JBS S.A.jbss.infoinvest.com.br/ptb/4829/JBS Apresentao Institucional_3T18... · Apresentação...

30
JBS S.A. Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 3T18 1

Transcript of JBS S.A.jbss.infoinvest.com.br/ptb/4829/JBS Apresentao Institucional_3T18... · Apresentação...

JBS S.A.Apresentação Institucional

Incluindo Resultados do 3T18

1

Sobre a JBS

Cerca de 350 milclientes em 150 países

Número Um

em produção mundial de carne bovinaem produção mundial de carne de frangoem produção mundial de couros

em produção mundial de carne suínaem produção mundial de carne ovina

R$ 177 Bilhões (US$50,4Bi)

em receita líquida (LTM 3T18)

Número Dois

2

capital abertoEmpresa de

desde 2007 com ações negociadas no

Novo Mercado da B3

230 milcolaboradores de alta performance

Mais de

3

Bovinos

Suínos

Aves

Ovinos

Couros

Presente em

mais de15 paísesCom mais de 400 unidades e

escritórios.

Plataforma

Global Da Receita Total%

MÉXICO

CANADÁ4%

EUA

51%

4%

11%BRASIL

AM DO

SUL 1%

AUSTRÁLIA E

NOVA

ZELÂNDIA

4%

15%

ÁSIA

ÁFRICA &

ORIENTE

MÉDIO

4%

EUROPA

6%

Plataforma Global

Exclusiva

Escritórios Comerciais

Estrutura Global

Nelson DalcanalePresidente da

JBS NovosNegócios

Bill LovetteCEOPPC

Al ByersPresidente JBS USA

Regional Beef

Marty DooleyPresidente JBS

USA Pork

Tim SchellpeperPresidente JBS USA Fed Beef

Brent EastwoodPresidente

JBS Australia

Joanita KaroleskiPresidente da

Seara

Renato CostaPresidente da

JBS Carnes

Roberto MottaPresidente da

JBS Couros

David ColwelPresidente JBS

Canada

Tom LopezPresidente

Plumrose USA

4

Gilberto TomazoniGlobal Chief

Executive Officer

André NogueiraCEO

JBS USA

Wesley Batista FilhoPresidente de Operações

da América do Sul

Qualidade e

Segurança dos

Alimentos

Centro de

Excelência e

Inovação

Global

Sourcing

EvoluçãoDe uma empresa brasileira de carne

bovina em 2006 para uma empresa

global de alimentos

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO DA TYSON NO

BRASIL E NO MÉXICO

2014

CARGILL PORK

2015

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

2016 Receita:

R$163,2 bi

~235 MIL

COLABORADORES 2017

5

EstratégiaPlataforma global e diversificada de

produção e distribuição evoluindo

para produtos de valor agregado e

marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\\\\\\\\\\\\

+400 unidades em +15 países

+350.000 clientes e vendas para +150 países

6

Exportações Consolidadas

22,4%

13,1%

Nota 1: Considera China e Hong Kong

13,5%

Grande China¹ 22,4%

Japão

13,5%África e O. Médio

13,1%

Coreia Do Sul

9,7%EUA

9,3%

México

7,2%União Europeia

5,5%

Am. do Sul 3,4%

Canadá 3,2%

Outros 12,7%

Ásia, África & Oriente Médio

corresponderam a

58,3%do total das exportações

3T17

US$3.625,6mi

3T18

US$3.469,0mi

9,3%

3,2%

7,2%

5,5%

9,7%

3,4%

Destinos das Exportações da JBS

no 3T18

7

3T18Unidades de Negócios

8

MT

MS

SPRJ

PR

SC

RS

MG

CE

PE

BA

DF4,9 milhões aves por dia

23.970 suínos por dia

115 mil tons por mês

Plataforma Operacional

Unidades nas regiões sul,

sudeste e centro-oeste

Unidades nas regiões sul e

centro-oeste

Unidades nas regiões sul ,

sudeste, nordeste e centro-

oeste

~70,5 mil colaboradores

9

Principais MarcasBrasil

EBITDA LTM 3T18

Receita Líquida LTM 3T18 R$17,5Bi

R$ 1,6Bi

8,9% Margem

29 unidades de processamento de aves

08 unidades de processamento de suínos

21 unidades de produtos de valor agregado

14 centros de distribuição

Produção de alimentos preparados, aves e suínos in

natura no Brasil

Seara

4,6 4,5

4,0 4,1

5,0

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

508,5 488,4330,2

226,7

512,1

11,1% 10,9% 8,3% 5,5%10,3%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)

¹

Nota 1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil.

