BOLETIM ECONÔMICOJulho/2016

Governo prepara redução do estado.Diminuir o tamanho da máquina pública é premissa essencial para afastar o risco de insolvência e a desconfiança sobre o futuro que pairam hoje no País e travam a retomada da atividade, como vem repetindo o ministro da Fazenda, Henrique Meirelles. Governo prepara PEC para limita os gastos públicos

pela inflação do ano interior pelos próximos 20 anos.*Fonte: Isto é Dinheiro, Jun./16

$ECONOMIA

Dólar encerra Junho com maior queda mensal em 13 anos.No mês, moeda americana acumulou baixa de11,05%, a maior queda mensal desde 2003;no ano, queda chega a 18,61%. O dólarencerrou o mês negociado por 3,21 reais, seumenor nível de fechamento desde 21 de julhode 2015.*Fonte: Veja, Jun./16

Selic é mantida em 14,25%. A taxa Selic será mantida nos 14,25% ao ano,conforme anunciou o Comitê de PolíticaMonetária (Copom) no dia 08 de Junho.*Fonte: Exame, Jun./16

Inflação cai para 0,35% em junho e acumula 8,84% em 12 meses.A inflação fechou o primeiro semestre doano em 4,42%, bem abaixo dos 6,17%registrados no mesmo período de 2015. Oacumulado em 12 meses está em 8,84%,contra 9,32% nos 12 meses imediatamenteanteriores.*Fonte: Exame, Jul./16

-3,35%Projeções vem

melhorando*Fonte: Boletim Focus

Inflação

Dólar

Juros

PIB

2016

R$ 3,46*Fonte: Boletim Focus

13,25%*Fonte: Boletim Focus

7,27%*Fonte: Boletim Focus

Otimismo volta, e estrangeiros entram com R$ 1,166 bi na Bolsa em junho.

Com isso, no acumulado do ano, o superavit de capital externo na Bovespa subiu para R$ 12,641 bilhões..*Fonte: Folha, Jul./16

CONSUMIDORES

Renda per capital tem segunda maior queda em 116 anos. O Brasil deve fechar o triênio 2014-2016 com a segunda maior queda narenda per capita em 116 anos. Combase num recuo de 3,5% do ProdutoInterno Bruto previsto para este ano,o Instituto Brasileiro de Economia(Ibre-FGV) estima que o PIB percapita acumule retração de 9,4% noperíodo.*Fonte: Valor, Jul./16

Retiradas da poupança tem pior primeiro semestre desde 1995.A poupança no Brasil teve seu piorresultado para o primeiro semestre emtoda a série histórica, iniciada em 1995.Os saques superaram os depósitos emR$ 42,6 bilhões no primeiro semestredeste ano.*Fonte: Folha, Jul./16

Famílias da nova classe média voltam para base da pirâmide.Entre 2014 e 2018, 5,21 milhões de famíliasbrasileiras deverão deixar a classe C rumo à baseda pirâmide social devido, principalmente, aoquadro desfavorável aos trabalhadores de baixaqualificação, revertendo a expansão da nova classemédia ocorrida em anos recentes. A estimativa é daTendências Consultoria, que não vê espaço para oconsumo voltar a puxar crescimento do PIB.*Fonte: Valor, Jul./16

Avanço de desemprego perde força no País, segundo indicador da FGV.

Em junho, o indicador antecedente de emprego, que mede o ímpeto de contratações para os próximos três meses e a situação dos negócios para os próximos seis meses, apresentou avanços. Comparado a maio, houve crescimento de 3,5%. Com esse desempenho, o indicador chegou a 82,2 pontos, o maior nível desde abril de 2014, quando foi registrado 83 pontos. Na prática, isso significa que as empresas devem voltar a contratar a partir deste segundo semestre ou pelo menos parar com

as demissões. Essa foi a quarta alta consecutiva no indicador.*Fonte: Portal Brasil Jul./16

Mudanças no governo impulsionam confiança do consumidor.A FGV informou no dia 27 de Junho,que o Índice de Confiança doConsumidor (ICC) subiu 3,4 pontosem junho ante maio, registrando 71,3pontos, maior nível desde junho de2015, quando foi 73,2.*Fonte: Estadão, Jun./16

Número de famílias endividadas tem queda em junho, aponta CNC.Com a oferta de crédito mais restrita, juros altos emenor demanda, a parcela de famílias que sedeclararam endividadas diminuiu de 58,7% para58,1% entre maio e junho, segundo a ConfederaçãoNacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo(CNC), que anunciou hoje a Pesquisa deEndividamento e Inadimplência do Consumidor(PEIC). O percentual também foi menor do que ode junho de 2015, de 62%.*Fonte: Valor, Jun./16

Classes A, B e C gostam de marcas diferentes, aponta Ibope. Classe A representa 3% dos domicílios e 13% do potencial de consumo do País. A Classe B tem 40% do potencial de compra

e a classe C, com 49% dos domicílios, tem 31% do consumo. A pesquisa aponta as marcas preferidas no varejo de vestuário e calçados masculinos e femininos, artigos esportivos, Cama, mesa e banho e eletrodomésticos.

