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Fundo de Investimento Imobiliário Fechado RENDA PREDIAL

RELATÓRIO DO 1º SEMESTRE DE 2004 1. INTRODUÇÃO Durante o 1º semestre de 2004, o “Fundo Renda Predial”, em estrita conformidade com o seu Regulamento de Gestão, procedeu à distribuição mensal de rendimentos aos participantes de acordo com os proveitos auferidos. 2. PATRIMÓNIO No 1º semestre de 2004, o Fundo distribuíu rendimentos no valor de 3.244,0 milhares de euros, o respectivo Activo Líquido registou uma diminuição de 91,2 milhares de euros, o que é expresso pelo aumento das disponibilidades bancárias em 25.301,1 milhares de euros, das contas de regularização (activo) em 33,2 milhares de euros e pela diminuição do valor dos imóveis em 25.425,5 milhares de euros. 2.1. Composição da Carteira de Aplicações do Fundo

Valor do

Imóvel

1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 173 315 427.17 €

1.1. Projectos de Construção 0.00 €

Habitação 0.00 €

Comércio 0.00 €

Serviços 0.00 €

Outros 0.00 €

1.2. Construções Acabadas 173 315 427.17 €

1.2.1. Arrendadas 170 715 272.39 €

Habitação 0.00 €

Comércio 148 415 396.47 € 165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Avª 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 3 693 613.92 €

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Valor do

Imóvel

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 654 423.74 €

Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 1 925 149.61 €

Fracção A (r/c), Avª dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 760 648.84 €

Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 811 213.38 €

Prédio Urbano, Avª dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 5 636 025.42 € Fracções Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 3 126 957.17 €

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 3 542 680.64 €

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 507 671.93 €

Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 785 663.55 €

Fracção A (cave e r/c), Avª da República, 42 a 42-C, em Lisboa 5 783 451.41 €

Prédio Urbano, Avª da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 8 500 032.92 €

Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 912 955.78 €

Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 2 733 425.94 €

Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c), Avª da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 5 974 341.26 €

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 836 516.00 €

Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 2 379 379.68 €

Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 1 873 390.87 €

Fracção B (r/c dtº), Avª Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 488 010.71 €

Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 507 701.36 €

Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 533 026.91 €

Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 507 671.93 €

Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 3 441 959.63 €

Fracções AA e AB (estabelecimento na cave e estabelecimento no r/c), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 4 540 710.52 €

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Avª Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 836 504.92 €

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 887 080.64 €

Fracção J (r/c), Rua Damião de Gois, 441, no Porto 497 550.22 €

Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 1 924 533.87 €

Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 331 311.33 €

Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 3 173 460.46 €

Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 4 169 849.16 € Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Avª 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro 679 714.94 €

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 583 614.39 €

Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 1 721 627.88 €

Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 381 810.26 €

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 558 484.80 €

Fracção A (r/c dtº), Praça do Municipio, 36, 37, 38, no Fundão 507 685.12 €

Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 1 923 945.29 €

Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 3 795 568.68 € Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 45, 46 e 14), Avª Cidade de Maringá, 166, em Leiria 1 873 443.80 €

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edificio Labéria, em Leiria 533 047.36 €

Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 406 504.64 €

3

Valor do

Imóvel

Fracção A (r/c esq.), Avª António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 760 655.32 €

Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 330 662.25 €

Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 988 236.75 €

Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 3 026 771.48 €

Fracção B (Loja B - r/c esq.), Avª Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 608 914.52 €

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 417 201.36 €

Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 3 037 020.43 €

Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 4 200 216.98 €

Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 538 133.15 €

Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 836 556.80 €

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 630 242.62 €

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira de Azemeis 1 463 839.85 €

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 558 336.41 €

Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Avº 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edificío. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 634 191.10 €

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edificio Parque, em Paredes 1 621 060.24 € Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto 3 430 031.27 €

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 533 047.36 €

Prédio Urbano sito na Praça do Principe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 3 997 893.58 €

Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 507 660.86 €

Fracção A (r/c), Avª João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 785 926.82 €

Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 356 590.89 €

Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 416 628.84 €

Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 659 479.06 €

Fracção A (r/c), Avª O Século, 115 A, em Samora Correia 431 871.26 €

Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 3 794 213.94 €

Prédios Urbanos sitos na Avª do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 582 180.94 €

Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 1 139 971.07 € Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 1 873 383.05 € Fracção S (loja 1), Avª 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 447 012.62 € Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 556 909.35 € Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 356 667.10 € Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Avª Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 912 380.66 € Prédio Urbano sito na Avª Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 3 871 521.20 € Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 3 837 132.05 € Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 773 486.90 € Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 1 367 617.44 € Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 4 362 096.10 € Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 499 061.68 € Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 798 426.79 € Fracção B (cave e r/c dtº), Avª das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 503 320.94 € Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 2 354 676.23 € Fracção AH (Loja B, piso 0), Qtª das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 499 061.68 €

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Valor do

Imóvel

Prédio Urbano, Avª Luisa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 3 442 289.08 €

Fracção C (r/c frente), Avª Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 430 457.57 €

Serviços 22 299 875.92 €

Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 8 702 345.35 € Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sotão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto 6 578 038.57 €

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 6 984 013.27 €

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Julio Diniz, 139, no Porto 35 478.73 €

Outros 0.00 €

1.2.2. Não arrendadas 2 600 154.78 €

Habitação 0.00 €

Comércio 2 600 154.78 €

64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Avª 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 26 916.37 €

Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 2 116 144.59 €

Prédio Urbano sito na Avª da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 457 093.82 €

Serviços 0.00 €

Outros 0.00 €

2 - IMÓVEIS SITUADOS NOUTROS ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 0.00 €

TOTAL 173 315 427.17 € Valor Global

4 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO 0.00 €

7 - LIQUIDEZ 28 740 210.02 €

7.1. À vista 10 210.02 €

7.1.1. Numerário 0.00 €

7.1.2. Depósitos à ordem 10 210.02 €

7.1.3. Fundos de tesouraria 0.00 €

7.2. A prazo 28 730 000.00 €

7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 28 730 000.00 €

7.2.2. Certificados de depósito 0.00 €

7.2.3. Valores mobiliários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses 0.00 €

8 - EMPRÉSTIMOS 0.00 €

8.1. Empréstimos obtidos 0.00 €

8.2. Descobertos 0.00 €

8.3. Componente variável de fundos mistos 0.00 €

9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR -1 988 632.96 €

9.1. Valores activos 36 462.58 €

9.1.1. Adiantamentos por conta de imóveis 0.00 €

9.1.2. Outros 36 462.58 €

9.2. Valores passivos 2 025 095.54 €

9.2.1. Adiantamentos por conta de imóveis 0.00 €

9.2.2. Outros 2 025 095.54 €

TOTAL 26 751 577.06 €

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Valor Global

B. VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 200 067 004.23 €

O valor atribuído aos bens que constituiem o património do Fundo corresponde ao seu custo de aquisição. 2.2. Transacções de Valores Imobiliários no Exercício 2.2.1. Imóveis Adquiridos no Exercício Não se adquiriu qualquer imóvel no corrente semestre. 2.2.2. Imóveis Alienados no Exercício

