Gestão de Risco Programa -...
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Gestão de Risco
A Católica-Lisboa é a melhor Escola Portuguesa nos rankings do Financial Times das Top European Business Schools e da Formação de Executivos. Acreditada pelas três instituições de referência mundial na avaliação das escolas de Gestão.
Programa
AF_Brochura_%.indd 1 3/5/13 7:37:50 PM
Gestão de Risco
A Católica-Lisboa é a melhor Escola Portuguesa nos rankings do Financial Times das Top European Business Schools e da Formação de Executivos. Acreditada pelas três instituições de referência mundial na avaliação das escolas de Gestão.
Programa
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Gestão de Risco
A Católica-Lisboa é a melhor Escola Portuguesa nos rankings do Financial Times das Top European Business Schools e da Formação de Executivos. Acreditada pelas três instituições de referência mundial na avaliação das escolas de Gestão.
Programa
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A melhor Escola Portuguesa no ranking do Financial Times da Formação de Executivos. Acreditada pelas três instituições de referência mundial na avaliação das escolas de Gestão.
Consideramos que se trata de uma matéria de grande
acuidade e relevância, à qual os Gestores de Topo dos
Bancos reservam uma boa parte das suas preocupações.
Amílcar SilvaPresidente da ABANC
““
APRESENTAÇÃO
DESTINATÁRIOS METODOLOGIA
Quadros técnicos bancários de elevado
potencial que pretendam consolidar
as competências indispensáveis
à Gestão de Risco.
Será utilizada uma combinação equilibrada de apre-
sentação de base concetual e discussão de casos
práticos. Os conceitos teóricos serão introduzidos e
complementados com exercícios práticos, de forma
a ilustrar a matéria lecionada. Alguns casos serão
académicos, para permitir a melhor compreensão
de alguns temas. Contudo, existirão exemplos reais,
com o objetivo de permitir dissipar eventuais dúvi-
das e possibilitar a aplicação imediata dos conheci-
mentos adquiridos.
Programa de Gestão
de Risco
Tem-se assistido, à escala global, a profundas alterações no setor
bancário: escassez de liquidez, elevada morosidade, grandes bancos com
importantes prejuízos, necessidade de intervenções do Estado, falência de
algumas entidades, assim como a absorção de outras, e uma grande crise
de confiança no sistema.
Neste contexto, a Gestão do Risco ganhou relevância e converteu-se
numa área crítica e decisiva para qualquer entidade que queira sobreviver
e ter êxito face às fortes turbulências financeiras. De acordo com as boas
práticas, não basta identificar os riscos associados a uma determinada
operação, é necessário quantificá-los e decidir em função de critérios de
rentabilidade-risco.
Conhecer as principais metodologias e modelos que potenciam a gestão
dos diferentes tipos de riscos bancários não é suficiente, mas é necessário
para criar valor de forma sustentada para o acionista. Serão discutidos
casos de turbulência que ilustram as consequências nefastas de uma
deficiente gestão do risco e/ou de um inadequado sistema de controlo e
extrair as respetivas lições do que não se deve fazer.
It would be a mistake to conclude that the only way to succeed in banking is through ever-greater size and diversity. Indeed, better risk management may be the only true necessary element of success in banking ”(Seria um erro assumir que o sucesso na Banca se alcança através da dimensão ou diversificação.
De facto, uma melhor gestão do risco pode muito bem ser a chave para um banco bem-sucedido”)
ALAN GREENSPAN, 2004CHAIRMAN OF THE FEDERAL RESERVE
“
COORDENAÇÃO
ALTINA GONZALEZ
Pós-Doutorada em Banca pela Harvard Business School, Doutorada em Direção e
Administração de Empresas pelo IESE (Barcelona), e Licenciada em Gestão pela Católica
Lisbon School of Business and Economics. É professora na Universidade Complutense de
Madrid e docente de Instituições Financeiras no Programa Master de Análise Financeira da
Universidade Carlos III de Madrid. É Professora na CATÓLICA-LISBON , onde coordena o
Executive Master em Banking e o PAGEB – Programa Avançado de Gestão Bancária. É
atualmente Administradora e Presidente da Comissão de Auditoria do Banco Caixa Geral
e Administradora e membro do Comité de Auditoria e da Comissão Executiva do Grupo
Empresarial San José. É ainda partner e Consultora na área de banca da AB Research, SL.
