Forjas Taurus S.A.

1939 . 2009 70 ANOS

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Observações:

• Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quaisrefletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus”– FJTA4, FJTA3).

• Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode serassegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenáriomacroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não sãomeramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos eexpectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”,“planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas,pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos edesconhecidos.

• Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/12/2009, sendo que aForjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidoresdevem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br,www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais,demonstrações financeiras, entre outros).

• Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentosfeitas com base nas informações aqui apresentadas.

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Sumário Executivo

O objetivo desta apresentação é demonstrar aspectos gerais da empresa,mercados, situação atual, crescimento e estratégias de diversificação.

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Empresas Taurus1939 - Constituição da Forjas TaurusDécada de 60: 1964 – Parque fabril muda-se para a Av. do Forte

Década de 70: 1970 - Venda do controle da Companhia para umaempresa estrangeira. 1977 - Controle acionário volta a ser brasileiroatravés da Polimetal. 1979 - Aquisição da IFESTEEL

Década de 80: 1980 - Aquisição da Beretta. 1982 – Abertura de capital. 1983 – Criação da TaurusBlindagens e da Taurus International. 1985 – Criação da Taurus Ferramentas. 1986 - Aquisição de99% das quotas da Induma. 1988 – Constituição da Taurus Holdings.

Década de 90: 1991 – Aquisição dos ativos da marca “Champion”. 1994: Forjas Taurus recebe acertificação ISO-9000 do INMETRO. 1997 - Aquisição das patentes, projetos e direitos de produção dasarmas curtas da Rossi com licença até 2017. Final da década - Início da diversificação e modernizaçãoda produção de armas como o calibre .40 e pistolas de polímero e titânio.

Anos 2000 : 2000 – Criação da Taurus Capacetes. Lançamento da pistola Millenium e do revólver TotalTitanium. 2001 – Criação da TaurusPlast. 2002 – Lançamento da PT 24/7. 2004 – Famastil TaurusFerramentas (fusão entre Taurus Ferramentas e Famastil Ferramentas). Criação da Taurus Máquinas-Ferramenta. 2006 – Criação da Taurus Helmets. Lançamento do revólver 4510 TKR “The Judge”. 2007– Início da implantação do Taurus Business System. Lançamento da PT 24/7 OSS e da PT 1911. 2008 –Criação da Taurus Investimentos Imobiliários. Aquisição dos ativos da linha de armas longas da Rossi.A Taurus incorpora a Metus. 2009 – Lançamento da Taurus Compact Pistol 380, da PT 809 a da PT 709.

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Estrutura SocietáriaA Invespar é o acionista majoritário da Forjas Taurus

Fonte: Relatórios da Companhia

Legenda:FORJAS

TAURUS S.A.

Polimetal * 94%

Ações Ordinárias Ações Preferenciais

Outros6%

Geração Futuro 42%

PREVI29,4%

Outros28,6%

31% 28% 19,6% 19%2,4%

Capital Social: R$ 165.000.000,00Quantidade de ações :

ON: 35.620.600 PN: 71.241.200

X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total* Inclui a participação de LFCE

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Máquinas –Ferramenta Ltda .

Taurus Properties, Inc.

Famastil Taurus Ferramentas S.A.

Taurus Helmets Indústria Plástica Ltda.

Taurus International Manufacturing, Inc .

Taurus Blindagens Nordeste Ltda.

100% 100%

35% 24,2% 99,86%100%

99,99% 99,99%

Taurus Invest. Imobiliarios Ltda.

75,8% 30,9%

69,1%

BraztechInternational, L.C.

100%

Polimetal Participações S.A.

Invespar72%

LFCE28%

Pentagono0,01%

Taurus Blindagens Ltda.

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Estrutura OrganizacionalGovernança Corporativa

Diretor PresidenteLuis F. C. Estima

ComitêEstratégico Conselho Fiscal

Fonte: Relatórios da Companhia

Conselho de Administração

Diretor Vice -Presidente Senior

Ruy F. V. Soares

Diretor de Recursos Humanos

Muciano N. Dias

Diretor Vice -Presidente Executivo

Jorge Py Velloso

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Empresas Taurus

Taurus Blindagens/ Taurus CapacetesCapacetes para motocilistas, coletes de proteção individual, contêneires e papeleiras.