Imóveis Valor de Alienação

Fracção A (r/c), Rua General Humberto Delgado, 7, 9, 11, em Alhos Vedros 661 268.75 €

Fracções E, F (parqueamentos 5 e 6), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 44 956.14 €

Fracção B (1º andar), Avª da República, 42 a 42-C, em Lisboa 435 000.00 €

Fracção BP (1º andar), Avª da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 600 000.00 €

Fracção A (r/c), Rua do Comércio, 6, no Bombarral 518 486.96 €

Fracção B (r/c com entrada pela Rua Morais Sarmento, 34), Rua Fialho de Almeida, 9, em Castro Verde 120 000.00 € Fracções H, I, J, Q, R, S (parqueamentos 8, 9, 10, 17, 18 e 19), AC a AJ (estabelecimento na cave, estabelecimento no r/c e salas 1 a 8 no 1º andar), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 2 042 198.92 €

Fracções A (r/c com entrada pelo 71B) e B (r/c com entrada pelo 71C), Rua de Santana à Lapa, 71 A a C, em Lisboa 2 774 021.35 €

Fracção A (r/c), Rua Dr. Luis Furtado de Albuquerque, 11A, no Lavradio 572 800.29 €

Fracção CC, (loja 43), Avª Cidade de Maringá, 166, em Leiria 47 500.00 €

Fracção A (r/c e cave sul), Rua Dr. António Durães, em Melgaço 554 677.88 €

Fracção G (2º andar), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 538 218.10 €

Fracção GB (2º andar - sala 3), Praça da Galiza, 106/108, no Porto 1 705 202.47 €

Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 1 650 000.00 €

Fracção B (r/c dtº), Rua 20 de Abril, 1, em Sines 565 045.06 €

Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, em Soure 507 295.55 €

Fracção GA, (2º andar - sala 2), P. da Galiza, 106/108, no Porto 356 134.18 € Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa 8 041 029.02 €

Fracções BT (12º andar - b) e BU (12º andar - c), Campo Grande 28 a 28B, tornejando para a Travessa Aboim Ascenção, 1, em Lisboa 650 000.00 €

TOTAL 22 383 834.67 €

2.3. Rendimentos e Despesas de Imóveis

Imóveis Despesas Rendimentos 165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Avª 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 94 650.00 € Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 16 770.00 € Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 49 332.00 € Fracção A (r/c), Avª dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 19 494.00 €

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Imóveis Despesas Rendimentos Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 20 790.00 € Prédio Urbano, Avª dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 144 426.00 € Fracções Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 81 024.00 € Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 90 780.00 € Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 13 008.00 € Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 20 130.00 € Fracção A (cave e r/c), Avª da República, 42 a 42-C, em Lisboa 162 072.00 € Prédio Urbano, Avª da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 217 812.00 € Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 23 394.00 € Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 70 044.00 € Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c), Avª da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 186 696.00 € Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 21 438.00 € Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 60 972.00 € Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 48 006.00 € Fracção B (r/c dtº), Avª Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 12 504.00 € Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 13 008.00 € Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 13 656.00 € Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 13 008.00 € Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 88 200.00 € Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 97 542.00 € Fracções AA e AB (estabelecimento na cave e estabelecimento no r/c), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 162 072.00 € Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 19 818.00 € Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Avª Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 21 438.00 € Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 22 734.00 € Fracção J (r/c), Rua Damião de Gois, 441, no Porto 12 750.00 € Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 49 314.00 € Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 8 490.00 € Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 81 318.00 € Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 35 046.00 € Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 106 854.00 € Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Avª 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro 17 418.00 € Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 14 958.00 € Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 44 118.00 € Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 9 786.00 € Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 14 310.00 € Fracção A (r/c dtº), Praça do Municipio, 36, 37, 38, no Fundão 13 008.00 € Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 111 780.00 € Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 49 302.00 € Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 97 260.00 € Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 12 786.00 € Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 222 996.00 €

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Imóveis Despesas Rendimentos Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 20 460.00 € Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 45, 46 e 14), Avª Cidade de Maringá, 166, em Leiria 51 900.00 € Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edificio Labéria, em Leiria 13 662.00 € Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 10 416.00 € Fracção A (r/c esq.), Avª António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 19 494.00 € Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 8 472.00 € Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 25 326.00 € Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 77 562.00 € Fracção B (Loja B - r/c esq.), Avª Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 15 606.00 € Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 10 692.00 € Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 77 826.00 € Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sotão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto 168 564.00 € Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 107 628.00 € Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 13 788.00 € Fracção B (cave e r/c dtº), Avª das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 12 786.00 € Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 21 438.00 € Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 16 152.00 € Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira de Azemeis 37 512.00 € Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 14 310.00 € Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Avº 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edificío. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 16 254.00 € Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edificio Parque, em Paredes 41 538.00 € Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto 87 894.00 € Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 13 662.00 € Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 60 336.00 € Prédio Urbano sito na Praça do Principe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 102 444.00 € Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 13 008.00 € Fracção AH (Loja B, piso 0), Qtª das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 12 786.00 € Fracção A (r/c), Avª João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 20 142.00 € Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 9 138.00 € Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 10 674.00 € Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 16 902.00 € Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 178 968.00 € Fracção A (r/c), Avª O Século, 115 A, em Samora Correia 11 064.00 € Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 97 224.00 € Prédios Urbanos, sitos na Rua de S. Julião, 132/134 e 124/130, em Lisboa 34 383.00 € Prédios Urbanos sitos na Avª do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 14 916.00 € Prédio Urbano, Avª Luisa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 88 206.00 € Prédio Urbano sito na Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 72, em Soure 5 856.00 € Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 29 214.00 € Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 48 006.00 € Fracção S (loja 1), Avª 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 11 454.00 € Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 14 268.00 €

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Imóveis Despesas Rendimentos Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 9 138.00 € Fracção C (r/c frente), Avª Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 11 028.00 € Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Avª Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 23 382.00 € Prédio Urbano sito na Avª Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 99 210.00 € Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Julio Diniz, 139, no Porto 912.00 € Fracções C, CA, CB, CC, CD, CE, CF, CG, CH, CI, CJ, CK (2º andar), D, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ e DK (3º andar), R. Tierno Galvan, lote 3, Amoreiras / torre 3, em Lisboa 88 344.00 €

