DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL · 2012/2013), bem como a provisão de 1,19% correspondente ao IPCA do IBGE...

DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA: MTE:

31/12/2012

COMPLETA

JOSE ROBERTO SANTOS MONTELLO

426 426

ENTIDADE: [82.956.996/0001-78] FUNDACAO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL

PLANO DE BENEFÍCIOS: [1996.0052-19] TRANSITÓRIO

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

DA transmitida à Previc em 28/03/2013 às 08:43:23

Número de protocolo : 004603

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO TIPO:DATA DA AVALIAÇÃO: 31/12/2012[1996.0052-19] TRANSITÓRIO

ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:


PLANO DE BENEFÍCIOS:

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADECódigo: CNPJ:Sigla:

PLANOCNPB:

Legislação Aplicável:Característica:

Sigla:

Modalidade:Situação:

ATUÁRIO

MTE:MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL

Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC):

Observações:Tipo:

Data da Avaliação:Data do cadastro:

0021-1 82.956.996/0001-78CELOS

1996.0052-19 TRANSITÓRIO

ATIVO / EM EXTINÇÃO PATROCINADORBENEFÍCIO DEFINIDO LC 108/109

426 426

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO31/12/201231/12/2012

COMPLETA

Razão Social: FUNDACAO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL

Nome: PLANO TRANSITÓRIO DE BENEFÍCIOS

Nome: JOSE ROBERTO SANTOS MONTELLO

Empresa: JESSE MONTELLO SERVICOS TECNICOS EM ATUARIA E ECON LTDA

Base outubro de 2012, com o reajuste da ordem de 5,28% na Tabela Salarial da CELESC (conforme ACT-2012/2013), bem como a provisão de 1,19% correspondente ao IPCA do IBGE de outubro a novembro de 2012,para colocar a preços de dezembro de 2012.

Preenchimento baseado no expediente JM/0721/2013 de 13/03/2013, que contém as Demonstrações Atuariaiscompletas efetivamente realizadas pelo ATUÁRIO.INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOSDuration do Passivo (em meses): 123

Observações:

Calculado com base no resultado do fluxo probabilístico de receitas e despesas previdenciárias do Plano.

Página 2

Assinatura do Atuário:


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: AGREGADO

Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO

NÃO

O AUXÍLIO-NUPCIALIDADE CORRESPONDERÁ A 40% (QUARENTA POR CENTO) DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO.

Benefício: AUXÍLIO NUPCIALIDADE




SIM

BENEFÍCIO SALDADO 1996 (BS96) - É O BENEFÍCIO QUE FOI CALCULADO EM 01/01/1997, DE ACORDO COM O O ART 8ºDO REGULAMENTO DO PLANO TRANSITÓRIO - MÉDIA ARITMÉTICA DOS 12 ÚTIMOS MESES DE REMUNERAÇÃO FIXA E 60MESES DA VARIÁVEL-, TAMBÉM CONHECIDO COMO O BENEFÍCIO SALDADO DAS PARCELAS SALARIAIS VARIÁVEIS, EMDECORRÊNCIA DE QUE AS MESMAS COMPUNHAM O SALÁRIO REAL DE CONTRIBUIÇÃO, UTILIZADO PARA APURAR O SALÁRIOREAL DE BENEFÍCIO. O BENEFÍCIO DE QUE TRATA ESTE ITEM GARANTE AS COBERTURAS QUANTO A PENSÃO POR MORTE DEPARTICIPANTE ATIVO, APOSENTADORIA (POR TEMPO DE SERVIÇO, VELHICE, ESPECIAL, ANTECIPADA E POR INVALIDEZ) COMREVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ASSISTIDO.NO CASO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE DEPARTICIPANTE ATIVO E ASSISTIDO SERÁ APLICADO O P% SOBRE O VALOR DO BS96.

Benefício: BENEFÍCIO SALDADO DAS PARCELAS SALARIAIS VINCULADAS AO GRUPO B




SIM

A COMPLEMENTAÇÃO DE ABONO ANUAL SERÁ SEMPRE PROPORCIONAL A TANTOS 1/12 (UM DOZE AVOS) QUANTOS FOREMOS MESES DE RECEBIMENTO DAS COMPLEMENTAÇÕES DE APOSENTADORIA, PENSÃO OU AUXÍLIO-RECLUSÃO, AO LONGODO RESPECTIVO EXERCÍCIO.

Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE ABONO ANUAL




SIM

O NÍVEL BÁSICO DE BENEFÍCIO É CALCULADO PELA SEGUINTE FÓRMULA: MAIOR VALOR ENTRE (SRB-VPC;10%*SRB).O SRB É IGUAL AO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO E O VPC É IGUAL AO VALOR PISO CELOS.

Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA ESPECIAL




SIM


Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADE




NÃO

O BENEFÍCIO BÁSICO CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL IGUAL À DIFERENÇA ENTRE O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO E OVALOR PISO DE CÁLCULO DE BENEFÍCIO DA CELOS(VPC), NÃO PODENDO SER INFERIOR A 10% (DEZ POR CENTO) DO

Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ


Página 3


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO.




