UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

CENTRO DE EDUCAÇÃO À DISTÂNCIA

PÓLO DE APOIO DE FLORIANO

TUTOR À DISTÂNCIA -Porfº Me. Hugo David Santana

TUTOR PRESENCIAL - Osmalinda de Sousa Saraiva

CONTROLADORIA E SISTEMAS DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

Componentes:

ERISVALDO BORGES DA SILVA RA 293046

MARCELO FERREIRA DE ARAUJO RA 343307

IRISMAR A.SILVA RA 294704

MARCOS AURÉLIO DA COSTA LIMA RA 287885

LUIS CARLOS ANDRADE RA 301792

FLORIANO (PI), SETEMBRO DE 2014

1

CONTROLADORIA E SISTEMAS DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

Trabalho para fins avaliativos apresentados ao Curso de

Ciências Contábeis da Faculdade Interativa UNIDERP –

Anhanguera, na disciplina de Controladoria e Sistemas

de Informações Contábeis, como requisito parcial para

obtenção do título de Bacharel em Contabilidade.

2

SUMÁRIO

MISSÃO, VISÃO E O VALOR DE UMA EMPRESA 05

MISSÃO DA CONTROLADORIA NAS EMPRESAS 05

PRINCIPAIS FUNÇÕES DE UM CONTROLLER 05

MAIORES DESAFIOS DA PROFISSÃO DE CONTROLLER 06

CONSELHOS PARA UMA EMPRESA QUE DESEJA IMPLANTAR UM SETOR DE

CONTROLADORIA 06

IMPORTÂNCIA DA AUDITORIA INTERNA NA CONTROLADORIA 06

DIAGNÓSTICO SOBRE A EMPRESA 08

ÁREAS A SEREM ATENDIDAS 08

ESTRUTURA DO SISTEMA CONTÁBIL 08

ESTRUTURAÇÃO DO SISTEMA CONTÁBIL GERENCIAL 08

DEMONSTRATIVO EVA DO SUPERMERCADO PÃO DE AÇÚCAR 09

CALCULO DO VALOR DA EMPRESA DA NATURA COSMÉTICO S/A 09

CALCULO DO VALOR DA EMPRESA DA EMPRESA BRITÂNICA COMPRESSORES E

MÁQUINAS S/A 09

ESTUDO DE CASO DA NINTENDO 10

PROCESSOS DO BALANCED SCORECARD DA EMPRESA NINTENDO 11

RISCOS ENFRENTADOS PELA EMPRESA NINTENDO 13

ALAVANCAGEM OPERACIONAL,ALAVANCAGEM FINANCEIRA, ALAVANCAGEM

COMBINADA. 14

CONCLUSÃO 16

BIBLIOGRAFIA 17

3

INTRODUÇÃO

Com a globalização tornou-se maior a competitividade entre as empresas. A aceleração da

competitividade e a pressão cada vez maior imposta às organizações aumentaram a

complexidade dos mercados pressionando as empresas a buscarem melhores práticas de

gestão levando-as a se embrenharem num processo constante de mudanças. Os processos de

mudança são acompanhados da necessidade de informações que sustentem a tomada de

decisões.

Destaca-se a Controladoria a qual, enquanto órgão administrativo “tem por finalidade garantir

informações adequadas ao processo decisório, colaborando com os gestores na busca da

eficácia gerencial.” (CAGGIANO e FIGUEIREDO, 2006) O objetivo deste trabalho é

investigar como a Controladoria atua nas organizações de modo a cumprir sua função. Como

a Controladoria atua na prática das organizações? Andreatta (2005) buscou identificar a

Controladoria na estrutura organizacional, sua missão e funções, e até que ponto a

Controladoria está desempenhando os papéis que se acredita contribuírem para a gestão

efetiva das empresas.

A controladoria como ciência consiste num conjunto de princípios, métodos e procedimentos

originários das ciências da administração, economia, psicologia, estatística e, principalmente,

da contabilidade que se ocupa da gestão econômica das empresas, com a finalidade de

orientá-las para a eficácia.

4

A Missão, Visão e o Valor de uma empresa está diretamente ligada à organização estratégica

da organização e de acordo com a teoria uma organização só poderá cumprir a sua missão se

obtiver um resultado atrativo para os investidores ou supridores dos recursos financeiros, no

caso da cooperativa quem ajuda a suprir os recursos financeiros são os próprios cooperados,

por isso depende de cada um fazer com que a missão da empresa seja realizada.