EBITDA LTM 3T18

Receita Líquida LTM 3T18 R$24,7Bi

R$ 669,7Mi

2,7% Margem

34.240 bovinos por dia

74.707 couros por dia

21 centros de distribuição

Plataforma Operacional

100% no Brasil

16 unidades no Brasil

01 unidade no Uruguai,

Argentina, Vietnam, México,

Portugal, Hungria e Itália

10 centrais e 11 centros de

distribuição regionais

~50 mil colaboradores

11 negócios relacionados

Biodiesel

Embalagens metálicas

Colágeno e Ingredientes

Transportadora / Venda Caminhões

Trading

Higiene e Limpeza

Natural Casings

Ambiental Recicladora

Soro Fetal

Feed Solutions

Fertilizantes

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural 10

Produção de carne bovina noBrasil, além de couros e outros

negócios relacionados

JBS Brasil

35 unidades de processamento de bovinos

03 confinamentos

16 unidades de couro¹

21 centros de distribuição

07 unidades de produtos de valor agregado

PA

ACRO

MT

PE

BA

MG

RJ

SPPR

RS

MS

GO

CE

TO

BrasilPrincipais Marcas

EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)

5,1

5,9 5,9 5,8

7,0

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

72,5-308,6

-92,5358,6

712,2

1,4%-5,2%

-1,6%6,2%

10,1%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18²

08 centros de distribuição

EBITDA LTM 3T18

Receita Líquida LTM 3T18 US$21,8Bi

US$1,7Bi

7,9% Margem

42.533 bovinos por dia

12.900 couros por dia

Plataforma Operacional

28.130 nos EUA

4.200 no Canadá

10.203 na Austrália

5.000 nos EUA

7.900 na Austrália

11

Estados Unidos

Austrália e NZ

06 confinamentos

06 na Austrália / Capacidade

de 162 mil bovinos

07 CDs na Austrália

01 CDs na Nova Zelândia

08 unidades de logística nos

EUA

NE

COUT

TX

WI

MI

PA

AZ

GA

Canadá

~35.000 colaboradores

Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e

Austrália

JBS USA Beef

19 unidades de processamento de bovinos

06 confinamentos

02 unidades de couro

08 unidades de logística

08 unidades de produtos preparados

08 centros de distribuição

03 unidades de ovinos

01 unidade de suínos (Primo)

Principais Marcas

EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)

5,5 5,7

5,15,6 5,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

405,1 395,9308,2

570,1446,7

7,3% 7,0% 6,1%10,2% 8,2%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

EBITDA LTM 3T18

Receita Líquida LTM 3T18 US$5,9Bi

US$606,4Mi

10,3% Margem

92.200 suínos por dia

07 unidades de produtos

preparados

Plataforma Operacional

100% nos EUA

Exemplos de produtos ~11 mil colaboradores

12

CA

AROK

IA

MN

IL

KY

NC

VT

MS

IN

Swift PremiumFilet Mignon

PlumroseBacon

Swift PremiumBisteca sem Osso

PlumrosePresunto

Estados UnidosProdução de carne suína nos EUA

JBS USA Pork

05 unidades de processamento de suínos

07 unidades de produtos preparados

02 unidades de genética

02 centros de distribuição

Principais Marcas

EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)

1,7 1,6 1,5 1,4 1,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

255,8 186,9 177,7 103,4 138,4

15,1% 11,7% 12,1%7,2% 9,9%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

EBITDA LTM 3T18¹

Receita Líquida LTM 3T18¹ US$11,0Bi

US$951,3Mi

8,6% Margem

13

Europa

~60 mil colaboradores

8,7 milhões de aves / dia

Plataforma Operacional

25 unidades / 6,6 milhões

de aves nos EUA

01 unidade / 66 mil aves em

Porto Rico

06 unidades / 1,2 milhões

aves no México

04 unidades / 871 mil aves no

Reino Unido

40.000 toneladas de produtos

preparados / mês

04 unidades nos EUA

02 unidades no México

06 unidades no Reino Unido

03 unidades na França

01 unidade na Holanda

22 centros de distribuição

21 localizados no México

01 em Porto Rico

México

Estados Unidos e Porto Rico

AR

TX

MN

KYNC

LA

TN

AL GA

FL

SC

VAWA

WIProdução de frango nos Estados Unidos, México, Porto Rico, e

Europa

Pilgrims’s Pride

36 unidades de processamento de aves

16 unidades de produtos preparados

22 centros de distribuição

EBITDA² (milhões) e %Receita Líquida² (bilhões)

Principais Marcas

2,8 2,7 2,72,8

2,7

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

463,6

241,0 271,8 282,5156,0

16,6%

8,8% 9,9% 10,0%5,8%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres; Nota 2: Conforme divulgado pela PPC em 1º de novembro de 2018.

