CENTRO ESTADUAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA PAULA SOUZA - ETEC PROF. MÁRIO ANTÔNIO VERZA

CURSO TÉCNICO EM CONTABILIDADE

FLUXO DE CAIXA: UM ESTUDO DE CASO DA SUA IMPORTÂNCIA NA OTIMIZAÇÃO DOS LUCROS

EDER AUGUSTO PORCELLI JULIANA GARCIA GASPARINI MATHEUS HENRIQUE MORAIS

MAYARA CRISTINA MARTINS CASTILHO RAFAEL BARREIROS DOS REIS

PALMITAL 2013

EDER AUGUSTO PORCELLI JULIANA GARCIA GASPARINI MATHEUS HENRIQUE MORAIS

MAYARA CRISTINA CASTILHO MARTINS RAFAEL BARREIROS DOS REIS

FLUXO DE CAIXA: UM ESTUDO DE CASO DA SUA IMPORTÂNCIA NA OTIMIZAÇÃO DOS LUCROS

Trabalho de conclusão de curso apresentado à ETEC prof. Mário Antônio Verza, como parte dos requisitos necessários para a obtenção do título de Técnico em Contabilidade Orientador: Prof. Cleison Faria Coutinho

PALMITAL 2013

CENTRO ESTADUAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA PAULA SOUZA

ETEC PROF. MÁRIO ANTÔNIO VERZA

EDER AUGUSTO PORCELLI JULIANA GARCIA GASPARINI MATHEUS HENRIQUE MORAIS

MAYARA CRISTINA CASTILHO MARTINS RAFAEL BARREIROS DOS REIS

FLUXO DE CAIXA: UM ESTUDO DE CASO DA SUA IMPORTANCIA NA OTIMIZAÇÃO DOS LUCROS

APROVADO EM ____/____/____

BANCA EXAMINADORA:

__________________________________________________________ CLEISON COUTINHO FARIA – ORIENTADOR

__________________________________________________________ JOSÉ MARCELINO CALEGARI – EXAMINADOR

DEDICATÓRIA Dedicamos este trabalho primeiramente à Deus pelo esplendor da vida, presente em todas as atividades; Aos amigos pelo incentivo; Às nossas famílias, pelo apoio, compreensão, carinho e paciência durante todo este curso, principalmente nos momentos de dificuldades.

AGRADECIMENTOS

Agradecemos primeiramente a Deus por nos ter dado força e amparo para

realização desse trabalho.

Também agradecemos aos nossos familiares por nos terem apoiado e

entendido a nossa ausência, não só durante as aulas, mas especialmente durante o

processo de desenvolvimento deste trabalho.

Agradecemos também aos colegas de classe, pela paciência e compreensão,

e dizer que independente dos desentendimentos e discussões, foi muito bom ter os

conhecidos.

Nosso muito obrigado também ao nosso orientador, o Professor Cleison Faria

Coutinho, pelo auxílio seguro e oportuno durante todo o processo de orientação

deste trabalho, pois aliado à sua experiência profissional e intelectual, todas as dicas

e instruções foram imprescindíveis para o desenvolvimento e conclusão deste

trabalho.

Enfim, à todos, o nosso grande muito obrigado!

RESUMO A contabilidade é a ciência que controla a atividade da empresa e o registro dos fatos patrimoniais, revelando, posteriormente, todo o patrimônio da empresa. O Objetivo principal da Contabilidade é o de permitir, aos usuários, a avaliação da situação econômica e financeira da entidade. Atualmente, Fluxo de Caixa e Contabilidade são assuntos que caminham lado a lado, principalmente, em relação à Demonstração do Resultado, Regime de Caixa e de Competência para administrar as empresas. Fluxo de caixa é uma movimentação feita pela empresa, mostrando a entrada e saída de todo dinheiro que passa pela empresa, que não engloba somente as contas referentes ao caixa e banco, mas também movimento dos equivalentes do caixa (aplicações financeiras de alta liquidez, com vencimento anterior á 90 dias). É de fundamental importância, o fluxo de caixa, para uma boa administração, pois identifica e possibilita evitar situações que representam sérias ameaças á funcionalidade da empresa e também possibilita que possa avaliar o capital de giro. Então, temos o fluxo de caixa e a contabilidade como planos de trabalho e um melhor planejamento para uma empresa. E sendo assim, as suas diferenças que fazem a diferença entre a escolha de um ou de outro, ou até no uso dos dois modos de análise para uma procura de melhor lucro ou, pelo menos, menor prejuízo. Palavras-chave: Fluxo de caixa, contabilidade, demonstrações contábeis.

