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Sobre a JBS
Cerca de 350 milclientes em 150 países
Número Um
em produção mundial de carne bovinaem produção mundial de carne de frangoem produção mundial de couros
em produção mundial de carne suínaem produção mundial de carne ovina
R$ 177 Bilhões (US$50,4Bi)
em receita líquida (LTM 3T18)
Número Dois
2
capital abertoEmpresa de
desde 2007 com ações negociadas no
Novo Mercado da B3
230 milcolaboradores de alta performance
Mais de
3
Bovinos
Suínos
Aves
Ovinos
Couros
Presente em
mais de15 paísesCom mais de 400 unidades e
escritórios.
Plataforma
Global Da Receita Total%
MÉXICO
CANADÁ4%
EUA
51%
4%
11%BRASIL
AM DO
SUL 1%
AUSTRÁLIA E
NOVA
ZELÂNDIA
4%
15%
ÁSIA
ÁFRICA &
ORIENTE
MÉDIO
4%
EUROPA
6%
Plataforma Global
Exclusiva
Escritórios Comerciais
Estrutura Global
Nelson DalcanalePresidente da
JBS NovosNegócios
Bill LovetteCEOPPC
Al ByersPresidente JBS USA
Regional Beef
Marty DooleyPresidente JBS
USA Pork
Tim SchellpeperPresidente JBS USA Fed Beef
Brent EastwoodPresidente
JBS Australia
Joanita KaroleskiPresidente da
Seara
Renato CostaPresidente da
JBS Carnes
Roberto MottaPresidente da
JBS Couros
David ColwelPresidente JBS
Canada
Tom LopezPresidente
Plumrose USA
4
Gilberto TomazoniGlobal Chief
Executive Officer
André NogueiraCEO
JBS USA
Wesley Batista FilhoPresidente de Operações
da América do Sul
Qualidade e
Segurança dos
Alimentos
Centro de
Excelência e
Inovação
Global
Sourcing
EvoluçãoDe uma empresa brasileira de carne
bovina em 2006 para uma empresa
global de alimentos
2007
2008
Receita: R$30,3 bi
2009
BERTIN
2010
EXPANSÃO NOS EUA E
AUSTRÁLIA
Receita: R$54,7 bi
2013
AQUISIÇÃO DA TYSON NO
BRASIL E NO MÉXICO
2014
CARGILL PORK
2015
2006
19 MIL
COLABORADORES
Receita: R$3,9 bi
IPO JBS SA
Receita: R$14,1 bi
2016 Receita:
R$163,2 bi
~235 MIL
COLABORADORES 2017
5
EstratégiaPlataforma global e diversificada de
produção e distribuição evoluindo
para produtos de valor agregado e
marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+400 unidades em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
6
Exportações Consolidadas
22,4%
13,1%
Nota 1: Considera China e Hong Kong
13,5%
Grande China¹ 22,4%
Japão
13,5%África e O. Médio
13,1%
Coreia Do Sul
9,7%EUA
9,3%
México
7,2%União Europeia
5,5%
Am. do Sul 3,4%
Canadá 3,2%
Outros 12,7%
Ásia, África & Oriente Médio
corresponderam a
58,3%do total das exportações
3T17
US$3.625,6mi
3T18
US$3.469,0mi
9,3%
3,2%
7,2%
5,5%
9,7%
3,4%
Destinos das Exportações da JBS
no 3T18
7
MT
MS
SPRJ
PR
SC
RS
MG
CE
PE
BA
DF4,9 milhões aves por dia
23.970 suínos por dia
115 mil tons por mês
Plataforma Operacional
Unidades nas regiões sul,
sudeste e centro-oeste
Unidades nas regiões sul e
centro-oeste
Unidades nas regiões sul ,
sudeste, nordeste e centro-
oeste
~70,5 mil colaboradores
9
Principais MarcasBrasil
EBITDA LTM 3T18
Receita Líquida LTM 3T18 R$17,5Bi
R$ 1,6Bi
8,9% Margem
29 unidades de processamento de aves
08 unidades de processamento de suínos
21 unidades de produtos de valor agregado
14 centros de distribuição
Produção de alimentos preparados, aves e suínos in
natura no Brasil
Seara
4,6 4,5
4,0 4,1
5,0
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
508,5 488,4330,2
226,7
512,1
11,1% 10,9% 8,3% 5,5%10,3%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)
¹
Nota 1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil.
