Diário Técnico Bovespa 15/03/2018 - bradescocorretora.com.br Conteudos exclusivos... · passa em...
Transcript of Diário Técnico Bovespa 15/03/2018 - bradescocorretora.com.br Conteudos exclusivos... · passa em...
Diário Técnico Bovespa
15/03/2018
Maurício A. Camargo*
Jéssica Feitosa
Analistas Gráficos, CNPI-T
*Analista responsável principal pelo
conteúdo do relatório e pelo cumprimento
do disposto no Art.16 da Instrução CVM
483/10.
IBOV
TENDÊNCIA Neutra
RESISTÊNCIA 87.300
ÚLTIMO 86.050
SUPORTE 1 85.500
SUPORTE 2 83.900
O Ibovespa recua em direção à reta de suporte de curto prazo que
passa em 85.500 (coincide com a média móvel de 21 dias) e caso
perca este nível, poderia ganhar nova força de venda e acelerar a
queda até os próximos apoios marcados em 83.900, 82.500 ou
81.600 pts. As linhas do Estocástico ensaiam um cruzamento
baixista, reforçando o call negativo para o curto prazo. Do lado
superior, para retomar a alta, o Ibovespa precisaria vencer as
resistências em 87.300 e 88.300 pts.
Ibovespa: Testando a reta de suporte nos
85.500 pontos
15/03/2018
O Topo 3 já pode ter sido concluído aos 87.300 pts. Neste caso, o próximo movimento
esperado para o Ibovespa seria de uma queda para a formação de seu Fundo 4, que
costuma ocorrer um pouco depois da próxima linha do tempo vermelha.
Sem alterações, o dólar segue indefinido, oscilando dentro de uma congestão retangular, com suportes marcados em 3,22 e 3,20. O teto desta congestão passa em 3,27 e na eventual superação deste nível, o ativo retomaria força compradora, para
seguir até próximos objetivos projetados em 3,28, 3,31 ou 3,34.
Dólar
Estudo das Linhas do Tempo
15/03/2018
VENDA: CSNA3 a 8,78, com primeiro objetivo em 8,64 (+1,59%) e um segundo em 8,24 (+6,15%). O stop ficaria marcado em 8,96 (-2,05%).
*Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% abaixo do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (15/03/2018). **Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.
O Dow Jones trabalha dentro de uma ampla congestão triangular. Recuou para
testar o piso desta congestão nos 24.600 e caso perca este nível, poderia ganhar força na venda e acelerar a queda até 24.168 ou mais abaixo em busca de sua LTA de médio prazo que passa hoje em 23.700 pts. Do lado superior, para retomar a
alta no curto prazo, o índice precisaria vencer as resistências marcadas em 25.400
e 25.800 pts.
Recomendação do dia*: CSNA3
Em destaque: Dow Jones Industrial
15/03/2018
Suporte Cotação Resistência Tendência
41,87 42,69 42,73 Neutra
Ambev ON – ABEV3
Suporte Cotação Resistência Tendência
23,74 24,25 24,64 Alta
Gráfico diário: A ABEV3 vai testando a resistência
histórica marcada em 24,15. Ensaia um movimento de
realização de lucros a partir deste nível, que seria
confirmado com a perda do suporte nos 23,74 e neste
caso, o ativo poderia acelerar a queda até 23,32. Do
lado superior, mantendo-se acima de 24,15, a próxima
busca seria em 24,64.
Gráfico mensal: Para o médio prazo, a ABEV3
encontra-se em tendência de alta, com próximo
objetivo mais longo projetado na região dos 25,00.
Gráfico diário: A VALE3 vai forçando a resistência em
42,73 e na superação deste nível, teria próxima parada
na região dos 44,73. Do lado inferior, os suportes
ficaram marcados em 41,97 (MME50) e 40,84.
Gráfico mensal: No gráfico de médio prazo, a VALE3
tenta o rompimento da resistência do topo de 2011
marcada em 44,60 e na confirmação deste movimento
(fechamento mensal), teria um objetivo mais longo projetado em 48,69 (topo histórico).
VALE ON – VALE3
15/03/2018
Suporte Cotação Resistência Tendência
7,92 8,03 8,57 Baixa
Itau Unibanco PN – ITUB4
Suporte Cotação Resistência Tendência
50,88 51,17 52,50 Neutra
Gráfico diário: A ITUB4 não confirmou o rompimento
da resistência nos 52,50 e iniciou um movimento de
realização de lucros, que teria como objetivos iniciais
os suportes em 50,88 e 50,15. Do lado superior, para
retomar o rali de alta, além dos 52,50, o ativo
precisaria vencer também seu topo histórico que ficou
marcado em 53,27.
Gráfico semanal: No gráfico em escala semanal, a
ITUB4 superou a resistência do teto do canal de alta e
acima de 53,21, teria uma busca mais longa projetada
em 59,06.
Gráfico diário: A CMIG4 perdeu a reta de suporte que
amparava a recente formação de alta nos 8,14 e na
queda, vai em busca dos próximos apoios em 7,92,
7,77 e 7,68 (MME50). Do lado superior, a resistência
ficou marcada nos 8,57.
