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Dados em 30/09/2018
Grazziotin PN
(CGRA4) R$ 22,71
Grazziotin ON
(CGRA3) R$ 22,10
Valor de Mercado
R$ 454,0 milhões
Contato:
Renata Grazziotin
Dir. Relação com Investidores
(54) 3316 7401
www.grazziotin.com.br
Destaques da Controladora
A receita líquida cresceu 8,6%.
Atingimos o número de 340 lojas.
Do Consolidado
Crescimento de receita líquida de 8,2%.
Lucro líquido por ação 0,4809
GRAZZIOTIN (Controladora)
3T18 3T17 3T18x3T17 9M18 9M17 9M18x9M17
Receita Bruta (R$ mil) 154.015 141.114 9,1% 468.574 430.948 8,7%
Receita Líquida (R$ mil) 105.513 97.086 8,6% 322.829 296.934 8,7%
Lucro Bruto (R$ mil) 52.658 48.831 7,8% 164.753 152.850 7,8%
Margem Bruta (R$ mil) 50,0 50,3 (0,3p.p) 51,0 51,5 (0,5p.p)
Ebitda (R$ mil) 10.628 12.591 (15,6%) 40.245 44.824 (10,2%)
Margem Ebitda (%) 10,0% 12,8 (2,8p.p) 12,3% 14,9 (2,6p.p)
Lucro Líquido (R$ mil) 9.719 10.925 (11,0%) 32.287 38.737 (16.6%)
Margem Líquida (R$ mil) 9,2 11,3 (2,1p.p) 10,0 13,1 (3,1p.p)
Número de Lojas 340 315 7,9% 340 315 7,9%
Área de Vendas (m2) 123.964 127.740 (2,9%) 123.964 127.740 (2,9%)
Número de Colaboradores Total 2.424 2.239 7,6% 2.424 2.239 7,6%
Número de Colaboradores na Sede 269 259 3,7% 269 259 3,7%
3T18
Passo Fundo, 30 de Outubro de 2018 – Grazziotin, empresa de comércio varejista do ramo de vestuário e utilidades domésticas, localizada na região sul do país, negociada na BMF&BOVESPA sob os códigos CGRA3 e CGRA4, divulga os resultados do terceiro trimestre de 2018 (3T18). As informações operacionais e financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, de acordo com a Legislação Societária Brasileira.
Floresta
GraZZiotin
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A COMPANHIA
A Companhia atua no comércio varejista, nos ramos de vestuário e utilidades domésticas, com lojas localizadas nos Estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná. A estrutura da operação de varejo é composta pelas redes Grazziotin, Por Menos, Tottal e Franco Giorgi. Além dessas, as empresas Centro Shopping, Grato Agropecuária, Grazziotin Financiadora e Floresta Grazziotin são controladas pelo Grupo. A administração da Companhia é sediada em Passo Fundo (RS), cidade onde estão localizados seus escritórios, área de treinamento e centros de distribuição de produtos. A distância máxima de 700 Km às lojas facilita a logística do Grupo.
DADOS DA CONTROLADORA
RECEITA LÍQUIDA
A receita líquida do 3T18 alcançou R$ 105,5 milhões, 8,6% superior à apresentada no 3T17. Avaliamos que a maturidade de nossas equipes, a melhoria no mix de produtos e a eficácia de nosso calendário promocional foram os vetores incentivadores deste crescimento. Continuamos a oferecer aos nossos clientes as condições de parcelar os pagamentos em até 10 vezes sem acréscimo em algumas datas, de acordo com o calendário de eventos. COMPOSIÇÃO DAS VENDAS
VALOR DO TICKET MÉDIO
3T18 3T17 3T18/3T17 Vendas totais 93,26 89,09 4,4 % Vendas a prazo 137,20 125,55 8,4 %
As vendas brutas de mesmas lojas no 3T18 totalizaram R$ 145,3 milhões com crescimento de 3,8%. No acumulado do ano, esta rubrica totalizou R$ 446.5 milhões com crescimento de 4,3%. As lojas novas representaram 3,7% das vendas do trimestre.
Previsão de inaugurações para o 4T18 é de 02 lojas.