TOTAL 0.00 € 4 600 257.00 € Os rendimentos indicados correspondem a rendas referentes ao 1º semestre do exercício. 3. UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO O mapa que se segue indica as unidades de participação emitidas e em circulação em 2003 e 2004, o respectivo valor, bem como o Valor Global Líquido do Fundo:

Meses (último dia)

Unidades emitidas Unidades em circulação Valor Valor Global Líquido do Fundo

Junho 2003

Dezembro 2003

Junho 2004

0

0

0

40 000 000

40 000 000

40 000 000

5,0029€

5,0017€

5,0017€

200 114 725€

200 067 348€

200 067 004€

Não se registaram quaisquer movimentos na conta “Unidades de Participação”. 4. DISTRIBUIÇÃO E REINVESTIMENTO DE RENDIMENTOS O “Fundo Renda Predial” procedeu à distribuição mensal de rendimentos, de acordo com o quadro seguinte:

Mês a que se referem os Rendimentos Distribuídos

rendimentos (ano de 2004) Por Unidade de Participação Total

Janeiro 0,0137€ 548 000,00€ Fevereiro 0,0138€ 552 000,00€ Março 0,0127€ 508 000,00€ Abril 0,0136€ 544 000,00€ Maio 0,0136€ 544 000,00€ Junho 0,0136€ 544 000,00€

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Mês a que se referem os Rendimentos Distribuídos

rendimentos (ano de 2004) Por Unidade de Participação Total

TOTAIS 0,08100€ 3 240 000,00€ Os rendimentos foram postos à disposição dos participantes no primeiro dia útil do mês seguinte àquele a que dizem respeito. O “Fundo Renda Predial” não procedeu ao reinvestimento de quaisquer rendimentos neste exercício. 5. MAIS E MENOS-VALIAS POTENCIAIS O valor dos bens que constituem o património do Fundo corresponde ao custo de aquisição, pelo que não se registam quaisquer mais ou menos-valias potenciais.

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(Valores Euros) BALANÇO Data: 30-Jun

ACTIVO PASSIVOCÓDIGO DESIGNAÇÃO 2004 2003 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Periodos

Bruto Mv mv/p Líquido Líquido 2004 2003

IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO31 Terrenos 61 Unidades de Participação 199 519 158.83 199 519 158.8332 Construções 173 315 427.17 173 315 427.17 198 741 019.96 63 Variações patrimoniais33 Adiantamentos por compra de imóveis 64 Resultados Transitados 548 188.73 599 886.77

TOTAL DE IMÓVEIS 173 315 427.17 0.00 0.00 173 315 427.17 198 741 019.96 65 Resultados Distribuídos -3 244 000.00 -3 580 000.00CARTEIRA TÍTULOS E PART. SOC. IMOB. 66 Ajustamentos em imóveis OBRIGAÇÕES:

211+2171 Títulos da Dívida Pública DR Resultado Líquido do Período 3 243 656.67 3 575 679.50212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados

213+214+2173 Obrigações Diversas TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 200 067 004.23 200 114 725.1023 Títulos de Participação24 Unidades de Participação PROVISÕES P/RISCOS E ENCARGOS25 Direitos26 Outros instrumentos de dívida 48 Para Riscos e Encargos

TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00CONTAS DE TERCEIROS TOTAL PROVISÕES P/RISCOS E ENCARGOS 0.00 0.00

411 Obrigações Vencidas a Regularizar412 Juros Vencidos a Regularizar CONTAS DE TERCEIROS413 Rendas Vencidas a Regularizar 421 Resgates a Pagar a Participantes

4112+4122+4132 Devedores em Contencioso 422 Rendimentos a Pagar 414+...+419 Outras Contas de Devedores 47.15 47.15 423 Comissões a Pagar

427 Sector Público Administrativo 427 Sector Público Administrativo 907 224.80 1 016 283.18TOTAL DE TERCEIROS 47.15 0.00 0.00 47.15 0.00 424+...+429 Outras Contas de Credores 103 855.17

DISPONIBILIDADES 44 Empréstimos Contraídos11+18 Numerário e Equivalentes

12 Depósitos à Ordem 10 210.02 10 210.02 9 116.31 TOTAL DE TERCEIROS 1 011 079.97 1 016 283.1813 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 28 730 000.00 28 730 000.00 3 430 000.0014 Certificados de Depósito CONTAS DE REGULARIZAÇÃO

TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 28 740 210.02 0.00 0.00 28 740 210.02 3 439 116.31CONTAS DE REGULARIZAÇÃO 55 Custos a Pagar 140 153.57 141 626.70

51 Proveitos a Receber 36 415.43 36 415.43 3 201.33 56 Receitas com Proveito Diferido 745 279.00 848 661.0052 Despesas com Custo Diferido 58+59 Outras Contas de Regularização 128 583.00 62 041.62

58+59 Outras Contas de RegularizaçãoTOTAL DAS REGULARIZAÇÕES ACTIVAS 36 415.43 0.00 0.00 36 415.43 3 201.33 TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES PASSIVAS 1 014 015.57 1 052 329.32

TOTAL DO ACTIVO 202 092 099.77 0.00 0.00 202 092 099.77 202 183 337.60 TOTAL DO PASSIVO 202 092 099.77 202 183 337.60

Total do Número de Unidades de Participação 40 000 000 40 000 000 Valor Unitário da Unidade de Participação 5.0017 5.0029Abreviaturas: MV - Mais Valias; mv - Menos Valias; P - Provisões

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(Valores em Euros) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Data: 30-Jun

CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOSCÓDIGO DESIGNAÇÃO 2004 2003 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 2004 2003

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

711+718 De Operações Correntes 812 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias719 De Operações Extrapatrimoniais 811+818 Outros de Operações Correntes 183 697.88 53 707.19

COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais722 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias RENDIMENTO DE TÍTULOS PART. SOC. IMOBILIÁRIAS723 Em Imóveis 822+...+825 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias

724+...+728 Outras de Operações Correntes 532 186.67 532 354.31 828 De Outras Operações Correntes729 De Operações Extrapatrimoniais 829 De Operações Extrapatrimoniais

PERDAS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS732 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 832 Na Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias733 Em Imóveis 833 Em Imóveis

731+738 Outras em Operações Correntes 831+838 Outros em Operações Correntes739 Em Operações Extrapatrimoniais 839 Em Operações Extrapatrimoniais

IMPOSTOS E TAXAS741 Indirectos 6 000.00 10 550.10 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES742 Directos 943 964.34 1 027 024.59 851 Para Crédito Vencido

PROVISÕES DO EXERCICIO 852 Para Riscos e Encargos751 Para Crédito Vencido752 Para Riscos e Encargos 86 RENDIMENTOS DE IMÓVEIS 4 542 124.00 5 091 965.9676 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 47.15 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 14.20 17.50

