Estado da Arte, Necessidades e Ofertas de Serviços, Equipamentos e Pessoal para Exploração Mineral:

Visão das Majors de Exploração Mineral/Mineração

ADIMBEncontro de Gerentes de Exploração17 de junho, 2011

Fernando GrecoExploração Mineral Brasil

Disclaimer

“Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas daAdministração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas asdeclarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricosenvolvem vários riscos e incertezas. A Vale não pode garantir que tais declaraçõesvenham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos àseconomias brasileira e canadense e ao mercado de capitais, que apresentamvolatilidade e podem ser afetados por desenvolvimento em outros países; relativosaos negócios de minério de ferro e níquel e sua dependência da indústriasiderúrgica, que é cíclica por natureza, e relativo a grande competitividade emindústrias onde a Vale opera. Para obter informações adicionais sobre fatores quepossam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favorconsultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e naU.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recenteRelatório Anual - Form 20F da Vale.”

Agenda

Papel da Exploração Brasil na VALEPapel da Exploração Brasil na VALE

Perfil VALEPerfil VALE

Necessidades de serviços, equipamentos, pessoal e marco legal

Necessidades de serviços, equipamentos, pessoal e marco legal

Agenda

Papel da Exploração Global na VALE

Perfil VALEPerfil VALE

Necessidade de serviços, equipamentos, pessoal e marco legal

QuemQuem somossomos

• A Vale é uma mineradora pioneira que trabalha com paixão, transformando recursos minerais em ingredientes essenciais para o dia a dia das pessoas.

• Segunda maior mineradora diversificada do mundo, uma das 30 maiores companhias públicas negociadas no mundo e a maior empresa privada na América Latina.

• Capitalização de mercado de aproximadamente US$ 160 bilhões, com mais de 500.000 acionistas

24,0

19,4

12,710,311,0

20,6

5,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E

InvestmentsUS$ billion

em todos os continentes.

• A maior produtora e exportadora de minério de ferro e pellets, e produtora chave de níquel. A Vale também produz manganês, ferro ligas, carvão térmico e metalúrgico, bauxita, alumina, alumínio, cobre, cobalto, potássio e metais do grupo da platina.

• Investimento recorde de US$19,4 bilhões em 2010.

• 116 projetos de exploração mineral por todo o globo sustentando o crescimento de longo prazo.

OndeOnde estamosestamos

• Presente nos cinco continentes através de suas operações, escritórios comerciais e exploração mineral.

A VALE possui uma estratégia de crescimento A VALE possui uma estratégia de crescimento sustentável que inclui a Exploração Mineral como um sustentável que inclui a Exploração Mineral como um dos pilares de crescimento orgânicodos pilares de crescimento orgânico

Ativos AtuaisMaximização

Valor dos Ativos

ProjetosBrownfield

Novos Ativos

Exploração Mineral

Aquisições

Projetos Greenfield

Foco em depósitos de classe mundial, de bens minerais Foco em depósitos de classe mundial, de bens minerais selecionados pelo elevado potencial de agregação de selecionados pelo elevado potencial de agregação de valor.valor.

Tamanho de Mercado (2008 US$ Billion)

324

191165

200

250

300

350

US

$ B

illio

n

Tamanho de Mercado em 2008

Tamanho de Mercado em 1994

Tamanho de Mercado: Carvão: 2000 e 2008; Ligas de Manganês: : 2002 e 2008;FeCr: 1998 e 2008.

165

125102 97

4330 27 22 21 17 14 10 9 8 3 1

105

22 20 3960

42 6 5 8 10 4 3 13 3 1 2 2 20

50

100

150

US

$ B

illio

n

O sucesso da exploração para a VALE tem como O sucesso da exploração para a VALE tem como pilares:pilares:

• Atuação global.

• Contínua inovação, buscando novos conceitos e novas tecnologias.

• Alianças estratégicas com fornecedores, universidad es, instituições de pesquisas.instituições de pesquisas.

• Modelos flexíveis de parcerias com empresas juniore s buscando habilidades complementares.

• Esforço e investimento contínuo.

• Manter alta credibilidade com a sociedade, meio amb iente, órgãos governamentais e investidores.

Agenda

Papel da Exploração Brasil na VALEPapel da Exploração Brasil na VALE

Overview VALE

Necessidade de serviços, equipamentos, pessoal e marco legal

Andean America16,6%

North America15,4%

• Investimentos de longo prazo, típicos de atividades e P&D.