EBITDA LTM 3T18
Receita Líquida LTM 3T18 R$24,7Bi
R$ 669,7Mi
2,7% Margem
34.240 bovinos por dia
74.707 couros por dia
21 centros de distribuição
Plataforma Operacional
100% no Brasil
16 unidades no Brasil
01 unidade no Uruguai,
Argentina, Vietnam, México,
Portugal, Hungria e Itália
10 centrais e 11 centros de
distribuição regionais
~50 mil colaboradores
11 negócios relacionados
Biodiesel
Embalagens metálicas
Colágeno e Ingredientes
Transportadora / Venda Caminhões
Trading
Higiene e Limpeza
Natural Casings
Ambiental Recicladora
Soro Fetal
Feed Solutions
Fertilizantes
Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural 10
Produção de carne bovina noBrasil, além de couros e outros
negócios relacionados
JBS Brasil
35 unidades de processamento de bovinos
03 confinamentos
16 unidades de couro¹
21 centros de distribuição
07 unidades de produtos de valor agregado
PA
ACRO
MT
PE
BA
MG
RJ
SPPR
RS
MS
GO
CE
TO
BrasilPrincipais Marcas
EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)
5,1
5,9 5,9 5,8
7,0
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
72,5-308,6
-92,5358,6
712,2
1,4%-5,2%
-1,6%6,2%
10,1%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18²
08 centros de distribuição
EBITDA LTM 3T18
Receita Líquida LTM 3T18 US$21,8Bi
US$1,7Bi
7,9% Margem
42.533 bovinos por dia
12.900 couros por dia
Plataforma Operacional
28.130 nos EUA
4.200 no Canadá
10.203 na Austrália
5.000 nos EUA
7.900 na Austrália
11
Estados Unidos
Austrália e NZ
06 confinamentos
06 na Austrália / Capacidade
de 162 mil bovinos
07 CDs na Austrália
01 CDs na Nova Zelândia
08 unidades de logística nos
EUA
NE
COUT
TX
WI
MI
PA
AZ
GA
Canadá
~35.000 colaboradores
Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e
Austrália
JBS USA Beef
19 unidades de processamento de bovinos
06 confinamentos
02 unidades de couro
08 unidades de logística
08 unidades de produtos preparados
08 centros de distribuição
03 unidades de ovinos
01 unidade de suínos (Primo)
Principais Marcas
EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)
5,5 5,7
5,15,6 5,4
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
405,1 395,9308,2
570,1446,7
7,3% 7,0% 6,1%10,2% 8,2%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
EBITDA LTM 3T18
Receita Líquida LTM 3T18 US$5,9Bi
US$606,4Mi
10,3% Margem
92.200 suínos por dia
07 unidades de produtos
preparados
Plataforma Operacional
100% nos EUA
Exemplos de produtos ~11 mil colaboradores
12
CA
AROK
IA
MN
IL
KY
NC
VT
MS
IN
Swift PremiumFilet Mignon
PlumroseBacon
Swift PremiumBisteca sem Osso
PlumrosePresunto
Estados UnidosProdução de carne suína nos EUA
JBS USA Pork
05 unidades de processamento de suínos
07 unidades de produtos preparados
02 unidades de genética
02 centros de distribuição
Principais Marcas
EBITDA (milhões) e %Receita Líquida (bilhões)
1,7 1,6 1,5 1,4 1,4
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
255,8 186,9 177,7 103,4 138,4
15,1% 11,7% 12,1%7,2% 9,9%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
EBITDA LTM 3T18¹
Receita Líquida LTM 3T18¹ US$11,0Bi
US$951,3Mi
8,6% Margem
13
Europa
~60 mil colaboradores
8,7 milhões de aves / dia
Plataforma Operacional
25 unidades / 6,6 milhões
de aves nos EUA
01 unidade / 66 mil aves em
Porto Rico
06 unidades / 1,2 milhões
aves no México
04 unidades / 871 mil aves no
Reino Unido
40.000 toneladas de produtos
preparados / mês
04 unidades nos EUA
02 unidades no México
06 unidades no Reino Unido
03 unidades na França
01 unidade na Holanda
22 centros de distribuição
21 localizados no México
01 em Porto Rico
México
Estados Unidos e Porto Rico
AR
TX
MN
KYNC
LA
TN
AL GA
FL
SC
VAWA
WIProdução de frango nos Estados Unidos, México, Porto Rico, e
Europa
Pilgrims’s Pride
36 unidades de processamento de aves
16 unidades de produtos preparados
22 centros de distribuição
EBITDA² (milhões) e %Receita Líquida² (bilhões)
Principais Marcas
2,8 2,7 2,72,8
2,7
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
463,6
241,0 271,8 282,5156,0
16,6%
8,8% 9,9% 10,0%5,8%
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres; Nota 2: Conforme divulgado pela PPC em 1º de novembro de 2018.
