INTEGRATED REPORT 2019

Diante do colapso na demanda da aviação mundial, o Grupo �ATAM recorreu ao Capítulo 11 para assegurar sua sustentabilidade. Fato que gerou muita repercussão e, com ela, dúvidas. A seguir listamos respostas para as principais delas. Afinal, mais do que nunca, é muito importante estarmos bem informados.

O que o Grupo �ATAM Airlines anunciou?

O Grupo �ATAM Airlines e várias de suas afiliadas, sob a proteção do Capítulo 11 da lei americana, iniciaram uma reorganização e reestruturação voluntária de sua dívida. Em decorrência das pressões financeiras da COVID-19 e do colapso da demanda global no setor, o processo de reorganização financeira oferece à �ATAM uma oportunidade clara e orientada de trabalhar com nossos credores e outras partes interessadas para reduzir nossa dívida, enfrentar os desafios comerciais que nós, como outros de nossa indústria, estamos enfrentando como grupo e obter acesso a novas fontes de financiamento.

O que é o Capítulo 11 e o que o processo implica?

O processo de reorganização sustentado pelo Capítulo 11 da lei americana oferece uma base legal comprovada por meio da qual a �ATAM trabalhará com nossos credores e outras partes interessadas para reduzir sua dívida, enfrentar os desafios pelos quais estamos passando, acessar novas fontes de financiamento e continuar operando. Além disso, o processo de reorganização pelo Capítulo 11 contém disposições específicas que permitem às empresas pagar seus colaboradores, cumprir obrigações em relação a benefícios, pagar fornecedores essenciais, manter programas para os clientes e conduzir outras operações comerciais comuns enquanto trabalham com o tribunal e seus credores para resolver cada caso.

Isso significa que a �ATAM está falindo?

Não, a �ATAM não está falindo. A �ATAM e suas afiliadas continuarão a voar durante todo o processo, conforme as condições permitirem. É importante ressaltar que, apesar de a maioria das afiliadas da �ATAM no Chile, Peru, Colômbia, Equador e Estados Unidos estar incluída no processo de reorganização, as afiliadas no Brasil, Paraguai e Argentina não estão, por conta da natureza da sua estrutura de dívida e situação financeira atual. O processo de reorganização financeira com base no Capítulo 11 é um amparo legal comprovado por meio da qual a �ATAM e as referidas afiliadas terão a oportunidade de redimensionar suas operações para o novo ambiente da demanda e reorganizar seus balanços, permitindo que emerjam mais ágeis, resilientes e sustentáveis.

Sob o código de falência dos EUA, como o processo baseado no Capítulo 11 é diferente de um processo no Capítulo 7?

No Capítulo 7 do Código de Falências dos EUA, a empresa passa por uma liquidação ordenada. O processo de reorganização do Capítulo 11 foi desenvolvido para permitir que as empresas operem seus negócios como de costume, por meio de um sistema organizado, enquanto resolvem problemas financeiros. Não se trata de uma falência ou liquidação, mas de uma oportunidade para reestruturar o balanço patrimonial, para que estejamos preparados para sair desse processo como um grupo de transporte aéreo mais ágil, resiliente e sustentável.

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Dúvidas sobre nosso pedido de reorganização?Veja aqui algumas respostas.

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O que a �ATAM espera alcançar com este processo?

O processo de reorganização financeira com base no Capítulo 11 oferece à �ATAM uma oportunidade clara e orientada de trabalhar com nossos credores e outras partes interessadas para reduzir nossa dívida, enfrentar os desafios comerciais que nós, como outros de nossa indústria, estamos enfrentando como grupo e obter acesso a novas fontes de financiamento. Esse processo, proporcionará à �ATAM a oportunidade de reestruturar seu balanço, acessar ferramentas para preservar o grupo, reter empregos sempre que possível e manter a conectividade na região. Esperamos emergir desse processo como um grupo de transporte aéreo mais ágil, fortalecido e sustentável para os próximos anos.

Por que o Brasil e outro países não entraram no pedido?

As entidades da �ATAM na Argentina, Brasil e Paraguai não estão incluídas no processo de reorganização pelo Capítulo 11. A �ATAM Brasil está em discussão com o governo Brasileiro sobre próximos passos e suporte financeiro às operações nacionais.

Qual a situação financeira da �ATAM?

No momento do pedido de processo de reorganização financeira com base no Capítulo 11, o Grupo tinha aproximadamente $ 1.3 bilhões de dólares em dinheiro disponível. O grupo garantiu o suporte financeiro de acionistas, incluindo as famílias Cueto e Amaro, que têm um relacionamento próximo e duradouro com a �ATAM, e a Qatar Airways, para a obtenção de até 900 milhões de dólares em um financiamento DIP (debtor-in-possession, em inglês). Esses parceiros tem um profundo entendimento da indústria, do grupo e de seus desafios operacionais. O apoio deles demonstra uma crença na �ATAM, em suas afiliadas e na sustentabilidade do grupo a longo prazo. Na extensão permitida por lei, o grupo aceitaria outros acionistas interessados em participar desse processo para fornecer financiamento adicional.

Que países estão envolvidos no Capítulo 11?

O Grupo �ATAM Airlines e suas afiliadas no Chile, Peru, Colômbia, Equador e Estados Unidos.

Por que o processo é necessário? Por que a �ATAM está tomando esta decisão?

