Divulgação dos Resultados 2º trimestre 2007

Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados

2º trimestre 20072º trimestre 2007

Esta apresentação pode conter informações sobre eventos

futuros.

Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas

refletiriam os desejos e as expectativas da direção da

companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê",

"planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem

identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos

conhecidos e desconhecidos.

Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao

impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos

serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de

seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da

moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos

descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está

atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga

a atualizá-la mediante novas informações e / ou acontecimentos

futuros. 2

Principais DestaquesPrincipais Destaques

Lucro Líquido: R$ 4,0 bilhões, sendo R$ 1,2 bilhão em Seguros, Previdência e Capitalização (14º trimestre consecutivo de crescimento)

Apresentou um ROAE* de 43,3% no 2ºT07 ou 36,3% no 1ºS07

Total de Ativos: R$ 290,6 bilhões (+ 3,1% no trimestre e +24,7% nos últimos 12 meses)

Patrimônio Líquido: R$ 27,5 bilhões (+5,7% no trimestre e +28,2% nos últimos 12 meses)

Carteira de Crédito, Avais, Fianças e Cartões de Crédito de R$ 130,8 bilhões (+6,9% no trimestre e +22,9% nos últimos 12 meses)

Índice de Eficiência: 42,0% (9º trimestre consecutivo inferior a 50%)

JCP e Dividendos pagos e provisionados no 1ºS07: R$1,4 bilhão

Impostos e Contribuições: R$ 3,6 bilhões (90,0% do Lucro Líquido)*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido

3

2.302

1.7051.6201.6111.6021.530

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

4.007/3.506

1.8011.801

R$ MilhõesR$ Milhões

3.132

Lucro por Ação, Eficiência e Lucro LíquidoLucro por Ação, Eficiência e Lucro Líquido

Lucro LíquidoLucro Líquido Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência Lucro por Ação (R$)Lucro por Ação (R$)

* Calculado pelo Lucro Líquido Ajustado de R$ 3.506 milhões do 1S07 e de R$ 1.801 milhões do 2T07.

Acumulado 12 MesesAcumulado 12 Meses

42,0%42,1%42,1%

44,1%

43,2%

42,4%

3,37*

3,62

2,98 3,083,17 3,18

3,27

4

Lucro Líquido Publicado 2.302 1.705 4.007 3.132

Alienação parcial do Investimento na Serasa (599) - (599) -

Alienação do Investimento na Arcelor (354) - (354) -

Amortização de Ágios * 182 - 182 -

Provisão Cível 74 - 74 -

Crédito Tributário Ativado (41) - (41) -

Efeitos Fiscais 237 - 237 -

Subtotal Eventos Extraordinários (501) - (501) -

Lucro Líquido Ajustado 1.801 1.705 3.506 3.132

2T07 1T07 1S07 1S06

Lucro LíquidoLucro Líquido


* Refere-se basicamente a Credifar (associação com as Lojas Colombo).

5

2,5%2,5%

281.944281.944

21.46121.461

26.02926.02927.51527.515

36,3%36,3%32,6%32,6%34,3%34,3%

31,5%31,5%

Jun06Jun06 Mar07Mar07 Jun07Jun07

Patrimônio Líquido

Ativos Totais e Patrimônio LíquidoAtivos Totais e Patrimônio Líquido


Ativos TotaisAtivos Totais Patrimônio LíquidoPatrimônio Líquido

Índice de BasiléiaÍndice de Basiléia

**

*ROAE* ROAE* (Lucro Ajustado)

11,4% 11,4%

4,3%

11,6% 10,6%

4,5%5,1%

Jun06 Mar07 Jun07 Jun07

Tier I Tier II

16,5%15,7%

16,1%

4,1%14,7%

11,0%

*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido

290.568290.568

232.935232.935

2,9%2,9% 2,9%2,9%

2,5%2,5%

Jun06Jun06 Mar07Mar07 Jun07Jun07

Ativos Totais ROAA ROAA (Lucro Ajustado)

