Universidade Metodista de AngolaFaculdade de Cincias Econmicas e Empresariais

Plano de NegcioCozinha Caseira Servios de Catering

O destinatrio deste Plano de Negcio reconhece que a informao fornecida por Cozinha Caseira Servios de Catering confidencial. Assim, concorda em no divulgar sem a autorizao expressa de Buffet*.

Nomes: Cludia Valdes Iolanda Brtolo Sandra Brando Vnia Galiano n8227 n 8229 n 3469 n8879 E-mail:dddvaldes@hotmail.com E-mail: iolandabertolo@hotmail.com E-mail: sandrabrandao6@hotmail.com E-mail: niuskita1@hotmail.com

*Buffet: Cludia Valdes, Iolanda Brtolo, Sandra Brando e Vnia Galiano

10 de Junho de 2011

Sumrio

Pgina

1. Sumrio Executivo...................................................................................................4 2. Enquadramento do Negcio....................................................................................6 2.1 Alguns benefcios para o capital de risco...............................................................6 2.2 Viso e misso........................................................................................................6 2.3 Objectivos..............................................................................................................7 2.4 Localizao e instalaes......................................................................................7 3. Produto/Servios........................................................................................................8 3.1Descrio dos produtos/servios actuais...............................................................8 3.2 vantagens distintivas.............................................................................................9 3.3 Tecnologia.............................................................................................................9 3.4 Desenvolvimentos previsveis...............................................................................9 4. Enquadramento na indstria...................................................................................10 4.1 Tendncias da indstria.......................................................................................10 5. Mercado.....................................................................................................................11 5.1 Processos e critrios de compra.........................................................................12 5.2 Descrio dos concorrentes................................................................................12 6. Necessidades............................................................................................................13 6.1 Crescimento do mercado.....................................................................................13 6.2 Mercados alvo.....................................................................................................13 7. Estratgia de marketing e vendas...........................................................................14 7.1 Proposta de valor.................................................................................................142

7.2 Vantagem competitiva.........................................................................................14 7.3 Estratgia de marketing.......................................................................................15 7.4 Estratgia de preo..............................................................................................15 7.5 Estratgias de venda...........................................................................................15 8. Gesto e organizao...............................................................................................16 8.1 Direco...............................................................................................................16 8.2 Pessoal................................................................................................................17 8.3 Questes laborais................................................................................................19 9. Plano de implementao..........................................................................................19 10. Plano Financeiro.....................................................................................................20 11. Anexos.....................................................................................................................45

1. Sumrio Executivo

3

A Cozinha Caseira Servios de Catering, uma empresa ambiciosa e disposta a enfrentar os riscos a que se prope. Tem como objectivo primrio a satisfao total do cliente para que assim alcance a reputao desejada. A empresa carecer de um financiamento bancrio no seu primeiro ano de actividade, na ordem dos 579.600 Dlares Norte Americanos, bem como um por parte dos scios na ordem dos 386.400 Dlares Norte Americanos para suprir necessidades de compra de equipamento, bsico, de transporte, administrativo entre outros. O buffet um servio que permite ao cliente servir-se livremente e sem limite das iguarias expostas, desde as entradas, saladas compostas, saladas simples, diversos pratos quentes de carne e peixe com guarnies diversas, sopas e sobremesas variadas. A Cozinha Caseira situa-se na Maianga, Cidade de Luanda, tendo capacidade para realizar eventos para trezentas pessoas numa primeira fase. Fazem-se servios para grupos, convvios, festas de aniversrio, baptizados, reunies de empresas, formaes, apresentaes comerciais, work-shops, coffe-breaks e outros eventos. A nossa estrutura organizacional composta por doze funcionrios, sendo um director geral, um responsvel de marketing e vendas, uma administrativa financeira, dois motoristas, duas cozinheiras, trs auxiliares das cozinheiras e duas responsveis pela limpeza, devidamente qualificados para ocupar os cargos vagos. Os grandes factores que nos diferenciam das outras empresas actuantes no mesmo mercado so o nosso atendimento e reservas online, a rea administrativa prontamente equipada para a recepo de potenciais e reais clientes/compradores, bem como o rigor e pontualidade que para ns so valores mximos. Este plano de negcios demonstrar-lhe- detalhadamente como chegamos concluso de que o projecto vivel, atravs do clculo dos Cash Flows e posterior clculo dos indicadores essenciais como o VAL, TIR, IR e PRI.

4

5

2. Enquadramento do negcio 2.1 Alguns benefcios para o capital de riscoO projecto de investimento levado a cabo pela empresa ir consistir na criao de uma nova actividade de prestao de servios de Catering (montagem de buffets). Como consequncia do crescimento acelerado da economia angolana ocorrido, nos ltimos anos, existe, hoje em dia, em Angola, e principalmente na Provncia de Luanda, um potencial mercado, no domnio da restaurao. Com efeito, por razes conjunturais e estruturais da mais diversa natureza, a oferta de servios de Catering, capazes de prestar um servio de qualidade aos consumidores , claramente, insuficiente. Nesse sentido, parecem estar, pois, criadas as condies necessrias para que as empresas, possam vir a aumentar o seu investimento em Angola, nesse sector de actividade, e desta forma contribuir para o seu desenvolvimento sustentado.

2.2 Viso e missoTemos como misso satisfazer as necessidades e exigncias de nossos clientes fornecendo produtos da melhor qualidade, com rigoroso controlo higinico para sua sade e bem-estar, superando assim as suas expectativas e tornando as suas comemoraes inesquecveis; e como viso o reconhecimento diferenciado sobretudo pela qualidade, ou seja, ser referncia de excelncia em prestao de servios de Catering. A filosofia da Cozinha Caseira Servios de Catering, centra-se na satisfao total do cliente, pelo que aposta na qualidade dos servios que presta. A empresa visa satisfazer as necessidades sociais, promovendo convvios para as mais variadas ocasies, dispondo de uma ementa diversificada, de alta qualidade e de preos acessveis.

2.3 Objectivos6

Pretendemos atingir uma posio entre os 20 melhores no ranking dos servios de catering na cidade de Luanda, ocupando a posio de seguidores de mercado. - Manter a credibilidade, satisfao e segurana em relao ao atendimento personalizado que proporcionamos aos nossos clientes; - Possibilitar aos clientes encomendas online; - Comparecer sempre nos locais e horrios acordados em contrato;

2.4 Localizao e instalaes

A empresa localizar-se- em uma residncia, cujo terreno de 10x15 e 150 m, na Rua Arnaldo de Novais, casa n 29, Bairro Maianga, Municpio da Maianga, zona muito movimentada, de fcil acesso e boa visibilidade, prximo de fbrica de gelo, oficina, esplanadas, casino e creche. As instalaes sero arrendadas ao preo de 5.000 Dlares Norte-Americanos ao ms, com pagamentos anuais, contrato com a durao de 8 anos, renovavis. No sector alimentar, a qualidade e a conservao dos alimentos de importncia crucial. Neste mercado, tambm a aplicao das inovaes tecnolgicas existentes exercem uma grande influncia no desempenho das funes requeridas, podendo mesmo ser um factor de diferenciao e de aquisio de vantagens competitivas face concorrncia, aumentando o nvel de qualidade apresentada. Igualmente, a imagem da disposio dos produtos muito importante assim como o atendimento ao pblico.

