FINANCIAMENTO DO CRESCIMENTO: VIABILIZANDO O ACESSO AO MERCADO DE CAPITAIS PARA MÉDIAS EMPRESAS...

FINANCIAMENTO DO CRESCIMENTO:VIABILIZANDO O ACESSO AO MERCADO DE CAPITAIS PARA MÉDIAS EMPRESAS

01.dezembro.2014

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Fundo de Participação é uma forma de investimento, onde a empresa “recebe” um sócio;

Este sócio quer participar do potencial de crescimento, adicionando valor a uma base já existente, na forma de capital, relacionamento e governança corporativa, influenciando na gestão empresarial.

FUNDOS DE PARTICIPAÇÃO

3

Em suma, capital empreendedor!

Mais do que recursos:


4

Estratégia Empresarial

Rede de Contatos

Executivos Qualificados

Gestão Profissional

Governança

Ciclo Virtuoso


5

FUNDOS

EMPRESASINVESTIDAS

INVESTIDORES

Gestores PE, VC & Seed

RETORNO $

AÇÕES

Capital

Capital de Gestão=

Capital Empreendedor

Perfil das Empresas


6

Alternativas de saída.

Inovação no processo, na estratégia comercial e de marketing, no modelo de negócios.

Produtos e processos de produção devem apresentar o máximo de características proprietárias e de inovação, de forma a diferencia-lo de seus concorrentes. Diferencial deve permitir vantagens competitivas explícitas.

Mercado com altas taxas de crescimento, grande o suficiente para sustentar a entrada de uma nova empresa com razoável participação.

Rentabilidade do empreendimento é determinante.

Equipe de empreendedores experientes que formem um excelente time, com perfil e interesse em receber aporte de fundos de participação para alavancar seu crescimento.

PE & VC – Ciclo de Investimentos


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Originação Análise Precificação Negociação

Monitoramento

Saída

Até 1 ano 2 a 8 anos Até 1 ano

Conheça os Fundos de PE&VC


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• Modalidade de investimento• Tese de investimento• Ticket • Fundo em fase de investimento?

Histórico da Indústria no Brasil


1994Plano RealICVM 209 1995 - 97

Início dos primeiros Fundos de PE/VC

1997-98Investimentos dos Fundos de PE/VC nas privatizações

1999-02Diminuição dos investimentos: desvalorização cambial, crise energética, incerteza eleitoral

2003-08ICVM 391 Criação do Novo Mercado Bovespa Tese de Investimentos nos BRICs Aceleração do IPOs Finalização do 1° ciclo

2009-hojeInício de novo Ciclo Maior atração e participação de gestores globais Atuação mais coordenada de investidores institucionais Aumento do compromisso via Programa INOVAR-FINEP

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PE & VC no Brasil: Números


Investidores (LPs)

Gestores (GPs)

Investidas

• R$ 100 bilhões de Capital Comprometido em 2013*Crescimento de 21% em relação a 2012

• + 190 gestoras de PE&VC• Cerca de 2.000

profissionais

• + 1000 Empresas Inovadoras Investidas

• 57 IPOs (2004-2013) – 38% total (151)

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Capital Disponível para Investimentos


2011 2012 2013

22.7

28.7 28.5 Em bilhões de R$

11

Investimentos


Em bilhões de R$

2011 2012 2013

11.8

14.9

17.6

18%

26%

12

Quantidade de Empresas Investidas por Setor em 2013


Fonte: ABVCAPData – Consolidação de dados 2013 da Indústria de PE/VC, ABVCAP/KPMG

26 23

14 13 13 12 11 8 8 7 7 7 6 5 4 3

19

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PE & VC: Casos de Sucesso


Nacionais

Internacionais

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Fusões e Aquisições no Brasil


Número de transações anunciadas até junho/2014 confirma patamar de operações históricas no período ( I Semestre), com 393 negócios. Tendência continua positiva e o mês de junho bate recorde de transações no ano com 72 operações anunciadas.

I Semestre de 2014 se mantém alinhado com o mesmo período de anos anteriores. De janeiro a junho foram anunciadas 393 transações.Em junho de 2014 registrou-se número recorde de transações – 72 operações.

Comparativamente a junho de 2013, há um crescimento de 8,3%. Não houve o tão discutido “efeito Copa do Mundo” e o Brasil continua atrativo para investimentos. Questão agora é qual será o impacto nas transações dos cenários político e econômico.

Fonte: PwC – Relatório de Fusões e Aquisições - Junho/2014

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Fusões e Aquisições no Brasil


Fonte: PwC – Relatório de Fusões e Aquisições - Junho/2014

Private Equity

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CASES 2014

CASES/2014

Ingresse recebeu um aporte no valor de 10 milhões de reais dos fundos de investimentos da e.Bricks Early, a americana Qualcomm e a DGF Investimentos;

FIP Brasil Óleo e Gás comprou uma participação de 14,29% no braço de oil&gas do BTG, o BTG Oil&Gas Empreendimentos e Participações;

A DLM comprou uma participação de 35% da brasileira Clic Holdings;

O fundo de investimentos A5 Internet realizou um aporte, no valor de R$ 3,5 milhões, na 4Good

A gestora de investimentos Kinea, controlada pelo Itaú, assumiu uma participação de aproximadamente 20% na varejista de vestuários Lojas Avenida, de Cuiabá(MT). O aporte é estimado em R$200 milhões;

A paranaense Cinesystem, que opera 106 salas de cinema em 8 Estados, recebeu aporte de R$40 milhões da gestora de fundo de Private Equity Stratus, que ficará com 42% de seu capital. A Cenesystem é a sexta maior empresa do setor no Brasil;

O fundo norte-americano Tiger Global pagou R$ 120 milhões por 10% do capital do Hotel Urbano, empresa de busca e comparação de hotéis na internet.