Missão: Declaração de proposito da empresa. Exercer a cidadania através do acesso a

terra, gerando pregos e resgatando o valor do trabalho no campo unindo pessoas que

amam trabalhar com agricultura, promovendo a solidariedade entre eles e a divisão

dos benefícios.

Visão: Anunciam onde a empresa deseja chegar, o futuro que deseja para ela.

Tornar-se altamente reconhecida no mercado como fornecedora de produtos

orgânicos, valorizando o trabalho agricultor, preservando a sustentabilidade para

gerações futuras.

Valor: Conjunto de crenças e princípios que guiam as ações e atividades da empresa.

União, dedicação, persistência, garra, Perseverança, sustentabilidade, inovação e

desejo de preservar os costumes e as origens do homem do campo.

Missão da controladoria nas empresas

A Controladoria tem a função de obter e preparar as informações financeiras que sejam bases

para a tomada de decisão empresarial. Seu trabalho deve ser sempre alinhado com as demais

áreas da empresa no sentido de trabalhar de formar colaborativa para obter essas informações.

Tem a função também de otimizar os resultados econômicos obtidos para garantir a

continuidade da empresa e assegurar o trabalho do produtor/cooperado, por meio da

integração das diversas áreas como administrativo, produção, recursos humanos e a logística.

Principais funções de um controller

O Controller deve ser responsável por garantir a nitidez das informações e reporta-las aos

maiores níveis da organização para o auxílio na tomada de decisão. É responsável para

gerenciar uma série de atividades chave na empresa como compra venda, aquisições de bens,

seleção de funcionários, monitorar os relatórios, demonstrativos financeiros que deve estar

associado a todos os departamentos, analisar as informações, ter conhecimento técnico e boa

5

comunicação com todos. Deve ter uma visão proativa, permanentemente dirigida para o

futuro.

Nos tempos atuais, o controller deve ser um profissional multifuncional, ou seja, deve

acumular experiências nas áreas contábeis, financeiras e administrativas.

✓contabilidade e finanças;

✓ Sistemas de informações gerenciais;

✓ Tecnologia de informações;

✓ Aspectos legais de negócios e visão empresarial;

✓ Métodos quantitativos;

✓ Processos informatizado da produção de bens e serviços

Maiores desafios da profissão de Controller

Atualização e aprimoramento do conhecimento profissional e tecnológico, omissão de

informações precisas e verdadeiras que podem atrapalhar todo um trabalho, já que nesta

profissão trabalhamos com muitas informações. Um desafio também é promover a integração

da Controladoria com as demais áreas para que o trabalho seja feito por todos e todos tenham

responsabilidade sobre ele.

Conselhos para uma empresa que deseja implantar um setor de controladoria

Um orçamento deve ser bem desenhado para que ocorra os mínimos desvios e os que vierem

a ocorrer é de extrema importância as devidas explicações. Devem listar as melhorias a serem

feitas na empresa, buscar um profissional que esteja atualizado, buscar indicações com

empresas que já utilizaram ou já implantaram este setor.

A auditoria interna é uma atividade que visa à implantação e à manutenção de processos de

controle interno nas organizações. É uma atividade ainda desconhecida pela grande maioria

das organizações, especialmente pelas médias e pequenas empresas. Porém, com as novas

exigências fiscais e legais que estão entrando em vigor no Brasil, muitas empresas têm

buscado colocar a auditoria interna em seus processos, como medida preventiva para se

preparar para auditorias externas e se manterem regulares perante os órgãos fiscalizadores.

6

Ao implantarem tais processos, as empresas se beneficiam pelo fato de estarem sempre se

certificando do bom andamento dos processos dentro das mesmas, além de beneficiarem pela

redução de custos com auditorias externas, uma vez que os processos de monitoramento e

controle passam a ser permanentes.

Uma forte estrutura de controle interno pode ajudar uma empresa a: 

Tomar melhores decisões operacionais e obter informações mais pontuais;

Conquistar (ou reconquistar) a confiança dos investidores;

Evitar a evasão de recursos;

Cumprir leis e regulamentos aplicáveis; e

Obter vantagem competitiva através de operações dinâmicas.

e a empresa que não dispõe dessa estrutura estará sujeita a:

Maior exposição à fraude;

Penalidades impostas pelos órgãos reguladores do mercado financeiro;

Publicidade desfavorável;

Impacto negativo sobre o preço da ação; e

Queixas ou outras ações judiciais impetradas por acionistas.

