1

Banco do BrasilBanco do Brasil

Divulgação do ResultadoDivulgação do Resultado

3T083T08

2

Aviso ImportanteAviso Importante

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias

planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas.

Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores

acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever,

podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes

das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e

dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

3

Principais Destaques do ResultadoPrincipais Destaques do Resultado

Lucro Líquido atinge R$ 5,9 bilhões em 9 meses, crescimento de 52,5% Carteira de Crédito cresce 38,1% em 12 meses e atinge R$ 214 bilhões

Rendas de Tarifas atingem R$ 7,9 bilhões em 9 meses, alta de 7,5%Inadimplência¹, em queda, atinge 2,2%

Depósitos somam R$ 230 bilhões, crescimento de 33,6% em 12 meses

Ativo Total alcança R$ 459 bilhões, crescimento de 30,5% em 12 meses

(1) Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito total

Despesas administrativas crescem apenas 2,8% no trimes-tre, R$ 3,7 bilhões

4

Evolução do LucroEvolução do Lucro

Lucro Líquido Recorrente – R$ milhõesLucro Líquido – R$ milhões Retorno sobre PL - %

Retorno Recorrente sobre PL - %

31,0

24,026,7

28,9

9M07 9M081T08

2.347

1.559

2T08

1.644

1.463

5.859

5.059

4.590

3.841

3T08

2.037

1.867

4T07

1.290

1.217

3T07

1.642

1.364

43,5

27,9

30,527,6 24,6

33,6

26,322,2

23,6

32,3

5

Evolução do LucroEvolução do Lucro

R$ milhões

(1) Líquido de impostos

Lucro Líquido 2T08 1.644

2T08

Lucro Líquido 3T08 1.867

202348

Crescimento da Margem Financeira

Redução da Provisão para Risco de Crédito

103 Crescimento das Despesas Administrativas Outros Efeitos 54

Principais Efeitos Extraordinários¹ 170

Lucro Líquido Recorrente 3T08 2.037

6

Margem Financeira BrutaMargem Financeira Bruta

Outras Receitas Financeiras

Receita de Operações de CréditoDespesa Financeira

Margem Financeira Bruta

R$ bilhões

5,95,7

5,55,55,2

17,215,4

9M07 9M08

20,6

23,5

14,4

37,8

14,6

18,7

11,3

30,0

3T08

9,8 9,0

6,8

15,8

2T08

5,27,2

3,8

11,0

1T08

5,5 7,2

3,8

11,0

4T07

4,6 6,6

3,5

10,1

3T07

5,1 6,5

3,7

10,2

7

SpreadSpread

(1) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis

AgronegóciosPessoaFísica

PessoaJurídica

Selic MédiaAnualizada - %

SpreadAnualizado¹ - % Spread por Carteira - %

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

6,6 5,8 5,0 4,9 5,2

7,2 6,9 6,9 6,5 6,6

27,7 26,624,1 23,4 22,0

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

7,27,37,27,87,5

11,7 11,0 10,8 11,5 13,5

8

CaptaçãoCaptação

R$ bilhões

Custo de Captação - % da Selic

35,2

jun/08

43,7

jul/08

49,0

ago/08

55,1

set/08

65,8

out/08

9,3

jun/08

16,2

jul/08

13,5

ago/08

24,0

set/08

35,3

out/08

CDB - Saldo CDB - Ingressos

R$ bilhões R$ bilhões

Volume Custo Volume Custo Volume Custo

Depósitos Totais 172,2 54,8% 195,5 49,2% 230,1 61,0%Depósitos de Menor Custo¹ 128,4 44,0% 140,9 42,7% 144,7 44,1%

Captações no Mercado Aberto 74,8 91,9% 93,3 91,3% 85,6 92,0%Captações Totais 247,0 66,3% 288,8 63,3% 315,7 69,7%

3T07 2T08 3T08

(1) Depósitos a Vista, Poupança, Judiciais e Especiais.