** Simulação com base na circular Bacen nº3.353, que passou a vigorar a partir de 02/07/07.

6

Ganhos não RealizadosGanhos não Realizados


Evolução 181%

4.492

3.877

1.5981.822 1.782

2.627

3.214

Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07

7

Origem do ResultadoOrigem do Resultado

2T07 1T07 1S07 1S06

- Serviços 28% 29% 29% 25%

- Crédito 24% 25% 25% 23%

- TVM 11% 8% 9% 11%

- Captações 6% 7% 6% 8%

Financeiras 69% 69% 69% 67%

Seguros 31% 31% 31% 33%

8

Variação do Variação do ResultadoResultado


Trim Período

Margem Financeira 5.704 5.019 10.723 9.925 13,6 8,0

P.D.D. (1.344) (1.160) (2.504) (2.054) 15,9 21,9

Resultado Bruto Intermediação 4.360 3.859 8.219 7.871 13,0 4,4

Seg.Previd.e Capitaliz. 116 241 357 355 (51,9) 0,6

Prestação de Serviços 2.609 2.559 5.168 4.131 2,0 25,1

Desp de Pessoal + Administrativa (3.293) (3.000) (6.293) (5.580) 9,8 12,8

Despesas Tributárias (582) (585) (1.167) (1.041) (0,5) 12,1

Outras Desp./Rec. Operacionais (799) (793) (1.592) (1.408) 0,8 13,1

Resultado Operacional 2.411 2.281 4.692 4.328 5,7 8,4

Resultado Não Operacional 5 (3) 2 (20) -

IR/CS e Participação Minoritária (615) (573) (1.188) (1.176) 7,3 1,0

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 1.801 1.705 3.506 3.132 5,6 11,9

(+) Eventos Extraordinários 501 - 501 - - - -

LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 2.302 1.705 4.007 3.132 35,0 27,9

Variação %2T07 1T07 1S07 1S06

-

9

Margem Financeira AjustadaMargem Financeira Ajustada


Juros

Não Juros

Margem Financeira (%)

Selic média (%)

volumevolume= 283

= 283

taxa= (61)taxa= (61)

volume= 1.848

volume= 1.848

taxa= (1.025)8.615

4.608

1.310

4.830

9.438 411

1.285

874

1S06 1S07 1T07 2T07

9.925

5.019

10.723

5.704

9,37,8

12,3

16,0

7,58,2

11,9 12,5

10


Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada

4.8304.6084.5024.5494.3404.2754.2303.993

3.6603.247

Mar05 Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07

Margem Financeira de Juros

7,07,07,5

7,88,38,38,6

8,07,87,3

Taxa Média Margem de Juros(%)

11

Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada


Trim 12M

- Operações de crédito 3.183 3.025 6.208 5.276 5,2 17,7

- Captações 556 548 1.104 1.390 1,5 (20,6)

- Seguros 621 542 1.163 1.211 14,6 (4,0)

- TVM / Outros 470 493 963 738 (4,7) 30,5

4.830 4.608 9.438 8.615 4,8 9,6

Variação %

Margem Financeira de Juros

2T07 1T07 1S07 1S06

12

Margem Financeira de CréditoMargem Financeira de Crédito

* Despesa de PDD líquida de Recuperações e Descontos Concedidos


Margem Bruta Margem Líquida de PDD PDD Líquida *

3.1833.025

2.9512.8342.7562.478

2.3762.135

1.9841.866 1.9841.9751.8841.7401.711

1.6111.7321.6681.539

1.3041.1991.0501.0671.0941.045

867644

467445562

Mar05 Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07

13

Carteira de Crédito (*)Carteira de Crédito (*)


J un07 Mar07 Jun06 Trim 12M

Pessoas Físicas 49.832 46.348 40.867 7,5 21,9

Grandes Empresas 47.105 45.042 38.695 4,6 21,7

Pequenas e Médias 33.882 30.965 26.857 9,4 26,2

Total 130.819 122.355 106.419 6,9 22,9

Variação %

14

* Inclui Avais e Fianças e valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista).

