BRUNI Preâmbulo …. Analisando Indicadores e Índices de Balanço.
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BRUNI BRUNI Preâmbulo …. Preâmbulo …. Analisando Indicadores e Analisando Indicadores e Índices de Balanço Índices de Balanço
Transcript of BRUNI Preâmbulo …. Analisando Indicadores e Índices de Balanço.
BRUNIBRUNIPreâmbulo ….Preâmbulo ….
Analisando Indicadores e Analisando Indicadores e Índices de BalançoÍndices de Balanço
BRUNIBRUNIObservação importanteObservação importante
Estes slides foram Estes slides foram elaborados com o objetivo elaborados com o objetivo de facilitar a transmissão de facilitar a transmissão dos conteúdos do livro dos conteúdos do livro “A “A
Análise Contábil e Análise Contábil e Financeira”Financeira” de Adriano Leal de Adriano Leal Bruni publicado pela Editora Bruni publicado pela Editora
Atlas. Atlas.
BRUNIBRUNIPara conhecer o livro ...Para conhecer o livro ...
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de aquisição do livro
BRUNIBRUNIGrupos de índicesGrupos de índices
LiquidezLiquidez
EndividamentoEndividamento
LucratividadeLucratividade
AtividadeAtividade
RentabilidadeRentabilidade
DinâmicosDinâmicos
BRUNIBRUNIPiadaPiada
Copiloto: Copiloto: Comandante, estamos perdendo altitude!Comandante, estamos perdendo altitude!
Comandante: Comandante: Não se preocupe! A velocidade está ótima!Não se preocupe! A velocidade está ótima!
BRUNIBRUNI
Importante!Importante!
É preciso analisarÉ preciso analisarum conjunto deum conjunto de
indicadores!indicadores!
BRUNIBRUNICapítulo importante!Capítulo importante!
5. Analisando a Liquidez5. Analisando a Liquidez
Adriano Leal [email protected]
BRUNIBRUNITópico importante!Tópico importante!
Índices de LiquidezÍndices de Liquidez
BRUNIBRUNIPrincipais índices de liquidezPrincipais índices de liquidez
Liquidez:Liquidez:
GeralGeral
CorrenteCorrente
SecaSeca
ImediataImediata
BRUNIBRUNILiquidez geralLiquidez geral
ILG = ILG = Ativo Circ + RLP Ativo Circ + RLP
Passivo Circ + ELP Passivo Circ + ELP
O que podemos converter O que podemos converter em dinheiroem dinheiro
O que precisaremos O que precisaremos pagar!pagar!
Para cada $1 que pagaremos,Para cada $1 que pagaremos,quanto planejamos receber quanto planejamos receber
BRUNIBRUNIUma crítica sutil ...Uma crítica sutil ...
ILG = ILG = Ativo Circ + RLP Ativo Circ + RLP
Passivo Circ + ELP Passivo Circ + ELP
Os prazos são Os prazos são díspares! Estamos díspares! Estamos misturando alhos e misturando alhos e
bugalhos!bugalhos!
BRUNIBRUNIPensando no CPPensando no CP
ACAC
ANCANC
PCPC
PLPL
PNCPNC
ACAC
PCPC
CDGCDG
(-)(-)
(=)(=)
Cap
ital d
e G
iro
Cap
ital d
e G
iro
BRUNIBRUNILiquidez correnteLiquidez corrente
ILC = ILC = Ativo Circ Ativo Circ
Passivo Circ Passivo Circ O que podemos O que podemos
converter em dinheiro converter em dinheiro no CPno CP!!
O que precisaremos O que precisaremos pagar pagar no CPno CP!!
Para cada $1 que pagaremos Para cada $1 que pagaremos no CPno CP,,quanto planejamos receber quanto planejamos receber no CPno CP. .
Foco no curto prazoFoco no curto prazo
BRUNIBRUNIUm perigo perigoso!Um perigo perigoso!
O Rei do Corcel IIO Rei do Corcel II
A melhor oficina da A melhor oficina da cidade!cidade!
E os meusE os meusestoques?estoques?
BRUNIBRUNILiquidez secaLiquidez seca
ILS = ILS = Ativo Circ - Estoques Ativo Circ - Estoques
Passivo Circ Passivo Circ O que podemos converter O que podemos converter em dinheiro em dinheiro no CPno CP, sem , sem
precisar vender os precisar vender os estoques!estoques!
O que precisaremos O que precisaremos pagar pagar no CPno CP!!
Para cada $1 que pagaremos Para cada $1 que pagaremos no CPno CP,,quanto planejamos receber quanto planejamos receber no CPno CP,,
sem a venda dos estoques sem a venda dos estoques
Curto prazoCurto prazo, sem estoques, sem estoques
BRUNIBRUNILiquidez seca modificadoLiquidez seca modificado
ILS = ILS = Ativo Circ – Ativo Circ – k.k.Estoques Estoques
Passivo Circ Passivo Circ
k = percentual de k = percentual de realização (venda) dos realização (venda) dos
estoquesestoques
Realização de parte dos estoquesRealização de parte dos estoques
Não Não usual!usual!
BRUNIBRUNIE a pressa? Dinheiro já!E a pressa? Dinheiro já!
E se eu quisesse E se eu quisesse saber quanto já saber quanto já
tenho em dinheiro tenho em dinheiro para pagar o que para pagar o que
devo no CP?devo no CP?
Altamente conservador!Altamente conservador!
BRUNIBRUNILiquidez imediataLiquidez imediata
ILI = ILI = Disponibilidades Disponibilidades
Passivo Circ Passivo Circ
Caixa, bancos e aplicações Caixa, bancos e aplicações financeiras!financeiras!
O que precisaremos O que precisaremos pagar pagar no CPno CP!!
Para cada $1 que pagaremos Para cada $1 que pagaremos no CPno CP,,quanto já temos disponívelquanto já temos disponível
O que já temos disponível!O que já temos disponível!
