Palestra sobre a Comunidade Pentaho - Pentaho Day Recife 2012
Csu day 2012
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Transcript of Csu day 2012
São Paulo, 25 de setembro de 2012
CSU DAY 2012
2
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
2
CSU: líder em tecnologia e serviços de BPO no Brasil
Mais completa processadora independente de meios eletrônicos de pagamento da América Latina Modelo de prestação de serviços de Full BPO (Business Process Outsourcing)
Soluções de contact center, com nova infraestrutura, gerenciamento e serviços de BPO
O melhor e mais eficiente site (Alphaview) da América Latina
Base de cartões: mais de 20 milhões
44% de market share entre processadoras independentes
20 anos no mercado brasileiro
Equipe de inteligência de mercado para maximizar a rentabilidade da base de cartões dos clientes
4.000 posições de atendimento prestando serviços inbound (SAC e HelpDesk) e outbound (Televendas e Cobrança)
Receita Bruta (últimos 12 meses)
( % do total da Receita)
CSU CardSystem
54%
CSU Contact
46%
3
São Paulo SP ● Faria Lima
● Alphaview - Barueri
Belo Horizonte MG
Recife PE ● Boa Vista
● Apolônio
Curitiba PR
CSU conta com unidades nas principais capitais
4
Clientes renomados em diversos segmentos de mercado
5
Organograma Executivo da CSU
Marcos Ribeiro Leite
CEO
Monica Molina
Diretora de RI e Desenv.
Corporativo
Ricardo Ribeiro Leite CFO
Mary Mizuno Diretora de Desenv. de
Novos Negócios e Marketing
Gilson Sanches
Diretor Gestão Clientes e
Desenv. de Negócios Card
e Acquirer
Anacristina Lugli
Diretora Novos Produtos e Tecnologia
Wanderval Alencar Diretor
Comercial Card/Acquirer
e Assess. Imprensa
Juarez Soares +
Malker Mendes Diretores
Comerciais CSU Contact
Danilo Engel Superintendente MarketSystem
João Carlos Matias
COO CardSystem
MarketSystem e Acquirer
6
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1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
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8
Emissores
(Bancos e Varejistas)
Portadores de cartão
Cartão / Fatura
Transações comerciais
Captura de
transações
eletrônicas
Solicitação de
aprovação
Aprovação Aprovação
Dinheiro Dinheiro
Solicitação de
aprovação
Dinheiro Dinheiro
Bandeiras
Estabelecimentos
Adquirentes
Cadeia de Meios Eletrônicos de Pagamento
CSU oferece serviços completos para emissores de cartões
9
• Faturas • Cobrança • Resolução de disputa • Suporte aos clientes
• Autorização • MIS • Contact Center • Contabilidade • Processamento • Prevenção de Fraudes • Controle Operacional
Portadores de Cartão
A CSU tem um papel central no negócio de transações eletrônicas
no Brasil.
• Informações Financeiras • Intercâmbio • Processamento de Transações
Eletrônicas
Adquirentes
Estabelecimentos
Comerciais
Emissores
(Clientes da CSU)
Bandeiras
CSU fornece um pacote completo de serviços de processamento para adquirentes e lojistas
CSU CardSystem
Adquirentes (Clientes da CSU)
Novos Serviços • Gestão da operação • Autorização • Faturamento • Gestão de Rede • Contabilidade • Processamento • Back Office • MIS
Portadores de Cartão
• Rede de Captura (POS) • Contact Center • Resolução de disputas • Faturas
10
Emissores
(Clientes da CSU)
Estabelecimentos
Comerciais
A CSU tem um papel central no negócio de transações eletrônicas
no Brasil.
