
Foram estimadas com base nos históricos das decisões judiciais, apresentados pelos assessores jurídicos, e dos acordos celebrados pela Companhia. Este valor é considerado suficiente para garantir a execução dos processos em andamento
NOTA 14 - PATRIMÓNIO LíQUIDO
c. Os dividendos propostos pela Administração da Sociedade foram contabilizados pressupondo-se sua aprovação pela Assembléia Geral de Acionistas. O cálculo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008 é o seguinte:
2,789 2,539
8,366
11,155 10,157
Lucro liquido do exercício
(+ )Realização da reserva de lucros a reralizar (- ) Reserva legal
Lucro base para distribuição Percentual mínimo obrigatório
14
BICICLETAS MONARK S.A.
CONCILIAÇÃO DO IMPOSTO DE
SOCIAL SOBRE O LUCRO
Lucro do exercício antes dos tributos
h1>osto de renda e contribuição social
às alíquotas vigentes - 34%
Dferenças permanentes e temporárias líquidas
Imposto de renda e contribuição social
Corrente
Dferido
(+) Ajuste de exercícios anteriores
Dividendos mínimos obrigatórios Dividendo adicional proposto Dividendos propostos
Os dividendos mínimos obrigatórios a que se refere o artigo 202 da legislação societária estão sendo registrados como uma obrigação presente, uma vez que atende os critérios do Pronunciamento Técnico CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, permanecendo o dividendo adicional proposto no Patrimônio Líquido, em conta específica.
NOTA 15-
NOTA 16- INSTRUMENTOS FINANCEIROS
A Companhia procedeu a uma avaliação de seus ativos e passivos, circulantes e de longo prazo, em relação aos valores de mercado. concluindo que estes estão adequadamente demonstrados.
Investimentos tem porá ri os
O valor de mercado da carteira de ações está estimado em R$ 47.178 mil (R$ 28.663 mil em 2008). com base nas cotações de mercado obtidas junto às Bolsas de Valores em 31 de dezembro de 2009 e 2008 (valor de custo R$ 734 mil em 2009 e em 2008).
O valor da contrapartida dessa avaliação está refletido diretamente no patrimônio líquido, já deduzido da incidência dos tributos IRPJ e CSLL, classificados no passivo não circulante.
NOTA 17- TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
15
BICICLETAS MONARK S.A.
Os gastos com as referidas transações estão apresentados na rubrica "Despesas gerais e administrativas", conforme a seguir demonstrado:
2009 2008
-------
Elson Partipações Ltda. (a) 1,420 1,313
Premier Consultoria e Assessoria Ltda. (b) 254 244
-----~1~.6~74~-----~1~.5~5~7
(a) Refere-se despesas com aluguel de imóvel sede.
(b) Refere-se a despesas com serviços administrativos e financeiros.
A Companhia possui cobertura de seguros para os estoques e imobilizado, sujeitos a riscos diversos, no valor de R$ 27.308 (mil) em 31 de dezembro de 2009.
16
PARECER DO CONSELHO FISCAL
São Paulo, 24 de março de 2010.
A Companhia mantém transações com partes relacionadas, referente aluguel de imóvel e contrato de prestação de serviços administrativos e financeiros, as quais foram efetuadas em condições normais de mercado.
Despesas I Controladora
NOTA 18- COBERTURA DE SEGUROS
Em atendimento as atribuições legais e estatutárias, os Membros do Conselho Fiscal da BICICLETAS MONARK S.A, reuniram-se, nesta data, na sede da Companhia, a fim de examinarem o Relatório Anual da Administração e as Demonstrações Financeiras relativas ao exerclcio social encerrado em 31.12.2009, compreendendo as Notas Explicativas, o Balanço Patrimonial, as Demonstrações do Resultado, das Mutações do Patrimônio Liquido, do Fluxo de Caixa, e do Valor Adicionado.Considerando os exames efetuados, os esclarecimentos prestados pela Diretoria e os Administradores, e considerando o parecer sem ressalvas dos Auditores Independentes Boucinhas & Campos + Soteconti Auditores Independentes, datado de 19/03/2010, é de parecer que os citados documentos estão em conformidade com a Legislação pertinente e com o Estatuto da Companhia, e refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira da empresa no referido exercício social, razão pela qual recomendam o encaminhamento de tais documentos para a Assembléia Geral Ordinária.