9

Crédito e CaptaçãoCrédito e Captação

Fluxo Trimestral

R$ milhões Set/07 Jun/08 Set/08 s/Set/07 s/Jun/08Funding Total 172.272 194.084 223.821 29,9 15,3

Depósitos Totais 172.180 195.475 230.050 33,6 17,7Obrigações por Repasses no País 16.528 19.255 19.640 18,8 2,0Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 1.847 2.251 2.277 23,3 1,1FCO (Dívida Subordinada) 9.829 10.774 11.232 14,3 4,2Captações no Exterior 5.530 5.750 6.515 17,8 13,3Compulsórios (33.641) (39.421) (45.892) 36,4 16,4

Carteira de Crédito Líquida 140.521 178.917 191.014 35,9 6,8Carteira de Crédito 150.184 190.082 202.201 34,6 6,4Provisão para Risco de Crédito

Indicadores - %

Carteira de Crédito Líquida / Funding Total 81,6 92,2 85,3Disponibilidade / Funding Total 18,4 7,8 14,7

Var. %

Disponibilidades 31.751 15.167 32.807 3,3 116,3

Carteira de Crédito Líquida / Depósitos Totais 81,6 91,5 83,0

(9.663) (11.165) (11.187) 15,8 0,2

10

CompulsórioCompulsório

(1) Os valores de novembro/2008 estão projetados.(2) Refere-se à potencial liberação do compulsório, caso cumpridas as exigências da Circular.

Mês Circular(R$ milhões)

Observações

Setembro/08 Circular 3.405, de 24/09/08 200Elevação do valor dedutível do compulsório adicional de R$100 milhões para R$ 300 milhões

Circular 3.408, de 08/10/08 400Elevação do valor dedutível do compulsório dos depósitos aprazo de R$ 300 milhões para R$ 700 milhões

Circular 3.408, de 08/10/08 3.050Redução da alíquota do compulsório adicional dosdepósitos a prazo e depósitos à vista de 8% para 5%

Circular 3.410, de 13/10/08 700Elevação do valor dedutível do compulsório adicional de R$300 milhões para R$ 1 bilhão

Circular 3.410, de 13/10/08 1.300Elevação do valor dedutível do compulsório dos depósitos aprazo de R$ 700 milhões para R$ 2 bilhões

Circular 3.413, de 14/10/08 1.200Redução da alíquota do compulsório sobre os recursos àvista de 45% para 42%

Circular 3.416, de 24/10/081.080

Dedução do recolhimento compulsório sobre os recursos àvista relativo a antecipação das contribuições do FGC -Circular 3.416 de 24.10.2008 Banco Central.

6.964Dedução do compulsório sobre depósitos a prazo paraaquisição interbancária de carteiras de crédito e operaçõesde CDI.

Total 14.894

Liberação do Compulsório - Impacto no BB

Outubro/08

Novembro/08¹

Circular 3.417 de 30/10/08²

Valor

11

Aquisição de Carteiras de CréditoAquisição de Carteiras de Crédito

44%

29%

27%

Consignado

Veículos

Comercial

Desde outubro, de R$ 17,1 bilhões emcréditos analisados pelo BB, foramaprovados 40%.

Em outubro, foram adquiridos créditosno montante de R$ 5,9 bilhões, entrecarteiras de crédito consignado, veí-culos e comercial.

Aquisição de Crédito – Distribuição

Até novembro, o BB já realizou negócios da ordem de R$ 8,2 bilhões, entre carteirasde crédito consignado, veículos e comercial.

Os negócios envolvem aquisição de carteiras e operações interfinanceiras comgarantias de carteira.

(Operações realizadas em outubro)

12

Carteira de CréditoCarteira de Crédito

Pessoa Jurídica

Agronegócios - PJPessoa FísicaExterior

R$ bilhões

∆ % sobre3T07 2T0834,6 6,4

2,7 32,8

42,7 8,8

45,4 5,9

72,4 (3,0)

Participação de Mercado¹ - %

(1) Carteira de crédito doméstica

Agronegócios - PF

12,0 (1,2)