Gráfico semanal: No gráfico de médio prazo, a CMIG4
permanece dentro de uma grande consolidação, com
suportes marcados em 7,54 e 6,64 e resistências mais
longas em 8,96 e 9,89.
Cemig PN – CMIG4
15/03/2018
Petrobras PN – PETR4
Suporte Cotação Resistência Tendência
21,30 22,39 22,63 Neutra
Suporte Cotação Resistência Tendência
10,91 11,30 11,38 Neutra
Gráfico diário: A PETR4 segue com possível formação
de topo no gráfico diário, o que poderia fazer o ativo
retornar até o suporte marcado em 21,30. Anularia esta
formação, vindo acima da resistência em 22,63, para
neste caso, passar a olhar novamente para os objetivos
projetados em 23,00 e 23,62.
Gráfico mensal: Na ótica de médio prazo, a PETR4
ganhou força compradora após ter superado a LTB que
passava nos 19,40 e mantendo-se acima deste nível,
teria espaço buscar a região dos 24,86 (topo de 2014).
Gráfico diário: Sem alterações, a USIM5 segue
precisando vencer a resistência em 11,38 para seguir
reagindo até as próximas barreiras marcadas em 11,76
e 12,33, antes de retornar até o topo do ano em 12,88.
Do lado inferior, o principal suporte ficou nos 10,91,
nível cuja perda poderia resultar em uma queda mais
forte para o ativo até a região dos 10,17.
Gráfico semanal: Na ótica de médio prazo, mantendo-se acima de 10,57, a USIM5 permaneceria
em tendência de alta, com objetivos mais longos
projetados em 12,83, 13,53 e 14,22.
Usiminas PNA – USIM5
15/03/2018
Suporte Cotação Resistência Tendência
15,93 16,05 16,57 Neutra
B3 ON – BVMF3
Suporte Cotação Resistência Tendência
25,51 26,42 27,42 Neutra
Gráfico diário: A GGBR4 recuou para testar o suporte
em 15,93 e na eventual perda deste nível, poderia
acelerar a queda até 15,30 ou até sua MME50 que
passa hoje em 15,00. Do lado de uma reação, o ativo
segue devendo a superação da primeira resistência que
encontra nos 16,57.
Gráfico semanal: Para o médio prazo, a tendência da
GGBR4 ainda é de alta, com próximo objetivo mais
longo projetado na região dos 20,10.
Gerdau PN – GGBR4
Gráfico diário: A BVMF3 vai confirmando formação de
topo na região de resistência histórica marcada em
27,42. Na confirmação da perda do apoio em 26,64,
ativo poderia acelerar a queda até 25,51 ou 25,04 por
onde passa sua média móvel de 50 dias.
Gráfico semanal: No gráfico de médio prazo, a
tendência ainda é positiva e o ativo tem espaço para
uma busca mais longa nos 27,89 e posteriormente
mirando nos 30,58.
15/03/2018
Notas Gráficas
BRFS3 (26,41) – Encontrou barreira nos 27,19, patamar este a ser vencido para seguir
repicando no gráfico diário com próximos objetivos em 28,04 e no fechamento de gap
em 29,63. Caso respeite os 27,19 seguiria tendência de baixa com suporte em 23,52.
CCRO3 (12,65) – Encontrou suporte em 12,04 e segue tentando reação no curto prazo,
onde acima dos 12,76 liberaria espaço para subir rumo aos 13,37, inicialmente.
SANB11 (37,17) – Respeitou sua MME21 marcada nos 36,51, que serve como primeiro
apoio, e na reação a partir deste nível pode abrir espaço para novas altas mirando no
topo recente em 38,84.
MGLU3 (89,70) – Tem máxima histórica nos 94,80 e acima deste patamar abrira espaço
para seguir em alta projetando objetivo em 99,08, inicialmente. Do lado negativo, ativo
encontra suporte importante junto aos 86,90.
TIMP3 (14,74) – Mantém tendência clara de alta, onde o rompimento da máxima
histórica em 14,86 projetaria objetivo de alta nos 15,01. Em caso de realizações de lucro,
poderia recuar em busca dos 14,03 (MME21).
SUZB3 (24,00) – Superou a resistência em 23,41 e caso se mantenha acima deste
patamar poderia ganhar nova força compradora, de olho nos 24,63. No campo inferior,
tem suporte marcado nos 21,44.
DTEX3 (11,43) – Teria se manter acima dos 11,73 para seguir movimento de melhora
mirando na máxima do ano marcada em 12,45. No campo negativo, encontra suporte
importante nos 11,03.
RAPT4 (9,80) – Vai sinalizando topo no gráfico diário, com espaço para fazer pullback
até a região dos 9,57, sem interferir estrutura positiva. Com tendência principal de alta,
acima dos 10,20 projetaria objetivo de alta em 10,91.