LlLlANA FACCIO NOVARETTI CONSELHEIRO FISCAL
AUGUSTO APARECIDO TIEZZI CONSELHEIRO FISCAL
~
monarh
Declaração dos Diretores
25 de março de 2,010
.\.)o nark
JORGE MICHEL LEPELTIER CONSELHEIRO FISCAL
Em atendimento ao disposto no Art. 25 - itens V e VI da Instrução CVfV1 nO 480 de 07/12/09, declaramos que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras e as opiruões expressas no parecer dos Auditores Independentes,
b':;iCJH:lS MÜ!I,lfK S;A - R. Francisco Lanz: Tancler. 130" CEP: '1 33,rl-370 - )nnai"tLJL>a - Sr> .. , Bra~j, For", (liI9) 39~)tA,23() - Fax, (011) 5P'J1.o4f30; ~i182,8180
L,.~,AAIL t tntorruet . :fl,~).~},~,~!J:~_.?Ll.r~~.)U~~Et: -, t:;lrrL.t,L .. gitt:: www.rnonark.corn.br
O resultado líquido foi de R$ 8.450 mil e a Administração irá propor em Assembléia Geral Ordinária a distribuição de dividendos de R$ 24,53 por ação.
Agradecemos aos nossos colaboradores e aqueles que, direta ou indiretamente, nos deram apoio e confiança. São Paulo, 23 de março de 2010. A Administração
De acordo com as disposições legais e estatutárias, os administradores de Bicicletas Monark S.A. vêm submeter a V.Sas. as Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2009, acompanhadas das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes.
Atendendo ao disposto na Instrução CVM nO 381, informamos que os auditores independentes prestaram, no exercício de 2009, serviços exclusivamente relacionados com a auditoria independente das demonstrações contábels. Não foram por eles efetuados serviços de consultoria ou de outra natureza.
1. Examinamos os balanços patrimoniais da Bicicletas Monark S.A. em 31 de dezembro de 2009 e 2008, contro/adora e consolidado, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a
a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis.2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da Companhia e de sua controlada; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados, e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adoladas pela administração da Companhia e de sua controlada, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Bicicletas Monark S.A., controladora e consolidado, em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Consolidado
2008
46,753
-3,863
42,890
-5,016
37,874
-27,321
10,553
-3,875
-9,160
-687
-74
19,822
-303
1,138
6,861
17,414
-5,874
-200
-6,074
11,340
-735
10,605
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÓNIO LíQUIDO DA CONTROLADORA DOS EXERCíCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO I;)E 2009 E 2008
Reserva de Lucros Ajuste de Reserva Dividendo Total do
avaliação fração de Lucros adicional Patrimônio
Legal a realizar patrimonial dividendos acumulados proposto Líquido
1·33.010· 13,415 16,537 162,962
82 82
10,605 10,605
530 -530
18,433 18,433
-10,157 -10,157
133,010 13,945 16,537 18,433 181,925
86 86
8,451 8,451
423-423
0.0.
-3,043 3,043
12,220 12,220
-2,789 -2,789
-8,366 8,366
2 -2
133,010 14,368 13,494 30,653 2 8,366 199,893
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCíCIOS
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
CONSOLIDADO
2009 2008
39,061 46,333
38,880 46,121
181 112
100
31,587 34,342
23,451 26,871
8,096 7,613
40 -142
7A74 11,991
750 1,216
750 1,216
6,724 10,775
20,295 24,765
3,526 8,803
15,674 15,896
1,095 66
100% 27,019 100% 35,540 100%
25% 4276 16% 8,518 24%
1% 200 1% 200 1%
29% 8,859 33% 10,144 29%
0% 53 0% 8 0%
5% 1,560 6% 1,448 4%
38% 3,694 14% 14,692 41%
2% 8,377 31% 530 1%
100% 27,019 1õõ% 35,540 100%
~ =-- -
NOTAS EXPLlCATIVAS DAS DEMONSTRAÇÕES CONT ÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008
A companhia tem por objetivo a industrialização e a comercialização de bicicletas, assim como a participação em outras sociedades.