Forjas Taurus I Armas

FamastilFerramentas para construção civil, mecânica e jardinagem.

Taurus WotanMáquinas operatrizes de grande porte.

Forjas Taurus IIForjaria, usinagem de metais, tratamento térmico de metais e Metal Injection Molding (M.I.M.).

TIMI (USA)Armas e Metal Injection Molding (M.I.M.).

As Empresas Taurus são compostas por sete sites industriais no Brasil, um nos EUA, e contam com aproximadamente 4.688 empregados

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CRESCIMENTO E INOVAÇÃO

Crescimento Ordenado e Sustentado

• Diversificação de negócios

• Produtos de maior valor agregado

• Mercado externo

• Tecnologia de processos

• Recursos financeiros

• Recursos humanos

Aquisições

Novas

Empresas

Diversificação de mercados

Capital:- terceiros- Acionistas -reinvestimentos

Mercados: - EUA

- Outros países

Tecnologia

- Processos- Materiais- Logística- Equipamentos

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INOVAÇÃO (Cont.)Tecnologia de produtos e processos

Produtos projetados em computadores – CAE

Projeto de dispositivos / simulação computadorizada

Equipamentos de Comando Numérico – CNC

Modernos conceitos de processos de fabricação (CEP,POKA-YOKE, JIT, TBS (modelo Toyota))

Qualidade ISO 9001:2000 em armas e ISO/TS naforjaria

Colaboradores especializados e treinadoscontinuamente

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INOVAÇÃO (cont.)Verticalização

Forjaria, M.I.M. Usinagem

Máquinas

MatrizariaMontagem

Comerc. Direta EUA

Integração para Trás e para Frente na Operação de Armas Leves

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A Empresa (continuação)

Estratégias de Crescimento

Governança Corporativa

Tecnologia

Redução de custos através

da integração da cadeia produtiva

Economia de escala

Produtos mais rentáveis e com alto valoragregado

Desenvolvimento de novos produtos

Aquisições e associações

Assembléia dos Acionistas

Conselho de Administração

Comitê de

Planejamento Estratégico

Código de Conduta

Conselho Fiscal

2010: Novo Mercado eintensificação das melhorespráticas de GovernançaCorporativa

Operação direta nos EUA

Visibilidade no Brasil e arredores

Líder de mercado em diferentessegmentos

Mercados Plantas fabris com alto nível de

desenvolvimento

Uso de tecnologia de últimageração (CNC, CEP, POKA_YOKE,JIT), inclusive de gestão como o TBS

Robotização de processos

Produtos com qualidade e designexclusivo

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Análise SWOT

Pontos Fortes

Maior fabricante de armas da América Latina e umadas três maiores do mundo

Forte presença nos EUA desde 1981, o maior mercadoconsumidor de armas do mundo

Massa crítica de Engenharia para inovação deprodutos e processos

Práticas de Governança Corporativa Crescente diversificação de produtos Pioneira na fabricação de capacetes no Brasil

Oportunidades

Aumento de investimentos em segurançapública pelo governo federal, estadual emunicipal Aumento da demanda por armas leves no

mercado norte americano Possibilidade de crescimento no segmento de

capacetes, oriundo da expansão do mercado demotocicletas no Brasil

Pontos Fracos

Dependente do segmento de armas,atualmente contabilizando 71,6% da receitalíquida consolidada em 2009 Opera em segmentos de mercado com baixa

margem de lucro e baixo crescimento, comocontêineres plásticos e máquinas-ferramenta.