7

Nesta perspectiva os equipamentos necessrios englobam seis grandes reas: Equipamento de cozinha: fogo indstrial, forno indstrial, rechaud, etc; Cmaras de Congelao e Conservao; Equipamento de transporte: 1 viatura; Equipamento informtico: computadores, softwares e impressora; Comunicaes: Telefones e internet; Mobilirio e Decorao.

3. Produto/ Servios 3.1 Descrio dos produtos/servios actuaisPRODUTOS 1. Arroz de marisco 2. Bacalhau com natas 3. Lasanha 4. Moamba 5. Calulu 6. Arroz de pato 7. Carnes para churrasco 8. Bife ao molhe de madeira 9. Acompanhamentos 10. Bolo de ginguba 11. Bolo de chocolate 12. Bolo de banana 13. Torta de chocolate 14. Mousse de chocolate 15. Mousse de maracuj 16. Mousse de morango 17. Salada de frutas8

18. Serradura SERVIOS 19. Barman 20. Garon

Os preos de contratao de nossos servios sero de: Buffet (pratos salgados) 55 Dlares/pessoa Buffet (pratos doces) 40 Dlares/pessoa Garon 200 Dlares Norte-Americanos Barman 250 Dlares Norte-Americanos

3.2 Vantagens distintivasUma das vantagens da nossa empresa a de se poder contratar vrios eventos, isto , h flexibilidade para diversificar a actuao e dessa forma, atender a um maior nmero de clientes simultaneamente. Primamos pelo elevado grau de responsabilidade e pontualidade que nos distingue da concorrncia.

3.3 TecnologiaEsta no afecta em grande escala o nosso negcio, uma vez que no dispomos de grandes equipamentos electrnicos, porm afecta, de certa forma positivamente permittindo a criao de website, contas em redes sociais e anncios para divulgao dos produtos/servios oferecidos. ainda de ressaltar que pretendemos fazer uso de equipamentos sofisticados que nos permitam economizar tempo no preparo, para que assim confeccionemos mais produtos em simultneo.

3.4 Desenvolvimentos previsveisTodos os produtos e servios oferecidos apresentam um crescimento bastante significativo nos ltimos anos, devido participao cada vez mais activa da mulher no mercado do trabalho, conquistando independncia financeira e consequentemente dispondo de menos tempo para afazeres domsticos.

Podemos verificar que com a crise que se faz sentir nos dias actuais, provvel que venha a diminuir o consumo de produtos que exijam maior esforo financeiro, como o caso dos mariscos e outras iguarias. A empresa adoptar a estratgia pelos custos suportados.

4. Enquadramento na indstriaCom a crescente demanda que se faz sentir no ramo da prestao de servios, o nosso negcio conhece um mercado extremamente competitivo e com clientes cada vez mais exigentes. Assim, este um mercado com um grande nmero de concorrentes, sendo neste momento, a liderana reconhecida para o grupo Cafago.

4.1. Tendncias da indstriaO mercado mostra-se relativamente estvel neste negcio, o que faz com que devamos apresentar inovaes, servios personalizados e diversificados. A demanda por estes servios tende a aumentar devido sobretudo devido escassez de tempo e comodidade que o servio proporciona. Verificamos ainda que um negcio sazonal, com tendncia a aumentar as vendas no fim do ano, especificamente no ms de Dezembro.

5. MercadoOs nossos potenciais clientes sero pessoas de ambos os sexos, maiores de 18 anos, com poder aquisitivo suficiente para contratar os servios por ns prestados (autonomia financeira), e residentes na cidade de Luanda. Uma vez constatados os nveis da populao angolana, pudemos verificar que a populao maioritariamente jovem, visto que os indivduos at aos 14 anos de idade correspondem em mdia a 43,4% (2.454.209 sexo masculino / 2.407.083 sexo feminino) da populao total. A populao activa dos 15 aos 64 anos situa-se nos 53,7% (3.059.339 sexo masculino / 2.955.060 sexo feminino) da populao total. E a populao de idosos encontra-se nos 2,9% (139,961 sexo masculino / 175,134 sexo feminino). Embora o nosso pblico alvo sejam maiores de 18 anos, vimos tambm que Com uma superfcie de 1,2 milhes de Km, Angola tem uma populao estimada entre 14 a 17 milhes de habitantes, onde 60% tem menos de 18 anos de vida (USAID, 2005).

Grfico da percentagem dos clientes no mercado

5.1. Processos e critrios de compraNeste campo, o preo definitivamente o factor para o qual os clientes olham primeiro, posteriormente a qualidade do servio, a comodidade que oferece, bem como o tempo que economizam. Quanto ao nosso servio em concreto, seguramente o que far o cliente optar por ns ser o baixo preo (como especificamos na estratgia de preo) e a qualidade patente.

5.2. Descrio dos concorrentesOs nossos concorrentes so o j referido Grupo Cafago, Panela-de-Barro, Restaurante Vila-Alice, Rdio Vial, Complexo Hoteleiro da Endiama, Grupo Maboque, Hotel Victria Garden, Hotel Trpico, Hotel Skyna, Hotel Continental, Hotel Mundial, Grupo Chicoil. Apontam-se como pontos fortes dos nossos concorrentes a sua j conhecida reputao, a qualidade dos pratos de que dispem e recursos humanos qualificados. Da mesma forma apontam-se como pontos fracos os seus preos elevados.

Algumas destas empresas, para alm de operarem no mesmo segmento que tencionamos actuar, possuem tambm a gerncia de restaurantes como o caso da Esplanada Maianga (Grupo Cafago) e os restaurantes Panela-de-Barro (Panela-deBarro), e de hotis, Hotel Victria Garden (Organizaes Ritz), Hotel Trpico (Teixeira Duarte), entre outros. A crescente procura e a existncia de muitas empresas no ramo, porm, poucas com a qualidade exigida e preos pelos quais as pessoas estejam dispostas a pagar, faz deste um mercado muito atractivo e com expectativa de entrada de novos concorrentes num futuro prximo.

6. NecessidadesEsta empresa estar relacionada com datas importantes para as pessoas. Datas essas que so comemoradas com familiares, amigos, conhecidos, trabalhadores, chefes, etc. So eles: aniversrios, casamentos, baptizados, formaturas, bodas, nascimento, reencontros familiares e os mais diversos tipos de confraternizaes. Vrios so os servios que envolvem a organizao de um evento. Para o sucesso da festa, necessrio que muitos detalhes sejam planejados, pensados e escolhidos. Esse tipo de negcio exige alto nvel de criatividade e inovao permanente. Considerando que grande parte do nosso pblico-alvo composto pela classe trabalhadora, constata-se que a maior dificuldade por eles apresentada reside na falta de tempo e disponibilidade. A nossa empresa vem ento satisfazer esse tipo de necessidades.

6.1. Crescimento do Mercado

Estima-se que haja um crescimento do volume de vendas de 10% no 2 ano de actividade, 12% no 3 e 4 ano, 14% no 5 e 15% no 6 e ltimo ano analisado no projecto. Essas taxas, so inerentes ao significativo aumento das quantidades vendidas, sendo elas de 72, 79, 89, 99, 113 e 130 respectivamente.