Bandeiras
Conquistas comerciais recentes
Licitação BNB – 700 mil cartões – R$ 50 milhões em 4 anos
Licitação Banpará – 120 mil cartões - R$ 21 milhões em 2 anos
Renovação Contrato Porto Seguro
Implantação cartões com chip e cartões Platinum Banrisul
Centificação Visa para rede Banricompras
Implantação cartões híbridos no Tribanco
Emissão dos primeiros cartões de crédito BMG no Programa Sócio Rei
Entrada de 135 mil cartões da Financial/Supermercado ABC
Implantação de novas faturas para os cartões Sicredi
11 11
Novos produtos e tecnologias em meios de pagamento
CARTÃO
CONSIGNADO
PRÉ-PAGO
FLEX
CARTÃO
FRETE
SUB
ADQUIRÊNCIA
CARTÃO
PRÉ-PAGO
CARTÃO INTEGRADO A PROGRAMAS DE RELACIONAMENTO
CARTÃO
CONTACTLESS
12
Maiores emissores varejistas
(relatório CardMonitor Jun/2012)
Mercado Brasileiro de Cartões
(em milhões de unidades)
13
79 93 124 136 153 173 193 118
144 173
196 225
247 269
197 237
297 332
379 420
462
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Private Label
Crédito
*Estimativa ABECS
VAREJISTA (em milhões de unidades)
Private Label Híbrido
C&A 21,5 11,5
Riachuelo 20,2 1,2
Pernambucanas 17,7 3,3
Renner 19,4 0,7
Lojas Marisa 10,1 1,1
Carrefour 8,2 4,4
Casas Bahia - 7,0
Grupo CBD 3,0 3,0
Leader Magazine 6,0 0,5
Magazine Luiza - 4,3
Lojas Esplanadas 3,0 -
Lojas Americanas 0,4 1,0
Ponto Frio - 2,8
Outros híbridos - 7,5
TOTAL 109,4 48,3
Evolução de cartões private label para híbrido é tendência: • Mercado brasileiro de cartões de crédito deve
somar 462 milhões de plásticos em 2012, sendo 58% deles private label
• Os 10 maiores emissores de private label somam 109 milhões plásticos
• O middle market é fragmentado e representa excelente potencial para a CSU, totalizando 160 milhões de cartões
Amplo mercado endereçável em meios de pagamento
14
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
14
MAIS EXPERIENTE E COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES DE CUSTOMER ENGAGEMENT DO MERCADO BRASILEIRO
• Mais de 25 programas de
fidelidade gerenciados em 10 anos de história
• 6 Milhões de clientes fidelizados
● + 30 Bilhões de pontos emitidos
● 200 mil prêmios entregues / ano
● 500.000 ligações atendidas/ano
15
Com ampla base de portadores de cartão de crédito, CSU sempre geriu programas de fidelidade
Claras oportunidades de ampliação desta divisão de negócios
SERVIÇOS DE MARKETING PREMIAÇÃO Reward & Recognition
DUAS LINHAS DE RECEITA COMPLEMENTARES
Planejamento estratégico e financeiro, implantação e gestão de programas de aquisição, vendas e programas de fidelidade • Processamento • Inteligência / Gestão • Data Management • Data Analytics • Comunicação Multicanal • Presença em Redes Sociais Plataformas Tecnológicas: Loyalty System III, BI (Cognos), Modelagem Estatística (SPSS), Gestão de Campanha (Única), Portais de Relacionamento, E-mail MKT, SMS, Voicer
Soluções de premiação e reconhecimento para programas de fidelidade • Multicatálogo de Prêmios (novo produto)
• Solução Completa de Viagens para Loyalty
• Soluções Digitais (Compras Coletivas, Leilão On-Line)
• Redes de Vantagens • Voucher
• Redes Sociais
16
Principais Mercados Endereçáveis
SERVIÇOS DE MARKETING | MERCADO ENDEREÇÁVEL
SERVIÇOS DE LOYALTY • Programas de Fidelidade B2C e B2E
SERVICE MANAGEMENT E MARKETING DIRETO • Programas de aquisição, venda, ativação e
relacionamento com clientes
MERCADO JOVEM E EM CRESCIMENTO CONSISTENTES VANTAGENS CONPETITIVAS PARA CSU
CONSCIENTIZAÇÃO DO MERCADO PARA O NOVO MARKETING, EFICAZ E MENSURÁVEL, PUXADO PELO MERCADO DIGITAL. MIGRAÇÃO DE VERBA DO MERCADO PUBLICITÁRIO
17
Penetração dos Programas de Fidelidade
(em % das classes sociais)
Penetração dos Programas de Fidelidade
(em % da população)
PREMIAÇÃO | MERCADO ENDEREÇÁVEL
Produto (Plataforma Tecnológica) Solução
18
Principais Mercados Endereçáveis
PREMIAÇÃO | MERCADO ENDEREÇÁVEL
MOMENTO IDEAL PARA SOLUÇÕES MAIS BARATAS E EFICIENTES EM RELAÇÃO A MILHAS AÉREAS, MUITO CARAS E COM ALTO GRAU DE
INDISPONIBILIDADE
MERCADO ATUAL E DIRETO ESTIMADO EM R$ 9 BI
COMPANHIAS DESTE SETOR (principalmente empresas de
coalizão de cias aéreas) CRESCENDO NA CASA DE 2 A 3
DÍGITOS POR ANO
+ 100 bilhões de pontos EXPIRAM todos os anos
19
Principais Mercados Endereçáveis
Conquistas comerciais recentes
Implantação do 1º cliente da solução de Fans Engagement:
Programa Sócio Rei do Santos Futebol Clube
Conquista novos clientes Programa Fidelidade:
Banpará e Banco do Nordeste
Lançamento do novo Multicatálogo Produtos:
Porto Seguro e Banrisul (upgrade) e Santos (implantação)
Expansão Programa Fidelidade para cartões private label:
Banescard e Sicredi
Expansão digital com implantação de novos portais dos programas:
Porto Seguro, Banrisul, Electrolux e Banestes
20 20
21
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
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• Mercado estimado em R$ 11 bilhões em 2012 e crescimento esperado de 10% no próximo ano;
• Crescimento na demanda por atendimento ao consumidor;
• Reconhecimento dos provedores com melhor capacidade de cumprir SLAs contratados;
• Crescimento contínuo dos serviços de cobrança, televendas e atendimento presencial.