• Apesar do downturn do mercado em 2009 houve um aumento substancial dos investimentos em exploração nos últimos anos, acompanhando a expansão internacional e consolidação do portfólio multi commodities

Exploração MineralUS$ Milhões

Evolução dos Investimentos em Exploração MineralEvolução dos Investimentos em Exploração Mineral

O Brasil sozinho

Exploração Global 2010

Em 2010 os investimentos em

exploração mineral retomaram os níveis

pré-crise

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Brasil33,7%

Australasia20,0%

Africa12,3%

Eurasia2,0%

15,4%

11

* US$ corrigidos pela inflação americana. Ano 2010 = budget.

O Brasil sozinho corresponde por mais de 1/3 do orçamento total da exploração global.

BrasilResto do Mundo

Investimento médio contínuo e crescente no Brasil, inclusive durante o processo de internacionalização

A Vale investe em grande parte do território brasileiroA Vale investe em grande parte do território brasileiro

Exploração Brasil 2010: Commodities

Bauxita

FerroManganês

Exploração Brasil 2010: investimentos por estados

US$ por projeto

Pará

Sergipe FertilizantesCobre

Níquel

• Programa multi-commodity, na maioria do território nacional (20 estados)

• Programas gerativos & grassroots de todos os bens minerais

Sergipe

Mato Grosso do Sul

Bahia

Minas Gerais

demais estados

Agenda

Papel da Exploração Global na VALE

Perfil VALE

Necessidades de serviços, equipamentos,pessoal e marco legal

Necessidades de serviços, equipamentos,pessoal e marco legal

O investimento dos serviços geológicos nacionais é O investimento dos serviços geológicos nacionais é diretamente proporcional ao número de áreas requeridas, diretamente proporcional ao número de áreas requeridas, essencial para o desenvolvimento da indústria.essencial para o desenvolvimento da indústria.

25.000

30.000

40

45

50

Nú

me

ro d

e r

eq

ue

rim

en

tos/

alv

arás

500

600

Inve

stim

en

to e

m P

esq

uis

a M

ine

ral

em

• Investimento disponível para estudos de geologia básica na CPRM/MME incentivam o requerimento e publicação de alvarás de pesquisa.

• Os investimentos em pesquisa básica são também acompanhados pelo total de investimentos em pesquisa mineral feitos no Brasil (2005-20010).

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2005 2006 2007 2008 2009 2010N

úm

ero

de

re

qu

eri

me

nto

s/a

lvar

ás

Mil

hõ

es

de

US

$

Investimentos CPRM/MME

Requerimentos de Pesquisa

Alvarás Pesquisa Publicados

0

100

200

300

400

500

0 10 20 30 40 50 60

Inve

stim

en

to e

m P

esq

uis

a M

ine

ral

em

Mil

hõ

es

de

US

$Investimentos CPRM/MME em Milhões de US$

Crise global (2009)

Cobertura de levantamentos aerogeofísicosCobertura de levantamentos aerogeofísicos

DNPM e CPRMCNEN e

NUCLEBRAS

ANP e PETROBRAS

PRIVADOS e de

ORGÃOS ESTADUAIS

Cobertura de levantamentos geológicosCobertura de levantamentos geológicos

• 40% das amostras da Exploração Brasil estão divididas em dois laboratórios instalados em território nacional (SGS e INTERTEK).

• Para atender a demanda de análises da Exploração Brasil, cerca de 60% das análises são realizadas em laboratórios localizados em Lima (Peru) e Vancouver (Canadá).

• Utilização de laboratórios estrangeiros é devido à capacidade analítica dos laboratórios nacionais: 0,6 milhão de análises/ano.

A Vale conta com laboratórios localizados em território A Vale conta com laboratórios localizados em território nacional e no exterior para efetuar suas análises.nacional e no exterior para efetuar suas análises.

nacionais: 0,6 milhão de análises/ano.• hoje a competição entre Vale e demais empresas por espaço nos laboratórios é extremamente acirrada.

• Grandes grupos de laboratórios possuem centros de analise posicionados estrategicamente ao redor do planeta e preferem não investir em aumento de capacidade fora destes centros.

• o custo para o aumento da capacidade é elevado;• a demanda é sazonal;

• Grandes laboratórios focam sua atuação em logística : movimentação rápida e barata até os grandes centros de análise.