*Fonte: Infomoney Jul./16

Marcas favoritas de varejo por classe social

A B C

EMPRESAS

Mais de mil empresas pediram falência durante o 1º semestre, diz Boa Vista SCPC. O número representa um aumento de26,5% sobre o total de empresas quepediram falência no primeirosemestre do ano passado.*Fonte: Isto é Dinheiro, Jul./16

Atividade no comércio encolhe 8,3% no primeiro semestre, aponta Serasa Experian.Desempenho foi o pior da atividadevarejista do Brasil em toda a sériehistórica, superando a queda de 6,9%observada no primeiro semestre de2002.*Fonte: Estadão, Jul./16

Número de pedidos de recuperação judicial alcança o maior nível em 10 anos.No primeiro semestre deste ano,foram requeridos 923 pedidos -87,6% a mais do que o registrado nomesmo período de 2015.*Fonte: No Varejo, Jul./16

Comércio registra maior confiança dos últimos 11 meses. O Índice de Confiança do Empresário do Comércio (Icec) alcançou em junho o seu maior patamar dos últimos 11 meses. Na última pesquisa da Confederação

Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), a confiança chegou a 82,3 pontos, ante os 79,2 pontos registrados em maio.*Fonte: O negócio do varejo, Jul./16

Confiança da indústria tem maior nível em mais de um ano, diz FGV.

A confiança na indústria melhorou em junho e atingiu o melhor nível em mais de um ano, segundo a Fundação Getúlio Vargas. Neste mês, o Índice de Confiança da Indústria (ICI) alcançou 83,4 pontos, avançando 4,2 pontos em relação a junho de 2015. É a maior pontuação desde fevereiro do ano passado.

*Fonte: Exame, Jul./16

PROJEÇÕES

Após atingir mínima histórica, varejo nacional começa a ensaiar retomada.

A série de resultados negativos nas vendas no varejo brasileiro pode estar próxima do fim. No mês de Maio, o índice que analisa o movimento do comércio registrou alta de 0,1% frente a abril, o que pode significar o início de uma curva ascendente do indicador..

*Fonte: O negócio do varejo, Jun./16

Para Meirelles, Brasil já dá sinais de que “a economia vai andar”.“À medida que se restaure a confiança, aretomada econômica dá sinais de que vairecuperar. Os índices de confiançaantecedem isso [retomada]. Os índices deconfiança estão subindo. É o primeiro sinalde que a economia vai andar”, afirmou.Para o ministro, a maior conquista do atualgoverno será a redefinição do papel doEstado e da iniciativa privada na economiabrasileira.*Fonte: Valor, Jun./16

Economia pode ter recuperação mais forte após agosto, avalia Temer.Ele afirmou que tanto ele quanto osministros do seu governo têm recebidomensagens positivas de investidoresestrangeiros, mas que a recuperação total daeconomia “está vinculada à pacificaçãopolítica”. “É preciso restabelecer aconfiança”, se a partir de agosto acontecer oque se pode imaginar (confirmação doimpeachment de Dilma)”, a economia teráuma recuperação mais robusta.*Fonte: Estadão, Jul./16

"O governo tornar-se-á efetivo em agosto", diz ministro da Indústria.Desburocratização, reformas eincentivos estão na pauta do governo.*Fonte: Isto é Dinheiro, Jul./16

+1,00%Projeções vem subindo

*Fonte: Boletim Focus

Inflação

Dólar

Juros

PIB

2017

R$ 3,70*Fonte: Boletim Focus

11,00%*Fonte: Boletim Focus

5,43%*Fonte: Boletim Focus

Governo prevê rombo de R$ 139 bi nas contas de 2017.eirelles afirmou que a meta apresentada hoje é realista e será cumprida. "Foi um calculo intenso, trabalho realista e sério", disse. "Da mesma maneira que chegamos

aos R$ 170,5 bilhões para 2016, que será cumprido também, chegamos a um número para 2017 que o compromisso é também cumprir", disse. *Fonte: Estadão, Jun./16

Governo vê déficit primário de R$ 66 bi em 2018 e superávit em 2019.

om a política do “gradualismo” no ajuste fiscal, a equipe econômica acredita que o setor público consolidado poderá registrar queda do déficit em 2018 para R$ 66 bilhões (ou -0,9% do PIB) e finalmente alcançar um superávit de R$ 16,9 bilhões (ou 0,2% do PIB) em 2019.