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 1 482 165.21 1 569 993.65 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 4 725 821.88 5 145 673.15

CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS781 Valores Incobráveis 881 Recuperação de Incobráveis782 Perdas Extraordinárias 882 Ganhos Extraordinários783 Perdas de Exercícios Anteriores 883 Ganhos de Exercícios Anteriores

784+...+788 Outras Perdas Eventuais 884...888 Outros Ganhos EventuaisTOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0.00 0.00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0.00 0.00

RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 3 243 656.67 3 575 679.50TOTAL 4 725 821.88 5 145 673.15 TOTAL 4 725 821.88 5 145 673.15

8x2-7x2-7x3 Resultados da Carteira Títulos e Part. Soc. Imobiliárias 0.00 0.00 D-C Resultados Eventuais 0.00 0.008x3+86-7x3-76 Resultados de Imóveis 4 542 124.00 5 091 918.81 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Imposto sobre o rendimento 4 187 621.01 4 602 704.09

8x9-7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 3 243 656.67 3 575 679.50B-A+742 Resultados Correntes 4 187 621.01 4 602 704.09

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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS Data: 30/Jun/2004 e 31/Dez/2003

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2004 2003

OPERAÇÕES SOBRE UNIDADES DO FUNDO

RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação ... 0.00 0.00

PAGAMENTOS: Resgates de unidades de participação Rendimentos pagos aos participantes 3 244 000.00 7 096 000.00 ... 3 244 000.00 7 096 000.00

Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo -3 244 000.00 -7 096 000.00

OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS

RECEBIMENTOS: Alienação de imóveis 22 383 834.67 3 072 843.42 Venda de participações em sociedades imobiliárias Rendimentos de imóveis 4 643 118.00 9 945 032.08 Rendimentos de participações em sociedades imobiliárias Adiantamentos por conta de venda de imóveis Outros recebimentos de valores imobiliários 27 026 952.67 13 017 875.50

PAGAMENTOS: Aquisição de imóveis 30 720.50 4 259.26 Aquisição de participações em sociedades imobiliárias Grandes reparações em imóveis Comissões em imóveis Despesas correntes (FSE) com imóveis 204.59 1 464.16 Adiantamentos por conta de compra de imóveis Outros pagamentos de valores imobiliários 30 925.09 5 723.42

Fluxo das operações sobre valores imobiliários 26 996 027.58 13 012 152.08

OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS

RECEBIMENTOS: Venda de títulos Reembolso de títulos Resgates de unidades de participação Rendimento de titulos Juros e proveitos similares recebidos Vendas de titulos com acordo de recompra Outros recebimentos relacionados com a carteira 0.00 0.00

PAGAMENTOS: Compra de títulos Subscrições de unidades de participações Juros e custos similares pagos Vendas de títulos com acordo de recompra Taxas de bolsa suportadas Taxas de corretagem Outras taxas e comissões Outros pagamentos relacionados com a carteira 0.00 0.00

Fluxo das operações da carteira de títulos 0.00 0.00

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OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS

RECEBIMENTOS: Juros e proveitos similares recebidos 116 964.47 78 336.70 Recebimentos em operações cambiais Recebimento em operações de taxa de juro Recebimento em operações sobre cotações Comissões em contratos de opções Outras comissões Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas 116 964.47 78 336.70

PAGAMENTOS: Juros e custos similares pagos Pagamentos em operações cambiais Pagamentos em operações de taxa de juro Pagamentos em operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros Comissões em contratos de opções Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 0.00 0.00

Fluxo das operações a prazo e de divisas 116 964.47 78 336.70

OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS: Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 453.48 Juros de certificados de depósito Outros recebimentos correntes 85 722.00 85 722.00 453.48

PAGAMENTOS: Comissão de gestão 375 213.67 750 624.23 Comissão de depósito 125 045.59 250 156.68 Taxa de Supervisão (CMVM) 31 928.62 63 877.28 Despesas com crédito vencido Juros devedores de depósitos bancários Compras com acordo de revenda Impostos e taxas 2 008 357.48 1 835 432.01 Outros pagamentos correntes 14.20 2 540 559.56 38.85 2 900 129.05

Fluxo das operações de gestão corrente -2 454 837.56 -2 899 675.57

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS: Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis Outros recebimentos de operações eventuais 0.00 0.00

PAGAMENTOS: Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores Outros pagamentos de operações eventuais 0.00 0.00

Fluxo das operações eventuais 0.00 0.00

Saldo dos fluxos monetários do período (A) 21 414 154.49 3 094 813.21

Disponibilidades no início do período (B) 7 326 055.53 4 231 242.32

Disponibilidades no fim do período (C) = (B) +- (A) 28 740 210.02 7 326 055.53

14

Anexo ao Balanço e à Demonstração dos Resultados Nota Introdutória: O Fundo de Investimento Imobiliário Fechado RENDA PREDIAL foi constituído em 26 de Dezembro de 1995 e é gerido por TDF – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., com sede em Lagoas Park, Edifício 2, em Porto Salvo. As notas que se seguem são apresentadas em euros, salvo casos devidamente evidenciados e respeitam a ordem estabelecida no plano de contas do Regulamento nº 11/2002 da C.M.V.M.. As notas omitidas neste anexo não são aplicáveis e/ou sem materialidade para uma leitura correcta das Demonstrações Financeiras.

NOTA 1: Explicitação, para cada imóvel, da diferença entre o respectivo valor contabilístico e o valor resultante da média aritmética simples das avaliações periciais:

Valor Média das Valia Contabilístico

(A) Avaliações (B) Potencial (B-A)

165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 3 693 613.92 3 843 638.36 150 024.44

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 654 423.74 669 000.00 14 576.26

Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 1 925 149.61 2 022 000.00 96 850.39

Fracção A (r/c), Av. dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 760 648.84 784 000.00 23 351.16

Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 811 213.38 871 000.00 59 786.62

Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 5 636 025.42 5 890 000.00 253 974.58 Fracções Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada 3 126 957.17 3 196 309.50 69 352.33

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora 3 542 680.64 3 628 500.00 85 819.36

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 507 671.93 538 500.00 30 828.07

Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 785 663.55 832 500.00 46 836.45

Fracção A (cave e r/c), Av. da República, 42 a 42-C, em Lisboa 5 783 451.41 5 921 324.50 137 873.09

Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 8 500 032.92 9 213 000.00 712 967.08

Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 912 955.78 954 000.00 41 044.22

Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 2 733 425.94 2 843 500.00 110 074.06 Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c), Av. da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 5 974 341.26 6 090 960.00 116 618.74