LAME4 (17,17) – Para tentar esboçar melhora no gráfico diário teria que vir acima dos
17,67 mirando nos 18,30. Do lado negativo, ativo encontra suporte junto as suas MMEs
principais em 16,50.
GOLL4 (20,91) – Após confirmar topo no gráfico diário, ativo pode iniciar processo de
correção mirando, com espaço para recuar até os 20,05. O rompimento da máxima
recente daria continuidade a trajetória positiva mirando nos 22,69.
ELET6 (25,57) – Tem suporte imediato junto a sua MME50 nos 25,20 e na perda da
mesma poderia acelerar na queda, de olho nos 23,75. A resistência encontra-se nos
28,40.
FIBR3 (71,75) – Com forte pressão na ponta compradora, renovou máxima histórica,
agora nos 72,08 e acima deste reforçaria tendência clara de alta com objetivo em 75,71.
No caso de realizações, teria primeiro apoio em 68,11.
15/03/2018
SETOR Long x Short Ratio Atual Ratio Médio Desvio PadrãoNº de Desvios fora
da médiaCorrelação
BBSE3 X SULA11 1,2977 1,4910 0,0744 -2,5979 0,1544
SULA11 X PSSA3 0,4636 0,4882 0,0209 -1,1728 0,5018
ITUB4 X BBAS3 1,2114 1,2470 0,0480 -0,7419 0,7430
BBSE3 X ITSA4 2,1077 2,6128 0,2000 -2,5260 0,5450
BVMF3 X BBAS3 0,6224 0,6857 0,0381 -1,6618 0,6505
BBAS3 X BSSE3 1,4765 1,2427 0,0983 2,3778 0,4867
BBAS3 X BRSR6 2,1455 2,2583 0,1687 -0,6691 0,4174
CIEL3 X BVMF3 0,8733 0,9793 0,0659 -1,6078 0,1437
ALSC3 X BRML3 1,6177 1,3874 0,0767 3,0023 0,5050
IGTA3 X BRML3 3,3487 3,0654 0,2182 1,2987 0,6336
MULT3 X BRML3 5,7563 5,5664 0,2413 0,7872 0,6044
MYPK3 X RAPT4 2,5378 2,9622 0,2503 -1,6957 0,5254
POMO4 X RAPT4 0,4092 0,5358 0,0593 -2,1344 0,4171
CPFE3 X ELET3 1,0658 1,1800 0,1545 -0,7395 0,1222
TRPL4 X EQTL3 0,9499 1,0061 0,0578 -0,9735 0,2919
ELET3 X ELPL3 1,2528 1,2862 0,1292 -0,2592 0,0978
CPLE6 X CMIG4 0,0003 0,0003 0,0000 -0,3521 0,4940
CESP6 X CMIG4 1,9375 1,8671 0,1293 0,5441 0,2892
LIGT3 X CESP6 0,9432 1,2633 0,1642 -1,9495 0,2040
SBSP3 X CSMG3 0,7979 0,7985 0,0242 -0,0258 0,4860
SEER3 X KROT3 1,9906 1,7634 0,1576 1,4416 0,3669
ESTC3 X KROT3 2,2554 1,7945 0,2442 1,8870 0,4785
EVEN3 X MRVE3 0,3514 0,3898 0,0156 -2,4629 0,3400
CYRE3 X MRVE3 0,9159 0,9605 0,0432 -1,0323 0,4802
EZTC3 X CYRE3 1,6079 1,5532 0,0673 0,8125 0,5673
ECOR3 X CCRO3 0,6996 0,7045 0,0583 -0,0843 0,5286
MRVE3 X CYRE3 1,0918 1,0433 0,0476 1,0192 0,4802
GGBR4 X CSNA3 1,8218 1,3783 0,1966 2,2562 0,6121
GOAU4 X USIM5 0,6731 0,6232 0,0645 0,7747 0,5919
GOAU4 X CSNA3 0,8672 0,6509 0,0860 2,5151 0,6059
FIBR3 X KLBN11 3,7763 2,8147 0,3810 2,5240 0,3487
FIBR3 X SUZB3 2,9896 2,6591 0,1361 2,4276 0,6565
SUZB3 X KLBN11 1,2632 1,1302 0,0781 1,7019 0,3991
TIMP3 X OIBR4 3,9098 3,3949 0,4243 1,2135 0,0978
VIVT4 X TIMP3 3,4213 4,0156 0,2393 -2,4838 0,5053
ABEV3 X BRFS3 0,9190 0,5613 0,1273 2,8099 0,2885
PCAR4 X LREN3 1,8943 2,1146 0,1094 -2,0128 0,4928
LAME4 X HGTX3 0,7591 0,6582 0,0641 1,5735 0,4252
MDIA3 X BRFS3 1,9921 1,3598 0,3327 1,9002 0,1321
BTOW3 X LAME4 1,3978 1,2054 0,1209 1,5909 0,4906
BEEF3 X MRFG3 1,4226 1,5950 0,1206 -1,4295 0,2293
BRFS3 X ABEV3 1,0882 1,8575 0,3434 -2,2403 0,2885
CSAN3 X SMTO3 2,4707 2,1954 0,1466 1,8774 0,4522
Servicos Financeiros MPLU3 X SMLS3 0,4414 0,4436 0,0275 -0,0824 0,4377
Petróleo UGPA3 X PETR4 3,2467 4,4508 0,4952 -2,4316 0,3192
PETR4 X PETR3 0,5254 0,4643 0,0419 1,4588 0,9551
ITUB4 X ITUB3 1,1410 1,1447 0,0213 -0,1724 0,8403
GGBR4 X GGBR3 1,2243 1,1061 0,0920 1,2851 0,8432
USIM5 X USIM3 0,9458 0,8179 0,0667 1,9168 0,4858
ELET6 X ELET3 1,1215 1,1580 0,0150 -2,4348 0,9438
Materiais Básicos
Tec. Informação e Telecomunicações
Consumo
PN/ON
Financeiros e Outros
Shoppings
Bens Industriais
Utilidade Pública
Educação
Construção e Transporte
Monitor Long & Short
15/03/2018
Long & Short
Entendendo o Long & Short
Como funciona
Definição:
Ratio Atual: Último preço do ativo comprado dividido pelo último preço do ativo vendido.