Composição do Crédito – PJ Composição do Crédito – PJ



Capital de Giro 9.546 8.990 7.340 6,2 30,1

Repasses BNDES 9.354 8.255 6.995 13,3 33,7

Operações no Exterior 7.747 7.163 4.530 8,2 71,0

Conta Garantida 7.428 7.344 5.951 1,1 24,8

Financiamento Exportação 6.635 6.350 6.122 4,5 8,4

Cartão de Crédito 3.249 3.011 2.613 7,9 24,3

Leasing 3.433 2.990 2.532 14,8 35,6

Veículos 3.031 2.889 2.820 4,9 7,5

Rural 2.692 2.641 2.427 1,9 10,9

Financiamento Imobiliário 1.193 988 584 20,7 104,3

Avais e Fianças 17.065 15.663 13.184 9,0 29,4

Outros 9.614 9.723 10.454 (1,1) (8,0)

TOTAL 80.987 76.007 65.552 6,6 23,5

Variação %

15

Composição do Crédito – PF Composição do Crédito – PF



Veículos 18.192 16.844 15.125 8,0 20,3

Crédito Pessoal 6.872 6.558 6.231 4,8 10,3

Cartão de Crédito 6.961 6.115 4.158 13,8 67,4

Crédito Consignado 4.489 4.227 3.990 6,2 12,5

Repasses BNDES 2.970 2.990 2.785 (0,7) 6,6

Rural 2.168 2.000 1.566 8,4 38,4

Cheque Especial 1.939 1.969 1.926 (1,5) 0,7

Financiamento Imobiliário 1.239 1.141 916 8,6 35,3

Avais e Fianças 260 306 185 (15,0) 40,5

Outros 4.742 4.198 3.985 13,0 19,0

TOTAL 49.832 46.348 40.867 7,5 21,9

Variação %

16

Qualidade dos AtivosQualidade dos Ativos

R$ 1,1 bi

R$ 2,3 bi

%%

4,1

6,56,7

6,96,86,6

6,36,16,2

6,46,56,6

7,07,2

7,67,5

7,97,7

7,9

5,55,65,8

5,65,4

5,14,94,95,0

5,15,1

5,55,7

6,05,9

6,36,26,2

4,44,54,64,34,2

3,8

3,33,2

3,23,33,3

3,63,8

4,13,8

4,44,3

4,6

3,43,5

3,9

3,7 3,7

4,34,0

3,9

3,32,9

2,7 2,73,0

1T03 2T 3T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T

PDD/Oper. Créd PDD Minima Requerida

Oper. E-H vencidas acima de 14 dias Baixas p/Prejuízo em 12 meses

17

Índice de Inadimplência > 90 diasÍndice de Inadimplência > 90 dias

%%

18

0,90,5 0,5 0,5 0,5

0,1 0,1 0,1 0,2

2,4 2,5 2,63,1 3,1 3,3 3,4 3,4 3,2

4,1 4,14,4

4,8

5,45,8

6,3 6,2 6,2

2,6 2,6 2,73,1

3,4 3,43,6 3,6 3,6

Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07

Pessoas Físicas

Total Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias Empresas

OriginaçãoOriginação

(Qtde. de imóveis)(Qtde. de imóveis)

Mix da CarteiraMix da Carteira

Originação por TomadorOriginação por Tomador

Crédito ImobiliárioCrédito Imobiliário

Realizado Meta para o ano

Originação AnualOriginação Anual

2.1392.000

3.000

2006 2007

669669

872872

1T

2T

1.5411.541


23,1%22,9%10,7%

76,9%77,1%89,3%

2T06 1T07 2T07

Mutuário Empresário

8726696657.336

5.785 5.815

2T06 1T07 2T07

61,1% 53,6% 50,9%

38,9% 46,4% 49,1%

2T06 1T07 2T07

Pessoa Física Pessoa Jurídica

2.432 2.129 1.500

19

Carteira de Carteira de VeículosVeículos

PJPF

TOTAL

LeasingCDC


15.125

16.84418.192

48

105

79

2T062T06 1T071T07 2T072T07

15.173

16.923

18.297

2.820 2.889 3.031

1.078 1.255 1.442

2T062T06 1T071T07 2T072T07

3.898 4.144 4.473

17.945 19.733 21.223

1.1261.334

1.547

2T062T06 1T071T07 2T072T07

19.071 21.067

22.770

20

Crédito Crédito ConsignadoConsignado


Trim 12M

Crédito Próprio 1.771 1.612 1.228 9,9 44,2

Adquirido BMC 1.389 1.191 896 16,6 55,0

Adquirido Outros 1.329 1.424 1.866 (6,7) (28,8)

TOTAL 4.489 4.227 3.990 6,2 12,5

Variação %Jun07 Mar07 Jun06

21

Cartões de Cartões de CréditoCrédito

Private Label Cartões de Crédito* Calculado com base nos meses de abril e maio de 2007 e junho projetado.