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO ................................................................................. 11

2. OBJETIVOS ..................................................................................... 12

2.1 Objetivos Específicos ............................................................... 12

2.2 Procedimentos Metodológicos ................................................. 12

3. REFERENCIAL TEÓRICO ............................................................... 13

3.1 Gestão Financeira ..................................................................... 13

3.2 Gestão Financeira Na Empresa ............................................... 13

3.3 Gestão Estratégica .................................................................... 14

3.4 Gestão Operacional .................................................................. 14

3.5 Capital de Giro .......................................................................... 15

3.6 Fluxo de Caixa: Conceito, Importância e Composição .......... 15

3.7 Fluxo de Caixa Direto ............................................................... 18

3.7.1 Vantagens ............................................................................... 18

3.7.2 Desvantagens ......................................................................... 18

3.8 Fluxo de Caixa Indireto ............................................................. 20

3.8.1 Vantagens ............................................................................... 21

3.8.2 Desvantagens ......................................................................... 21

3.9 Contabilidade: Conceito, Objetivo e Função .......................... 24

3.9.1 Funções da Contabilidade ..................................................... 24

4. RESULTADOS ................................................................................. 29

4.1 Comparações das Demonstrações Financeiras ..................... 29

5. CONSIDERAÇÕES FINAIS ............................................................. 30

6. REFERÊNCIAS ................................................................................ 31

11

1. INTRODUÇÃO

O Objetivo principal da Contabilidade é o de permitir, a cada grupo principal

de usuários, a avaliação da situação econômica e financeira da entidade, num

sentido estático, bem como fazer inferências sobre suas tendências futuras. Em

ambas as avaliações, porém, as demonstrações contábeis constituirão elemento

necessário, mas não suficiente. Sob o ponto de vista do usuário externo, quanto

mais à utilização das demonstrações contábeis se referir à exploração de tendências

futuras, mais tenderá a diminuir o grau de insegurança das estimativas. Quanto mais

a análise se detiver na constatação do passado e do presente, mais acrescerá e

avolumará a importância da demonstração contábil.

Durante o gerenciamento de uma empresa encontram-se varias dificuldades

ao longo do trabalho, umas das dificuldades mais comuns é o controle das finanças,

que é uma área estratégica nas empresas, para facilitar o trabalho do contador,

existe uma ferramenta chamada fluxo caixa.

É de fundamental importância, o fluxo de caixa, para uma boa administração,

pois identifica e possibilita evitar situações que representam sérias ameaças á

funcionalidade da empresa e também possibilita que possa avaliar o capital de giro.

Então, os planos para o trabalho em questão e para um melhor planejamento

de uma empresa o Fluxo de Caixa e a Contabilidade. E sendo assim, as suas

diferenças que fazem a diferença entre a escolha de um ou de outro, ou até no uso

dos dois modos de análise para uma procura de melhor lucro ou, pelo menos, menor

prejuízo.

12

2. OBJETIVOS

Atualmente, Fluxo de Caixa e Contabilidade são assuntos que caminham

lado a lado, principalmente, em relação a Demonstração do Resultado, Regime de

Caixa e de Competência para administrar as empresas.

O objetivo desse trabalho, então, é demonstrar que todos esses recursos são

importantes para que a Contabilidade, assim como o Fluxo de Caixa, sejam

esclarecidos para os que não os conhecem ou utilizam de tais recursos e, assim,

consigam ter uma melhor competência no gerenciamento empresarial.

2.1 Objetivos Específicos

O trabalho tem a proposta de demonstrar a importância do Fluxo de Caixa

para uma empresa que procura se programar para atingir um objetivo, levando em

consideração suas limitações. Propõe, também, demonstrar como a Contabilidade

auxilia através dos relatórios de períodos anteriores para, com isso, auxiliar a

empresa evitando cometer ou diminuir a tomada de decisão incorreta, para atingir os

objetivos propostos pela entidade. Lembrando, também, que o trabalho explora a

diferença e os pontos em comum entre essas duas técnicas.

Busca-se saber se o Fluxo de Caixa é uma ferramenta de controle financeiro

que visa diminuir os riscos na gestão; a empresa que utiliza essa ferramenta

apresenta maior controle na necessidade ou sobra dos recursos?

Como a necessidade de controle da empresa exige ferramentas estratégicas,

o Fluxo de Caixa surge como uma ferramenta que pode auxiliar o controle dos

recursos.

2.2 Procedimentos Metodológicos

Trata-se de trabalho com pesquisa bibliográfica que visa o embasamento

teórico através de pesquisa em livros, dicionários, leis, publicações periódicas,

revistas, internet, jornais, etc.

13

3. REFERENCIAL TEÓRICO

3.1 Gestão Financeira

Atualmente as empresas de modo geral, estão inseridas no mercado

globalizado, onde não existem barreiras comerciais, e todas estão expostas, e com

dificuldades de mensurar e controlar suas operações, empresas bem estruturadas

nas áreas de gestão, principalmente a financeira, possivelmente podem ter mais

sucesso em seus negócios, pois conseguem acompanhar as mudanças do mercado,

mensuração da sua atividade e por fim fazer um planejamento financeiro, para

acompanhar o mercado.