A auditoria tem por objetivo, fatos não registrados documentalmente, mais relatados por

aqueles que exercem atividades relacionadas com o patrimônio administrado, cuja informação

mereça confiança, desde que tais informações possam ser admitidas como seguras pela

evidência ou por indícios convincentes.

No Brasil, o parecer do auditor expressa uma opinião e não uma certificação ou garantia de

viabilidade futura da entidade ou atestado de eficácia da administração sobre a adequação da

posição patrimonial, econômica e financeira, tendo como parâmetro as práticas contábeis

adotadas no Brasil. Outros países privilegiam e têm como parâmetro os princípios contábeis.

A auditoria interna é de suma importância para as organizações, desempenhando papel de

grande relevância, ajudando a eliminar desperdícios, simplificar tarefas, servir de ferramenta

de apoio à gestão e transmitir informações aos administradores sobre o desenvolvimento das

atividades executadas. Além disso, ele pode induzir a uma cultura em que sempre alguém

7

estará revendo certas tarefas e, inconscientemente, inibindo responsabilidades e induzindo

ineficiências.

Diagnóstico sobre a empresa

É necessário separar os ramos de negócios e as estruturas necessárias. Por exemplo, separar os

tipos de serviços ou produtos. Após isso, desenhar como é a estrutura de coletores de custos

que estão subordinadas a essa estrutura. Por exemplo, uma determinada montadora de

veículos possui um departamento responsável pela Montagem completa do Veículo XX.

Debaixo dessa estrutura há departamento de pintura, montagem, almoxarifado, soldadores

etc., esses departamentos podemos chamar de Centro de Custos.

Áreas a serem atendidas

A Controladoria tem integração direta com a Contabilidade, pois seu trabalho gerencial é

baseado em informações contábeis. Além disso, deve haver sempre interação com as áreas

produtivas (Manufatura) e Comercial para verificar qual o impacto das mudanças

mercadológicas no Negócio. Note que para obter um trabalho eficaz, a abordagem junto a

essas áreas deve ser de cooperação. Muitas vezes a Controladoria é conhecida apenas pelo seu

lado “fiscalizador”, porém, isso não é o ideal para atingir o objetivo de prover as melhores

informações para a tomada de decisão empresarial.

Estrutura do sistema contábil

A Controladoria deverá basear o seu trabalho nas informações contábeis. Dessa forma, quanto

mais detalhada a estrutura de custos, melhor será a eficácia nas análises. O conhecimento do

plano de contas se torna essencial para definir a correta alocação de despesas e custos e

posteriormente melhorar a qualidade dos relatórios obtidos.

Estruturação do sistema contábil gerencial

O ideal é que a Controladoria possa contar com um sistema integrado (exemplos: SAP,

Microsiga, LOGIX) para que possa reunir as informações necessárias. Esses sistemas também

permite a preparação de orçamentos, rateios por absorção e relatórios que

possibilitam/facilitem a análise.

8

Supermercado Pão de Açúcar

Demonstrativo EVA

O EVA (EconomicValueAdded) é uma ferramenta utilizada para ajudar na gestão

organizacional, ou seja, ele subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerado no

negócio. Com esta ferramenta é possível somar os custos e calcular os lucros de uma maneira

mais segura e eficaz.Para uma que uma empresa tenha uma boa estrutura financeira é muito

importante que o EVA seja utilizado, pois desta maneira é possível obter o resultado de um

lucro verdadeiro (real), comunicar suas metas e realizações a investidores.

A empresa Companhia Brasileira de Distribuição - Grupo Pão de Açúcar obteve um EVA

positivo nos anos de 2007 com valor de 4.949.677, no ano seguinte seu valor chegou a

5.407.716e em 2009 foi de 6.559.460. Sendo estes valores referentes ao Patrimônio Líquido

da Empresa. A realização do cálculo pelo DRE, também deu positivo desta forma podemos

afirmar que a operações empresa proporcionaram um montante de lucro que foi suficiente

para renumerar o capital de terceiros e o capital próprio empregado nas operações e ainda

agregar valor ou riqueza ao patrimônio dos investidores.

