Teleconferência de Resultados

Primeiro Trimestre de 2014 (1T14)

09 de Maio de 2014

índice 1. Destaques 1T14

2. Desempenho Operacional e Financeiro

3. Estratégia

4. Remuneração aos acionistas

5. Espaço para perguntas e respostas

3

Aumento de 5,4% do tráfego em base comparáveis

Crescimento de 22,6% da receita líquida

Crescimento de 8,3% no EBITDA Ajustado com expansão de 3,2 p.p na

margem EBITDA ajustada

Melhora de 8,8% no lucro líquido

Investimento recorde de R$ 376 milhões

AGO-E aprovou a distribuição de 50% do lucro de 2013 em dividendos

1. Destaques 1T14

4

Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente)

1T13 1T14 Var. 1T13/1T14

Estadual 6,48 6,47 -0,1%

Federal 1,85 1,95 5,3%

Total 3,09 3,28 6,1%

Veículos Equivalentes (Mil)

2. Desempenho Operacional e Financeiro Tráfego e tarifas * Bases comparáveis , ao ajustar os

efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul

Crescimento de dois dígitos nas rodovias estaduais em

função da cobrança de eixos suspensos de veículos pesados

Impactos não recorrentes no tráfego da Autopista Litoral

Sul e Autopista Fluminense

Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de

2013

1T13 1T14 Var.1T13/1T14

Bases Comparáveis

Estaduais 46.437 51.489 10,9% 10,9%Autovias 10.709 11.847 10,6% 10,6%Centrovias 12.768 14.182 11,1% 11,1%Intervias 14.601 16.197 10,9% 10,9%Vianorte 8.359 9.262 10,8% 10,8%

Federais 127.294 124.107 -2,5% 3,2%Planalto 6.906 7.245 4,9% 4,9%Fluminense 12.045 11.359 -5,7% 4,3%Fernão 39.478 40.147 1,7% 1,7%Regis 36.076 36.833 2,1% 2,1%Litoral 32.789 28.523 -13,0% 6,1%

Total 173.731 175.596 1,1% 5,4%

5

Composição da Receita Bruta – 1T14

59,5%

39,1%

1,4%

Pedágio

Obras

Outras

57,9%

42,1% Estaduais

Federais

536 575

227 378 27

14

1T13 1T14Pedágio Obras Outras

790

Composição da Receita de Pedágio – 1T14

Receita Bruta – R$ MM

967

2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta

6

(184) (183) (172)

(341) (506) (494)

(525)

(689) (666)

35.9%

32.9% 32.7%

20.0%

22.0%

24.0%

26.0%

28.0%

30.0%

32.0%

34.0%

36.0%

38.0%

40.0% (1,600)

(1,400)

(1,200)

(1,000)

(800)

(600)

(400)

(200)

-

1T13 4T13 1T14

Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras)

Composição dos Custos e Despesas – R$ Mil

2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas

7

Var. 4T13/1T14 Var. 1T13/1T14 + 0,2 p.p + 3,2 p.p

Evolução da Margem* EBITDA Ajustada

328 374 355

64.1% 67.1% 67.3%

1T13 4T13 1T14

EBITDA Ajustado – R$ MM

8,3%

*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada

8

Lucro Líquido – R$ MM

8,8%

93

138

101

1T13 4T13 1T14

2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Líquido

9

457 288 404

2,721 3,836

4,228

3,178

4,125 4,632

1T13 4T13 1T14

Longo Prazo

Curto Prazo

2,488

3,084 3,258 2.0 2.3 2.4

1T13 4T13 1T14Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses)

51.7% 39.0%

9.3%

TJLP CDI IPCA

51.7% 48.2%

0.1%

BNDES Debêntures Outros

Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MM Dívida bruta – R$ MM

Cronograma de Amortização – R$ MM Perfil da Dívida Bruta

303

779 766 751

464

218 234 251 270 290 220

67 19

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento

10

266.368 310.685

347.042

403.979 375.760

245.660 293.902 329.585

382.393 355.813

20.708 16.783

17.457

21.586 19.947

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14Intangível e Imobilizado Manutenção

Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias – R$ Mil

Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final de todas as concessões R$ 6,5 bilhões

2. Desempenho Operacional e Financeiro Investimentos

Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente

Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC

Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos

11

3. Estratégia Arteris

Serra do Cafezal Duplicação BR-101 RJ

Contorno de Betim (MG) Acesso a Ribeirão Preto (km.307)

12

3. Estratégia Arteris Investimentos

12

Avenida do Contorno (Niterói) Duplicação da BR-116 (PR)

Contorno de Florianópolis Contorno de Campos de Goytacazes

13

3. Estratégia Arteris Investimentos

13

14

3. Estratégia Arteris Fortalecimento da Imagem Corporativa

14

Uma organização mais eficiente

Compromisso de melhorar a segurança:

– Redução de números de acidentes e mortes nas estradas

Redefinição das políticas corporativas e modelo de melhores práticas dos acionistas

como referência

– Foco em custos gerenciáveis

– Compras centralizadas

– Centro de serviços administrativos compartilhados

– Implementação do SAP

– Aprimoramento do processo de arrecadação de pedágio

Remuneração baseada no desempenho

3. Estratégia Arteris Operações Eficientes

Meta de redução de R$ 60 milhões de custo caixa ao ano após a implementação do plano de eficiências

15

Lucro Líquido Ajustado (ex. reserva legal) e Dividendos Propostos (R$/Milhões)

50% 50% Payout 25%

Divi

dend

os

Lucr

o Lí

quid

o Aj

usta

do

16

195 185 203

371 370 406

2011 2012 2013E

Dividendos

53%

4. Remuneração aos acionistas Dividendos

Muito obrigado!

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