As demonstrações contábeis da controladora e consolidado foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 24 de março de 2010.
de realização duvidosa e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas.
As demonstrações contábeis são elaboradas em consonância com as principais práticas contábeis a seguir descritas:
As aplicações financeiras são registradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
A provisão para devedores duvidosos é constituída com base na análise individual dos créditos e é considerada suficiente para cobrir eventuais perdas na realização.
Os produtos são demonstrados ao custo médio de aquisição ou produção, e não excede aos preços de mercado ou de realização.
As demonstrações contábeis da companhia foram preparadas no pressuposto da continuidade operacional e tendo como base o custo histórico e, no caso de alguns instrumentos
A Administração da Companhia está atendendo as regras estabelecidas pelo Pronunciamento Técnico - CPC n° 43 - Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40, aprovado pela Deliberação CVM n° 610 de 22 de dezembro de 2009, estabelecendo que as demonstrações contábeis de 2009 são regidas pelos pronunciamentos técnicos do
Na elaboração das demonstrações contábeis, controladora e consolidado, foram adotadas as práticas contábeis brasileiras, que compreendem a legislação societária e os Pronunciamentos e as Interpretações e as Orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamento Contábil - CPC 01 a 14 (vigentes até 31 de dezembro de 2009) bem como as
Na preparação das demonstrações contábeis, é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos e passivos e outras transações. As demonstrações contábeis da Companhia e sua Controlada incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis dos bens do ativo imobilizado, provisões necessárias para ativos contingentes,
O investimento em sociedade controlada é avaliado pelo método de equivalência patrimonial (Nota 11).
Demonstrado pelo custo de aquisição ou construção. deduzido das depreciações calculadas pelo método linear com base na vida útil econômica de cada bem (Nota 12).
O imposto de renda. corrente e diferido. é calculado com base na allquota de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 mil.
A contribuição social. corrente e diferida, é calculada com base na alíquota de 9% sobre o lucro tributável.
Os tributos diferidos decorrentes de diferenças temporárias foram calculados e contabilizados levando-se em consideração a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros.
Os Investimentos da categoria mantidos para venda estão classificados como ativos circulantes sendo que inicialmente são registrados pelo custo, que é o valor justo na data de sua aquisição. Após o reconhecimento inicial, os investimentos são mensurados pelos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelo valor de mercado (valor
justo). Os rendimentos auferidos até a data do balanço são registrados no resultado do exercício e a atualização ao valor de mercado é registrada em Ajuste de Avaliação
A Administração revisou em 31 de dezembro de 2009 o valor contábil dos seus ativos com o propósito de identificar possíveis circunstâncias que possam requerer teste de recuperação para determinados ativos ou para uma unidade geradora de caixa. O valor recuperável corresponde ao valor liquido de venda ou ao valor de uso. dos dois o maior. Não foram constatadas indicações de que os valores contábeis dos bens imobilizados possam ser superiores aos valores de recuperação.
São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis. acrescidos. quando aplicável. dos correspondentes encargos financeiros. variações monetárias e cambiais incorridas
Uma provisão é reconhecida no balanço quando a entidade possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado. e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas de risco envolvido.
A participação dos acionistas minoritários na controlada é integralmente excluída do resultado do exercício e do patrimônio líquido e destacada em contas específicas.
São considerados os saldos das contas da Bicicletas Monark S.A. e os de suas controladas, eliminando-se os investimentos em controladas, as contas a receber e a pagar, as
As empresas do grupo incluídas na consolidação são as Bicicletas Monark S.A. e Monark da Amazônia S.A. utilizando o método de consolidação integral, segregando a
São aplicações de CDB pós-fixado atrelado ao COI, nas seguintes instituições financeiras: Banco Bradesco S.A., Banco do Brasil S.A.. HSBC Bank Brasil S.A., Banco Safra S.A.,
O imposto de renda e a contribuição social diferidos referem-se a custos e despesas incorridas, cuja dedutibilidade ocorrerá em períodos posteriores.