6.2. Mercados AlvoA empresa prope-se a actuar na organizao e preparo de vrios tipos de eventos, sejam eles casamentos, festas infantis, baptizados, aniversrios e outras comemoraes.

7. Estratgia de Marketing e VendasPara enquadramento da nossa empresa no mercado, temos como estratgia prioritria, a divulgao de nossos servios em revistas, panfletos, internet (websites e redes sociais), outdoors, rdio, televiso, etc. Posteriormente, a realizao de eventos e visitas estratgicas para consolidao da nossa imagem e identificao de novos clientes.

7.1. Proposta de valorTendo em conta que a proposta de valor o benefcio oferecido menos o preo cobrado, no nosso negcio apresentamo-la como sendo a qualidade, eficincia, variedade, confiabilidade, segurana, rapidez, pontualidade, comodidade, requinte e excelncia no atendimento.

7.2. Vantagem competitiva

Distinguimo-nos dos concorrentes pelo nosso atendimento online, existncia de rea administrativa devidamente equipada para o recebimento de nossos clientes e pela j referida pontualidade pela qual primamos em primeiro lugar. Apresentamos ainda alguns benefcios a clientes fiis, a esclarecer no acto da realizao do contrato. Algumas desvantagens que se fazem sentir so a forte concorrncia no mercado, a instabilidade de preos no sector alimentcio, bem como a falta de um parque de estacionamento para recepo dos clientes.

7.3. Estratgia de marketingPara pessoas maiores de 18 anos especialmente executivos, moradores da cidade de Luanda, que necessitam de diverso, lazer, os nossos servios de catering, esto disponveis com meios requintados de segunda a sbado (incluindo os feriados), exigindo apenas um prazo de reserva de apenas 15 dias de antecedncia, caso haja disponibilidade na data pretendida.

7.4. Estratgia de PreoA estratgia adoptada ser a de penetrao de mercado, na qual os preos so definidos abaixo dos preos dos concorrentes que j dominam o mercado, com a inteno de ganhar participao de mercado e de chamar a ateno dos consumidores para a nossa oferta, reduzindo os riscos inerentes compra da novidade.

7.5.Estratgia de Vendas

Faremos uso de tcnicas de venda orientadas para os produtos, ou seja, focaremos essencialmente sobre o valor do nosso produto para o cliente, fazendo com que o mesmo necessite mais dos nossos servios mais do que imagina, e que o preo que pagar por ele seja quase que simblico. Para isso, a nossa equipa estar pronta a esclarecer ao mximo as vantagens dos produtos e servios por ns oferecidos, mostrar ao cliente o quanto estar em desvantagem caso no os compre e ainda deixar claro que o valor do produto est muito alm do preo a pagar por ele. Pretendemos aumentar as nossas vendas em 66%, passando de 36 eventos no primeiro ano, para 60 no segundo, devido ao aumento da demanda visto que j teremos ocupado uma certa posio no mercado e alcanado um notvel reconhecimento.

8. Gesto e organizao

8.1. DirecoA poltica de seleco de pessoal vai centrar-se na procura de pessoal especializado e adequado s funes que vai desempenhar. Alm da especializao, a competncia comprovada, a dedicao e polivalncia sero as caractersticas principais exigidas. As pessoas chave so: 3 administrativos (1 director geral, 1 comercial/marketing e 1 administrativa financeira).

8.2. PessoalO pessoal a contratar : 1 secretria, 1 motorista, 2 cozinheiras, 3 auxiliares e 2 empregadas de limpeza.

Ao final de cada ms, ser feita uma premiao ao funcionrio que melhor desempenhar as suas funes, e cumprir com a assiduidade na empresa, como forma de motivao dos mesmos. Contrataremos pessoal com qualificaes necessrias para os cargos a ocupar.

Funcionrios

Salrio Mensal

Funes

Director Geral

1.600USD

Conciliar

os

diversos

interesses, maximizar os resultados e supervisionar

todas as outras reas Comercial/ Marketing 850USD Responsvel por gerir as vendas e a imagem da empresa Administrativa Financeira 600USD Organizar todas as

actividades administrativas, manter contacto com os clientes.

2 Motoristas

400USD

Transporte de pessoal e dos produtos para o local do evento, bem como ir busc-los fornecedores aos

2 Cozinheiras

800USD

Responsvel pelo preparo e confeco de todos os pratos oferecido no nosso buffet

3 Auxiliares Cozinha

800USD

Apoiar as cozinheiras nas suas tarefas

2 Responsveis Limpeza

400USD

Manter a higiene no recinto de trabalho

8.3. Questes laboraisO recrutamento visa contribuir para a manuteno de um quadro de profissionais qualificados e que atendam s necessidades de crescimento e desenvolvimento da empresa. necessrio que o mesmo seja bem direccionado, analisando-se cuidadosamente as informaes sobre os colaboradores, treinamento e planos de carreiras.

Uma boa tcnica de recrutamento permite que as pessoas com o perfil desejado ao cargo sejam atradas para a empresa, e sendo assim, obtm melhor desempenho e eficincia. Assim sendo, a estratgia de contratao de pessoal ser elaborada com base nos factores j especificados.

9. Plano de implementaoO projecto COZINHA CASEIRA, ter como pessoas directamente envolvidas Cludia Valdes, Iolanda Brtolo, Sandra Brando e Vnia Galiano, e ser supervisionado por Vicente Agostinho, de 28 de Maio a 4 de Junho de 2011. O Oramento inicial de 912.983 usd e ter como data de concluso, 10 de Junho de 2011. O desempenho ser avaliado com base nos critrios do VAL, TIR, IR e PRI.

10. Plano FinanceiroEmpresa: Cozinha Caseira, Lda

Pressupostos Gerais Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projectoUnidade monetria 1 Ano actividade Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses) Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses) Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses) Taxa de IVA - Vendas Taxa de IVA - Prestao Servios Taxa de IVA - CMVMC Taxa de IVA - FSE Taxa de IVA - Investimento Taxa de Segurana rgos sociais Taxa de Segurana colaboradores Taxa de Segurana sociais Taxa de Segurana colaboradores Taxa mdia de IRS Taxa de IRC Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo Taxa de juro de emprstimo ML Prazo Taxa de juro de activos sem risco - Rf Prmio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou p Beta empresas equivalentes Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade * Rendimento esperado de mercado 12,00% 10,00% NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar: 10,00% - O prmio de risco (p) adequado ao projecto 200,00% - Beta = 100% Social - entidade Social - entidade Social - pessoal - rgos Social - pessoal Euros 2011 30 30 15 5% 5% 5% 5% 5% 8,00% 8,00% 3,00% 3,00% 10,91% 35,00% 8,00% 1,0 1,0 0,5

0,20 ==> R(Tx actualizao) = Rf + p

EMPRES A:

Coz Cas

CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias ConsumidasCMVMC MERCADO NACIONAL Produto A _ Pratos salgados Produto B _ Doces Produto C Produto D MERCADO EXTERNO Produto A * Produto B * TOTAL CMVMC IVA TOTAL CMVMC + IVA 5% 1.058.400 52.920 1.111.320 1.199.167 59.958 1.259.126 1.383.359 69.168 1.452.527 1.595.843 79.792 1.675.635 1.873.839 93.692 1.967.531 40,00% 60,00% Marge m Bruta 2011 1.058.400 712.800 345.600 2012 1.199.167 807.602 391.565 2013 1.383.359 931.650 451.709 2014 1.595.843 1.074.752 521.092 2015 1.873.839 1.261.973 611.866