Natura Cosmético S/A

Calculo do valor da empresa- técnica do Valor de Mercado

Para se calcular o valor da Natura foi utilizado à seguinte formula PL=ATIVO – PASSIVEL

EXIGÍVEL, com base nos dados apresentados no balanço da empresa onde seu ativo foi de

2.741.218 e seu passivo exigível foram equivalentes a 1.601.396. O seu PL foi de 1.139.822,

demonstrando desta forma que a empresa Natura tem um valor de 1.139.822 valor este em

milhares de reais. Demonstrando assim que a empresa Natura teria como pagar suas

obrigações sem comprometer seu ativo.

Empresa Britânica Compressores e Máquinas S/A

Calculo do valor da empresa- Técnica do Potencial de Rentabilidade Futura

Fatura Anualmente: R$350.000.000

Aumento de Faturamento:9

Três primeiros anos:

Saldo: 350.000.000

Rendimento: 3%

Aumento de: R$ 105.000.000

Valor total: R$455.000.000

4º ano:

Saldo: 350.000.000

Rendimento: 5%

Aumento de: R$ 175.000.000

Valor total: R$ 525.000.000

5º ano:

Saldo: 350.000.000

Rendimento: 7,5%

Aumento de: R$ 262.500.000

Valor total: R$ 612.500.000

Concluímos que Rentabilidade Futura é o montante de lucros futuros esperados acima da

rentabilidade normal de uma empresa, mensurado pela diferença entre o valor da empresa e o

seu patrimônio líquido avaliado a valores de mercado, ou seja, é o retorno financeiro

promovido em relação a alguns aspectos como: gestão, vendas, etc).

10

Empresa Nintendo

No ano de 1984 a Nintendo chegou ao mercado Americano de origem japonesa, que viria a

ser a próxima líder de mercado do setor de jogos eletrônicos domésticos. A empresa possuía

como força a associação com as softhouses, uma vez que estes sempre estavam em disputas

com a Atari. Ela tinha uma grande preocupação com os valores familiares, aprendendo com

os erros dos jogos impróprios da Atari. Sua fraqueza era ser uma empresa nova no mercado,

de origem japonesa, e após o fracasso da Atari teve que assumir todos os riscos da venda de

seus produtos. Com isso teve grande oportunidade de aproveitar o mercado de clientes que se

encontravam decepcionados com os jogos da Atari.

As ameaças a que a Nintendo estava exposta eram a recuperação da Atari e a entrada de novos

concorrentes, como aconteceu anos mais tarde. Em 1992 a Sega e a Nintendo travaram uma

grande disputa de marketing, a Sega chegou a utilizar o slogan: “Gênesis doeswhatNintendon

´t”; e a reação de resposta da Nintendo foi com o Slogan: “Nintendo iswhatGenesisn´t”.Em

1995 houve a mudança da mídia para CD-ROM, mais a Nintendo não optou pela alteração,

por acreditar que o CD era muito mais fácil de ser copiado e isso geraria perdas para a

empresa continuando assim com cartuchos. O que fez com que a Nintendo perdesse a

preferência dos fabricantes de jogos, que preferiam fabricar seus jogos em CD para os

concorrentes.

A força da Nintendo se encontrava na mudança do público-alvo (infantil) para não concorrer

diretamente com a Sony, que em 2001 lançava o XBOX e os jogos On-line e a temática adulta

que ganham força nesse mercado.

Processos do Balanced Scorecard

Tradução da Visão - é o processo de traduzir a missão da empresa de forma

compreensível para os gestores divisionais. Ajudando-os a formar um consenso em

torno da visão e estratégia da organização, sendo traduzidos de forma fácil em termos

operacionais oferecendo orientação útil para as ações dos gestores.

A estratégia é a direção de uma empresa no longo prazo, que a leva a obter vantagem

em um ambiente em mudança, com o objetivo de atender às expectativas dos

stakeholders. Os stakeholders são as pessoas que dependem da organização para

11

atingir as suas metas e ao mesmo tempo, a organização também desenvolve uma

dependência por essas pessoas.

Os principais stakeholders da Nintendo são: Fornecedores como a ARM Holdings, que

desenvolve microprocessadores embutidos no Nintendo DS; e os Acionistas que são

os proprietários de ações da Nintendo.

