Call 1 t14_port v_final

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  • 1. Teleconferncia de Resultados Primeiro Trimestre de 2014 (1T14) 09 de Maio de 2014
  • 2. ndice 1. Destaques 1T14 2. Desempenho Operacional e Financeiro 3. Estratgia 4. Remunerao aos acionistas 5. Espao para perguntas e respostas
  • 3. 3 Aumento de 5,4% do trfego em base comparveis Crescimento de 22,6% da receita lquida Crescimento de 8,3% no EBITDA Ajustado com expanso de 3,2 p.p na margem EBITDA ajustada Melhora de 8,8% no lucro lquido Investimento recorde de R$ 376 milhes AGO-E aprovou a distribuio de 50% do lucro de 2013 em dividendos 1. Destaques 1T14
  • 4. 4 Tarifa Mdia (R$/Veculo Equivalente) 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Estadual 6,48 6,47 -0,1% Federal 1,85 1,95 5,3% Total 3,09 3,28 6,1% Veculos Equivalentes (Mil) 2. Desempenho Operacional e Financeiro Trfego e tarifas * Bases comparveis , ao ajustar os efeitos no recorrentes do fechamento das praas P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praa P5 na Autopista Litoral Sul Crescimento de dois dgitos nas rodovias estaduais em funo da cobrana de eixos suspensos de veculos pesados Impactos no recorrentes no trfego da Autopista Litoral Sul e Autopista Fluminense Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de 2013 1T13 1T14 Var. 1T13/1T14 Bases Comparveis Estaduais 46.437 51.489 10,9% 10,9% Autovias 10.709 11.847 10,6% 10,6% Centrovias 12.768 14.182 11,1% 11,1% Intervias 14.601 16.197 10,9% 10,9% Vianorte 8.359 9.262 10,8% 10,8% Federais 127.294 124.107 -2,5% 3,2% Planalto 6.906 7.245 4,9% 4,9% Fluminense 12.045 11.359 -5,7% 4,3% Ferno 39.478 40.147 1,7% 1,7% Regis 36.076 36.833 2,1% 2,1% Litoral 32.789 28.523 -13,0% 6,1% Total 173.731 175.596 1,1% 5,4%
  • 5. 5 Composio da Receita Bruta 1T14 59,5% 39,1% 1,4% Pedgio Obras Outras 57,9% 42,1% Estaduais Federais 536 575 227 37827 14 1T13 1T14 Pedgio Obras Outras 790 Composio da Receita de Pedgio 1T14 Receita Bruta R$ MM 967 2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta
  • 6. 6 (184) (183) (172) (341) (506) (494) (525) (689) (666) 35.9% 32.9% 32.7% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% 30.0% 32.0% 34.0% 36.0% 38.0% 40.0%(1,600) (1,400) (1,200) (1,000) (800) (600) (400) (200) - 1T13 4T13 1T14 Custo caixa Custos no caixa Custo Caixa/Receita Lquida (ex-obras) Composio dos Custos e Despesas R$ Mil 2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas
  • 7. 7 Var. 4T13/1T14 Var. 1T13/1T14 + 0,2 p.p + 3,2 p.p Evoluo da Margem* EBITDA Ajustada 328 374 355 64.1% 67.1% 67.3% 1T13 4T13 1T14 EBITDA Ajustado R$ MM 8,3% *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Lquida, excluindo Receitas de Obras. 2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada
  • 8. 8 Lucro Lquido R$ MM 8,8% 93 138 101 1T13 4T13 1T14 2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Lquido
  • 9. 9 457 288 404 2,721 3,836 4,228 3,178 4,125 4,632 1T13 4T13 1T14 Longo Prazo Curto Prazo 2,488 3,084 3,258 2.0 2.3 2.4 1T13 4T13 1T14 Dvida Lquida Dv. Liq/EBITDA ajustado - nus fixo (ultimos 12 meses) 51.7% 39.0% 9.3% TJLP CDI IPCA 51.7%48.2% 0.1% BNDES Debntures Outros Alavancagem e Dvida Lquida R$ MMDvida bruta R$ MM Cronograma de Amortizao R$ MM Perfil da Dvida Bruta 303 779 766 751 464 218 234 251 270 290 220 67 19 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento
  • 10. 10 266.368 310.685 347.042 403.979 375.760 245.660 293.902 329.585 382.393 355.813 20.708 16.783 17.457 21.586 19.947 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Intangvel e Imobilizado Manuteno Ativos Imobilizados e Intangveis e Manuteno de Rodovias R$ Mil Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilho em investimentos e at o final de todas as concesses R$ 6,5 bilhes 2. Desempenho Operacional e Financeiro Investimentos
  • 11. Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econmica, social e do meio ambiente Operaes eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usurios. Conforto e segurana Fortalecimento da imagem corporativa e RSC Estratgia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos 11 3. Estratgia Arteris
  • 12. Serra do Cafezal Duplicao BR-101 RJ Contorno de Betim (MG) Acesso a Ribeiro Preto (km.307) 12 3. Estratgia Arteris Investimentos 12
  • 13. Avenida do Contorno (Niteri) Duplicao da BR-116 (PR) Contorno de Florianpolis Contorno de Campos de Goytacazes 13 3. Estratgia Arteris Investimentos 13
  • 14. 14 3. Estratgia Arteris Fortalecimento da Imagem Corporativa 14
  • 15. Uma organizao mais eficiente Compromisso de melhorar a segurana: Reduo de nmeros de acidentes e mortes nas estradas Redefinio das polticas corporativas e modelo de melhores prticas dos acionistas como referncia Foco em custos gerenciveis Compras centralizadas Centro de servios administrativos compartilhados Implementao do SAP Aprimoramento do processo de arrecadao de pedgio Remunerao baseada no desempenho 3. Estratgia Arteris Operaes Eficientes Meta de reduo de R$ 60 milhes de custo caixa ao ano aps a implementao do plano de eficincias 15
  • 16. Lucro Lquido Ajustado (ex. reserva legal) e Dividendos Propostos (R$/Milhes) 50% 50%Payout 25% Dividendos LucroLquidoAjustado 16 195 185 203 371 370 406 2011 2012 2013E Dividendos 53% 4. Remunerao aos acionistas Dividendos
  • 17. Muito obrigado! www.arteris.com.br/ri