3.2 Gestão Financeira Na Empresa

A gestão financeira é uma área que vem ganhando uma fundamental

importância dentro das empresas, pois vem assumindo um papel importante,

deixando de ser apenas um quesito de apuração de resultado e analise de contas a

pagar e contas a receber, para tornar-se um fator critico de sucesso.

A gestão financeira é um conjunto de transições e movimentações

administrativas que envolvem o planejamento, a análise e o controle das atividades

financeiras da empresa. O objetivo da gestão financeira é aprimorar os resultados

que a empresa apresenta e elevar o valor do patrimônio por meio da geração de

lucro líquido vindo das atividades operacionais.

Segundo CHENG e MENDES (2013).

A gestão financeira objetiva buscar o equilíbrio entre a “rentabilidade (maximização dos retornos dos proprietários da empresa) e a liquidez (que se refere à capacidade de a empresa honrar seus compromissos nos prazos contratados)”.

Pode-se entender que a gestão financeira compreende um conjunto de ações

e procedimentos administrativos, que envolve desde o planejamento, análise e

controle das atividades financeiras da empresa.

Pode – se dizer que a gestão financeira esta focada em equilibrar a

administração das entradas e saídas de recursos monetários da atividade

14

operacional da empresa, ou seja, com a administração do fluxo de disponibilidade da

empresa.

3.3 Gestão Estratégica

É uma forma de gerenciar as situações organizacionais por meio de ações

contínuas e avaliações constantes com uma orientação na visão estratégica de

negócios. Constitui-se em um processo de vigilância estratégica que envolve todas

as áreas administrativas, com a missão de garantir o cumprimento dos objetivos

organizacionais.

Neste sentido, CAMPOS (2009), afirma que:

Gestão Estratégica é uma forma de acrescentar novos elementos de reflexão e ação sistemática e continuada, a fim de avaliar a situação, elaborar projetos de mudanças estratégicas e acompanhar e gerenciar os passos de implementação. Como o próprio nome diz, é uma forma de gerir toda uma organização, com foco em ações estratégicas em todas as áreas.

3.4 Gestão Operacional

Gestão operacional é o processo de monitoramento do andamento das

decisões estratégicas tomadas e implantadas pelos gestores nos diversos setores

da empresa. “Planos operacionais oferecem orientação detalhada de implementação

para ajudar a empresa a realizar sua visão estratégica” BRIGHAM (2012).

Na gestão financeira utiliza-se o fluxo de caixa como base para tomada de

decisões, porém, antes deve-se entender alguns conceitos envolvendo a parte

financeira, como o capital de giro de uma empresa, como será exposto a seguir.

15

3.5 Capital de Giro

Capital de giro é um recurso que a empresa tem para poder financiar seus

clientes e manter os estoques, pagar seus impostos, salários, fornecedores, outras

despesas operacionais e custos de produção.

Nesta linha de raciocínio, ESCÓSSIA (2009), afirma que:

Capital de giro significa capital de trabalho, ou seja, o capital necessário para financiar a continuidade das operações da empresa, como recursos para financiamento aos clientes (nas vendas a prazo), recursos para manter estoques e recursos para pagamento aos fornecedores (compra de matéria-prima ou mercadorias de revenda), pagamento de impostos, salários e demais custos e despesas operacionais.

Sendo assim conclui-se que o capital de giro fornece a empresa condições de

financiar os clientes com a venda a prazo, sem comprometer as obrigações com os

fornecedores, colaboradores e outros. Financiamento aos clientes que podem afetar

as disponibilidades de caixa, influenciando o fluxo de caixa da empresa.

3.6 Fluxo de Caixa: Conceito, Importância e Composição

Durante o gerenciamento de uma empresa encontram-se varias dificuldades

ao longo do trabalho, umas das dificuldades mais comuns é o controle das finanças,

que é uma área estratégica nas empresas e para facilitar o trabalho do contador,

existe uma ferramenta chamada fluxo caixa.

Fluxo de caixa é uma movimentação feita pela empresa, mostrando a entrada

e saída de todo dinheiro que passa pela empresa, que não engloba somente as

contas referentes ao caixa e banco, mas também movimento dos equivalentes do

caixa (aplicações financeiras de alta liquidez, com vencimento anterior á 90 dias). “A

Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC), é um relatório contábil que tem a finalidade

de evidenciar as transições ocorridas em um determinado período e que provocaram

modificações no saldo do caixa da empresa”. RIBEIRO (2012).

Portanto, ao olhar para o fluxo de caixa, o contabilista ou usuário, deve

entender com rapidez quais foram às transições que passaram pelo caixa feita pela

16

empresa, em um determinado período, bem como identificar qual direção tomou-se

os recursos que entraram na empresa, e não estão compondo o caixa no fim desse

mesmo período.