Outros Tópicos Relevantes

14

B B

B+ B+

BB-

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

B3 B3

B1 B1

Ba3

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

15

Evolução dos Ratings

Fonte: Moody’s, S&P, Fitch e JBS

Agência Rating Perspectiva

Dezembro 2017

Moody’s B3 Negativa

Standard & Poor’s B Negativa

Fitch Ratings BB- Negativa

Rating Perspectiva

Novembro 2018

Ba3 Estável

BB- Positiva

BB- Estável

BB- BB-

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Fitch Ratings Moody’s Standard & Poor’s

16

Compliance

A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como

o programa Faça Sempre o Certo, onde cada colaborador é multiplicador de

boas práticas.

No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 – no Brasil,

a média das empresas foi de 5,7.

A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e

contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de

Conduta Ética.

17

Sustentabilidade

A companhia realiza ações de sustentabilidade com reconhecimento Global

em toda a cadeia de valor, desde a escolha da matéria-prima, até o descarte das

embalagens dos produtos.

Sistema de monitoramento que alcança cerca de 99% de conformidade dos

fornecedores de carne bovina, área que corresponde a 437 municípios, com

critérios de preservação ambiental, de terra indígenas e atuação no combate de

trabalho escravo ou análogo.

Programas estruturados de transformação de resíduos em biodiesel e

fertilizantes, redução do uso da água e do efeito estufa.

18

Bem-Estar Animal

Em 2017 a JBS investiu R$ 14,7 milhões em melhorias de Bem-Estar Animal

no Brasil.

Em 2017 a JBS foi considerada uma das melhores empresas do mundo em

práticas de Bem-Estar Animal, segundo o BBFAW.

Reúne no Selo da Cadeia de Fornecimento todos os critérios de qualidade e

bem-estar animal, certificando a garantia de origem da cadeia bovina. O

protocolo é certificado pela SBC - Serviço Brasileiro de Certificações.

Certificada no ISO 9001 e a companhia brasileira com mais certificações no

BRC (British Retail Consortium).

100% das unidades localizadas nos Estados Unidos, Europa e Canada passaram pela

auditoria global de segurança do alimento da Global Food Safety Initiative (GFSI).

No mundo, são mais de 70 mil colaboradores treinados obrigatoriamente

em segurança de alimentos.

Qualidade e

Segurança do

Alimento

19

Al Almanza, Diretor Global de Segurança dos Alimentos e Garantia da

Qualidade, é globalmente reconhecido pelo seu trabalho e está focado em

estabelecer a JBS como referência global nesta área.

20

PrêmiosSeara

A Seara conquistou duas

colocações no pódio do FI Innovation Awards. A linha

Seara Rotisserie foi a

campeã na categoria Produto Alimentício Mais Inovador

de 2018 da principal

premiação de inovação das

indústrias de ingredientes,

suplementos, alimentos e

bebidas da América Latina. Os

pratos da Seara DaGranja,

levaram o 3º lugar, na mesma categoria.

A nova linha

Seara de

produtos 100% natural foi

escolhida na

SIAL Paris como

um dos produtos mais inovadores e

foi recentemente

lançada no Oriente Médio.

3

21

Eventos Recentes

Em novembro, a JBS firmou mais de US$3,4Bi em memorandos de entendimentos durante a China

International Import Expo para fornecimento de proteína

animal para o maior mercado consumidor do mundo

Abertura por Acordo

Alibaba

43,47%

Unifood

23,18%

Grand Farm

10,32%

CP

8,69%

Outros

14,34%

Stand da JBS na Feira China International Import Expo.

AnexoResultados Consolidados 3T18

Lucro l íqu ido a jus tado² de R$2,1B i e pre ju í zo contábi l de

R$133 ,5Mi

EB I TDA a jus tado¹ de R$4,4B i , cresc i mento de 2 ,6%, sendo

o maior já reg is t rado pe la JBS em um t r i mest re

Geração de ca i xa operac i onal de R$4,3B i e geração de

ca i xa l i v re de R$2,3B i

Recei ta l íqu ida cresceu 20 ,1%, de R$41 ,1B i para R$49 ,4B i

Destaques Consolidados 3T18

Alavancagem em dólares reduz i u para 2,99x de 3 ,45x no

3T17 , com redução de US$710 mi lhões na d ív ida l íqu ida

23Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre.