4T07

160,7

2T08 3T081T083T07

150,212,6

16,516,916,316,016,1

59,7 65,5

29,5 32,0

38,140,2

10,411,712,611,4

172,8

69,1

36,6

40,7

15,810,5

190,1

78,3

40,5

43,2

18,49,7

202,2

85,1

42,9

42,6

17,912,90,7

13

Financiamento ao ConsumoFinanciamento ao Consumo

Demais

Crédito Consignado

Financiamento a Veículos

Cartão de Crédito Cheque Especial

R$ bilhões

42,9

3T08

40,5

2T08

29,5

3T07

32,0

4T07

36,6

1T08

∆ % sobre3T07 2T08

151,7 19,39,9 0,8

103,4 1,6

17,9 6,2

32,0 3,7

62,2 7,7

CDC Salário

45,4 5,9

11,0 11,9 12,8 14,0 14,5

8,2 8,3 8,6 9,1 9,73,2

3,85,9

6,5 6,62,5 2,3

2,72,7 2,7

2,2 3,0

3,54,7 5,6

2,32,7

3,13,5 3,7

14

Crédito às EmpresasCrédito às Empresas

Micro e Pequenas EmpresasMédias e Grandes Empresas

R$ bilhões

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

∆ % sobre3T07 2T08

42,7 8,8

42,3 8,4

43,4 8,8

37,4 40,9 43,4 49,0 53,2

22,324,6 25,7

29,232,059,7

65,5 69,1

78,385,2

15

Crédito ao Comércio ExteriorCrédito ao Comércio Exterior

Saldo Médio Carteira ACC/ACE – US$ bilhões

3,8 3,9 4,14,6 4,6

1,2

Jun/08

1,4

Jul/08

1,2

Ago/08

1,4

Set/08

1,4

Out/08

1,8 1,8 1,8 2,11,4

Volume contratado (US$ bilhões)Quantidade de Contratos (milhões)

Contratação ACC/ACE

Jun/08 Jul/08 Ago/08 Set/08 Out/08

16

DerivativosDerivativos

Termo e Swap de Moeda - Maiores clientes (R$ milhões)

Cliente Tipo de contrato BB Credor1 Swap 104,632 Termo 74,763 Termo 60,384 Termo 34,185 Termo 31,106 Termo 27,307 Termo 26,448 Termo 23,859 Termo 19,8510 Termo 19,61

Outros¹ - 399,54Total - 821,64

Cliente Tipo de contrato BB Devedor1 Swap (43,42)2 Swap (38,94)3 Termo (9,06)4 Termo (5,37)5 Termo (4,40)6 Swap (2,73)7 Swap (1,97)8 Swap (1,75)9 Termo (1,60)10 Swap (1,59)

Outros¹ - (18,36)Total - (129,19)

(1) Envolve 899 clientes e exposição média deR$ 6,9 milhões.

(1) Envolve 331 clientes e exposição média deR$ 5,8 milhões.

17

Crédito ao AgronegócioCrédito ao Agronegócio

3,0%

5,7%

23,0%

34,4%

33,9%

Crédito ao Agronegócio por Região Crédito ao Agronegócio por Item FinanciadoProduto R$ milhões Perc.

Bovinocultura 7.466 12,3%Soja 3.976 6,6%

Cana de Açúcar 3.493 5,8%Milho 3.591 5,9%Café 1.892 3,1%

Avicultura 1.425 2,4%Laranja 1.393 2,3%

Máquinas e Implementos 1.306 2,2%Demais 35.982 59,5%T o t a l 60.524 100,0%

80

100

120

140

160

180

200

220

240

6/11/2002 6/11/2005 6/11/2008

Fonte: Bloomberg.(*)

Í ndi

ce-

Bas

e M

ar/0

2 =

100

80

100

120

140

160

180

200

220

240

Índi

ce-

Bas

e M

ar/0

2 =

100

Índice CRB ALIMENTOS em US$

Índice CRB ALIMENTOS em R$(*)

Relação Preço dos Alimentos em R$ e US$

Índice original convertido pela taxa de câmbio R$/U S$

18

Crédito ao AgronegócioCrédito ao Agronegócio

R$ milhões

Valor Risco ¹ PCLD Valor Risco ¹ PCLD

TOTAL 5.808,1 55,67 6.632,2 47,98

Risco de Contrata ção

Julho a Setembro/2008Julho a Setembro/2007

Valor Contratado – R$ bilhões - Var %

5,8

6,6

14,2%5,05,56,06,57,0

3º Trim/2007 3º Trim/2008

PCLD Contratação – R$ milhões- Var %

55,67

47,98

-13,8%40,045,050,055,060,0

3º Trim/2007 3º Trim/2008

Agronegócios – Contratações por Faixa de RiscoSafra 07/08 X 08/09

(1) Provisões Requeridas / Carteira de Crédito

0,7%1,0%

19

Crédito ao AgronegócioCrédito ao Agronegócio

R$ 21,1 biValor Amort/Liquidado6,1%Risco Médio – Amort/Liquidação

R$ 25,3 biValor Contratado1,6%Risco Médio – Contratação

Agronegócios – Contratações e Amortizações em 2008

Contratações e Amortizações – Evolução do Risco Médi o

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Contratação Amort/Liq RM Contratação RM Amor/Liq