B B
B+ B+
BB-
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18
B3 B3
B1 B1
Ba3
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18
15
Evolução dos Ratings
Fonte: Moody’s, S&P, Fitch e JBS
Agência Rating Perspectiva
Dezembro 2017
Moody’s B3 Negativa
Standard & Poor’s B Negativa
Fitch Ratings BB- Negativa
Rating Perspectiva
Novembro 2018
Ba3 Estável
BB- Positiva
BB- Estável
BB- BB-
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18
Fitch Ratings Moody’s Standard & Poor’s
16
Compliance
A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como
o programa Faça Sempre o Certo, onde cada colaborador é multiplicador de
boas práticas.
No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 – no Brasil,
a média das empresas foi de 5,7.
A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e
contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de
Conduta Ética.
17
Sustentabilidade
A companhia realiza ações de sustentabilidade com reconhecimento Global
em toda a cadeia de valor, desde a escolha da matéria-prima, até o descarte das
embalagens dos produtos.
Sistema de monitoramento que alcança cerca de 99% de conformidade dos
fornecedores de carne bovina, área que corresponde a 437 municípios, com
critérios de preservação ambiental, de terra indígenas e atuação no combate de
trabalho escravo ou análogo.
Programas estruturados de transformação de resíduos em biodiesel e
fertilizantes, redução do uso da água e do efeito estufa.
18
Bem-Estar Animal
Em 2017 a JBS investiu R$ 14,7 milhões em melhorias de Bem-Estar Animal
no Brasil.
Em 2017 a JBS foi considerada uma das melhores empresas do mundo em
práticas de Bem-Estar Animal, segundo o BBFAW.
Reúne no Selo da Cadeia de Fornecimento todos os critérios de qualidade e
bem-estar animal, certificando a garantia de origem da cadeia bovina. O
protocolo é certificado pela SBC - Serviço Brasileiro de Certificações.
Certificada no ISO 9001 e a companhia brasileira com mais certificações no
BRC (British Retail Consortium).
100% das unidades localizadas nos Estados Unidos, Europa e Canada passaram pela
auditoria global de segurança do alimento da Global Food Safety Initiative (GFSI).
No mundo, são mais de 70 mil colaboradores treinados obrigatoriamente
em segurança de alimentos.
Qualidade e
Segurança do
Alimento
19
Al Almanza, Diretor Global de Segurança dos Alimentos e Garantia da
Qualidade, é globalmente reconhecido pelo seu trabalho e está focado em
estabelecer a JBS como referência global nesta área.
20
PrêmiosSeara
A Seara conquistou duas
colocações no pódio do FI Innovation Awards. A linha
Seara Rotisserie foi a
campeã na categoria Produto Alimentício Mais Inovador
de 2018 da principal
premiação de inovação das
indústrias de ingredientes,
suplementos, alimentos e
bebidas da América Latina. Os
pratos da Seara DaGranja,
levaram o 3º lugar, na mesma categoria.
A nova linha
Seara de
produtos 100% natural foi
escolhida na
SIAL Paris como
um dos produtos mais inovadores e
foi recentemente
lançada no Oriente Médio.
3
21
Eventos Recentes
Em novembro, a JBS firmou mais de US$3,4Bi em memorandos de entendimentos durante a China
International Import Expo para fornecimento de proteína
animal para o maior mercado consumidor do mundo
Abertura por Acordo
Alibaba
43,47%
Unifood
23,18%
Grand Farm
10,32%
CP
8,69%
Outros
14,34%
Stand da JBS na Feira China International Import Expo.
Lucro l íqu ido a jus tado² de R$2,1B i e pre ju í zo contábi l de
R$133 ,5Mi
EB I TDA a jus tado¹ de R$4,4B i , cresc i mento de 2 ,6%, sendo
o maior já reg is t rado pe la JBS em um t r i mest re
Geração de ca i xa operac i onal de R$4,3B i e geração de
ca i xa l i v re de R$2,3B i
Recei ta l íqu ida cresceu 20 ,1%, de R$41 ,1B i para R$49 ,4B i
Destaques Consolidados 3T18
Alavancagem em dólares reduz i u para 2,99x de 3 ,45x no
3T17 , com redução de US$710 mi lhões na d ív ida l íqu ida
23Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre.