SIM


Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO




NÃO

PARA O PARTICIPANTE ATIVO O VALOR DO BENEFÍCIO CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL IGUAL À DIFERENÇA ENTRE OSALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO E O VALOR PISO DE CÁLCULO DE BENEFÍCIO DA CELOS(VPC), NÃO PODENDO SER INFERIOR A10% (DEZ POR CENTO) DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, SENDO ESTE RESULTADO MULTIPLICADO PELO P%.PARA O PARTICIPANTE ASSISTIDO CONSISTIRÁ NA MULTIPLICAÇÃO DA RENDA MENSAL QUE O MESMO VINHA PERCEBENDOPELO P%.O P% SERÁ CALCULADO DA SEGUINTE MANEIRA: 50% PARA COTA FAMILIAR MAIS 10% POR DEPENDENTE, LIMITADO A 5DEPENDENTES.

Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE PENSÃO




NÃO

A COMPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO-RECLUSÃO CONSISTIRÁ NUMA RENDA IGUAL ÀDIFERENÇA ENTRE O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO E O VALOR PISO DE CÁLCULO DE BENEFÍCIO DA CELOS (VPC), A SER PAGAMENSALMENTE ATÉ A DATA DASENTENÇA FINAL, ESTE VALOR NÃO PODERÁ SER INFERIOR A 10% DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO.

Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO RECLUSÃO

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: SISTEMA MISTO



SIM

O BENEFÍCIO SERÁ CALCULADO APLICANDO-SE SOBRE O SALDO DA CAV O FATOR DE CONVERSÃO EM BENEFICIO COM OUSEM REVERSÃO EM PENSÃO. A CAV É CONSTITUÍDA PELAS PARCELAS SALARIAS DE CONTRIBUIÇÃO QUE EXCEDEM TRÊSVEZES O VPC, MAIS AS PARCELAS SALARIAIS CORRESPONDENTES A PARTE VARIÁVEL DO SRC.A CAV GARANTE ASCOBERTURAS QUANTO A PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO E APOSENTADORIA (POR TEMPO DE SERVIÇO,VELHICE E ESPECIAL) COM REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ASSISTIDO. NO CASO DE RESTITUIÇÃO, ORESGATE DA CAV SERÁ EFETUADO DA SEGUINTE FORMA:A) - 100% (CEM POR CENTO) DAS CONTRIBUIÇÕES DOPARTICIPANTE;B) - 40%(QUARENTA POR CENTO) DA CONTRIBUIÇÃO DA PATROCINADORA MAIS 0,5%(ZERO VÍRGULA CINCO POR CENTO) POR CADA MÊS DE SERVIÇO PRESTADO A MESMAATÉ O MÁXIMO DE 100% (CEM POR CENTO). NO CASO DE FALECIMENTO DE PARTICIPANTE ATIVO, E NA FALTA DEBENEFICIÁRIOS O SALDO DA CAV SERÁ UTILIZADO PARA COMPOR O BENEFÍCIO DE PECÚLIO.

Benefício: DIREITO DECORRENTE DA CONTA DE APOSENTADORIA VÍNCULADA - CAV


Página 4


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:






NÃO

O VALOR DO REFERIDO BENEFÍCIO EQUIVALE A 60% DAS CONSTRIBUIÇÕES REALIZADAS A PARTIR DE 01/01/1978 ATÉ ADATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE. ESTE BENEFÍCIO SERÁ CONCEDIDO CUMULATIVAMENTE COM O DA PENSÃOPOR MORTE.

Benefício: PECÚLIO


Página 5


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Custeio Transitório

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

08.336.783/0001-90 CELESC DISTRIBUICAO S/A

82.956.996/0001-78 FUNDACAO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL *

4Participantes Ativos:

Folha de Salário de R$ 275.768,22

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 96,96

97,50

Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

O IPCA do IBGE, aplicado com 1 mês de defasagem, foi em 2012 da ordem de 5,53%, enquanto que o Fator deDeterminação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios da Entidade passou, na Avaliação Atuarial de 2012, atrabalhar com uma inflação média anual de 4,5% em detrimento aos 4% utilizados na última avaliação.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Considerando a meta estabelecida pelo Banco Central do Brasil, acreditamos que uma inflação média anual de longo prazoda ordem de 4,5% ao ano representa uma projeção adequada.

O Fator de Determinação do valor real ao longo do tempo dos Salários do Plano tem de se basear na projeção de inflaçãomédia ao longo dos anos remanescentes de existência desse Plano (em fase de extinção desde 31/12/1996) e, no longoprazo, se espera que a inflação fique em 4,5% ao ano, que corresponde ao centro da atual meta estabelecida pelo BancoCentral do Brasil.

Valor: 97,50


97,50

Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Hipótese:


O IPCA do IBGE, aplicado com 1 mês de defasagem, foi em 2012 da ordem de 5,53%, enquanto que o Fator deDeterminação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios da Entidade passou, na Avaliação Atuarial de 2012, atrabalhar com uma inflação média anual de 4,5% em detrimento aos 4% utilizados na última avaliação.



Considerando a meta estabelecida pelo Banco Central do Brasil, acreditamos que uma inflação média anual de longo prazoda ordem de 4,5% ao ano representa uma projeção adequada.

O Fator de Determinação do valor real ao longo do tempo dos Benefícios do Plano tem de se basear na projeção de inflaçãomédia ao longo dos anos remanescentes de existência desse Plano (em fase de extinção desde 31/12/1996) e, no longoprazo, se espera que a inflação fique em 4,5% ao ano, que corresponde ao centro da atual meta estabelecida pelo BancoCentral do Brasil.

