Bravo Investimentos - Apresentação Clube de Investimentos

15/7/2010

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Quem Somos

BM&FBOVESPA

Coinvalores

Bravo Investimentos

Investidores

[Outras Corretoras]

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Clube de Investimentos

• O que é?

– Aplicação financeira em empresas através de um grupo de pessoas.

• Para quem?

– Pequeno e médio investidores.

• Como funciona?

– Os recursos de todos os investidores são somados e utilizados para compor a carteira do Clube.


• Quantos Clubes existem no Brasil?

154 162 149 180379 457 473

755

1.016

1.323

1.631

2.160

2.7762.955 2.963

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

1996* 1997* 1998* 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* 2009* 2010**

Clubes no Brasil

*Posição ao final de dezembro

**Posição ao final de Janeiro

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• Quantos investidores aplicam em Clubes?

32.373

62.63467.771

55.849

115.087

140.692139.524

113.028107.946

112.306

131.969

154.102148.637

140.037142.737

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

1996* 1997* 1998* 1999* 2000* 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* 2009* 2010**

Número de Investidores

*Posição ao final de dezembro

**Posição ao final de Janeiro


• Como aplicar?

– Cada investidor poderá comprar cotas do Clube;

– As cotas representam uma fração do patrimônio do clube;

• Ex.:

– Patrimônio do clube = $ 200.000

– Quantidade de cotas = 200.000

– Valor da cota = $1,00

– Nenhum investidor poderá ter mais de 40% das cotas do Clube.

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• Como é distribuída a renda auferida pelo Clube?

– Proporcionalmente à participação do patrimônio do Clube. Ex.:

• Quantidade de cotas do Clube: 200.000

• Cotas do investidor: 10.000

• Proporção: 5%

• Se o patrimônio do Clube valorizar-se 10%, o investidor receberá a mesma valorização, proporcional a sua participação.


• Como o investidor recebe a valorização?

– A valorização do patrimônio refletirá no valor da cota, sem alterar a quantidade de cotas.

• Ex.:

– Patrimônio em 31/12/2009 = $ 200.000

– Valor da cota em 31/12/2009 = $ 1,00

– Quantidade de cotas do investidor = 10.000

– Rentabilidade do patrimônio = 10%

– Patrimônio em DD/MM/2010 = $ 220.000

– Valor da Cota = $ 1,10

– Saldo do Investidor: 10.000x1,10 = $ 11.000

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• Quais as vantagens de investir através de Clubes?

– Custo mais baixo;

– Acessibilidade;

– Diversificação;

– Participação Direta;

– Imposto de Renda apenas no resgate das cotas.


• Qual o objetivo do Clube “Milionários do Ar”?

– Operar estratégia Long/Short e superar a renda fixa (CDI);

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Operações Long/Short

• Definição

– Operação composta por duas “pontas”:

• Comprada (Long);

• Vendida (Short).

• Objetivo

– Aproveitar distorções de preços de ativos.

• Ação comprada deve valorizar-se mais que a vendida ou;

• Ação vendida deve desvalorizar-se mais que a comprada.

Operações Long/Short

Vende: PETR3Compra: PETR4

Compra: PETR3Vende: PETR4

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Riscos

• Riscos

– Ação comprada cair;

– Ação vendida subir.

• Correlação

– Indica como um ativo se comporta em relação ao outro.

• Pares intra-setoriais

– Ações sofrem as mesas influências.

Operacionalização

• Montando a Venda

– Investidor deve consultar BTC;

– Tomar papel no mercado;

– Vender o papel.

• Resultados:

– Se o preço da compra > preço da venda = prejuízo;

– Se preço da compra < preço da venda = lucro.

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Operacionalização

• Fluxo da Venda Coberta

DOADOR

TOMADOR

MERCADO

Ações

Compra Ações

Paga $$$

Açõese Taxas

Operacionalização

Preço Venda = $37,53Preço Compra = $34,39Resultado = Preço de Venda – Preço CompraResultado = $37,53 – $34,39 = $2,94 por ação

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Escolha de Operações

• Ratio

Se

↓∴∆>∆

↑∴∆>∆

RPP

RPP

ab

ba

b

a

P

PR =

Escolha de Operações

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Resultados de Operações

89%

11%

Operações Positivas Operações Negativas

Rentabilidade Líquida desde 21/01/2010 – 20%Rentabilidade Ibovespa desde 21/01/2010 – (4,21%)Rentabilidade CDI desde 21/01/2010 – 4,24%

Observações Finais

• Risco

– Por se tratar de operações no mercado de RENDA VARIÁVEL, há possibilidade de prejuízos;

• Prazo

– Para qualquer investimento no mercado de ações, sugere-se prazo de 6 a 12 meses;

• Retorno

– Não há garantia de retornos;

• Resgates

– Sugere-se que os cotistas avisem com antecedência de 20 dias.

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Economy & Finance

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