Market Share
(em % faturamento bruto)
22
34
117
165
208
239
355
424
3.980
6.430
Saúde
Governo
Utilities
Seguros
Serviços
Indústria
Varejo
Convergência
Financeiro
Demanda brasileira por tipo de contratante
(em R$ milhões)
Atendimento ao Cliente
40%
Telemarketing 15%
Outros players
7%
Cobrança 38%
Demanda brasileira por tipo de serviço
(em % do faturamento)
Contax 30,1%
Atento 24,8%
Tivit 13,2%
Scopus 5,8%
Vidax 4,7%
CSU 2,1%
Outros 19,2%
Fonte: callcenter.inf.br
23
Estrutura da CSU Contact
• Equipe comercial com foco em diferentes segmentos de atuação dos contratantes
• Área de operações segmentada em operações ativas e receptivas
• Profissionais de RH especializados: atividade intensiva em mão-de-obra
Crescimento
Seletivo
Novos Clientes
Reprecificação Contratos
Atuais
Novas Operações
Clientes Atuais
Ampliação Clientes Atuais
Diretrizes para crescimento seletivo
24
• Foco em operações mais complexas, que permitem incorporação de tecnologia como diferencial
• Busca de novos clientes com foco em middle market
• Preservação/ampliação da rentabilidade + redução da ociosidade em Alphaview (+/- 1000 PAs)
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1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
25
Alto nível de Governança Corporativa
Área de controles internos bem estruturada
Remuneração variável atrelada a ações para executivos Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de private equity desde 1997
Conselho Fiscal 3 membros, sendo 1 apontado pelos acionistas minoritários
Maioria de membros independentes no Conselho
Novo Mercado (100% tag-along e não possui Poison Pills)
100% de ações ordinárias e 40% de free float
Braço de sustentabilidade ativo e atuante (Instituto CSU)
26
Estabelecimento de metas e objetivos organizacionais
Desenvolvimento dos planos de ação, de
maneira colaborativa
Revisão dos objetivos e planos
Avaliação de Desempenho
Feedback
Reuniões
Recursos
Revisão dos Planos
Metodologias de Gestão: GERENCIAMENTO POR OBJETIVOS (GPO)
Estratégico
Tático
27
Política de remuneração variável para bônus:
• 3% do EBITDA ou 10% do LL, o que for menor
• Distribuição individual com base nos resultados do GPO
• Até 30% do valor é retido e indexado ao preço de CARD3 por 3 anos
• Stock options distribuídas após o IPO encontram-se em vesting, com saldo atual próximo a 200 mil opções
Instituto CSU: principal projeto de desenvolvimento social e de incentivo à educação da companhia, que contribui para inclusão profissional de jovens e adultos
● Capacitação profissional ● Informática ● Digitalização ● Idiomas ● Programas específicos para
portadores de necessidades especiais
Cursos
Responsabilidade Social
Capacitou mais de 18 mil
alunos 28
29
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
29
A CSU se prepara para atuar como prestador completo no negócio de
administração e geração de transações eletrônicas
Perspectivas para nossos mercados
30
Dinheiro, cheque, papel
Cartões
Advanced Payments
Meio de
pagamento
tradicional
Meio de
pagamento
eletrônico
Transações
Eletrônicas
Novos produtos com efetivos diferenciais estão sendo desenhados, integrando capacidades e expertise únicas das diversas unidades de negócio da CSU priorizando:
Soluções de valor agregado usando tecnologia de última geração Atender requisitos e demandas do mercado Novas verticais de atuação Evolução para “technology intensive” vs “labor intensive”
Desenvolvimento de serviços completos e inovadores