Rede 2T18 Inaugurou Fechou Realocadas 3T18
Grazziotin 65 3 - 1 68
Tottal 61 1 1 - 61
Pormenos 187 2 - 3 189
Franco 22 0 - - 22
Total 335 06 1 04 340
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LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA
O lucro bruto totalizou R$ 52,6 milhões no 3T18, crescendo 7,8% em relação à 3T17. A margem bruta atingiu 50,0%, caindo 0,3p.p.
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA O lucro líquido totalizou R$ 9,7 milhões no 3T18. A margem líquida foi de 9,2% no período, com queda de 2,1p.p em relação à 3T17. Podemos destacar como principais causas: a queda das receitas financeiras, as despesas com as lojas novas e perdas no crediário.
DESPESAS COM VENDAS E ADMINISTRATIVAS
As despesas com vendas totalizaram R$ 38,8 milhões no 3T18 que representa 36,8% sobre a receita líquida do período, contra 36,3% no 3T17. O crescimento de 10,1% deve-se ao maior número de lojas novas. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 6,4 milhões no 3T18 com aumento de 14,9% em relação ao 3T17. Estas despesas representam 6,0% sobre a receita líquida do período, contra 5,7% no 3T17.
(11%) (2,1p.p)
11,3%
9,2%
7,8%
50,3% 50,0%
(0,3p.p)
52.658 48.831
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INADIMPLÊNCIA Apesar de nossa inadimplência ter aumentado 0,5p.p em relação ao ano anterior, a consideramos em um nível saudável para nossos negócios. Frequentemente estamos reavaliando nossas políticas para mantê-las adequadas ao momento econômico do mercado em que atuamos.
DADOS CONSOLIDADO
CONTROLADAS
Centro Shopping A Companhia é proprietária do Centro Shopping constituído em 2003, que compreende uma área de 7.500 m
2 distribuídos em cinco
andares na cidade Porto Alegre-RS. Anteriormente o local obrigava apenas lojas do grupo. O shopping tem ótima localização, onde o fluxo diário, na Rua Voluntários da Pátria, é de 200 mil pessoas. O ambiente possui excelente infraestrutura, é seguro, climatizado, e está em uma região de fácil acesso contando com operações de varejo e serviços. No 1º semestre de 2018 o imóvel passou por reformas estruturais, mudanças operacionais e de layout. Em maio de 2018 foi reinaugurado o 1º piso do Centro Shopping, reformado com lojas modernas do Grupo Grazziotin, um conceito novo que aglomera as 04 lojas do grupo no mesmo espaço. A procura para locação de espaços do Shopping tem aumentado nos últimos meses. Estão sendo realizadas reformas e atualizações para disponibilizarmos novas salas para locação.
Grato Agropecuária Grato é uma empresa do setor agropecuário constituída em 1989, localizada na região oeste da Bahia, no município de São Desidério e atua no plantio de soja, milho, feijão e algodão. A Grazziotin é sócia proprietária com participação de 50%. A safra 17/18 teve bons volumes de chuva, favorecendo o bom desenvolvimento das áreas de sequeiro e contribuindo para redução de custo das áreas irrigadas, já que reduz a necessidade do uso dos pivôs de irrigação. A safra 18/18 que ainda está em curso, pois falta colher parte do milho, ficou com a produtividade abaixo das expectativas especialmente nas culturas de feijão e de algodão. Em Outubro/2018 foi adquirida nova área de 8.744,7 hectares no Município de Correntina, no estado da Bahia. O investimento tem como finalidade a ampliação da atividade agrícola na empresa controlada. A decisão foi baseada nos seguintes fatores: localização próxima da fazenda existente, boa densidade de chuvas e área com cultivo há vários anos. O valor do investimento foi de R$ 126.500.000,00 (Cento e Vinte e Seis milhões e Quinhentos mil reais) sendo 50% pagos pela sócia proprietária Grazziotin S/A e 50% pagos pela sócia proprietária Todeschini S/A – Ind. Com. A área total soma 19.366 hectares nas duas fazendas.