Dív ida de cur to prazo f i cou em 5% do tota l no 3T18 ,
comparado a 27% no 3T17
6.851,7 7.626,5
16,7%15,4%
3T17 3T18
41.144,4
49.402,8
3T17 3T18
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita líquida de
R$49,4BiAumento de 20,1% comparado ao 3T17
Margem Bruta (%)
Lucro bruto de
R$7,6BiAumento de 11,3% no lucro bruto comparado ao 3T17
20,1% 11,3%
Resultados Consolidados 3T18
24
4.319,3 4.431,8
10,5%9,0%
3T17 3T18
Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado² (R$ milhões)EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões)
Margem EBITDA (%)
EBITDA ajustado de
R$4,4BiA margem EBITDA de 9,0% no 3T18
Lucro líquido ajustado de
R$2,1BiO prejuízo contábil foi de R$133,5 Mi
Resultados Consolidados 3T18
2,6%
25Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre
323,0
-133,5
2.135,5
3T17 3T18 3T18²
3.513,9
4.324,3
3T17 3T18
O fluxo gerado pelas atividades
operacionais foi de
R$4,3Bi
O fluxo de caixa livre foi de
R$2,3Bi
Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)
23,1%
Geração de Caixa Operacional
Resultados Consolidados 3T18
26
3.223,1
2.295,3
3T17 3T18
-28,8%
Geração de Caixa Livre
Resultados Consolidados 3T18
Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem
27
A dívida líquida reduziu em
US$2,8 bilhõesno 3T18 comparado ao 2T17
A alavancagem em US$ reduziu para
2,99xno 3T18, de 4,05x no 2T17
A alavancagem em R$ reduziu para
3,38xno 3T18, de 4,16x no 2T17
4,16
3,42 3,473,38
4,05
3,45
2,98 2,99
2T17¹ 3T17 2T18 3T18
50,445,5
50,5 49,5
15,214,4
13,112,4
Nota 1: trimestre de assinatura do acordo de estabilização
Dívida líquida (R$)
Alavancagem (R$)
Dívida líquida (US$)
Alavancagem (US$)
0,8
2,0
3,4
3,0
2T17¹ 3T18
Resultados Consolidados 3T18
Redução da Dívida Bruta (US$ Bi)
28
18,7 18,8
17,2 16,916,5
15,4
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Recompra de US$1,0 bilhão das Notas 2020 da JBS S.A. e de US$488 milhões das Notas 2021 da JBS USA (principal de US$1,15 bilhão).
Emissão de US$500 milhões (Notas JBS S.A. 2026), que, em conjunto com recursos disponíveis em caixa, foram utilizados para o pagamento da recompra das Notas 2020. A emissão teve uma sobredemanda de 5x.
Caixa e Disponibilidades (US$ Bi)
Nota 1: trimestre de assinatura do acordo de estabilizaçãoNota 2: convertido ao câmbio de fechamento do 3T18
Linhas de crédito rotativas e garantidas
Renovação da linha de crédito rotativa da JBS USA no valor de US$900 milhões, garantida pelos próximos cinco anos, em condições e preço similares à operação anterior. Adicionalmente, a JBS Austrália contratou uma nova linha de crédito rotativo, no valor de AUD$200 milhões, garantida pelos próximos dois anos.
Eventos de Dívida Após o Fechamento do 3T18
Redução do saldo da dívida bruta em ~US$1,0 bilhão (~R$4,0 bilhões)².
US$3,3 BILHÕES / (R$13,4 BILHÕES²)
¹
4,2
5,0
Caixa
R$ 4,2%
US$ 95,8%
CP
5,0%
LP
95,0%
Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período
Resultados Consolidados 3T18
Perfil Curto e Longo Prazo
Abertura por Moeda e Custo
5,89% a.a.
8,93% a.a.
29
JBS S.A.
32,2%
Seara
6,0%
JBS USA
61,8%
Abertura por Empresa
Abertura por Fonte
Bancos Comerciais 23%
Mercado de Capitais
77%
A JBS encerrou o 3T18 com liquidez de
R$20,0 BiSete vezes superior à dívida de curto prazo
O caixa no 3T18 era R$12,1Bi
Adicionalmente, a JBS USA possuiUS$1.977,9 milhões (R$7.919,3 milhões)¹em linhas de crédito rotativas egarantidas