Ratio Médio: Último preço do ativo comprado dividido pelo último preço do ativo vendido. Preço médio do ratio para determinado período. O periodo utilizado neste relatório é de 200 dias.
Desvio Padrão: É uma medida estatística utilizada para medir a variação de preços durante um período de tempo.
Número de desvios fora da média: Diferença entre o ratio atual e o ratio médio, dividida pela desvio padrão.
O Long (compra) & Short (venda) é uma operação simultanea de venda de um ativo e com o financeiro apurado, compra de outro
ativo, geralmente um par setorial. Estes pares costumam manter um diferencial de preço histórico e quando é constatada uma
distorção nesta média, abre-se o Long & Short apostando na convergência dos preços de volta para esta média.
Correlação: É o coeficiente que mostra a o grau de correlação entre as variações de dois ativos que podem variar de +1 a -1.
Sendo uma correlação +1 mostra que os ativos possuem correlação positiva perfeita, ou seja, os preços dos ativos variam na
mesma intensidade. Exemplo: Quando o ativo A sobe 5%, o seu par de mercado, o ativo B também costuma subir 5%. Logo eles
possuem uma correlação +1. Já a correlação -1, sugere uma variação idêntica, mas ao contrário, se o ativo A sobe 5%, espera-se
que o ativo B tenha uma variação de -5%.
Exemplo: O ratio de um Long & Short em que o número de desvios fora da média encontra-se inferior a -1,80, poderia indicar uma
variação atípica destes ativos, que tenderia a se normalizar com o tempo, gerando com isso uma oportunidade. Vale ressaltar que
esta métrica deve ser utilizada conjuntamente com outras análises.
Trades
encerradosLucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
% Trades com
Lucro
2017 8 4 4 9,52% -8,73% 50%
2016* 3 2 1 5,06% -5,92% 67%
* período iniciado em 27/09/2016
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target Stop L/P Atual Status
MDIA3 X PCAR4 Long & Short 30/08/2017 06/09/2017 0,6960 0,6600 0,7800 0,6600 -5,17% Stop loss
LAME4 X ABEV3 Long & Short 2707/2017 11/08/2017 0,8110 0,7750 0,8900 0,7750 -4,44% Stop loss
ESTC3 X KROT3 Long & Short 19/07/2017 26/07/2017 1,0500 1,1500 1,1500 1,0890 9,52% Stop gain
GGBR4 X USIM5 Long & Short 19/06/2017 12/07/2017 2,2800 2,1600 2,5000 2,1600 -5,26% Stop loss
BRFS3 X ABEV3 Long & Short 10/05/2017 18/05/2017 2,2900 2,0900 2,6000 2,0900 -8,73% Stop loss
POMO4 X RAPT4 Long & Short 06/04/2017 09/05/2017 0,5220 0,5510 0,6100 0,4680 5,56% Stop gain
MPLU3 X SMLE3 Long & Short 20/03/2017 27/03/2017 0,5620 0,5917 0,6300 0,5200 5,28% Stop gain
GGBR4 x CSNA3 Long & Short 08/03/2017 15/03/2017 1,1089 1,1720 1,2500 1,0200 5,69% Stop gain
ITUB4 x SANB11 Long & Short 09/11/2016 17/11/2016 1,4030 1,3200 1,5000 1,3200 -5,92% Stop loss
CESP6 x ELPL4 Long & Short 31/10/2016 01/11/2016 1,4500 1,5100 1,5600 1,3500 4,14% Stop gain
LAME4 x LREN3 Long & Short 27/09/2016 04/10/2016 0,79 0,83 0,85 0,73 5,06% Stop gain
Histórico das operações:
15/03/2018
Recomendação do dia
Trades
encerradosLucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
% Trades
com Lucro
2018 34 19 15 4,99% -3,58% 56%
2017* 162 89 73 6,14% -4,25% 55%
Últimas operações:
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target 1 Target 2 Stop L/P Atual Status
ESTC3 COMPRA 14/03/2018 33,30 33,70 34,24 35,35 32,29 1,20% Em andamento
BBAS3 VENDA 13/03/2018 43,10 42,48 42,08 40,73 43,10 1,90% Em andamento
CPLE6 COMPRA 12/03/2018 26,21 26,60 26,74 27,74 26,21 1,76% Em andamento
KLBN11 COMPRA 09/03/2018 18,42 19,00 18,81 19,53 18,42 2,63% Em andamento