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 836 516.00 869 000.00 32 484.00

Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 2 379 379.68 2 445 000.00 65 620.32

Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 1 873 390.87 1 898 000.00 24 609.13

Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 488 010.71 503 000.00 14 989.29

Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 507 701.36 519 500.00 11 798.64

Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 533 026.91 568 000.00 34 973.09

Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 507 671.93 530 000.00 22 328.07

Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 3 441 959.63 3 557 500.00 115 540.37 Fracções AA e AB (estabelecimento na cave e estabelecimento no r/c), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 4 540 710.52 4 624 902.00 84 191.48

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Av. Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 836 504.92 885 500.00 48 995.08

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 887 080.64 912 500.00 25 419.36

Fracção J (r/c), Rua Damião de Gois, 441, no Porto 497 550.22 512 000.00 14 449.78

15

Valor Média das Valia Contabilístico

(A) Avaliações (B) Potencial (B-A)

Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 1 924 533.87 2 030 000.00 105 466.13

Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 331 311.33 360 500.00 29 188.67

Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 3 173 460.46 3 309 000.00 135 539.54

Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 4 169 849.16 4 491 500.00 321 650.84 Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Avª 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro 679 714.94 695 500.00 15 785.06

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 583 614.39 608 000.00 24 385.61

Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 1 721 627.88 1 872 500.00 150 872.12

Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 381 810.26 415 500.00 33 689.74

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 558 484.80 583 500.00 25 015.20

Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 507 685.12 576 500.00 68 814.88

Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 1 923 945.29 2 013 000.00 89 054.71

Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 3 795 568.68 4 215 500.00 419 931.32 Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 45, 46 e 14), Av. Cidade de Maringá, 166, em Leiria 1 873 443.80 1 963 775.00 90 331.20

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edifício Labéria, em Leiria 533 047.36 572 500.00 39 452.64

Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 406 504.64 425 500.00 18 995.36

Fracção A (r/c esq.), Av. António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 760 655.32 801 000.00 40 344.68

Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 330 662.25 352 000.00 21 337.75

Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 988 236.75 1 000 500.00 12 263.25

Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 3 026 771.48 3 188 000.00 161 228.52

Fracção B (Loja B - r/c esq.), Av. Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 608 914.52 666 000.00 57 085.48

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 417 201.36 450 500.00 33 298.64

Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 3 037 020.43 3 319 500.00 282 479.57

Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 4 200 216.98 4 287 500.00 87 283.02

Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 538 133.15 553 000.00 14 866.85

Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 836 556.80 882 000.00 45 443.20

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 630 242.62 646 500.00 16 257.38 Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira de Azeméis 1 463 839.85 1 593 500.00 129 660.15

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 558 336.41 600 000.00 41 663.59 Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edifico. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 634 191.10 683 500.00 49 308.90

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edifício Parque, em Paredes 1 621 060.24 1 683 000.00 61 939.76

Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto 3 430 031.27 3 578 000.00 147 968.73

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 533 047.36 581 500.00 48 452.64

Prédio Urbano sito na Praça do Príncipe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 3 997 893.58 4 172 500.00 174 606.42

Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 507 660.86 533 500.00 25 839.14

Fracção A (r/c), Av. João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 785 926.82 823 500.00 37 573.18

Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 356 590.89 392 000.00 35 409.11

Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 416 628.84 432 500.00 15 871.16

Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 659 479.06 698 500.00 39 020.94

Fracção A (r/c), Av. O Século, 115 A, em Samora Correia 431 871.26 455 000.00 23 128.74

Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 3 794 213.94 3 946 000.00 151 786.06

16

Valor Média das Valia Contabilístico

(A) Avaliações (B) Potencial (B-A)

Prédios Urbanos sitos na Av. do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 582 180.94 628 500.00 46 319.06

Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 1 139 971.07 1 199 000.00 59 028.93

Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 1 873 383.05 2 039 500.00 166 116.95

Fracção S (loja 1), Av. 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 447 012.62 474 000.00 26 987.38

Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 556 909.35 593 000.00 36 090.65

Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 356 667.10 395 500.00 38 832.90 Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Av. Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 912 380.66 961 000.00 48 619.34

Prédio Urbano sito na Av. Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 3 871 521.20 3 927 500.00 55 978.80

Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 3 837 132.05 4 111 500.00 274 367.95

Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 773 486.90 793 000.00 19 513.10

Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 1 367 617.44 1 464 500.00 96 882.56

Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 4 362 096.10 4 609 000.00 246 903.90

Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 499 061.68 533 000.00 33 938.32 Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 798 426.79 840 000.00 41 573.21

Fracção B (cave e r/c dtº), Av. das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 503 320.94 526 500.00 23 179.06

Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 2 354 676.23 2 433 500.00 78 823.77

Fracção AH (Loja B, piso 0), Qt. das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 499 061.68 521 500.00 22 438.32

Prédio Urbano, Av. Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 3 442 289.08 3 549 500.00 107 210.92

Fracção C (r/c frente), Av. Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 430 457.57 445 500.00 15 042.43

Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 8 702 345.35 8 848 000.00 145 654.65 Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto 6 578 038.57 6 936 500.00 358 461.43

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 6 984 013.27 8 020 500.00 1 036 486.73

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Júlio Diniz, 139, no Porto 35 478.73 39 500.00 4 021.27 64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 26 916.37 31 861.64 4 945.27

Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 2 116 144.59 2 239 500.00 123 355.41

Prédio Urbano sito na Av. da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 457 093.82 494 000.00 36 906.18

TOTAL 173 315 427.17 182 230 771.00 8 915 343.83

17

NOTA 2: Indicação do número de unidades de participação emitidas, resgatadas e em circulação no período, bem como do seu valor global líquido e respectivo valor da unidade de participação no início e no fim do período:

Descrição No Início Dist. Res Res. Per No Fim

Valor base 199 519 158.83 199 519 158.83

Diferença em subs. resgates 0.00 0.00

Resultados distribuídos -79 616 953.04 -3 244 000.00 -82 860 953.04

Resultados acumulados 80 165 141.85 3 243 656.67 83 408 798.44

Ajustamentos em imóveis

SOMA 200 067 347.64 -3 244 000.00 3 243 656.67 200 067 004.23

Nº de unidades de participação 40 000 000 40 000 000

Valor unidade participação 5.0030 5.0017 NOTA 3: Inventário das aplicações em imóveis:

Área Avaliação A Avaliação B Valor do

(m2) data valor data valor Imóvel

1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 173 315 427.17

1.1. Projectos de Construção 0.00

Habitação 0.00

Comércio 0.00

Serviços 0.00

Outros 0.00

1.2. Construções Acabadas 173 315 427.17

1.2.1. Arrendadas 170 715 272.39

Habitação 0.00

Comércio 148 415 396.47 165/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 4 a 8) e fracção C (pisos 0 e 1), Av. 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa

