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Material Publicitário COE Call DAXK Abril, 2017 Material Publicitário - Leia o Documento de Informações Essenciais – DIE antes de aderir ao produto

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Material Publicitário COE Call DAXK

Abril, 2017

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| COE, a versão brasileira das Notas Estruturadas

O que é COE?

O COE é um título parecido com as Notas Estruturadas, muito populares nos Estados Unidos e na Europa. Em uma só aplicação, o COE proporciona diversificação e acesso a novos mercados. Para você, fica mais fácil acompanhar o desempenho, pois o COE já vem montado como um único instrumento, o que significa também uma única tributação.

Quem emite os COEs são bancos, mas eles são registrados na Cetip, que está autorizada e preparada para fazer também o depósito e a liquidação do COE.

O COE tem vencimento, valor mínimo de aporte, indexador e cenário de ganhos e perdas (figura) definidos pelos bancos para diferentes perfis de investidor.

Fonte: CETIP

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| Código do Registro na CETIP - COE001001 – Call

O que é COE Call com Rentabilidade Mínima?

Fonte: CETIP

| Estrutura comprada:

O investidor ganha conforme a alta do ativo de referênciaacima do Strike acordado na Data de Vencimento,acrescido da Rentabilidade Mínima. Caso o ativo tenhavariação abaixo do Strike na Data de Vencimento, o clienterecebe o Capital inicial acrescido da Rentabilidade Mínima.

Estrutura composta por:• Um instrumento de cupom fixo (pré) e• Opção sobre índice DAXK (em reais e não

padronizada) com strike da data de fechamento do diaanterior a liquidação.

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| Ondas de Elliot e LTA de longo prazo

Fonte: Bloomberg; Guide Investimentos.

Gráfico Mensal últimos 30 anos

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Fundamentos macro:

• Eleições no 2º semestre diminuirão o risco político atual, destravando valor nos ativos do país (alta

probabilidade de reeleição da “Coligação Merkel”);

• Melhores perspectivas de crescimento da maior economia (e da mais produtiva) da Europa;

• Tendência de depreciação do Euro frente ao dólar, que ajudará às grandes empresas exportadoras do país.

Cenário Macroeconômico Europa/Alemanha

Ano Variação

1988 29,0%

1989 31,7%

1990 -23,7%

1991 10,0%

1992 -4,6%

1993 43,3%

1994 -8,9%

1995 4,6%

1996 25,7%

1997 44,9%

1998 16,3%

1999 37,5%

2000 -8,8%

2001 -21,2%

2002 -44,9%

Ano Variação

2003 33,4%

2004 5,1%

2005 23,8%

2006 19,1%

2007 19,2%

2008 -42,4%

2009 18,5%

2010 12,5%

2011 -17,5%

2012 24,4%

2013 21,4%

2014 -0,1%

2015 6,9%

2016 3,7%

2017 3,8%

Crescimento médio/ano desde a criação do índice 18,7%Crescimento médio/ano em anos positivos 20,7%Períodos c/ 2 anos de quedas consecutivos 2Períodos c/ 2 anos de altas consecutivas 13

Variação Ano x Ano:

Fonte: Bloomberg; Guide Investimentos.

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| Algumas empresas que compõem o DAX:

Composição do DAX – Valor de Mercado de € 1,298 Tri

Fonte: Bloomberg; Guide Investimentos.

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| Variação do DAXK em 739 dias

Cenários de Potenciais Ganhos

O Investidor já parte com uma rentabilidademínima assegurada para o vencimento*

Fonte: DIE do Produto

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* Desconsiderando o risco de crédito do Banco Emissor e só considerando o risco estrutural do produto

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| Tabela Regressiva de Imposto de Renda

Tributação dos COEs

Prazos Alíquota

Até 180 dias 22,50%

de 6 meses a 1 ano 20%

de 1 ano a 2 anos 17,50%

acima de 2 anos 15%A estrutura terá vencimento em739 dias

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| O COE conta com Garantia do FGC?

Principais Dúvidas

Não conta com garantia do FGC, portanto seu risco de crédito é o do Banco Emissor (nesse caso o Citibank)

A Guide conta com o CETIP Certifica, que comprova que todas as operações são registradas no nome do investidor junto a CETIP que é a câmara de liquidação das operações

Como a estrutura paga um cupom mínimo no vencimento, o COE terá sua precificação valorizada pelo cupom pro rata dos 2 anos, acrescido da variação positiva (quando houver) do DAXK. Com o ativo tendo queda no vencimento, o investidor receberá o cupom mínimo mais o valor inicial alocado.

Sim, e a data da liquidação da operação será 05/05/2017.

Não, o retorno dado no COE é o percentual nominal já em reais sem nenhum tipo de risco cambial. Não importa o movimento do câmbio no período, e sim a variação que o índice der na data anterior ao vencimento.

Como a operação só é fechada (liquidada) no dia 05/05, o emissor (o Citibank) trabalha com um intervalo de cupom a ser definida na véspera, mas que será bem próximo do que está em seu material (DIE).

| O meu COE fica registrado no Nome da Corretora que me ofereceu o ativo?

| Como o COE será precificado no meu extrato?

| Preciso dos recursos disponíveis no momento da reserva?

| Pelo COE ser atrelado a um ativo cotado em Euro, tenho algum risco cambial?

| Qual será o cupom mínimo final ou quando saberei?

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Principais Fatores de Risco

Risco de Liquidez: O investimento possui prazo mínimo, de modo que somente poderá ser resgatado no vencimento ou em virtude de sua

liquidação antecipada. Assim, o titular do COE não terá liquidez em seu investimento, exceto por meio de alienação no mercado secundário.