CCRO3 VENDA 07/03/2018 08/03/2018 12,04 12,38 11,69 11,26 12,38 -2,82% Stop loss
BVMF3 VENDA 28/02/2018 06/03/2018 26,40 26,40 25,73 25,00 26,40 1,27% Stop gain
CYRE3 COMPRA 19/02/2018 02/03/2018 15,14 15,14 15,57 16,09 15,14 1,42% Stop gain
CSNA3 VENDA 27/02/2018 01/03/2018 10,74 10,05 10,38 10,05 10,74 4,89% Stop gain
TIMP3 COMPRA 21/02/2018 27/02/2018 14,15 14,15 14,50 15,01 14,15 1,24% Stop gain
CESP6 COMPRA 15/02/2018 27/02/2018 15,60 15,23 15,91 16,42 15,23 -2,37% Stop loss
VVAR11 COMPRA 23/02/2018 27/02/2018 27,92 27,92 28,66 29,54 27,92 1,33% Stop gain
RENT3 COMPRA 26/02/2018 27/02/2018 26,26 25,54 26,99 27,85 25,54 -2,74% Stop loss
PCAR4 VENDA 22/02/2018 26/02/2018 65,84 67,16 64,38 62,30 67,16 -2,00% Stop loss
CAML3 COMPRA 07/02/2018 21/02/2018 7,57 8,04 7,83 8,04 7,57 4,82% Stop gain
BBAS3 VENDA 20/02/2018 20/02/2018 39,60 40,57 38,90 37,48 40,57 -2,45% Stop loss
CCRO3 VENDA 06/02/2018 19/02/2018 14,86 14,86 14,43 14,04 14,86 1,45% Stop gain
SUZB3 COMPRA 14/02/2018 16/02/2018 20,12 21,24 20,63 21,24 20,12 4,05% Stop gain
CSNA3 VENDA 09/02/2018 14/02/2018 10,03 10,14 9,83 9,40 10,14 0,45% Stop gain
KROT3 VENDA 08/02/2018 09/02/2018 15,44 15,44 15,14 14,67 15,44 0,97% Stop gain
RAPT4 COMPRA 01/02/2018 05/02/2018 8,66 8,35 8,98 9,42 8,35 -3,58% Stop loss
GGBR4 COMPRA 26/01/2018 05/02/2018 14,28 14,28 14,76 15,26 14,28 1,68% Stop gain
CPLE6 COMPRA 30/01/2018 05/02/2018 24,52 23,85 25,30 25,88 23,85 -2,73% Stop loss
LAME4 COMPRA 31/01/2018 02/02/2018 17,15 16,66 17,66 18,26 16,66 -2,86% Stop loss
PCAR4 COMPRA 29/01/2018 30/01/2018 78,95 77,20 81,24 83,53 77,20 -2,22% Stop loss
MYPK3 COMPRA 26/12/2017 26/01/2018 22,21 23,61 22,84 23,61 22,21 4,57% Stop gain
RAIL3 VENDA 22/01/2018 24/01/2018 12,75 12,75 12,43 12,01 12,75 1,25% Stop gain
BBAS3 COMPRA 17/01/2018 23/01/2018 34,75 34,75 35,80 37,27 34,75 1,51% Stop gain
SUZB3 COMPRA 18/01/2018 18/01/2018 19,74 20,98 20,15 20,98 19,74 4,18% Stop gain
FIBR3 COMPRA 15/01/2018 17/01/2018 51,05 49,59 52,54 54,34 49,59 -2,86% Stop loss
NATU3 COMPRA 16/01/2018 16/01/2018 33,98 33,22 35,08 35,98 33,22 -2,24% Stop loss
BBAS3 COMPRA 28/12/2017 11/01/2018 32,10 34,04 32,96 34,04 32,10 4,36% Stop gain
SUZB3 COMPRA 11/01/2018 11/01/2018 19,58 19,13 20,28 20,70 19,13 -2,30% Stop loss
BRFS3 COMPRA 09/01/2018 10/01/2018 39,80 39,02 40,59 42,15 39,02 -1,96% Stop loss
QUAL3 COMPRA 05/01/2018 09/01/2018 31,51 30,59 32,46 33,43 30,59 -2,92% Stop loss
CSNA3 COMPRA 08/01/2018 09/01/2018 9,51 10,16 9,81 10,16 9,51 4,99% Stop gain
GOLL4 COMPRA 02/01/2018 05/01/2018 14,66 15,67 15,08 15,67 14,66 4,88% Stop gain
VVAR11 COMPRA 27/12/2017 03/01/2018 24,04 24,04 24,77 25,72 24,04 1,52% Stop gain
KLBN11 COMPRA 03/01/2018 03/01/2018 18,29 17,82 18,79 19,48 17,82 -2,57% Stop loss
CSNA3 COMPRA 22/12/2017 28/12/2017 7,98 8,44 8,14 8,44 7,98 3,88% Stop gain
SMTO3 COMPRA 18/12/2017 27/12/2017 17,90 18,97 18,38 18,97 17,90 4,33% Stop gain
SMLS3 VENDA 21/12/2017 26/12/2017 71,94 73,79 70,14 68,00 73,79 -2,57% Stop loss
ECOR3 COMPRA 19/12/2017 19/12/2017 12,24 11,93 12,52 12,86 11,93 -2,53% Stop loss
TOTS3 VENDA 13/12/2017 18/12/2017 29,99 30,71 29,25 28,20 30,71 -2,40% Stop loss
GGBR4 VENDA 14/12/2017 15/12/2017 11,68 12,00 11,50 10,89 12,00 -2,74% Stop loss
ABEV3 COMPRA 12/12/2017 13/12/2017 21,18 21,18 21,65 22,24 21,18 1,11% Stop gain
POMO4 VENDA 11/12/2017 12/12/2017 3,54 3,54 3,42 3,31 3,54 1,69% Stop gain
BBAS3 COMPRA 08/12/2017 12/12/2017 31,02 30,16 31,57 32,61 30,16 -2,77% Stop loss
