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Teleconferência de

Resultados 1T17

09 de maio de 2017

2/14 Relações com Investidores | 1T17 |

Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,1 bi, ou 26% dos depósitos a prazo.

Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I.

Índice de cobertura de aproximadamente 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

Retração de 2,1% nas despesas de pessoal e administrativas no trimestre.

Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos depósitos.

Destaques


7.4096.859

Set-15 Dez-15

Captação Total

-7,4%

7.691 6.933

Set-15 Dez-15

Carteira de Crédito1

-9.9%

10 10

3T15 4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9% 3,2%

3T15 4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5% 3,6%

3T15 4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181 1.163

Set-15 Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

6.608 6.445 6.465

Mar-16 Dez-16 Mar-17

Carteira de Crédito1

+ 0,3%

-2,2%

6.2705.692 5.697


+ 0,1%

-9,1%

1.174 1.148 1.154


+ 0,5%

-1,7%

8

(9)

1

1T16 4T16 1T17

-92,1%

+ 107,2%

2,0%

1,0%

3,4%

1T16 4T16 1T17

Margem Financeira

+ 1,4 p.p.

+ 2,4 p.p. 2.9%

(3.1%)

0.2%

1T16 4T16 1T17

ROAE

-2,7 p.p.

+ 3,3 p.p.


Mix de Receitas

Linhas de Negócio

Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento.

Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge.

Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira e Project & Structured Finance e Research.

Diversificação de Produtos e Receitas

Crédito66,3%

Mesa de Clientes17,1%

Pine Investimentos

8,0%

Tesouraria8,6%

1T17

Crédito73,7%

Mesa de Clientes23,1%

Pine Investimentos

3,2%

Tesouraria0,0%

1T16


Margem Financeira e Índice de Eficiência

Margem Financeira

Despesas e Índice de Eficiência

2022

21

1618 18

81,6%

111,1%

61,2%

-200,0%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1T16 4T16 1T17

Despesas de pessoal

Outras despesasadministrativas

Índice de EficiênciaRecorrente (%)

2,0%

1,0%

3,4%

1T16 4T16 1T17

Margem Financeira

+ 1,4 p.p.

+ 2,4 p.p.


3.172 3.139 3.275 3.468 3.673

747 659 520437

370

2.2502.122 2.104 2.120 2.022

438351 339

419 399

Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17

Trade finance: 6,2%

Fiança: 31,3%

Repasses BNDES: 5,7%

Capital de giro : 56,8%

6.271 6.238 6.4456.608

6.465

1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

Carteira de Crédito

A carteira encerrou o período em R$ 6,5 bilhões...

1

2

-2,2%

+ 0,3%


Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento

...com relevante diversificação setorial.

Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes).

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.

Imobiliário12%

Açúcar e Etanol12%

Agricultura11%

Energia11%

Engenharia9%

Transportes e Logística

7%Telecomunicações

5%

Comércio Exterior4%

Comércio Varejista

4%

Serviços Especializados

3%

Metalurgia2%

Materiais de Construção e

Decoração2%

Mineração2%

Veículos e Peças2%

Processamento de Carne

2%

Alimentos1%

Outros 10%

38%37%39%40%39%

7%7%7%5%5%9%10%8%8%7%

11%12%12%12%12%

11%10%10%10%8%

12%13%13%12%15%

12%12%12%13%11%

Mar-17Mar-16Mar-15Mar-14Mar-13

Imobiliário

Açúcar e Etanol

Agricultura

Energia

Engenharia

Transportes eLogística

Outros


10,5%

13,7%

15,5%

4,9%

5,9% 5,9%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%


Carteira D-H Cobertura da Carteira Total

31 de março de 2017

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito

excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682

Qualidade da Carteira de Crédito

~85% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2

AA-A26,6%

B24,0%

C34,0%D-E

9,5%

F-H6,0%

0,7%0,6%

1,5%1,3%0,7%

1,7%1,2%

1,8%2,1%

Mar-17Dez-16Set-16Jun-16Mar-16Dez-15Set-15Jun-15Mar-15

Alienação Fiduciária de

Produtos32%

Recebíveis7%

Alienação Fiduciária de

Imóveis56%

Aplicações Financeiras

5%


Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,

Algodão, Metais e Energia

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

31 de março de 2017

Cenário em 31 de março de 2017:

Duration: 179 dias

MtM: R$ 55 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ 172 milhões

R$ milhões

Mesa para Clientes (FICC)

Sólido trackrecord.