Valor: 97,50


2,00

Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese:


Não Aplicável (Ver Opinião do Atuário).



Concordamos com as colocações apresentadas na opinião do atuário.

Valor: Calculado considerando que a entrada em gozo de aposentadoria programada do participante não assistido sedará no 1º momento em que ele preencha as condições para recebimento do benefício pleno, ou seja, semaplicação de qualquer redução.

6


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Na Avaliação Atuarial, se considera que todos os participantes não assistidos, assim que preencham todos os requisitosexigidos para a concessão do benefício pleno programado de aposentadoria, irão requerer tal benefício de aposentadoriaprogramada.


1,00

Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese:


Em função da manutenção da Composição Média de Família de Dependentes do Plano Transitório de Benefíciosadministrado pela CELOS, não há alteração entre a quantidade esperada no exercício seguinte e a ocorrida no exercícioencerrado. (Os valores informados representam a média de dependentes por família).



A adoção da família efetiva para avaliar os compromissos relativos aos Benefícios de Aposentadorias e Pensões por Morte jáConcedidos, mantendo-se a adoção da composição de família correspondente à Experiência Regional somente para osBenefícios a Conceder aos Participantes Não Assistidos traz maior realismo aos resultados da avaliação atuarial, destaforma, nos posicionamos pela antecipação da adoção desta premissa de forma integral, considerando a recomendaçãorealizada pelo atuário responsável pelo Plano.

Estava sendo implementando, desde janeiro de 2011 e com término previsto para dezembro de 2014, incorporando à razãode 1/48 ao mês, a adoção da família efetiva para os Benefícios de Aposentadorias e Pensões por Morte já Concedidas e aComposição de Família correspondente à Experiência Regional atualizada em 2010, porém, por prudência atuarial enecessidade de Equacionamento do Déficit Técnico Acumulado de 31/12/2012, estamos antecipando a referidaincorporação gradual, e adotando, já nesta Avaliação Atuarial, de forma integral, a Família Efetiva nos Benefícios Concedidosde Aposentadorias e Pensões por Morte e Experiência Regional atualizada em 2010 nos Benefícios a Conceder aosParticipantes Não Assistidos, estando a próxima atualização prevista para ser adotada na avaliação de 2015 (já

Valor: Família Efetiva nos Benefícios Concedidos de Aposentadorias e Pensões por Morte e Experiência Regionalatualizada em 2010 nos Benefícios a Conceder aos Participantes Não Assistidos (implementadas, integralmente,nesta Avaliação Atuarial).


0,00

Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Hipótese:


Ver a Opinião do Atuário.



A adoção de rotatividade nula está em plena conformidade com a Politica de RH praticada pela Patrocinadora, bem comosua intensão para os próximos exercícios, conforme manifestação encaminhada a esta Fundação.

Considerando tratar-se de um Plano fechado desde 31/12/1996, com reduzido quantitativo de empregados participantes ecom idade média bastante próxima à idade de entrada em benefício de aposentadoria programada, é de se esperar que osempregados participantes, que venham a perder o vínculo empregatício com a Patrocinadora antes de preencher ascondições para entrar em gozo de benefício, optem pelo instituto do autopatrocínio ou pelo instituto do benefícioproporcional diferido, o que representa uma expectativa de que não deva ocorrer saída sem direito a benefício.

Valor: Considerada Nula


4,50

Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Hipótese:


Considerando o IPCA do IBGE, o indexador do Plano, aplicado com 1 mês de defasagem , este índice acumulado resultou,para o exercício de 2012, em 5,53%, ou seja, acima do centro da meta da inflação oficial do Brasil para o ano de 2012, quefoi de 4,5% ao ano, sendo que, por estar tal hipótese vinculada a uma inflação de longo prazo, esperamos para o exercícioseguinte uma inflação de 4,5% (ao ano). Justificativa da EFPC:


Em conformidade com o Regulamento de Benefícios do Plano, o IPCA do IBGE é o Indexador estabelecido para recompor ovalor dos benefícios de prestação continuada.

O indexador do Plano é o que está estabelecido em Regulamento para reajustar os benefícios de prestação continuada,correspondendo a um nível oficial de inflação, calculado pelo IPCA, que expressa a perda do poder aquisitivo dos

Valor: IPCA (IBGE)

7


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



trabalhadores.


1,00

Projeção de Crescimento Real de Salário Hipótese:


Ao longo de 2012, o Salário Real de Benefício, dos participantes em atividade do Plano, não recebeu qualquer aumento, emtermos reais, tendo sido projetado para o ano de 2012 um crescimento real de 1%, ambos dentro do que se espera apolítica salarial da empresa, sendo relevante destacar as colocações apresentadas, a seguir, como Opinião do Atuário ecomo Justificativa da EFPC. Justificativa da EFPC:


Considerando que a Politica de RH praticada pela CELESC, patrocinadora a qual a totalidade dos participantes ativos estãovinculados, prevê a concessão de um reajuste salarial de 1% a título de anuidade a todos os seus funcionários e amanifestação feita pela CELESC em linha com a hipótese de crescimento real de salário de 1% ao ano.