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Floresta Grazziotin Ltda Em área no município de Piratini de 1.490 ha, adquirida em 1980, foram plantada aproximadamente 400 mil arvores de Pinus Elliotti. A exploração é baseada na venda das árvores (toras). Em abril/2016, com objetivo de segregar o cultivo e a extração de madeiras, foi constituída a Floresta Grazziotin. A empresa tem por objeto a exploração de florestas, mediante plantio de mudas, poda, corte e beneficiamento de madeiras e vendas para o mercado interno e externo. Mensalmente está sendo vendida uma pequena quantidade de toras. Grazziotin Financiadora A Grazziotin Financiadora foi constituída em 2004, com o objetivo de financiar as vendas dos clientes das redes de varejo, em busca de sinergia entre suas operações e otimização dos resultados da Companhia. A Grazziotin Financiadora também oferece crédito pessoal para clientes da controladora com bom histórico de pagamentos, parcelados em até sete vezes.
INVESTIMENTOS
Os investimentos da Companhia no 3T18 totalizaram R$ 4,5 milhões.
As aplicações financeiras são mantidas em bancos, financeiras e corretoras de primeira linha com diversos vencimentos, podendo ser resgatados a qualquer tempo. Nossos recursos financeiros são 100% próprios.
EBITDA
Cálculo do EBITDA Consolidado (R$ Milhões)
3T18 3T17 3T18x3T17 9M18 9M17 18/17
Receita operacional líquida 106.6 98.5 8,2% 325.6 301.2 8,1%
Resultado líquido do exercício 9.719 10.925 (11,0%) 32.287 38.737 (16,7%)
Provisão para IR e CS 4.765 5.436 (12,3%) 18.147 20.493 (11,4%)
Resultado financeiro líquido (7.212) (7.399) (2,5%) (19.961) (24.118) (17,2%)
Depreciação e amortização 3.327 3.629 (8,3%) 9.772 9.712 0,6%
EBITDA 10.599 12.591 (15,8%) 40.245 44.824 (10,2%)
Margem EBITDA 10,0% 12,8% (2,8p.p) 12,3% 14,9% (2,6p.p)
A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, tampouco deve ser considerada isoladamente ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado e a nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquela utilizada por outras sociedades.
Total Investimento (Mil) 3T18 3T17 9M18 9M17
Sistemas e Equip. de Tecnologia 454 657 2.325 2.059
Novas Lojas 460 689 2.985 3.796
Centro de Distribuição 51 0 937 46
Administração Central 212 0 1.147 25
Remodelação de lojas 2.854 2.323 6.609 6.079
Controladas 556 18 1.869 27
Total 4.587 3.687 15.872 12.032
DISPONIBILIDADES 30/09/2018 30/09/2017
Caixas e Bancos 9.012.323 5.714.318
Certificado de depósitos bancários 108.934.291 118.823.302
Total 117.946.614 124.537.620
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MERCADO DE CAPITAIS
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Grazziotin é companhia aberta desde 1979. O Estatuto da empresa prevê dividendos iguais às ações ordinárias e preferenciais e assegura 100% de tag along para todas as ações. O atual Conselho de Administração da Companhia é composto por seis membros. A Companhia conta com Conselho Fiscal desde 2005.