10%

Fusion - X -ray, 4 acids- ICP, Geochemistry(Aqua Regia Digestion

Fusion - X -ray

Nickel

Exploração Vale: demanda de análises químicasExploração Vale: demanda de análises químicas

Dem

anda

ana

lític

a

• Em geral, a demanda analítica da Vale é atendida pelos laboratórios.

• Não há informação se os laboratórios parceiros desejam aumentar a oferta de análises no país.

• Há sempre pesquisa de mercado com Fusion - X -ray, 4 acids - ICP

Iron, Base Metals,

Copper

Iron, Aluminum

Base Metals

50%

40%

Dem

anda

ana

lític

a

• Há sempre pesquisa de mercado com os principais clientes para mapeamento de demanda:

• É uma opção de risco o investimento em aumento de capacidade uma vez que a demanda da exploração é sazonal e depende de fatores externos (licenças ambientais, condições climáticas, logística, fatores sociais).

Quanto maior a previsibilidade em relação ao número e disponibilidade de amostras, melhor é a acomodação da demanda de serviços analíticos dentro dos laboratórios.

• Oferta pouco superior a 1.000.000 metros. Maior parte da oferta concentrada em poucos fornecedores.

• Grande sazonalidade da demanda por sondagem dificulta investimentos dos atuais fornecedores e inibe a entrada de fornecedores externos.

Sondagem Sondagem –– aspectos gerais.aspectos gerais.

250000300000350000400000

•Incertezas em relação a demanda contribuem para:

� Baixos investimentos em equipamentos modernos

� Descontinuidade na qualificação da mão de obra

� Descontinuidade na melhoria da performace em saude, segurança e meio ambiente.

050000

100000150000200000250000

2008 2009 2010 2011

Sondagem VALE

O desenvolvimento de novos projetos cada vez mais O desenvolvimento de novos projetos cada vez mais complexos requer profissionais qualificados e bem complexos requer profissionais qualificados e bem treinadostreinados

• A competição por recursos humanos é severa

• A disponibilidade de profissionais é um sério problema estrutural para atingirmos a demanda requerida por metais.

– Pessoas jovens não interessadas em trabalhar em locais remotos e inóspitos. inóspitos.

– grande contingente de profissionais já maduros, com expectativa de aposentadoria na próxima década.

– “Guerra de talentos”.

• O nível de empregos no pós crise já está recuperado; as empresas de mineração precisam reestruturar suas estratégias de treinamento e retenção de funcionários.

A questão da disponibilidade de profissionais no Brasil A questão da disponibilidade de profissionais no Brasil começa já com a fixação do aluno no curso durante a começa já com a fixação do aluno no curso durante a universidade… universidade…

geologia engenharia de minas

engenharia metalúrgica

26 17 15

Vagas/ano 1000 825 845

Formados/ano 50% 35% 35%

Candidato/ vaga 9:1 17:1 15:1

#Instituições.

• São cerca de 10.000 geólogos 10.000 geólogos registrados no Brasil.

• São 600.000 engenheiros registrados 600.000 engenheiros registrados nos conselhos, de todas as engenharias. Isso dá uma média de 6 profissionais pra mil trabalhadores ativos. No Japão e EUA, a média é 25 profissionais para cada mil trabalhadores ativos.

•• 30.000 estudantes 30.000 estudantes formam em engenharia por ano (todas as engenharias). A média da Coréia do sul é de 80.000.

• O cenário é propício para mão de obra estrangeira: 56 mil profissionais 56 mil profissionais autorizados a atuar no mercado brasileiro em 2011 (120% a mais em relação a 2006)

• 56% possuem curso superior completo (principalmente nas áreas de novas tecnologias, engenharia fina, biotecnologia e geologia .

… e continua na crescente taxa de empregabilidade dos … e continua na crescente taxa de empregabilidade dos profissionais, como registrada nos últimos anos.profissionais, como registrada nos últimos anos.

Radar nº 12 – Mão de obra e crescimento, Ipea.

A perspectiva é alarmante se considerando os A perspectiva é alarmante se considerando os investimentos estimados no setor para a próxima década... investimentos estimados no setor para a próxima década...