201

2.219

1.494

724

2.219

110

2.330

FSE - Fornecimentos e Servios Externos2011 12 2012 12 3,00% 2013 12 3,00% 2014 12 3,00% 2015 12 3,00%

N Meses Taxa de crescimento

2016 12 3,00%

Tx IVA Subcontratos Servios especializados Trabalhos especializados Publicidade e propaganda Vigilncia e segurana Honorrios Comisses Conservao e reparao Materiais Ferramentas e utensilios de desgaste rpido Livros e documentao tcnica Material de escritrio Artigos para oferta Energia e fluidos Electricidade Combustveis gua Deslocaes, estadas e transportes Deslocaes e Estadas Transportes de pessoal Transportes de mercadorias Servios diversos Rendas e alugueres Comunicao Seguros Royalties Contencioso e notariado Despesas de representao Limpeza, higiene e conforto Outros servios TOTAL FSE 5%

CF 100 % 100 % 96% 100 % 100 % 100 % 100 % 98% 99% 99% 100 % 98% 97% 99%

CV

Valor Mensal

2011

2012

2013

2014

2015

2016

4%

3.000,00

36.000,00

37.080,00

38.192,40

39.338,17

40.518,32

41.733

5% 5% 5%

2% 1% 1%

7.267,23 120,00 200,00

87.206,78 1.440,00 2.400,00

89.822,99 1.483,20 2.472,00

92.517,68 1.527,70 2.546,16

95.293,21 1.573,53 2.622,54

98.152,00 1.620,73 2.701,22

101.09

1.669

2.782

5% 5% 5%

2% 3% 1%

197,52 300,00 119,88

2.370,24 3.600,00 1.438,56

2.441,35 3.708,00 1.481,72

2.514,59 3.819,24 1.526,17

2.590,03 3.933,82 1.571,95

2.667,73 4.051,83 1.619,11

2.747 4.173 1.667

100 % 100 % 100 % 5% 5% 100 % 99% 99% 100 % 98% 100 % 99% 100 % 5.000,00 1% 1% 300,00 1.230,00 60.000,00 3.600,00 14.760,00 61.800,00 3.708,00 15.202,80 63.654,00 3.819,24 15.658,88 65.563,62 3.933,82 16.128,65 67.530,53 4.051,83 16.612,51

69.556

4.173 17.110

5%

2%

2.000,00

24.000,00

24.720,00

25.461,60

26.225,45

27.012,21

27.822

5%

1%

170,00

2.040,00

2.101,20

2.164,24

2.229,16

2.296,04

2.364

238.855, 58 234.779,

246.021, 25 241.822,

253.401, 89 249.077,

261.003, 95 256.549,

268.834, 06 264.246,

276.8

FSE - Custos Fixos

272.1

26 FSE - Custos Variveis TOTAL FSE 4.076,33 238.855, 58 6.824,78 245.680, 36

64 4.198,62 246.021, 25 7.029,52 253.050, 77

31 4.324,57 253.401, 89 7.240,41 260.642, 30

63 4.454,31 261.003, 95 7.457,62 268.461, 57

12 4.587,94 268.834, 06 7.681,35 276.515, 41

4.725

276.8

IVA FSE + IVA

7.911

284.8

Gastos com o Pessoal2011 N Meses Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo) 14 2012 14 3,00% 2013 14 3,00% 2014 14 3,00% 2015 14 3,00% 2016 14 3,00%

Quadro de Pessoal Administrao / Direco Administrativa Financeira Comercial / Marketing Produo / Operacional Qualidade Manuteno Aprovisionamento Investigao & Desenvolvimento Outros

2011 1 1 1 5

2012 1 1 1 5

2013 1 1 1 5

2014 1 1 1 5

2015 1 1 1 5

2016 1 1 1 5

4

4

4

4

4

4

TOTAL

12

12

12

12

12

12

Remunerao base mensal Administrao / Direco Administrativa Financeira Comercial / Marketing

2011 1.600 600 850

2012 1.648 618 876

2013 1.697 637 902

2014 1.748 656 929

2015 1.801 675 957

2016 1.855 696 985

Produo / Operacional Qualidade Manuteno Aprovisionamento Investigao & Desenvolvimento Outros

4.000

4.120

4.244

4.371

4.502

4.637

1.600

1.648

1.697

1.748

1.801

1.855

Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores Administrao / Direco Administrativa Financeira Comercial / Marketing Produo / Operacional Qualidade Manuteno Aprovisionamento Investigao & Desenvolvimento Outros

2011 22.400 8.400 11.900 280.000

2012 23.072 8.652 12.257 288.400

2013 23.764 8.912 12.625 297.052

2014 24.477 9.179 13.003 305.964

2015 25.211 9.454 13.394 315.143

2016 25.968 9.738 13.795 324.597

89.600

92.288

95.057

97.908

100.845

103.870

TOTAL

412.300

424.669

437.409

450.531

464.047

477.968

Outros Gastos Segurana Social rgos Sociais Pessoal Seguros Acidentes de Trabalho Subsdio Alimentao Comisses & Prmios 8,00% 8,00% 1% 130,46

2011

2012

2013

2014

2015

2016

1.792 31.192 4.123 17.221

1.846 32.128 4.247 17.737

1.901 33.092 4.374 18.269

1.958 34.084 4.505 18.818

2.017 35.107 4.640 19.382

2.077 36.160 4.780 19.964

rgos Sociais Pessoal Formao Outros custos com pessoal TOTAL OUTROS GASTOS 54.328 55.958 57.636 59.365 61.146 62.981

TOTAL GASTOS COM PESSOAL

466.628

480.627

495.045

509.897

525.194

540.949

QUADRO RESUMO Remuneraes rgos Sociais Pessoal Encargos sobre remuneraes Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais Gastos de aco social Outros gastos com pessoal TOTAL GASTOS COM PESSOAL

2011

2012

2013

2014

2015

2016

22.400 389.900 32.984 4.123 17.221

23.072 401.597 33.974 4.247 17.737

23.764 413.645 34.993 4.374 18.269

24.477 426.054 36.043 4.505 18.818

25.211 438.836 37.124 4.640 19.382

25.968 452.001 38.237 4.780 19.964

466.628

480.627

495.045

509.897

525.194

540.949

Retenes Colaboradores Reteno SS Colaborador Gerncia / Administrao Outro Pessoal Reteno IRS Colaborador TOTAL Retenes 3,00% 3,00% 10,91%

2011

2012

2013

2014

2015

2016

672 11.697 44.982 57.351

692 12.048 46.331 59.071

713 12.409 47.721 60.844

734 12.782 49.153 62.669

756 13.165 50.628 64.549

779 13.560 52.146 66.485

Vendas + Prestaes de Servios

2011 Taxa de variao dos preos

2012 3,00%

2013 3,00%

2014 3,00%

2015 3,00%

2016 3,00%

VENDAS - MERCADO NACIONAL Produto A _ Pratos salgados Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio Produto B _ Doces Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio Produto C Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio Produto D Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio TOTAL