Neste sentido, ARAUJO, HOLANDA e UCHÔA, (2004, p.12), afirmam que:

O Fluxo de Caixa constitui ferramenta de fundamental importância para a boa administração e avaliação das organizações. A sua adoção possibilita uma boa gestão dos recursos financeiros, evitando situações de insolvência ou falta de liquidez que representam sérias ameaças à continuidade das organizações.

O fluxo de caixa é o instrumento que permite ao administrador financeiro

planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua

empresa para determinado período.

O fluxo de Caixa pode ser utilizado tanto como ferramenta de gestão

operacional (curto prazo), como uma forma de gestão estratégica (médio e longo

prazo), fazendo uma projeção futura de entradas e saídas de recursos financeiros,

por um determinado período.

É de fundamental importância, o fluxo de caixa, para uma boa administração,

pois identifica e possibilita evitar situações que representam sérias ameaças á

funcionalidade da empresa e também possibilita que se possa avaliar o capital de

giro.

O planejamento do fluxo de caixa é importante, pois irá indicar

antecipadamente as necessidades de numerário para atendimento dos

compromissos que a empresa costuma assumir, considerado os prazos para serem

saldados. Com isso, os administradores financeiros estarão próximos de planejar

com a devida antecedência, os problemas de caixa que poderão surgir a partir das

consequências de reduções cíclicas das receitas ou de aumento no volume dos

pagamentos.

Segundo ZARATINE, (2011), para que o fluxo de caixa tenha eficácia, os

seus relatórios devem ser mantidos com uma periocidade impecável, seja ele diário,

semanal, quinzenal ou mensal, variando conforme os costumes e necessidades das

empresas.

O objetivo da Demonstração do Fluxo de Caixa é prover informações

relevantes sobre pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa,

ocorridos num determinado período. Ela deve seguir orientações do Financial

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Accouting Standards Board (FASB), órgão normatizador das práticas contábeis

americanas e do International Accounting Standards (IASB), órgão que estabelece

normas internacionais de contabilidade, as quais vêm sendo progressivamente

adotadas por vários países, inclusive no Brasil.

Segundo a Lei nº 6.404/76, em seu Art. 188, a demonstração dos fluxos de

caixa tem como objetivo saber, identificar as transações dos saldos de caixa

ocorridas dentro do período, distribuindo-as em três grupos distintos que são: fluxo

das operações, dos financiamentos e dos investimentos.

MARION, (2007, p. 433) diz que as atividades operacionais, são as que

entendem as operações que envolvem a conquista do objeto social da empresa,

tendo como exemplo, recebimento de uma venda, pagamento de fornecedor, etc..

MARION, (2007, p. 434) relata que as atividades de investimento são as que

fazem as movimentações de compra e venda de ativos financeiros, compras e

vendas de quotas em outras entidades, e de ativos imobilizados, utilizado na

produção, na prestação de serviços ou na manutenção do negocio.

MARION, (2007, p. 434) relata que as atividades de financiamento são as que

fazem a captação de recursos dos sócios, acionistas ou cotistas, retornando em

lucros ou dividas, aquisição de empréstimos ou outros recursos, retorno em forma de

amortização e quitação.

O fluxo de caixa passou a ser exigido oficialmente, conforme a lei nº

11.638/07 que alterou a lei nº 6.404/76, apenas a partir do ano de 2008.

A manutenção do fluxo de caixa na empresa pode-se evidenciar algumas

vantagens como:

Controlar e planejar entradas e saídas de caixa em um período determinado.

Identificar se as vendas serão o suficiente para pagar as despesas

provisionadas.

Ajudar na tomada de decisão em relação à sobra e falta de dinheiro na

empresa.

Identificar se a empresa esta trabalhando no limite ou tem uma folga

financeira no período em avaliação.

O Fluxo de caixa pode ser divido em dois métodos, o método direto e o

método indireto, os quais serão abordados nos tópicos a seguir.

18

3.7 Fluxo de Caixa Direto

O método direto, segundo MARION, (2007, p. 431) é o modelo onde se

demonstram todas as transições (pagamento e recebimentos), que de alguma forma

ajudaram para variação das disponibilidades do período, pode ser também chamado

de modelo restrito ou verdadeiro fluxo de caixa.

Segundo ARAUJO, HOLANDA, UCHÔA, (2004), existem algumas vantagens

e desvantagens para a aquisição do modelo do fluxo de caixa direto.

3.7.1 Vantagens

a) Cria condições favoráveis para que a classificação dos recebimentos e

pagamentos siga critérios técnicos e não fiscais;

b) Permite que a cultura de administrador pelo caixa seja introduzida mais

rapidamente nas empresas;

c) As informações de caixa podem estar disponíveis diariamente.

3.7.2 Desvantagens

a) O custo adicional para classificar os recebimentos e pagamentos;

b) A falta de experiência dos profissionais das áreas contábil e financeira em usar as

partidas para classificar os recebimentos e pagamentos.