R$ bilhão

20

CrCréédito ao Agronegdito ao Agroneg óóciocio

Contratações Safra 08/09 – Mitigadores de Risco

CUSTEIO AGRICOLA

CUSTEIO PECUARIO

INVESTIMENTO

CRÉDITO AGROINDUSTRIAL

COMERCIALIZAÇÃO

SAFRA 08/09

25,8%74,2%11,7%

7,5%

70,4%

9,2%1,2%

SAFRA 07/08

50,0%25,8%74,2%

Custeio com Seguro Agrícola

Custeio sem Seguro Agrícola

11,7%

7,5%

70,4%

9,2%1,2%

50,0%50,0%

21

Provisão para Risco de CréditoProvisão para Risco de Crédito

Despesa de Provisão - R$ milhõesDespesa de Provisão/Carteira de Crédito¹ - %

(1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

3,33,63,6

3,7 3,7

1.216

1.497 1.5341.687

1.339

22

Risco de CréditoRisco de Crédito

Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %

Provisão Total/Carteira de Crédito - % Provisão Requerida/Carteira de Crédito - %

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

3,4 3,32,8 2,8

2,6

5,55,9

6,26,46,4

5,25,45,65,45,4

23

13,513,713,713,414,113,813,713,413,313,013,413,513,3

9,410,29,9

9,710,410,410,410,710,8

9,6

10,810,910,9

7,1 7,0 7,1 7,0 7,1 7,1 6,9 7,1 7,4 7,0 7,3 7,57,3

6,0 6,1 6,1 6,3 6,2 6,0 5,6 5,6 5,8 5,8 5,8 5,8 5,9

set/07 out/07 nov/07dez/07 jan/08 fev/08 mar/08abr/08 mai /08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08

Atraso15 SFN Atraso15 BB Atraso90 SFN Atraso90 BB

Risco de CréditoRisco de Crédito

2,93,03,02,93,1

3,0

3,23,3

3,33,23,5

3,63,7

2,62,62,62,5

2,8

3,3

3,13,23,12,93,13,13,2

2,3 2,3 2,22,0 2,0 2,0

1,8 1,8

1,81,7 1,7

1,7 1,62,1 2,1 2,1 2,0 2,0 2,01,8 1,8

1,91,7 1,7

1,6 1,6set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai /08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08

Atraso15 SFN Atraso15 BB Atraso90 SFN Atraso90 BB

Inadimplência Pessoa Física¹ - %

Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %

Inadimplência Agronegócio - %

6,7 6,7 6,7 7,0

7,9 8,17,7 7,6 7,5 7,4

7,37,1 7,0

1,7 1,6 1,9 1,92,5 2,3 2,5 2,4 2,4 2,6 1,9 1,5 1,4

set/07 out/07nov/07dez/07jan/08fev/08mar/08abr/08mai /08jun/08 jul/08ago/08set/08

Atraso90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros

24

Inadimplência do Crédito PF por Safra¹

(1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos

Análise por Safra Anual (desde 2005)Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias

25(1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos

Inadimplência do Crédito PF por Safra¹

Análise por Safra Trimestral (2007-2008)Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias

1T08

3T082T08

4T07

3T07

2T07

1T07

26

Receita de Prestação de ServiçosReceita de Prestação de Serviços

R$ milhões

3T07 2T08 3T08 s/3T07 s/2T08Rendas de Tarifas 2.498 2.633 2.660 6,5 1,0Conta Corrente 727 775 782 7,6 1,0Operações de Crédito 240 229 192 -19,9 -16,0Rendas de Cartão 208 274 305 46,5 11,3Administração de Fundos 443 521 516 16,7 -0,8Cobrança 243 257 266 9,6 3,3Interbancária 180 133 120 -33,5 -10,1Arrecadações 106 103 112 5,7 9,0Serviços prestados a ligadas 72 74 76 6,9 3,7Serviços de interesse oficial 35 14 16 -52,5 15,5Outros 246 253 274 11,3 8,1

