CTEEP - Apresentação dos Resultados do 2º Trimestre de 2009

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© Todos os direitos reservados para CTEEP São Paulo, 17 de agosto de 2009 Apresentação Resultados 2T09

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Apresentação dos Resultados do 2º Trimestre de 2009

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São Paulo, 17 de agosto de 2009

Apresentação Resultados

2T09

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Agenda

Desempenho no Mercado de Capitais

Eventos Subseqüentes

Resultados do 2T09

A Companhia

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A Companhia

Principal concessionária privada de transmissão de energia

elétrica do Brasil.

Responsável pela transmissão de 30% da energia elétrica produzida

no País e 60% da consumidana região Sudeste.

Primeira empresa de energia elétrica de São Paulo a aderir ao

Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa.

Presente em 12 estados.

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12.140 km de Linhas de Transmissão 102 Subestações

Tecnologia de Ponta

Subestação Miguel Reale

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COT- Centro de Operação de Transmissão - Jundiaí

5

COR- Centro de Operação de Retaguarda - Cabreúva

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53,64%10,77%

35,59%

Ações Preferenciais – TRPL4(58% do total)

89,40%

9,85% 0,75%

Ações Ordinárias - TRPL3(42% do total)

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

37,46%

35,29%

27,25%

Capital Total

Eletrobrás

Secretaria da Fazendado Estado

Demais acionistas

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

Composição Acionária

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Eventos subseqüentes

Resultados do 2T09

A Companhia

Performance no Mercado de Capitais

Agenda

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Receita Líquida

Receita vinculada à disponibilidade dos ativos da Companhia

359,7419,9 413,1

2T08 1T09 2T09

-1,6%

+14,9%

(R$ milhões)

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Custos e Despesas Operacionais

Principais variações 2T09/2T08:

Aumento das despesas de pessoal por conta do dissídio de 6,8% em junho de 2008, aumento do repasse das despesas da Fundação CESP e menor rendimento esperado dos planos de aposentadoria (Deliberação CVM 371);

Aumento em serviços de terceiros (informática) e crescimento da manutenção terceirizada das linhas de transmissão;

Redução nas despesas com provisões para contingências (75,8%) quando comparado ao 2T08;

O valor positivo verificado em despesa de materiais no 2T09 decorre de uma reclassificação para imobilização em curso de despesa lançada no 1T09 de R$ 2.357 mil.

(em R$ mil) 2T09 1T09 2T08Var %

1T09/2T09Var %

2T08/2T09

Pessoal 28.373 30.840 23.137 -8,0% 22,6%

Material (108) 4.474 2.745 -102,4% -103,9%

Serviços 22.792 19.432 16.201 17,3% 40,7%

Depreciação 47.012 46.576 44.436 0,9% 5,8%

Contingências 2.390 3.468 9.870 -31,1% -75,8%

Outros 6.762 6.981 8.320 -3,1% -18,7%

Total 107.221 111.771 104.709 -4,1% 2,4%

Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas

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Consistente Geração de Caixa

Ebitda e Margem Ebitda

299,4354,7 352,9

83,2%

84,5%

85,4%

) 2T08 1T09 2T09

Ebitda Margem Ebitda

-0,5%

+17,9%

(R$ milhões)

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Resultado Financeiro

O principal impacto ocorrido foi o acréscimo dos encargos sobre a dívida, de maneira especial sobre as notas promissórias liquidadas no 2T09;

Desconsiderando o efeito dos Juros sobre Capital Próprio sobre as despesas financeiras, o resultado financeiro apresentaria uma despesa de R$ 17,2 milhões no trimestre.

Receita Financeira (em R$ mil) 2T09 2T08Var %

2T08/2T09

Aplicações Financeiras 4.383 5.063 -13,4%

Juros Ativos 943 1.070 -11,9%

Variações Monetárias Líquidas 3.377 3.025 11,6%

Outras 200 188 6,4%

Total Receita Financeira 8.903 9.346 -4,7%

Despesa Financeira (em R$ mil) 2T09 2T08Var %

2T08/2T09

Juros sobre o Capital Próprio (63.938) (58.311) 9,6%

Juros Passivos (15.944) (16.283) -2,1%

Encargos sobre notas promissórias (9.279) - -

Outras (889) (2.342) -62,0%

Total Despesa Financeira (90.050) (76.936) 17,0%

Resultado Financeiro Total (em R$ mil) (81.147) (67.590) 20,1%

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Lucro Líquido

(R$ milhões)

186,6227,9 219,7

2T08 1T09 2T09

-3,6%

+17,7%

Lucro por ação de R$ 1,47 no segundo trimestre de 2009

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Perfil da Dívida 2T09

Otimização da estrutura de capital

TJLP71,1%

CDI28,6%

Outros0,3%

(R$ mil)