“As mudanças ocorridas no Brasil

• Para o empresariado brasileiro, o capital humano é prioridade – reter e desenvolver talentos são hoje o maior desafio e o principal foco estratégico para os próximos anos*:

“As mudanças ocorridas no Brasil nos últimos anos têm contribuído para um aquecimento significativo do mercado de trabalho. Isso já

se reflete no dia a dia das empresas. E a busca por

profissionais qualificados e a retenção dessas pessoas

ganharam relevância junto aos empresários”

José Paulo Rocha, sócio-líder da área de Corporate Finance da Deloitte e responsável técnico pela pesquisa

“Panorama Empresarial 2011 – Visões e expectativas sobre o novo ciclo de

crescimento do Brasil”.

*Panorama Empresarial 2011 – Visões e expectativas sobre o novo ciclo de crescimento do Brasil, Deloitte. Análise a partir de entrevistas com o empresariado brasileiro em 352 empresas.

• Existem altos índices de desvio de função registrados nessas áreas. Entre os graduados de engenharia, apenas 38% atuam na especialidade para a qual se formaram .

• Estima-se que se a economia brasileira crescer mais de 4,5% ao ano, a oferta de engenheiros no mercado de trabalho não será suficiente para atender à demanda da indústria, da agroindústria, do comércio e das áreas de tecnologia até 2020.

... principalmente se devido a escassez de mão de obra, ... principalmente se devido a escassez de mão de obra, principal gargalo para alcançarmos taxas de crescimento principal gargalo para alcançarmos taxas de crescimento mais elevadas para o Brasil.mais elevadas para o Brasil.

• Admitindo-se o quadro de crescimento médio da economia em torno de 4% a.a. entre 2011 e 2020, com expansão média do número de concluintes de cursos de engenharia, cerca de 45% dos engenheiros do país serão requeridos pelo mercado de trabalho assalariado em 2020.

Radar nº 12 – Mão de obra e crescimento, Ipea.

Mesmo com a urgência em formação e retenção de Mesmo com a urgência em formação e retenção de profissionais qualificados, alguns cursos de formação profissionais qualificados, alguns cursos de formação enfrentam limitações orçamentárias e estruturais…enfrentam limitações orçamentárias e estruturais…

Samuel Furquim Jr., aluno da Geologia da USP.

• Austrália: 58,000 trabalhadores adicionais devem ser contratados até 2020 para produzirem as commodities necessárias para para Austrália manter o market share*.

– A projeção de força de trabalho adicional não inclui a substituição e perda de trabalhadores

– A demanda por trabalhadores especializados será de 30,000.

– A demanda por profissionais de operação de

A falta de mão de obra qualificada também atinge países A falta de mão de obra qualificada também atinge países desenvolvidos com grandes investimentos na indústria desenvolvidos com grandes investimentos na indústria mineral. mineral.

"HR management in the Latin American mining industry has become – A demanda por profissionais de operação de

mineração em 2020 crescerá em 9,000 postos ou 70% dos números atuais.

• Canadá: 60,000 pessoas empregadas no setor de mineração irão se aposentar até 2020*.

– 100,000 postos de trabalho devem ser preenchidos para manutenção do nível de produção.

• Extenso programa (SHIFT: Changing the Face of the Canadian Mining Industry) envolvendo iniciativas de RH visando a ampliação do perfil dos trabalhadores do mercado de mineração.

*MCA SUBMISSION to SKILLS AUSTRALIA: WORKFORCE FUTURES, 2010**Mining Industry and Resources Council (MIHRC)

American mining industry has become a strategic aspect for a

growing number of companies “

“It is impressive how the (world) described trends (for HR processes)

are rated in terms of importanceto organizations (…) The HR area is

on the right track, but the construction of the HR strategic platform is just

beginning”

BN Americas Report, August 2009

Nesse cenário competitivo, investidores buscam oportunidades em locais cujas legislaçõese práticas administrativas propiciam segurança jurídica , com regras claras e obrigaçõesbem delimitadas por critérios objetivos, cuja aplicação é feita pelas autoridades comconsistência e previsibilidade .

A atual Legislação Mineral Brasileira contempla estas premissas, necessitando apenas de

A LegislaA Legislação mineral x Exploração Mineralção mineral x Exploração Mineral

A atual Legislação Mineral Brasileira contempla estas premissas, necessitando apenas depequenos ajustes, como descrito a seguir.

