Conferência Nacional Investimento e Empreendedorismo - Associação Portuguesa de...

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Perto de 400 pessoas passaram pela Conferência Nacional Investimento e Empreendedorismo, promovida pela ANJE, no passado dia 27 de junho, na Fundação de Serralves. Empenhada na construção do Portugal de Futuro, a iniciativa centrou-se sobretudo na questão do financiamento no período pós-troika. Tomaram a palavra 22 oradores ligados à banca, ao venture capital, ao capital de risco, aos business angels, bem como ao meio político, empresarial, académico e associativo. O venture capital, enquanto modalidade de investimento em negócios nascentes, foi um dos temas em relevo na iniciativa, com o terceiro painel subordinado ao tema “Capital para Startups: smart money?”. Hugo Gonçalves, diretor da APBA, interveio destacando a função dos business angels enquanto “gestores de carreiras”, que escolhem projetos onde as probabilidades de crescimento conjunto são mais elevadas. Consulte aqui a sua apresentação.

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  • 1. 1
  • 2. 2 Agenda APBA Mercado de Business Angels Desafios do smart capital
  • 3. 3 Misso da APBA Misso da APBA Desenvolver a funo de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia sustentvel e inovadora.
  • 4. 4 Caracterizao da APBA APBA a principal rede de Business Angels em Portugal ... w Mais de 140 investidores individuais, que representam mais de 10 milhes disponveis para investir, w Associados Benemritos: ESV e EDP Inovao, w Sponsor: Caixa Capital, w Mais de 150 projetos analisados por ano, w Vrias parcerias e protocolos com uma rede dinmica que abrange universidades, centros de TI e empresas de capital de risco. uma referncia na Europa, a APBA incorpora de forma proativa as melhores prticas do mercado assim como as questes ticas referentes a estratgias de investimento dos seus associados w As melhores prticas de gesto do portfolio de aplicaes dos investidores, w Anlise e avaliao detalhada de projectos com o objectivo de atrair investidores e capital.
  • 5. 5 As atividades da APBA Promoo e deteco de oportunidades, seleco de projectos e facilitao do investimento, Desenvolvimento da ligao entre os BA e Universidades, Centros Tecnolgicos e VCs, Estmulo do intercmbio com outras Redes e Associaes a nvel nacional e internacional, Divulgao do papel dos BA e das melhores p r t i c a s d e i n v e s t i m e n t o e d e empreendedorismo (reconhecimento pela Kauffman Foundation), S e n s i b i l i z a o d o E s t a d o p a r a o reconhecimento e incentivo da funo de Business Angel
  • 6. 6 APBA uma rede forte de Business Angels Vantagens dos associados Organizao/Participao em foruns de investimento, Acesso ao deal flow, Co-financiamento com outros BA, Indicadores de tendncias do setor, Business network, Recomendao de Investidores.
  • 7. 7 Fomento ao ecossistema: Semana Global do Empreendorismo Em 2012 mais de: 130 pases, 7.900 parceiros, 7.490.000 participantes
  • 8. 8 Veculos de investimento de associados da APBA BrainCapital BrainInvest Brain2Market BusyAngels CEC Eggnest Embrace II GoBigorGoHome Ideia Capital IndexTalent Rotunda Investimentos SailAway Shilling Capital Partners A APBA tem uma capacidade de investimento agregada em torno dos veculos dos seus associados:
  • 9. 9 Agenda APBA Mercado de Business Angels Desafios do smart capital
  • 10. 10 O mercado de investimento dos BAs em Portugal Desde a crise financeira o investimentos dos BAs ganhou relevncia e importncia Os BAs tem sido uma das principais fontes de financiamentos das start-ups em Portugal Alavancagem do Compete permitiu ganhar escala e criar grupos de BAs profissionais Linhas Compete levaram BAs a privilegiar o investimento atravs de veculos organizados Profissionalizao e prazos de investimento do Compete resultaram num crescimento exponencial: At final de 2013 foram apoiadas 91 PMEs Valor total investido prximo de 25M
  • 11. 11 Tendncias de mercado 1 Proliferao de incubadoras e aceleradoras que promovem a estruturao dos projetos e facilitam a interao com investidores; Crescimento das comunidades de Angels (online e offline) Aparecimentos de plataformas de crowdfunding por equity como a Seedrs; Investimento mdio dos BAs entre 100k a 200k com tendncia para aumentar; Aumento da sindicao como forma de partilhar experincia e ganhar capacidade competitiva Os BAs co-investem frequentemente como fundos de VC (Portugal Ventures, ES Ventures)
  • 12. 12 Tendncias de mercado 2 Aumento do ticket mdio das rondas de seed capital devido a: Aumento dos tickets mdios dos BAs por alavancagem do Compete Sindicao entre BAs e outros players Tickets elevados da Portugal Ventures Aumento da intensidade competitiva: Aceleradores e incubadoras do mais visibilidade aos projetos Calls da Portugal Ventures aumentam a oferta de capital Players estrangeiros como o SeedCamp e o Ycombinator antecipam a deslocalizao
  • 13. 13 Agenda APBA Mercado dos Business Angels Desafios do smart capital
  • 14. 14 Os desafios O bem mais escasso no eco-sistema das start- ups no o capital mas sim o conhecimento Experincia e talento tm o seu preo e tal como no resto da economia no existem almoos grtis Dimenso reduzida dos investimentos agravam o problema porque impedem economias de escala Diversificao neste segmento de alto risco acentua o problema por aumentar o nmero mdio de empresas por investidor
  • 15. 15 A respostas dos BAs BAs so tipicamente gestores com carreiras bem sucedidas em vrios sectores de atividade, com experincia relevante para as start-ups Concentrao de BAs em veculos permite aumentar a diversificao e simultaneamente reduzir o n mdio de empresas por investidor Rcio mdio de empresas por profissional de investimento em fundos de VC ronda as 5 enquanto nos BAs ronda os 2 BAs tm muitas vezes um duplo objectivo de retorno e de contribuio para a sociedade investindo o seu tempo a custo zero
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  • 17. 17 Contactos Telefone: +351 969 160 325 E-mail: apba@apba.pt Site: www.apba.pt Morada: R. Duque de Palmela,2, 4esq 1250 098 Lisboa