A COVID-19 teve um efeito sem precedentes nas companhias aéreas de todo o mundo e a �ATAM não é exceção. Entramos na pandemia como um grupo de transporte aéreo financeiramente organizado e lucrativo, mas circunstâncias excepcionais resultaram em um colapso na demanda, levando a aviação e suas receitas à praticamente uma paralisação. Atualmente, estamos operando apenas cerca de 5% de nossos voos de passageiros. Por vários meses, a �ATAM tem tomado difíceis, porém necessárias medidas para garantir a continuidade das operações e cumprir compromissos com colaboradores, clientes, outros públicos de interesse e comunidades locais que nos apoiam. Não será um processo indolor, porém, em um ambiente insustentável e imprevisível como o atual, ele proporcionará à �ATAM a oportunidade de pausar, reestruturar seu balanço e acessar ferramentas para preservar o grupo, reter empregos sempre que possível e manter a conectividade na região.

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O que muda para nós de Trade?

Nada muda. Continuaremos normalmente com nossa parceria, o que significa que vocês – nossos valiosos clientes – não serão afetados pelo pedido de reorganização da �ATAM. Quer nossos clientes estejam voando agora ou retornando aos céus mais tarde, saiba que a �ATAM continuará a honrar as passagens atuais e futuras, pontos do programa �ATAM Pass, vouchers e cartões-presente, exatamente como fazia antes de sua reorganização.

Como o processo afetará as operações diárias nas afiliadas da �ATAM que não estão sob proteção do Capítulo 11?

Incluídas no pedido ou não, todas as empresas do nosso grupo poderão operar normalmente quando as condições locais permitirem. O processo de reorganização do Capítulo 11 foi desenvolvido para permitir que as empresas operem seus negócios como de costume, por meio de um sistema organizado, enquanto resolve problemas financeiros. Não se trata de um processo de falência.

Esse processo afetará o Brasil?

Nossas afiliadas no Brasil, bem como as afiliadas em outros países, continuarão voando, pagando seus colaboradores, cumprindo obrigações em relação a benefícios e pagando fornecedores essenciais, além de respeitar as milhas do programa �ATAM Pass, as reservas de voos e continuar a oferecer um serviço de alta qualidade para os clientes.

Haverá mudança na política de incentivos?

Não. Os pagamentos de incentivo permanecem normalmente, sem impactos.

Como fica a malha aérea da �ATAM?

A �ATAM anunciou, no dia 20 de maio, planos de aumentar a sua capacidade do voo gradualmente a partir de 1 de junho, quase dobrando suas operações atuais, atingindo 9% em junho e 18% em julho. O aumento da capacidade foi adaptado de acordo com políticas governamentais e a reabertura das viagens aéreas, portanto, planejamos reiniciar as operações no Peru, Colômbia e Equador e aumentar as frequências no Chile e no Brasil, tanto para voos domésticos quanto internacionais. Embora tenhamos o compromisso de minimizar disrupções nos negócios, pode ser que ocorram alterações ou reduções de rotas à medida que reestruturamos nossos negócios e nos posicionamos para emergir desse processo como um grupo de transporte aéreo mais ágil, resiliente e sustentável. Eventuais decisões serão tomadas com o objetivo de atender aos nossos clientes da melhor maneira possível quando voltarem a viajar.

Como ficam os Pontos �ATAM Pass e benefícios fidelidade?

Nada se altera. Os clientes podem ficar tranquilos de que seu status no programa �ATAM Pass não mudará durante esse período. Além disso, os clientes poderão comprar passagens pelos serviços e plataformas atuais da �ATAM, como sempre fizeram.

Que outras companhias aéreas já passaram por este processo etiveram êxito?

Muitas companhias aéreas notáveis e de longa data com operações nos EUA – incluindo Delta, United Airlines e American Airlines – usaram esse processo e emergiram dele com sucesso. Isso é exatamente o que a �ATAM pretende fazer.

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Por que devemos acreditar que a �ATAM não irá para o mesmo caminho da Avianca?

A �ATAM não irá à falência e continuará operando enquanto as condições permitirem. O processo de reorganização com base no Capítulo 11 da lei americana oferece uma base legal comprovada por meio da qual a �ATAM trabalhará com seus credores e outras partes interessadas para reduzir sua dívida, enfrentar os desafios pelos quais está passando e acessar novas fontes de financiamento. Isso é muito diferente do conceito de falência em outros países. Não se trata de um processo de liquidação, mas de uma base legal por meio da qual reorganizaremos nosso balanço patrimonial para que estejamos preparados para emergir desse processo como um grupo de transporte aéreo mais ágil, fortalecido e sustentável para ospróximos anos.

As novas políticas de flexibilização continuarão válidas?

Todas as políticas que a �ATAM anunciou em resposta à pandemia de COVID-19 – incluindo a eliminação de taxas de alteração e cancelamento e oferta de vouchers de viagem para voos cancelados ou reagendados – permanecerão normalmente em vigor durante todo o processo.

Quais canais de comunicação acompanhar para atualizações?

Criamos um site especial sobre nossa reestruturação, em www.�ATAMreorganizacao.com, que inclui informações adicionais, perguntas frequentes e recursos para ajudar a resolver qualquer dúvida que possa ter. Você também pode ligar para nossas linhas dedicadas: +1 (929) 955-3449 ou +1 (877) 606-3609 nos EUA e Canadá – com qualquer dúvida especificamente relacionada à nossa reorganização. Como sempre, você também pode falar diretamente com seu contato habitual na empresa, que estará à disposição para discutir quaisquer dúvidas ou preocupações. Lembrando também que nosso portal latamtrade.com é constantemente atualizado com as informações e processosda �ATAM.

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