Capital Social (30/set/2018) Quantidade de Ações
Ordinárias 8.196.525
Preferenciais 12.016.981
Total 20.213.506
Aviso Legal: As informações contidas neste documento podem incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
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ANEXO I
Controladora
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
30/09/2018 30/09/2017
R$ R$
Total Do Ativo 672.535.445 635.845.431
Circulante 322.646.307 304.136.611
Disponibilidade 101.250.482 106.542.647
Caixa / Bancos 8.651.579 5.524.476
Aplic.Líq.Imediata 92.598.903 101.018.171
Direitos Realizáveis 220.274.453 196.414.350
Clientes 137.203.683 121.949.397
(-) Ajuste a Valor Presente Clientes (3.053.920) (2.709.334)
Impostos a Recuperar 7.185.667 7.169.814
Estoques 79.424.997 70.378.456
(-) Ajuste a Valor Presente Estoque (1.114.350) (1.053.409)
Outras Contas a Receber 628.376 679.426
Despesas Do Exercício Seguinte 1.121.372 1.179.614
Não Circulante
349.889.138
331.708.820
Realizável a Longo Prazo 48.162.528 40.556.114
Depósitos Judiciais 45.057.846 37.439.217
Impostos a Recuperar 626.602 572.529
Investimentos Temporários 2.478.080 2.544.368
Investimentos 157.492.459 153.678.078
Imobilizado 144.207.029 137.447.506
Intangível 27.122 27.122
30/09/2018 30/09/2017
R$ R$
Total Do Passivo 672.535.445 635.845.431
Circulante 102.229.922 97.093.123
Fornecedores 78.076.239 72.878.007
(-) Ajuste a Valor Presente (1.114.350) (1.053.412)
Encargos Sociais 3.458.418 3.016.583
Encargos Fiscais 8.227.864 8.787.280
Participação No Resultado 331.721 856.091
Juros S/Capital Próprio 24.590 21.625
Férias e Encargos 10.824.253 10.448.113
Outros Débitos 2.401.187 2.138.836
Passivo Não Circulante
58.970.570
51.541.085
Impostos e Contribuições 13.954.763 14.142.162
Provisão P/ Contingências 45.015.807 37.398.923
Patrimônio Líquido
511.334.953
487.211.223
Capital Social
Ajustes De Avaliação Patrimonial
220.739.467
90.430.392
178.537.045
91.493.487
Reservas De Lucros 167.063.694 177.708.886
Lucros Acumulados 33.101.400 39.471.805
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ANEXO II
Controladora
Demonstração de Resultados
3T18 3T17 Var
2018
2017
Var
R$ R$ % R$ R$ %
Receita Bruta 154.015.771 141.114.351 9,14 468.574.244 430.949.648 8,73
Deduções (48.502.612) (44.027.562) 10,16 (145.745.187) (134.014.355) 8,75
Receita Líquida 105.513.159 97.086.789 8,68 322.829.057 296.934.293 8,72
Custo Mercadorias Vendidas (52.854.198) (48.254.865) 9,53 (158.075.620) (144.083.412) 9,71
Lucro Bruto 52.658.961 48.831.924 7,84 164.753.437 152.850.881 7,79
Despesas Com Vendas (38.839.650) (35.275.282) 10,10 (111.271.923) (99.004.763) 12,39
Despesas Gerais e Adm. (6.407.193) (5.572.919) 14,97 (18.324.356) (16.566.297) 10,61
Depreciação e Amortizações (3.179.588) (3.054.926) 4,08 (9.371.316) (9.113.841) 2,83
Outras Receitas Operacionais 1.211.941 1.610.086 (24,73) 3.019.426 4.042.445 (25,31)
Outras Despesas Operacionais (292.809) (490.314) (40,28) (763.569) (1.141.128) (33,09)
Equivalência Patrimonial 2.224.934 2.050.930 8,48 2.178.066 3.420.156 (36,32)
Lucro Operacional 7.376.596 8.099.499 (8,93) 30.219.765 34.487.453 (12,37)
Receitas Financeiras 5.104.985 7.700.086 (33,70) 15.293.167 20.849.067 (26,65)
Reversão Ajuste a Valor Presente 4.133.396 3.988.235 3,64 11.580.640 11.184.633 3,54
Despesas Financeiras (143.714) (1.714.535) (91,62) (421.735) (2.030.752) (79,23)
Reversão Ajuste a Valor Presente (2.157.585) (2.050.984) 5,2 (6.756.088) (6.102.300) 10,71
Receitas Financeiras Líquidas 6.937.082 7.922.802 (12,44) 19.695.984 23.900.648 (17,59)