31
Posicionamento estratégico maximizando retorno dos ativos
32
Maximização de potencial de
processamento com IT outsourcing Tier 3
Vantagens competitvas no negócio de transações eletrônicas
Expansão em novas verticais
do mercado
Soluções inovadoras de alto valor agregado
integrando inteligência e
canais de acionamento
Crescimento consistente com ganhos de
rentabilidade no core business
33
34
1. A CSU
1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento
1.2 Marketing Services
1.3. Contact Center
2. A CSU por dentro
3. Perspectivas para nossos mercados
4. Back up slides
Agenda
34
Estratégia sustentada por plataforma diferenciada
35
• Time to market acelerado
para novos clientes
• Baixo custo operacional
alavancado por ganhos de
escala
• Infraestrutura diferenciada
e instalações operacionais
superiores
• Infraestrutura flexível,
segura e robusta (mainframe)
• Sistemas e aplicativos de
primeira linha, totalmente
personalizados para o
mercado brasileiro
• Inovação em serviços e
produtos, com variedade
completa de soluções
• Controle societário independente
• Equipes focadas em cada linha de negócio
• Soluções completas para emissores e adquirentes
• Oportunidades para parcerias, fusões e aquisições
TECNOLOGIA INDEPENDÊNCIA DESEMPENHO
R$ 96
R$ 314
R$ 395 R$ 398
IPO
EBITDA
Receita Líquida (em R$ milhões)
Histórico consistente de crescimento rentável
Primeira empresa a trabalhar com 3 bandeiras
Entrada de investidor
profissional em Private Equity
Lançamento
dos primeiros
Private Labels
CSU
desenvolve
voucher
eletrônico
Prêmio Marketing
Best do Século
Criação Instituto
CSU
15 anos com 15 milhões
cartões administrados
44% de market
share no Brasil
Relançamento da CSU Contact: novo site
Lançamento de solução para o mercado de adquirência
Inovação e Consolidação do modelo de negócios
Diversificação de negócios e clientes
Crescimento sustentável
4x EBITDA e 4x Receita Líquida
CSU: primeira processadora independente de cartões no Brasil
Início das operações de Contact Center
36
46,3 45,5
73,7
106,0 114,6
103,3
52,1
39,3 33,9
64,4 78,9 78,1
65,5 40,5
-11,1 -6,3 6,7
17,0
33,1 22,6
13,6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
Lucro Bruto EBITDA Lucro Líquido
318 319
364 395 383
398
196
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
12,4% 10,6%
17,7% 20,0% 20,4%
16,5% 20,7%
Recuperação consistente da rentabilidade
• Conquistas comerciais recentes vão contribuir para as receitas a partir de 2013
• Lucro bruto interessante
• Forte geração de caixa medida pelo EBITDA.
• Segundo ano de geração de lucro líquido
recorde:
• Distribuição de dividendos
• Programa de recompra de ações
• Investimentos consistentes
• Redução do endividamento
Receita Líquida e Margem EBITDA
(em R$ milhões e % da Receita Líquida)
Evolução da Rentabilidade
(em R$ milhões)
37
23.9 19.9
23.6
8.2
16.7
8.7
18.7
2.6
40.6
28.6
42.3
10.8
2009 2010 2011 1S12
CSU CardSystem CSU Contact
21.6
59.5
109.1
95.0
55.5
23.8
42.6 36.1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**
0.4x
1.5x
3.2x
1.5x
0.7x 0.3x
0.7x 0.5x
Investimentos contínuos e estrutura de capital saudável
• A CSU continuamente investe um
mínimo de 6% a 7% da receita líquida
em sua plataforma tecnológica.
• Redução significativa do
endividamento nos últimos 3 anos;
• Perfil da dívida está alinhado à
geração esperada de caixa futuro, e
suficiente para aproveitar novas
oportunidades de investimento em
nossos segmentos de mercado.