Por meio da missão, a empresa pode comunicar qual o seu propósito dominante, ou

seja, a sua razão de existência.

A missão da Nintendo é oferecer produtos inovadores e de qualidade, que tragam ao

consumidor uma experiência nova em diversão para todos os tipos de público, sem

levar em conta idade, gênero, ou experiência da pessoa como gamer e aproveitando o

fato de ser a única fabricante de consoles com um poderoso time de desenvolvimento

de softwares próprios.

Comunicação e Comprometimento - permite aos gestores comunicar sua estratégia

para cima e para baixo, na organização e ligar os objetivos empresariais aos

departamentais e individuais.Ao desafiar a competitiva indústria de jogos, que

coerentemente exigem novos e inovadores produtos, a Nintendo vai se esforçar para

expandir o seu negócio e aumentar a renda e o lucro, aproveitando o fato de ser a

única fabricante de consoles com um poderoso time de desenvolvimento de softwares

próprios.

A Nintendo adotou como principal estratégia o seu reposicionamento. Para isso, ela

precisou criar produtos que se diferenciassem da concorrência e apresentassem um

maior grau de identificação com o público a ser atingido.

Planejamento de Negócios: este processo possibilita às empresas integrar seus planos

comerciais e financeiros.A Nintendo depende do serviço de distribuição para levar os

seus produtos ao consumidor, e também depende dos fornecedores para manter a

produção. Já os acionistas entram com os recursos financeiros, essenciais não somente

para os investimentos em pesquisa e desenvolvimento, mas para toda a atividade da

empresa.

Com o objetivo de atender às expectativas dos stakeholders, a Nintendo decidiu

reposicionar-se no mercado e abriu as portas para que seus produtos pudessem ser

comercializados em maior volume. Uma maior receita de vendas logicamente resulta

12

em maiores lucros, que garantem o retorno esperado pelos acionistas. Já as demandas

crescentes pelos produtos, mantém firme os negócios da empresa com os seus

fornecedores.

Feedback e Aprendizado: o feedback e os processos de revisão de foco existentes

concentram-se no fato de a empresa, seus departamentos ou seus empregados,

isoladamente, terem alcançado sua metas financeiras orçadas.

A Nintendo adotou como principal estratégia o seu reposicionamento. Para isso, ela

precisou criar produtos que se diferenciassem da concorrência e apresentassem um

maior grau de identificação com o público a ser atingido. Não somente os consoles

tinham uma jogabilidade diferenciada (DS com toque de tela, e Wii com sensor de

movimentos), como os jogos apresentavam uma nova proposta. A ideia era que os

jogos oferecessem um nível de diversão maior quando utilizados coletivamente. O

foco na diversão entre família e amigos pôde ser expressamente percebido nos vídeos

de apresentação de títulos como Mario Kart Wii, Wii Music e Wii Sports.

Riscos enfrentados pela empresa

Obsolescência dos estoques - As ameaças de substituto eram os populares PCs e jogos

de PC, sem falar nos consoles inferiores que ainda se encontravam a venda na época.

Comentário: A Nintendo tomou a decisão de continuar com cartuchos e

consoles mesmo com a mudança do mercado, porque acreditava que

seria muito fácil copiar CD e que geraria perdas para a empresa.

Pirataria de Produtos- Ameaças Jogos de computadores e produtos piratas.

Comentário: concorrentes conseguiram reduzir seus gastos

consideravelmente, porque o CD-ROM custava muito menos que o

cartucho. O que também fez com que a Nintendo perdesse a preferência

dos fabricantes de jogos, que preferiam fabricar seus jogos em CD para

os concorrentes.

Investimentos estratégicos - As ameaças à Nintendo eram as tecnologias mais baratas

dos concorrentes e a migração.

Comentário: As concorrentes investiram na tecnologia inovadora e mais

barata que o oferecida no mercado na época.

Os concorrentes atuais e potenciais - As ameaças de novos entrantes ficam fortíssimas,

pois grandes concorrentes com tecnologias mais baratas passam a entrar no mercado.

13

Comentário: Concorrente em potencial Sony

Os produtos e seus respectivos mercados e clientes - As ameaças à Nintendo eram a

popularização de jogos de computadores que agora se incluíam entre as plataformas e

a forte base de fãs de jogos On-line formados pela Sony e

Microsoft.