ESTRUTURA DO PROGRAMA
Duração Total do Programa = 84 horas
DOCENTES
ANTONIO MIRANDA GALLARDO
Supervisor de Entidades de Crédito e Poupança da Direção-Geral de Supervisão Bancária do Banco de Espanha. Doutorado
em Ciências Económicas e Empresariais pela Universidade de Córdova e Licenciado em Ciências Económicas e Empresariais
pela Universidade Pontificia de Comillas (Madrid). Foi Professor de Contabilidade e Regulação Bancária no Instituto de Estudios
Bursátiles, Professor Associado do Departamento de Economia Financeira e Contabilidade da Universidad Carlos III em Madrid.
É Membro da Comissão de Educação da Direção-Geral de Supervisão Bancária, em Espanha.
FERNANDO INFANTE
Coordenador de equipas responsáveis pelo acompanhamento da atividade e da situação económico-financeira de
bancos no Departamento de Supervisão Prudencial do Banco de Portugal, com o objetivo de verificar o cumprimento
pelas instituições supervisionadas dos rácios e limites prudenciais aplicáveis, quer em base individual, quer em base
consolidada. Mestre em Finanças e Pós-graduado em Gestão de Instituições Financeiras, Licenciado em Organização
e Gestão de Empresas (ISCTE). Docente de Contabilidade Bancária, Gestão de Riscos e Basileia III na Formação de
Executivos da CATÓLICA-LISBON.
MARIA JOÃO TEIXEIRA
Responsável pela Gestão de Risco e Administradora executiva da sociedade gestora de Fundos de Investimento -
Barclays Wealth Managers - SGFIM, SA. Diretora no Barclays Bank da Barclays Wealth Managers and Securities &
Settlement Services. Desempenhou nos últimos anos vários cargos de Direção no Barclays em Portugal. Frequentou
o Advanced Management Program 2010 - Kellogg / Católica. Completou o MBA especializado em Finanças e a
Licenciatura em Economia com especialização em Gestão ambos na Universidade Católica Portuguesa em Lisboa.
Módulos Duração Docente
Gestão Estratégica do Risco 3,5h Altina Gonzalez
Risco de Taxa de Juro 14h Altina Gonzalez
Risco de Liquidez 3,5h Altina Gonzalez
Risco de Crédito 21h Antonio Miranda Gallardo
Risco de Mercado 7h Fernando Infante
Risco de Taxa de Câmbio 14h Fernando Infante
Risco Operacional e Risco Reputacional 7h Maria João Teixeira
Risco de Compliance 7h Maria João Teixeira
A Organização da Função de Risco num Banco 7h Maria João Teixeira
CONTEÚDOS PROGRAMÁTICOS
GESTÃO ESTRATÉGICA DO RISCO 3.5 h
TE
MA
S
• Conceito de risco
• Os riscos críticos do negócio bancário
• As diferentes etapas a contemplar na gestão do
risco
• A organização da função de risco numa enti-
dade bancária
• A gestão do risco e a estratégia
Docente ALTINA GONZALEZ
• �The�Banking�Book�vs.�The�Trading�Book
• A sensibilidade da margem financeira a variações
da taxa de juro
• O nível e volatilidade das taxas de juro:
as diferentes teorias sobre a yield�curve
• Os conceitos de duration,�modified�duration
e convexidade, para medir o risco de mercado
• Metodologias para quantificar o risco de taxa
de juro:
> O modelo do Gap: como usá-lo para gerir
a margem financeira
> Modelos de simulação
> O modelo da duration: como gerir o valor
económico
> O modelo do VaR
> Como aplicar o modelo da duration à gestão
do valor económico de um banco
TE
MA
S
• As duas perspetivas da liquidez: ativo e passivo
• Como quantificar a exposição ao risco de
liquidez?