Face ao reduzido número de empregados participantes e ao fato desses empregados estarem relativamente próximos domomento de entrada em gozo de aposentadoria programada (fato que atenua o impacto do crescimento real de saláriocomparativamente ao total das Provisões Matemáticas), estamos mantendo, por conservadorismo, para o ano de 2012 ahipótese de crescimento real de salário em 1% ao ano, devendo a patrocinadora mostrar formalmente sua conformidadecom tal projeção de crescimento real de salário.

Valor: 1,00


5,75

Taxa Real Anual de Juros Hipótese:


A rentabilidade real líquida de 8,51% ao ano, atingida em 2012, ficou acima da respectiva meta atuarial de 6% ao ano detaxa real de desconto/juros, sendo que, num período maior, constituído pelos 5 (cinco) anos anteriores a 2012, arentabilidade real média obtida foi de 6,12% ao ano, também superando a meta atuarial de 6% ao ano, adotada ao longo de2012. Para a avaliação atuarial do exercício de 2013, a Taxa Real Anual de Juros está sendo reduzida face ao processo deredução das taxas reais de retorno verificado no mercado financeiro brasileiro.



Considerando que a área financeira e os consultores financeiros que participam da formulação da política de investimentosdeste Plano se posicionaram sobre ser factível, dentro do cenário esperado para os anos futuros, a obtenção de retornosreais compatíveis com a meta atuarial do IPCA do IBGE + juros reais de 5,75% ao ano, levando em consideração os fluxos dereceitas e de despesas, o estudo de ALM,, as rentabilidades dos títulos já existentes em carteira e as aplicações ereaplicações a serem realizadas no futuro, estamos reduzindo a Taxa Real de Juros de 6% ao ano para 5,75% ao ano.

A taxa real de juros está sendo ajustada para 5,75% ao ano, levando em consideração a tendência de redução da taxa realde retornos dos investimentos no Brasil. Nosso posicionamento sobre essa hipótese, se baseia no fato de que osconsultores financeiros da CELOS, partindo do fluxo de receitas e de despesas e do estudo de ALM desse Plano, seposicionaram pela viabilidade de se obter uma rentabilidade real líquida de 5,75% ao ano, ao longo dos anos futuros,levando em consideração os títulos já existentes em carteira e, naturalmente, as aplicações e as reaplicações dos recursosque entrarão no caixa desse Plano de Benefício Definido.

Valor: 5,75


0,06

Tábua de Entrada em Invalidez Hipótese:


A quantidade esperada de entradas em gozo de aposentadoria por invalidez, apresentada na DA de 2011, para o ano de2012, foi de 0,08, e não houve entradas em gozo de aposentadoria por invalidez, ao longo do ano de 2012, esta diferençafoi considerada no teste de Aderência de Tábua de Entrada em Invalidez, apresentado pelo JM/2672/2012 de 18/09/2012.



Com base nas razões apresentadas no estudo de aderência apresentado pelo atuário através do JM/2672/2012 de18/09/2012, nos posicionamos pela adoção antecipada da Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT (MÉDIA) agravada em 25%,a qual fora indicada pelo atuário responsável pelo Plano.

Foi apresentado através do JM/2672/2012 de 18/09/2012 estudo de aderência de tábuas de entrada em invalidez, que

Valor: LIGHT

8


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



BENEFÍCIOS

indicou a adoção da Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT (MÉDIA) agravada em 25%, o que vinha acontecendo de formagradual, reduzindo o agravamento de 40% para 25% da Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT (MÉDIA), iniciado em janeirode 2011 cujo término seria em dezembro de 2014 na proporção de 1/48 ao mês, porém, por prudência atuarial enecessidade de Equacionamento do Déficit Técnico Acumulado de 31/12/2012, estamos antecipando a referida reduçãogradual, e adotando, já nesta Avaliação Atuarial, a Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT (MÉDIA) agravada em 25%,destacando ser necessário o acompanhamento permanente dos novos casos de entrada em benefício de aposentadoria porinvalid


4,05

Tábua de Mortalidade de Inválidos Hipótese:


A quantidade esperada de mortes de aposentados por invalidez, apresentada na DA de 2011, para o ano de 2012, foi de3,93, e a quantidade ocorrida de mortes de aposentados por invalidez, ao longo do ano de 2012, foi de 5, esta diferença écompatível com o teste de Aderência de Tábua de Mortalidade, apresentado pelo JM/2671/2012 de 18/09/2012.



Com base na indicação do atuário, exposta no estudo de aderência apresentado através do JM/2671/2012 de 18/09/2012,nos posicionamos pela adoção da Tábua de Mortalidade de Inválidos qxi = qx da AT-49 (masculina), a qual fora indicadapelo atuário responsável pelo Plano.

Considerando que a mortalidade de inválidos seja algo mais forte que a dos não inválidos, indicamos a Tábua deMortalidade de Inválidos qxi = qx da AT-49 (masculina), por ser uma Tábua de Mortalidade da mesma família da AT-83(masculina), só que com um nível de mortalidade mais elevado.