Fases de um processo minerárioFases de um processo minerário

REGIME DE AUTORIZAÇÃO E CONCESSÃO

Requerimento de Autorização de

Pesquisa

Requerimento de Autorização de

Pesquisa

Autorização Autorização Autorização de PesquisaAutorização de Pesquisa

Concessão de LavraConcessão de Lavra

Requerimento de Lavra

Requerimento de Lavra

TÍTULO PARA EFETUAR A PESQUISA MINERAL –TEM VALIDADE DE 1 A 3 ANOS PRORROGÁVEIS

TÍTULO PARA EFETUAR A LAVRA – VALIDADE INDETERMINADA

PERÍODO APÓS A ENTREGA DORELATÓRIO FINAL DE PESQUISA E AOUTORGA DA CONCESSÃO DE LAVRA

NÃO EXISTE PREVISÃO LEGAL PARA ACONTINUIDADE DA PESQUISAMINERAL.

•Carater do interesse Nacional já está expresso na Constitui ção;

•Sistema de prioridade na obtenção do Direito Minerário;

•Inexistência de limite de quantidade de áreas e substâncias a pesquisar/lavrar;

•Embora sem previsão expressa a respeito, existe o carater de Direito Real da

legislação mineral vigente quando, se assegura ao titular d o Direito Minerário :

•O direito ao produto da lavra;

•A lavra até a exaustão da Jazida aprovada;

•O acesso a superfície;

Pontos Fortes da atual legislação

•O acesso a superfície;

•Possui regras claras sobre:

•Tramitação do Processo Administrativo;

•Direitos e Deveres dos titulares dos Direitos Minerários; (planos de investimento, planos

de trabalho);

•Aplicação de sãnções e nulidade, quando aplicável;

•Papel da fiscalização;

•Declaração da Mineração como sendo de Utilidade Pública;

•Reconhecimento expresso que o Direito Minerário é um Direito Real com garantias

reais;

•Garantia de Continuidade do Título (não ter interrupções entre os títulos outorgados

para pesquisar e lavrar);

•Prorrogação automática de prazos de títulos na pendência de análises;

Melhorias na legislação para atração de investimentos em exploração

•Prorrogação automática de prazos de títulos na pendência de análises;

•Dispositivos específicos para a realização da Pesquisa Mineral em áreas com

restrições ambientais (Reserva Legal, APP, Cavidades etc…);

•Reconhecimentos dos contratos que envolvem Direitos Minerários (averbação);

(Contratos de Opção, Promessa de Compra e Venda, etc)

•Licenciamento Ambiental diferenciado para mineração, considerando as peculiaridades

da atividade;

• Criação de áreas consideradas de interesse estratégico ou grande potencial econômico,

cuja exploração deveria obedecer políticas específicas, cuja obtenção de títulos seria

somente por licitação, e não pelo princípio da Prioridade;

• Não assegurar ao empreendedor, titular do Processo Minerário, o direito de realizar apesquisa, o desenvolvimento e à lavra, sempre com continuidade;

Fatores inibidores de investimentos numa eventual reforma legal

• Prazo exíguo para a execução da Pesquisa Mineral;

• Obrigatoriedade de investimento mínimo por título.

•Temporariedade fixada para o exercício da lavra, limitada a trinta e cinco anos , deixandoas condições para a sua prorrogação e extinção a critério exclusivo do órgão regulador;

Obrigado!

Fernando GrecoExploração Mineral Brasil

Email: fernando.greco@vale.com

• Petrobrás: • Grande volume de investimentos devido à pesquisa e

exploração do pré sal.

• Cerca de 24 mil funcionários: desse contingente, estima-se que 1.000 sejam geólogos e geofísicos.

• Calcula-se que este número deva dobrar até 2015: cerca de 300 profissionais são de contratação imediata.

Além da indisponibilidade de profissionais no mercado, a Além da indisponibilidade de profissionais no mercado, a “guerra de talentos” está mais acirrada do que nunca.“guerra de talentos” está mais acirrada do que nunca.

imediata.

• Além da atratividade de novos talentos, a Petrobrás também investe em formação do empregado.

• em 2010 , investimentos de 161 milhões de reais em educação corporativa, média de 2 000 reais por empregado por ano.

*MCA SUBMISSION to SKILLS AUSTRALIA: WORKFORCE FUTURES, 2010**Mining Industry and Resources Council (MIHRC)

“O mercado de trabalho no Brasil para geólogos e geofísicos está totalmente

aberto.”

“As geociências continuarão sendo o insumo fundamental de soberania e

desenvolvimento do país”

José Jorge Moraes Júnior, Gerente Executivo de Exploração e Produção da Petrobrás