FLRY3 VENDA 07/12/2017 08/12/2017 25,15 25,90 24,61 23,64 25,90 -2,98% Stop loss
FIBR3 COMPRA 06/12/2017 07/12/2017 45,50 48,58 46,99 48,58 45,50 5,02% Stop gain
ITSA4 COMPRA 04/12/2017 06/12/2017 10,48 10,48 10,73 11,12 10,48 1,19% Stop gain
QUAL3 VENDA 29/11/2017 06/12/2017 31,83 29,80 31,00 29,80 31,83 4,49% Stop gain
BBAS3 COMPRA 01/12/2017 05/12/2017 30,38 32,13 31,24 32,13 30,38 4,30% Stop gain
FIBR3 VENDA 30/11/2017 01/12/2017 47,54 44,93 46,58 44,93 47,54 3,75% Stop gain
ABEV3 COMPRA 14/11/2017 30/11/2017 20,35 20,35 20,75 21,65 20,35 0,98% Stop gain
GGBR4 COMPRA 28/11/2017 30/11/2017 11,14 10,89 11,38 11,82 10,89 -2,24% Stop loss
ITSA4 COMPRA 13/11/2017 30/11/2017 10,48 10,48 10,83 11,11 10,48 1,67% Stop gain
MRFG3 COMPRA 21/11/2017 29/11/2017 6,96 6,78 7,17 7,34 6,78 -2,59% Stop loss
MOVI3 COMPRA 27/11/2017 28/11/2017 7,45 7,27 7,60 7,97 7,27 -2,42% Stop loss
NATU3 VENDA 22/11/2017 27/11/2017 32,50 30,49 31,85 30,49 32,50 4,09% Stop gain
*período iniciado em 24/01/2017
Operações com sugestão de saída parcial de 50% em cada target.
Caso o target 1 seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.
15/03/2018
Trade Técnico
Trades
encerradosLucro Prejuízo Maior Lucro Maior Prejuízo
% Trades
com Lucro
2018 2 1 1 3,96% -13,36% 50%
2017 18 10 8 19,03% -11,58% 56%
2016* 38 24 14 20,80% -15,75% 63%
* período iniciado em 29/06/2016
Ativo Recomendação Data Entrada Data Saída Entrada Atual Target Target 2 Stop L/P Atual Status
BRFS3 Compra 28/02/2018 05/03/2018 29,78 25,80 36,08 - 25,80 -13,36% Stop loss
* VVAR11 Compra 24/01/2018 20/02/2018 25,01 26,00 29,50 - 26,00 3,96% Stop gain
* MDIA3 Compra 29/09/2017 30/01/2018 48,64 57,90 57,90 - 51,07 19,03% Stop gain
* ITUB4 Compra 07/12/2017 23/01/2017 41,26 48,34 48,34 - 42,99 17,15% Stop gain
* CAML3 Compra 13/12/2017 22/01/2018 7,42 7,75 8,55 - 7,75 4,49% Stop gain
* ITUB4 Compra 30/08/2017 20/09/2017 40,86 43,10 45,01 - 43,10 5,48% Stop gain
BRML3 Compra 17/05/2017 18/05/2017 13,61 12,19 15,27 - 12,65 -10,43% Stop loss
SAPR4 Compra 17/05/2017 18/05/2017 11,10 9,98 12,90 - 9,98 -10,09% Stop loss
PETR4 Compra 10/05/2017 18/05/2017 14,70 13,60 16,43 - 13,60 -7,48% Stop loss
USIM5 Compra 02/05/2017 04/05/2017 4,41 4,14 4,82 - 4,14 -6,12% Stop loss
SANB11 Compra 18/04/2017 02/05/2017 25,32 28,02 28,02 - 23,65 10,66% Stop gain
CIEL3 Compra 08/02/2017 05/04/2017 27,74 29,59 30,43 - 29,59 6,67% Stop gain
* PETR4 Compra 28/02/2017 05/04/2017 14,00 15,03 16,30 - 12,80 7,36% Stop gain
KROT3 Compra 16/03/2017 21/03/2017 14,07 13,20 15,38 - 13,20 -6,18% Stop loss
* SAPR4 Compra 10/03/2017 17/03/2017 11,00 11,30 13,40 - 11,30 2,73% Stop gain
GOAU4 Compra 16/02/2017 06/03/2017 5,89 6,29 6,50 - 5,45 6,79% Stop gain
* BRFS3 Compra 27/12/2016 21/02/2017 47,67 42,15 55,20 - 42,15 -11,58% Stop loss
VVAR11 Compra 02/02/2017 06/02/2017 9,47 9,85 10,36 - 9,85 4,01% Stop gain
PETR4 Compra 24/01/2017 30/01/2017 16,36 15,15 18,20 - 15,15 -7,40% Stop loss
BBAS3 Venda 03/01/2017 23/01/2017 27,80 29,75 25,50 - 29,75 -7,01% Stop loss
VALE5 Venda 08/12/2016 13/12/2016 27,20 25,40 24,83 - 25,40 6,62% Stop gain
SUZB5 Compra 30/11/2016 08/12/2016 13,20 14,00 14,20 - 12,40 6,06% Stop gain
ABEV3 Compra 16/11/2016 02/12/2016 17,75 16,29 19,21 - 16,29 -8,23% Stop loss
* JBSS3 Compra 17/11/2016 02/12/2016 10,00 8,83 11,35 - 8,83 -11,70% Stop loss
VLID3 Compra 11/07/2016 16/11/2016 29,66 24,99 36,85 - 24,99 -15,75% Stop loss
* MRVE3 Compra 20/10/2016 14/11/2016 12,40 11,25 13,60 - 11,25 -9,27% Stop loss
