BV LEASING ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A. · Denominação social BV LEASING ARRENDAMENTO MERCANTIL...

Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2013 BV LEASING ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.

1ª Emissão de Debêntures

Abril 2014

SIMPLIFIC SIMPLIFIC SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 | Fax 21 2507-1773

www.simplificSimplific Simplific Pavarini.com.br | fiduciario@simplificSimplific Simplific Pavarini.com.br

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2013

1ª Emissão de Debêntures Não Conversíveis

BV LEASING ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.

Abril/2014



Abril 2014



Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014

Senhores Debenturistas

BV Leasing Arrendamento Mercantil S.A. Comissão de Valores Mobiliários

Banco Votorantim S.A.

CETIP

CBLC

Na qualidade de agente fiduciário da 1ª emissão de debêntures da BV Leasing

Arrendamento Mercantil S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida

emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 28,

de 23 de novembro de 1983 na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e

na escritura de emissão.

Este relatório foi elaborado com base nas Demonstrações Financeiras Padronizadas –

DFP, demais informações fornecidas pela Emissora e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na

sede da companhia Emissora; na Simplific Pavarini DTVM e na Comissão de Valores

Mobiliários.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.Simplific Pavarini.com.br.

Por oportuno informamos que em 2013 nossa razão social foi alterada para Simplific

Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda..

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.pavarini.com.br/



Abril 2014



Emissora

Denominação social BV LEASING ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.

Endereço da sede Alameda Rio Negro, nº 161, 12º andar, Sala A,

Condomínio West Point, Alphaville Industrial, CEP 06454-

000, na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo

CNPJ/MF 01.858.774/0001-10 Diretor de relações com

investidores ALVARO JORGE FONTES DE AZEVEDO

[email protected] Atividade A Emissora tem por objeto social a prática de operações

de arrendamento mercantil, previstas pelas normas

legais e regulamentares em vigor, podendo participar de

outras sociedades como sócia ou acionista, observadas

as limitações estabelecidas na legislação em vigor. Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente KPMG Auditores Independentes

Características da Emissão

Registro da Oferta

Pública CVM CVM/SRE/DEB/2006/015-016 em 23/06/2006

Registro da Oferta Pública

ANBID Sim

Códigos BOVESPAFIX

SND

ISIN

BVLS-D11 / BVLS-D12

BVLS11 / BVLS21

BRBVLSDBS000 / BRBVLSDBS018 Coordenador Líder Banco Votorantim S.A. Banco Escriturador /

Mandatário Banco Bradesco S.A.

Distribuição / Início -

Encerramento 27/06/2006 - 30/06/2006

Publicidade Diário Oficial do Estado de São Paulo

Diário do Comércio - SP

Rating 20/04/2012 Fitch AA(bra)

26/03/2013 Fitch AA(bra)

26/12/2013 Fitch AA(bra)

Relatórios do Agente

Fiduciário Anuais - 30 Abril

Status da Emissão ATIVA Status da Emissora ADIMPLENTE



Abril 2014



Título Debêntures Simples

Deliberação AGE 05/06/06 e RCA 14/06/06

Destinação dos recursos Os recursos obtidos pela Emissora com a Oferta das

Debêntures da Primeira Série e das Debêntures da

Segunda Série servirão para aumentar os limites

operacionais da Emissora, uma vez que as

Debêntures são consideradas dívidas subordinadas,

nos termos do artigo 1º da Resolução n.º 2.837, de

30 de maio de 2001, do Conselho Monetário

Nacional, recursos esses que, somados com os

recursos obtidos pela Emissora com a Oferta das

Debêntures da Terceira Série, possibilitarão o

incremento do número de operações de

arrendamento mercantil, que serão realizadas

havendo demanda do mercado para tanto. Enquanto

não forem utilizados em novas operações de

arrendamento mercantil, tais recursos serão

aplicados em títulos públicos federais, títulos

privados e certificados de depósito interfinanceiro,

preferencialmente de emissão do Banco

Votorantim S.A., conforme permitido pela regulamentação aplicável à época.

Emissão / série Primeira / Duas

Valor Total: R$ 3.350.000.000,00

1ª Série: R$ 1.350.000.000,00

2ª Série: R$ 2.000.000.000,00

Valor nominal 1ª Série:R$ 10.000,00

2ª Série:R$ 10.000,00

Quantidade Total: 335.000

1ª Série: 135.000 2ª Série: 200.000

Forma Nominativa escritural Espécie Subordinada Data de Emissão -

Vencimento 1ª Série:20/04/2006 - 20/04/2016

2ª Série:20/04/2006 - 20/04/2026 Datas de Repactuação 1ª Série:20/04/2011

2ª Série:Não há Subscrição e Integralização Respeitadas (i) a concessão do registro da Oferta

pela CVM; (ii) a publicação do anúncio de início da

Oferta e (iii) a disponibilização do prospecto definitivo

da Oferta aos investidores, as Debêntures serão

subscritas, a qualquer tempo, em até 6 meses

contados da data da publicação do Anúncio de Início.

As Debêntures serão subscritas por meio dos

procedimentos do SDT e da CETIP. As Debêntures

serão integralizadas à vista, no ato da subscrição e



Abril 2014



em moeda corrente nacional, pelo Valor Nominal

acrescido da Remuneração, calculada pro rata

temporis desde a Data de Emissão até a Data de

Integralização. Remuneração 1ª Série:DI+ 0,5%aa

2ª Série:100%DI Postergação de Pagamento Nos termos da Resolução n.º 2.837, de

30 de maio de 2001, do Conselho Monetário

Nacional, as obrigações pecuniárias estabelecidas

nesta Escritura de Emissão, incluindo pagamento do

Valor Nominal, da Remuneração, de demais encargos

ou de valores de resgate ou aquisição, serão

automaticamente prorrogadas se tais pagamentos

implicarem em desenquadramento da Emissora e/ou

do Banco Votorantim S.A. em relação aos níveis de

Patrimônio Líquido Exigido e demais limites

operacionais estabelecidos na regulamentação em

vigor editada pelo Conselho Monetário Nacional e/ou

Banco Central do Brasil, caso em que o respectivo

pagamento será prorrogado até a data em que a

Emissora e/ou o Banco Votorantim S.A. estejam

enquadrados em relação a tais níveis. Datas de Pagamento das

Amortizações 1ª Série:100% Valor Nominal em 20/04/2016

2ª Série:100% Valor Nominal em 20/04/2026 Datas de Pagamento da

Remuneração 1ª Série:20/04/2007 e anualmente até 20/04/2011

2ª Série:20/04/2026 Assembléias de Debenturistas Nas deliberações das assembléias dos debenturistas,

a cada Debênture em circulação caberá um voto,

admitida a constituição de mandatário, debenturista

ou não. As deliberações a serem tomadas em

assembléia dos debenturistas dependerão da

aprovação dos debenturistas que representem 75%

das Debêntures da Primeira Série em circulação e

75% das das Debêntures da Segunda Série em

circulação. Não estão incluídos no quorum a que se

refere o parágrafo anterior: (i) os quoruns

expressamente previstos em outras Cláusulas da

Escritura de Emissão; e (ii) exceto pela Repactuação

da Primeira Série, que não depende de autorização

da assembléia de debenturistas, as alterações (a)

dos quoruns previstos na Escritura de Emissão; (b)

da Remuneração, observadas as exceções (c) de

quaisquer datas de pagamento de valores previstos

na Escritura de Emissão; e (d) da espécie das

Debêntures, que deverão ser aprovadas por

debenturistas representando, no mínimo, 90% das

Debêntures da Primeira Série em circulação e 90%

das Debêntures da Segunda Série em circulação.



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Posição das Debêntures

Série Data Emitidas Adquiridas

pela Emissora

Resgatadas pela

Emissora

Canceladas Em Tesouraria

Em Circulação

1a 20/04/06 135.000 - - - - -

1a 31/12/06 135.000 - - - - 135.000

1a 31/12/07 135.000 - - - - 135.000

1a 31/12/08 135.000 - - - - 135.000

1ª 31/12/09 135.000 - - - - 135.000

1ª 31/12/10 135.000 - - - - 135.000

1ª 20/04/11 135.000 - 134.962 - - 38

1ª 31/12/11 135.000 - 134.962 - - 38

1ª 31/12/12 135.000 - 134.962 - - 38

1ª 31/12/13 135.000 - 134.962 - - 38

2a 20/04/06 200.000 - - - - -

2a 31/12/06 200.000 - - - - 200.000

2a 31/12/07 200.000 - - - - 200.000

2a 31/12/08 200.000 - - - - 200.000

2a 31/12/09 200.000 - - - - 200.000

2ª 31/12/10 200.000 - - - - 200.000

2ª 31/12/11 200.000 - - - - 200.000

2ª 31/12/12 200.000 - - - - 200.000

2ª 31/12/13 200.000 - - - - 200.000

Garantia

As Debêntures são da espécie subordinada, nos termos do artigo 58 da Lei n.º 6.404/76.

Não foram celebrados contratos acessórios de garantia.

Repactuação

Na data de término de cada Período da Primeira Série (sendo que a primeira ocorrência será na

data de término do Primeiro Período da Primeira Série, ou seja, em 20 de abril de 2011), as características das Debêntures da Primeira Série válidas para o Período da Primeira Série subseqüente serão deliberadas pelo conselho de administração da Emissora, incluindo ("Repactuação da Primeira Série"):

I. o prazo do Período da Primeira Série subseqüente;

II. a modalidade e o percentual da taxa da Remuneração da Primeira Série (observado o

disposto no inciso II da Cláusula 7.6.1 abaixo ) e, se houver, de prêmio, para o Período da Primeira Série subseqüente;

III. a existência ou não de amortização das Debêntures da Primeira Série, durante o Período da

Primeira Série subseqüente; e

IV. a periodicidade de pagamento da Remuneração da Primeira Série, e, se houver, do prêmio

e da amortização das Debêntures da Primeira Série, durante o Período da Primeira Série subseqüente.



Abril 2014



A Repactuação da Primeira Série deverá observar um dos seguintes procedimentos, a critério da Emissora:

Primeiro Procedimento

(a) até o 7º (sétimo) dia útil anterior à data de encerramento de cada Período da Primeira

Série, o conselho de administração da Emissora deverá deliberar sobre as características da Repactuação da Primeira Série;

(b) até o 6º (sexto) dia útil anterior à data de encerramento de cada Período da Primeira Série,

deverão ser comunicados aos debenturistas e, em especial, aos titulares das Debêntures da Primeira Série, de acordo com os termos e condições de aviso a ser publicado na forma da

Cláusula 6.18 acima , (i) as características da Repactuação da Primeira Série deliberadas pelo conselho de administração da Emissora nos termos da alínea (a) acima ; e (ii) o prazo, que não

poderá ser inferior a 5 (cinco) dias úteis contados da data da publicação do aviso a que se refere este inciso e não poderá exceder a data de encerramento do respectivo Período da Primeira Série, para manifestação dos titulares das Debêntures da Primeira Série ("Aviso de Repactuação da Primeira Série");

(c) os titulares das Debêntures da Primeira Série deverão, no prazo fixado no Aviso de

Repactuação da Primeira Série, por meio do SND ou do BovespaFix, conforme as Debêntures da

Primeira Série de sua titularidade estejam custodiadas na CETIP ou na CBLC ou, ainda, por meio da Instituição Depositária para as Debêntures da Primeira Série de sua titularidade que não estejam custodiadas na CETIP ou na CBLC, manifestar que não aceitam as características da Repactuação da Primeira Série descritas no Aviso de Repactuação da Primeira Série, sendo que a falta de manifestação no prazo fixado no Aviso de Repactuação da Primeira Série ou a manifestação relativa a somente parte das Debêntures da Primeira Série de que for titular, será considerada aceitação, com relação às Debêntures da Primeira Série que não forem indicadas, aceitação às características da Repactuação da Primeira Série; e

(d) sujeito ao disposto na Cláusula 6.16, a Emissora obriga-se a, na data de encerramento do

respectivo Período da Primeira Série, adquirir ou resgatar as Debêntures da Primeira Série, pelo Valor Nominal acrescido da Remuneração da Primeira Série aplicável, calculada pro rata temporis até a data da aquisição ou resgate, dos titulares das Debêntures da Primeira Série que não aceitarem as características da Repactuação da Primeira Série deliberadas pelo conselho de administração da Emissora nos termos da alínea a acima e que se manifestaram de acordo com o disposto na alínea c acima. A aquisição ou resgate não será acrescido de prêmio de qualquer

natureza. No caso de aquisição, as Debêntures da Primeira Série adquiridas pela Emissora poderão, por opção da Emissora, ser mantidas em tesouraria, canceladas ou vendidas a terceiros, a qualquer tempo. As Debêntures da Primeira Série adquiridas pela Emissora para permanência em tesouraria nos termos desta Cláusula, se e quando recolocadas no mercado, farão jus à Remuneração da Primeira Série em vigor na data de recolocação no mercado;

Segundo Procedimento

(a) até o 7º (sétimo) dia útil anterior à data de encerramento de cada Período da Primeira

Série, o conselho de administração da Emissora deverá deliberar sobre as características da Repactuação da Primeira Série, exceto pela nova taxa da Remuneração da Primeira Série, que será determinada por meio de procedimento de coleta de intenções de investimento junto ao mercado (bookbuilding), mediante leilão da Repactuação da Primeira Série ("Leilão de Repactuação da Primeira Série"), de acordo com os termos e condições que deverão constar do Edital de Repactuação da Primeira Série (conforme definido abaixo);

(b) até o 6º (sexto) dia útil anterior à data de encerramento de cada Período da Primeira Série,

deverão ser comunicados aos debenturistas e, em especial, aos titulares das Debêntures da Primeira Série: (i) em forma de aviso a ser publicado nos termos da Cláusula 6.18, as características da Repactuação da Primeira Série deliberadas pelo conselho de administração da Emissora e a realização do Leilão de Repactuação da Primeira Série nos termos da alínea (a) acima; e (ii) em forma de edital ("Edital de Repactuação da Primeira Série") a forma e o prazo, que não poderá ser inferior a 5 (cinco) dias úteis contados da data da publicação do aviso a que se



Abril 2014



refere este inciso e não poderá exceder a data de encerramento do respectivo Período da Primeira Série, para os titulares das Debêntures da Primeira Série e os demais investidores apresentarem suas propostas no Leilão de Repactuação da Primeira Série;

(c) os titulares das Debêntures da Primeira Série deverão, no prazo fixado no Edital de

Repactuação da Primeira Série, por meio do SND ou do BovespaFix, conforme as Debêntures da Primeira Série de sua titularidade estejam custodiadas na CETIP ou na CBLC ou, ainda, por meio da Instituição Depositária para as Debêntures da Primeira Série de sua titularidade que não estejam custodiadas na CETIP ou na CBLC, manifestar (i) que não aceitam as características da Repactuação da Primeira Série descritas no Edital de Repactuação da Primeira Série e que, portanto, não participarão do Leilão de Repactuação da Primeira Série; ou (ii) que aceitam as

características da Repactuação da Primeira Série descritas no Edital de Repactuação da Primeira Série e que, portanto, participarão do Leilão de Repactuação da Primeira Série; sendo que a falta de manifestação no prazo fixado no Edital de Repactuação da Primeira Série ou a manifestação

relativa a somente parte das Debêntures da Primeira Série de que for titular, será considerada aceitação, com relação às Debêntures da Primeira Série que não forem indicadas, às características da Repactuação da Primeira Série, independentemente do resultado do Leilão de Repactuação da Primeira Série;

(d) os investidores interessados em adquirir as Debêntures da Primeira Série com as

características da Repactuação da Primeira Série descritas no Edital de Repactuação da Primeira Série deverão, na forma e prazo (prazo que deverá ser o mesmo que o concedido aos titulares das Debêntures da Primeira Série) fixados no Edital de Repactuação da Primeira Série, manifestar que aceitam as características da Repactuação da Primeira Série descritas no Edital de Repactuação da Primeira Série e que, portanto, participarão do Leilão de Repactuação da Primeira Série;

(e) na data de encerramento do respectivo Período da Primeira Série, os titulares das

Debêntures da Primeira Série participantes do Leilão de Repactuação da Primeira Série cujas propostas não foram vencedoras no Leilão de Repactuação da Primeira Série deverão ceder as

Debêntures da Primeira Série de que forem titulares e que tiverem sido incluídas no Leilão de

Repactuação da Primeira Série aos investidores cujas propostas foram vencedoras no Leilão de Repactuação da Primeira Série, mediante o pagamento, por estes, do Valor Nominal acrescido da Remuneração da Primeira Série, calculada pro rata temporis até a data da aquisição;

(f) a Emissora obriga-se, solidariamente com os investidores cujas propostas foram

vencedoras no Leilão de Repactuação da Primeira Série e que não honraram suas respectivas obrigações de pagamento para com os titulares das Debêntures da Primeira Série objeto da cessão, pelo cumprimento das obrigações de pagamento aos titulares das Debêntures da Primeira

Série cedidas, inexistindo obrigação de entregar as Debêntures da Primeira Série cedidas enquanto não for realizado o referido pagamento;

(g) sujeito ao disposto na Cláusula 6.16, a Emissora obriga-se a, na data de encerramento do

respectivo Período da Primeira Série, adquirir ou resgatar as Debêntures da Primeira Série, pelo Valor Nominal acrescido da Remuneração da Primeira Série aplicável, calculada pro rata temporis até a data da aquisição ou resgate, dos titulares das Debêntures da Primeira Série que (i) se manifestaram pela não aceitação às características da Repactuação da Primeira Série e, portanto,

não participaram do Leilão de Repactuação da Primeira Série, nos termos do item (i) da alínea c

acima; e (ii) se manifestaram pela aceitação às características da Repactuação da Primeira Série nos termos do item (ii) da alínea c acima e, portanto, participaram do Leilão de Repactuação da Primeira Série mas não encontraram ofertas de compra de outros investidores no Leilão de Repactuação da Primeira Série compatíveis com suas respectivas ofertas de venda. A aquisição ou resgate não será acrescido de prêmio de qualquer natureza. No caso de aquisição, as Debêntures da Primeira Série adquiridas pela Emissora poderão, por opção da Emissora, ser mantidas em tesouraria, canceladas ou vendidas a terceiros, a qualquer tempo. As Debêntures da Primeira

Série adquiridas pela Emissora para permanência em tesouraria nos termos desta Cláusula, se e quando recolocadas no mercado, farão jus à Remuneração da Primeira Série em vigor na data de recolocação no mercado; e



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(h) o conselho de administração da Emissora comunicará aos debenturistas, no prazo de até

1 (um) dia útil contado da data de término do Leilão de Repactuação da Primeira Série, a taxa da Remuneração da Primeira Série vigente para o Período da Primeira Série subseqüente.