A figura 1 a seguir reproduzida demonstra um modelo do fluxo de caixa direto.

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Figura1 – Modelo de Fluxo de Caixa Direto

Fonte: http://www.fmpfm.edu.br/intercienciaesociedade/arquivos/demonstracao_de_fluxos.pdf

O método direto também utiliza – se de dois balanços para ser elaborado.

Esse método de Fluxo de Caixa demonstra as entradas decorrentes dos

recebimentos das Contas a Receber, de empréstimos com terceiros a curto e a

longo prazo, de capital injetado pelos sócios, e de recebimentos de aplicações.

Demonstra, também, onde foram aplicados os recursos da entidade, como

pagamentos para fornecedores, despesas operacionais, empréstimos, impostos,

salários e aquisições de móveis, imóveis, veículos, terrenos e ações.

Uma das principais características desse método é a possibilidade de obter

informações diárias, dependendo apenas dos fatos ocorridos no dia serem

registrados de forma correta.

20

Pode-se observar, no exemplo acima, que os recebimentos dos clientes é o

resultado da soma do contas a receber inicial com o total de vendas efetuadas,

subtraindo do contas a receber final do período, que nos dá o valor positivo de R$

9500,00 (nove mil e quinhentos reais).

Seguindo o exemplo, a conta Pagamento de Fornecedor chega ao resultado

de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), como pagamento, após se achar o valor da compra

através da fórmula do Custo da Mercadoria Vendida = Estoque Inicial + Compras –

Estoque Final, que é o saldo inicial do estoque mais as compras, subtraindo o saldo

final do estoque. O valor encontrado de compras é acrescentado ao saldo inicial dos

fornecedores e se subtrai do saldo final do mesmo.

A conta Pagamento de Despesas, do exemplo acima, tem o seu valor de R$

1.380,00 (um mil e trezentos e oitenta reais) como pagamento, é encontrado através

das despesas operacionais apuradas na Demonstração do Resultado do Exercício

(DRE). As contas relacionadas ao grupo de Atividades de Investimento, também do

exemplo acima, são pagamentos efetuados, pois, simbolizam o pagamento das

aquisições efetuadas como Ações, Móveis e Utensílios e Terrenos.

No grupo de Atividades de Financiamento existem duas contas positivas, que

são a Aquisição de Empréstimo a Curto Prazo e o Aumento de Capital e em ambas

é evidenciado a entrada de recursos de terceiros e dos proprietários,

respectivamente, no caixa da entidade. A conta Pagamento de Dividendos, como o

próprio nome diz, simboliza o pagamento e, por isso, está negativa.

O campo de Variação de Caixa e Equivalentes é o resultado das somas dos

positivos e subtração dos negativos das contas anteriores. Este valor, somado com

o saldo inicial do caixa do exercício anterior resulta no saldo final do caixa e

equivalentes do período.

3.8 Fluxo de Caixa Indireto

No método do fluxo de caixa indireto ajusta – se o lucro líquido do exercício,

às operações ocorridas no período, desde que não haja movimentação de

numerários, de acordo com MARION, 2007.

Segundo MARION, (2007 p. 432), o fluxo de caixa indireto:

Apesar de evidenciar a variação ocorrida nas disponibilidades, o fluxo de caixa estruturado dessa maneira, não demonstra as diversas entradas e

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saídas de dinheiro do caixa por seus valores efetivos, mas fornecem simplificações com base em uma diferença de saldos ou inclusão de alguns itens que não afetam a disponibilidade como despesas antecipadas,

provisão para Imposto de renda etc.

3.8.1 Vantagens

a) Apresenta baixo custo. Basta utilizar dois balanços patrimoniais (o do início e o do

final do período), a demonstração de resultados e algumas informações adicionais

obtidas na contabilidade.

b) Concilia lucro contábil com fluxo de caixa operacional líquido, mostrando como se

compõe a diferença.

3.8.2 Desvantagens

a) O tempo necessário para gerar as informações pelo regime de competência e só

depois convertê-las para o regime de caixa. Se isso for feito uma vez por ano, por

exemplo, pode-se ter surpresas desagradáveis e tardiamente.

b) Se há interferência da legislação fiscal na contabilidade oficial, e geralmente há, o

método indireto irá eliminar somente parte dessas distorções.

No intuito de se exemplificar melhor o Fluxo de Caixa Indireto, a figura 2

reproduzida a seguir, demonstra um Modelo de Fluxo de Caixa Indireto.

22

Figura 2. - Modelo do fluxo de caixa indireto.

Fonte: http://www.fmpfm.edu.br/intercienciaesociedade/arquivos/demonstracao_de_fluxos.pdf

Esse Fluxo de Caixa demonstra o caminho do dinheiro da entidade,

analisando todas as contas do balanço patrimonial para encontrar a variação do

caixa.