* GOAU4 Compra 07/11/2016 09/11/2016 4,68 4,97 5,27 - 4,21 6,20% Stop gain
PCAR4 Compra 19/10/2016 27/10/2016 57,25 57,50 63,40 - 57,50 0,44% Stop gain
HGTX3 Compra 21/10/2016 26/10/206 19,85 18,47 21,24 - 18,47 -6,95% Stop loss
ALSC3 Compra 17/10/2016 18/10/2016 16,29 16,95 16,95 - 15,64 4,05% Stop gain
* GGBR4 Compra 07/10/2016 18/10/2016 9,46 9,97 10,40 - 8,35 5,39% Stop gain
BBSE3 Compra 01/08/2016 17/10/2016 29,37 31,79 32,87 - 27,27 8,24% Stop gain
CMIG4 Venda 11/10/2016 14/10/2016 8,65 9,10 8,17 - 9,10 -5,20% Stop loss
* BEEF3 Compra 03/08/2016 13/10/2016 9,64 10,22 11,15 - 8,60 6,02% Stop gain
CSAN3 Compra 06/07/2016 06/10/2016 34,52 39,80 39,80 - 31,09 15,30% Stop gain
RUMO3 Compra 28/09/2016 05/10/2016 6,17 6,24 6,49 - 6,24 1,13% Stop gain
USIM5 Venda 04/10/2016 05/10/2016 3,55 3,69 3,37 - 3,69 -3,94% Stop loss
PETR4 Venda 03/10/2016 05/10/2016 13,94 14,43 13,38 - 14,43 -3,52% Stop loss
VALE5 Venda 22/09/2016 29/09/2016 15,36 15,25 14,65 - 16,00 0,72% Stop gain
ITUB4 Compra 16/09/2016 22/09/2016 35,00 36,45 36,55 - 33,70 4,14% Stop gain
VALE5 Venda 12/09/2016 13/09/2016 14,70 14,07 13,56 12,52 15,50 4,29% Stop gain
HYPE3 Compra 08/09/2016 13/09/2016 28,20 26,70 30,35 - 26,70 -5,32% Stop loss
BRKM5 Compra 02/09/2016 13/09/2016 24,57 23,00 26,45 - 23,00 -6,39% Stop loss
* ALSC3 Compra 29/06/2016 08/09/2016 13,70 16,55 16,55 - 12,64 20,80% Stop gain
* BBSE3 Compra 29/07/2016 06/09/2016 29,27 31,17 30,67 31,62 27,87 6,49% Stop gain
GOAU4 Compra 02/09/2016 05/09/2016 3,75 3,95 3,95 - 3,59 5,33% Stop gain
USIM5 Venda 23/08/2016 24/08/2016 3,72 3,50 3,48 3,34 3,91 5,91% Stop gain
ECOR3 Compra 04/08/2016 18/08/2016 8,36 8,84 8,74 9,25 31,09 5,74% Stop gain
UGPA3 Compra 19/07/2016 17/08/2016 71,89 78,55 33,70 - 65,64 9,26% Stop gain
PCAR4 Compra 05/08/2016 12/08/2016 49,40 52,45 50,60 52,78 12,64 4,67% Stop gain
BEEF3 Compra 01/08/2016 11/08/2016 9,81 9,26 10,40 - 9,26 -5,61% Stop loss
CIEL3 Compra 04/08/2016 10/08/2016 35,52 34,55 37,00 37,80 34,55 -2,73% Stop loss
CYRE3 Compra 04/08/2016 10/08/2016 11,43 10,88 12,20 - 10,88 -4,81% Stop loss
WEGE3 Compra 21/07/2016 05/08/2016 14,50 15,60 15,18 15,60 13,90 6,43% Stop gain
RUMO3 Compra 25/07/2016 04/08/2016 6,04 6,49 6,31 6,49 5,65 6,26% Stop gain
KLBN11 Compra 21/07/2016 02/08/2016 16,89 15,80 18,60 - 15,80 -6,45% Stop loss
GOAU4 Compra 27/07/2016 01/08/2016 2,73 2,93 2,96 - 8,60 7,33% Stop gain
HYPE3 Compra 25/07/2016 29/07/2016 26,00 27,44 26,70 27,44 24,96 4,40% Stop gain
*RecomendAções: Operações sob a ótica gráfica e fundamentalista
15/03/2018
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Ágora”) bem como da
Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (“Bradesco Corretora”), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. (“BBI”). O presente
relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a
expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora.
Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e
venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as
informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões,
estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua
elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de
mercado.
Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483:
O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e
seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais
empresas do Grupo Bradesco.
A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações
financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI.
Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483:
O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A
BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A..
Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao
emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise.
O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações do Grupo SBF S.A..
Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias:
Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar, Movida S.A., Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. - BANRISUL, Instituto Hermes Pardini S.A.,
Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., CCR S.A., Lojas Americanas S.A., BR Properties S.A., AES Tietê S.A., BR Malls Participações S.A., Omega Geração
S.A., Atacadão S.A., IRB-Brasil Resseguros S.A., Rumo S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A., Petróleo Brasileiro S.A. -
Petrobrás, Magazine Luiza S.A., Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. Usiminas, Companhia Paulista de
Força e Luz - CPFL.,Sabesp, Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A., Localiza Rent a Car S.A., Companhia Brasileira de Distribuição,
Natura Cosméticos S.A., Restoque Comércio e Confeccções de Roupas S.A., Eneva S.A., Camil Alimentos S.A., MRV Engenharia e Participações S.A.,
Vulcabras Azaleia S.A., CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A., Energisa S.A., Loma Negra, Randon S.A. Implementos e Participações,
Equatorial Energia S.A., Alupar Investimentos S.A., Companhia de Locação das Américas, Petrobrás Distribuidora S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a
Restaurantes S.A. CTEEP - Companhia Paulista de Trasmissão de Energia Elétrica Paulista. Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora
participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Instituto Hermes Pardini S.A.,
SANEPAR, Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., CPFL, Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A., Camil Alimentos S.A., Autoban, Movida
S.A., Atacadão S.A., Omega Geração S.A., IRB Brasil Resseguros S.A., Equatorial Energia S.A., Light Serviços de Eletricidade S.A., Eneva S.A., Energisa
S.A. e Vulcabras Azaleia S.A.
A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano FEMSA
(FMXB34), Vanguarda Agro S.A. (VAGR3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).
15/03/2018
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
Diretor de Research
Daniel Altman, CFA [email protected]
Economista-chefe
Dalton Gardimam [email protected]
Estrategista – Pessoas Físicas
José Francisco Cataldo Ferreira, CNPI +55 11 2178 5468 [email protected]
Analistas de Investimentos
Ricardo Faria França, CNPI +55 11 2178 4202 [email protected]
Renato Cesar Chanes, CNPI +55 11 2178 4063 [email protected]
Analistas Gráficos
Maurício A. Camargo, CNPI-T +55 11 2178 4213 [email protected]
Jéssica do Nascimento Feitosa, CNPI-T +55 11 2178 4126 [email protected]
Assistente de Análise
Flávia Andrade Meireles +55 11 2178 5478 [email protected]
BRADESCO CORRETORA
Diretoria
Luis Cláudio de Freitas Coelho Pereira
Área Comercial
[email protected] +55 11 2178-5710
Home Broker
[email protected] +55 11 2178-5757 / +55 11 3003-7777
Mesa de Operações: Varejo
[email protected] +55 11 2178-5777
Mesa de Operações: Futuros e Derivativos
[email protected] +55 11 2178-6154
Mesa de Operações: Prime
[email protected] +55 11 3556-3000
Mesa de Operações: Private
[email protected] +55 11 3556-3099