AVISO AOS DEBENTURISTAS - REPACTUAÇÃO

Os membros do Conselho de Administração da Emissora, em reunião realizada em 07 de abril de 2011,

aprovaram, na forma prevista na, Cláusula 7.7 da “Escritura Particular de Emissão Pública de Debêntures Não Conversíveis em Ações e Subordinadas da Primeira Emissão de BV Leasing – Arrendamento Mercantil S.A.”, propor novas condições para o Segundo Período de Remuneração, nos seguintes termos:

I) o Segundo Período de Remuneração da Primeira Série terá início em 21 de abril de 2011 e término em 20 de abril de 2016, data de vencimento da Primeira Série;

II) a Remuneração da Primeira Série durante o Segundo Período de Remuneração será de 100% (cem por cento) da variação das taxas médias diárias dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, Extra-Grupo (“Taxas DI”), calculadas e divulgadas pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos;

III) não haverá amortização das Debêntures durante a vigência do Segundo Período de Remuneração da

Primeira Série, sendo certo que, na Data de Vencimento das Debêntures, 20 de abril de 2016, será pago aos debenturistas o Valor Nominal das Debêntures, acrescido da Remuneração acima descrita;

IV) a Remuneração da Primeira Série será paga Data de Vencimento das Debêntures, 20 de abril de 2016.

V) Os debenturistas que não aceitarem as novas condições deverão manifestar-se perante o SND até o dia 19

de abril de 2011, inclusive. A Emissora obriga-se a adquirir ou resgatar as Debêntures da Primeira Série da Primeira emissão de titularidade dos debenturistas que não aceitarem as novas condições fixadas pelo Conselho, pelo saldo do Valor Nominal, acrescido da Remuneração devida até a data da efetiva aquisição ou resgate, se houver, que deverá ocorrer na data de encerramento do Primeiro Período de Remuneração, ou seja, em 20 de abril de 2011. A não manifestação dos debenturistas no prazo fixado será considerada como aceitação das novas condições de remuneração das Debêntures, ficando a Emissora liberada da obrigação de adquirir Debêntures de que referidos debenturistas forem titulares.

São Paulo, 08 de abril de 2011.

BV LEASING – ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.

AVISO AOS DEBENTURISTAS

BV LEASING – ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A., vem comunicar que pagará aos senhores debenturistas a Remuneração correspondente ao Primeiro Período de Remuneração, no valor de R$ 1.117,073650 por Debênture. Adicionalmente, informa que, em decorrência da não aceitação das condições da repactuação proposta pelo Conselho de Administração da Companhia, serão adquiridas 134.962 debêntures, cujo Valor Nominal Unitário corresponde a R$10.000,00 (dez mil reais), restando em circulação 38 debêntures. Os pagamentos da Remuneração e do Valor Nominal Unitário, acima descritos, serão feitos nesta data.

São Paulo, 20 de abril de 2011.

BV LEASING – ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.

Em 20 de abril de 2011 a Companhia informou que, em decorrência da não aceitação das

condições da repactuação proposta pelo Conselho de Administração da Companhia,

foram adquiridas 134.962 debêntures da 1ª série, restando em circulação 38 debêntures

da 1ª série.



Abril 2014



Eventos de Pagamento

R$/debênture

Série Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

1a 20/04/2007 - - - - Juros 1 /6 1.434,641780 Pago

1a 20/04/2008 - - - - Juros 2 /6 1.185,394460 Pago

1a 20/04/2009 - - - - Juros 3 /6 1.318,578030 Pago

1a 20/04/2010 - - - - Juros 4 /6 937,188380 Pago

1a 20/04/2011 Repactuação - - 10.000,00 Juros 5 /6 1.117,073650 Pago

1a 20/04/2016 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 6 /6 - -

Série Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

2a 20/04/2026 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 1 /1 - -

Avisos aos Debenturistas

Não foram publicados avisos aos de debenturistas da 1ª emissão em 2013.

Assembléias de Debenturistas

Não foram realizadas assembléias de debenturistas da 1ª emissão em 2013.

Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de

Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente

Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi

verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que

pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.



Abril 2014



Declaração



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Abril 2014



Eventos Societários e Alterações Estatutárias

Assembleias

AGE REALIZADA EM 15 DE JANEIRO DE 2013 DELIBERAÇÕES – Por unanimidade de votos, foram aprovadas as seguintes matérias: (i)A alteração do endereço da sede da Sociedade, de “Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Rio Negro, n° 161, 12° andar, Sala A, Condomínio West Point, Alphaville Industrial, CEP 06454-000” para “Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Tocantins, n° 75, Conjunto 901, Edifício West Gate, Alphaville, CEP 06455-020”; (ii) Em virtude da deliberação (i) acima, fica alterado o Artigo 2º do Estatuto Social da Sociedade, que passa a ter a seguinte e nova redação: “Artigo 2º - A Companhia tem sede e foro jurídico na Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Tocantins, n° 75, Conjunto 901, Edifício West Gate, Alphaville, CEP 06455-020, podendo, por deliberação da Diretoria e satisfeitos os requisitos legais e regulamentares, abrir, transferir e/ou encerrar agências ou escritórios de representações e nomear correspondentes em qualquer parte do território nacional ou no exterior”. (iii) Permanecem em vigor e inalterados os demais artigos do Estatuto Social da Sociedade não alterados por este instrumento.

AGE REALIZADA EM 04 DE ABRIL DE 2013 DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, foi aprovada a destituição, nesta data, do Sr. Mário Antonio Thomazi, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 600.208.785-3 SSP/RS e do CPF/MF nº 290.272.500-06, como Diretor da Companhia, por iniciativa da Companhia. AGO REALIZADA EM 26 DE ABRIL DE 2013 DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, foram aprovados: (i) O Relatório da Administração, o Balanço Patrimonial, a Demonstração do Resultado e as demais Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2012. Consequentemente, foi aprovada a seguinte proposta de destinação do resultado referente ao exercício encerrado em 31/12/2012: do lucro líquido apurado, no valor de R$ 34.047.359,35 (trinta e quatro milhões, quarenta e sete mil, trezentos e cinquenta e nove reais e trinta e cinco centavos), (i) R$ 1.702.367,97 (um milhão, setecentos e dois mil, trezentos e sessenta e sete reais e noventa e sete centavos) devem ser destinados para Reserva Legal; (ii) R$ 8.086.247,85 (oito milhões, oitenta e seis mil, duzentos e quarenta e sete reais e oitenta e cinco centavos) devem ser distribuídos aos acionistas a título de dividendos mínimos obrigatórios; e (iii) R$ 24.258.743,54 (vinte e quatro milhões, duzentos e cinquenta e oito mil, setecentos e quarenta e três reais e cinquenta e quatro centavos) devem ser destinados para Reserva de Expansão; (ii)A reeleição dos seguintes membros para compor o Conselho de Administração da Sociedade: os Srs. João Roberto Gonçalves Teixeira, casado, economista, brasileiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 05243221-8 IFP/RJ e do CPF/MF nº 806.452.757-00, para ocupar o cargo de Presidente do Conselho de Administração da Sociedade; e Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de membro do Conselho de Administração da Sociedade; ambos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes. Foi aprovada, também, a eleição do Sr. André Luis Duarte de Oliveira, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 20.149.063-8 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 117.234.298-99, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de membro do Conselho de Administração da Sociedade. Permanecem vagos 2 (dois) cargos de Conselheiros de Administração. O mandato dos Conselheiros, ora reeleitos/eleitos, vigorará até a Assembleia Geral Ordinária da Sociedade a realizar-se em 2015. A posse dos Conselheiros em seus respectivos cargos fica condicionada à prévia homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, ocasião em que assinarão os termos de posse correspondentes. O mandato dos atuais membros do Conselho de Administração da Sociedade estender-se-á até a data da homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução 4.122/2012. Os membros do Conselho de Administração ora reeleitos/eleitos declararam que não estão incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeçam de exercer a atividade mercantil e que atendem às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor; e (iii) A reeleição dos seguintes membros para compor a Diretoria da Sociedade: o Sr. Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de Diretor Executivo da Sociedade; e os Srs. Alvaro Jorge Fontes de Azevedo, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 05759709-8 e inscrito no CPF/MF sob nº 809.204.977-72; Pedro Paulo Mollo Neto, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.549.680-3 SSP/SP e do CPF/MF nº 125.968.388-50; Marcos Lima Monteiro, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.897.606-9 SSP/SP e do CPF/MF sob nº 105.109.428-

30; e Wagner Roberto Pugliese, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº



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10.311.777-5 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 006.233.488-37, para ocuparem os cargos de Diretores sem designação específica da Sociedade; todos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes. Foi aprovada, também, a eleição do Sr. José Roberto Salvini, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.277.003-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 129.538.808-10, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica da Sociedade. A reeleição do Sr. Ricardo Ramos de Arruda, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 11.702.011 SSP/SP e do CPF/MF nº 038.673.314-72, será deliberada na Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada nesta data, às 15:00 horas. O mandato dos Diretores, ora reeleitos/eleitos, vigorará até a primeira Reunião do Conselho de Administração que suceder a Assembleia Geral Ordinária da

Sociedade a realizar-se em 2015. A posse dos Diretores em seus respectivos cargos fica condicionada à prévia homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, ocasião em que assinarão os termos de posse correspondentes. O mandato dos atuais membros da Diretoria da Sociedade estender-se-á até a data da homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução 4.122/2012. Os membros da Diretoria ora reeleitos/eleitos declararam que não estão incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeçam de exercer a atividade mercantil e que atendem às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor. Foi aprovado, também, o término do mandato, nesta data e por iniciativa da Sociedade, dos Srs. Celso Marques de Oliveira, brasileiro, divorciado, sociólogo, portador da Cédula de Identidade RG nº 5.117.523-X SSP/SP e do CPF/MF nº 565.722.718-20; e Marta Cibella Knecht, brasileira, casada, advogada, portadora da Cédula de Identidade RG nº 12.622.095-5 SSP/SP, inscrita no CPF/MF sob nº 088.551.948-52, todos domiciliados na Capital do Estado de São Paulo, com endereço na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar; e (iv) A alteração do jornal de grande circulação utilizado pela Sociedade para as publicações ordenadas pela Lei nº 6.404/76, passando a ser, além do “Diário Oficial do Estado de São Paulo”, o “Valor Econômico”, conforme determina o §3º do art. 289, da Lei nº 6.404/76. AGE REALIZADA EM 26 DE ABRIL DE 2013 DELIBERAÇÃO: Por unanimidade de votos, foi aprovada a reeleição do Sr. Ricardo Ramos de Arruda, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 11.702.011 SSP/SP e do CPF/MF nº 038.673.314-72, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica da Sociedade. Permanecem vagos 4 (quatro) cargos de Diretores sem designação específica da Sociedade. O mandato do Diretor, ora reeleito, vigorará até a primeira reunião do Conselho de Administração que suceder a Assembleia Geral Ordinária da Sociedade a realizar-se em 2015. A posse do Sr. Ricardo Ramos de Arruda em seu respectivo cargo fica condicionada à prévia homologação de seu nome pelo Banco Central do Brasil, ocasião em que assinará o termo de posse correspondente. O mandato do Sr. Ricardo Ramos de Arruda, atual Diretor sem designação especial da Sociedade, estender-se-á até a data da homologação de seu nome pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução 4.122/2012. O membro da Diretoria ora reeleito declarara que não está incurso em nenhum dos crimes previstos em lei que o impeça de exercer a atividade mercantil e que atende às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor. AGE REALIZADA EM 20 DE JUNHO DE 2013 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia, após a discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, o acionista decidiu: (i) re-ratificar as deliberações tomadas na Assembleia Geral Ordinária da Sociedade, realizada em 26 de abril de 2013, às 14:30 horas, a fim de: (i.1.) ratificar (a) a aprovação do Relatório da Administração, o Balanço Patrimonial, a Demonstração do Resultado e as demais Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31/12/2012. Consequentemente, foi aprovada a seguinte proposta de destinação do resultado referente ao exercício encerrado em 31/12/2012: do lucro líquido apurado, no valor de R$ 34.047.359,35 (trinta e quatro milhões, quarenta e sete mil, trezentos e cinquenta e nove reais e trinta e cinco centavos), (i) R$ 1.702.367,97 (um milhão, setecentos e dois mil, trezentos e sessenta e sete reais e noventa e sete centavos) devem ser destinados para Reserva Legal; (ii) R$ 8.086.247,85 (oito milhões, oitenta e seis mil, duzentos e quarenta e sete reais e oitenta e cinco centavos) devem ser distribuídos aos acionistas a título de dividendos mínimos obrigatórios; e (iii) R$ 24.258.743,54 (vinte e quatro milhões, duzentos e

cinquenta e oito mil, setecentos e quarenta e três reais e cinquenta e quatro centavos) devem ser destinados para Reserva de Expansão; (b) a aprovação da reeleição dos seguintes membros para compor o Conselho de Administração da Sociedade: os Srs. João Roberto Gonçalves Teixeira, casado, economista, brasileiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 05243221-8 IFP/RJ e inscrito no CPF/MF sob nº 806.452.757-00, para ocupar o cargo de Presidente do Conselho de Administração da Sociedade; e Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de membro do Conselho de Administração da Sociedade; ambos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes. E, também, a aprovação da eleição do Sr. André Luis Duarte de Oliveira, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de



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Identidade RG nº 20.149.063-8 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 117.234.298-99, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de membro do Conselho de Administração da Sociedade, permanecendo vagos 2 (dois) cargos de membros do Conselho de Administração. O mandato dos membros reeleitos/eleitos vigorará até a Assembleia Geral Ordinária da Sociedade a realizar-se em 2015, sendo certo que a posse destes Conselheiros em seus respectivos cargos fica condicionada à prévia homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, ocasião em que assinarão os termos de posse correspondentes. O mandato dos atuais membros do Conselho de Administração da Sociedade estender-se-á até a data da homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução 4.122/2012. Os membros do Conselho de Administração reeleitos/eleitos declararam que não estão incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeçam de exercer a

atividade mercantil e que atendem às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor; e (c) a aprovação da alteração do jornal de grande circulação utilizado pela Sociedade para as publicações ordenadas pela Lei nº 6.404/76, para que seja, além do “Diário Oficial do Estado de São Paulo”, o “Valor Econômico”, conforme determina o §3º do art. 289, da Lei nº 6.404/76; e (i.2.) retificar, tornando sem efeito, a reeleição dos seguintes membros para compor a Diretoria da Sociedade: o Sr. Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de Diretor Executivo da Sociedade; e os Srs. Alvaro Jorge Fontes de Azevedo, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 05759709-8 e inscrito no CPF/MF sob nº 809.204.977-72; Pedro Paulo Mollo Neto, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.549.680-3 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 125.968.388-50; Marcos Lima Monteiro, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.897.606-9 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 105.109.428-30; e Wagner Roberto Pugliese, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 10.311.777-5 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 006.233.488-37, para ocuparem os cargos de Diretores sem designação específica da Sociedade; todos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes; bem como retificar, tornando sem efeito, a eleição do seguinte membro para compor a Diretoria da Sociedade: Sr. José Roberto Salvini, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.277.003-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 129.538.808-10, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica da Sociedade. (ii) retificar, tornando sem efeito, a deliberação tomada na Assembleia Geral Extraordinária da Sociedade, realizada em 26 de abril de 2013, às 15:00 horas, a qual reelegeu o Sr. Ricardo Ramos de Arruda, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 11.702.011 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 038.673.314-72, com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica da Sociedade. AGE REALIZADA EM 25 DE SETEMBRO DE 2013 DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia, após a discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, o acionista decidiu: Prever no Estatuto Social da Companhia o cargo de Diretor de Relações com Investidores, alterando, assim, o Artigo 11, que passa a vigorar com a seguinte nova redação: Artigo 11 - A Companhia será administrada por uma Diretoria composta de um mínimo de 03 (três) e um máximo de 11 (onze) membros, sendo 01 (um) Diretor Executivo, 01 (um) Diretor de Relações com Investidores e de 1 (um) até 9 (nove) Diretores sem designação específica, acionistas ou não, residentes no País, eleitos pelo Conselho de Administração, para um mandato de 02 (dois) anos, admitida a reeleição. (ii)Atribuir responsabilidades ao cargo de Diretor de Relações com Investidores, as quais são transcritas na forma da nova redação do Parágrafo Primeiro do Artigo 12: Parágrafo Primeiro – Compete ao Diretor de Relações com Investidores coordenar, administrar, dirigir e supervisionar o trabalho de relações com investidores, bem como representar a Companhia perante acionistas, investidores, analistas de mercado, e perante órgãos de controle e instituições relacionadas às atividades desenvolvidas no mercado de capitais. (iii)Renumerar os parágrafos do Artigo 12, em razão da inclusão da nova redação ao Parágrafo Primeiro, passando os parágrafos vigentes a serem renumerados como Parágrafo Segundo e Parágrafo Terceiro, sem alteração em suas redações; e (iv)Consolidar o Estatuto Social da Companhia, que passa a vigorar na forma do Anexo I à presente ata. AGE REALIZADA EM 06 DE DEZEMBRO DE 2013

DELIBERAÇÕES: Instalada a Assembleia, após a discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, o acionista decidiu: (i) Alterar o endereço da sede da Companhia, de “ Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Tocantins, n° 75, Conjunto 901, Edifício West Gate, Alphaville, CEP 06455-020” para “Cidade de Barueri, Estado de São Paulo, na Alameda Tocantins, n° 75, 13º andar, Sala 1308, Edifício West Gate, Alphaville, CEP 06455-020”, alterando, consequentemente, o Artigo 2º do Estatuto Social da Companhia; (ii)Aperfeiçoar a redação do Parágrafo Segundo do Artigo 11 do Estatuto Social, de forma a prever que o mandato dos membros da Diretoria estender-se-á até a posse dos seus substitutos; (iii) Ajustar a redação do Parágrafo Segundo do Artigo 12 e do Artigo 13 do Estatuto Social, que fazem menção à existência de “Diretores Executivos”, substituindo a expressão por “Diretor Executivo”; (iv) Aperfeiçoar a redação do Artigo 10 do



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Estatuto Social, substituindo os termos “nesses” e “indicará” por “esses” e “indicar”, respectivamente; e (v) Consolidar o Estatuto Social da Companhia, a fim de refletir todas as alterações deliberadas acima, passando a nova versão a vigorar na forma do Anexo I à presente ata.

Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 13 DE AGOSTO DE 2013 DELIBERAÇÕES: Aberta a reunião, após a discussão da matéria constante da Ordem do Dia, os Conselheiros,

por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, aprovaram a reeleição dos Srs. Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de Diretor Executivo; Alvaro Jorge Fontes de Azevedo, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 05759709-8 e inscrito no CPF/MF sob nº 809.204.977-72, para ocupar o cargo de Diretor de Relações com Investidores; Pedro Paulo Mollo Neto, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.549.680-3 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 125.968.388-50; Marcos Lima Monteiro, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.897.606-9 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 105.109.428-30; e Wagner Roberto Pugliese, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 10.311.777-5 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 006.233.488-37, para ocuparem os cargos de Diretores sem designação específica; e a eleição do Sr. José Roberto Salvini, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.277.003-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 129.538.808-10, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica; todos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes. O mandato dos Diretores, ora reeleitos/eleitos, vigorará até a primeira Reunião do Conselho de Administração que suceder a Assembleia Geral Ordinária da Companhia a realizar-se em 2015. A posse dos Diretores em seus respectivos cargos fica condicionada à prévia homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, ocasião em que assinarão os termos de posse correspondentes. O mandato dos atuais membros da Diretoria da Companhia estender-se-á até a data da homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução nº 4.122/2012. Os membros da Diretoria ora reeleitos/eleitos declararam que não estão incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeçam de exercer a atividade mercantil e que atendem às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor. RCA REALIZADA EM 25 DE SETEMBRO DE 2013 DELIBERAÇÕES: Aberta a reunião, após a discussão da matéria constante da Ordem do Dia e tendo em vista a alteração do Estatuto Social da Companhia para incluir o cargo de Diretor de Relação com Investidores, os Conselheiros, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, ratificaram as deliberações constantes da ata de Reunião do Conselho de Administração de 13 de agosto de 2013, por meio da qual foram reeleitos os Srs. Elcio Jorge dos Santos, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da Cédula de Identidade RG nº 12.471.036-0 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 035.957.778-40, para ocupar o cargo de Diretor Executivo; Alvaro Jorge Fontes de Azevedo, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 05759709-8 e inscrito no CPF/MF sob nº 809.204.977-72, para ocupar o cargo de Diretor de Relações com Investidores; e Pedro Paulo Mollo Neto, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 15.549.680-3 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 125.968.388-50; Marcos Lima Monteiro, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.897.606-9 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 105.109.428-30; e Wagner Roberto Pugliese, brasileiro, casado, contador, portador da Cédula de Identidade RG nº 10.311.777-5 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 006.233.488-37, para ocuparem os cargos de Diretores sem designação específica; e eleito o Sr. José Roberto Salvini, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 19.277.003-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob nº 129.538.808-10, para ocupar o cargo de Diretor sem designação específica; todos com endereço comercial na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida das Nações Unidas, nº 14.171, Torre A, 18º andar, CEP 04794-000, Vila Gertrudes. O mandato dos Diretores reeleitos/eleitos vigorará até a primeira Reunião do Conselho de Administração que suceder a Assembleia Geral Ordinária da Companhia a realizar-se em 2015. A posse dos Diretores em seus respectivos cargos fica condicionada à prévia homologação de seus nomes pelo

Banco Central do Brasil, ocasião em que assinarão os termos de posse correspondentes. O mandato dos atuais membros da Diretoria da Companhia estender-se-á até a data da homologação de seus nomes pelo Banco Central do Brasil, conforme disposto no caput do Artigo 10 do Regulamento Anexo II à Resolução nº 4.122/2012. Os membros da Diretoria reeleitos/eleitos declararam que não estão incursos em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeçam de exercer a atividade mercantil e que atendem às demais exigências constantes do Estatuto Social e da legislação em vigor.



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Preços Unitários ao Par - PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro

poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

PU’s 1a Série

BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 BVLS11 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD BVLS11 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$

31/12/2012 11.715,030800 10.000,00 6,90% 1,17150308 0,00% 426 1,000000000 1,171503080 1.715,030800 01/01/2013 11.718,133000 10.000,00 - 1,17181330 0,00% 427 1,000000000 1,171813300 1.718,133000 02/01/2013 11.718,133000 10.000,00 6,92% 1,17181330 0,00% 427 1,000000000 1,171813300 1.718,133000 03/01/2013 11.721,244800 10.000,00 6,92% 1,17212448 0,00% 428 1,000000000 1,172124480 1.721,244800 04/01/2013 11.724,357400 10.000,00 6,93% 1,17243574 0,00% 429 1,000000000 1,172435740 1.724,357400 05/01/2013 11.727,475200 10.000,00 - 1,17274752 0,00% 430 1,000000000 1,172747520 1.727,475200 06/01/2013 11.727,475200 10.000,00 - 1,17274752 0,00% 430 1,000000000 1,172747520 1.727,475200 07/01/2013 11.727,475200 10.000,00 6,92% 1,17274752 0,00% 430 1,000000000 1,172747520 1.727,475200 08/01/2013 11.730,589400 10.000,00 6,91% 1,17305894 0,00% 431 1,000000000 1,173058940 1.730,589400 09/01/2013 11.733,700200 10.000,00 6,90% 1,17337002 0,00% 432 1,000000000 1,173370020 1.733,700200 10/01/2013 11.736,807400 10.000,00 6,91% 1,17368074 0,00% 433 1,000000000 1,173680740 1.736,807400 11/01/2013 11.739,919700 10.000,00 6,92% 1,17399197 0,00% 434 1,000000000 1,173991970 1.739,919700 12/01/2013 11.743,037300 10.000,00 - 1,17430373 0,00% 435 1,000000000 1,174303730 1.743,037300 13/01/2013 11.743,037300 10.000,00 - 1,17430373 0,00% 435 1,000000000 1,174303730 1.743,037300 14/01/2013 11.743,037300 10.000,00 6,93% 1,17430373 0,00% 435 1,000000000 1,174303730 1.743,037300 15/01/2013 11.746,160100 10.000,00 6,94% 1,17461601 0,00% 436 1,000000000 1,174616010 1.746,160100 16/01/2013 11.749,288100 10.000,00 6,94% 1,17492881 0,00% 437 1,000000000 1,174928810 1.749,288100 17/01/2013 11.752,416900 10.000,00 6,94% 1,17524169 0,00% 438 1,000000000 1,175241690 1.752,416900 18/01/2013 11.755,546600 10.000,00 6,92% 1,17555466 0,00% 439 1,000000000 1,175554660 1.755,546600 19/01/2013 11.758,668300 10.000,00 - 1,17586683 0,00% 440 1,000000000 1,175866830 1.758,668300 20/01/2013 11.758,668300 10.000,00 - 1,17586683 0,00% 440 1,000000000 1,175866830 1.758,668300 21/01/2013 11.758,668300 10.000,00 6,93% 1,17586683 0,00% 440 1,000000000 1,175866830 1.758,668300 22/01/2013 11.761,795300 10.000,00 6,93% 1,17617953 0,00% 441 1,000000000 1,176179530 1.761,795300 23/01/2013 11.764,923100 10.000,00 6,93% 1,17649231 0,00% 442 1,000000000 1,176492310 1.764,923100 24/01/2013 11.768,051700 10.000,00 6,93% 1,17680517 0,00% 443 1,000000000 1,176805170 1.768,051700 25/01/2013 11.771,181200 10.000,00 6,94% 1,17711812 0,00% 444 1,000000000 1,177118120 1.771,181200 26/01/2013 11.774,315900 10.000,00 - 1,17743159 0,00% 445 1,000000000 1,177431590 1.774,315900 27/01/2013 11.774,315900 10.000,00 - 1,17743159 0,00% 445 1,000000000 1,177431590 1.774,315900 28/01/2013 11.774,315900 10.000,00 6,94% 1,17743159 0,00% 445 1,000000000 1,177431590 1.774,315900 29/01/2013 11.777,451400 10.000,00 6,95% 1,17774514 0,00% 446 1,000000000 1,177745140 1.777,451400 30/01/2013 11.780,592100 10.000,00 6,95% 1,17805921 0,00% 447 1,000000000 1,178059210 1.780,592100 31/01/2013 11.783,733600 10.000,00 6,95% 1,17837336 0,00% 448 1,000000000 1,178373360 1.783,733600 01/02/2013 11.786,876000 10.000,00 6,95% 1,17868760 0,00% 449 1,000000000 1,178687600 1.786,876000 02/02/2013 11.790,019200 10.000,00 - 1,17900192 0,00% 450 1,000000000 1,179001920 1.790,019200 03/02/2013 11.790,019200 10.000,00 - 1,17900192 0,00% 450 1,000000000 1,179001920 1.790,019200 04/02/2013 11.790,019200 10.000,00 6,96% 1,17900192 0,00% 450 1,000000000 1,179001920 1.790,019200 05/02/2013 11.793,167600 10.000,00 6,96% 1,17931676 0,00% 451 1,000000000 1,179316760 1.793,167600 06/02/2013 11.796,316800 10.000,00 6,96% 1,17963168 0,00% 452 1,000000000 1,179631680 1.796,316800 07/02/2013 11.799,466900 10.000,00 6,95% 1,17994669 0,00% 453 1,000000000 1,179946690 1.799,466900 08/02/2013 11.802,613500 10.000,00 6,95% 1,18026135 0,00% 454 1,000000000 1,180261350 1.802,613500 09/02/2013 11.805,760900 10.000,00 - 1,18057609 0,00% 455 1,000000000 1,180576090 1.805,760900 10/02/2013 11.805,760900 10.000,00 - 1,18057609 0,00% 455 1,000000000 1,180576090 1.805,760900 11/02/2013 11.805,760900 10.000,00 - 1,18057609 0,00% 455 1,000000000 1,180576090 1.805,760900 12/02/2013 11.805,760900 10.000,00 - 1,18057609 0,00% 455 1,000000000 1,180576090 1.805,760900 13/02/2013 11.805,760900 10.000,00 6,95% 1,18057609 0,00% 455 1,000000000 1,180576090 1.805,760900 14/02/2013 11.808,909100 10.000,00 6,94% 1,18089091 0,00% 456 1,000000000 1,180890910 1.808,909100 15/02/2013 11.812,053800 10.000,00 6,94% 1,18120538 0,00% 457 1,000000000 1,181205380 1.812,053800 16/02/2013 11.815,199400 10.000,00 - 1,18151994 0,00% 458 1,000000000 1,181519940 1.815,199400 17/02/2013 11.815,199400 10.000,00 - 1,18151994 0,00% 458 1,000000000 1,181519940 1.815,199400 18/02/2013 11.815,199400 10.000,00 6,94% 1,18151994 0,00% 458 1,000000000 1,181519940 1.815,199400 19/02/2013 11.818,345800 10.000,00 6,93% 1,18183458 0,00% 459 1,000000000 1,181834580 1.818,345800



Abril 2014





20/02/2013 11.821,488600 10.000,00 6,95% 1,18214886 0,00% 460 1,000000000 1,182148860 1.821,488600 21/02/2013 11.824,641100 10.000,00 6,95% 1,18246411 0,00% 461 1,000000000 1,182464110 1.824,641100 22/02/2013 11.827,794300 10.000,00 6,96% 1,18277943 0,00% 462 1,000000000 1,182779430 1.827,794300 23/02/2013 11.830,952800 10.000,00 - 1,18309528 0,00% 463 1,000000000 1,183095280 1.830,952800 24/02/2013 11.830,952800 10.000,00 - 1,18309528 0,00% 463 1,000000000 1,183095280 1.830,952800 25/02/2013 11.830,952800 10.000,00 7,00% 1,18309528 0,00% 463 1,000000000 1,183095280 1.830,952800 26/02/2013 11.834,129700 10.000,00 6,98% 1,18341297 0,00% 464 1,000000000 1,183412970 1.834,129700 27/02/2013 11.837,298600 10.000,00 6,98% 1,18372986 0,00% 465 1,000000000 1,183729860 1.837,298600 28/02/2013 11.840,468400 10.000,00 6,98% 1,18404684 0,00% 466 1,000000000 1,184046840 1.840,468400 01/03/2013 11.843,639100 10.000,00 6,98% 1,18436391 0,00% 467 1,000000000 1,184363910 1.843,639100 02/03/2013 11.846,810500 10.000,00 - 1,18468105 0,00% 468 1,000000000 1,184681050 1.846,810500 03/03/2013 11.846,810500 10.000,00 - 1,18468105 0,00% 468 1,000000000 1,184681050 1.846,810500 04/03/2013 11.846,810500 10.000,00 6,99% 1,18468105 0,00% 468 1,000000000 1,184681050 1.846,810500 05/03/2013 11.849,987300 10.000,00 6,99% 1,18499873 0,00% 469 1,000000000 1,184998730 1.849,987300 06/03/2013 11.853,164800 10.000,00 6,99% 1,18531648 0,00% 470 1,000000000 1,185316480 1.853,164800 07/03/2013 11.856,343300 10.000,00 6,99% 1,18563433 0,00% 471 1,000000000 1,185634330 1.856,343300 08/03/2013 11.859,522500 10.000,00 6,99% 1,18595225 0,00% 472 1,000000000 1,185952250 1.859,522500 09/03/2013 11.862,702700 10.000,00 - 1,18627027 0,00% 473 1,000000000 1,186270270 1.862,702700 10/03/2013 11.862,702700 10.000,00 - 1,18627027 0,00% 473 1,000000000 1,186270270 1.862,702700 11/03/2013 11.862,702700 10.000,00 6,99% 1,18627027 0,00% 473 1,000000000 1,186270270 1.862,702700 12/03/2013 11.865,883700 10.000,00 6,99% 1,18658837 0,00% 474 1,000000000 1,186588370 1.865,883700 13/03/2013 11.869,065500 10.000,00 6,99% 1,18690655 0,00% 475 1,000000000 1,186906550 1.869,065500 14/03/2013 11.872,248200 10.000,00 6,99% 1,18722482 0,00% 476 1,000000000 1,187224820 1.872,248200 15/03/2013 11.875,431700 10.000,00 6,99% 1,18754317 0,00% 477 1,000000000 1,187543170 1.875,431700 16/03/2013 11.878,616100 10.000,00 - 1,18786161 0,00% 478 1,000000000 1,187861610 1.878,616100 17/03/2013 11.878,616100 10.000,00 - 1,18786161 0,00% 478 1,000000000 1,187861610 1.878,616100 18/03/2013 11.878,616100 10.000,00 6,99% 1,18786161 0,00% 478 1,000000000 1,187861610 1.878,616100 19/03/2013 11.881,801400 10.000,00 6,99% 1,18818014 0,00% 479 1,000000000 1,188180140 1.881,801400 20/03/2013 11.884,987500 10.000,00 6,99% 1,18849875 0,00% 480 1,000000000 1,188498750 1.884,987500 21/03/2013 11.888,174400 10.000,00 6,99% 1,18881744 0,00% 481 1,000000000 1,188817440 1.888,174400 22/03/2013 11.891,362300 10.000,00 6,99% 1,18913623 0,00% 482 1,000000000 1,189136230 1.891,362300 23/03/2013 11.894,550900 10.000,00 - 1,18945509 0,00% 483 1,000000000 1,189455090 1.894,550900 24/03/2013 11.894,550900 10.000,00 - 1,18945509 0,00% 483 1,000000000 1,189455090 1.894,550900 25/03/2013 11.894,550900 10.000,00 6,99% 1,18945509 0,00% 483 1,000000000 1,189455090 1.894,550900 26/03/2013 11.897,740400 10.000,00 6,99% 1,18977404 0,00% 484 1,000000000 1,189774040 1.897,740400 27/03/2013 11.900,930800 10.000,00 6,99% 1,19009308 0,00% 485 1,000000000 1,190093080 1.900,930800 28/03/2013 11.904,122100 10.000,00 7,01% 1,19041221 0,00% 486 1,000000000 1,190412210 1.904,122100 29/03/2013 11.907,323000 10.000,00 - 1,19073230 0,00% 487 1,000000000 1,190732300 1.907,323000 30/03/2013 11.907,323000 10.000,00 - 1,19073230 0,00% 487 1,000000000 1,190732300 1.907,323000 31/03/2013 11.907,323000 10.000,00 - 1,19073230 0,00% 487 1,000000000 1,190732300 1.907,323000 01/04/2013 11.907,323000 10.000,00 7,02% 1,19073230 0,00% 487 1,000000000 1,190732300 1.907,323000 02/04/2013 11.910,529100 10.000,00 7,02% 1,19105291 0,00% 488 1,000000000 1,191052910 1.910,529100 03/04/2013 11.913,736200 10.000,00 7,01% 1,19137362 0,00% 489 1,000000000 1,191373620 1.913,736200 04/04/2013 11.916,939600 10.000,00 7,01% 1,19169396 0,00% 490 1,000000000 1,191693960 1.916,939600 05/04/2013 11.920,144000 10.000,00 7,01% 1,19201440 0,00% 491 1,000000000 1,192014400 1.920,144000 06/04/2013 11.923,349200 10.000,00 - 1,19233492 0,00% 492 1,000000000 1,192334920 1.923,349200 07/04/2013 11.923,349200 10.000,00 - 1,19233492 0,00% 492 1,000000000 1,192334920 1.923,349200 08/04/2013 11.923,349200 10.000,00 7,01% 1,19233492 0,00% 492 1,000000000 1,192334920 1.923,349200 09/04/2013 11.926,555300 10.000,00 7,01% 1,19265553 0,00% 493 1,000000000 1,192655530 1.926,555300 10/04/2013 11.929,762200 10.000,00 7,01% 1,19297622 0,00% 494 1,000000000 1,192976220 1.929,762200 11/04/2013 11.932,970000 10.000,00 7,01% 1,19329700 0,00% 495 1,000000000 1,193297000 1.932,970000 12/04/2013 11.936,178600 10.000,00 7,01% 1,19361786 0,00% 496 1,000000000 1,193617860 1.936,178600 13/04/2013 11.939,388200 10.000,00 - 1,19393882 0,00% 497 1,000000000 1,193938820 1.939,388200 14/04/2013 11.939,388200 10.000,00 - 1,19393882 0,00% 497 1,000000000 1,193938820 1.939,388200 15/04/2013 11.939,388200 10.000,00 7,01% 1,19393882 0,00% 497 1,000000000 1,193938820 1.939,388200 16/04/2013 11.942,598499 10.000,00 7,00% 1,19425985 0,00% 498 1,000000000 1,194259850 1.942,598499 17/04/2013 11.945,805400 10.000,00 7,00% 1,19458054 0,00% 499 1,000000000 1,194580540 1.945,805400 18/04/2013 11.949,013100 10.000,00 7,24% 1,19490131 0,00% 500 1,000000000 1,194901310 1.949,013100 19/04/2013 11.952,328000 10.000,00 7,24% 1,19523280 0,00% 501 1,000000000 1,195232800 1.952,328000 20/04/2013 11.955,643800 10.000,00 - 1,19556438 0,00% 502 1,000000000 1,195564380 1.955,643800 21/04/2013 11.955,643800 10.000,00 - 1,19556438 0,00% 502 1,000000000 1,195564380 1.955,643800 22/04/2013 11.955,643800 10.000,00 7,24% 1,19556438 0,00% 502 1,000000000 1,195564380 1.955,643800 23/04/2013 11.958,960500 10.000,00 7,24% 1,19589605 0,00% 503 1,000000000 1,195896050 1.958,960500 24/04/2013 11.962,278200 10.000,00 7,24% 1,19622782 0,00% 504 1,000000000 1,196227820 1.962,278200 25/04/2013 11.965,596700 10.000,00 7,24% 1,19655967 0,00% 505 1,000000000 1,196559670 1.965,596700