Valor: AT 49


41,25

Tábua de Mortalidade Geral Hipótese:


A quantidade esperada de mortes de aposentados sem ser por invalidez, apresentada na DA de 2011, para o ano de 2012,foi de 39,38, e a quantidade ocorrida de mortes de aposentados sem ser por invalidez, ao longo do ano de 2012, foi de 39,esta diferença é compatível com o teste de Aderência de Tábua de Mortalidade apresentado pelo JM/2671/2012 de18/09/2012. Justificativa da EFPC:


Com base no estudo de aderência de tábuas de mortalidade enviado pelo atuário através do JM/2671/2012 de18/09/2012, nos posicionamos pela adoção da Tábua de Mortalidade Geral qx da AT-83 (masculina) para projetar amortalidade dos participantes aposentados sem ser por invalidez e dos pensionistas, a qual fora indicada pelo atuárioresponsável pelo Plano.

Foi apresentado através do JM/2671/2012 de 18/09/2012 estudo de aderência de tábuas de mortalidade, envolvendo aexperiência observada na mortalidade de participantes aposentados sem ser por invalidez e dos pensionistas, entre31/12/2006 e 31/12/2011, que nos levou à conclusão de que a Tábua de Mortalidade Geral qx da AT-83 (masculina) éa indicada, já que apresenta aderência à mortalidade dos aposentados sem ser por invalidez e dos pensionistas.

Valor: AT 83

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO

Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS

Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Tábua de Morbidez

9


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Benefícios ConcedidosContribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício DefinidoValor Atual dos Benefícios Futuros Programados – AssistidosValor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a ConcederContribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou InstituidorSaldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros

Benefício Definido Capitalização não ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros

Benefício Definido Capitais de CoberturaBenefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0

AUXÍLIO NUPCIALIDADEBenefício:









R$ 15.017.139,88R$ 0,00R$ 0,00

R$ 15.017.139,88R$ 14.103.004,52

R$ 914.135,36

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 305.997,33

R$ 3.466,26R$ 0,00R$ 0,00



BENEFÍCIO SALDADO DAS PARCELAS SALARIAIS VINCULADAS AO GRUPO BBenefício:

10


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DE ABONO ANUALBenefício:









R$ 249.656.016,76R$ 0,00R$ 0,00

R$ 249.656.016,76R$ 249.656.016,76

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 645 Valor médio do benefício (R$): 2.829,76


COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA ESPECIALBenefício:

11


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:











R$ 1.603.466,20R$ 0,00R$ 0,00

R$ 1.603.466,20R$ 1.603.466,20

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR IDADEBenefício:









R$ 36.169.322,36R$ 0,00R$ 0,00

R$ 36.169.322,36R$ 0,00

R$ 36.169.322,36

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 7.731,19R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZBenefício:

12


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:











R$ 262.663.441,37R$ 0,00R$ 0,00

R$ 262.663.441,37R$ 262.663.441,37

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 772.119,94

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇOBenefício:









R$ 113.970.714,28R$ 0,00R$ 0,00

R$ 113.970.714,28R$ 87.266.977,25R$ 26.703.737,03

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 1.935,74R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DE PENSÃOBenefício:

13


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00



COMPLEMENTAÇÃO DO AUXÍLIO RECLUSÃOBenefício:

Provisões MatemáticasBenefícios Concedidos

Contribuição DefinidaSaldo de Conta dos Assistidos




Benefício Definido Capitalização ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes


R$ 3.352.872,28R$ 0,00R$ 0,00

R$ 3.352.872,28R$ 3.220.267,09

R$ 132.605,19R$ 970.517,16

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 970.517,16R$ 970.517,16

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 4.323.389,44


Idade média dos assistidos: 65 Custo do Ano (R$): 0,00

DIREITO DECORRENTE DA CONTA DE APOSENTADORIA VÍNCULADA - CAVBenefício:

Custo do Ano (%): 0,00

14


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00



PECÚLIOBenefício:

Benefícios a ConcederBenefício Definido Capitalização Programado

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

R$ 87.466,14R$ 87.466,14

R$ 1.092,19R$ 1.092,20

Custo do Ano (R$): 121.393,17BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

Custo do Ano (%): 44,02

15


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Custeio Transitório

Provisões MatemáticasBenefícios Concedidos

Contribuição DefinidaSaldo de Conta dos Assistidos







R$ 682.432.973,13R$ 0,00R$ 0,00

R$ 682.432.973,13R$ 618.513.173,19

R$ 63.919.799,94R$ 1.884.650,95

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 1.873.702,15R$ 2.048.634,43

R$ 87.466,14R$ 87.466,14R$ 10.948,80R$ 13.133,19R$ 1.092,19R$ 1.092,20

R$ 0,00R$ 0,00

R$ 684.317.624,08

Custo Normal do Ano (R$) 121.393,17

44,02Custo Normal do Ano (%)

16


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passadoPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidadesPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Déficit equacionadoPatrocinador (900 meses restantes)Participantes ativos (900 meses restantes)Assistidos (900 meses restantes)

Serviço passadoPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidadesPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

R$ 52.347.323,09

R$ 26.173.661,54R$ 64.265,51

R$ 26.109.396,04R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

R$ 52.347.323,09

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

R$ 0,00PATRIMÔNIO DE COBERTURAPatrimônio de Cobertura: R$ 631.970.300,99 Insuficiência de cobertura:

17


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

As variações do Passivo Atuarial (Provisões Matemáticas) deste Plano do final do ano de 2011 para o final doano 2012 é a seguinte:

