Duratex S.A.Raul PenteadoVice-Presidente Executivo

2

Índice

► Áreas de atuação

► Posicionamento estratégico

► Desempenho

► Mercado de capitais

3

Chapa de Fibra

Aglomerado

MDF/HDF/SDF

Piso Laminado

Metais Sanitários

Louças Sanitárias

Acessórios

Madeira

Áreas de Atuação

4

Posicionamento Estratégico

4

Liderança de mercado

► Maior fabricante nacional de painéis de madeira e metais sanitários;

► Posição destacada nos segmentos de maior valor agregado;

► Pioneirismo na introdução de novas tecnologias no Brasil;

► Produtividade com alto grau de automação;

► Política ativa de desenvolvimento de novos produtos e padrões;

► Qualidade superior dos produtos e

► Marcas reconhecidas nacionalmente.

5

42%

15%2%

Espanha Chile Brasil

► Déficit habitacional de aproximadamente 7,9 Milhões de moradias

► Financiamento Habitacional (construção + aquisição)

Fonte: ABECIP (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imob. E Poupança)

Fonte: BACEN

Período Unidades Valor (R$M)

Jun/05 a Maio/06 78.859 6.134,3

Jun/04 a Maio/05 50.899 3.552,1

+55% +73%

Posicionamento Estratégico

Panorama da construção civil

► Crédito Imobiliário / PIB (em 2004)

6

Projeto

IncorporaçãoVendas

Construção das lajes

Hidráulica (canos, válvulas e registros) e elétrica

Acabamento grosso

Acabamento fino (metais e louças, pintura, etc)

Entrega das chavesReforma / instalação de acessórios (saboneteira,

toalheiro, assento, etc) / móveis (cozinha, armários, etc)

12 meses 5 meses 3 meses

5% 95%

Ciclo médio de uma obra

Posicionamento Estratégico

7

Desempenho

Louças11%

Piso Laminado

6%

MDF / HDF / SDF26%

Aglomerado13%

Chapa de Fibra22%

Metais22%

Segmentação das Vendas

Construção Civil

49%

Ind. Moveleira

32%

Outros

19%

Receita Líquida (1S2006)

R$678,6M

8

46,557,6 62,5

31,6 29,1

2003 2004 2005 1S05 1S06

► Deca 1S06: US$ 4,3 M 1S05: US$ 2,8 M + 54% - 14%

► Madeira 1S06: US$ 24,8 M 1S05: US$ 28,8 M

Desempenho

Exportações (em US$M)

9

Destaques das exportações (1S2006)

Madeira85%

Deca15%

► Destinos:

Estados Unidos 45%Europa 19%Ásia / Oriente Médio 8%América do Sul / Central 17%Outros 11%

Metais 4%

Chapa de Fibra

70% MDF/HDF/SDF

10%

Outros 5%

Louças 11%

Desempenho

► Mix de exportação:

10

Receita Líquida EBITDA

551,9 622,4678,7

1S04 1S05 1S06

144,4191,7

201,7

1S04 1S05 1S06

CAGR + 18%

Lucro Líquido

49,172,7

90,6

1S04 1S05 1S06

CAGR + 11%

CAGR + 36%

Desempenho (em R$M)

Patrimônio Líquido e ROE

1.294,51.012,9

952,5

16,0%15,0%

10,7%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1S04 1S05 1S06

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

11

33,2

51,5 50,5

1S04 1S05 1S06

111,1140,2

151,2

1S04 1S05 1S06

EBITDA Madeira

EBITDA Deca

CAGR + 17%

CAGR + 23%

Desempenho

12

Desempenho

12

Endividamento e cronograma de amortização

MoedaEstrangeira

MoedaNacional

Dívida Total 620 640

Disponibilidades / Caixa 499 285Dívida Líquida 121 355

Patrimônio Líquido 1.295 1.082

Dívida Líquida / PL 9,4% 32,8%

Dívida Líquida / EBITDA (anualizado) 0,30 0,87

R$ Milhões jun-06 mar-06

526,276,6

53,8

213,1

108,0

168,6

93,9

Dívida Total 2006 2007 2008 2009 A partir de2010

13

46,3

25,7

42,830,4

25,0

2003 2004 2005 1S05 1S06

Pay-Out (%) 40% 46% 34% 34% 34%

Dividendos na competência (em R$M)

Mercado de Capitais

15,3

Dividendo extraordinárioDividendo na competência

14

Mercado de Capitais

► Tag-along de 80% às ações preferenciais;

► Política diferenciada de dividendos de 30% do lucro líquido ajustado;

► Membro do Nível I de Governança da Bovespa;

► Programa de recompra de ações;

► Free float de 92% do total de ações PN:

Governança corporativa

Itaúsa / Itaúcorp7,5%

Fundos de Pensão10,6%

Inv. Estrangeiros51,9%

Outros30,0%

PN

15

30

/12

/20

04

19

/10

/20

05

18

/11

/20

05

16

/12

/20

05

Mercado de Capitais

Desempenho da ação PNPreço em R$

Volume Negociado de Ações

Bonificação

Oferta de Ações

Grupamento de Ações

Adesão ao Nível Ida Bovespa

2004 20052006 até

31/Jul

Volume financeiro médio diário (R$M)

1,5 1,4 7,9

Valorização da ação PN

49% 20% 45%

Valorização do Ibovespa

18% 28% 11%

Market Cap (R$Bi) 1,5 1,7 2,7

Extinção PB eDividendo de 30%

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