Abril 2014





26/04/2013 11.968,916200 10.000,00 7,23% 1,19689162 0,00% 506 1,000000000 1,196891620 1.968,916200 27/04/2013 11.972,232200 10.000,00 - 1,19722322 0,00% 507 1,000000000 1,197223220 1.972,232200 28/04/2013 11.972,232200 10.000,00 - 1,19722322 0,00% 507 1,000000000 1,197223220 1.972,232200 29/04/2013 11.972,232200 10.000,00 7,23% 1,19722322 0,00% 507 1,000000000 1,197223220 1.972,232200 30/04/2013 11.975,549100 10.000,00 7,23% 1,19755491 0,00% 508 1,000000000 1,197554910 1.975,549100 01/05/2013 11.978,867000 10.000,00 - 1,19788670 0,00% 509 1,000000000 1,197886700 1.978,867000 02/05/2013 11.978,867000 10.000,00 7,23% 1,19788670 0,00% 509 1,000000000 1,197886700 1.978,867000 03/05/2013 11.982,185700 10.000,00 7,23% 1,19821857 0,00% 510 1,000000000 1,198218570 1.982,185700 04/05/2013 11.985,505400 10.000,00 - 1,19855054 0,00% 511 1,000000000 1,198550540 1.985,505400 05/05/2013 11.985,505400 10.000,00 - 1,19855054 0,00% 511 1,000000000 1,198550540 1.985,505400 06/05/2013 11.985,505400 10.000,00 7,24% 1,19855054 0,00% 511 1,000000000 1,198550540 1.985,505400 07/05/2013 11.988,830399 10.000,00 7,24% 1,19888304 0,00% 512 1,000000000 1,198883040 1.988,830399 08/05/2013 11.992,156300 10.000,00 7,23% 1,19921563 0,00% 513 1,000000000 1,199215630 1.992,156300 09/05/2013 11.995,478700 10.000,00 7,24% 1,19954787 0,00% 514 1,000000000 1,199547870 1.995,478700 10/05/2013 11.998,806500 10.000,00 7,23% 1,19988065 0,00% 515 1,000000000 1,199880650 1.998,806500 11/05/2013 12.002,130800 10.000,00 - 1,20021308 0,00% 516 1,000000000 1,200213080 2.002,130800 12/05/2013 12.002,130800 10.000,00 - 1,20021308 0,00% 516 1,000000000 1,200213080 2.002,130800 13/05/2013 12.002,130800 10.000,00 7,22% 1,20021308 0,00% 516 1,000000000 1,200213080 2.002,130800 14/05/2013 12.005,451600 10.000,00 7,22% 1,20054516 0,00% 517 1,000000000 1,200545160 2.005,451600 15/05/2013 12.008,773200 10.000,00 7,22% 1,20087732 0,00% 518 1,000000000 1,200877320 2.008,773200 16/05/2013 12.012,095800 10.000,00 7,22% 1,20120958 0,00% 519 1,000000000 1,201209580 2.012,095800 17/05/2013 12.015,419300 10.000,00 7,22% 1,20154193 0,00% 520 1,000000000 1,201541930 2.015,419300 18/05/2013 12.018,743700 10.000,00 - 1,20187437 0,00% 521 1,000000000 1,201874370 2.018,743700 19/05/2013 12.018,743700 10.000,00 - 1,20187437 0,00% 521 1,000000000 1,201874370 2.018,743700 20/05/2013 12.018,743700 10.000,00 7,22% 1,20187437 0,00% 521 1,000000000 1,201874370 2.018,743700 21/05/2013 12.022,069100 10.000,00 7,22% 1,20220691 0,00% 522 1,000000000 1,202206910 2.022,069100 22/05/2013 12.025,395400 10.000,00 7,22% 1,20253954 0,00% 523 1,000000000 1,202539540 2.025,395400 23/05/2013 12.028,722500 10.000,00 7,22% 1,20287225 0,00% 524 1,000000000 1,202872250 2.028,722500 24/05/2013 12.032,050600 10.000,00 7,22% 1,20320506 0,00% 525 1,000000000 1,203205060 2.032,050600 25/05/2013 12.035,379700 10.000,00 - 1,20353797 0,00% 526 1,000000000 1,203537970 2.035,379700 26/05/2013 12.035,379700 10.000,00 - 1,20353797 0,00% 526 1,000000000 1,203537970 2.035,379700 27/05/2013 12.035,379700 10.000,00 7,22% 1,20353797 0,00% 526 1,000000000 1,203537970 2.035,379700 28/05/2013 12.038,709600 10.000,00 7,22% 1,20387096 0,00% 527 1,000000000 1,203870960 2.038,709600 29/05/2013 12.042,040500 10.000,00 7,22% 1,20420405 0,00% 528 1,000000000 1,204204050 2.042,040500 30/05/2013 12.045,372300 10.000,00 - 1,20453723 0,00% 529 1,000000000 1,204537230 2.045,372300 31/05/2013 12.045,372300 10.000,00 7,72% 1,20453723 0,00% 529 1,000000000 1,204537230 2.045,372300 01/06/2013 12.048,927400 10.000,00 - 1,20489274 0,00% 530 1,000000000 1,204892740 2.048,927400 02/06/2013 12.048,927400 10.000,00 - 1,20489274 0,00% 530 1,000000000 1,204892740 2.048,927400 03/06/2013 12.048,927400 10.000,00 7,72% 1,20489274 0,00% 530 1,000000000 1,204892740 2.048,927400 04/06/2013 12.052,483500 10.000,00 7,72% 1,20524835 0,00% 531 1,000000000 1,205248350 2.052,483500 05/06/2013 12.056,040600 10.000,00 7,72% 1,20560406 0,00% 532 1,000000000 1,205604060 2.056,040600 06/06/2013 12.059,598900 10.000,00 7,72% 1,20595989 0,00% 533 1,000000000 1,205959890 2.059,598900 07/06/2013 12.063,158100 10.000,00 7,72% 1,20631581 0,00% 534 1,000000000 1,206315810 2.063,158100 08/06/2013 12.066,718500 10.000,00 - 1,20667185 0,00% 535 1,000000000 1,206671850 2.066,718500 09/06/2013 12.066,718500 10.000,00 - 1,20667185 0,00% 535 1,000000000 1,206671850 2.066,718500 10/06/2013 12.066,718500 10.000,00 7,72% 1,20667185 0,00% 535 1,000000000 1,206671850 2.066,718500 11/06/2013 12.070,279799 10.000,00 7,72% 1,20702798 0,00% 536 1,000000000 1,207027980 2.070,279799 12/06/2013 12.073,842300 10.000,00 7,72% 1,20738423 0,00% 537 1,000000000 1,207384230 2.073,842300 13/06/2013 12.077,405699 10.000,00 7,72% 1,20774057 0,00% 538 1,000000000 1,207740570 2.077,405699 14/06/2013 12.080,970200 10.000,00 7,72% 1,20809702 0,00% 539 1,000000000 1,208097020 2.080,970200 15/06/2013 12.084,535800 10.000,00 - 1,20845358 0,00% 540 1,000000000 1,208453580 2.084,535800 16/06/2013 12.084,535800 10.000,00 - 1,20845358 0,00% 540 1,000000000 1,208453580 2.084,535800 17/06/2013 12.084,535800 10.000,00 7,72% 1,20845358 0,00% 540 1,000000000 1,208453580 2.084,535800 18/06/2013 12.088,102500 10.000,00 7,72% 1,20881025 0,00% 541 1,000000000 1,208810250 2.088,102500 19/06/2013 12.091,670100 10.000,00 7,72% 1,20916701 0,00% 542 1,000000000 1,209167010 2.091,670100 20/06/2013 12.095,238900 10.000,00 7,72% 1,20952389 0,00% 543 1,000000000 1,209523890 2.095,238900 21/06/2013 12.098,808700 10.000,00 7,72% 1,20988087 0,00% 544 1,000000000 1,209880870 2.098,808700 22/06/2013 12.102,379500 10.000,00 - 1,21023795 0,00% 545 1,000000000 1,210237950 2.102,379500 23/06/2013 12.102,379500 10.000,00 - 1,21023795 0,00% 545 1,000000000 1,210237950 2.102,379500 24/06/2013 12.102,379500 10.000,00 7,72% 1,21023795 0,00% 545 1,000000000 1,210237950 2.102,379500 25/06/2013 12.105,951400 10.000,00 7,72% 1,21059514 0,00% 546 1,000000000 1,210595140 2.105,951400 26/06/2013 12.109,524400 10.000,00 7,72% 1,21095244 0,00% 547 1,000000000 1,210952440 2.109,524400 27/06/2013 12.113,098400 10.000,00 7,72% 1,21130984 0,00% 548 1,000000000 1,211309840 2.113,098400 28/06/2013 12.116,673400 10.000,00 7,72% 1,21166734 0,00% 549 1,000000000 1,211667340 2.116,673400 29/06/2013 12.120,249500 10.000,00 - 1,21202495 0,00% 550 1,000000000 1,212024950 2.120,249500



Abril 2014





30/06/2013 12.120,249500 10.000,00 - 1,21202495 0,00% 550 1,000000000 1,212024950 2.120,249500 01/07/2013 12.120,249500 10.000,00 7,72% 1,21202495 0,00% 550 1,000000000 1,212024950 2.120,249500 02/07/2013 12.123,826700 10.000,00 7,72% 1,21238267 0,00% 551 1,000000000 1,212382670 2.123,826700 03/07/2013 12.127,404900 10.000,00 7,72% 1,21274049 0,00% 552 1,000000000 1,212740490 2.127,404900 04/07/2013 12.130,984200 10.000,00 7,72% 1,21309842 0,00% 553 1,000000000 1,213098420 2.130,984200 05/07/2013 12.134,564600 10.000,00 7,72% 1,21345646 0,00% 554 1,000000000 1,213456460 2.134,564600 06/07/2013 12.138,145900 10.000,00 - 1,21381459 0,00% 555 1,000000000 1,213814590 2.138,145900 07/07/2013 12.138,145900 10.000,00 - 1,21381459 0,00% 555 1,000000000 1,213814590 2.138,145900 08/07/2013 12.138,145900 10.000,00 7,72% 1,21381459 0,00% 555 1,000000000 1,213814590 2.138,145900 09/07/2013 12.141,728400 10.000,00 7,72% 1,21417284 0,00% 556 1,000000000 1,214172840 2.141,728400 10/07/2013 12.145,311900 10.000,00 7,72% 1,21453119 0,00% 557 1,000000000 1,214531190 2.145,311900 11/07/2013 12.148,896500 10.000,00 8,22% 1,21488965 0,00% 558 1,000000000 1,214889650 2.148,896500 12/07/2013 12.152,705500 10.000,00 8,22% 1,21527055 0,00% 559 1,000000000 1,215270550 2.152,705500 13/07/2013 12.156,515800 10.000,00 - 1,21565158 0,00% 560 1,000000000 1,215651580 2.156,515800 14/07/2013 12.156,515800 10.000,00 - 1,21565158 0,00% 560 1,000000000 1,215651580 2.156,515800 15/07/2013 12.156,515800 10.000,00 8,22% 1,21565158 0,00% 560 1,000000000 1,215651580 2.156,515800 16/07/2013 12.160,327200 10.000,00 8,22% 1,21603272 0,00% 561 1,000000000 1,216032720 2.160,327200 17/07/2013 12.164,139800 10.000,00 8,22% 1,21641398 0,00% 562 1,000000000 1,216413980 2.164,139800 18/07/2013 12.167,953600 10.000,00 8,22% 1,21679536 0,00% 563 1,000000000 1,216795360 2.167,953600 19/07/2013 12.171,768700 10.000,00 8,22% 1,21717687 0,00% 564 1,000000000 1,217176870 2.171,768700 20/07/2013 12.175,584900 10.000,00 - 1,21755849 0,00% 565 1,000000000 1,217558490 2.175,584900 21/07/2013 12.175,584900 10.000,00 - 1,21755849 0,00% 565 1,000000000 1,217558490 2.175,584900 22/07/2013 12.175,584900 10.000,00 8,22% 1,21755849 0,00% 565 1,000000000 1,217558490 2.175,584900 23/07/2013 12.179,402300 10.000,00 8,22% 1,21794023 0,00% 566 1,000000000 1,217940230 2.179,402300 24/07/2013 12.183,220900 10.000,00 8,22% 1,21832209 0,00% 567 1,000000000 1,218322090 2.183,220900 25/07/2013 12.187,040700 10.000,00 8,22% 1,21870407 0,00% 568 1,000000000 1,218704070 2.187,040700 26/07/2013 12.190,861700 10.000,00 8,22% 1,21908617 0,00% 569 1,000000000 1,219086170 2.190,861700 27/07/2013 12.194,683900 10.000,00 - 1,21946839 0,00% 570 1,000000000 1,219468390 2.194,683900 28/07/2013 12.194,683900 10.000,00 - 1,21946839 0,00% 570 1,000000000 1,219468390 2.194,683900 29/07/2013 12.194,683900 10.000,00 8,22% 1,21946839 0,00% 570 1,000000000 1,219468390 2.194,683900 30/07/2013 12.198,507300 10.000,00 8,22% 1,21985073 0,00% 571 1,000000000 1,219850730 2.198,507300 31/07/2013 12.202,331900 10.000,00 8,22% 1,22023319 0,00% 572 1,000000000 1,220233190 2.202,331900 01/08/2013 12.206,157700 10.000,00 8,23% 1,22061577 0,00% 573 1,000000000 1,220615770 2.206,157700 02/08/2013 12.209,989100 10.000,00 8,23% 1,22099891 0,00% 574 1,000000000 1,220998910 2.209,989100 03/08/2013 12.213,821700 10.000,00 - 1,22138217 0,00% 575 1,000000000 1,221382170 2.213,821700 04/08/2013 12.213,821700 10.000,00 - 1,22138217 0,00% 575 1,000000000 1,221382170 2.213,821700 05/08/2013 12.213,821700 10.000,00 8,22% 1,22138217 0,00% 575 1,000000000 1,221382170 2.213,821700 06/08/2013 12.217,651100 10.000,00 8,22% 1,22176511 0,00% 576 1,000000000 1,221765110 2.217,651100 07/08/2013 12.221,481700 10.000,00 8,22% 1,22214817 0,00% 577 1,000000000 1,222148170 2.221,481700 08/08/2013 12.225,313500 10.000,00 8,22% 1,22253135 0,00% 578 1,000000000 1,222531350 2.225,313500 09/08/2013 12.229,146500 10.000,00 8,22% 1,22291465 0,00% 579 1,000000000 1,222914650 2.229,146500 10/08/2013 12.232,980700 10.000,00 - 1,22329807 0,00% 580 1,000000000 1,223298070 2.232,980700 11/08/2013 12.232,980700 10.000,00 - 1,22329807 0,00% 580 1,000000000 1,223298070 2.232,980700 12/08/2013 12.232,980700 10.000,00 8,22% 1,22329807 0,00% 580 1,000000000 1,223298070 2.232,980700 13/08/2013 12.236,816100 10.000,00 8,22% 1,22368161 0,00% 581 1,000000000 1,223681610 2.236,816100 14/08/2013 12.240,652700 10.000,00 8,22% 1,22406527 0,00% 582 1,000000000 1,224065270 2.240,652700 15/08/2013 12.244,490500 10.000,00 8,22% 1,22444905 0,00% 583 1,000000000 1,224449050 2.244,490500 16/08/2013 12.248,329500 10.000,00 8,22% 1,22483295 0,00% 584 1,000000000 1,224832950 2.248,329500 17/08/2013 12.252,169700 10.000,00 - 1,22521697 0,00% 585 1,000000000 1,225216970 2.252,169700 18/08/2013 12.252,169700 10.000,00 - 1,22521697 0,00% 585 1,000000000 1,225216970 2.252,169700 19/08/2013 12.252,169700 10.000,00 8,22% 1,22521697 0,00% 585 1,000000000 1,225216970 2.252,169700 20/08/2013 12.256,011200 10.000,00 8,22% 1,22560112 0,00% 586 1,000000000 1,225601120 2.256,011200 21/08/2013 12.259,853800 10.000,00 8,22% 1,22598538 0,00% 587 1,000000000 1,225985380 2.259,853800 22/08/2013 12.263,697600 10.000,00 8,22% 1,22636976 0,00% 588 1,000000000 1,226369760 2.263,697600 23/08/2013 12.267,542700 10.000,00 8,22% 1,22675427 0,00% 589 1,000000000 1,226754270 2.267,542700 24/08/2013 12.271,388900 10.000,00 - 1,22713889 0,00% 590 1,000000000 1,227138890 2.271,388900 25/08/2013 12.271,388900 10.000,00 - 1,22713889 0,00% 590 1,000000000 1,227138890 2.271,388900 26/08/2013 12.271,388900 10.000,00 8,22% 1,22713889 0,00% 590 1,000000000 1,227138890 2.271,388900 27/08/2013 12.275,236400 10.000,00 8,22% 1,22752364 0,00% 591 1,000000000 1,227523640 2.275,236400 28/08/2013 12.279,085000 10.000,00 8,22% 1,22790850 0,00% 592 1,000000000 1,227908500 2.279,085000 29/08/2013 12.282,934900 10.000,00 8,72% 1,22829349 0,00% 593 1,000000000 1,228293490 2.282,934900 30/08/2013 12.287,010600 10.000,00 8,72% 1,22870106 0,00% 594 1,000000000 1,228701060 2.287,010600 31/08/2013 12.291,087700 10.000,00 - 1,22910877 0,00% 595 1,000000000 1,229108770 2.291,087700 01/09/2013 12.291,087700 10.000,00 - 1,22910877 0,00% 595 1,000000000 1,229108770 2.291,087700 02/09/2013 12.291,087700 10.000,00 8,72% 1,22910877 0,00% 595 1,000000000 1,229108770 2.291,087700



