DISET

FIESP: 8º Encontro de Logística

e Transportes

Investimentos em Infraestrutura

e Competitividade da Economia.

Carlos Campos Neto

carlos.campos@ipea.gov.br

Maio de 2013

DISET

INVESTIMENTO RODOVIÁRIO

Fonte: Orçto Fiscal (SIGA BRASIL / SIAFI) e ABCR.

Elaboração IPEA.

Valores de dez/2012 (IGPM-FGV)

2

2,941,78

1,592,00 2,13 1,94

3,333,89 4,08 4,12

4,44

3,34

1,51

3,023,95

6,036,80

6,34

9,87

11,63 11,31

9,65

6,28

3,28

4,62

5,95

8,168,74

9,66

13,76

15,71 15,43

14,09

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$ b

ilh

ões

Investimento Privado

Investimento Público (Fiscal Total)

Investimento Total

INVESTIMENTO FERROVIÁRIO

Fonte: Orçto Fiscal (SIGA BRASIL / SIAFI); ANTF.

Elaboração IPEA.

Valores de dez/2012.

3

2,04 2,14

3,21

5,10

3,75

4,23

6,22

4,39

6,276,59

6,38

0,79 0,25 0,190,36 0,49

0,69

1,14 1,25

2,89 1,66

1,081,26 1,89

3,02

4,74

3,263,54

5,08

3,14

3,38

4,935,30

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$

bil

hõ

es

Investimento Total

Público

Privado

INVESTIMENTO HIDROVIÁRIO

Fonte: Orçto Fiscal (SIGA BRASIL / SIAFI); DEST/Cias Docas; BNDES

Elaboração IPEA.

Valores de dez/2012.

4

1,981,81

2,07

1,421,52

2,262,43

2,953,09

2,41

3,22

1,21

0,03

0,31

0,35 0,35

0,65

1,07

1,65

1,47

0,82

0,70

0,77

1,77 1,77

1,07 1,17

1,61

1,37 1,30

1,62

1,60

2,52

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$ b

ilh

ões

Investimento Total

Público

Privado

INVESTIMENTO AEROPORTUÁRIO

Orçto Fiscal (SIGA BRASIL / SIAFI); DEST/INFRAERO

Elaboração IPEA.

Valores de dez/2012

5

554433

857

1708

1367

1233

13921481

2106

1405

458364

433839

653

767860

749

872

46096 69

423

869714

466 531

732

1.234

945

0,00

500,00

1.000,00

1.500,00

2.000,00

2.500,00

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$

mil

hõ

es

Público Total

Público (Orç. Fiscal total)

Público (INFRAERO)

DISET

6

Investimento em TRANSPORTES

Fonte: Investimentos públicos (orçamento fiscal federal SIAFI e orçamento das estatais (DEST-MPOG);

Investimentos privados (ABCR, ANTF, BNDES).

Obs: Valores constantes de dezembro de 2012 atualizados pelo IGP-M.

Em 2012 estes investimentos representaram aproximadamente 0,60% do PIB.

10,317,78

10,3313,33

15,1416,59

19,55

22,50

26,55 26,54 25,09

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$ b

ilh

ões

AERO

HIDRO

FERRO

RODO

DISET

7

Investimento Público e Privado em

TRANSPORTES

Fonte: Investimentos públicos (orçamento fiscal federal SIAFI e orçamento das estatais (DEST-MPOG);

Investimentos privados (ABCR, ANTF, BNDES).

Obs: Valores constantes de dezembro de 2012 atualizados pelo IGP-M.

5,0

5,46,4

7,8

6,6 7,1

9,88,3

9,110,64

12,26

5,3

2,54,1

6,0

9,09,9 10,5

14,9

17,515,90

12,83

10,3

7,9

10,5

13,8

15,617,0

20,3

23,2

26,5 26,5425,09

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

R$ B

ilhõe

s

Investimentos Totais

Privado

Público

Total

DISET

8

(IN)EFICIÊNCIA DO INVESTIMENTO PÚBLICO (2003-2012)

R$ bilhões de dezembro de 2012

Modal Total

autorizado Invest.