2011 1.188.000 72

2012 1.346.004 79 10,00%

2013 1.552.750 89 12,00% 17.504,85 1.129.273 89 12,00% 12.730,80 0 0

2014 1.791.253 99 12,00% 18.030,00 1.302.729 99 12,00% 13.112,72 0 0

2015 2.103.289 113 14,00% 18.570,90 1.529.665 113 14,00% 13.506,11 0 0

2016

2.491.34

13

15,00

16.500,00 864.000 72

16.995,00 978.912 79 10,00%

19.128,0

1.811.88

13

15,00

12.000,00 0

12.360,00 0 0

13.911,2

0,00 0 0 0

0,00 0 0

0,00 0 0

0,00 0 0

0,0

0,00 2.052.000 2.324.916

0,00 2.682.023

0,00 3.093.982

0,00 3.632.953

0,0

4.303.23

VENDAS - EXPORTAO Produto A * Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio Produto B * Quantidades vendidas Taxa de crescimento das unidades vendidas Preo Unitrio TOTAL

2011 0

2012 0 0

2013 0 0

2014 0 0

2015 0 0

2016

0,00 0 0 0

0,00 0 0

0,00 0 0

0,00 0 0

0,0

0,00 0 0

0,00 0

0,00 0

0,00 0

0,0

* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias NOTA: Caso no tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preo Unitrio". PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL Servio A_ Garons Taxa de crescimento 2011 33.600 2012 55.776 66,00% 2013 89.799 61,00% 2014 112.249 25,00% 2015 168.374 50,00% 2016

244.98

45,50

Servio B_ Bar Men Taxa de crescimento Servio C Taxa de crescimento Servio D Taxa de crescimento TOTAL

14.000

23.240 66,00% 0 0

37.416 61,00% 0 0 127.216

46.771 25,00% 0 0 159.020

70.156 50,00% 0 0 238.530

102.07

45,50

47.600

79.016

347.06

PRESTAES DE SERVIOS EXPORTAES Servio A Taxa de crescimento Servio B Taxa de crescimento Servio C Taxa de crescimento Servio D Taxa de crescimento TOTAL

2011

2012 0 0 0 0 0 0

2013 0 0 0 0 0

2014 0 0 0 0 0

2015 0 0 0 0 0

2016

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL TOTAL VENDAS - EXPORTAES TOTAL VENDAS IVA VENDAS 5%

2.052.000 0 2.052.000 102.600

2.324.916 0 2.324.916 116.246

2.682.023 0 2.682.023 134.101

3.093.982 0 3.093.982 154.699

3.632.953 0 3.632.953 181.648

4.303.23

4.303.23

215.16

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL TOTAL PRESTAES DE SERVIOS EXPORTAES TOTAL PRESTAES SERVIOS IVA PRESTAES DE SERVIOS TOTAL VOLUME DE NEGCIOS IVA TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA 5%

47.600 0 47.600 2.380 2.099.600 104.980 2.204.580

79.016 0 79.016 3.951 2.403.932 120.197 2.524.129

127.216 0 127.216 6.361 2.809.239 140.462 2.949.701

159.020 0 159.020 7.951 3.253.002 162.650 3.415.652

238.530 0 238.530 11.926 3.871.483 193.574 4.065.057

347.06

347.06

17.35

4.650.29

232.51

4.882.80

Perdas por imparidade

0

0

0

0

0

InvestimentoInvestimento por ano Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construes Outras propriedades de investimento Total propriedades de investimento Activos fixos tangveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construes Equipamento Bsico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biolgicos Outros activos fixos tangiveis Total Activos Fixos Tangveis Activos Intangveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangveis Total Activos Intangveis Total Investimento IVA Valores Acumulados Propriedades de investimento Terrenos e recursos naturais Edificios e Outras construes Outras propriedades de investimento Total propriedades de investimento Activos fixos tangveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construes Equipamento Bsico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biolgicos Outros activos fixos tangiveis Total Activos Fixos Tangveis Activos Intangveis Goodwill Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangveis Total Activos Intangveis Total 5% 2011 2012 2013 2014 2015 2016

811.453 85.030 2.500

898.983

10.000 4.000

14.000 912.983 40.698 2011 2012 2013 2014 2015 2016

811.453 85.030 2.500

811.453 85.030 2.500

811.453 85.030 2.500

811.453 85.030 2.500

811.453 85.030 2.500

811.453 85.030 2.500

898.983

898.983

898.983

898.983

898.983

898.983

10.000 4.000

10.000 4.000

10.000 4.000

10.000 4.000

10.000 4.000

10.000 4.000

14.000 912.983

14.000 912.983

14.000 912.983

14.000 912.983

14.000 912.983

14.000 912.983

Taxas de Depreciaes e amortizaes Propriedades de investimento Edificios e Outras construes Outras propriedades de investimento Activos fixos tangveis Edificios e Outras Construes Equipamento Bsico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biolgicos Outros activos fixos tangiveis Activos Intangveis Projectos de desenvolvimento Programas de computador Propriedade industrial Outros activos intangveis Depreciaes e amortizaes Total Depreciaes & Amortizaes

20,00% 25,00% 25,00%

33,333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333% 33,333% 33,333% 33,333% 2011 188.840 2012 188.840 2013 188.840 2014 184.173 2015 162.291 2016

Depreciaes & Amortizaes acumuladas Propriedades de investimento Activos fixos tangveis Activos Intangveis TOTAL

2011

2012

2013

2014

2015

2016

184.173 4.667 188.840

368.346 9.333 377.680

552.519 14.000 566.519

736.693 14.000 750.692

898.983 14.000 912.983

898.983 14.000 912.983

Valores Balano Propriedades de investimento Activos fixos tangveis Activos Intangveis TOTAL

2011 714.810 9.333 724.143

2012 530.637 4.667 535.304

2013 346.464 0 346.464

2014 162.291 0 162.291

2015

2016

0 0

0 0

Investimento em Fundo Maneio Necessrio2011 Necessidades Fundo Maneio Reserva Segurana Tesouraria Clientes Inventrios Estado * * TOTAL Recursos Fundo Maneio Fornecedores Estado * TOTAL Fundo Maneio Necessrio Investimento em Fundo de Maneio * A considerar caso seja necessrio 10.000 183.715 44.100 2012 10.000 210.344 49.965 2013 10.000 245.808 57.640 2014 10.000 284.638 66.493 2015 10.000 338.755 78.077 2016 10.000 406.901 92.482

237.815 113.083 8.662 121.746 116.069 116.069

270.309 126.015 21.056 147.071 123.239 7.169

313.448 142.764 24.000 166.764 146.684 23.446

361.131 162.008 27.076 189.084 172.047 25.363

426.831 187.004 31.523 218.527 208.305 36.258

509.382 217.946 37.133 255.079 254.303 45.999

ESTADO SS IRS IVA

8.662 3.779,42 3.748,49 1.134,39

21.056 3.892,80 3.860,95 13.302,18

24.000 4.009,58 3.976,78 16.013,39

27.076 4.129,87 4.096,08 18.850,07

31.523 4.253,77 4.218,96 23.050,21

37.133 4.381,38 4.345,53 28.406,20

FinanciamentoInvestimento Margem de segurana Necessidades de financiamento 2011 1.029.053 2% 1.049.600 2012 7.169 2% 7.300 2013 23.446 2% 23.900 2014 25.363 2% 25.900 2015 36.258 2% 37.000 2016 45.999 2% 46.900