Abril 2014





03/09/2013 12.295,166100 10.000,00 8,72% 1,22951661 0,00% 596 1,000000000 1,229516610 2.295,166100 04/09/2013 12.299,245900 10.000,00 8,72% 1,22992459 0,00% 597 1,000000000 1,229924590 2.299,245900 05/09/2013 12.303,327000 10.000,00 8,72% 1,23033270 0,00% 598 1,000000000 1,230332700 2.303,327000 06/09/2013 12.307,409500 10.000,00 8,72% 1,23074095 0,00% 599 1,000000000 1,230740950 2.307,409500 07/09/2013 12.311,493400 10.000,00 - 1,23114934 0,00% 600 1,000000000 1,231149340 2.311,493400 08/09/2013 12.311,493400 10.000,00 - 1,23114934 0,00% 600 1,000000000 1,231149340 2.311,493400 09/09/2013 12.311,493400 10.000,00 8,72% 1,23114934 0,00% 600 1,000000000 1,231149340 2.311,493400 10/09/2013 12.315,578600 10.000,00 8,72% 1,23155786 0,00% 601 1,000000000 1,231557860 2.315,578600 11/09/2013 12.319,665100 10.000,00 8,72% 1,23196651 0,00% 602 1,000000000 1,231966510 2.319,665100 12/09/2013 12.323,753000 10.000,00 8,72% 1,23237530 0,00% 603 1,000000000 1,232375300 2.323,753000 13/09/2013 12.327,842300 10.000,00 8,72% 1,23278423 0,00% 604 1,000000000 1,232784230 2.327,842300 14/09/2013 12.331,932900 10.000,00 - 1,23319329 0,00% 605 1,000000000 1,233193290 2.331,932900 15/09/2013 12.331,932900 10.000,00 - 1,23319329 0,00% 605 1,000000000 1,233193290 2.331,932900 16/09/2013 12.331,932900 10.000,00 8,72% 1,23319329 0,00% 605 1,000000000 1,233193290 2.331,932900 17/09/2013 12.336,024900 10.000,00 8,72% 1,23360249 0,00% 606 1,000000000 1,233602490 2.336,024900 18/09/2013 12.340,118200 10.000,00 8,72% 1,23401182 0,00% 607 1,000000000 1,234011820 2.340,118200 19/09/2013 12.344,212900 10.000,00 8,71% 1,23442129 0,00% 608 1,000000000 1,234421290 2.344,212900 20/09/2013 12.348,304500 10.000,00 8,70% 1,23483045 0,00% 609 1,000000000 1,234830450 2.348,304500 21/09/2013 12.352,392900 10.000,00 - 1,23523929 0,00% 610 1,000000000 1,235239290 2.352,392900 22/09/2013 12.352,392900 10.000,00 - 1,23523929 0,00% 610 1,000000000 1,235239290 2.352,392900 23/09/2013 12.352,392900 10.000,00 8,70% 1,23523929 0,00% 610 1,000000000 1,235239290 2.352,392900 24/09/2013 12.356,482700 10.000,00 8,70% 1,23564827 0,00% 611 1,000000000 1,235648270 2.356,482700 25/09/2013 12.360,573800 10.000,00 8,81% 1,23605738 0,00% 612 1,000000000 1,236057380 2.360,573800 26/09/2013 12.364,716000 10.000,00 8,72% 1,23647160 0,00% 613 1,000000000 1,236471600 2.364,716000 27/09/2013 12.368,818800 10.000,00 8,71% 1,23688188 0,00% 614 1,000000000 1,236881880 2.368,818800 28/09/2013 12.372,918600 10.000,00 - 1,23729186 0,00% 615 1,000000000 1,237291860 2.372,918600 29/09/2013 12.372,918600 10.000,00 - 1,23729186 0,00% 615 1,000000000 1,237291860 2.372,918600 30/09/2013 12.372,918600 10.000,00 8,71% 1,23729186 0,00% 615 1,000000000 1,237291860 2.372,918600 01/10/2013 12.377,019700 10.000,00 8,71% 1,23770197 0,00% 616 1,000000000 1,237701970 2.377,019700 02/10/2013 12.381,122200 10.000,00 8,70% 1,23811222 0,00% 617 1,000000000 1,238112220 2.381,122200 03/10/2013 12.385,221500 10.000,00 8,70% 1,23852215 0,00% 618 1,000000000 1,238522150 2.385,221500 04/10/2013 12.389,322100 10.000,00 8,83% 1,23893221 0,00% 619 1,000000000 1,238932210 2.389,322100 05/10/2013 12.393,482900 10.000,00 - 1,23934829 0,00% 620 1,000000000 1,239348290 2.393,482900 06/10/2013 12.393,482900 10.000,00 - 1,23934829 0,00% 620 1,000000000 1,239348290 2.393,482900 07/10/2013 12.393,482900 10.000,00 8,81% 1,23934829 0,00% 620 1,000000000 1,239348290 2.393,482900 08/10/2013 12.397,636100 10.000,00 8,81% 1,23976361 0,00% 621 1,000000000 1,239763610 2.397,636100 09/10/2013 12.401,790700 10.000,00 8,85% 1,24017907 0,00% 622 1,000000000 1,240179070 2.401,790700 10/10/2013 12.405,964700 10.000,00 9,36% 1,24059647 0,00% 623 1,000000000 1,240596470 2.405,964700 11/10/2013 12.410,370400 10.000,00 9,32% 1,24103704 0,00% 624 1,000000000 1,241037040 2.410,370400 12/10/2013 12.414,759500 10.000,00 - 1,24147595 0,00% 625 1,000000000 1,241475950 2.414,759500 13/10/2013 12.414,759500 10.000,00 - 1,24147595 0,00% 625 1,000000000 1,241475950 2.414,759500 14/10/2013 12.414,759500 10.000,00 9,35% 1,24147595 0,00% 625 1,000000000 1,241475950 2.414,759500 15/10/2013 12.419,163800 10.000,00 9,35% 1,24191638 0,00% 626 1,000000000 1,241916380 2.419,163800 16/10/2013 12.423,569600 10.000,00 9,35% 1,24235696 0,00% 627 1,000000000 1,242356960 2.423,569600 17/10/2013 12.427,977000 10.000,00 9,35% 1,24279770 0,00% 628 1,000000000 1,242797700 2.427,977000 18/10/2013 12.432,385900 10.000,00 9,32% 1,24323859 0,00% 629 1,000000000 1,243238590 2.432,385900 19/10/2013 12.436,782900 10.000,00 - 1,24367829 0,00% 630 1,000000000 1,243678290 2.436,782900 20/10/2013 12.436,782900 10.000,00 - 1,24367829 0,00% 630 1,000000000 1,243678290 2.436,782900 21/10/2013 12.436,782900 10.000,00 9,35% 1,24367829 0,00% 630 1,000000000 1,243678290 2.436,782900 22/10/2013 12.441,195000 10.000,00 9,35% 1,24411950 0,00% 631 1,000000000 1,244119500 2.441,195000 23/10/2013 12.445,608600 10.000,00 9,32% 1,24456086 0,00% 632 1,000000000 1,244560860 2.445,608600 24/10/2013 12.450,010300 10.000,00 9,32% 1,24500103 0,00% 633 1,000000000 1,245001030 2.450,010300 25/10/2013 12.454,413500 10.000,00 9,32% 1,24544135 0,00% 634 1,000000000 1,245441350 2.454,413500 26/10/2013 12.458,818200 10.000,00 - 1,24588182 0,00% 635 1,000000000 1,245881820 2.458,818200 27/10/2013 12.458,818200 10.000,00 - 1,24588182 0,00% 635 1,000000000 1,245881820 2.458,818200 28/10/2013 12.458,818200 10.000,00 9,32% 1,24588182 0,00% 635 1,000000000 1,245881820 2.458,818200 29/10/2013 12.463,224500 10.000,00 9,32% 1,24632245 0,00% 636 1,000000000 1,246322450 2.463,224500 30/10/2013 12.467,632400 10.000,00 9,32% 1,24676324 0,00% 637 1,000000000 1,246763240 2.467,632400 31/10/2013 12.472,041800 10.000,00 9,32% 1,24720418 0,00% 638 1,000000000 1,247204180 2.472,041800 01/11/2013 12.476,452800 10.000,00 9,32% 1,24764528 0,00% 639 1,000000000 1,247645280 2.476,452800 02/11/2013 12.480,865300 10.000,00 - 1,24808653 0,00% 640 1,000000000 1,248086530 2.480,865300 03/11/2013 12.480,865300 10.000,00 - 1,24808653 0,00% 640 1,000000000 1,248086530 2.480,865300 04/11/2013 12.480,865300 10.000,00 9,28% 1,24808653 0,00% 640 1,000000000 1,248086530 2.480,865300 05/11/2013 12.485,261400 10.000,00 9,28% 1,24852614 0,00% 641 1,000000000 1,248526140 2.485,261400 06/11/2013 12.489,658900 10.000,00 9,28% 1,24896589 0,00% 642 1,000000000 1,248965890 2.489,658900



Abril 2014





07/11/2013 12.494,058000 10.000,00 9,28% 1,24940580 0,00% 643 1,000000000 1,249405800 2.494,058000 08/11/2013 12.498,458700 10.000,00 9,28% 1,24984587 0,00% 644 1,000000000 1,249845870 2.498,458700 09/11/2013 12.502,860900 10.000,00 - 1,25028609 0,00% 645 1,000000000 1,250286090 2.502,860900 10/11/2013 12.502,860900 10.000,00 - 1,25028609 0,00% 645 1,000000000 1,250286090 2.502,860900 11/11/2013 12.502,860900 10.000,00 9,28% 1,25028609 0,00% 645 1,000000000 1,250286090 2.502,860900 12/11/2013 12.507,264600 10.000,00 9,28% 1,25072646 0,00% 646 1,000000000 1,250726460 2.507,264600 13/11/2013 12.511,670000 10.000,00 9,28% 1,25116700 0,00% 647 1,000000000 1,251167000 2.511,670000 14/11/2013 12.516,076800 10.000,00 9,28% 1,25160768 0,00% 648 1,000000000 1,251607680 2.516,076800 15/11/2013 12.520,485200 10.000,00 - 1,25204852 0,00% 649 1,000000000 1,252048520 2.520,485200 16/11/2013 12.520,485200 10.000,00 - 1,25204852 0,00% 649 1,000000000 1,252048520 2.520,485200 17/11/2013 12.520,485200 10.000,00 - 1,25204852 0,00% 649 1,000000000 1,252048520 2.520,485200 18/11/2013 12.520,485200 10.000,00 9,28% 1,25204852 0,00% 649 1,000000000 1,252048520 2.520,485200 19/11/2013 12.524,895200 10.000,00 9,28% 1,25248952 0,00% 650 1,000000000 1,252489520 2.524,895200 20/11/2013 12.529,306700 10.000,00 9,28% 1,25293067 0,00% 651 1,000000000 1,252930670 2.529,306700 21/11/2013 12.533,719800 10.000,00 9,28% 1,25337198 0,00% 652 1,000000000 1,253371980 2.533,719800 22/11/2013 12.538,134400 10.000,00 9,28% 1,25381344 0,00% 653 1,000000000 1,253813440 2.538,134400 23/11/2013 12.542,550600 10.000,00 - 1,25425506 0,00% 654 1,000000000 1,254255060 2.542,550600 24/11/2013 12.542,550600 10.000,00 - 1,25425506 0,00% 654 1,000000000 1,254255060 2.542,550600 25/11/2013 12.542,550600 10.000,00 9,28% 1,25425506 0,00% 654 1,000000000 1,254255060 2.542,550600 26/11/2013 12.546,968300 10.000,00 9,28% 1,25469683 0,00% 655 1,000000000 1,254696830 2.546,968300 27/11/2013 12.551,387600 10.000,00 9,28% 1,25513876 0,00% 656 1,000000000 1,255138760 2.551,387600 28/11/2013 12.555,808500 10.000,00 9,77% 1,25558085 0,00% 657 1,000000000 1,255580850 2.555,808500 29/11/2013 12.560,453900 10.000,00 9,77% 1,25604539 0,00% 658 1,000000000 1,256045390 2.560,453900 30/11/2013 12.565,101000 10.000,00 - 1,25651010 0,00% 659 1,000000000 1,256510100 2.565,101000 01/12/2013 12.565,101000 10.000,00 - 1,25651010 0,00% 659 1,000000000 1,256510100 2.565,101000 02/12/2013 12.565,101000 10.000,00 9,77% 1,25651010 0,00% 659 1,000000000 1,256510100 2.565,101000 03/12/2013 12.569,749800 10.000,00 9,77% 1,25697498 0,00% 660 1,000000000 1,256974980 2.569,749800 04/12/2013 12.574,400400 10.000,00 9,77% 1,25744004 0,00% 661 1,000000000 1,257440040 2.574,400400 05/12/2013 12.579,052700 10.000,00 9,77% 1,25790527 0,00% 662 1,000000000 1,257905270 2.579,052700 06/12/2013 12.583,706600 10.000,00 9,76% 1,25837066 0,00% 663 1,000000000 1,258370660 2.583,706600 07/12/2013 12.588,357800 10.000,00 - 1,25883578 0,00% 664 1,000000000 1,258835780 2.588,357800 08/12/2013 12.588,357800 10.000,00 - 1,25883578 0,00% 664 1,000000000 1,258835780 2.588,357800 09/12/2013 12.588,357800 10.000,00 9,85% 1,25883578 0,00% 664 1,000000000 1,258835780 2.588,357800 10/12/2013 12.593,051700 10.000,00 9,77% 1,25930517 0,00% 665 1,000000000 1,259305170 2.593,051700 11/12/2013 12.597,710800 10.000,00 9,77% 1,25977108 0,00% 666 1,000000000 1,259771080 2.597,710800 12/12/2013 12.602,371700 10.000,00 9,77% 1,26023717 0,00% 667 1,000000000 1,260237170 2.602,371700 13/12/2013 12.607,034400 10.000,00 9,77% 1,26070344 0,00% 668 1,000000000 1,260703440 2.607,034400 14/12/2013 12.611,698700 10.000,00 - 1,26116987 0,00% 669 1,000000000 1,261169870 2.611,698700 15/12/2013 12.611,698700 10.000,00 - 1,26116987 0,00% 669 1,000000000 1,261169870 2.611,698700 16/12/2013 12.611,698700 10.000,00 9,85% 1,26116987 0,00% 669 1,000000000 1,261169870 2.611,698700 17/12/2013 12.616,401200 10.000,00 9,77% 1,26164012 0,00% 670 1,000000000 1,261640120 2.616,401200 18/12/2013 12.621,069100 10.000,00 9,77% 1,26210691 0,00% 671 1,000000000 1,262106910 2.621,069100 19/12/2013 12.625,738600 10.000,00 9,77% 1,26257386 0,00% 672 1,000000000 1,262573860 2.625,738600 20/12/2013 12.630,409900 10.000,00 9,77% 1,26304099 0,00% 673 1,000000000 1,263040990 2.630,409900 21/12/2013 12.635,082900 10.000,00 - 1,26350829 0,00% 674 1,000000000 1,263508290 2.635,082900 22/12/2013 12.635,082900 10.000,00 - 1,26350829 0,00% 674 1,000000000 1,263508290 2.635,082900 23/12/2013 12.635,082900 10.000,00 9,77% 1,26350829 0,00% 674 1,000000000 1,263508290 2.635,082900 24/12/2013 12.639,757600 10.000,00 9,77% 1,26397576 0,00% 675 1,000000000 1,263975760 2.639,757600 25/12/2013 12.644,434100 10.000,00 - 1,26444341 0,00% 676 1,000000000 1,264443410 2.644,434100 26/12/2013 12.644,434100 10.000,00 9,77% 1,26444341 0,00% 676 1,000000000 1,264443410 2.644,434100 27/12/2013 12.649,112200 10.000,00 9,77% 1,26491122 0,00% 677 1,000000000 1,264911220 2.649,112200 28/12/2013 12.653,792200 10.000,00 - 1,26537922 0,00% 678 1,000000000 1,265379220 2.653,792200 29/12/2013 12.653,792200 10.000,00 - 1,26537922 0,00% 678 1,000000000 1,265379220 2.653,792200 30/12/2013 12.653,792200 10.000,00 9,77% 1,26537922 0,00% 678 1,000000000 1,265379220 2.653,792200 31/12/2013 12.658,473800 10.000,00 9,77% 1,26584738 0,00% 679 1,000000000 1,265847380 2.658,473800



