1

Banco Itaú S.A.

Teleconferência sobre os Resultados do

4º trimestre de 2001

2Evolução do Lucro Líquido Consolidado

1.869

9391.128

721 880

1.841

2.389

1.518

1.918 2.354

17,2% 18,9%

31,6% 27,7% 31,5%

1997 1998 1999 2000 2001

Lucro Líquido ConsolidadoLucro Recorrente ConsolidadoROE %

3Evolução do Lucro Líquido ConsolidadoPor Lote de Mil Ações

12,87

16,662,98

-0,67

7,466,04

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1997 1998 1999 2000 2001

R$ / lote de mil ações

15,85 15,99

Lucro Extraordinário

21,410,32

21,09CAGR: 37,2%

4Evolução do Patrimônio Líquido Consolidado

4.198

7.5786.642

5.907

4.651

01.000

2.0003.000

4.0005.000

6.0007.000

8.000

97 98 99 00 01

R$ MilhõesDezembro, 2001Capitalização de Mercado

R$ 19.582 Milhões

Jan/97 a Dez/01Dividendos R$ 2,6 BilhõesAumento de Capital 0

5Demonstração do Resultado

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

2001

Ativos Totais 81.807

2000

69.555

Var. (%)

17,6

Margem Financeira

Despesa de PDD

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

6.707(1.445)

4.190(6.179)

2.35336

2.389

5.311(770)3.465

(5.183)1.918

(77)1.841

26,387,720,919,222,7

-31,229,8

Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$)

ROE Recorrente (%)

ROA(%)

21,4131,1%2,9%

15,9928,9%2,6%

33,9

6Evolução do Índice de Eficiência

64,2%

58,3% 58,0% 57,8%54,7%

1997 1998 1999 2000 2001

7

4,6 4,95,5

6,07,2

1,11,8 1,4

1,01,0

0,50,1

0,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Dez-97 Dez-98 Dez-99 Dez-00 Dez-01

Itaú * Banerj & Bemge Beg Banestado

Expansão da Base de Clientes 31/12/01

Banco Itaú: 7,0 Banerj: 0,8 Bemge: 0,2 Banestado: 0,1 Beg 0,5 Itaú Buen Ayre: 0,2 TOTAL 8,7

Milhões

(*) inclui: Itaú, Personnalité e Itaú Buen Ayre

8Evolução dos Pontos de Venda

1.244

1.763 1.765

2.1182.259

726 835 780 877 925

8.876

10.77111.715 12.064

13.777

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1997 1998 1999 2000 20010

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

Agências PABs Caixas Eletrônicos

9Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

14.05816.890

23.67416.077

19.596

27.253

29.615

14.414

16.916

34.282

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

28.000

32.000

36.000

1997 1998 1999 2000 2001

10Recursos AdministradosFundos de investimentos eCarteiras Administradas R$ Bilhões

11Demonstração do Resultado

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Margem Financeira

Despesa de PDD

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

3º Trim./01

81.749

4º Trim./01

1.717

(435)

1.148

(1.603)

491

(258)

234

81.807

Var. (%)

1.955

(397)

1.053

(1.682)

630

69

699

-12,2

9,6

9,0

-4,7

-22,1

-473,9

-66,5

12Demonstração do Resultado Recorrente Consolidado – 4º Trim/01

Lucro Líquido do Ano(-) Lucro Líquido até o terceiro trimestreLucro Líquido do quarto trimestre(=) Lucro Extraordinário do quarto trimestre Efeito da Aquisição do BEG Reversão da Provisão FUNBEP Outros EfeitosLucro Recorrente do do quarto trimestre (a)Principais eventos que inflluenciaram o resultado no 4º Trim/01,líquidos dos efeitos tributários (b) Efeito da valorização do Real frente ao Dólar de R$ 2,6713 (30/09/2001) para R$ 2,3204 (31/12/2001) sobre Investimentos no Exterior Reversão da provisão para oscilação nas cotações, constituída no terceiro trimestre, considerando a variável dólar a R$ 2,50. Realização de Lucros em Títulos e Valores Mobiliários Reversão do excesso de provisão de passivo atuarial Outros eventos, principalmente reversão/constituição de provisões Lucro Recorrente depurado dos eventos acima (a - b)

R$ Milhões

4º Trim./012.3892.156

234(257)(378)

8932

49148

(599)

3102426629

443

13

R$ Milhões

Grandes EmpresasMicro/Pequenas e MédiasEmpresasPessoas FísicasCartão de Crédito

Subtotal

Crédito ImobiliárioPFPJ

Subtotal

Total

Dez 31/01

18.864

3.1526.6692.772

31.457

2.600224

2.825

34.282

Dez 31/00

14.723

2.6094.4862.130

23.948

2.979326

3.305

27.253

Var Dez/01x Dez/00

28,1%

20,8%48,7%30,1%31,4%

-12,7%-31,2%

-14,5%

25,8%

Set 30/01

18.956

2.7676.4622.364

30.550

2.718218

2.936

33.485

Var Dez/01x Set/01

-0,5%

13,9%3,2%

17,2%3,0%

-4,3%-2,8%

-3,8%

2,4%

Operações de Crédito

Operações de Crédito por Segmento

14Operações de Crédito

Níveis deRisco PF PJ

AA – A

B - D

E - H

2.792

7.554

1.690

12.420

4.501

658

14

198

1.143

21

93

385

1%

3%

68%

0%

2%

59%

Total 12.036 17.579 1.355 499 11% 3%

Carteira Saldo PDD CoberturaPF PJPF PJ

R$ Milhões

15Operações de Crédito – Contribuição Líquida

PF PJ

Receita de Op.