Fontes de Financiamento Meios Libertos Capital Outros instrumentos de capital Emprstimos de Scios Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito Subsidios TOTAL

2011 284.310 386.400

2012 376.870

2013 506.425

2014 640.528

2015 2016 839.152 1.048.374

579.600 1.250.310 376.870 506.425 640.528 839.152 1.048.37 4

N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2011 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em dvida N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2012 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em dvida N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2013 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em divida

4 12,00 %

579.600 12% 69.552 278 69.830 579.600

579.600 12% 69.552 144.900 278 214.730 434.700

434.700 12% 52.164 144.900 209 197.273 289.800

289.800 12% 34.776 144.900 139 179.815 144.900

144.900 12% 17.388 144.900 70 162.358 12%

12,00 %

69.552 12% 12% 12% 12% 12%

12,00 %

12%

12%

12%

12%

N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2014 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em dvida N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2015 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em dvida N. de anos reembolso Taxa de juro associada 2016 Capital em dvida (incio perodo) Taxa de Juro Juro Anual Reembolso Anual Imposto Selo (0,4%) Servio da dvida Valor em dvida

12,00 %

12%

12%

12%

12,00 %

12%

12%

12,00 %

12%

Capital em dvida Juros pagos com Imposto Selo includo Reembolso

579.600 69.830

434.700 69.830 144.900

289.800 52.373 144.900

144.900 34.915 144.900 17.458 144.900

Demonstrao de Resultados Previsional2011 Vendas e servios prestados 2.099.600 Subsdios Explorao Ganhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos Variao nos inventrios da produo Trabalhos para a prpria entidade CMVMC 1.058.400 Fornecimento e servios externos 238.856 Gastos com o pessoal 466.628 Imparidade de inventrios (perdas/reverses) Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses) Provises (aumentos/redues) Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis (perdas/reverses) Aumentos/redues de justo valor Outros rendimentos e ganhos Outros gastos e perdas EBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de 335.717 financiamento e impostos) Gastos/reverses de depreciao e amortizao 188.840 Imparidade de activos depreciveis/amortizveis (perdas/reverses) EBIT (Resultado Operacional) 146.877 Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS Imposto sobre o rendimento do perodo RESULTADO LQUIDO DO PERODO 69.830 77.047 26.966 50.080 2012 2.403.932 2013 2.809.239 2014 3.253.002 2015 3.871.483

1.199.167 246.021 480.627

1.383.359 253.402 495.045

1.595.843 261.004 509.897

1.873.839 268.834 525.194

478.117 188.840

677.432 188.840

886.258 184.173

1.203.616 162.291

289.277 69.830 219.447 76.806 142.641

488.592 0 52.373 436.220 152.677 283.543

702.084 0 34.915 667.169 233.509 433.660

1.041.325 17.458 1.023.868 358.354 665.514

Ponto Crtico Operacional Previsional2011 2012 2013 2014 2015 2.099.600,0 2.403.932,0 2.809.238,8 3.253.001,5 3.871.483,0 0 0 6 5 3 1.058.400,0 1.199.167,2 1.383.359,2 1.595.843,2 1.873.839,1 0 0 8 7 6 4.076,33 4.198,62 4.324,57 4.454,31 4.587,94 1.037.123, 1.200.566, 1.421.555, 1.652.703, 1.993.055, 67 18 00 97 93 1.802.255, 1.824.702, 1.843.695, 1.871.095, 1.848.722, 73 98 49 31 99

Vendas e servios prestados Variao nos inventrios da produo CMVMC FSE Variveis Margem Bruta de Contribuio Ponto Crtico

Mapa de Cash Flows Operacionais2011 Meios Libertos do Projecto Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) Depreciaes e amortizaes Provises do exerccio Investim./Desinvest. em Fundo Maneio Fundo de Maneio CASH FLOW de Explorao Investim./Desinvest. em Capital Fixo Capital Fixo Free cash-flow CASH FLOW acumulado 95.470 188.840 284.310 2012 188.030 188.840 376.870 2013 317.585 188.840 506.425 2014 456.355 184.173 640.528 2015 676.862 162.291 839.152 1.048.374 2016 1.048.374

-116.069 168.240

-7.169 369.701

-23.446 482.979

-25.363 615.166

-36.258 802.895

-45.999 1.002.375

-912.983 -744.743 -744.743 369.701 -375.042 482.979 107.937 615.166 723.102 802.895 1.525.997 1.002.375 2.528.372

Plano de Financiamento2011 ORIGENS DE FUNDOS Meios Libertos Brutos Capital Social (entrada de fundos) Outros instrumentos de capital Emprstimos Obtidos Desinvest. em Capital Fixo Desinvest. em FMN Proveitos Financeiros Total das Origens APLICAES DE FUNDOS Inv. Capital Fixo Inv Fundo de Maneio Imposto sobre os Lucros Pagamento de Dividendos Reembolso de Emprstimos Encargos Financeiros Total das Aplicaes Saldo de Tesouraria Anual Saldo de Tesouraria Acumulado Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo Soma Controlo 335.717 386.400 579.600 2012 478.117 2013 677.432 2014 886.258 2015 1.203.616 2016 1.612.883

0 1.301.717 912.983 116.069 478.117 677.432

0 886.258 1.203.616 1.612.883

7.169 26.966 144.900 69.830 248.866 229.251 432.085

23.446 76.806 144.900 52.373 297.525 379.907 811.992 0

25.363 152.677 144.900 34.915 357.855 528.403 1.340.395 0 1.340.395

36.258 233.509 144.900 17.458 432.124 771.492 2.111.887

45.999 358.354

69.830 1.098.883 202.834 202.834

404.353 1.208.531 3.320.418

202.834

432.085

811.992

2.111.887

3.320.418

Balano Previsional2011 ACTIVO Activo No Corrente Activos fixos tangveis Propriedades de investimento Activos Intangveis Investimentos financeiros Activo corrente Inventrios Clientes Estado e Outros Entes Pblicos Accionistas/scios Outras contas a receber Diferimentos Caixa e depsitos bancrios TOTAL ACTIVO CAPITAL PRPRIO Capital realizado Aces (quotas prprias) Outros instrumentos de capital prprio Reservas Excedentes de revalorizao Outras variaes no capital prprio Resultado lquido do perodo TOTAL DO CAPITAL PRPRIO PASSIVO Passivo no corrente Provises Financiamentos obtidos Outras Contas a pagar Passivo corrente Fornecedores Estado e Outros Entes Pblicos Accionistas/scios Financiamentos Obtidos Outras contas a pagar TOTAL PASSIVO 728.312 658.577 609.241 567.493 576.881 819.588 148.712 113.083 35.629 223.877 126.015 97.862 319.441 142.764 176.677 422.593 162.008 260.585 576.881 187.004 389.877 819.588 217.946 601.642 579.600 434.700 289.800 144.900 579.600 434.700 289.800 144.900 386.400 386.400 386.400 386.400 386.400 386.400 10.000 961.958 10.000 805.613 10.000 659.912 10.000 523.422 10.000 426.831 10.000 509.383 237.815 44.100 183.715 270.309 49.965 210.344 313.448 57.640 245.808 361.131 66.493 284.638 426.831 78.077 338.755 509.382 92.482 406.901 9.333 4.667 0 0 0 0 724.143 714.810 535.304 530.637 346.464 346.464 162.291 162.291 0 0 2012 2013 2014 2015 2016

