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Coletiva de Imprensa
Fusões e Aquisições 1º semestre de 2017
DESTAQUES DO 1º SEMESTRE DE 2017
• Transações entre empresas brasileiras atingem R$ 12,5 bilhões no período – 31,8% do total;
• Mais da metade (55,76%) das operações foi para aquisição de controle. No primeiro semestre do ano passado, essas operações representaram 60,54% do total;
• Maior parte das operações teve volume concentrado na faixa abaixo de R$ 100 milhões;
• Volume e número de operações caíram 46,8% e 25,5%, respectivamente, em relação ao primeiro semestre de 2016;
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3
O volume de operações caiu 46,8% no primeiro semestre em relação ao mesmo período de 2016. Número de operações teve queda de 25,5%
VOLUME DE OPERAÇÕES
82,7 63,8 51,1 70,0 25,0
61,5 32,7
60,0 58,7
114,2 122,7
84,6
117,7
T = 142,8 T = 122,3
T = 165,3 T = 192,7
T = 109,5
T = 179,2
T = 32,7
179 176 181
146
111
138
44
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Montante e número de operações (R$ bilhões) - anúncio
1º Semestre 2º Semestrenº de operações no ano
AS 10 MAIORES OPERAÇÕES DO 1º SEMESTRE DE 2017
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Dez maiores operações anunciadas no semestre (*)
Empresa Alvo Compradora Vendedora Valor de Anúncio (R$)
Valepar Minoritários da Vale (Free Float) Controladores da Valepar 7.356.343.000,00
Companhia Siderúrgica do Atlântico Ternium ThyssenKrupp 4.559.058.000,00
Brasil Kirin Heineken Kirin Holdings 3.983.569.800,00
Sistema Produtor São Lourenço CGGC Acionista(s) Vendedor(es) 2.708.840.000,00
Portonave Terminal Investment Limited Triunfo Participações e Empreendimentos 1.686.554.000,00
Banvit Bandirma BRF Acionista(s) Vendedor(es) 1.508.559.000,00
Belagrícola Shanghai Pengxin Acionista(s) Vendedor(es) 1.126.920.700,00
Nova Transportadora do Sudeste (NTS) Itaúsa Brookfield 925.926.681,82
FEB 1 e FEB 2 Elektro Neoenergia 749.152.000,00
Plumrose JBS Acionistas Vendedores 725.443.000,00
* As operações não divulgadas não contemplam a lista acima, mas compõem as estatísticas consolidadas e os rankings
Setor de Assistência Médica e Produtos Farmacêuticos se destaca no semestre em número de operações
5 *Operações em setores com percentual inferior a 0,8% foram somadas em “outros"
TRANSAÇÕES POR SETORES
5,16%
4,04%
9,83%
3,12%
2,83%
2,13%
22,50%
16,89%
6,45%
1,34%
2,56%
19,01%
4,15%
Transporte e Logística
TI / Telecom
Saneamento
Química e Petroquímica
Petróleo e Gás
Outros (*)
Mineração
Metalurgia e Siderurgia
Energia
Comércio Varejista
Assistência Médica / Prod.Farmacêuticos
Alimentos e Bebidas
Agronegócios
Setorial - por volume
2,3%
11,4%
2,3%
4,5%
4,5%
2,3%
2,3%
2,3%
6,8%
4,5%
2,3%
6,8%
2,3%
2,3%
2,3%
4,5%
0,0%
2,3%
20,5%
6,8%
6,8%
Transporte e Logística
TI / Telecom
Seguradora
Saneamento
Química e Petroquímica
Petróleo e Gás
Outros
Mineração
Metalurgia e Siderurgia
Indústria e Comércio
Financeiro
Energia
Empreendimento e Participações
Educacional
Construção Civil
Comércio Varejista
Bens de Consumo
Autopeças
Assistência Médica / Prod. Farmacêuticos
Alimentos e Bebidas
Agronegócios
Setorial – por número
Maior número de operações do semestre se concentrou na faixa abaixo de R$ 100 milhões
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TRANSAÇÕES POR VOLUME
Faixa de valores por número de operações anunciadas
39,1% 40,3% 29,3% 32,9% 29,6% 30,1% 33,9%
43,2%
32,4% 30,1%
30,9% 34,9%
28,7% 24,1% 22,0%
18,2%
10,6% 13,6%
19,3% 6,8% 16,7%
17,3% 18,6%
22,7%
15,1% 13,6% 17,7% 19,2% 23,1%
20,3% 20,3%
13,6%
1,7% 1,7% 2,2% 2,1% 6,0% 3,4% 2,3%
1,1% 0,7% 0,6% 4,1% 1,9% 2,3% 1,7%
2012 2012 2013 2014 2015 2016 Jan-jun 2016 Jan-jun 2017
Acima de R$ 10,0 bi
De R$ 5,0 bi a R$ 9,9 bi
De R$ 1,0 bi a R$ 4,9 bi
De R$ 500 mi a R$ 999 mi
De R$ 100 mi a R$ 499 mi
De R$20 mi a R$ 99mi
Apesar de volume menor no semestre, Private Equities seguem investindo
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Anúncios (Volume e Número)
1S17
Sem PE Com PE Investimento Desinvestimento
Atuação R$ (bi)
1S16 1S17
Investimento 6,0 2,9
Desinvestimento 0,8 0,3
PARTICIPAÇÃO DE FUNDOS DE PRIVATE EQUITY
1S16
37 7
1
6
2
9 48 11
Dinheiro ainda corresponde a mais da metade dos recursos utilizados como forma de pagamento
8
FORMA DE PAGAMENTO
24%
56%
20%
Forma de pagamento das operações 1S17
10,8% 74,4%
2,9%
11,9%
Forma de pagamento das operações 1S16
Ações Dinheiro Ativos Assunção de Dívidas
9
Mais da metade (55,71%) das operações do semestre foi para aquisição de controle
FINALIDADE DOS NEGÓCIOS
18,22
12,05
2,43
Aquisições de Controle Incorporação Participação minoritária
Finalidade dos negócios das operações 1S17 - volume (R$ bi)
37,23
15,34
1,54
7,38
Aquisições deControle
Incorporação Joint Venture Participaçãominoritária
Finalidade dos negócios das operações 1S16 – volume (R$ bi)
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Transações entre empresas brasileiras chegam a R$12,5 bilhões, influenciadas pela incorporação da Valepar
DETALHAMENTO DE TRANSAÇÕES CROSS-BORDER
Origem do capital
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RANKING DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (anúncio – 10 primeiros)
São Paulo Av. das Nações Unidas, 8.501 21º andar
05425-070 São Paulo SP Brasil + 55 11 3471 4200
Rio de Janeiro Av. República do Chile, 230 13º andar
20031-170 Rio de Janeiro RJ Brasil + 55 21 3814 3800