Crédito

Despesa PDD

3.729

1.190

3.311

255

2.310

587

2.337

183

1.419

603

974

72

Contrib. Líquida 2.539 3.056 1.723 2.154 816 902

2001 2000 VariaçãoPF PJPF PJ

R$ Milhões

16Índices Non Accrual e Cobertura

Índice de Cobertura (*)

4,45 4,21 5,014,394,25

9,9311,10

1,501,21

Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01

193% 190% 189% 186% 173%

Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01

Non Accrual Total

Non Accrual PF

Non Accrual PJ

(*) PDD / Non Accrual

Índice Non Accrual

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

17

4,8 4,9 4,8 4,8

6,0 5,95,3

5,8 6,06,3 6,3 6,2 6,4

6,8 7,06,5

7,2 7,26,9

7,4

3,5 3,3 3,4 3,53,9

3,6 3,6 3,84,0

4,6 4,45,0 5,1 5,0

4,7 4,8

5,8 5,8 5,86,3

Mercado (1)Itaú

Crédito Pessoa Física *Atraso 15-90 dias / Total da Carteira (%)

(*) Inclui: Crédito Pessoal + Aquisição de Veículos(1) Fonte: BACEN

18Acordo de Negociação ExclusivaSudameris

Escopo: Inclui: Brasil, Paris, Miami, Cayman, Montecarlo e Chile Colômbia, Paraguai, Uruguai e Panamá Não Inclui: Argentina e Peru

Pagamento: 50% - Recursos gerados internamente 50% - Dívida Subordinada a ser emitida no exterior

Preço: Patrimônio Líquido Ajustado de 31 de Dezembro de 2001 do

Banque Sudameris US$ 800 milhões relativos ao ágio do Sudameris Brasil

19Highlights - 2001

R$ MilhõesItaúSudameris Br.

Lucro Líquido 2.389178ROE (%) 31,513,9Total de Ativos 81.80718.716Operações de Crédito 34.2828.359Recursos Captados e Administrados 55.79613.154Receitas de Serviços 4.190322Rede de Agências (Brasil) 2.259292% da Carteira de Crédito de Risco AA, A, B e C 87,387,0Índice de Eficiência (%) 54,763,5Número de Funcionários 45.4096.531

Itaú +Sudameris Br.

--

100.52342.641

68.9504.5122.551

-

--

20Itaú Buen Ayre - Efeitos da Pesificação

Efeitos Estimados no Consolidado

Provisões Constituídas no Itaú Brasil (B) 200

PL do Itaú Buen Ayre em 31/12/01 346PL do Itaú Buen Ayre pós Desvalorização e Pesificação 224Efeito estimado para Resultado Consolidado no Brasil (A) (122)

Provisão Excedente após o Efeito da Pesificação (A + B) 78

Paridade: Reais/Dólar 2,3204

R$ Milhões

21

R$ Milhões

Qualquer montante do excedente de provisões livres, no total de R$ 1.265 milhões, do ITAÚ CONSOLIDADO poderá ser alocado para cobrir a insuficiência.

Saldo daCarteira

RiscoMínimo

RiscoMáximo

Pessoa FísicaPessoa Jurídica – Subsidiár. de EmpresasMultinacionais com Atuação na ArgentinaPessoa Jurídica - Outras

170

20088

43

518

119

3035

Total 458 65 184

Provisão TotalProvisão Total após os Efeitos daPesificação

(45)

(78)

(45)

(78)

Insuficiência (Sobra) (58) 62

Itaú Buen AyreSensibilidade da Carteira de Crédito

22

•Foi concedido status de “Financial Holding Company” ao Banco Itaú pelo FED.

•Esta certificação é atribuída a 660 bancos em todo o mundo.

•Apenas 27 não são Norte Americanos.

•Análise de importantes fatores

•Nova gama de oportunidades no mercado financeiro norte-americano

•Melhora a percepção dos investidores norte-americanos

Financial Holding Company

Qualifica preliminarmente o Itaú a exercer todo tipo de atividade financeira em Território Americano.

alto nível de capitalização

qualidade superior da administração

Corretora de Valores – 2º semestre de 2002

23

US$ Milhares

Evolução do Volume Médio Diário Negociado das Ações

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

ANO NÍVEL1 NÍVEL 2Antes do lançamento do Nível I

Do lançamento do Nível I até o

lançamento do Nível II

Lançamento do Nível IIaté 1º de Março

Bovespa

OTCNYSE

Banco Itaú lança ADRs Nível II na NYSEOs ADRs são negociados com o símbolo “ITU”

•Cada ADR representa 500 ações preferenciais do Banco Itaú

•O banco depositário é o The Bank of New York e o banco custodiante é o próprio Banco Itaú

24Oportunidades

• Consolidar Aquisições (Banestado e BEG)

- Sudameris

• Racionalizações de Despesas

• Crescimento em Seguros e Previdência

• Crescimento em Pequenas / Médias Empresas

• Melhoria no Crédito Pessoa Física

• Aquisição de Bancos Estaduais

- Outras Oportunidades

25

Banco Itaú S.A.

Teleconferência sobre os Resultados do

4º trimestre de 2001