50.080

192.721

476.264

909.924

1.575.438

50.080 436.480

142.641 579.121

283.543 862.664

433.660 1.296.324

665.514 1.961.838

1.048.374 3.010.212

TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS

1.164.792

1.237.698

1.471.905

1.863.817

2.538.719

3.829.800

-202.834

-432.085

-811.992

-1.340.395

-2.111.887

-3.320.418

Principais IndicadoresINDICADORES ECONMICOS Taxa de Crescimento do Negcio Rentabilidade Lquida sobre o rdito INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS Return On Investment (ROI) Rendibilidade do Activo Rotao do Activo Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE) INDICADORES FINANCEIROS Autonomia Financeira Solvabilidade Total Cobertura dos encargos financeiros INDICADORES DE LIQUIDEZ Liquidez Corrente Liquidez Reduzida INDICADORES DE RISCO NEGCIO Margem Bruta Grau de Alavanca Operacional Grau de Alavanca Financeira 2011 5% 15% 218% 11% 2011 45% 132% 210% 2011 1,60 1,30 2011 802.344 546% 191% 2011 2% 2012 14% 6% 2012 18% 36% 298% 25% 2012 72% 122% 414% 2012 1,21 0,98 2012 958.744 331% 132% 2013 17% 10% 2013 43% 74% 426% 33% 2013 131% 108% 933% 2013 0,98 0,80 2013 1.172.478 240% 112% 2014 16% 13% 2014 83% 134% 621% 33% 2014 248% 92% 2011% 2014 0,85 0,70 2014 1.396.154 199% 105% 2015 19% 17% 2015 156% 244% 907% 34% 2015 460% 74% 5965% 2015 0,74 0,60 2015 1.728.810 166% 102% 2016 20% 23% 2016 206% 317% 913% 35% 2016 591% 62% #DIV/0! 2016 0,62 0,51 2016 2.153.832 134% 100%

Avaliao do Projecto / Empresa Na perspectiva do Investidor Free Cash Flow do Equity 2011 234.973 10,00% 10,00% 21,00% 1 2012 154.970 2013 285.706 2014 435.350 2015 640.537 2016 1.002.3 75 11,59% 10,00% 22,75% 2,706 2017 38.373. 630 11,94% 10,00% 23,13% 3,332

Taxa de juro de activos sem risco Prmio de risco de mercado Taxa de Actualizao Factor actualizao

10,30% 10,00% 21,33% 1,213

10,61% 10,00% 21,67% 1,476

10,93% 10,00% 22,02% 1,801

11,26% 10,00% 22,38% 2,204

An

An

An

An

An Fluxos Actualizados 234.973 234.973 Valor Actual Lquido (VAL) 12.505. 714 #NUM! Taxa Interna de Rentibilidade Pay Back period Na perspectiva do Projecto 2011 170,56 % 2 Anos 2012 2013 2014 2015 2016 2017 -34% 48% 85% 103% 113% 171% 127.726 193.539 241.689 290.569 370.431 11.516. 733 12.505. 714

An

An 107.247 86.292 327.981 618.550 988.981

An Free Cash Flow to Firm 744.743 369.701 482.979 615.166 802.895 1.002.3 75 10.375. 892

An

An WACC Factor de actualizao 18,92% 1 22,80% 1,228 27,33% 1,564 30,93% 2,047 31,26% 2,687 31,59% 3,536 31,59% 4,653

An

An

An Fluxos actualizados 744.743 744.743 Valor Actual Lquido 2.978.0 301.069 443.674 308.900 134.773 300.505 165.731 298.815 464.546 283.493 748.039 2.230.0 01 2.978.0 39

(VAL)

39 #NUM! #NUM! 9% 39% 55% 64% 90%

Taxa Interna de Rentibilidade Pay Back period Clculo do WACC Passivo Remunerado Capital Prprio TOTAL % Passivo remunerado % Capital Prprio Custo Custo Custo efeito Custo Custo Financiamento financiamento com fiscal Capital ponderado 2011 434.700 436.480 871.180 49,90% 50,10% 12,00% 7,80% 30,00% 0,189226 842

89,69% 3 Anos 2012 289.800 579.121 868.921 33,35% 66,65% 12,00% 7,80% 30,30% 22,80% 2013 144.900 862.664 1.007.56 4 14,38% 85,62% 12,00% 7,80% 30,61% 27,33% 2014 0 1.296.32 4 1.296.32 4 0,00% 100,00% 12,00% 7,80% 30,93% 30,93% 2015 0 1.961.83 8 1.961.83 8 0,00% 100,00% 12,00% 7,80% 31,26% 31,26% 2016 0 3.010.21 2 3.010.21 2 0,00% 100,00% 12,00% 7,80% 31,59% 31,59%

Clculos AuxiliaresConsumo de Unidades de Matrias-Primas por Unidade de Produto Acabado Matrias Primas e Subsidirias Unidade de Arroz de Bacalhau com (descriminao) Medida Marisco natas Kg 0,6 Tomate Alface Cenoura Milho Ovos Queijo Fiambre Feijo preto Cebola Frango Carne de vaca Peixe seco Bacalhau Picanha Marisco Diverso Batata Rena Batata doce Arroz Massas Fuba de milho Fuba de bomb Natas Kg Kg Kg Un kg kg Kg kg Kg Kg Kg Kg Kg kg kg Kg kg Kg Kg Kg L 1, 1,0 1,00 0,5 3,00 00 1, 90 0, 2,0 0,50 0, 05 0,05 0,06 3,00 0,4 0,2

Lasanha 0,7

Moamba

Calul 0,5

0,0

0,6

00 Molho Bchamel leo de palma Condimentos diversos Sal Azeite e vinagre leo vegetal L L kg Kg L L 0,20 0,01 0,14 0,06 Bolo de ginguba Farinha de trigo Ovos Leite Acar Margarina Fermento Ginguba Leite moa Natas Chocolate em p Gelatina p/ colinria Bolacha Maria Banana Sumo de Maracuj Morangos Ma Laranja Mamo Uva Pssego em calda Pra Kg Un L kg kg kg kg Kg L kg kg Kg Kg L Kg kg kg kg kg kg kg 0,8 0,7 0,8 0,4 6 0,3 0,4 0,2 0,01 0,6 0,86 1,2 1 20 01 14 07 Bolo de Chocolate 0, 0, 0, 0, 0,2 0,01 0,14 0,1 0,003 00 1, 1,0 1,00 0,20 0,01

1,0

0,2

0,0

0,00

Bolo de Torta de Mousse de banana chocolate chocolate 0,4 0,4 0,06 6 0,3 0,4 0,2 6 0,3 0,4 0,2 0,01 10 0,4 0,8 0,2 0,02

0

0

0,01

0

0

0

Produo (em Quantidades) Produtos Arroz de Marisco Bacalhau c/ natas Lasanha Moamba Calul Arroz de Pato Carnes p/ churrasco Bife ao molho da madeira Acompanhamentos Bolo de gimguba Bolo de chocolate Bolo de banana 2011 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 72 2012 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 2013 192 192 192 192 192 192 192 192 192 192 192 192 2014 241 241 241 241 241 241 241 241 241 241 241 241 2015