Longo Prazo

TJLP + 2,3% a.a 602,825 71.1% 625,984 73.1%

Curto Prazo

120% do CDI - - 207,013 24.2%119,5% do CDI 202,622 23.9% - - 123% do CDI 20,084 2.4% 20,462 2.4%113% do CDI 20,008 2.4% - - Outros 2,889 0.3% 3351 0.4%

TOTAL 848,428 100% 856,810 100%

1T092T09

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Eventos subseqüentes

Resultados do 2T09

A Companhia

Performance no Mercado de Capitais

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Volume Financeiro Negociado no 2T09(R$ milhões)

R$ 0,00

R$ 5,00

R$ 10,00

R$ 15,00

R$ 20,00

R$ 25,00

R$ 30,00

R$ 35,00

abr-09 mai-09 jun-09

Volume Total R$ 705,86 milhões Volume Médio / Dia R$ 11,57 milhões

Performance no Mercado de Capitais

VARIAÇÃO - 1S09IBOV x IEE x TRPL4 x TRPL3

10,99%14,50%

33,66%37,06%

IBOV IEE TRPL4 TRPL3

52,5 mil negócios realizados no 2T09 (média diária de 860 negócios). Crescimento de 93,8% em relação ao 2T08;

Presente em 100% dos pregões;

Free-float de 27,25%;

Integra o Ibovespa;

Valor de mercado de R$ 7,4 bilhões.

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Remuneração aos Acionistas

30/6/2009 Dividendos 2009 R$ 0,407557 21/7/2009 R$ 60.842.176,35

19/6/2009 Juros 2009 R$ 0,428297 1/7/2009 R$ 63.938.332,64

15/4/2009 Dividendos 2008 R$ 0,709319 24/4/2009 R$ 105.890.687,96

R$ 1,545173 R$ 230.671.196,95

Data PgtoValor pago aos

AcionistasData da

AprovaçãoProvento Tipo

Referência Exercício

P/ ação

No 2T09, a Companhia deliberou o pagamento de R$ 63,9 milhões em Juros sobre o capital próprio, correspondente a R$ 0,428297 por ação e R$ 166,7 milhões em Dividendos,

equivalente a R$ 1,116876 por ação.

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Relações com Investidores no 2T09

Realização de Roadshow para 3ª Emissão Pública de Notas Promissórias;

2 non deals roadshows nacional;

3 apresentações em Conference Brokers com mais de 30 participantes em reuniões one on one em cada evento;

Cerca de 30 reuniões realizadas na sede da Companhia e mais de 200 atendimentos por e-mail e telefone no trimestre;

Realização, em 04 de junho, da reunião APIMEC – 2009, onde a Companhia apresentou os resultados do 1T09;

9 instituições cobrem e divulgam relatórios sobre a Companhia - aumento de 80% nos últimos nove meses.

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Agenda

Performance no Mercado de Capitais

Resultados do 2T09

A Companhia

Eventos Subseqüentes

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Capitalização do Ágio

Aprovado em AGE de 16 de junho de 2009 aumento de capital em até R$ 70,5 milhõescom as seguintes características:

R$ 26,4 milhões em favor da controladora ISA Capital do Brasil pagos com parcela do valor constante da reserva especial de ágio, conforme registrada no patrimônio líquido da CTEEP;

Aos demais acionistas foi concedido o direito de subscrever até R$ 44,1 milhões, de forma que não sejam diluídos em suas participações no capital social da Companhia;

O preço definido, R$ 45,97 por ação de ambas as espécies considerou a média de negociação das ações preferenciais nos dois meses anteriores ao último pregão realizado antes da data da AGE;

A quantidade máxima de novas ações a serem emitidas é de 1.534.717, o que representaria um aumento no capital social de 1,03% no número de ações; e

O período de subscrição foi de 17/06/2009 até 17/07/2009.

Após o término do período de subscrição, em 17/07/2009, o montante total subscrito foide R$ 63.049.004,25, o que corresponde a 89,4% do total do aumento de capitaproposto.

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3ª Emissão de Notas Promissórias

Rating da Emissão: Fitch F1+(bra);

Valor Nominal Unitário: R$ 500 mil;

Vencimento em 180 dias;

Remuneração: 106,5% do CDI;

Liquidação Financeira em 17 de julho de 2009;

Destinação dos Recursos: recomposição do caixa em virtude do pagamento da 1ªemissão de notas promissórias da Companhia.

Com o procedimento de bookbuilding realizado em 08 de julho foi obtida redução do custo de remuneração de 115% do CDI para 106,5% do CDI, a menor remuneração, até esta data, para papéis com as mesmas características.

Abaixo a característica da oferta:

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Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva

dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se

em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico

geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

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Relações com Investidores

Tel. 55 11 3138-7557

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