Abril 2014



PU’s 2a Série

BVLS21 BVLS21 BVLS21 BVLS21 BVLS21 BVLS21

DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR

BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

31/12/2012 20.115,304600 10.000,00 6,90% 2,01153046 10.115,304600

01/01/2013 20.120,631400 10.000,00 - 2,01206314 10.120,631400

02/01/2013 20.120,631400 10.000,00 6,92% 2,01206314 10.120,631400

03/01/2013 20.125,974400 10.000,00 6,92% 2,01259744 10.125,974400

04/01/2013 20.131,318800 10.000,00 6,93% 2,01313188 10.131,318800

05/01/2013 20.136,672400 10.000,00 - 2,01366724 10.136,672400

06/01/2013 20.136,672400 10.000,00 - 2,01366724 10.136,672400

07/01/2013 20.136,672400 10.000,00 6,92% 2,01366724 10.136,672400

08/01/2013 20.142,019700 10.000,00 6,91% 2,01420197 10.142,019700

09/01/2013 20.147,360900 10.000,00 6,90% 2,01473609 10.147,360900

10/01/2013 20.152,696100 10.000,00 6,91% 2,01526961 10.152,696100

11/01/2013 20.158,040200 10.000,00 6,92% 2,01580402 10.158,040200

12/01/2013 20.163,393200 10.000,00 - 2,01633932 10.163,393200

13/01/2013 20.163,393200 10.000,00 - 2,01633932 10.163,393200

14/01/2013 20.163,393200 10.000,00 6,93% 2,01633932 10.163,393200

15/01/2013 20.168,755300 10.000,00 6,94% 2,01687553 10.168,755300

16/01/2013 20.174,126200 10.000,00 6,94% 2,01741262 10.174,126200

17/01/2013 20.179,498600 10.000,00 6,94% 2,01794986 10.179,498600

18/01/2013 20.184,872400 10.000,00 6,92% 2,01848724 10.184,872400

19/01/2013 20.190,232500 10.000,00 - 2,01902325 10.190,232500

20/01/2013 20.190,232500 10.000,00 - 2,01902325 10.190,232500

21/01/2013 20.190,232500 10.000,00 6,93% 2,01902325 10.190,232500

22/01/2013 20.195,601600 10.000,00 6,93% 2,01956016 10.195,601600

23/01/2013 20.200,972300 10.000,00 6,93% 2,02009723 10.200,972300

24/01/2013 20.206,344300 10.000,00 6,93% 2,02063443 10.206,344300

25/01/2013 20.211,717800 10.000,00 6,94% 2,02117178 10.211,717800

26/01/2013 20.217,100200 10.000,00 - 2,02171002 10.217,100200

27/01/2013 20.217,100200 10.000,00 - 2,02171002 10.217,100200

28/01/2013 20.217,100200 10.000,00 6,94% 2,02171002 10.217,100200

29/01/2013 20.222,484000 10.000,00 6,95% 2,02224840 10.222,484000

30/01/2013 20.227,876700 10.000,00 6,95% 2,02278767 10.227,876700

31/01/2013 20.233,270900 10.000,00 6,95% 2,02332709 10.233,270900

01/02/2013 20.238,666500 10.000,00 6,95% 2,02386665 10.238,666500

02/02/2013 20.244,063500 10.000,00 - 2,02440635 10.244,063500

03/02/2013 20.244,063500 10.000,00 - 2,02440635 10.244,063500

04/02/2013 20.244,063500 10.000,00 6,96% 2,02440635 10.244,063500

05/02/2013 20.249,469500 10.000,00 6,96% 2,02494695 10.249,469500

06/02/2013 20.254,876900 10.000,00 6,96% 2,02548769 10.254,876900

07/02/2013 20.260,285800 10.000,00 6,95% 2,02602858 10.260,285800

08/02/2013 20.265,688600 10.000,00 6,95% 2,02656886 10.265,688600

09/02/2013 20.271,092800 10.000,00 - 2,02710928 10.271,092800

10/02/2013 20.271,092800 10.000,00 - 2,02710928 10.271,092800

11/02/2013 20.271,092800 10.000,00 - 2,02710928 10.271,092800

12/02/2013 20.271,092800 10.000,00 - 2,02710928 10.271,092800

13/02/2013 20.271,092800 10.000,00 6,95% 2,02710928 10.271,092800



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

14/02/2013 20.276,498500 10.000,00 6,94% 2,02764985 10.276,498500

15/02/2013 20.281,898200 10.000,00 6,94% 2,02818982 10.281,898200

16/02/2013 20.287,299200 10.000,00 - 2,02872992 10.287,299200

17/02/2013 20.287,299200 10.000,00 - 2,02872992 10.287,299200

18/02/2013 20.287,299200 10.000,00 6,94% 2,02872992 10.287,299200

19/02/2013 20.292,701700 10.000,00 6,93% 2,02927017 10.292,701700

20/02/2013 20.298,098200 10.000,00 6,95% 2,02980982 10.298,098200

21/02/2013 20.303,511100 10.000,00 6,95% 2,03035111 10.303,511100

22/02/2013 20.308,925400 10.000,00 6,96% 2,03089254 10.308,925400

23/02/2013 20.314,348700 10.000,00 - 2,03143487 10.314,348700

24/02/2013 20.314,348700 10.000,00 - 2,03143487 10.314,348700

25/02/2013 20.314,348700 10.000,00 7,00% 2,03143487 10.314,348700

26/02/2013 20.319,803500 10.000,00 6,98% 2,03198035 10.319,803500

27/02/2013 20.325,244700 10.000,00 6,98% 2,03252447 10.325,244700

28/02/2013 20.330,687400 10.000,00 6,98% 2,03306874 10.330,687400

01/03/2013 20.336,131600 10.000,00 6,98% 2,03361316 10.336,131600

02/03/2013 20.341,577200 10.000,00 - 2,03415772 10.341,577200

03/03/2013 20.341,577200 10.000,00 - 2,03415772 10.341,577200

04/03/2013 20.341,577200 10.000,00 6,99% 2,03415772 10.341,577200

05/03/2013 20.347,031800 10.000,00 6,99% 2,03470318 10.347,031800

06/03/2013 20.352,487900 10.000,00 6,99% 2,03524879 10.352,487900

07/03/2013 20.357,945400 10.000,00 6,99% 2,03579454 10.357,945400

08/03/2013 20.363,404400 10.000,00 6,99% 2,03634044 10.363,404400

09/03/2013 20.368,864800 10.000,00 - 2,03688648 10.368,864800

10/03/2013 20.368,864800 10.000,00 - 2,03688648 10.368,864800

11/03/2013 20.368,864800 10.000,00 6,99% 2,03688648 10.368,864800

12/03/2013 20.374,326700 10.000,00 6,99% 2,03743267 10.374,326700

13/03/2013 20.379,790100 10.000,00 6,99% 2,03797901 10.379,790100

14/03/2013 20.385,254900 10.000,00 6,99% 2,03852549 10.385,254900

15/03/2013 20.390,721200 10.000,00 6,99% 2,03907212 10.390,721200

16/03/2013 20.396,189000 10.000,00 - 2,03961890 10.396,189000

17/03/2013 20.396,189000 10.000,00 - 2,03961890 10.396,189000

18/03/2013 20.396,189000 10.000,00 6,99% 2,03961890 10.396,189000

19/03/2013 20.401,658200 10.000,00 6,99% 2,04016582 10.401,658200

20/03/2013 20.407,129000 10.000,00 6,99% 2,04071290 10.407,129000

21/03/2013 20.412,601100 10.000,00 6,99% 2,04126011 10.412,601100

22/03/2013 20.418,074800 10.000,00 6,99% 2,04180748 10.418,074800

23/03/2013 20.423,549900 10.000,00 - 2,04235499 10.423,549900

24/03/2013 20.423,549900 10.000,00 - 2,04235499 10.423,549900

25/03/2013 20.423,549900 10.000,00 6,99% 2,04235499 10.423,549900

26/03/2013 20.429,026400 10.000,00 6,99% 2,04290264 10.429,026400

27/03/2013 20.434,504500 10.000,00 6,99% 2,04345045 10.434,504500

28/03/2013 20.439,984000 10.000,00 7,01% 2,04399840 10.439,984000

29/03/2013 20.445,480100 10.000,00 - 2,04454801 10.445,480100

30/03/2013 20.445,480100 10.000,00 - 2,04454801 10.445,480100

31/03/2013 20.445,480100 10.000,00 - 2,04454801 10.445,480100

01/04/2013 20.445,480100 10.000,00 7,02% 2,04454801 10.445,480100

02/04/2013 20.450,985300 10.000,00 7,02% 2,04509853 10.450,985300



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

03/04/2013 20.456,491900 10.000,00 7,01% 2,04564919 10.456,491900

04/04/2013 20.461,992400 10.000,00 7,01% 2,04619924 10.461,992400

05/04/2013 20.467,494500 10.000,00 7,01% 2,04674945 10.467,494500

06/04/2013 20.472,998000 10.000,00 - 2,04729980 10.472,998000

07/04/2013 20.472,998000 10.000,00 - 2,04729980 10.472,998000

08/04/2013 20.472,998000 10.000,00 7,01% 2,04729980 10.472,998000

09/04/2013 20.478,503000 10.000,00 7,01% 2,04785030 10.478,503000

10/04/2013 20.484,009400 10.000,00 7,01% 2,04840094 10.484,009400

11/04/2013 20.489,517400 10.000,00 7,01% 2,04895174 10.489,517400

12/04/2013 20.495,026800 10.000,00 7,01% 2,04950268 10.495,026800

13/04/2013 20.500,537700 10.000,00 - 2,05005377 10.500,537700

14/04/2013 20.500,537700 10.000,00 - 2,05005377 10.500,537700

15/04/2013 20.500,537700 10.000,00 7,01% 2,05005377 10.500,537700

16/04/2013 20.506,050100 10.000,00 7,00% 2,05060501 10.506,050100

17/04/2013 20.511,556400 10.000,00 7,00% 2,05115564 10.511,556400

18/04/2013 20.517,064100 10.000,00 7,24% 2,05170641 10.517,064100

19/04/2013 20.522,756000 10.000,00 7,24% 2,05227560 10.522,756000

20/04/2013 20.528,449400 10.000,00 - 2,05284494 10.528,449400

21/04/2013 20.528,449400 10.000,00 - 2,05284494 10.528,449400

22/04/2013 20.528,449400 10.000,00 7,24% 2,05284494 10.528,449400

23/04/2013 20.534,144400 10.000,00 7,24% 2,05341444 10.534,144400

24/04/2013 20.539,841000 10.000,00 7,24% 2,05398410 10.539,841000

25/04/2013 20.545,539100 10.000,00 7,24% 2,05455391 10.545,539100

26/04/2013 20.551,238900 10.000,00 7,23% 2,05512389 10.551,238900

27/04/2013 20.556,932600 10.000,00 - 2,05569326 10.556,932600

28/04/2013 20.556,932600 10.000,00 - 2,05569326 10.556,932600

29/04/2013 20.556,932600 10.000,00 7,23% 2,05569326 10.556,932600

30/04/2013 20.562,627900 10.000,00 7,23% 2,05626279 10.562,627900

01/05/2013 20.568,324800 10.000,00 - 2,05683248 10.568,324800

02/05/2013 20.568,324800 10.000,00 7,23% 2,05683248 10.568,324800

03/05/2013 20.574,023200 10.000,00 7,23% 2,05740232 10.574,023200

04/05/2013 20.579,723300 10.000,00 - 2,05797233 10.579,723300

05/05/2013 20.579,723300 10.000,00 - 2,05797233 10.579,723300

06/05/2013 20.579,723300 10.000,00 7,24% 2,05797233 10.579,723300

07/05/2013 20.585,432500 10.000,00 7,24% 2,05854325 10.585,432500

08/05/2013 20.591,143300 10.000,00 7,23% 2,05911433 10.591,143300

09/05/2013 20.596,848100 10.000,00 7,24% 2,05968481 10.596,848100

10/05/2013 20.602,562100 10.000,00 7,23% 2,06025621 10.602,562100

11/05/2013 20.608,270000 10.000,00 - 2,06082700 10.608,270000

12/05/2013 20.608,270000 10.000,00 - 2,06082700 10.608,270000

13/05/2013 20.608,270000 10.000,00 7,22% 2,06082700 10.608,270000

14/05/2013 20.613,971900 10.000,00 7,22% 2,06139719 10.613,971900

15/05/2013 20.619,675400 10.000,00 7,22% 2,06196754 10.619,675400

16/05/2013 20.625,380400 10.000,00 7,22% 2,06253804 10.625,380400

17/05/2013 20.631,087100 10.000,00 7,22% 2,06310871 10.631,087100

18/05/2013 20.636,795300 10.000,00 - 2,06367953 10.636,795300

19/05/2013 20.636,795300 10.000,00 - 2,06367953 10.636,795300

20/05/2013 20.636,795300 10.000,00 7,22% 2,06367953 10.636,795300



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

21/05/2013 20.642,505100 10.000,00 7,22% 2,06425051 10.642,505100

22/05/2013 20.648,216400 10.000,00 7,22% 2,06482164 10.648,216400

23/05/2013 20.653,929400 10.000,00 7,22% 2,06539294 10.653,929400

24/05/2013 20.659,643900 10.000,00 7,22% 2,06596439 10.659,643900

25/05/2013 20.665,360000 10.000,00 - 2,06653600 10.665,360000

26/05/2013 20.665,360000 10.000,00 - 2,06653600 10.665,360000

27/05/2013 20.665,360000 10.000,00 7,22% 2,06653600 10.665,360000

28/05/2013 20.671,077700 10.000,00 7,22% 2,06710777 10.671,077700

29/05/2013 20.676,797000 10.000,00 7,22% 2,06767970 10.676,797000

30/05/2013 20.682,517800 10.000,00 - 2,06825178 10.682,517800

31/05/2013 20.682,517800 10.000,00 7,72% 2,06825178 10.682,517800

01/06/2013 20.688,622100 10.000,00 - 2,06886221 10.688,622100

02/06/2013 20.688,622100 10.000,00 - 2,06886221 10.688,622100

03/06/2013 20.688,622100 10.000,00 7,72% 2,06886221 10.688,622100

04/06/2013 20.694,728100 10.000,00 7,72% 2,06947281 10.694,728100

05/06/2013 20.700,836000 10.000,00 7,72% 2,07008360 10.700,836000

06/06/2013 20.706,945600 10.000,00 7,72% 2,07069456 10.706,945600

07/06/2013 20.713,057000 10.000,00 7,72% 2,07130570 10.713,057000

08/06/2013 20.719,170300 10.000,00 - 2,07191703 10.719,170300

09/06/2013 20.719,170300 10.000,00 - 2,07191703 10.719,170300

10/06/2013 20.719,170300 10.000,00 7,72% 2,07191703 10.719,170300

11/06/2013 20.725,285400 10.000,00 7,72% 2,07252854 10.725,285400

12/06/2013 20.731,402200 10.000,00 7,72% 2,07314022 10.731,402200

13/06/2013 20.737,520900 10.000,00 7,72% 2,07375209 10.737,520900

14/06/2013 20.743,641400 10.000,00 7,72% 2,07436414 10.743,641400

15/06/2013 20.749,763600 10.000,00 - 2,07497636 10.749,763600

16/06/2013 20.749,763600 10.000,00 - 2,07497636 10.749,763600

17/06/2013 20.749,763600 10.000,00 7,72% 2,07497636 10.749,763600

18/06/2013 20.755,887700 10.000,00 7,72% 2,07558877 10.755,887700

19/06/2013 20.762,013600 10.000,00 7,72% 2,07620136 10.762,013600

20/06/2013 20.768,141300 10.000,00 7,72% 2,07681413 10.768,141300

21/06/2013 20.774,270800 10.000,00 7,72% 2,07742708 10.774,270800

22/06/2013 20.780,402100 10.000,00 - 2,07804021 10.780,402100

23/06/2013 20.780,402100 10.000,00 - 2,07804021 10.780,402100

24/06/2013 20.780,402100 10.000,00 7,72% 2,07804021 10.780,402100

25/06/2013 20.786,535300 10.000,00 7,72% 2,07865353 10.786,535300

26/06/2013 20.792,670200 10.000,00 7,72% 2,07926702 10.792,670200

27/06/2013 20.798,806900 10.000,00 7,72% 2,07988069 10.798,806900

28/06/2013 20.804,945500 10.000,00 7,72% 2,08049455 10.804,945500

29/06/2013 20.811,085900 10.000,00 - 2,08110859 10.811,085900

30/06/2013 20.811,085900 10.000,00 - 2,08110859 10.811,085900

01/07/2013 20.811,085900 10.000,00 7,72% 2,08110859 10.811,085900

02/07/2013 20.817,228100 10.000,00 7,72% 2,08172281 10.817,228100

03/07/2013 20.823,372100 10.000,00 7,72% 2,08233721 10.823,372100

04/07/2013 20.829,517900 10.000,00 7,72% 2,08295179 10.829,517900

05/07/2013 20.835,665500 10.000,00 7,72% 2,08356655 10.835,665500

06/07/2013 20.841,814900 10.000,00 - 2,08418149 10.841,814900

07/07/2013 20.841,814900 10.000,00 - 2,08418149 10.841,814900



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

08/07/2013 20.841,814900 10.000,00 7,72% 2,08418149 10.841,814900

09/07/2013 20.847,966200 10.000,00 7,72% 2,08479662 10.847,966200

10/07/2013 20.854,119300 10.000,00 7,72% 2,08541193 10.854,119300

11/07/2013 20.860,274100 10.000,00 8,22% 2,08602741 10.860,274100