36

36

36

36

36

36

36

36

36

36

36

36

Torta de chocolate Mousse de chocolate Mousse de maracuj Mousse de Morango Serradura Salada de frutas TOTAL 1296

72 72 72 72 72 72 2160

120 120 120 120 120 120

192 192 192 192 192 192 3456 4338

241 241 241 241 241 241 6498

36

36

36

36

36

36

Consumo de Matrias Primas 1* Matrias Primas e Subsidirias Tomate Alface Cenoura Milho Ovos Queijo Fiambre Feijo preto Cebola Frango Carne de vaca Peixe seco Bacalhau Picanha Marisco Diverso Batata Rena Batata doce Arroz Massas Fuba de milho Fuba de bomb Natas Molho Bchamel leo de palma Condimentos diversos Sal Azeite e vinagre leo vegetal Farinha de trigo Leite Acar Margarina Fermento Ginguba Leite moa Chocolate em p Gelatina p/ colinria Bolacha Maria Banana Sumo de Maracuj Kg Kg Kg Kg Un Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg L L L Kg Kg L L Kg L Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg L 2011 115,2 18,0 18,0 18,0 2376,0 46,8 35,6 36,0 50,0 360,0 72,0 21,6 32,4 54,0 468,0 144,0 36,0 108,0 18,0 36,0 36,0 378,0 72,0 72,0 64,8 9,0 15,1 13,2 45,4 64,8 118,8 28,8 1,8 21,6 225,4 82,8 21,6 32,4 64,8 28,8 2012 192,0 30,0 30,0 30,0 3960,0 78,0 59,4 60,0 83,4 600,0 120,0 36,0 54,0 90,0 780,0 240,0 60,0 180,0 30,0 60,0 60,0 630,0 120,0 120,0 108,0 15,0 25,2 22,0 75,6 108,0 198,0 48,0 3,0 36,0 375,6 138,0 36,0 54,0 108,0 48,0 2013 307,2 48,0 48,0 48,0 6336,0 124,8 95,0 96,0 133,4 960,0 192,0 57,6 86,4 144,0 1248,0 384,0 96,0 288,0 48,0 96,0 96,0 1008,0 192,0 192,0 172,8 24,0 40,3 35,1 121,0 172,8 316,8 76,8 4,8 57,6 601,0 220,8 57,6 86,4 172,8 76,8 2014 384,0 60,0 60,0 60,0 7920,0 156,0 118,8 120,0 166,8 1200,0 240,0 72,0 108,0 180,0 1560,0 480,0 120,0 360,0 60,0 120,0 120,0 1260,0 240,0 240,0 216,0 30,0 50,4 43,9 151,2 216,0 396,0 96,0 6,0 72,0 751,2 276,0 72,0 108,0 216,0 96,0

2015 576

90

90

90

11880

234

178

180

250

1800

360

108

162

270

2340

720

180

540

90

180

180

1890

360

360

324

45

75

65

226

324

594

144

9

108

1126

414

108

162

324

144

Morangos Ma Laranja Mamo Uva Pssego em calda Pra

Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg

43,2 28,8 28,8 21,6 25,2 25,2 21,6

72,0 48,0 48,0 36,0 42,0 42,0 36,0

115,2 76,8 76,8 57,6 67,2 67,2 57,6

144,0 96,0 96,0 72,0 84,0 84,0 72,0

216

144

144

180

126

126

180

Preo das Matrias Primas e Subsidirias Matrias Primas e Subsidirias Tomate Alface Cenoura Milho Ovos Queijo Fiambre Feijo preto Cebola Frango Carne de vaca Peixe seco Bacalhau Picanha Marisco Diverso Batata Rena Batata doce Arroz Massas Fuba de milho Fuba de bomb Natas Molho Bchamel leo de palma Condimentos diversos Sal Azeite e vinagre leo vegetal Farinha de trigo Leite Acar Margarina Fermento Ginguba Leite moa Chocolate em p Gelatina p/ colinria Bolacha Maria Banana 2011 5,5 1,0 1,6 4,0 0,3 16,0 14,0 9,0 1,6 3,0 14,0 17,5 43,0 18,0 45,0 2,0 1,0 3,0 2,5 4,5 4,0 15,0 12,0 3,0 8,0 3,0 12,0 1,8 1,5 2,0 1,5 5,0 2,0 1,3 3,0 1,8 8,0 1,0 1,5 2012 5,5 1,0 1,6 4,0 0,3 16,0 14,0 9,0 1,6 3,0 14,0 17,5 43,0 18,0 45,0 2,0 1,0 3,0 2,5 4,5 4,0 15,0 12,0 3,0 8,0 3,0 12,0 1,8 1,5 2,0 1,5 5,0 2,0 1,3 3,0 1,8 8,0 1,0 1,5 2013 5,5 1,0 1,6 4,0 0,3 16,0 14,0 9,0 1,6 3,0 14,0 17,5 43,0 18,0 45,0 2,0 1,0 3,0 2,5 4,5 4,0 15,0 12,0 3,0 8,0 3,0 12,0 1,8 1,5 2,0 1,5 5,0 2,0 1,3 3,0 1,8 8,0 1,0 1,5 2014 5,5 1,0 1,6 4,0 0,3 16,0 14,0 9,0 1,6 3,0 14,0 17,5 43,0 18,0 45,0 2,0 1,0 3,0 2,5 4,5 4,0 15,0 12,0 3,0 8,0 3,0 12,0 1,8 1,5 2,0 1,5 5,0 2,0 1,3 3,0 1,8 8,0 1,0 1,5 2015

5

1

1

4

0

16

14

9

1

3

14

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2

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1

1

Sumo de Maracuj Morangos Ma Laranja Mamo Uva Pssego em calda Pra

7,0 9,0 5,0 8,0 3,2 8,0 10,0 8,0

7,0 9,0 5,0 8,0 3,2 8,0 10,0 8,0

7,0 9,0 5,0 8,0 3,2 8,0 10,0 8,0

7,0 9,0 5,0 8,0 3,2 8,0 10,0 8,0

7

9

5

8

3

8

10

8

Valor do consumo 2* Matrias Primas e Subsidirias Tomate Alface Cenoura Milho Ovos Queijo Fiambre Feijo preto Cebola Frango Carne de vaca Peixe seco Bacalhau Picanha Marisco Diverso Batata Rena Batata doce Arroz Massas Fuba de milho Fuba de bomb Natas Molho Bchamel leo de palma Condimentos diversos Sal Azeite e vinagre leo vegetal Farinha de trigo Leite Acar Margarina Fermento Ginguba Leite moa Chocolate em p Gelatina p/ colinria 2011 633,6 18,0 28,6 72,0 712,8 748,8 499,0 324,0 80,1 1080,0 1008,0 379,0 1393,2 972,0 21060,0 288,0 36,0 324,0 45,0 162,0 144,0 5670,0 864,0 216,0 518,4 27,0 181,4 23,6 68,0 129,6 178,2 144,0 3,6 28,1 676,1 149,0 172,8 2012 2013 2014 2015

Bolacha Maria Banana Sumo de Maracuj Morangos Ma Laranja Mamo Uva Pssego em calda Pra TOTAL

32,4 97,2 201,6 388,8 144,0 230,4 69,8 201,6 252,0 172,8 40848,5

11. Anexos