• Comparação entre as diferentes fontes de finan-
ciamento: retalho vs. mercados
• A importância do risco de liquidez:
o “mismatching de prazos” e a evolução
do rácio de transformação
• Análise da metodologia mais utilizada: rácios e
gaps de liquidez
• A proposta de Basileia III: Liquidity�coverage�
ratio�e Net�stable�funding�ratio
• O papel da titularização como fonte de liquidez
• A crise financeira e o potencial impacto da regu-
lação da liquidez
TE
MA
ST
EM
AS
• Análise da carteira de crédito: tipos de emprésti-
mos por natureza e prazo
• Grau de concentração da carteira: a importân-
cia da diversificação
• Quantificação do risco de crédito: os modelos
mais utilizados
> Modelos quantitativos: Credit�scoring�model,
creditMetrics, Option-based�models, Raroc�
model, KMV�model entre outros
> Modelos qualitativos
• A qualidade do crédito: o papel das agências de
rating
• O risco país: o problema do risco soberano
• Cálculo da rentabilidade de um empréstimo:
análise individual vs. posição global do cliente
• A mora por tipo de empréstimo e prazo: relação
com o ciclo económico
• O crédito bancário e as “bolhas” imobiliárias
• A política de crédito e o crédito mal parado: o
papel das provisões
Docente ALTINA GONZALEZ
Docente ALTINA GONZALEZ
RISCO DE TAXA DE JURO 14 h
RISCO DE LIQUIDEZ 3.5 h
RISCO DE CRÉDITO 21 h
Docente ANTONIO MIRANDA GALLARDO
All of life is the management of risk, not its elimination ”(A vida é gerir risco, não eliminá-lo)
WALTER WRISTON,EX-CHAIRMAN OF CITICORP
“
CONTEÚDOS PROGRAMÁTICOS
TE
MA
S
• Conceito e princípios do Risco Operacional
• Extensão do Risco Operacional: exemplos dos vários tipos de risco
• Papéis e responsabilidades: a função de Risco Operacional e sua integração no banco
• Identificação e quantificação do Risco Opera-cional: indicadores-chave
• Gestão e Mitigação do Risco Operacional: matriz de risco
• Monitorização, Controlo e Reporting: eventos de risco
• Planos de Contingência: a continuidade do negócio
• Caso prático: lançamento de um produto
• Risco reputacional e regulatório: conceito e exemplos
• Risco regulatório: melhores práticas e recentes tendências
TE
MA
S
• A função de Compliance e sua integração no banco
• O papel do departamento de Compliance e a introdução de novos produtos
• Função de controlo: compliance�officer
• Informação de gestão
• Conhecimento do Cliente e Branqueamento de Capitais: normativo
• Manipulação de mercado e código de conduta
TE
MA
S
• Análise da interação entre os diferentes tipos de
risco
• Como organizar e integrar a função de risco?
• Componentes de um sistema integral de gestão
do risco: a Direção Geral de Risco e o Comité
de Ativos e Passivos
• A função do Diretor de Riscos e o papel das
Comissões delegadas do Conselho de Adminis-
tração: Auditoria e Compliance
• Princípios gerais dum sistema de gestão do
risco adaptado à nova realidade pós-crise: o
que aprendemos (Lessons�learned)
• Caso Prático: situação de contingência
TE
MA
S
• Os principais indicadores de referência: volatili-
dade, concentração, correlação e liquidez
• Evolução dos métodos de gestão do risco: ALM
vs. VaR
• A utilização do VaR: aplicações e parâmetros
• VaR de instrumentos financeiros: ações, divisas,
obrigações e derivados
• Sistemas de VaR: métodos de cálculo
• Medidas alternativas de avaliação do risco de
mercado: Expected�Shortfall e Stress�Tests
• Gestão do risco de mercado: controlos internos
e requisitos de capital
TE
MA
S
• A diferente natureza do risco de taxa de câmbio: exposição por transação, contabilística e económica
• Características do mercado de divisas
• Fatores determinantes das taxas de câmbio: taxas de juro e inflação
• Os principais instrumentos derivados: forwards, opções e swaps
• As diferentes estratégias de utilização dos produ-tos derivados: cobertura, especulação e arbitragem
• Gestão do risco cambial: controlos internos e requisitos de capital
Docente FERNANDO INFANTE
RISCO DE MERCADO 7 h
RISCO DE TAXA DE CÂMBIO 14 h
Docente FERNANDO INFANTE
RISCO OPERACIONAL E RISCO REPUTACIONAL
7 h
Docente MARIA JOÃO TEIXEIRA
Docente MARIA JOÃO TEIXEIRA
RISCO DE COMPLIANCE 7 h
A ORGANIZAÇÃO DA FUNÇÃO DE RISCO NUM BANCO
7 h
Docente MARIA JOÃO TEIXEIRA
CANDIDATURAS E INFORMAÇÕES
OUTROS PROGRAMAS no âmbito da parceria Academia BAI / CATÓLICA-LISBON:
• EMML – Executive Master in Management and Leadership
• Programa de Gestão da Adequação do Capital na Banca
Academia BAI
Wilisa Ferreira
TEL: (+244) 929 589 976
CATÓLICA-LISBON
Ana Cunha
Susana de Matos Rosa
TEL (+351) 217 214 239
To get profit without risk, experience without danger and reward without work is as impossible as it is to live without being born. ”(Lucro sem risco, aventura sem perigo, e recompensa sem trabalho
são tão improváveis como viver sem ter nascido.)
A.P. GOUTHEV
“