Referência 31/12/2011 31/12/2012 Variação

1) A aplicação da metodologia de cálculo atuarial estabelecida para o Plano Transitório de Benefícios da CELOS,utilizando as hipóteses atuariais apresentadas nestas Demonstrações Atuariais (D.A.) e o cadastro departicipantes fornecido pela CELOS, resultou no custo normal de 44,02% da Folha do Salário de Participaçãodos Participantes Não Assistidos (excluída a contribuição normal de 8,36% dos participantes assistidosdestinada a participar do custeio normal dos benefícios).2) O custo normal reavaliado de 44,02% da Folha dos Salários de Participação dos Participantes Não Assistidosserá custeado, no exercício de 2013, pelas contribuições descritas a seguir, dentro dos parâmetros definidosno Regulamento do Plano Transitório de Benefícios da CELOS, que mantém as alíquotas vigentes tanto para osparticipantes quanto para o Patrocinador.3) A Contribuição Normal Vigente, atuarialmente determinada, de 44,02% da folha do Salário Real deContribuição corresponde exatamente ao Custo Normal atuarialmente verificado ao final de 2012, de 44,02%da folha do Salário de Participação dos Participantes Não Assistidos. Tal fato significa que a ContribuiçãoNormal que vem sendo praticada guarda conformidade com o Custo Normal reavaliado no encerramento doexercício de 2012.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

57.938,90

57.938,90

57.938,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4.726.728,35

4.726.728,35

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

57.938,90

57.938,90

57.938,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4.842.606,15

4.842.606,15

4.842.606,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Total de

Contribuiçõesprevidenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficitequacionado

ServiçoPassado

OutrasFinalidades

Utilização defundos

Exigênciaregulamentar

Destinação dereserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/01/2013

4.726.728,3521,01

21,01

0,00

0,00

0,00

0,00

8,36

8,36

0,00

0,00

0,00

0,00

21,01

21,01

0,00

0,00

0,00

0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

18


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

1) A situação financeiro-atuarial do Plano Transitório de Benefícios vigente na CELOS, patrocinado pela CELESCe pela CELOS, avaliado pelos mesmos regimes/métodos adotados na avaliação atuarial do ano de 2011, bemcomo com as mesmas hipóteses atuariais adotadas na avaliação atuarial do exercício de 2011, com exceção daTaxa Real de Juros, substituída de 6% ao ano para 5,75% ao ano, da substituição do Fato de Capacidade de 98%para 97,5%, e o fato de que estão sendo antecipadas, ocorrendo, já nesta Avaliação Atuarial, de forma integral,as implementações de procedimentos de avaliação atuarial, que estabeleciam que de janeiro de 2011 atédezembro de 2014 seriam implementados à razão de 1/48 ao mês, os seguintes ajustes nas hipótesesatuariais: adoção da família efetiva para os assistidos em gozo de benefícios da aposentadoria e de pensão pormorte, redução de 40% para 25% no Agravamento da Tábua de Entrada em Invalidez e adoção de umaExperiência Regional de Composição de Família melhor correlacionada com a família efetiva dos referidosassistidos para os participantes não assistidos, apresentou um Déficit Técnico Acumulado de R$52.347.323,09, equivalente a 8,28% do Patrimônio de Cobertura do Plano, então existente, de R$631.970.300,99.2) No encerramento do exercício de 2012, o reflexo conjunto da redução da Taxa Real de Juros de 6% ao anopara 5,75% ao ano, da substituição do Fato de Capacidade de 98% para 97,5% e da antecipação dosprocedimentos de avaliação atuarial, ocorrendo, já nesta Avaliação Atuarial, de forma integral, ao em vez deincorporados à razão de 1/48 ao mês, desde janeiro de 2011 com término previsto para dezembro de 2014,citados no numeral 1 desse item, representou um aumento nas Provisões Matemáticas de R$ 31.975.095,31.3) A rentabilidade nominal líquida, obtida pela CELOS na aplicação dos recursos garantidores do Ativo Líquidodo Plano Transitório, ao longo de 2012, foi de 14,51% contra uma expectativa atuarial de rentabilidadenominal líquida de 11,86% o que, em termos reais, representou obter mais 8,51%, ultrapassando assim a metaatuarial de rentabilidade real líquida de 6% ao ano, aplicando, o IPCA do IBGE (com um mês de defasagem), eadotando o método da taxa interna de retorno (TIR), a partir dos fluxos mensais de receitas e despesas, naobtenção dos referidos percentuais de rentabilidade.

Provisão de Benefícios Concedidos 626.470.271,88 682.432.973,13 8,93%Provisão de Benefícios a Conceder 3.860.329,37 1.884.650,95 -51,18%Provisão Matemática a Constituir - - -Provisões Matemáticas (Passivo Atuarial)630.330.601,25 684.317.624,08 8,56%

19


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ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 121.393,17

Provisões Matemáticas R$ 684.317.624,08









R$ 682.432.973,13R$ 0,00R$ 0,00

R$ 682.432.973,13R$ 618.513.173,19

R$ 63.919.799,94R$ 1.884.650,95

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 1.873.702,15R$ 2.048.634,43

R$ 87.466,14R$ 87.466,14R$ 10.948,80R$ 13.133,19R$ 1.092,19R$ 1.092,20

R$ 0,00R$ 0,00

20


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00Déficit equacionado

PatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Serviço passadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Outras finalidadesPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Déficit equacionadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Serviço passadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Outras finalidadesPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