1 829 02-10-2002 3 890 276.72 04-10-2002 3 797 000.00 3 693 613.92

Prédio Urbano, Largo do Chafariz, na Abóbada 207 02-10-2002 674 000.00 04-10-2002 664 000.00 654 423.74 Fracção C (r/c), Urbanização Quinta da Bela Vista, Lt A 12, em Albufeira 750 02-10-2002 2 031 000.00 04-10-2002 2 013 000.00 1 925 149.61

Fracção A (r/c), Av. dos Bombeiros Voluntários, 81, em Alenquer 340 02-10-2002 780 000.00 04-10-2002 788 000.00 760 648.84

Prédio Urbano, Rua 25 de Abril, em Alfeizerão 400 02-10-2002 876 000.00 04-10-2002 866 000.00 811 213.38 Prédio Urbano, Av. dos Combatentes da Grande Guerra, 30 a 38, em Algés 2 137 02-10-2002 5 863 000.00 04-10-2002 5 917 000.00 5 636 025.42

Fracções Q (r/c e piso 01), V (r/c esq.), X (r/c dtº), Z (1º esq.), AA (1º dtº), Praceta Caetano Maria Batalha, 5-5 A, e Av. D. Nuno Álvares Pereira, 75, em Almada

1 295 02-03-2004 3 227 956.00 12-03-2004 3 164 663.00 3 126 957.17

Fracções A (loja no r/c) e B (loja duplex no r/c e 1º andar), R. Elias Garcia, 221/221-A, R. Gil Vicente,13 e R. Bernardim Ribeiro, 2/2A, na Amadora

1 170 03-10-2002 3 643 000.00 04-10-2002 3 614 000.00 3 542 680.64

Fracção A (r/c - loja), Largo da Misericórdia, 53 a 57, em Arcos de Valdevez 220 03-10-2002 534 000.00 07-10-2002 543 000.00 507 671.93

Fracção B (r/c), Rua Central da Giesta, 10, Areosa, em Rio Tinto 335 03-10-2002 828 000.00 07-10-2002 837 000.00 785 663.55

18

Área Avaliação A Avaliação B Valor do

(m2) data valor data valor Imóvel

Fracção A (cave e r/c), Av. da República, 42 a 42-C, em Lisboa 2 278 02-03-2004 5 990 363.00 07-10-2002 5 852 286.00 5 783 451.41

Prédio Urbano, Av. da Liberdade, 108 a 112, em Lisboa 3 215 03-10-2002 9 193 000.00 07-10-2002 9 233 000.00 8 500 032.92 Fracção A (cave e r/c), Estrada Nacional, 110 e 110 A, na Baixa da Banheira 370 03-10-2002 961 000.00 07-10-2002 947 000.00 912 955.78

Fracções A (cave) e B (r/c), Rua Professor Reinaldo dos Santos, 7 A, Benfica, Lisboa 1 010 08-10-2002 2 856 000.00 08-10-2002 2 831 000.00 2 733 425.94

Fracções BN (cave - 36 parqueamentos), BO (r/c), Av. da Boavista, 1178-1180-1182-1192, no Porto 2 722 02-03-2004 6 195 920.00 10-03-2004 5 986 000.00 5 974 341.26

Fracções D (r/c C) e E (r/c D), Urbanização dos Fojos, Rua Jorge Alexandre Batalha Ferreira, lote 9, na Bobadela 350 08-10-2002 873 000.00 08-10-2002 865 000.00 836 516.00

Fracção D (r/c e 1º andar), Praça do Condestável, 75 a 121, em Braga 970 08-10-2002 2 451 000.00 08-10-2002 2 439 000.00 2 379 379.68

Prédio Urbano, Praça Conde de Agrolongo, 52 a 55, em Braga 750 11-10-2002 1 912 000.00 08-10-2002 1 884 000.00 1 873 390.87

Fracção B (r/c dtº), Av. Sá Carneiro, 92 a 96, em Bragança 224 11-10-2002 507 000.00 08-10-2002 499 000.00 488 010.71

Fracção A (r/c), Praça da República, 28 e 32, no Cadaval 230 11-10-2002 524 000.00 10-10-2002 515 000.00 507 701.36 Fracção G (r/c), Rua de Stº António (Est. Nac. 101), Caldas das Taipas, em Guimarães 208 11-10-2002 573 000.00 10-10-2002 563 000.00 533 026.91

Prédio Urbano, Rua Serpa Pinto, 17, no Cartaxo 228 14-10-2002 527 000.00 10-10-2002 533 000.00 507 671.93 Prédio Urbano, Rua Sebastião José Carvalho e Melo, 6, em Cascais 1 180 14-10-2002 3 565 000.00 11-10-2002 3 550 000.00 3 441 959.63

Fracções AA e AB (estabelecimento na cave e estabelecimento no r/c), Rua de Ceuta, 114, 116, no Porto 1 998 02-03-2004 4 655 055.00 10-03-2004 4 594 749.00 4 540 710.52

Fracções A (r/c - 1º a contar do sul) e B (r/c - 2º a contar do sul), Av. Fernão de Magalhães, 667 A/B, em Coimbra 281 16-10-2002 889 000.00 16-10-2002 882 000.00 836 504.92

Fracção C (r/c esq. - loja), Rua Dr. Aresta Branco, 17A e 17D, na Costa da Caparica 300 16-10-2002 916 000.00 16-10-2002 909 000.00 887 080.64

Fracção J (r/c), Rua Damião de Gois, 441, no Porto 169 16-10-2002 515 000.00 16-10-2002 509 000.00 497 550.22

Prédio Urbano, Rua da Cadeia, 31 a 31D, em Elvas 806 16-10-2002 2 040 000.00 16-10-2002 2 020 000.00 1 924 533.87

Fracção M (r/c dtº), Rua 5 de Outubro, 55, no Entroncamento 178 16-10-2002 357 000.00 16-10-2002 364 000.00 331 311.33

Prédio Urbano, Rua Conde Serra de Tourega, 1, em Évora 1 435 16-10-2002 3 327 000.00 18-10-2002 3 291 000.00 3 173 460.46

Prédio Urbano, Rua 1º de Dezembro, 24, em Faro 1 995 18-10-2002 4 479 000.00 18-10-2002 4 504 000.00 4 169 849.16 Fracções BM (r/c dtº), G, M e N (parqueamentos 7, 12 e 13), Bloco Avenida, Avª 5 de Outubro, Rua da Alameda e Rua Dr. Manuel de Arriaga, em Faro