Realizado Diferença % Execução

Rodovias 104,83 70,11 34,72 66,88 Ferrovias 16,74 10,01 6,72 59,80 Hidrovias 18,83 7,41 11,42 39,35

Setor Aéreo 23,26 12,53 10,73 53,87 Total 163,66 100,06 63,59 61,14

(Inclui orçamento fiscal, cias. Docas e Infraero)

DISET

Investimentos em infraestrutura de transportes no Brasil

• Desta feita, as dificuldades que postergam os investimentos em

infraestrutura não são oriundas da escassez de recursos financeiros

públicos;

• Os empreendimentos para serem levados a termo enfrentam uma série

de dificuldades:

1. Ajustes frequentes nos marcos regulatórios;

2. Legislação complexa e recursos interpostos, inclusive na justiça (Lei

8.666/93 e RDC);

3. Projetos e contratos mal elaborados, que elevam os custos das obras;

4. Interveniência do TCU;

5. Licenças ambientais (que, além do Ibama, incluem consultas à Funai,

Iphan,etc);

6. Dificuldades nas desapropriações.

9

DISET

Estimativa de investimentos em infraestrutura de

transportes nos próximos 5 anos (em bilhões de Reais)

10

Modal Público (1) PIL (2) Privado (3) Pub. e Privado

Rodoviário 45,00 23,50 21,00 89,50

Ferroviário 5,00 56,00 22,70 83,70

Hidroviário 10,00 31,00 10,00 51,00

Setor Aéreo 10,00 7,30 8,60 25,90

TAV 36,00

Naval 90,00

PAC Mobilidade 39,00

Trens de passageiros MG

e SP - 7 linhas 27,00

Total 70,00 117,80 62,30 442,10

DISET

11

Investimentos em transportes – projeção para 2013

R$ bilhões

Modal Público (1) PIL (2) Privado (3) Pub. e Privado

Rodoviário 8,65 0,00 4,21 12,86

Ferroviário 1,06 0,00 5,00 6,06

Hidroviário 1,85 0,00 1,91 3,76

Setor Aéreo

1,85 0,00 1,44 3,29

Total

13,41

0,00

12,56

25,97

(1) - Inclui investimentos programados no orçamento fiscal e estatais (Cias Docas e Infraero) multiplicados pelos fatores de execução; (2) - considerou-se 50% de execução da média do período, mais execução integral da média do período para os três aeroportos concedidos;

(3) Média do triênio 2010-2012;

Este investimentos deverão representar cerca de 0,59% do PIB. (PIB 2012 = R$ 4,402 trilhões)

DISET

12

Investimentos em transportes – projeção para 2014

R$ bilhões

Modal Público (1) PIL (2) Privado (3) Pub. e Privado

Rodoviário 8,65 3,29 4,21 16,15

Ferroviário 1,06 7,84 5,00 13,90

Hidroviário 1,85 5,00 1,91 8,76

Setor Aéreo 1,85 1,29 2,58 5,72

Total 13,41 17,42 13,70 44,53

(1) - Inclui investimentos programados no orçamento fiscal e estatais (Cias Docas e Infraero) multiplicados pelos fatores de execução; (2) - considerou-se 100% de execução da média do período, mais execução integral da média do período para os três aeroportos concedidos;

(3) Média do triênio 2010-2012;

Este investimentos deverão representar cerca de 1,01% do PIB.

DISET

NECESSIDADE DE INVESTIMENTOS EM

TRANSPORTES EPL – (Bernardo Figueiredo): PNLT, PLNP e outros estudos indicam

necessidade de investimento de R$ 400 bilhões. Isso significa R$ 80

bilhões para zerar o passivo do setor em cinco anos. Mais outros R$ 20

bilhões para não gerar novo passivo e ser preventivo. Então a

necessidade de investimento seria de R$ 100 bilhões por ano. Com

esses programas (PIL) tem-se R$ 40 bilhões por ano em cinco anos. O

Ministério do Transportes está investindo R$ 20 bilhões por ano. Tem-se

R$ 60 bilhões. Faltam R$ 40 bilhões que tem-se que estudar e preparar as

ações para aplicá-los. Resolvendo isto, pode-se dizer que em cinco anos

não teríamos mais problemas de infraestrutura.

Publicação IPEA: R$ 91 bilhões por ano, durante 15 anos.

13

DISET

Custo Logístico no Brasil e nos EUA

como proporção do PIB

Fonte: Instituto ILOS, 2012 (dados relativos a 2010)

14

Custo Logístico BRASIL EUA

Transportes 6,3% 4,7%

Estoque 3,2% 1,9%

Armazenagem 0,7% 0,8%

Administrativo 0,4% 0,3%

TOTAL 10,6% 7,7%

DISET

15 15

Infraestrutura e Desenvolvimento

• A disponibilidade de uma infraestrutura adequada e de seus serviços correlatos é condição indispensável para que o país possa desenvolver vantagens competitivas, alcançando maior grau de especialização produtiva.

