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Indicadores de liquidezEstrutura do balanço
Ativo Passivo
Ativo circulante Passivo circulante
Ativo não circulante
Passivo não circulante
Patrimônio Líquido
Investimento Financiamento
LIQUIDEZ IMEDIATA = Disponibilidade Passivo Circulante
LIQUIDEZ CORRENTE = Ativo Circulante Passivo Circulante
Indicadores de liquidez
LIQUIDEZ SECA = Ativo Circulante – Estoques Passivo Circulante
LIQUIDEZ GERAL = Ativo Circulante+Realizável L. P.
Passivo Circulante + Exigível L. Prazo
Indicadores de liquidez
Indicadores de liquidezEstrutura do balanço
Ativo Passivo
Ativo circulante $ 50
Passivo circulante $ 20
Passivo não circulante $ 40
Ativo não circulante $ 40 Patrimonio líquido $ 30
Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5
Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5
Indicadores de liquidezAtivo Passivo
Ativo Circulante $ 50
Passivo circulante $ 20
Caixa + Aplic. $ 5
Passivo não circulante $ 40 Estoques $ 30
Ativo não circulante $ 40 Patrimônio líquido $ 30
Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5Liquidez Imediata = 5/20 = $ 0,25Liquidez Seca = (50 - 30)/20 = 1,00
Quiz
-O índice de liquidez imediata = $2,50 sempre deverá ser avaliado como:
-A) Ótimo.-B) Ruim.-C) Dependendo do objeto da análise, pode ser ótimo ou ruim.-D) Péssimo.
Endividamento e estrutura de capital
Riscos da Empresa
Ativo
Passivo Circulante
Passivo não circulante
Recursos de terceiros
JUROS20%
Patrimônio Líquido - recursos próprios LUCROS
30%
Investimento FinanciamentoRisco Econômico Risco Financeiro
Endividamento e estrutura de capital
INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 1
PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Endividamento e estrutura de capital
INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 2
PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTEATIVO TOTAL
Endividamento e estrutura de capital
INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA
PATRIMÔNIO LÍQUIDOATIVO TOTAL
Endividamento e estrutura de capital
Ativo Passivo
Ativo Total $1.000
Passivo circulante $100P/PL = 0,67
Passivo não circulante $300 P/Ativo = 0,40
Patrimônio Líquido $600
PL/Ativo = 0,60
Investimento Financiamento
Indicadores de RentabilidadeDemonstração de Resultado Evento OrigemReceita Bruta Venda estoque Ativo(-) Impostos Venda estoque AtivoReceita Líquida (-) CPV Formação do estoque Ativo(=) Resultado Bruto (-) Despesas ADM Funci./Energia/Material Ativo(-) Despesas Vendas Funcionários/Marketing Ativo(-) Despesas Financeiras Empréstimos/Financ. Passivo(+) Receitas Financeiras Aplicações Financ. Ativo(=) Resultado Operacional Resultado da atividade Ativo
(+ou-) Resultado não operacional Resultado outra ativ. Ativo(=) Resultado antes IR/CSLL (-) IR/CSLL
(=) Resultado Líquido
Indicadores de RentabilidadeDRE
FATURAMENTO BRUTO R$ 8.800,00 (-) IMPOSTOS R$ (1.000,00)
FATURMANETO LÍQUIDO R$ 7.800,00 (-) CPV R$ (4.500,00)
LUCRO BRUTO R$ 3.300,00 (-) DESPESAS COM VENDAS R$ (460,00)
(-) DESPESAS ADM R$ (980,00)
(-) RECEITAS FINANCEIRAS R$ 100,00
LAIT / EBIT R$ 1.960,00 (-) IR (34%) R$ (666,40)
Lucro Operacional / NOPAT R$ 1.293,60 DESPESA FINANCEIRA R$ (470,00)
ECONOMIA IR R$ 159,80
LUCRO LÍQUIDO R$ 983,40
MARGEM LÍQUIDA = Lucro líquidoVendas (Receita) Líquidas
MARGEM LÍQUIDA = 10.000 = 6,67%150.000
MARGEM OPERACIONAL = Lucro Operacional Vendas (Receita) Líquidas
MARGEM OPERACIONAL = 16.000 = 10,67% 150.000
Indicadores de Rentabilidade
RETORNO SOBRE O ATIVO (ROA) = Lucro Operacional Ativo Total Médio
ROA= 15.000 = 3,75% 400.000
RETORNO DO PL (ROE) = Lucro Líquido Patrimônio Líquido
ROE = 10.000 = 10% 100.000
Indicadores de Rentabilidade
Quiz
-A estrutura de capital de um empresa não afetará, independente de sua composição, no resultado de qual indicador de rentabilidade:
-A) Margem líquida.-B) Retorno sobre o ativo.-C) Retorno sobre o patrimônio líquido.-D) Sempre afetará.
ROTATIVIDADE DOS ESTOQUES =
CUSTO DAS VENDAS ESTOQUE MÉDIO DE PRODUTOS
(MERCADORIAS)
Custo das vendas (CPV na DRE) = 100.000Estoque final = 30.000Estoque inicial = 10.000
Rotatividade dos estoques = 100.000 = 5 (30.000+10.000)/2
5 / 12 = 2,4 meses ou 72 dias
Indicadores de Rotatividade
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER
PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360 VENDAS
Indicadores de Rotatividade
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio JunhoClientes a receber
1.200 1.500 1.400 1.300 1.700 1.900 1.500 (média)
Vendas a Prazo
1.350 1.500 1.050 1.600 1.800 2.000 9.300 (total)
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360
VENDAS
PMRCR= 1500 x 180 = 29,03 9.300
Indicadores de Rotatividade
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES
PMPF = FORNECEDORES A PAGAR (MÉDIA) x 360 COMPRAS A PRAZO
Compras = EF – EI + CPV
Indicadores de Rotatividade
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho MÉDIA
Fornecedores a pagar
800 500 600 900 600 700
683,33
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES
Compras = 3.000 – 2.000 + 15.000
Compras = 16.000
PMPF = 683,33 x 180 = 7,69 16.000
Indicadores de Rotatividade
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES
PME = 72 dias
PMRC = 29,03 dias
PMPF = 7,69
Indicadores de Rotatividade
ROTAÇÃO DO ATIVO (GIRO DO ATIVO) = VENDAS ATIVO MÉDIO
4.700.000,00 = 1,34 vez por ano 3.500.000,00
Indicadores de Rotatividade
Quiz
-Uma empresa que possui a seguinte característica: PMRC = 90 dias e PMPF = 30 dias:
-A) Poderá passar por dificuldades de caixa.-B) Está com folga financeira.-C) Possui uma boa política de prazos.-D) Está falida.