240 18-10-2002 697 000.00 18-10-2002 694 000.00 679 714.94

Fracção B (r/c centro), Rua Francisco Marto, 195, Cova da Iria, em Fátima 265 18-10-2002 613 000.00 22-10-2002 603 000.00 583 614.39

Prédio Urbano, Rua Rebelo de Carvalho, Casa da Vila Baia, em Felgueiras 760 21-10-2002 1 868 000.00 22-10-2002 1 877 000.00 1 721 627.88

Fracção A (r/c dtº), Rua Osório Vasconcelos, em Figueira Castelo Rodrigo 195 21-10-2002 413 000.00 22-10-2002 418 000.00 381 810.26

Fracção G 1º (loja), Rua Brigadeiro Oudinot, Centro Comercial Oudinot, no Funchal 255 21-10-2002 588 000.00 22-10-2002 579 000.00 558 484.80

Fracção A (r/c dtº), Praça do Município, 36, 37, 38, no Fundão 266 21-10-2002 573 000.00 22-10-2002 580 000.00 507 685.12

Prédio Urbano, Rua Dr. Alfredo Pimenta, 56, em Guimarães 750 24-10-2002 2 031 000.00 25-10-2002 1 995 000.00 1 923 945.29

Prédio Urbano, Rua da Rainha D. Maria II, 3, em Guimarães 1 800 24-10-2002 4 238 000.00 25-10-2002 4 193 000.00 3 795 568.68 Fracções O a R (parqueamentos 13 a 16), AT, AV, AX, AZ, AS, CF, CH e CI (lojas 10, 12, 13, 9, 40, 45, 46 e 14), Avª Cidade de Maringá, 166, em Leiria

855 02-03-2004 1 985 050.00 15-03-2004 1 942 500.00 1 873 443.80

Fracções B e C (lojas 2 e 3 - r/c), Rua Machado dos Santos, Edifício Labéria, em Leiria 213 29-10-2002 575 000.00 28-10-2002 570 000.00 533 047.36

Fracção A (r/c), Rua das Vitórias, na Lixa 187 29-10-2002 428 000.00 28-10-2002 423 000.00 406 504.64 Fracção A (r/c esq.), Avª António José D´Almeida, 46 a 50, na Lourinhã 387 29-10-2002 796 000.00 30-10-2002 806 000.00 760 655.32

Fracção D (r/c esq.), Rua de Stº António, nº 73, em Lousada 140 29-10-2002 353 000.00 30-10-2002 351 000.00 330 662.25

19

Área Avaliação A Avaliação B Valor do

(m2) data valor data valor Imóvel Fracção B (loja do lado norte - r/c), Alameda Linhas de Torres, 234 A, em Lisboa 354 31-10-2002 1 007 000.00 30-10-2002 994 000.00 988 236.75

Fracção A (cave, r/c e 1º andar), Rua Carlos Pires Felgueira, 45, na Maia 1 150 31-10-2002 3 181 000.00 30-10-2002 3 195 000.00 3 026 771.48

Fracção B (Loja B - r/c esq.), Avª Dr. José Batista Antunes, 4 B, na Malveira 300 31-10-2002 668 000.00 30-10-2002 664 000.00 608 914.52

Fracção A (r/c), Rua Gago Coutinho, s/n, em Marco de Canaveses 181 31-10-2002 448 000.00 30-10-2002 453 000.00 417 201.36

Fracção A (cave, r/c e sobreloja), Rua Latino Coelho, 144, Bonfim, no Porto 1 529 31-10-2002 3 324 000.00 30-10-2002 3 315 000.00 3 037 020.43

Prédio Urbano sito na Rua Brito Capelo, 754 e 762, em Matosinhos 1 502 04-11-2002 4 297 000.00 05-11-2002 4 278 000.00 4 200 216.98

Fracções A, B , C, D (1º e 2º pisos), Rua Brito Capelo, 486 a 490, em Matosinhos 177 04-11-2002 554 000.00 05-11-2002 552 000.00 538 133.15

Fracção A (cave, sobreloja e r/c), Rua da República, 61, em Mirandela 362 04-11-2002 884 000.00 05-11-2002 880 000.00 836 556.80

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 10, em Odivelas 250 04-11-2002 643 000.00 05-11-2002 650 000.00 630 242.62

Fracções A e B (r/c dtº e r/c esq.), Rua Dr. António José de Almeida, 293 e 299, em Oliveira de Azeméis 714 04-11-2002 1 589 000.00 05-11-2002 1 598 000.00 1 463 839.85

Fracção B (r/c dtº), Estrada Nacional 235, Chousa, em Oliveira do Bairro 297 04-11-2002 598 000.00 05-11-2002 602 000.00 558 336.41

Fracções AU e CO (Lojas 142 e 238), Av. 1º de Maio, 35 e 35A, C. C. Edifico. Leonense, E.N. 10, Paivas, Seixal 275 04-11-2002 682 000.00 07-11-2002 685 000.00 634 191.10

Fracção M (r/c esq. e 1º andar centro frente), Parque José Guilherme, Edifício Parque, em Paredes 735 04-11-2002 1 692 000.00 07-11-2002 1 674 000.00 1 621 060.24

Fracções GE a GL, GP, GQ (parqueamentos nºs 118 a 125, 129 e 130), UE a UG (r/c), Praça do B. Sucesso, 105 a 169 e Rua Agromonte, 24 a 38, no Porto

1 092 07-11-2002 3 571 000.00 07-11-2002 3 585 000.00 3 430 031.27

Fracção A (cave), Rua Actor António Silva, 6, na Póvoa de Stª Iria 265 07-11-2002 585 000.00 07-11-2002 578 000.00 533 047.36

Prédio Urbano sito na Praça do Príncipe Real, 15, 16 e 17, em Lisboa 1 532 08-11-2002 4 163 000.00 11-11-2002 4 182 000.00 3 997 893.58

Fracção B-1 (r/c esq.), Rua Vasco da Gama, 65, em Quarteira 210 08-11-2002 535 000.00 11-11-2002 532 000.00 507 660.86

Fracção A (r/c), Avª João Crisóstomo, 68 a 68 C, em Lisboa 398 11-11-2002 821 000.00 14-11-2002 826 000.00 785 926.82 Fracção A (r/c), Rua 1º de Maio, 9 a 15, em Reguengos de Monsaraz 206 11-11-2002 395 000.00 14-11-2002 389 000.00 356 590.89

Fracção B (r/c dtº), Rua Mário Graça, 19, em Rio de Mouro 170 11-11-2002 436 000.00 14-11-2002 429 000.00 416 628.84 Fracção B (r/c dtº), R. Almirante Cândido dos Reis, 10, em Rio Maior 278 11-11-2002 695 000.00 14-11-2002 702 000.00 659 479.06