Atualmente o mercado secundário de COE apresenta baixa liquidez, o que pode dificultar a venda ou ocasionar a obtenção de um preço de venda

que resulte em perda patrimonial do investidor. Não há qualquer garantia do emissor em relação à possibilidade de venda no mercado secundário,

preço obtido pelo COE, ou mesmo garantia de saída ao investidor.

Flutuação de Preço do Ativo-Objeto: O preço do Ativo-Objeto pode flutuar em razão de diversos fatores de mercado e de variáveis exógenas, tais

como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações de mercado especiais, tais como a eventos de natureza política,

econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante os mercados de capitais e/ou financeiros e/ou

internacionais, incluindo variações de liquidez, variações nas taxas de juros e eventos de desvalorização de moeda e mudanças legislativas. Pode-

se dizer ainda que as variações de preços dos Ativos-Objeto poderão ocorrer também em função das alterações nas expectativas dos participantes

do mercado, podendo inclusive ocorrer mudanças nos padrões de comportamento de preços dos ativos financeiros sem que haja mudanças

significativas no contexto econômico e/ou político nacional e internacional.

Liquidação Antecipada e Amortização Compulsória: O COE possui prazo de vigência determinado e o pagamento da remuneração dar-se-á nas

datas devidas. No entanto, há eventos que podem ensejar a liquidação antecipada do COE, tais como os eventos de liquidação mandatórios por lei

ou ordem de autoridade competente. Diante da liquidação antecipada, conforme definido na documentação, poderá haver perda do capital investido .

Nas hipóteses de (i) suspensão, por 5 (cinco) dias consecutivos de negociação do Ativo-Objeto; (ii) falência da emissora do Ativo-Objeto ou da

emissora do ativo que compõe o preço do Ativo-Objeto; (iii) cisão, fusão ou incorporação da emissora do Ativo-Objeto ou do ativo que compõe o

cálculo do Ativo-Objeto, conforme aplicável, que afete de forma substancial o preço do Ativo-Objeto; (v) descontinuidade, por qualquer motivo, do

Ativo-Objeto ou (v) impossibilidade de obtenção, por qualquer razão, do preço do Ativo-Objeto, o COE poderá ser liquidado antecipadamente e seu

“valor presente” será apurado pelo Agente de Cálculo, de boa fé, seguindo as práticas usuais de mercado, levando-se em conta o custo ou o ganho

que o Citibank terá (ou que poderia ter) para liquidar antecipadamente a operação contratada (ou que poderia ter sido contratada) no mercado

brasileiro e/ou internacional para e anular os efeitos do COE. Tais valores somados às despesas e custos para as transações, comporão o “valor

presente” do referido COE, podendo haver perda do Capital Protegido, neste caso.

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Informações importantes

Disclaimer:

A presente oferta foi dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. A distribuição do Certificado deOperações Estruturadas - COE não implica, por parte dos órgãos reguladores, garantia de veracidade das informaçõesprestadas ou de adequação do certificado à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do emissor ou da instituiçãointermediária

Este material foi preparado pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ("GUIDE"), tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como análise de valormobiliário, solicitação de compra ou venda de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de alocação ou adoção de estratégias de investimento por parte dosdestinatários. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este produto érecomendado para investidores com perfil conservador, moderado, arrojado e agressivo, conforme Política de Suitability da Guide. Para os clientes que não possuem Perfil deInvestimento definido, a Guide recomenda fortemente o preenchimento do questionário “Perfil do Investidor”, disponível no Portal do Cliente, através do site(https://cliente.guideinvestimentos.com.br/login), para que a Guide possa ofertar o produto adequado, de acordo com o seu Perfil. A decisão de investir ou não no produtocompete exclusivamente ao cliente. As informações referem-se às datas mencionadas e não serão atualizadas. Este material foi preparado com base em informações públicas,dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. A GUIDE não garante a veracidade e integridade das informações e dados ou que os mesmos estão livres de errosou omissões. Os cenários e visões apresentados podem não se refletir nas estratégias de fundos e carteiras geridas pela GUIDE. Este material pode apresentar projeções deretorno, análises e cenários feitas sob determinadas premissas. Ainda que a GUIDE acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejamprecisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas projeções, análises ecenários. Projeções não garantem retornos futuros. Os retornos projetados, análises, cenários e as premissas são baseados nas condições de mercado e em cenárioseconômicos correntes e passados, que podem variar significativamente no futuro. As informações aqui apresentadas não pretendem conter todos os fatos relevantes que uminvestidor deve considerar e, dessa forma, representam apenas uma visão limitada do mercado. Aos investidores é recomendada leitura do Documento de InformaçõesEssenciais (DIE) antes de aplicar neste Certificado de Operações Estruturadas (COE). A GUIDE não se responsabiliza por danos oriundos de erros, omissões ou alterações nosfatores de mercado nem pelo uso das informações aqui contidas. É vedada a cópia, distribuição ou reprodução total ou parcial deste material sem a prévia e expressaconcordância da GUIDE.

Este produto possui o Documento de Informações Essenciais (DIE) que está anexo a este Material Publicitário. O referido DIE também pode ser obtido com oseu assessor de investimento ou através do canal de atendimento ao cliente:

São Paulo:(11)3003-5015

Demais Localidades:(11)3576-6956

Ou pelo [email protected]

Ouvidoria Guide:

0800 704 0418

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