Comentário: O lançamento do novo produto da Sony no mercado o

XBOX, com a temática adulta.

ESTRUTURAÇÃO DO ATIVO E PASSIVO

A estruturação do ativo e Passivo da empresa Modelo, Como não disponibilizou de dados

numéricos reais para os dados eventos, não há como relatar comentários conclusivos sobre

qual situação é a mais vantajosa para a organização, sua composição de capital próprio de

terceiros visto que a organização movimente Banco Conta Financiamento.

Alavancagem é o emprego de uma alavanca para mover ou levantar um objeto ou volume

pesado, emprega-se uma força bastante reduzida. É o método que utiliza recursos de terceiros

com o fim de aumentar a taxa de lucros sobre o capital próprio. O estudo da alavancagem

financeira ou operacional procura evidenciar a importância relativa dos recursos de terceiros,

na estrutura de capital próprio, considera os custos de remuneração dos capitais de terceiros,

usando alavancar as operações dasociedade. Existe alguma categoria de alavancagem segue

algumas delas:

Alavancagem Financeira:

Tem como base o aumento do lucro líquido, em contraponto ás despesas financeiras. É a

capacidade da empresa em maximizar o lucro liquido por unidade decotas ou por ações. A

Alavancagem Financeira é a prática de se captar recursos de terceiros para financiar

investimentos. Sua importância está na relação que deve existir entre o Lajir e o LPA.

Alavancagem Operacional:

14

Tem como ponto de partida o aumento das vendas, em contrapartida aos custos fixos. É

determinada em função da relação existente entre as Receitas Operacionais e o Lucro antes de

Juros e Imposto de Renda.

Os custos operacionais das empresas permanecem inalterados em determinados intervalos de

produção e venda, representando que quanto maior a produção menos e seu peso relativo,

quanto menos se produz mais se sente o peso dos custos fixos.

Grau de Alavancagem Financeira (GAF):

É o aumento de rentabilidade dos sócios, em função da utilização de capitais de terceiros.

Como cada empresa apresenta estruturas financeiras e operacionais próprias e

individualizadas, o emprego de capitais de terceiros em sociedades diferentes produz

resultados diferentes em termos de alavancagem. De uma empresa evidencia quais os feitos

das variações ocorridas no Lucro Líquido. O seu cálculo sempre toma base de referências uma

determinada data e se prolonga por um universo temporal conhecido, tem nível especifico de

produção e venda.

Grau de alavancagem Operacional

É sempre evidenciado para níveisespecíficos de produção e venda. Para cada ponto de escala

de variação do nível de operaçõeshaverá um GAO diferente, expressando o número de vezes

que o Aladir representa.

Alavancagem Combinada:

O estudo empresarial parte do principio de que todos os negócios têm condição e impulsiona

sua produção e venda, com a utilização de capital deterceiros. O Uso de recursos externos á

empresa tem sido o modus operandipor excelência do sistema capitalista, por outro todas as

organizações possuem um custos operacionais fixos.

15

CONCLUSÃO

Concluímos no decorrer deste trabalho que desenvolver um plano de controladoria, engloba

inúmeros processos, portanto, cabe ao controle a responsabilidade de planejar, coordenar,

ordenar e controlar todas as atividades correlacionadas ao trabalho que deseja executar e/ ou

implantar de acordo com os objetivos estimados pela organização ou de acordo com o

planejamento estruturado. Compreendemos que cabe ao controller elaborar, implementar e

consolidar ações e/ou projetos, tomando todas as diretrizes do mesmo para que não incorra em

perdas, danos ou divergências para a organização, sendo imprescindível uma gestão e analise

de riscos, gastos e estratégia para que não sejamos surpreendidos por impactos internos e

principalmente externos. Assim, o controle deve sempre apresentar relatórios gerencias para

promover a integração das demais áreas ao que esta sendo realizado ou ao que poderá incorrer

caso haja falhas nos processos ou divergências, definindo assim o papel do controller como

administrativo e de controle, pois destas analises é que apresentarão ou não sucesso e

resultados no que fora proposto

16

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

PADOVEZE, Clóvis Luis. Controladoria Estratégica e Operacional. 2. ed. São Paulo:

CengageLearning, 2009. P. 156 – 159

17