O método indireto também utiliza – se de dois balanços para ser elaborado,

assim como o Fluxo de Caixa Direto, e parte do lucro líquido para o seu

desenvolvimento, ajustando-se a depreciação (Despesas que afetam o resultado da

entidade, mas não ocorre a movimentação de numerários), que foi subtraída do

23

lucro na apuração na DRE. Nas atividades operacionais do fluxo registram-se as

variações do ativo e do passivo circulante.

O Fluxo de Caixa Indireto parte do lucro líquido obtido na apuração do DRE,

somando com a depreciação que será ajustada ao lucro devido a ela ter sido

subtraída no ARE e não movimentar dinheiro.

No grupo das variações do ativo e passivo, tem-se a variação de duplicatas a

receber subtraindo do lucro, pois, as mercadorias foram vendidas a prazo sem ter

movimentado o caixa. A variação do estoque também aparece no exemplo

subtraindo o lucro, decorrente da empresa ter comprado mercadoria para aumentar

seu estoque, diminuindo o disponível do ativo circulante.

O exemplo acima mostra que a variação dos fornecedores está positiva,

mediante a entidade ter efetuado uma compra a prazo sem precisar movimentar o

caixa para aquisição do mesmo.

Pode-se observar que a variação em imposto de renda a recolher, no valor de

R$ 1500,00 (um mil e quinhentos reais), está positiva devido a entidade o ter gerado

e não ter recolhido, mantendo assim o dinheiro em caixa, sendo utilizado para outros

fins.

Nas atividades de investimento, tem-se o campo Aquisição de Ações (Part.

Outras Cias), de móveis e utensílios e de terrenos, onde todas subtraem o fluxo de

caixa, pois, quando se adquire algo é necessário se que injetar recurso, ou seja,

diminuir dinheiro.

Já nas atividades de financiamento, tem-se a Aquisição de Empréstimos a

Curto Prazo e o Aumento de Capital positivos. No caso dos empréstimos, significa

que a empresa adquiriu recursos de terceiros, ou seja, aumento do caixa. O

Aumento de Capital é o dinheiro injetado pelos proprietários, que significa também

no aumento do caixa.

Ainda nas Atividades de Financiamentos, há os Pagamentos de Dividendos

negativos, decorrentes da saída de dinheiro.

Por fim, há a Variação de Caixa e Equivalentes, que somada ao saldo inicial

do período, resulta no saldo final.

Em comparação ao fluxo de caixa apresentado, analisaremos a contabilidade,

pois é a principal fonte de informação para o fluxo de caixa.

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3.9 Contabilidade: Conceito, Objetivo e Função

A Contabilidade é a ciência que estuda, interpreta e registra os fenômenos

que afetam o patrimônio de uma entidade. Ela alcança sua finalidade através do

registro e análise de todos os fatos relacionados com a formação, a movimentação e

as variações do patrimônio administrativo, vinculado à entidade, com o fim de

assegurar seu controle e fornecer a seus administradores as informações

necessárias à ação administrativa, bem como a seus titulares (proprietários do

patrimônio) e demais pessoas com ele relacionadas, as informações sobre o estado

patrimonial e o resultado das atividades desenvolvidas pela entidade para alcançar

os seus fins.

Para a Contabilidade funcionar, precisa seguir algumas normas para que suas

demonstrações financeiras estejam de acordo, para alguma eventual fiscalização.

Essas normas seguem o padrão exigido pela Lei 11.638/07, o qual diz que a

empresa precisa seguir um sistema de contabilidade com base na escrituração

uniforme de seus livros e levantar anualmente balanço patrimonial e o de resultado

econômico.

Através da Lei 11.638/07 fica claro que existe a obrigação de se seguir regras

específicas para demonstrar financeiramente os resultados de uma empresa

(BALANCO PATRIMONIAL, DRE), e também, uma obrigação muito importante é

DFC (Demonstração dos Fluxos de Caixa), que deverá demonstrar as alterações

ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes, sendo dividida em 3

(três) fluxos, que são o das operações, dos financiamentos e de investimentos.

Conforme citado anteriormente.

3.9.1 Funções da Contabilidade

A contabilidade tem como funções:

Registro => a contabilidade registra todos os fatos patrimoniais.

Controle => a contabilidade controla a situação econômica e financeira da empresa.

Avaliação => a contabilidade avalia os bens que estão na empresa e toda a sua

atividade.

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Previsão => a contabilidade faz previsões para o futuro da empresa.

Análise => a contabilidade analisa todos os registros da empresa de forma a tomar

decisões mais fundamentadas.

Assim, a contabilidade é a ciência que controla a atividade da empresa e o

registro dos fatos patrimoniais, revelando, posteriormente, todo o patrimônio da

empresa.