Ameaças

Restrições nas vendas de armas porautoridades locais ou pressão internacional Entrada de fabricantes estrangeiros no Brasil Acentuada valorização do real: Redução da

lucratividade das exportações e aumento dacompetição de produtos importados

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Visão Geral

Atua no mercado nacional e internacional há 70 anos.Market share: 90% no Brasil tendo como principalconcorrente a Imbel e 20% nos EUA tendo comoprincipais concorrentes a Glock, a S&W e a Ruger

Em 2009, 70% das vendas líquidas foram geradaspelas exportações, principalmente para o mercadonorte americano

Tendências de crescimento: Brasil – Exigência desegurança, crescimento do PIB e mega eventosesportivos. Exportação – Captura do mercado dosconcorrentes através de novos produtos

Modernos conceitos de gestão de fabricação e detecnologia de desenvolvimento de produtos eprocessos (CAD/CAM, CNC, JIT, TBS)

Possui o Sistema de Garantia da Qualidade –Certificado ISO 9001:2000

Principais clientes: Brasil – Polícia Militar dos Estadosde São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul eMinas Gerais. Exportação – o foco com 64% é omercado americano através da TIMI

O segmento é regulamentado pela Lei 10.826 eDecreto 3.665

Produtos

Armas – Forjas Taurus e TIMIA Taurus é uma das maiores fabricantes de armas leves do mundo

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Visão Geral

Forjados de até 25kg, em aço carbono, ligas deaço, aço inox, titânio, alumínio e outros metaisnão ferrosos.

Padrão internacional de qualidade atuando comos mais modernos conceitos de gestão defabricação e de tecnologia de desenvolvimentode produtos e processos (CAD?CAM, CNC, JIT)

Sistema da Garantia da Qualidade – CertificadoISO TS 16949:2002

Clientes: indústrias automotivas, de transmissãode energia, óleo e gás e agricultura. Destaca-seDana Albarus e Showa do Brasil

Concorrentes: Maxiforjas e Multiforja

Foco de crescimento nos mercados de petróleoe geração de energia e na estabilidade doprojeto pré-sal

Produtos

Produtos Forjados – Forjas TaurusAlta tecnologia em produtos forjados e usinados

Manilha Tampa da Válvula

Biela

Cachimbo Flange

Eixo de Canos

Virabrequim Mesa Inferior

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Visão Geral

Pioneira na produção de capacetes no Brasil

Líder no mercado nacional de capacetes paramotociclistas com market share de 37%

Qualidade, design e confiabilidade. Produtoscertificados pelo INMETRO (InstitutoBrasileiro de Metrologia, Normas eQualidade Industrial). Regulamentados pelaNorma NBR 7471/2001

Mercado de capacetes acompanha ocrescimento da demanda de motosinfluenciada diretamente pela economiabrasileira

Clientes: Ciclo Cairu, Comercial Motociclo eVeiPeças

Concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF

Produtos

Capacetes e coletes a prova de balas – Taurus Blindagens e Taurus HelmetsA Taurus lidera o mercado de capacetes para motociclistas

Linha Champion Street

Linha Taurus Classic Femme

Linha Nolan Linha Taurus Street

Linha Champion Cross

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Visão Geral

Única fabricante de máquinas-ferramenta de grandeporte na América Latina com mais de 3.000máquinas instaladas em 40 países

Tecnologia própria – transferência completa doknow-how, desenhos e projetos oriundos daAlemanha- e marca reconhecida no mercado

Tendência de crescimento: vinculado aocrescimento do país, principalmente dos setores depetróleo e geração de energia

Clientes: indústrias aeroespaciais, automotivas, deaço, construção e energia. Destaca-se a Caterpillar,WEG e Cooper Cameron

Concorrentes: TOS (República Tcheca), Pama (Itália),Zayer (Espanha), Anayak (Espanha) e Union(Alemanha)

Portfólio de Serviços– Fabricação de componentes soldados, serviços de

usinagem, tratamento térmico e acabamento deprodutos estruturais.

– Reforma de máquinas-ferramenta.

Produtos

Máquinas-Ferramenta – Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda.A empresa lidera o mercado Latino Americano na produção de fresadoras e mandriladoras horizontais e verticais, tornos verticais e centros de usinagem

Centro de Usinagem Vertical

Torno Vertical

Fresadora Vertical Horizontal

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Visão Geral

Exporta para os cinco continentes, vendendoseus produtos para atacadistas e lojas dedepartamentos

Programa Famastil Resolve – prestação deserviços aos parceiros de vendas através daestruturação de lojas dentro de lojas,melhoria na exposição e montagem visualagregando valor aos produtos comercializados

Produtos

Ferramentas manuais mecânicas Ferramentas domésticas Ferramentas para construção Ferramentas para jardinagem