Dív ida de cur to prazo f i cou em 5% do tota l no 3T18 ,

comparado a 27% no 3T17

6.851,7 7.626,5

16,7%15,4%

3T17 3T18

41.144,4

49.402,8

3T17 3T18

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)

Receita líquida de

R$49,4BiAumento de 20,1% comparado ao 3T17

Margem Bruta (%)

Lucro bruto de

R$7,6BiAumento de 11,3% no lucro bruto comparado ao 3T17

20,1% 11,3%

Resultados Consolidados 3T18

24

4.319,3 4.431,8

10,5%9,0%

3T17 3T18

Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado² (R$ milhões)EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões)

Margem EBITDA (%)

EBITDA ajustado de

R$4,4BiA margem EBITDA de 9,0% no 3T18

Lucro líquido ajustado de

R$2,1BiO prejuízo contábil foi de R$133,5 Mi

Resultados Consolidados 3T18

2,6%

25Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre

323,0

-133,5

2.135,5

3T17 3T18 3T18²

3.513,9

4.324,3

3T17 3T18

O fluxo gerado pelas atividades

operacionais foi de

R$4,3Bi

O fluxo de caixa livre foi de

R$2,3Bi

Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

23,1%

Geração de Caixa Operacional

Resultados Consolidados 3T18

26

3.223,1

2.295,3

3T17 3T18

-28,8%

Geração de Caixa Livre

Resultados Consolidados 3T18

Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem

27

A dívida líquida reduziu em

US$2,8 bilhõesno 3T18 comparado ao 2T17

A alavancagem em US$ reduziu para

2,99xno 3T18, de 4,05x no 2T17

A alavancagem em R$ reduziu para

3,38xno 3T18, de 4,16x no 2T17

4,16

3,42 3,473,38

4,05

3,45

2,98 2,99

2T17¹ 3T17 2T18 3T18

50,445,5

50,5 49,5

15,214,4

13,112,4

Nota 1: trimestre de assinatura do acordo de estabilização

Dívida líquida (R$)

Alavancagem (R$)

Dívida líquida (US$)

Alavancagem (US$)

0,8

2,0

3,4

3,0

2T17¹ 3T18

Resultados Consolidados 3T18

Redução da Dívida Bruta (US$ Bi)

28

18,7 18,8

17,2 16,916,5

15,4

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Recompra de US$1,0 bilhão das Notas 2020 da JBS S.A. e de US$488 milhões das Notas 2021 da JBS USA (principal de US$1,15 bilhão).

Emissão de US$500 milhões (Notas JBS S.A. 2026), que, em conjunto com recursos disponíveis em caixa, foram utilizados para o pagamento da recompra das Notas 2020. A emissão teve uma sobredemanda de 5x.

Caixa e Disponibilidades (US$ Bi)

Nota 1: trimestre de assinatura do acordo de estabilizaçãoNota 2: convertido ao câmbio de fechamento do 3T18

Linhas de crédito rotativas e garantidas

Renovação da linha de crédito rotativa da JBS USA no valor de US$900 milhões, garantida pelos próximos cinco anos, em condições e preço similares à operação anterior. Adicionalmente, a JBS Austrália contratou uma nova linha de crédito rotativo, no valor de AUD$200 milhões, garantida pelos próximos dois anos.

Eventos de Dívida Após o Fechamento do 3T18

Redução do saldo da dívida bruta em ~US$1,0 bilhão (~R$4,0 bilhões)².

US$3,3 BILHÕES / (R$13,4 BILHÕES²)

¹

4,2

5,0

Caixa

R$ 4,2%

US$ 95,8%

CP

5,0%

LP

95,0%

Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período

Resultados Consolidados 3T18

Perfil Curto e Longo Prazo

Abertura por Moeda e Custo

5,89% a.a.

8,93% a.a.

29

JBS S.A.

32,2%

Seara

6,0%

JBS USA

61,8%

Abertura por Empresa

Abertura por Fonte

Bancos Comerciais 23%

Mercado de Capitais

77%

A JBS encerrou o 3T18 com liquidez de

R$20,0 BiSete vezes superior à dívida de curto prazo

O caixa no 3T18 era R$12,1Bi

Adicionalmente, a JBS USA possuiUS$1.977,9 milhões (R$7.919,3 milhões)¹em linhas de crédito rotativas egarantidas

NOSSA MISSÃO

30

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os

melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um

futuro melhor a todos os colaboradores.”