Lucro Antes IR/CSSL 14.313.678 16.022.301 (10,66) 49.915.749 58.388.101 (14,51)
Provisão Para IRPJ/CSLL (4.593.856) (5.096.837) (9,87) (17.628.345) (19.650.588) (10,29)
Lucro Líquido Do Período 9.719.822 19.925.464 (11,04) 32.287.404 38.737.513 (16,65)
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ANEXO III
Consolidado
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
30/09/2018 30/09/2017
R$ R$
AJUSTADO
Total Do Ativo 676.518.424 639.934.337
Circulante 353.080.943 338.339.440
Disponibilidade 117.946.614 124.537.620
Caixa / Bancos 9.012.323 5.714.318
Aplic.Líq.Imediata 108.934.291 118.823.302
Direitos Realizáveis
233.867.769
212.478.630
Clientes 137.674.867 123.758.514
(-) Ajuste a Valor Presente Clientes (3.053.920) (2.709.334)
Operação de Crédito 12.762.300 14.060.877
(-) Prov.P/Operação de Crédito (149.838) (88.248)
Estoques 78.310.647 69.325.047
Outras Contas a Receber 8.323.713 8.131.774
Despesas Do Exercício Seguinte 1.266.560 1.323.190
Não Circulante
323.437.481
301.594.897
Realizável a Longo Prazo
Títulos a Receber
49.078.325
879.077
40.603.534
-
Impostos a Recuperar 626.602 609.249
Investimentos Temporários
Depósito e Cauções
2.514.800
45.057.846
2.555.068
37.439.217
Partic. Control e Coligadas 90.296.241 84.571.759
Ativos Biológicos 18.439.057 18.907.696
Imobilizado 165.596.736 157.484.786
Intangível 27.122 27.122
30/09/2018 30/09/2017
R$ R$
AJUSTADO
Total Do Passivo 676.518.424 639.934.337
Circulante 102.653.533 97.551.421
Fornecedores 77.009.650 71.862.548
Encargos Sociais 3.569.720 3.044.363
Encargos Fiscais 8.387.377 8.987.038
Participação No Resultado 331.721 856.091
Dividendos a Pagar - -
Juros S/Capital Próprio 24.590 21.625
Férias e Encargos 10.919.288 10.568.209
Outros Débitos 2.411.187 2.211.547
Passivo Não Circulante
62.529.938
55.171.693
Impostos e Contribuições 17.513.917 17.772.498
Provisão P/ Contingências 45.015.807 37.398.923
Part. Acionistas não Control. 214 272
Patrimônio Líquido
511.334.953
487.211.223
Capital Social 220.739.467 178.537.045
Ajustes De Avaliação Patrimonial
90.430.392
91.493.487
Reservas De Lucros 167.063.694 177.708.886
Lucros Acumulados 33.101.400 39.471.805
10
3T18 3T17 Var%
2018
2017
Var%
R$ R$ % R$ R$ %
Receita Bruta 155.027.730 142.705.492 8,63 471.655.366 435.637.308 8,27
Deduções (48.393.538) (44.149.911) 9,61 (146.028.831) (134.379.414) 8,67
Receita Líquida 106.634.192 98.555.581 8,20 325.626.535 301.257.894 8,09
Custo Mercadorias Vendidas (52.854.198) (48.254.865) 9,53 (158.075.620) (144.083.412) 9,71
Lucro Bruto 53.779.994 50.300.716 6,92 167.550.915 157.174.482 6,60
Despesas Com Vendas (38.336.951) (35.275.282) 8,68 (110.671.923) (99.004.763) 11,78
Despesas Gerais e Adm. (7.920.192) (5.011.058) 58,05 (21.864.008) (18.171.675) 20,32
Depreciação e Amortizações (3.327.994) (3.629.570) (8,31) (9.772,940) (9.712.620) 0,62
Outras Receitas Operacionais 1.233.045 1.526.705 (19,23) 3.086.786 3.826.966 (19,34)
Outras Despesas Operacionais (298.819) (501.973) (40,47) (784.205) (1.177.640) (33,41)
Equivalência Patrimonial 2.144.208 1.552.432 38,12 2.929.052 2.177.508 34,51
Lucro Operacional 7.273.291 8.961.970 (18,84) 30.473.677 35.112.258 (13,21)
Receitas Financeiras 5.404.905 7.194.338 (24,87) 16.269.622 21.133.505 (23,02)
Reversão Ajuste a Valor Presente 4.133.396 3.988.235 3,64 11.580.640 11.184.633 3,54
Despesas Financeiras (168.582) (1.732.081) (90,27) (1.132.911) (2.097.291) (45,98)
Reversão Ajuste a Valor Presente (2.157.585) (2.050.984) 5,20 (6.756.088) (6.102.300) 10,71