Fonte: Relatórios I e II Trimestre/2014 BRASILPAR

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A gestora de Private Equity Bain Capital, dos EUA, está assumindo a totalidade do capital da Intermédica, operadora de planos de saúde no Brasil. A operação foi fechada pelo valor de R$ 2 bilhões;

A NetShoes, e-commerce de artigos esportivos no Brasil, vai receber um novo aporte de capital no valor de R$ 400 milhões. A operação será liderada pelo fundo soberano de Cingapura (GIC), que entrará com R$ 170 milhões.

A gestora de investimentos Gávea, que já possui 30% da Colombo, está aportando cerca de R$ 100 milhões a mais no capital da varejista de vestuário masculino. Atualmente a Colombo possui 406 lojas;

A holding de farmácias BR Pharma receberá um aporte de R$ 400 milhões em seu capital. O investimento deve ser realizado integralmente pelo maior acionista da empresa, o BTG Pactual, e visa reduzir o endividamento da empresa;

Com aporte de R$ 150 milhões, o FIP Brasil Óleo & Gás, gerido pela Valora Investimentos, assumiu uma participação minoritária na DSB Serviçoes de Óleo e Gás, holding do BTG Pactual com atuação em empresas de logística e offshore;

O fundo de investimentos DLM Brasil IT assumiu 35% do capital da Click Holding, que atua com softwares e serviços para agências de viagens. O aporte será utilizado na expansão da empresa na América Latina;

CASES/2014


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A gestora de Private Equity KKR fechou a compra do controle da Aceco TI, que atua na construção e manutenção de centros de dados. O valor da Aceco é estimado em cerca de R$1,5 bilhão;

A GP Investments vendeu 100% da BR Towers para a concorrente American Tower por R$ 2,18 bilhões (cerca de Us$ 978 milhões). A transação consolida a American Tower na liderança do mercado de torres de telecomunicações no Brasil;

BTG Pactual aportou R$ 2 bilhões para o aumento de capital da OI Telecom;

A Tarpon Investimentos vai assumir 19,9% de participação total na AbrilPar, controladora do Grupo Abril, com investimentos estimados em R$ 607 milhões. A operação visa os negócios da Abril Educação, que reúne editoras e cursos de línguas.

Fundada há 15 anos, a Sascar é a líder brasileira no setor de gestão de frotas e rastreamento de carga. O valor da venda foi baseado em um valor da firma de R$1,6 bilhão (aproximadamente US$714 milhões de dólares) da Sascar. O GPCPV, em conjunto com um fundo da BRZ Investimentos, detêm 56% do capital total da Sascar. O GPCPV receberá aproximadamente US$260 milhões por sua participação de 46% na Companhia.

CASES/2014


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VISÃOGERAL CRP

EXPERIÊNCIA E POSICIONAMENTODIFERENCIADOS EM INVESTIMENTOS

32 anos de atuação.

Um dos mais experientes investidoresde private equity e venture capital doBrasil e o primeiro baseado na região Sul.

Equipe qualificada, com longa experiênciade trabalho em conjunto.

Sólida base de investidores.

10fundos

administrados

11.118colaboradores

16 empresas

em carteira

44desinvestimentos

71empresasinvestidas

+R$600MILHÕES SOB GESTÃO

VISÃO GERAL

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VISÃO GERAL

FILOSOFIA CRP

Forte atuação na Região Sul e Sudeste do país.

Relacionamento, confiança e influência positiva junto aos gestores.

Alinhamento de interesse com acionistas e importância da figura do empreendedor no negócio.

Investimentos minoritários.

Foco na gestão dos investimentos.

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ALGUNS DE NOSSOS INVESTIDORESFundos de Pensão BrasileirosAgências MultilateraisBancosEmpresas Privadas

VISÃO GERAL

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FUNDOS ATUAIS

CRP VI VENTUREANO DE LANÇAMENTO: 2006TAMANHO: R$ 61,5 MILHÕESLIMITE DE INVESTIMENTO: R$ 12 MILHÕES POR EMPRESAFASE ATUAL: MONITORAMENTO/DESINVESTIMENTO

EMPRESAS INVESTIDASINVESTIDORES

CRP VIIANO DE LANÇAMENTO: 2010TAMANHO: R$ 313 MILHÕESLIMITE DE INVESTIMENTO: R$ 60 MILHÕES POR EMPRESAFASE ATUAL: INVESTIMENTO/MONITORAMENTO


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FUNDOS ATUAIS

CRP EmpreendedorANO DE LANÇAMENTO: 2012TAMANHO: R$ 100 MILHÕESLIMITE DE INVESTIMENTO: R$ 20 MILHÕES POR EMPRESAFASE ATUAL: INVESTIMENTO


Cventure PrimusANO DE LANÇAMENTO: 2014TAMANHO: R$ 83,440 MILHÕESLIMITE DE INVESTIMENTO: R$ 10 MILHÕES POR EMPRESAFASE ATUAL: INVESTIMENTO

EMPRESA INVESTIDAINVESTIDORES

FamilyOffice

OBRIGADO!

CLOVIS BENONI MEURER

CRP Companhia de Participações

[email protected](51) 3211.0777Av Soledade, 550/1001 – Petrópolis ǀ Ed. Carlos Gomes CenterPorto Alegre /RS

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