O Objetivo principal da Contabilidade é o de permitir, aos usuários, a

avaliação da situação econômica e financeira da entidade. Em ambas as avaliações,

porém, as demonstrações contábeis constituirão elemento necessário, mas não

suficiente. Sob o ponto de vista do usuário externo, quanto mais à utilização das

demonstrações contábeis se referir à exploração de tendências futuras, mais

tenderá a diminuir o grau de insegurança das estimativas. Quanto mais a análise se

detiver na constatação do passado e do presente, mais acrescerá a importância da

demonstração contábil.

As informações internas das empresas são formuladas pela Contabilidade,

elas devem proporcionar condições satisfatórias de solucionar problemas

operacionais, custos internos e buscar atender as exigências dos clientes. Para isso,

a contabilidade dispõe de técnicas específicas que coletam dados operacionais

transformando-os em relatórios úteis ao processo de tomada de decisões

administrativas. A contabilidade procura orientar as entidades às decisões voltadas

para atividades futuras.

Essas informações contábeis são imprescindíveis para qualquer que seja o

porte da empresa, não merecendo distinção entre pequenas ou grandes empresas.

O fato é que, qualquer que seja a relação, um recebimento pela venda de

uma agulha ou um pequeno pagamento de uma simples nota, deve ser registrado,

pois interessa a empresa e interfere como mutação patrimonial e financeira de

qualquer empresa, já que a contabilidade consiste num mecanismo que oferece

dados necessários as organizações.

Existem quatro técnicas contábeis que são a escrituração, as demonstrações

contábeis, a auditoria contábil e a análise das demonstrações.

A escrituração contábil consiste no registro de atos e fatos que ocorrem numa

determinada empresa, seja a compra de mercadoria, venda de mercadoria, o

depósito numa conta bancária, ou até mesmo a devolução de um cheque na conta

26

bancária da empresa. Todos esses fatos desencadeiam uma ação e essa ação deve

ser reconhecida na empresa, ou seja, deve ser registrada.

O balanço patrimonial consiste na ferramenta que apresenta a situação

patrimonial e financeira da entidade, ou seja, o patrimônio da empresa.

Esse patrimônio é composto pelos bens que são os recursos que pertencem a

empresa e estão em poder dela; os direitos que consistem nos recursos que

pertencem a empresa mas estão em poder de terceiros e as obrigações que são os

recursos que não pertencem a empresa mas estão em poder dela.

Para se exemplificar, a figura 3 reproduzida a seguir demonstra um Balanço

Patrimonial.

Figura 3 - Balanço patrimonial - Empresa Alfa.

Fonte: http://www.fmpfm.edu.br/intercienciaesociedade/arquivos/demonstracao_de_fluxos.pdf

O balanço patrimonial é um relatório contábil onde se registram todos os

bens, direitos e obrigações da empresa levando em consideração sua

disponibilidade, como o ativo circulante, que são os recursos obtidos pela empresa

que se obtém liquidez com menos de um ano. Contanto, no ativo não circulante são

recursos que não tem liquidez com menos de um ano. Demostra também, o

27

imobilizado da organização, o passivo circulante, passivo não circulante e o

patrimônio líquido. Demonstrando assim uma posição financeira da entidade em um

determinado momento, evidenciando resumidamente o Patrimônio da Entidade,

tanto quantitativa e qualitativamente.

Nesta linha de raciocínio, MARION, (2012, p. 44-45), estatui que:

O balanço patrimonial reflete a posição financeira em determinado momento, normalmente no fim do ano ou em período pré-fixado. É como se tirássemos uma foto da empresa e víssemos de uma só vez todos os bens, valores a receber e valores a pagar em determinada data.

Outra demonstração financeira elaborada pela entidade é a Demonstração do

resultado do exercício, a qual mostra a situação econômica da empresa com o seu

resultado de um período, ou seja, a dinâmica de resultados, pois, está em constante

evolução, já o balanço patrimonial mostra a situação financeira em um determinado

momento.

Para se exemplificar, a figura 4 a seguir demonstra uma Demonstração do

Resultado do período.

Figura 4 - Demonstração do resultado do exercício.

Fonte: http://www.fmpfm.edu.br/intercienciaesociedade/arquivos/demonstracao_de_fluxos.pdf

A Demonstração de Resultado do Exercício exibe a apuração do resultado da

empresa, ou seja, a contraposição das receitas menos os custos e despesas, na

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qual terá o saldo conhecido como resultado do exercício no desenvolvimento de

suas atividades durante um determinado período, podendo ser elaborada de acordo

com a necessidade de cada empresa. Os dados necessários para a elaboração

desta demonstração são extraídos do livro Razão.

No momento em que esta demonstração é elaborada, todas as Contas de

resultado a serem utilizadas já estão com os saldos devidamente encerrados. Deve

ser apresentada de forma vertical, partindo da Receita da entidade, deduzindo os

custos, despesas operacionais e impostos, chegando assim no resultado das

operações da entidade.