18,818,6*

16,0

2T06 1T07 2T07

Market Share - %

Faturamento (Crédito e Visa Electron)

4.9067.231 7.767

212

7831.003

2T06 1T07 2T07

8.770 8.014

5.118

Faturamento - R$ Milhões

10,613,9 15,4

3,0

5,86,8

2T06 1T07 2T07

Base de Cartões - Milhões

22,219,7

13,6

67,1 86,4 92,1

2,7

10,112,3

2T06 1T07 2T07

104,4

Nº de Transações - Milhões

96,5

69,8

22


Receitas de ServiçosReceitas de Serviços

Trim 12M

Conta Corrente 583 574 1.157 1.005 1,6 15,1

Cartões 581 557 1.138 703 4,3 61,9

Operações de Crédito 468 441 909 739 6,1 23,0

Administ.Fundos 345 334 679 609 3,3 11,5

Cobrança 211 204 415 363 3,4 14,3

Tarifa Interbancária 79 76 155 143 3,9 8,4

Arrecadações 66 70 136 120 (5,7) 13,3

Tar.Adm.Consórcio 57 53 110 92 7,5 19,6

Custódia 33 30 63 52 10,0 21,2

Corretagem 24 19 43 25 26,3 72,0

Outros 162 201 363 280 (19,4) 29,6

TOTAL 2.609 2.559 5.168 4.131 2,0 25,1


23

Despesas OperacionaisDespesas Operacionais


* Acumulado 12 meses

Trim 12M

- Estrutural (1.369) (1.265) (2.634) (2.447) 8,2 7,6

- Não Estrutural (280) (195) (475) (441) 43,6 7,7

Pessoal (1.649) (1.460) (3.109) (2.888) 12,9 7,7

Administrativas (1.644) (1.540) (3.184) (2.692) 6,8 18,3

Total (3.293) (3.000) (6.293) (5.580) 9,8 12,8

Desp. Op.* / Ativos Totais 4,3% 4,3% 4,3% 4,8%


24

Desp. Administrativas + Pessoal e Prestação de Serviços Acumulado 12 meses

54%

Evolução no

Período

168%

Índice de CoberturaÍndice de Cobertura

R$ MilhõesR$ Milhões 12.515

12.06611.80211.471

11.13510.776

10.45410.2269.9719.9359.9079.594

8.104

9.935 9.417

8.8988.4848.059

7.7287.3497.014

6.5516.1665.824

4.557

3.712

79,478,075,4

74,072,471,770,368,6

65,762,1

58,8

47,545,8

2002 2003 2004 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

Desp. Adms + Pessoal Prest. Serviços Índice de Cobertura

25

Captações Captações


Trim 12M

Depósitos à Vista 21.604 20.708 16.923 4,3 29,8

Depósitos de Poupança 28.406 27.609 24.835 2,9 14,4

Depósitos a Prazo + Debêntures 56.893 58.006 51.694 (1,9) 10,1

Dívida Subordinada 13.203 12.147 10.903 8,7 21,1

Total 120.106 118.470 104.355 1,4 15,4

Renda Fixa 144.292 137.792 126.168 4,7 14,4

Renda Variável 11.968 9.100 5.872 31,5 103,8

Fundos de Terceiros 5.021 4.759 5.608 5,5 (10,5)

Fundos e Carteiras de Investimentos 161.281 151.651 137.648 6,4 17,2

Jun07Variação %

Mar07 Jun06

26

Trim 12M

Prêmios Emitidos 5.055 4.801 9.856 8.646 5,3 14,0 - -

Prêmios de Resseguro e Prêmios Resgatados (1.212) (1.195) (2.407) (1.900) 1,4 26,7 -