12/07/2013 20.866,814500 10.000,00 8,22% 2,08668145 10.866,814500

13/07/2013 20.873,356800 10.000,00 - 2,08733568 10.873,356800

14/07/2013 20.873,356800 10.000,00 - 2,08733568 10.873,356800

15/07/2013 20.873,356800 10.000,00 8,22% 2,08733568 10.873,356800

16/07/2013 20.879,901300 10.000,00 8,22% 2,08799013 10.879,901300

17/07/2013 20.886,447700 10.000,00 8,22% 2,08864477 10.886,447700

18/07/2013 20.892,996300 10.000,00 8,22% 2,08929963 10.892,996300

19/07/2013 20.899,546800 10.000,00 8,22% 2,08995468 10.899,546800

20/07/2013 20.906,099500 10.000,00 - 2,09060995 10.906,099500

21/07/2013 20.906,099500 10.000,00 - 2,09060995 10.906,099500

22/07/2013 20.906,099500 10.000,00 8,22% 2,09060995 10.906,099500

23/07/2013 20.912,654200 10.000,00 8,22% 2,09126542 10.912,654200

24/07/2013 20.919,210900 10.000,00 8,22% 2,09192109 10.919,210900

25/07/2013 20.925,769700 10.000,00 8,22% 2,09257697 10.925,769700

26/07/2013 20.932,330600 10.000,00 8,22% 2,09323306 10.932,330600

27/07/2013 20.938,893500 10.000,00 - 2,09388935 10.938,893500

28/07/2013 20.938,893500 10.000,00 - 2,09388935 10.938,893500

29/07/2013 20.938,893500 10.000,00 8,22% 2,09388935 10.938,893500

30/07/2013 20.945,458500 10.000,00 8,22% 2,09454585 10.945,458500

31/07/2013 20.952,025500 10.000,00 8,22% 2,09520255 10.952,025500

01/08/2013 20.958,594600 10.000,00 8,23% 2,09585946 10.958,594600

02/08/2013 20.965,173300 10.000,00 8,23% 2,09651733 10.965,173300

03/08/2013 20.971,754000 10.000,00 - 2,09717540 10.971,754000

04/08/2013 20.971,754000 10.000,00 - 2,09717540 10.971,754000

05/08/2013 20.971,754000 10.000,00 8,22% 2,09717540 10.971,754000

06/08/2013 20.978,329300 10.000,00 8,22% 2,09783293 10.978,329300

07/08/2013 20.984,906600 10.000,00 8,22% 2,09849066 10.984,906600

08/08/2013 20.991,486000 10.000,00 8,22% 2,09914860 10.991,486000

09/08/2013 20.998,067500 10.000,00 8,22% 2,09980675 10.998,067500

10/08/2013 21.004,651000 10.000,00 - 2,10046510 11.004,651000

11/08/2013 21.004,651000 10.000,00 - 2,10046510 11.004,651000

12/08/2013 21.004,651000 10.000,00 8,22% 2,10046510 11.004,651000

13/08/2013 21.011,236600 10.000,00 8,22% 2,10112366 11.011,236600

14/08/2013 21.017,824300 10.000,00 8,22% 2,10178243 11.017,824300

15/08/2013 21.024,414000 10.000,00 8,22% 2,10244140 11.024,414000

16/08/2013 21.031,005800 10.000,00 8,22% 2,10310058 11.031,005800

17/08/2013 21.037,599600 10.000,00 - 2,10375996 11.037,599600

18/08/2013 21.037,599600 10.000,00 - 2,10375996 11.037,599600

19/08/2013 21.037,599600 10.000,00 8,22% 2,10375996 11.037,599600

20/08/2013 21.044,195500 10.000,00 8,22% 2,10441955 11.044,195500

21/08/2013 21.050,793500 10.000,00 8,22% 2,10507935 11.050,793500

22/08/2013 21.057,393600 10.000,00 8,22% 2,10573936 11.057,393600

23/08/2013 21.063,995700 10.000,00 8,22% 2,10639957 11.063,995700

24/08/2013 21.070,599900 10.000,00 - 2,10705999 11.070,599900



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

25/08/2013 21.070,599900 10.000,00 - 2,10705999 11.070,599900

26/08/2013 21.070,599900 10.000,00 8,22% 2,10705999 11.070,599900

27/08/2013 21.077,206200 10.000,00 8,22% 2,10772062 11.077,206200

28/08/2013 21.083,814500 10.000,00 8,22% 2,10838145 11.083,814500

29/08/2013 21.090,424900 10.000,00 8,72% 2,10904249 11.090,424900

30/08/2013 21.097,423100 10.000,00 8,72% 2,10974231 11.097,423100

31/08/2013 21.104,423700 10.000,00 - 2,11044237 11.104,423700

01/09/2013 21.104,423700 10.000,00 - 2,11044237 11.104,423700

02/09/2013 21.104,423700 10.000,00 8,72% 2,11044237 11.104,423700

03/09/2013 21.111,426500 10.000,00 8,72% 2,11114265 11.111,426500

04/09/2013 21.118,431700 10.000,00 8,72% 2,11184317 11.118,431700

05/09/2013 21.125,439300 10.000,00 8,72% 2,11254393 11.125,439300

06/09/2013 21.132,449100 10.000,00 8,72% 2,11324491 11.132,449100

07/09/2013 21.139,461300 10.000,00 - 2,11394613 11.139,461300

08/09/2013 21.139,461300 10.000,00 - 2,11394613 11.139,461300

09/09/2013 21.139,461300 10.000,00 8,72% 2,11394613 11.139,461300

10/09/2013 21.146,475800 10.000,00 8,72% 2,11464758 11.146,475800

11/09/2013 21.153,492600 10.000,00 8,72% 2,11534926 11.153,492600

12/09/2013 21.160,511700 10.000,00 8,72% 2,11605117 11.160,511700

13/09/2013 21.167,533200 10.000,00 8,72% 2,11675332 11.167,533200

14/09/2013 21.174,557000 10.000,00 - 2,11745570 11.174,557000

15/09/2013 21.174,557000 10.000,00 - 2,11745570 11.174,557000

16/09/2013 21.174,557000 10.000,00 8,72% 2,11745570 11.174,557000

17/09/2013 21.181,583200 10.000,00 8,72% 2,11815832 11.181,583200

18/09/2013 21.188,611600 10.000,00 8,72% 2,11886116 11.188,611600

19/09/2013 21.195,642400 10.000,00 8,71% 2,11956424 11.195,642400

20/09/2013 21.202,668000 10.000,00 8,70% 2,12026680 11.202,668000

21/09/2013 21.209,687900 10.000,00 - 2,12096879 11.209,687900

22/09/2013 21.209,687900 10.000,00 - 2,12096879 11.209,687900

23/09/2013 21.209,687900 10.000,00 8,70% 2,12096879 11.209,687900

24/09/2013 21.216,710300 10.000,00 8,70% 2,12167103 11.216,710300

25/09/2013 21.223,734900 10.000,00 8,81% 2,12237349 11.223,734900

26/09/2013 21.230,847200 10.000,00 8,72% 2,12308472 11.230,847200

27/09/2013 21.237,892000 10.000,00 8,71% 2,12378920 11.237,892000

28/09/2013 21.244,931500 10.000,00 - 2,12449315 11.244,931500

29/09/2013 21.244,931500 10.000,00 - 2,12449315 11.244,931500

30/09/2013 21.244,931500 10.000,00 8,71% 2,12449315 11.244,931500

01/10/2013 21.251,973400 10.000,00 8,71% 2,12519734 11.251,973400

02/10/2013 21.259,017500 10.000,00 8,70% 2,12590175 11.259,017500

03/10/2013 21.266,056200 10.000,00 8,70% 2,12660562 11.266,056200

04/10/2013 21.273,097200 10.000,00 8,83% 2,12730972 11.273,097200

05/10/2013 21.280,241500 10.000,00 - 2,12802415 11.280,241500

06/10/2013 21.280,241500 10.000,00 - 2,12802415 11.280,241500

07/10/2013 21.280,241500 10.000,00 8,81% 2,12802415 11.280,241500

08/10/2013 21.287,372800 10.000,00 8,81% 2,12873728 11.287,372800

09/10/2013 21.294,506400 10.000,00 8,85% 2,12945064 11.294,506400

10/10/2013 21.301,673500 10.000,00 9,36% 2,13016735 11.301,673500

11/10/2013 21.309,238100 10.000,00 9,32% 2,13092381 11.309,238100



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

12/10/2013 21.316,774500 10.000,00 - 2,13167745 11.316,774500

13/10/2013 21.316,774500 10.000,00 - 2,13167745 11.316,774500

14/10/2013 21.316,774500 10.000,00 9,35% 2,13167745 11.316,774500

15/10/2013 21.324,336900 10.000,00 9,35% 2,13243369 11.324,336900

16/10/2013 21.331,901900 10.000,00 9,35% 2,13319019 11.331,901900

17/10/2013 21.339,469600 10.000,00 9,35% 2,13394696 11.339,469600

18/10/2013 21.347,040000 10.000,00 9,32% 2,13470400 11.347,040000

19/10/2013 21.354,589800 10.000,00 - 2,13545898 11.354,589800

20/10/2013 21.354,589800 10.000,00 - 2,13545898 11.354,589800

21/10/2013 21.354,589800 10.000,00 9,35% 2,13545898 11.354,589800

22/10/2013 21.362,165600 10.000,00 9,35% 2,13621656 11.362,165600

23/10/2013 21.369,744000 10.000,00 9,32% 2,13697440 11.369,744000

24/10/2013 21.377,301800 10.000,00 9,32% 2,13773018 11.377,301800

25/10/2013 21.384,862400 10.000,00 9,32% 2,13848624 11.384,862400

26/10/2013 21.392,425500 10.000,00 - 2,13924255 11.392,425500

27/10/2013 21.392,425500 10.000,00 - 2,13924255 11.392,425500

28/10/2013 21.392,425500 10.000,00 9,32% 2,13924255 11.392,425500

29/10/2013 21.399,991400 10.000,00 9,32% 2,13999914 11.399,991400

30/10/2013 21.407,559900 10.000,00 9,32% 2,14075599 11.407,559900

31/10/2013 21.415,131100 10.000,00 9,32% 2,14151311 11.415,131100

01/11/2013 21.422,705000 10.000,00 9,32% 2,14227050 11.422,705000

02/11/2013 21.430,281600 10.000,00 - 2,14302816 11.430,281600

03/11/2013 21.430,281600 10.000,00 - 2,14302816 11.430,281600

04/11/2013 21.430,281600 10.000,00 9,28% 2,14302816 11.430,281600

05/11/2013 21.437,829800 10.000,00 9,28% 2,14378298 11.437,829800

06/11/2013 21.445,380600 10.000,00 9,28% 2,14453806 11.445,380600

07/11/2013 21.452,934100 10.000,00 9,28% 2,14529341 11.452,934100

08/11/2013 21.460,490200 10.000,00 9,28% 2,14604902 11.460,490200

09/11/2013 21.468,049100 10.000,00 - 2,14680491 11.468,049100

10/11/2013 21.468,049100 10.000,00 - 2,14680491 11.468,049100

11/11/2013 21.468,049100 10.000,00 9,28% 2,14680491 11.468,049100

12/11/2013 21.475,610500 10.000,00 9,28% 2,14756105 11.475,610500

13/11/2013 21.483,174700 10.000,00 9,28% 2,14831747 11.483,174700

14/11/2013 21.490,741500 10.000,00 9,28% 2,14907415 11.490,741500

15/11/2013 21.498,311000 10.000,00 - 2,14983110 11.498,311000

16/11/2013 21.498,311000 10.000,00 - 2,14983110 11.498,311000

17/11/2013 21.498,311000 10.000,00 - 2,14983110 11.498,311000

18/11/2013 21.498,311000 10.000,00 9,28% 2,14983110 11.498,311000

19/11/2013 21.505,883100 10.000,00 9,28% 2,15058831 11.505,883100

20/11/2013 21.513,457900 10.000,00 9,28% 2,15134579 11.513,457900

21/11/2013 21.521,035400 10.000,00 9,28% 2,15210354 11.521,035400

22/11/2013 21.528,615500 10.000,00 9,28% 2,15286155 11.528,615500

23/11/2013 21.536,198300 10.000,00 - 2,15361983 11.536,198300

24/11/2013 21.536,198300 10.000,00 - 2,15361983 11.536,198300

25/11/2013 21.536,198300 10.000,00 9,28% 2,15361983 11.536,198300

26/11/2013 21.543,783800 10.000,00 9,28% 2,15437838 11.543,783800

27/11/2013 21.551,371900 10.000,00 9,28% 2,15513719 11.551,371900

28/11/2013 21.558,962800 10.000,00 9,77% 2,15589628 11.558,962800



Abril 2014






BVLS21 ACUMULADO

VN DIk FatorDI J

R$ R$ R$

29/11/2013 21.566,939100 10.000,00 9,77% 2,15669391 11.566,939100

30/11/2013 21.574,918500 10.000,00 - 2,15749185 11.574,918500

01/12/2013 21.574,918500 10.000,00 - 2,15749185 11.574,918500

02/12/2013 21.574,918500 10.000,00 9,77% 2,15749185 11.574,918500

03/12/2013 21.582,900800 10.000,00 9,77% 2,15829008 11.582,900800

04/12/2013 21.590,886000 10.000,00 9,77% 2,15908860 11.590,886000

05/12/2013 21.598,874200 10.000,00 9,77% 2,15988742 11.598,874200

06/12/2013 21.606,865400 10.000,00 9,76% 2,16068654 11.606,865400

07/12/2013 21.614,851700 10.000,00 - 2,16148517 11.614,851700

08/12/2013 21.614,851700 10.000,00 - 2,16148517 11.614,851700

09/12/2013 21.614,851700 10.000,00 9,85% 2,16148517 11.614,851700

10/12/2013 21.622,911200 10.000,00 9,77% 2,16229112 11.622,911200

11/12/2013 21.630,911300 10.000,00 9,77% 2,16309113 11.630,911300

12/12/2013 21.638,914300 10.000,00 9,77% 2,16389143 11.638,914300

13/12/2013 21.646,920200 10.000,00 9,77% 2,16469202 11.646,920200

14/12/2013 21.654,929200 10.000,00 - 2,16549292 11.654,929200

15/12/2013 21.654,929200 10.000,00 - 2,16549292 11.654,929200

16/12/2013 21.654,929200 10.000,00 9,85% 2,16549292 11.654,929200

17/12/2013 21.663,003600 10.000,00 9,77% 2,16630036 11.663,003600

18/12/2013 21.671,018500 10.000,00 9,77% 2,16710185 11.671,018500

19/12/2013 21.679,036400 10.000,00 9,77% 2,16790364 11.679,036400

20/12/2013 21.687,057200 10.000,00 9,77% 2,16870572 11.687,057200

21/12/2013 21.695,080900 10.000,00 - 2,16950809 11.695,080900

22/12/2013 21.695,080900 10.000,00 - 2,16950809 11.695,080900

23/12/2013 21.695,080900 10.000,00 9,77% 2,16950809 11.695,080900

24/12/2013 21.703,107700 10.000,00 9,77% 2,17031077 11.703,107700

25/12/2013 21.711,137400 10.000,00 - 2,17111374 11.711,137400

26/12/2013 21.711,137400 10.000,00 9,77% 2,17111374 11.711,137400

27/12/2013 21.719,170100 10.000,00 9,77% 2,17191701 11.719,170100

28/12/2013 21.727,205800 10.000,00 - 2,17272058 11.727,205800

29/12/2013 21.727,205800 10.000,00 - 2,17272058 11.727,205800

30/12/2013 21.727,205800 10.000,00 9,77% 2,17272058 11.727,205800

31/12/2013 21.735,244400 10.000,00 9,77% 2,17352444 11.735,244400



Abril 2014



Desempenho Operacional (Relatório da Administração - DFP-CVM 31/12/13)

“Senhores Acionistas, Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, apresentamos as demonstrações contábeis da BV Leasing - Arrendamento Mercantil S.A. (“BV Leasing”) relativas aos semestres encerrados em 31 de dezembro de 2013 e 2012, acompanhadas das respectivas notas explicativas e do relatório dos auditores independentes. Dentro de uma estratégia de diversificação de produtos do acionista Banco Votorantim, a BV Leasing tem por objeto social, principalmente, a realização de operações de arrendamento mercantil de veículos. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, inclusive emrelação ao gerenciamento de riscos. A BV Leasing encerrou 2013 com saldo de carteira de crédito de R$ 1,0 bilhão, ante R$ 2,0 bilhões em 2012. Essa redução está alinhada à retração na carteira de Leasing - Pessoa Física do mercado, que reduziu cerca de 56% nos últimos doze meses, conforme dados do Banco Central. Em 2013, a BV Leasing registrou lucro líquido de R$ 109,7 milhões (R$ 34,0 milhões no 2012) e patrimônio líquido de R$ 1,4 bilhão (R$ 1,3 bilhão em 2012). Adicionalmente, no semestre encerrado em 30 de dezembro de 2013, não foram prestados pelos auditores independentes quaisquer serviços que não aqueles relacionados à auditoria externa. A administração da BV Leasing agradece aos acionistas, clientes e parceiros pela confiança depositada e aos colaboradores pelo contínuo empenho e dedicação.”