Então, tem-se como planos para o trabalho em questão e para um melhor

planejamento de uma empresa o Fluxo de Caixa e a Contabilidade. E sendo assim,

os seus detalhes que fazem a diferença entre a escolha de um ou de outro, ou até

no uso dos dois modos de análise para uma procura de melhor lucro ou, pelo

menos, menor prejuízo.

O registro de vendas, no momento de sua ocorrência representa muito melhor

a verdadeira capacidade de geração de lucro de caixa do que o recebimento do

dinheiro dos clientes, e a contraposição do custo das mercadorias vendidas a essas

vendas mostram muito melhor o diferencial produzido pela operação do que o

registro.

Como ambos os fluxos financeiros não acontecem simultaneamente, isto é,

não há coincidência entre o recebimento e o pagamento, o regime de caixa puro e

simples produziria distorções na mensuração do quanto se esta ganhando ou

perdendo nas operações. Daí a inteligência humana haver criado o Regime de

Competência em que se tem a junção e a confrontação entre os fluxos de entrada e

saída e seu respectivo saldo, evidenciando-se o que não é tão visível no puro fluxo

de caixa.

29

4. RESULTADOS

4.1 Comparações das Demonstrações Financeiras

Pode-se dizer que as demonstrações de fluxo de caixa direto e indireto

mencionadas nesse trabalho, são de caráter financeiro, evidenciando as entradas e

saídas de dinheiro.

No fluxo de caixa direto, o seu desenvolvimento parte dos seus recebimentos

e pagamentos que efetivamente ocorreram para as variações das disponibilidades

no período, sendo ele, o mais utilizado no controle gerencial das empresas, pois

assim consegue-se demonstrar com mais clareza as movimentações de entradas e

saídas durante um determinado período.

O fluxo de caixa indireto, parte do lucro liquido obtido na DRE para ser

elaborado. Esse método mostra o caminho do dinheiro da empresa, citando todas as

suas variações. É o método escolhido pelas empresas de capital aberto para

publicação, pois é o método mais simples de ser elaborado.

A principal demonstração contábil de uma empresa é o Balanço Patrimonial,

pois nele é demonstrada a situação da entidade no final de um determinado período

de forma a evidenciar todos os seus bens, direitos e obrigações.

Contudo pode-se dizer que as demonstrações vão evidenciar com clareza e

transparência a situação financeira da empresa, mas os envolvidos na analise e

gestão da empresa, bem como os investidores, devem ser conhecedores de tais

demonstrações, pois cada demonstração mostra uma particularidade da empresa,

portanto, o trabalho mostra a diferenciação de cada demonstração e possibilidades

de análises e tomadas de decisões para a expansão das entidades.

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5. CONSIDERAÇÕES FINAIS

Ao término deste estudo, conclui-se que todas as empresas precisam de

alguns recursos que podem auxiliar nas tomadas de decisões de seus

administradores para, com isso, alcançarem seus objetivos de lucros e, muitas

vezes, reduzir custos ou despesas.

O Fluxo de Caixa demonstra as origens e as aplicações dos recursos

financeiros, através das entradas e saídas de valores, respectivamente. Aborda de

forma simplificada os recebimentos, deduzindo-se ao seu final as despesas

operacionais, de financiamento e de investimento, através de sua Demonstração

Direta. Já com a Demonstração Indireta, é evidenciado o caminho do dinheiro a

partir do lucro obtido do período. Dessa forma, a empresa pode ter uma melhor

demonstração de seus créditos e débitos, tendo o objetivo de incrementar eventuais

possibilidades de crescimento e expansão da entidade, tanto quanto, diminuir

despesas.

A situação financeira da empresa, obviamente, é de extrema importância para

saber se existe lucro ou prejuízo de seus investimentos. Essa demonstração se

torna possível com a ajuda do Balanço Patrimonial. Esse recurso relaciona a

situação de todas as contas da empresa, seu imobilizado e a situação do seu

patrimônio líquido, ou seja, evidencia a quantidade e a qualidade de seus recursos.

Conclui-se, também, que outro recurso importante e que as empresas devem

utilizar para ter um melhor controle da sua situação econômica em um determinado

período, é a Demonstração do Resultado do Exercício, o famoso DRE. Esse sistema

de visualização é dinâmico, mostrando as evoluções da empresa.

Dessa forma, conclui-se que a empresa que faz a junção de todos esses

recursos, não optantando por apenas um deles, pode ter um melhor controle de

suas situações financeiras, de seus recursos, bens e, também, projetar formas de

alcançar metas, reduzir despesas, diminuir custos. Essas demonstrações são

importantes, pois, têm a função de tornar um pouco mais fácil a vida dos

administradores, trazendo lucros, prejuízos, e, principalmente, tornando os

resultados das empresas mais claros para suas determinadas funções.

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