Prêmios Retidos Seg, Prev. e Cap. 3.843 3.606 7.449 6.746 6,6 10,4 -

Provisões Técnicas (1.098) (1.049) (2.147) (1.045) 4,7 105,5 -

Prestação de Serviços 161 156 317 253 3,2 25,3 - -

Sinistro Retido (1.503) (1.428) (2.931) (2.985) 5,3 (1,8) -

Desp de Pessoal + Administrativa (276) (240) (516) (493) 15,0 4,7 -

Sorteios/Benefícios e Resgates (865) (1.014) (1.879) (1.867) (14,7) 0,6 -

Outros (276) (325) (601) (753) (15,1) (20,2) -

Resultado Financeiro 906 636 1.542 1.490 42,5 3,5 -

Resultado Operacional 892 342 1.234 1.346 160,8 (8,3) -

Resultado Patrimonial 69 72 141 44 (4,2) 220,5 -

Resultado Não Operacional (6) 399 393 110 (101,5) 257,3 -

IR/CS e Participação Minoritária (259) (284) (543) (459) (8,8) 18,3 -

LUCRO LÍQUIDO 696 529 1.225 1.041 31,6 17,7


Demonstração de Resultado Resumida

Seguros e Previdência Privada Seguros e Previdência Privada


(*) Despesas de Comercialização/ Outras Receitas/ Despesas Operacionais e Despesas Tributárias

(*)

27

Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização


28

2T07 1T07 1S07 1S06 Trim 12M

Vida e Previdência 2.764 2.690 5.454 4.409 2,8 23,7

Saúde Empresarial e Individual 1.061 1.009 2.070 1.900 5,2 8,9

Auto e RE 833 769 1.602 1.588 8,3 0,9

Capitalização 402 343 745 666 17,2 11,9

Total 5.060 4.811 9.871 8.563 5,2 15,3

Patrimônio Líquido 8.449 7.256 8.449 6.305 16,4 34,0

ROAE 44% 33% 36% 36%

Variação %

Total

50.65343.947

52.900

Jun06 Mar07 Jun07

Saúde

2.501

1.796

2.744

Jun06 Mar07 Jun07

Previdência e Vida/VGBL

43.43037.574

45.409

Jun06 Mar07 Jun07

Auto/RE

2.2802.128 2.257

Jun06 Mar07 Jun07

Provisões TécnicasProvisões Técnicas

29


Ativos Financeiros

57.29450.429

61.943

Jun06 Mar07 Jun07

Ativos FinanceirosAtivos Financeiros

Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização

12.352

1S06

13.688

1S07

6.555

1T07

7.133

2T07

30


Custos AdministrativosCustos Administrativos

5,2

1S07

5,0

1T07

5,5

2T07

GASTOS COM PESSOAL E GASTOS GERAIS *%%

5,7

1S06

* Gastos com Pessoal / Faturamento (%)

31

Índices Índices

99,7 93,2(*)

104,1

1S06 1S07 1T07

Índice Combinado

94,7(*)

2T07

109,0

2T07

(*) Ajustado pelos eventos não recorrentes nos períodos.

91,8(*)

1T07

106,6

1S07

93,8 86,6(*)

96,0

1S06 1S07 1T07

87,7(*)

2T07

99,9

2T07

85,5(*)

1T07

98,0

1S07

Índice Combinado Internacional

32

%%

Perspectivas EconômicasPerspectivas Econômicas

2007

PIB 4,90 %

Juros (Selic Final) 10,75 %

Inflação (IPCA) 3,50 %

Câmbio Final (R$/US$) 1,80

2008

4,62 %

9,50 %

3,80 %

1,80

33

Perspectivas do Bradesco para 2007Perspectivas do Bradesco para 2007

Pessoas Físicas 25-30%

Pessoas Jurídicas

Carteira de Crédito

Receitas de Serviços 18-23%

Margem Financeira 4-10%

Despesas Operacionais 12-16%

Prêmios de Seguros 12-14%

34

19-24%

21-27%

25-30%

18-23%

4-10%

12-16%

8-10%

17-22%

20-25%

Anterior Atual

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2º trimestre 20072º trimestre 2007

Divulgação dos Resultados 2º trimestre 2007

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