Fracção A (r/c), Avª O Século, 115 A, em Samora Correia 220 14-11-2002 458 000.00 14-11-2002 452 000.00 431 871.26

Prédio Urbano sito na Av. do Brasil, 31 a 37, em Santarém 1 532 14-11-2002 3 965 000.00 14-11-2002 3 927 000.00 3 794 213.94 Prédios Urbanos sitos na Avª do Conde, 42/44 e 46, em São Mamede Infesta 284 14-11-2002 632 000.00 15-11-2002 625 000.00 582 180.94

Fracção B (r/c esq., cave e sobreloja), Alameda 1 de Março, 19 a 23, em Tomar 475 18-11-2002 1 193 000.00 18-11-2002 1 205 000.00 1 139 971.07

Prédio Urbano sito na Praça 25 de Abril, 1 a 3, em Torres Vedras 832 18-11-2002 2 029 000.00 18-11-2002 2 050 000.00 1 873 383.05

Fracção S (loja 1), Avª 5 de Outubro, 21, em Torres Vedras 211 18-11-2002 477 000.00 18-11-2002 471 000.00 447 012.62

Fracção D (r/c), Rua 1º de Maio, 6, Trofa, em Stº Tirso 265 21-11-2002 596 000.00 18-11-2002 590 000.00 556 909.35 Fracção A (r/c), Rua Padre Vicente Maria da Rocha, Lote 3, em Vagos 200 21-11-2002 393 000.00 20-11-2002 398 000.00 356 667.10

Fracções O, P, Q, R (lojas nos 1º e 2º andares), Avª Miguel Dantas, Centro Comercial Farruco, em Valença 425 21-11-2002 966 000.00 20-11-2002 956 000.00 912 380.66

Prédio Urbano sito na Avª Dr. António José Almeida, 3, em Viseu 1 570 26-11-2002 3 957 000.00 20-11-2002 3 898 000.00 3 871 521.20

Fracções AT, AU, AV (loja na cave, r/c e sobreloja), Rua Castilho, 42, em Lisboa 1380 14-10-2002 4 094 000.00 11-10-2002 4 129 000.00 3 837 132.05

Prédio Urbano, Largo Ferreira de Melo, Lote C, em Fafe 592 18-10-2002 1 468 000.00 18-10-2002 1 461 000.00 1 367 617.44

20

Área Avaliação A Avaliação B Valor do

(m2) data valor data valor Imóvel Fracção B (r/c esq. e 1º andar), Rua do Brasil, 303, 305, em Coimbra 259 16-10-2002 798 000.00 16-10-2002 788 000.00 773 486.90

Fracção A (1º piso), Rua de Diogo Cassels, 116, em Vila Nova de Gaia 2045 24-10-2002 4 635 000.00 25-10-2002 4 583 000.00 4 362 096.10

Prédio Urbano, Rua de São Francisco de Borja, 1 a 9 e Rua do Conde 9 a 15, em Lisboa 212 24-10-2002 530 000.00 25-10-2002 536 000.00 499 061.68

Fracções B e C (r/c dtº e r/c esq.), Rua do Quelhas, 91 e 95 e Rua da Lapa, 1, 3, 5 e 5A, em Lisboa 240 24-10-2002 843 000.00 28-10-2002 837 000.00 798 426.79

Fracção B (cave e r/c dtº), Avª das Tulipas 18 A , Algés, em Oeiras 200 04-11-2002 529 000.00 05-11-2002 524 000.00 503 320.94

Prédio Urbano, Praça do Almada, 11 e 12, na Póvoa do Varzim 1058 07-11-2002 2 447 000.00 07-11-2002 2 420 000.00 2 354 676.23 Fracção AH (Loja B, piso 0), Qtª das Pedreiras, R. Manuel Marques, 23, em Lisboa 189 08-11-2002 524 000.00 11-11-2002 519 000.00 499 061.68

Prédio Urbano, Avª Luísa Todi, 294-A a 294-E, em Setúbal 1393 14-11-2002 3 567 000.00 15-11-2002 3 532 000.00 3 442 289.08 Fracção C (r/c frente), Avª Infante D. Henrique, 162, em Vale de Cambra 173 21-11-2002 447 000.00 20-11-2002 444 000.00 430 457.57

Serviços 22 299 875.92

Prédio Urbano, Rua Júlio Dinis, 705 a 719, no Porto 3 212 24-10-2002 8 888 000.00 25-10-2002 8 808 000.00 8 702 345.35 Fracções B, C, E, F(escritórios nos 1º, 2º, 4º andares e 5º andar e sótão), I, J, L a S, AB a AX (estacionamentos nas subcaves), R. Latino Coelho, 142 e Rua Aurélia Sousa, 149, no Porto

3 413 04-11-2002 6 915 000.00 05-11-2002 6 958 000.00 6 578 038.57

Prédio Urbano, Largo Ferreira Lapa, 82 e 86, Rua da Saudade, 24 a 54 e Arruamentos, no Porto 4237 11-11-2002 7 994 000.00 14-11-2002 8 047 000.00 6 984 013.27

Fracções, DH, DI,DJ,DK, ( estacionamentos na 2º cave ) Av. Júlio Diniz, 139, no Porto 50 26-11-2002 40 000.00 25-11-2002 39 000.00 35 478.73

Outros 0.00

1.2.2. Não arrendadas 2 600 154.78

Habitação 0.00

Comércio 2 600 154.78 64/7810 avos da Fracção A (parqueamentos 46 e 47), Avª 5 de Outubro, 68, Edifício Presidente, em Lisboa 54 02-10-2002 30 723.28 04-10-2002 33 000.00 26 916.37

Fracção C (r/c e piso intermédio), Campo Grande 28 a 28B, em Lisboa 690 14-10-2002 2 248 000.00 10-10-2002 2 231 000.00 2 116 144.59

Prédio Urbano sito na Avª da Liberdade, 27A e 27B, em Ponte de Sôr 256 07-11-2002 497 000.00 07-11-2002 491 000.00 457 093.82

Serviços 0.00

Outros 0.00 2 - IMÓVEIS SITUADOS NOUTROS ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 0.00

TOTAL 173 315 427.17

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NOTA 7: Discriminação da liquidez do fundo:

Contas Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final

Numerário Depósitos à ordem 2 181 055.53 0.00 2 170 845.51 10 210.02 Depósitos a prazo e com pré-aviso 5 145 000.00 23 585 000.00 0.00 28 730 000.00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidade

TOTAL 7 326 055.53 23 585 000.00 2 170 845.51 28 740 210.02