R$ 52.347.323,09

R$ 26.173.661,54R$ 64.265,51

R$ 26.109.396,04R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit TécnicoReserva de Contingência

R$ 0,00Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00Reserva Especial para Revisão de PlanoR$ 0,00

Déficit TécnicoR$ 48.337.055,86

R$ 0,00

R$ 52.347.323,09

21


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ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores

57.938,90

57.938,90

57.938,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4.726.728,35

4.726.728,35

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

57.938,90

57.938,90

57.938,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4.842.606,15

4.842.606,15

4.842.606,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Total de recursos

Contribuiçõesprevidenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficitequacionado

ServiçoPassado

OutrasFinalidades

Utilização defundos

Exigênciaregulamentar

Destinação dereserva

4.726.728,35

Participantes

Valor (R$)Valor (%)Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

21,01

21,01

8,36 21,01

8,36 21,01

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

22


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ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Com relação aos valores registrados como Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e a Conceder, e comoDéficit Técnico Acumulado, atestamos que os mesmos foram avaliados por esta Consultoria AtuarialIndependente, adotando as hipóteses atuariais e os regimes/métodos de financiamento referidos nesta D.A., bemcomo utilizando os dados contábeis e cadastrais que nos foram enviados pela CELOS, sendo que os dadoscadastrais foram objeto de análise de consistência e de comparação com os dados cadastrais do exercícioanterior, a qual submetemos à referida Entidade Fechada de Previdência Complementar para os ajustesnecessários e posterior validação, tendo sido, tão somente após tal validação, utilizados na elaboração daavaliação atuarial do exercício de 2012, refletida nesta D.A..

Variação do resultado:

Déficit Técnico Acumulado registrado ao final do exercício de 2011 atualizado pela meta atuarial de rentabilidadepara 31/12/2012 --> R$(54.069.830,68) (*1)Ganho decorrente da meta atuarial de rentabilidade de 11,86% ter sido ultrapassada em 2012 -->R$14.945.654,36Aumento das Provisões Matemáticas em função da antecipação da implantação gradual, para implantação integral(exceto a substituição da Taxa Real de Juros e do Fator de Capacidade) --> R$(21.314.966,87)Redução da Taxa Real de Juros de 6% ao ano para 5,75% ao ano --> R$(14.164.472,59)Substituição do Fator de Capacidade de 98% para 97,5% --> R$3.504.344,15Resultados Atuariais Líquidos de origens diversas e pulverizadas não referidos anteriormente -->R$18.751.948,54Reversão realizada pelo Equacionamento do Déficit Técnico Acumulado de 31/12/2012, passando a serregistrado na Provisão Matemática a Constituir que será amortizado através de Contribuições Extraordinárias, apartir de maio de 2013 --> R$52.347.323,09Déficit Técnico Acumulado de 31/12/2012 --> R$0,00(*1) Igual a R$ (48.337.055,86) × 1,1186.NOTA: Tal Ganho de Rentabilidade considera que, em mar/2012 ocorreu a Segregação dos Ativos da CELOS e suarespectiva precificação a valor de mercado, o que gerou um aumento do Patrimônio de Cobertura do Plano novalor de R$ 19.415.016,31.

Natureza do resultado:

Conforme justificado no numeral 4 do item V.3., ao final de 2012, o Déficit Técnico Acumulado, que persistirácom a implantação, a partir de maio de 2013, das contribuições extraordinárias destinadas a equacionar o DéficitTécnico Acumulado, de R$ (52.347.323,09), do ano de 2012, sendo que, para as Contribuições Extraordináriasse iniciarem em 01/05/2013, consideramos o referido Déficit atualizado, ou seja, R$ (54.294.643,51) = R$(52.347.323,09) × 1,0372, sendo 3,72% a meta atuarial de rentabilidade referente aos 4 primeiros meses de2013 (considerando, por equivalência, uma inflação de 5,5% ao ano e a Taxa Real de Juros de 5,75% ao ano), temnatureza estrutural.

Soluções para equacionamento de déficit:

1) A partir do Ato Deliberativo de 30/01/2013, foi elaborado um Plano de Equacionamento do Déficit TécnicoAcumulado de R$ (52.347.323,09), apurado em 31/12/2012, sendo que, para as Contribuições Extraordináriasse iniciarem em 01/05/2013, consideramos o referido Déficit atualizado, de 31/12/2012 para 30/04/2013, pelameta atuarial de rentabilidade de 3,72% (considerando, por equivalência, uma inflação de 5,5% ao ano e a TaxaReal de Juros de 5,75% ao ano), ou seja, o valor de R$ (54.294.643,51) = R$ (52.347.323,09) × 1,0372, existenteneste Plano Transitório de Benefícios da CELOS, prevendo a introdução das seguintes ContribuiçõesExtraordinárias, expressas em percentagem das Contribuições Normais do Patrocinador, Participantes/Assistidose sobre as Contribuições Normais virtuais dos Pensionistas, a vigorar, por prazo indefinido (enquanto fornecessária a existência das Contribuições Extraordinárias), podendo o valor correspondente a essasContribuições Extraordinárias destinadas a equacionar o Déficit Técnico Acumulado sofrer ajustes em função dereavaliações atuariais realizadas em intervalos não superiores a 1 (um) ano:Perído PercentualDe 05/2013 a 04/2014 2,76%De 05/2014 a 04/2015 9,09%De 05/2015 a 04/2016 15,81%De 05/2016 a 04/2017 22,94%De 05/2017 a 04/2018 30,52%De 05/2018 a 04/2019 38,56%