Demonstrações Financeiras Resumidas

(extraídas do DFP-CVM 31/12/13)

BV LEASING R$ - MIL 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

Controladora ATIVO

1 Ativo Total 30.278.985 100,0% 30.032.506 100,0% 28.925.758 100,0%

1,01 Ativo Circulante 23.391.528 77,3% 8.581.885 28,6% 18.407.460 63,6%

1.01.01 Disponibilidades 4.425 0,0% 6.779 0,0% 7.732 0,0%

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.519.242 18,2% 3.189.889 10,6% 0 0,0%

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 17.601.960 58,1% 5.182.168 17,3% 18.269.316 63,2%

1.01.03.01 Carteira Própria 11.977 0,0% 750.185 2,5% 675.041 2,3%

1.01.03.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 17.589.977 58,1% 4.431.803 14,8% 17.594.275 60,8%

1.01.03.03 Vinculados à prestação de garantias 6 0,0% 180 0,0% 0 0,0%

1.01.04 Relações Interfinanceiras 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.01.05 Relações Interdependências 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.01.06 Operações de Crédito 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.01.07 Operações de Arrendamento Mercantil -1.718 0,0% 5.866 0,0% 21.601 0,1%

1.01.07.01 Arrenbamentos a Receber 637.612 2,1% 1.030.859 3,4% 1.377.976 4,8%

1.01.07.02 Rendas a Apropriar de Arrend. Merc. -586.681 -1,9% -938.669 -3,1% -1.255.336 -4,3%

1.01.07.03 Adiant. Fornec. por conta de Subarred. 2.471 0,0% 1.041 0,0% 7.944 0,0%

1.01.07.04 Provisão para Créditos de Liq. Duvidosa -55.120 -0,2% -87.365 -0,3% -108.983 -0,4%

1.01.08 Outros Créditos 259.707 0,9% 186.762 0,6% 87.199 0,3%

1.01.08.01 Diversos 259.707 0,9% 186.762 0,6% 87.199 0,3%

1.01.09 Outros Valores e Bens 7.912 0,0% 10.421 0,0% 21.612 0,1%

1.01.09.01 Bens de uso não Próprio 3.770 0,0% 5.824 0,0% 7.816 0,0%

1.01.09.02 Despesas Antecipadas 4.868 0,0% 5.265 0,0% 13.796 0,0%

1.01.09.03 Provisões para desvalorizações -726 0,0% -668 0,0% 0 0,0%

1,02 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.478.397 14,8% 17.274.829 57,5% 4.516.097 15,6%

1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 3.904.020 12,9% 16.639.303 55,4% 3.803.377 13,1%

1.02.02.01 Carteira Própria 0 0,0% 30.165 0,1% 0 0,0%

1.02.02.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 3.904.020 12,9% 16.609.138 55,3% 3.803.377 13,1%



1.02.05 Operações de Crédito 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.02.06 Operações de Arrendamento Mercantil -6.287 0,0% 5.323 0,0% 30.501 0,1%

1.02.06.01 Arrendamentos a Receber 306.932 1,0% 803.054 2,7% 1.694.729 5,9%

1.02.06.02 Rendas a Apropriar de Arren. Merc. -287.437 -0,9% -731.154 -2,4% -1.541.971 -5,3%

1.02.06.03 Adiant. Fornec. por conta de Subarrend. 939 0,0% 0 0,0% 0 0,0%



Abril 2014




1.02.06.04 Provisão para Créditos de Liq. Duvidosa -26.721 -0,1% -66.577 -0,2% -122.257 -0,4%

1.02.07 Outros Créditos 577.597 1,9% 622.330 2,1% 659.806 2,3%

1.02.07.01 Diversos 577.597 1,9% 622.330 2,1% 659.806 2,3%

1.02.08 Outros Valores e Bens 3.067 0,0% 7.873 0,0% 22.413 0,1%

1.02.08.01 Outro valores e bens 1.463 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.02.08.02 Despesas Antecipadas 1.886 0,0% 7.873 0,0% 22.413 0,1%

1.02.08.03 Provisões para desvalorizações -282 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1,03 Ativo Permanente 2.409.060 8,0% 4.175.792 13,9% 6.002.201 20,8%

1.03.01 Investimentos 5.328 0,0% 2.371 0,0% 2.424 0,0%

1.03.01.01 Dependências no Exterior 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.03.01.02 Participações em Controladas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.03.01.03 Participações em Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.03.01.04 Outros Investimentos 8.253 0,0% 3.639 0,0% 3.639 0,0%

1.03.01.05 Provisão para Perdas -2.925 0,0% -1.268 0,0% -1.215 0,0%

1.03.02 Imobilizado de Uso 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.03.02.01 Outras Imobilização de Uso 186 0,0% 186 0,0% 186 0,0%

1.03.02.02 Depreciação Acumulado -186 0,0% -186 0,0% -186 0,0%

1.03.03 Imobilizado de Arrendamento 2.388.195 7,9% 4.163.546 13,9% 5.993.669 20,7%

1.03.03.01 Bens Arrendados 2.851.275 9,4% 4.421.749 14,7% 5.956.490 20,6%

1.03.03.02 Depreciação Acumulada -2.228.023 -7,4% -3.153.604 -10,5% -3.539.492 -12,2%

1.03.03.03 Superveniência de Depreciação 1.764.943 5,8% 2.895.401 9,6% 3.576.671 12,4%

1.03.04 Intangível 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

1.03.05 Diferido 15.537 0,1% 9.875 0,0% 6.108 0,0%

1.03.05.01 Gastos de organização e expansão 28.093 0,1% 19.135 0,1% 10.770 0,0%

1.03.05.02 Amortização Acumulada -12.556 0,0% -9.260 0,0% -4.662 0,0%

Controladora PASSIVO 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

2 Passivo Total 30.278.985 100,0% 30.032.506 100,0% 28.925.758 100,0%

2,01 Passivo Circulante 5.023.336 16,6% 1.991.537 6,6% 3.252.967 11,2%

2.01.01 Depósitos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.212.592 10,6% 0 0,0% 1.619.796 5,6%

2.01.03.01 Recursos de Debêntures 3.212.592 10,6% 0 0,0% 1.619.796 5,6%



2.01.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 1.062 0,0% 1.417 0,0% 2.325 0,0%

2.01.07.01 Instituições Oficiais 1.062 0,0% 1.417 0,0% 2.325 0,0%

2.01.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.01.09 Outras Obrigações 1.809.682 6,0% 1.990.120 6,6% 1.630.846 5,6%

2.01.09.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 177.034 0,6% 406.959 1,4% 189.493 0,7%

2.01.09.02 Sociais e Estatutária 26.057 0,1% 8.086 0,0% 0 0,0%

2.01.09.03 Fiscais e Previdênciárias 528.963 1,7% 202.694 0,7% 106.916 0,4%

2.01.09.04 Credores por Antecipação de Val. Residual 1.062.574 3,5% 1.332.393 4,4% 1.305.081 4,5%

2.01.09.05 Dívida Subordinadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.01.09.06 Diversos 15.054 0,0% 39.988 0,1% 29.356 0,1%

2,02 Passivo Exigível a Longo Prazo 23.850.174 78,8% 26.719.228 89,0% 24.376.936 84,3%

2.02.01 Depósitos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.02.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.190.289 76,6% 24.538.628 81,7% 21.810.358 75,4%

2.02.03.01 Recursos de Debêntures 23.190.289 76,6% 24.538.628 81,7% 21.810.358 75,4%



2.02.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 7.237 0,0% 13.459 0,0% 21.766 0,1%

2.02.07.01 Instituições Oficiais 7.237 0,0% 13.459 0,0% 21.766 0,1%

2.02.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.02.09 Outras Obrigações 652.648 2,2% 2.167.141 7,2% 2.544.812 8,8%

2.02.09.01 Intrumentos Financeiros Derivativos 88.285 0,3% 656.960 2,2% 333.965 1,2%

2.02.09.02 Fiscais e Previdênciárias 143.559 0,5% 470.985 1,6% 583.806 2,0%

2.02.09.03 Credores por Antecipação de Val. Residual 418.895 1,4% 1.039.196 3,5% 1.623.308 5,6%

2.02.09.04 Dívida Subordinadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.02.09.05 Diversos 1.909 0,0% 0 0,0% 3.733 0,0%

2,03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2,05 Patrimônio Líquido 1.405.475 4,6% 1.321.741 4,4% 1.295.855 4,5%

2.05.01 Capital Social Realizado 998.800 3,3% 998.800 3,3% 998.800 3,5%

2.05.01.01 De domiciliados no País 998.800 3,3% 998.800 3,3% 998.800 3,5%

2.05.02 Reservas de Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%



Abril 2014




2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04 Reservas de Lucro 406.675 1,3% 323.016 1,1% 297.055 1,0%

2.05.04.01 Legal 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.02 Estatutária 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.03 Para Contingências 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 406.675 1,3% 323.016 1,1% 297.055 1,0%

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,0% -75 0,0% 0 0,0%

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

3,01 Receitas da Intermediação Financeira 4.086.813 100,0% 3.917.631 100,0% 4.340.091 100,0%

3.01.01 Operações de Arrendamento Mercantil 2.054.650 50,3% 2.065.967 52,7% 2.095.773 48,3%

3.01.02 Resultado com TVM 376.318 9,2% 351.915 9,0% 200.210 4,6%

3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 1.655.845 40,5% 1.499.749 38,3% 2.044.108 47,1%

3,02 Despesas da Intermediação Financeira -3.882.393 -95,0% -3.816.083 -97,4% -4.348.110 -100,2%

3.02.01 Operações de Captações no Mercado -1.993.531 -48,8% -1.965.383 -50,2% -2.602.497 -60,0%

3.02.02 Operações de Emprést. Cessões e Repasses -916 0,0% -1.302 0,0% -1.617 0,0%

3.02.03 Operações e Arrendamento Mercantil -1.806.152 -44,2% -1.684.353 -43,0% -1.602.646 -36,9%

3.02.04 Provisão para Créditos de Liq. Duvidosa -81.794 -2,0% -165.045 -4,2% -141.350 -3,3%

3,03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 204.420 5,0% 101.548 2,6% -8.019 -0,2%

3,04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -49.885 -1,2% -61.776 -1,6% -65.703 -1,5%

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 69 0,0% 505 0,0% 7.984 0,2%

3.04.02 Despesas de Pessoal -720 0,0% -8.847 -0,2% -10.101 -0,2%

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -40.010 -1,0% -34.612 -0,9% -46.081 -1,1%

3.04.04 Despesas Tributárias -19.817 -0,5% -23.110 -0,6% -21.652 -0,5%

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 20.059 0,5% 25.213 0,6% 23.603 0,5%

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -9.466 -0,2% -20.925 -0,5% -19.456 -0,4%

3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

3,05 Resultado Operacional 154.535 3,8% 39.772 1,0% -73.722 -1,7%

3,06 Resultado Não Operacional 15.678 0,4% 17.560 0,4% 50.891 1,2%

3.06.01 Receitas 25.458 0,6% 23.457 0,6% 0 0,0%

3.06.02 Despesas -9.780 -0,2% -5.897 -0,2% 0 0,0%

3,07 Resultado Antes Tributação/Participações 170.213 4,2% 57.332 1,5% -22.831 -0,5%

3,08 Provisão para IR e Contribuição Social -139.823 -3,4% -11.761 -0,3% 138.086 3,2%

3.08.01 Provisão para IR -129.789 -3,2% -5.510 -0,1% 166.858 3,8%

3.08.02 Provisão para Contribuição Social -10.034 -0,2% -6.251 -0,2% -28.772 -0,7%

3,09 IR Diferido 79.326 1,9% -11.524 -0,3% -130.396 -3,0%

3,1 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

3.10.01 Participações 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

3.10.02 Contribuições 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

3,11 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

3,13 Lucro/Prejuízo do Período 109.716 2,7% 34.047 0,9% -15.141 -0,3%

3,99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0,21496 0,0% 0,06671 0,0% -0,02966 0,0%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 31/12/2011 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 668.772 2.945.126 234.322

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 688.659 1.769.945 1.263.387

6.01.01.01 Lucro Líquido 83.659 34.047 -15.141

6.01.01.02 Ajuste ao Lucro Líquido 605.000 1.735.898 1.278.528

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -19.887 1.175.181 -1.029.065

6.01.02.01 TVM e Intrumentos Financeiros Derivativos -910.572 801.923 -3.097.607

6.01.02.02 Operações de Arrendamento Mercantil -68.485 -124.132 -35.296

6.01.02.03 Outros Créditos -22.279 -61.676 216.477

6.01.02.04 Outros Valores e Bens 6.975 25.063 -32.022

6.01.02.05 Recursos de aceites e emissão de títulos 1.864.253 1.108.474 3.533.454

6.01.02.06 Obrigações por empréstimos e repasses -6.577 -9.215 -4.372

6.01.02.07 Outras Obrigações -883.202 -565.256 -1.609.699

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.666.313 245.901 -233.068

6.02.01 Alienação de Imobilizado de Arrendamento 1.727.902 509.567 502.677

6.02.02 Aquisição de Imobilizado de Arrendamento -463.552 -243.238 -731.305



Abril 2014




6.02.03 Aplicação no Diferido -44.793 -18.737 -8.608

6.02.04 Reservas para Incentivos Fiscais 0 0 0

6.02.05 Alienações no Diferido 23.832 8.624 4.159

6.02.06 Aquisição de Investimento -4.614 0 0

6.02.07 Alienação de investimentos 0 0 0

6.02.08 Títulos disponíveis para venda 427.538 -10.315 9

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -8.086 -2.091 -2.091

6.03.01 Dividendos Pagos -8.086 -2.091 -2.091

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.326.999 3.188.936 -837

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011

Liquidez Geral 81,0% 29,9% 66,6%

Liquidez Corrente 465,7% 430,9% 565,9%

Endividamento Total 2054,4% 2172,2% 2132,2%

Endividamento Oneroso 0,0% 0,0% 0,0%

Margem Bruta 5,0% 2,6% -0,2%

Margem Líquida 2,7% 0,9% -0,3%

Rentabilidade do Capital Próprio 8,5% 2,6% -1,2%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)

Parecer dos Auditores Independentes – Com Ressalva (extraído DFP-CVM 31/12/13)

“Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Ao Conselho de Administração e aos Acionistas da BV Leasing - Arrendamento Mercantil S.A. Barueri - SP Examinamos as demonstrações contábeis da BV Leasing - Arrendamento Mercantil S.A. (“Sociedade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício e semestre findos naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração da Sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles



Abril 2014



internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva. Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis

A Sociedade registra as suas operações e elabora as suas demonstrações contábeis com a observância das diretrizes contábeis estabelecidas pelo Banco Central do Brasil, que requerem o ajuste ao valor presente da carteira de arrendamento mercantil como provisão para superveniência ou insuficiência de depreciação, classificada no ativo permanente, conforme mencionado nas Notas Explicativas às demonstrações contábeis nº 4f e 9. Essas diretrizes não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com as disposições da Lei nº 6.099/74, para as rubricas do ativo circulante e realizável a longo prazo, e rendas e despesas de arrendamento, mas resultam na apresentação do resultado do exercício e semestre e do patrimônio líquido findos em 31 de dezembro de 2013, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Opinião com ressalva Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito no parágrafo Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da BV Leasing - Arrendamento Mercantil S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício e semestre findos naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos - Demonstração do valor adicionado Examinamos também a demonstração do valor adicionado (DVA), elaborada sob a responsabilidade da administração da Sociedade, para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. São Paulo, 05 de fevereiro de 2014 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Alberto Spilborghs Neto Contador CRC 1SP167455/O-0”

Notas Explicativas

(extraído DFP-CVM 31/12/13)

1 Contexto operacional

A BV Leasing – Arrendamento Mercantil S.A. é uma Companhia de Capital fechado que tem por objetivo social,

principalmente, a realização de operações de arrendamento mercantil de veículos. As operações são conduzidas

no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, inclusive em

relação ao gerenciamento de riscos, e certas operações têm a coparticipação ou a intermediação de instituições

associadas, integrantes do sistema financeiro. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os

custos da estrutura operacional e administrativa são absorvidos segundo a praticabilidade e a razoabilidade de

lhes serem atribuídos em conjunto ou individualmente.

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

http://www.simplificpavarini.com.br/BVLEASINGNOTEX2013.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/BVLEASINGNOTEX2013.pdf



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Das Informações

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as

informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara

que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário

da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual

omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de

inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia,

dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram

entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos

termos da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da

Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento

das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014


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