Valor Nocional por Mercado de Atuação

Segmentos de Mercado

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira

Commodities15%

Juros5%

Moeda80%

4.845 2.968 3.833 3.979 4.487

398

212

166103

55(171 )

315

164 119

172


Valor Nocional

MtM

MtM Estressado

Commodities15%

Juros5%

Moeda80%

4.845 2.968 3.833 3.979 4.487

398

212

166103

55(171 )

315

164 119

172


Valor Nocional

MtM

MtM Estressado


R$ milhões

Pine Investimentos

Receitas

Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

M&A e operações híbridas de capital.

4º lugar no ranking de emissão de CRI e o 5º lugar em número de operações de securitização

Dezembro, 2016

CCBI

R$ 8.500.000

Coordenador Líder

Dezembro, 2016

CRI

R$ 50.000.000

Coordenador Líder

Janeiro, 2017

NCE

R$ 25.000.000

Coordenador Líder

Janeiro, 2017

CCB Estruturada

R$ 6.000.000

Coordenador Líder

Janeiro, 2017

CCB Estruturada

R$ 15.000.000

Coordenador Líder

Março, 2017

CCBI

R$ 15.000.000

Coordenador Líder

Março, 2017

Nota Promissória

R$ 35.000.000

Coordenador

Março, 2017

CRI

R$ 47.000.000

Coordenador Líder

Março, 2017

CCB Estruturada

R$ 90.000.000

Coordenador Líder

1

6 6

1T16 4T16 1T17


787 648 617 460 464

348261 376

384 460

1.662 1.939

2.600 2.9803.241

218 156

13346

72

17 19

29 17

11

759 668

530454

383

284 296

198 213

240

761 734

259 247

203244216 206 204

86

838718 698 448

386

352

270 262239 150

6.270

5.925 5.9085.692 5.697


Trade Finance: 2,6%

Multilaterais: 6,8%

Mercado de CapitaisInternacional: 1,5%

Letra Financeira: 3,6%

Mercado de Capitais Local:4,2%

Repasses: 6,7%

Depósitos a Vista: 0,2%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 1,3%

Depósitos a Prazo PF: 56,9%

Depósitos a Prazo PJ: 8,1%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 8,1%

R$ milhões

Captação

Fontes de captação diversificadas...


48% 51%64% 68%

75%

52% 49%36% 32%

25%


Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL

Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de

crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos

... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação Total R$ milhões

5.692 6.270 5.925 5.908 5.697

R$ bilhões

69% 70% 70%

76%78%


5,6x 5,4x 5,4x 5,6x 5,6x

3,7x 3,6x 3,6x 3,8x 3,8x

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0


Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

1,2

1,2

5,2

0,00,50,6

Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)

Financiamento através de títulos e valores mobiliários

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses

Depósitos à vista

Patrimônio Líquido

Ativos

0,10,5

4,0

3,2

0,40,6

Passivos

8,7 8,7

Cobertura de 130%

Disponibilidades e Equivalentes

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Outros Ativos

Carteira de Crédito

Títulos e Valores Mobiliários

Ativos Ilíquidos


Basileia III Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital Nível I.

14,7% 15,4% 15,3% 15,0% 14,7%

0,4%0,5% 0,5% 0,4% 0,4%


Nível II Nível ICapital Regulatório Mínimo (10,5%)

15,1%15,4%15,8%15,9%

15,1%


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do

PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das

condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação

financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste

documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas

linhas.

Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito

CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz Maximo

Gerente de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

ri.pine.com

[email protected]

Relações com Investidores

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Investor Relations

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