Investimentos
(R$ milhões)
Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA
(em R$ milhões e índice)
** EBITDA últimos 12 meses 38
• Total de R$ 2,2 milhões investidos em recompra de
ações CARD3 durante o 1S12
• Juros sobre Capital Próprio no montante de R$ 7,5
milhões foram pagos em janeiro de 2012
• O saldo de caixa encerrou o 1S12 totalizando R$ 24,8
milhões
Geração de caixa
operacional
líquido no
1S12:
R$ 26,4 milhões
39
Forte geração de caixa propicia distribuição de dividendos
Dívida Líquida e Utilização do Capital
(em R$ milhões)
55,5
23,8 42,6 36,1
40,6 28,6
42,3
10,8
3,1
3,6 8,6
-2,2
2,7
15,8
7,5
2009 2010 2011 1S12
Dividends / Interest on
Equity
CARD3 Buyback
Capex
Net Debt
156,7 159,2
213,9
253,7 240,8
221,3
116,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
54,4 50,9
71,2
94,3 103,3
94,4
44,5
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
37,7% 34.4%
36,0% 40,4%
46,3% 46,2%
42,0%
-> Desempenho operacional forte e consistente
Cartões Cadastrados e Faturados
(milhões de unidades)
Receita Bruta
(em R$ milhões)
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ millhões e % da Receita Líquida)
40
Turnover de Clientes
(unidades)
20,1
24,3
20,6 23,8
20,5
16,4
20,9
17,0
22,9 19,2
2008 2009 2010 2011 1S12
Cartões Cadastrados Cartões Faturados
16 16 17 19 19 20
22
2 1 1 0 1 0 1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Total de Clientes Saída de Clientes
0,9
-5,4
2,4
11,6 11,3
8,9 7,6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
197,6 174,3 177,2 172,7 171,9
206,3
96,2
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
4283 4796
4225
3494 3757
4090 4016
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12
0,5%
-3,2%
1,5%
7,2% 7,0%
4,6%
8,5%
-> Posicionada para um crescimento rentável
• Importantes mudanças estruturais concluídas em 2011
para fortalecer o reposicionamento;
• Gestão de operações separada entre PAs ativas e
receptivas;
• Equipe de vendas dedicada: novas ofertas e base de
clientes potenciais expandida, com foco em serviços
premium;
• Profissionais de RH especializados: atividade intensiva
em mão-de-obra.
Número de posições de atendimento (PAs)
(em unidades)
Receita Bruta
(em R$ milhões)
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ millhões e % da Receita Líquida)
41
Informações Financeiras Consolidadas
(em R$ milhões e % das Receitas) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Receita Líquida 318.8 318.6 363.7 394.8 383.3 397.6 194.6 195.8
Lucro Bruto
Margem Bruta
46.3 45.5 73.7 106 114.6 103.3 47.8 52.2
14.5% 14.3% 20.3% 26.8% 29.9% 26.0% 24.6% 26.7%
Margem Bruta
45.4 50.9 71.2 94.3 103.3 94.4 45.6 44.6
34.1% 34.4% 36.0% 40.4% 46.3% 46.2% 47.0% 42.0%
Margem Bruta
0.9 -5.4 2.4 11.6 11.3 8.9 2.2 7.6
0.5% -3.2% 1.5% 7.2% 7.0% 4.6% 2.2% 8.5%
EBITDA 39.6 33.9 64.4 78.9 78.1 65.5 30.3 40.5
Lucro Líquido -16.5 -6.3 9.5 17.9 33.1 22.6 10.3 13.6
Dívida Líquida 59.5 109.1 95.0 55.5 23.8 42.6 52.9 36.1
Capex 28.9 46.9 25.4 40.6 28.5 42.3 24.1 10.8
42
CARD3 apresentou 15% de evolução em 4 meses, mesmo com a saída de dois acionistas relevantes
43
CARD3 é negociada em menores níveis se comparada ao mercado
COMPANHIA Receita Líquida (US$ milhões –
12 Meses)
Margem Bruta (%)
Margem EBITDA (%)
Margem Líquida (%)
EV/EBITDA P/E
10669,1 69,8 22,5 -2,4 N/A N/A
2203,8 64,4 18,4 9,9 7,9 18,6
1855,8 - 27,9 13,2 8,5 19,1
Média do Segmento Serviços Financeiros
4909,6 67,1 22,9 6,9 8,2 18,9
1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A
Média do Segmento Contact
Center 1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A
197,3 27,0 18,1 6,5 3,2 7,8
1. Dados correntes: Últimos 12 meses - Último balanço e DRE - base 24/set/2012 2. Metodologia para cálculo do EBITDA padronizada pela Economática
44
Relações com Investidores
Tel: +55 (11) 2106-3821
E-mail: [email protected]
Web Site: www.csu.com.br/ri
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