Produtos

Ferramentas manuais e acessórios de jardinagem – Famastil TaurusFerramentas para engenharia, construção e jardinagem

MarteloColher de Pedreiro

AlicateMangueira

Trena Balde para Concreto

Vassoura para Jardinagem

Lanterna

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Receita Líquida consolidada por segmento – Em milhões de reais - % de participação

2008 2009

Receita LíquidaR$ MM

Aspectos FinanceirosPrincipais indicadores de desempenho mostram a contínua melhoria da gestão

Lucro LíquidoR$ MM

2004 2005 2006 2007 2008 2009

18,2

30,4

43,6

55,1

23,3

CAGR + 17%

50,8

2004 2005 2006 2007 2008 2009

CAGR +22%

Mercado Interno Mercado Externo

39%

61%

R$ 250,4

46%

54%

R$ 333,2

51%

49%

R$ 408,9

61%

39%

R$ 429,3

53%

47%

R$ 599,2

41%

59%

R$ 679,4

ArmasR$ 486,8 71,7%

ForjadosR$ 26,4 3,9%

OutrosR$ 9,8 1,4% Capacetes

R$ 73,8 10,9%Máquinas

R$ 60,4 8,9%

FerramentasR$ 22,2 3,3%

ArmasR$ 355,3 59,3%

ForjadosR$ 36,4 6,1%

OutrosR$ 8,9 1,5%

CapacetesR$ 100,9 16,8%

MáquinasR$ 72,4 12,1%

FerramentasR$ 25,3 4,2%

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Aspectos financeiros (cont.)

EBITDA e % MargemR$ MM

Endividamento LíquidoR$ MM

41

120

157

11

430,3x

1,0x

1,3x1,08 x

0,7x

2004 2005 2006 2007

Endividamento Líquido Dívida Líquida / EBITDA

2008

Indicadores confirmam a solidez dos investimentos

143

1,05x

2009

R$ 38,0 R$ 43,2R$ 56,2

R$ 88,6

R$ 128,6R$ 136,7

15% 13% 14%21% 21% 20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

CAGR + 29%

TotalItens selecionados 1T09 2T09 3T09 4T09 Total 2008 Variação

Receita bruta 241,3 218,3 188,2 168,1 815,9 724,3 12,6%Receita líquida 207,6 180,9 159,4 131,5 679,4 599,2 13,3%Mercado Interno 60,8 80,4 62,9 72,0 276,1 41% 319,1 53% -13,6%Mercado Externo 146,8 100,5 96,5 59,5 403,3 59% 280,1 47% 43,9%Resultado Bruto 90,2 76,4 75,5 83,6 325,7 263,4 23,7%Margem Bruta 43,4% 42,2% 47,4% 63,6% 47,9% 44,0% +3,9 p.p.Resultado operacional (EBIT) 46,5 35,1 14,6 16,5 112,7 108,8 3,6%Lucro líquido 12,6 17,8 1,7 18,7 50,8 55,1 -7,8%Margem líquida 6,1% 9,8% 1,1% 14,2% 7,5% 9,2% -1,7 p.p.EBITDA 52,2 41,2 20,7 22,6 136,7 128,6 6,3%Margem EBITDA 25,1% 22,8% 13,0% 17,2% 20,1% 21,5% -1,4 p.p.Endividamento líquido/EBITDA 0,77 x 0,71 x 0,91 x 1,05 x 1,05 x 1,08 x -0,03 xResultado financeiro líquido -23,7 -3,7 2,4 3,2 -21,8 -31,6 -31,0%Desp. financeiras líquidas/EBITDA - % 45,4% 9,0% Rec. Rec. 15,9% 24,6% -8,7 p.p.Investimentos 13,6 16,1 7,5 8,3 45,5 53,0 -14,2%

FORJAS TAURUS S.A. (e empresas consolidadas)RESUMO ECONÔMICO FINANCEIRO CONSOLIDADO (Valores em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma)

2009

20

Contatos:

Edair Deconto

Diretor Executivo de Controladoria

e de Relações com Investidores

E-mail: ri@taurus.com.br

Tel: (51) 3021-3000

www.taurus .com.br