23


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ENTIDADE:

COMPLETA

CELOS

MOTIVO:



De 05/2019 a 04/2020 47,09%De 05/2020 a 04/2021 56,15%De 05/2021 a 04/2022 65,77%De 05/2022 em diante 75,99%2) Pelo Plano de Equacionamento do Déficit Técnico Acumulado existente ao final de 2012, apresentado emanexo ao JM/0560/2013 de 26/02/2013 e detalhado no numeral 3 deste item V.3., se estará revertendo ocorrespondente ao valor do referido Déficit Técnico Acumulado de R$ (52.347.323,09), sendo que, para asContribuições Extraordinárias se iniciarem em 01/05/2013, consideramos o referido Déficit atualizado, de31/12/2012 para 30/04/2013, pela meta atuarial de rentabilidade de 3,72% (considerando, por equivalência,uma inflação de 5,5% ao ano e a Taxa Real de Juros de 5,75% ao ano), ou seja, o valor de R$ (54.294.643,51) =R$ (52.347.323,09) × 1,0372.

Adequação dos métodos de financiamento:

Considerando tratar-se de um Plano de Benefício Definido fechado a novas adesões de participantes, o regimefinanceiro de Capitalização na versão Agregado está sendo adequadamente adotado no financiamento doconjunto dos Benefícios do Plano, inclusive no que se refere aos benefícios saldados 1996 e à Conta deAposentadoria Vinculada CAV.

Outros fatos relevantes:

1) Não considerada na avaliação atuarial de 31/12/2012, estando prevista a implantação, a partir de maio de2013, de Contribuições Extraordinárias expressas em percentagem das Contribuições Normais do Patrocinador /Participantes, inclusive os Assistidos (e sobre as Contribuições Normais virtuais dos Pensionistas), destinadas, emconformidade com o proposto no anexo ao JM/0560/2013 de 26/02/2013, e com o Ato Deliberativo de30/01/2013, a equacionar o Déficit Técnico Acumulado de R$ (52.347.323,09), apurado em 31/12/2012, sendoque, para as Contribuições Extraordinárias se iniciarem em 01/05/2013, consideramos o referido Déficitatualizado, de 31/12/2012 para 30/04/2013, pela meta atuarial de rentabilidade de 3,72% (considerando, porequivalência, uma inflação de 5,5% ao ano e a Taxa Real de Juros de 5,75% ao ano), ou seja, o valor de R$(54.294.643,51) = R$ (52.347.323,09) × 1,0372, neste Plano Transitório de Benefícios da CELOS.

2) Foram adotadas as seguintes hipóteses atuariais:>Tábua de Mortalidade Geral: qx da AT-83 (masculina).>Tábua de Mortalidade de Inválidos: da AT-49 (masculina).>Tábua de Entrada em Invalidez: Antecipação da implementação gradual LIGHT (MÉDIA) agravada em 40% +[LIGHT (MÉDIA) agravada em 25% - LIGHT (MÉDIA) agravada em 40%] t/48, sendo t = 24 em 01/01/2012,ocorrendo, já nesta Avaliação Atuarial, a implementação integral da LIGHT (MÉDIA) agravada em 25%.>Rotatividade: Considerada Nula.>Taxa real de juros/desconto: Substituição de 6% ao ano para 5,75% ao ano.>Projeção de Crescimento Real de Salários: Mantida em 1% ao ano.>Fator de determinação do valor real dos salários ao longo do tempo: Substituição de 98% (compatível com umainflação anual média da ordem de 4% ao longo dos anos remanescentes de existência desse Plano) para 97,5%(compatível com uma inflação anual média da ordem de 4,5% ao longo dos anos remanescentes de existênciadesse Plano).>Em relação à composição familiar, antecipação da implementação gradual, desde o início de 2011 com términono final de 2014, na proporção de 1/48 ao mês, da família efetiva para os assistidos em gozo de benefício deaposentadoria e de pensão por morte e de uma Experiência Regional de Composição de Família melhorcorrelacionada com a família efetiva dos referidos assistidos para os participantes não assistidos, ocorrendo, jánesta Avaliação Atuarial, a implementação integral da família efetiva para os assistidos em gozo de benefício deaposentadoria e de pensão por morte e de uma Experiência Regional de Composição de Família melhorcorrelacionada com a família efetiva dos referidos assistidos para os participantes não assistidos.>Fator de determinação do valor real dos benefícios da entidade ao longo do tempo: Substituição de 98%(compatível com uma inflação anual média da ordem de 4% ao longo dos anos remanescentes de existência dessePlano) para 97,5% (compatível com uma inflação anual média da ordem de 4,5% ao longo dos anosremanescentes de existência desse Plano).

3) Para o exercício de 2013, estão sendo mantidas as contribuições normais e extraordinárias e, nesse contexto,não está sendo utilizado qualquer parcela do resultado acumulado no exercício anterior e contabilizado comoreserva de contingência para reduzir contribuições vigentes.

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DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL · 2012/2013), bem como a provisão de 1,19% correspondente ao IPCA do IBGE...

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