Receitas Financeiras Líquidas 7.212.134 7.399.508 (2,53) 19.961.263 24.118.547 (17,24)
Lucro Antes IR/CSSL 14.485.425 16.361.478 (11,47) 50.434.940 59.230.805 (14,85)
Provisão Para IRPJ/CSLL (4.765.603) (5.436.012) (12,33) (18.147.532) (20.493.285) (11,45)
Lucro Líquido Do Período 9.719.822 10.925.466 (11,04) 32.287.408 38.737.520 (16,65)
Part. Acionistas da Emp. Controladas 9.719.822 10.925.466 (11,04) 32.287.408 38.737.520 (16,65)
Part. Acionistas da Emp. Não Controladas - (2) - (4) (7) (42,86)
Lucro Líquido Do Período 9.719.822 10.925.464 (11,04) 32.287.404 38.737.513 (16,65)
ANEXO IV
Consolidado
Demonstração de Resultados
11
ANEXO V
Demonstração dos Fluxos de Caixa R$ (1) Consolidado 9M18 9M17
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 50.434.940 59.230.805
Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido com Caixa Líquido
Aplicação /Obtido nas/das Atividades Operacionais:
Depreciação e Amortização
Equivalência Patrimonial
9.772.940
(2.929.052)
9.483.391
(2.177.508)
Perda (Lucro) na Venda Bens Ativo Permanente (162.439) (140.336)
Provisão P/ Férias e Encargos Sociais 3.992.192 4.160.059
Participação dos Não Controladores (4) (9)
Total 61.108.577 70.556.402
Aumento (diminuição) das contas dos grupos do
Ativo e passivo circulante:
Contas e Receber de Clientes 5.593.964 1.546.973
Estoques (6.638.444) (7.992.922)
Operações de Créditos 511.062 (1.079.886)
Adiantamentos a Empregados 825.950 782.051
Adiantamentos a Fornecedores 120.590 (166.463)
Impostos a Recuperar 7.986.599 (370.921)
Despesas Antecipadas 211.879 (32.829)
Outros Créditos a Longo Prazo (6.100.444) (5.825.812)
Fornecedores (3.640.917) 5.240.085
Imposto de Renda Pessoa Jurídica (12.241.515) (13.835.384)
Contribuição Social sobre Lucro Líquido (5.210.899) (5.848.020)
Impostos a Recolher (15.871.063) (12.508.389)
Salários e Ordenados 282.473 94.267
Outros Débitos/Contas a Pagar - Curto e Longo Prazo 7.781.211 (759.510)
Total Aumento (Diminuição) contas do Circulante (26.389.554) (40.756.760)
CAIXA LÍQUIDO APLICADO DAS/NAS ATIVIDADES
OPERACIONAIS 34.719.023 29.799.642
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
INVESTIMENTOS
Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado
Integralização de capital controlada
(15.872.569)
(2.000.000)
(12.032.409)
-
Recebimento por Venda De Bens Imobilizado 162.735 432.495
CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES
DE INVESTIMENTOS (17.709.834) (11.599.914)
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
FINANCIAMENTO
Pagamento de Juros Capital Próprio, Dividendos e Participações (30.604.904) (28.854.225)
Integralização de Capital 739.466 831.841
Reservas - (11.773.993)
CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (29.865.438) (39.796.377)
AUMENTO LÍQUIDO NO CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES (12.856.249) (21.596.649)
CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTE INÍCIO DO PERÍODO 130.802.863 146.134.269
CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTE FIM DO PERÍODO 117.946.614 124.537.620
12
Conselho de Administração
Renata Grazziotin
Presidente
Marcus Grazziotin
Vice-Presidente
Conselheiros:
Paulo Farina
Plinio Grazziotin
Renato B. Severo de Miranda
Anelise Loss
Diretoria Executiva:
Renata Grazziotin
Presidente
Marcus Grazziotin
Vice-Presidente
Matias Grazziotin
Diretor
Conselho Fiscal
Alberto Poltronieri
Lucas Ceratti Ferrazza
Pedro Paulo Theis
RESULTADOS DO 3° TRIMESTRE 2018 (3T18)
Rua Valentin Grazziotin, 77 - CEP: 99060-030
Passo Fundo - RS - Brasil
www.grazziotin.com.br