No exercício de 2008, a administração transferiu o valor de R$ 18.305 mil, referente ao imóvel da antiga sede, do imobilizado para o ativo realizável a longo prazo. A unidade fabril
Taxa anual
de
depreciação
Resultado líquido
As atividades da Monark da Amazônia encontram-se paralisadas tendo em vista as dificuldades da Administração em rentabilizar a operação local, devido a crescente oferta de
4%
10%
10%
10e 20%
Consolidado
2009 2009 2008
4,000 4,000 4,000
2,400 2,400 2,800
6,400 6,400 6,800
-3,593 -3,593 -3,036
2,807 2,807 3,764
a. Capital social: Em 31 de dezembro de 2009 e 2008 está representado por 454.750 ações ordinárias, sem valor nominal.
b. De acordo com a legislação societária vigente a Companhia está destinando 5% do lucro liquido para constituição da reserva legal, limitando a 20% do capital social.
constituída provisão para imposto de renda e contribuição social sobre deságio na aquisição de investimentos e sobre o valor de ajuste de avaliação
Foram estimadas com base nos históricos das decisões judiciais, apresentados pelos assessores jurídicos, e dos acordos celebrados pela Companhia. Este valor é considerado
c. Os dividendos propostos pela Administração da Sociedade foram contabilizados pressupondo-se sua aprovação pela Assembléia Geral de Acionistas. O cálculo para os
RENDA E CONTRIBUiÇÃO
Controladora Consolidado
2009 2008 2009 2008
11,612 14,337 17,062 17,414
-3,948 -4,875 -5,801 -5,921
987 1,343 1,010 47
-2,961 -3,532 -4,791 -5,874
-2,791 -3,430 -4,621 -5,772
-170 -102 -170 -102
Os dividendos mínimos obrigatórios a que se refere o artigo 202 da legislação societária estão sendo registrados como uma obrigação presente, uma vez que atende os critérios do Pronunciamento Técnico CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, permanecendo o dividendo adicional proposto no Patrimônio Líquido, em conta
A Companhia procedeu a uma avaliação de seus ativos e passivos, circulantes e de longo prazo, em relação aos valores de mercado. concluindo que estes estão adequadamente
O valor de mercado da carteira de ações está estimado em R$ 47.178 mil (R$ 28.663 mil em 2008). com base nas cotações de mercado obtidas junto às Bolsas de Valores em 31
O valor da contrapartida dessa avaliação está refletido diretamente no patrimônio líquido, já deduzido da incidência dos tributos IRPJ e CSLL, classificados no passivo não
Os gastos com as referidas transações estão apresentados na rubrica "Despesas gerais e administrativas", conforme a seguir demonstrado:
A Companhia possui cobertura de seguros para os estoques e imobilizado, sujeitos a riscos diversos, no valor de R$ 27.308 (mil) em 31 de dezembro de 2009.
A Companhia mantém transações com partes relacionadas, referente aluguel de imóvel e contrato de prestação de serviços administrativos e financeiros, as quais foram
Em atendimento as atribuições legais e estatutárias, os Membros do Conselho Fiscal da BICICLETAS MONARK S.A, reuniram-se, nesta data, na sede da Companhia, a fim de examinarem o Relatório Anual da Administração e as Demonstrações Financeiras relativas ao exerclcio social encerrado em 31.12.2009, compreendendo as Notas Explicativas, o Balanço Patrimonial, as Demonstrações do Resultado, das Mutações do
Considerando os exames efetuados, os esclarecimentos prestados pela Diretoria e os Administradores, e considerando o parecer sem ressalvas dos Auditores Independentes Boucinhas & Campos + Soteconti Auditores Independentes, datado de 19/03/2010, é de parecer que os citados documentos estão em conformidade com a Legislação pertinente e com o Estatuto da Companhia, e refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira da empresa no referido exercício social, razão pela qual recomendam o encaminhamento de tais documentos para a Assembléia Geral Ordinária.
480 de 07/12/09, declaramos que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras e as opiruões
(011) 5P'J1.o4f30; ~i182,8180