• Os investimentos em infraestrutura elevam a competitividade sistêmica da economia, melhorando as condições de transportes, de comunicação e de fornecimento de energia.

• Além disso, tais inversões promovem efeitos multiplicadores e dinamizadores nos demais setores da economia, induzindo outros investimentos, inclusive produtivos.

DISET

16 16

Impactos sobre a produção

• No âmbito das unidades produtivas, a existência

de uma infraestrutura adequada reduz os custos

de transação, permitindo que a empresa tome

decisões mais apropriadas com relação à

recepção e distribuição de insumos e produtos,

e permite uma aplicação mais produtiva de

recursos que, em outros casos, seriam

utilizados para cobrir necessidades imediatas de

infraestrutura.

DISET

17 17

Impactos parciais sobre a economia

• Comércio Internacional: melhor infraestrutura permite uma melhor gestão dos custos privados, possibilitando uma diminuição dos preços relativos da produção local e ganhos de produtividade, gerando impactos positivos nas exportações e importações.

– Setor Exportador: reduz custos logísticos e viabiliza a prática de preços mais baixos

– Setor Importador: reduz o preço de bens importados, pressionando competitivamente os produtores nacionais. A redução nos preços permite a importação de um maior volume de bens de capital, viabilizando a renovação e modernização tecnológica do parque industrial.

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18 18

Impactos parciais sobre a economia

• Consumidor: amplia o poder de compra, ao baratear os custos do abastecimento interno e gera uma maior disponibilidade de bens, ampliando as possibilidades de consumo e gerando ganhos de bem-estar.

• Commodities: permite uma redução de custos de produção e escoamento, elevando a receita auferida e o potencial de produção.

DISET

Comentários finais: “Nossa hipótese é que os setores para os quais são necessários

investimentos complexos acabam mais penalizados pelas dificuldades do

nosso marco regulatório”.

No Brasil “é complicado exportar, importar, construir uma estrada, uma

hidrelétrica. Isso significa custos maiores de produção, maior incerteza

sobre o investimento”.

“A questão não é tornar mais fácil fazer a obra ou não. É tornar o processo

mais eficiente e ter clareza do que pode e do que não pode fazer”.

“É uma agenda extensa de melhorias institucionais, que vai aperfeiçoar

processos de autorização, de controle, de negociação de conflitos, que vai

permitir a expansão dos investimentos e a redução do seu custo. Isso se

traduz em eficiência para a economia”.

Marcos Lisboa – Economista do Insper Entrevista à Folha de São Paulo (15/04/2013)

19

DISET

Comentários finais:

Porém, “na medida em que os problemas vão sendo enfrentados, isso tem

impacto positivo sobre a taxa de crescimento de longo prazo”. Por outro

lado, “na medida em que os problemas vão se agravando, tem-se uma

impacto negativo”.

“Quando se tem uma agenda que melhora a infraestrutura, isso tem

efeitos positivos sobre toda a economia. Quando se consegue reduzir

custos de energia porque houve ganhos de produtividade, quando se

consegue melhorar eficiência no processo de exportação e importação –

que passa por portos, mas também pela burocracia -, isso ajuda o

investimento e a melhorar a qualidade do investimento”. “Com essa

complexidade dos processos, o que acontece é que alguns investimentos

começam e param em obstáculos, atrasam... e cada vez que isso ocorre,

vira custo para os novos projetos”.

Marcos Lisboa – Economista do Insper Entrevista à Folha de São Paulo (15/04/2013)

20

DISET

Comentários finais:

Há que se pensar em ganho de produtividade para a economia e não

para determinados setores selecionados. “Existe uma diferença grande

entre medidas de proteção ou estímulo que levem a transferência de

recursos entre os setores e medidas que permitam ganho de

produtividade para toda a economia”.

Portanto, “melhoras na produtividade, sobretudo na infraestrutura, têm

impactos difusos sobre a economia. Aumenta a capacidade de renda

como um todo”.

Marcos Lisboa – Economista do Insper Entrevista à Folha de São Paulo (15/04/2013)

21

DISET

Muito obrigado pela atenção!

Carlos Campos

carlos.campos@ipea.gov.br

(61) 3315 - 5374

22

mailto:carlos.campos@ipea.gov.br