CCX Carvão da Colômbia S.A.

Dezembro 2012

AVISO LEGAL

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua Administração a respeito de seu plano de negócios.

Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.

Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

DIRETOR EXPERIÊNCIA

Eike Fuhrken Batista Presidente do Conselho de Administração e Fundador

Fundador e CEO da EBX, conglomerado fundado em 1983 Presidente dos Conselhos de Administração da MMX, LLX, MPX, OGX e OSX Estudou Engenharia na Aachen University, Alemanha

Ampla experiência no setor de mineração e no mercado financeiro CEO da AUX Foi CEO do Metro Rio, Presidente da Escelsa, membro do Conselho

de Administração da Eletrobrás e BM&FBOVESPA, trabalhou no Pactual e Icatu

Graduado em Economia (UERJ)

Mais de 16 anos de experiência em finanças corporativas, M&A, e governança corporativa, ocupando diversos cargos no JP Morgan e na Vale

Foi CFO da Log-In Logística Intermodal e da LLX Graduado em Engenharia Civil e de Produção (PUC RJ), possui

certificado Chartered Financial Analyst

Grande experiência em project finance e transações financeiras em geral, contratos de construção (EPCs), M&As e reestruturação societária

Graduado em Direito (UERJ), com mestrado em Direito Societário – LLM (IBMEC, RJ)

Mais de 15 anos de experiência em planejamento estratégico de mineração, gestão eficaz de desenvolvimento de recursos, desenvolvimento de negócios, tecnologia de mineração

Graduado em Engenharia de Minas (Universidade Federal de Ouro Preto), com pós graduação em Planejamento Estratégico de Minas (UBC, Canada)

DIRETOR EXPERIÊNCIA

Mais de 20 anos de experiência internacional em gestão, pesquisa, desenvolvimento e implementação de projetos industriais de mineração, óleo & gás e infraestrutura

Graduado em Engenharia Elétrica (Universidade Tecnológica de Buenos Aires, Argentina)

Mais de 16 anos de experiência em gestão, marketing, comunicação, relações públicas e governamentais, foi Ministra de Meio Ambiente e Conselheira Presidencial na Colômbia

MPA - Master em Administração Pública (Harvard University, EUA). Publicitária e especialista em Estudos Políticos pela Pontifícia Universidade Bolivariana de Medellín.

José Gustavo de Souza Costa CEO

Leonardo Gadelha CFO

Bernardo Perseke Diretor Jurídico

Gelson Batista Diretor de Recursos Naturais

Luis Cáceres Diretor de Engenharia e Implantação

Sandra Suárez

Diretora de Sustentabilidade

GESTÃO ALTAMENTE QUALIFICADA

3

ESTRUTURA ACIONÁRIA DA CCX

Ferrovia Minas Porto

Free Float

100% 100% 100%

CCX Colombia S.A.

CCX Carvão da Colômbia S.A.

CCXC3

100%

62,3% 37,7%

4

HIGHLIGHTS CCX

Compliance Coal

■Alto poder calorífico >6.200Kcal/kg, baixa cinza (-8%) no produto final, baixo enxofre

■Ativo de classe mundial: recursos de carvão térmico de alta qualidade, 63% PCI

■Múltiplas camadas, 100+; espessura de até 14m em San Juan

Reservas Certificadas Robustas

■150.000m perfurados com uso de sísmica 3D de alta resolução; robusta campanha exploratória

■5,74 Bi tons de recursos (subterrâneo + céu aberto):

■700+ MM tons, +92% de reservas tipo PCI em San Juan, Cañaverales e Papayal

Localização Única ■Ferrovia proposta: 150km de distância da costa do Caribe, em área plana

■Dibulla: área de águas profundas, capaz de receber navios tipo Capesize

Perspectiva Favorável de Mercado

■Fortes fundamentos de mercado (China e Índia) e previsão favorável para preços

■Vantagem competitiva devido a alta qualidade do produto

■Mais de 8Mtpa em offtake agreements com E.ON & MPX

Colômbia ■País BBB+; economia crescente e sustentável

■Sólida estrutura institucional; progressos na segurança pública

5

PROJETO DE MINERAÇÃO DE CARVÃO

Ferrovia:150 km

San Juan: mina subterrânea 30Mtpa

Porto

Papayal mina a céu

aberto 2,5Mtpa

Cañaverales: mina

a céu aberto 2,5Mtpa

6

Foram feitas 50 perfurações totalizando 50.600m em San

Juan

Mais de 123m de espessura acumulada de carvão

encontradas em um único furo

Camadas de carvão espessas e contínuas possibilitam o

uso da tecnologia longwall

A CCX realizou a maior campanha sísmica 3D de alta

resolução do mundo para um projeto de exploração de

carvão: uma parceria bem sucedida com a OGX

+150.000m perfurados em todos os depósitos

(subterrâneo e céu aberto)

RESULTADO DA CAMPANHA EXPLORATÓRIA A robusta campanha exploratória identificou e confirmou grandes reservas de carvão de alta qualidade

7

8

RECURSOS DE CLASSE MUNDIAL & PRODUÇÃO EM GRANDE ESCALA

Concessão de tamanho considerável, com upside

67.400 ha de direitos minerários (18% explorados)

60.000 ha adicionais pendentes de concessão

San Juan: mina subterrânea

2017: longwall em plena operação

Capacidade total em 2024 ~29Mtpa

6 longwalls operando em área de 10x10 km

Rampa de acesso única, com 2 correias transportadoras com capacidade de 4.500tph cada