*Fonte:: Valor, Jun./16

ESTRATÉGIASE OPORTUNIDADES

Brazil

Investimentos de fundos no brasil batem recorde.A indústria de privaty equity e venture capital desembolsou R$ 18,5 bi em 2015, 39% a mais que em 2014, segundo ABVCAP e KPMG.*Fonte: Portal No Varejo, Jul./16

Avon investe em operação brasileira para sair da crise.Após perder 85% do seu valor de mercado em cinco anos, a Avon está executando um plano de reestruturação mundial para tentar se recuperar. "Estamos focados nas áreas certas e o Brasil é uma delas", ressaltou a presidente mundial da Avon.*Fonte: Isto é Dinheiro, Jun./16

Redes de fast food retomam o apetite pelo Brasil.Wendy´s inaugura seu primeiro restaurante em julho, Taco Bell chega no segundo semestre e a Bloomin' Brands já trouxe as marcas Mexcla e Fleming's*Fonte: MeioeMensagem, Jun./16

Ibis lança quartos compartilhados no Rio com diárias de R$49.A nova categoria de quartos da rede estádisponível, por ora, apenas no Ibis Budgetlocalizado no Centro do Rio, mas aintenção da marca é expandir a oferta aoutras unidades. A opção é 50% maisbarata que a oferta mais acessível o Ibis.*Fonte: Exame, Jul./16

Chilli beans aposta em novo modelo para expandir sua rede.Chilli Beans acaba de anunciar uma nova estratégiade expansão – que pode interessar empresários quebuscam opções de investimento menor: a lojacompacta. As unidades de 35 metros quadradosdemandam investimento inicial de R$ 160 mil para opacote de franquia, visa atender exclusivamentecidades com menos de 150 mil habitantes eespecialmente pontos de rua. A diferença é,basicamente, o mix reduzido de óculos, relógios earmações de grau.*Fonte: Portal no Varejo, Jul./16

Cacau Show aposta em franquias compactas com sorvete e fondue.A empresa lançou três modelos, avenda direta, um modelo mais enxutode quiosques e a grande aposta, agelateria, que além dos chocolates etrufas, o formato oferece sorvetes dotipo gelato italiano, waffles, fondue ecafé, com investimento máximo de 42mil reais.*Fonte: Exame, Jul./16

Modelos de negócios enxutos

Orgânicos

Mundo Verde mira o primeiro bilhão.Rede de produtos naturais comprada por Carlos Wizard Martins quer passar de 335 para 650 lojasaté 2018. O setor de alimentos saudáveis é um dos principais focos do fundo de investimentosSforza.*Fonte: Meio e Mensagem, Jul./16

Sadia investe R$ 50 mi em produtos com ingredientes naturais.A Sadia, da BRF, acaba de anunciar um investimento de 50 milhões de reais para lançar uma linha deprodutos à base de frangos criados de maneira especial e que promete "incentivar os brasileiros acomer melhor".*Fonte: Exame, Jul./16

Danone compra WhiteWave Foods visando liderar setor orgânico.Por mais de 12 bilhões de dólares, sua maior aquisição em 10 anos, a Danone quer se converter nalíder da alimentação orgânica. A transação, que será financiada na íntegra com base na dívida,permitirá a Danone "duplicar seu tamanho nos Estados Unidos", afirmou Emmanuel Faber, CEO daempresa francesa. "Nossa perfeita complementaridade nos permitirá criar um líder mundialorgânico, com um posicionamento único", disse Faber.*Fonte: Exame, Jul./16

E-Commerce

Abril lança e-commerce de Casa Claudia.Em parceria com Cnova, loja virtual reunirá cinco mil itens e deve gerar R$ 150milhões para a empresa até 2020. “O objetivo é transformar qualquer título da Abrilem um marketplace, que você consome como conteúdo e tem fácil acesso paraadquirir. Tanto no site quanto na própria revista, com mobile view, que identifica pelaimagem e mostra os valores e onde comprar”.*Fonte: Meio&Mensagem, Jul./16

Bradesco investe em plataforma digital e acelera digitalização de base física.O banco investe anualmente R$ 6 bilhões em tecnologia e infraestrutura. O modelodigital do Bradesco levará em conta o que chama de "jornada dos clientes", ou seja,seus hábitos de consumo, preferências e comportamento. Outra novidade doBradesco para este ano, conforme o vice-presidente do banco, é a abertura decontas totalmente digitais, possibilitada com recente resolução do ConselhoMonetário Nacional (CMN).*Fonte: Época Negócios, Jun./16

Tecnologia e conveniência

Com tecnologia, Paquetá supera vendas da rede.Loja inaugurada em Maio no Shopping Iguatemi já é a primeira damarca em vendas. A loja foi a que mais vendeu na rede Paquetá emmaio, superando a meta em 24%. Em comparação a antiga unidadeem 2014, são 32% de aumento de vendas. Por meio do MobileCheckout, o vendedor comunica o pedido ao estoque pelosmartphone, sem se ausentar para buscar o produto. Com o mesmodispositivo, é possível fazer a emissão da nota fiscal, finalizando acompra sem filas no caixa. A aposta é que as tecnologias ajudem aoperação a aumentar as vendas em até 10% até o final de 2016.*Fonte: No Varejo, Jul./16

Faturamento das lojas de conveniência no País cresceu 11,5% em 2015, apesar da crise.O desempenho do setor é um dos principais fatores que explica a disputa acirrada nas vendas de participações nas grandes redes distribuidoras de combustíveis.*Fonte: Estadão, Jul./16

Fique atualizado das principais notícias do mercado.

www.facebook.com/frattiniconsultores

VISITE NOSSO SITEConfira mais notícias e nossas soluções:

www.frattini.com.br

valuation e intermediação de negócios