Fluxo Trimestral Var. % s/

27

Despesas AdministrativasDespesas Administrativas ¹

(1) Não inclui risco legal e itens extraordinários

Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas

R$ milhões∆ % sobre

3T07 2T08

10,2 2,8

11,8 1,8

8,4 4,1

3T07

3.331

1.759

1.572

4T07

3.665

1.936

1.729

1T08

3.357

1.768

1.590

2T08

3.569

1.933

1.636

3T08

3.671

1.967

1.704

28

Indicadores EstruturaisIndicadores Estruturais

Contas-Correntes - milhares

OutrosAgências

Pontos de Atendimento - milhares

3T07

15,2

11,2

4,0

4T07

15,3

11,3

4,0

1T08

15,3

11,3

4,0

2T08

15,4

11,3

4,1

3T08

15,9

11,4

4,1

0,2

0,23T07

80,0

4T07

81,9

1T08

83,4

2T08

84,3

3T08

88,73,3

85,4

Funcionários - milhares

3T07

26,6

4T07

27,4

1T08

27,9

2T08

28,8

3T08

30,1

0,7

29

Indicadores de ProdutividadeIndicadores de Produtividade ¹

(1) Índice acumulado no ano

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Índice de Eficiência - % Índice de Eficiência sem Extraordinários - %

Índice de Cobertura sem Extraordinários - %Índice de Cobertura - %

107,2 108,1124,8

128,9135,2

118,6121,8130,9

50,8 51,446,5

45,1

45,043,6

48,446,7 44,141,4

30

Basiléia¹Basiléia¹

Nível IINível I

Implantação da Basiléia II

Economia de Capital

- Instituição de sete Faixas de Ponderação de Risco – FPR

- Aplicação do FPR de 75% nas exposições de crédito varejo

- Consideração de mitigadores de risco na exigência de capital

Consumo de Capital

- Exigência de capital para limites de

crédito pré-aprovados

- Alteração de exigência de capital

para ACC, de 50% para 100%

- Alocação de Capital para Risco

Operacional

10,5

5,2

15,7

3T07

10,7

4,9

15,6

4T07

10,6

4,7

15,3

1T08

8,7

4,4

13,1

2T08

13,6

3T08

9,0

4,5

(1) Índice de Basiléia II a partir do 3T08

31

Incorporação – Grandes Números

1 Números BB referentes ao consolidado econômico-fi nanceiro.

2 Números do Sistema BESC (BESC + BESCRI) referente s à Avaliação Patrimonial realizada pela KMPG.

3 Incorporação societária por troca de ações: Não h á contabilização de ágio conforme circular BACEN 3. 017.

R$ milhões - 30/09/2008

Ativos 451.868 7.070 458.938 1,6

Operações de Crédito 201.500 701 202.201 0,3

Depósitos 229.809 3.571 233.380 1,6

Patrimônio Líquido 3 27.889 438 28.327 1,6

Recursos de Terceiros 241.512 2.727 244.239 1,1

1 2

+ %

32

Estimativas 2008Estimativas 2008

(*) As taxas de crescimento referem-se ao período de 12 meses

Observado Estimativa9M08* 2008

MantidoDespesas Administrativas 9,3% 7% - 10%RSPL Recorrente 26,7% 23% - 27%Cartões de Crédito 23,7 milhões 25 milhõesSpread Global Bruto 7,1%RPS** 7,5% 5% - 8,0%

Carteira de Crédito - País 37,1% 30% - 35%PF 45,4% 40% - 45%PJ 42,9% 35% - 40% Agronegócio 24,9%

Revisado

20%Depósitos Totais 33,6% 25% - 30%Taxa de Imposto 23,4% 23% - 25%PCLD 3,3% 3,5% - 3,8% Carteira Média

(**) Caso o resultado do 4T08 repita o 3T08, o crescimento será de 6,3%.

7% - 7,5%

33

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