1 poço de serviço + 4 poços de ventilação

Vida útil projetada de 30 anos

Cañaverales: mina a céu aberto

Primeira produção em 2014

2 anos para ramp-up, vida útil projetada de 12 anos

Papayal: mina a céu aberto

Primeira produção em 2016

3 anos para ramp-up, vida útil projetada de 9 anos

Carvão PCI de alta qualidade em camadas planas

Recursos e Reservas Certificados

Mina Recursos (Mt) Reservas (Mt)

San Juan 5.642 671,8

Cañaverales 94 27,4

Papayal 28 11,7

Total 5.764 710,9

Mtpa + 24 anos de produção

CCX: TIMELINE

Aquisição do 1º direito minerário

Abril, 2008

CCXC3 listada no Novo Mercado BM&FBOVESPA

Auto-abastecimento da MPX

2.000 hectares

Área de águas profundas

NI 43.101 relatório independente de recursos e reservas Papayal e Cañaverales

Aquisição da Área do Porto

Janeiro, 2011

1º Business Plan

Abril, 2011

Licenças Ambientais

2011 Mais de 30Mtpa PFS para o projeto integrado de mineração

43.101 San Juan Maio, 2012

SPIN OFF CCX Maio, 2012

DAA Porto

DAA Ferrovia

Licença ambiental para Cañaverales

9

CCX UPDATE

10

Licenciamento & Permissões

PTO de Cañaverales protocolado em maio/2012

Traçado da ferrovia aprovado pela ANM

PTO de San Juan protocolado em agosto/2012

Consultas prévias em andamento

Audiência pública realizada em novembro/2012 (solicitação da concessão portuária protocolada em

junho/2012)

Conclusão das etapas de Consulta Prévia junto a uma das comunidades da área de influência da ferrovia:

100% das propostas aprovadas

Engenharia

Trabalhos de geotecnia e hidrogeologia

Marketing

Mercado de carvão PCI: concluído estudo realizado pela Wood Mackenzie

SAN JUAN: MINA SUBTERRÂNEA

Depósito gigante de classe mundial

Recursos: total certificado: 5.642Mt (Amec)

Reservas: total certificado: 672Mt (Golder), recuperáveis a

partir de painéis longwall

>6.200kcal/kg - 8% de cinza - 0,6%S: carvão térmico com

recursos de 63% PCI

Critério: espessura >2m, profundidade <1.200m

Upside: 200Mt profundidade >1.200m + 40Mt de carvão

lavável

2.5km

ÁREA COBERTA POR SÍSMICA 3D

11

SAN JUAN: CAPEX INICIAL 2013 - 2017

12 12

US$ billhões

Mina 2,3

Ferrovia 1,1

Porto 0,9

Total 4,3

Accumulated 131 1.045 2.293 3.632 4.336 4.611 4.824 5.070 5.183 5.363 5.466

Capex adicional para atingir plena capacidade:

US$ 1,2 bilhões

SAN JUAN: OPEX

Custo médio – sem royalties = US$ 38,9/ton:

Mineração (incluindo SG&A) = US$ 31,3/ton

Transporte ferroviário= US$ 3,4/ton

Porto = US$ 2,2/ton

Direitos minerários = US$ 2,0/ton

Royalties do governo:

10% sobre: [preço FOB – custos portuários –

custos ferroviários]

Média de US$ 9,4/ton

OPEX médio all-in: US$ 48,3/ton 13 13

Opex médio all-in = US$ 48,3/ton

Royalties do

Governo 19%

Direitos

Minerários 4%

Porto

5%

Transporte

Ferroviário 7%

Opex da Mina

65%

PROJEÇÃO PARA O MERCADO TRANSOCEÂNICO DE CARVÃO TÉRMICO

2012 to 2030 estimate

14

COMPETITIVIDADE DA CCX

San Juan

Bem posicionada na curva de custo global, custo de operação: US$ 31,3/ton

San Juan: custo de operação de US$31,3/ton, incluindo mineração e custos administrativos

Custo FOB US$48,3/t (incluindo royalties)

Custo FOB estimado em 2011 para mina de carvão térmico

fonte: AME, pesquisa própria 15

Russia

COMPETITIVIDADE DA CCX NA ÁSIA Baixo custo FOB e alta qualidade

Custo FOB: CCX menor que o custo médio da Austrália

Qualidade: carvão da CCX CV >6.200Kcal/Kg x média na Indonésia 5.300Kcal/Kg

Baixa umidade em relação ao carvão da Indonésia

Indonesia South Africa Colombia Australia USA

Fonte: dados AME, pesquisa própria

Custo CIF China por País

Cumulative Production (%)

16

Russia

Fonte: Wood Mackenzie

ESTUDO DE MERCADO PCI PARA SAN JUAN Estudo da Wood Mackenzie indica que a CCX terá condições de atender a 60% da nova demanda HV PCI a partir de 2020

17

ESTUDO DE MERCADO PCI PARA SAN JUAN Competitividade do carvão PCI de San Juan

18

PROJEÇÃO DE PREÇOS SPOT

19 Fonte: Wood Mackenzie. em ago, 2012

Projeção de preços spot (US$/ton real)

Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores da CCX Carvão da Colômbia Telefone: (55 21) 2555-1292 email: ri.ccx@ccx.com.co